603328_2019_依顿电子_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

2019 年年度报告 1/202 公司代码：603328 公司简称：依顿电子 广东依顿电子科技股份有限公司广东依顿电子科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/202 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李永强李永强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人金鏖金鏖及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴境乐吴境乐声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 1、公司2019年度利润分配预案：根据公司未来发展需求和考虑股东回报，并结合公司现金流量情况，公司第五届董事会第二次会议通过利润分配方案：拟以实施利润分配时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税）。2019年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。上述利润分配方案须提交公司2019年度股东大会审议。2、公司2019年半年度利润分配方案：公司于2019 年9 月9 日召开2019 年第一次临时股东大会审议通过了公司2019 年半年度利润分配方案，以利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利7.50元（含税），共分配利润748,672,530.75 元（含税）。2019年半年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。公司2019年半年度利润分配方案已实施完毕。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2019 年年度报告 3/202 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括全球经济波动风险、原材料价格波动风险、汇率风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/202 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.202 2019 年年度报告 5/202 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 依顿电子、公司、本公司 指 广东依顿电子科技股份有限公司 依顿投资 指 依顿投资有限公司 依顿香港 指 依顿（香港）电子科技有限公司 依顿多层 指 依顿（中山）多层线路板有限公司 依顿中山 指 依顿（中山）电子科技有限公司 依顿创新 指 依顿创新科技有限公司，依顿香港子公司 皆耀管理 指 皆耀管理有限公司 依顿有限 指 依顿（广东）电子科技有限公司，公司前身 High TreeLimited/高树有限公司 指 高树有限公司，注册于英属维尔京群岛，李永强、李永胜及李铭浚各持有其1/3的股份，依顿投资为其全资子公司 商务部 指 中华人民共和国商务部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 PCB、印刷（制）线路板、印刷（制）电路板 指 英文全称“Printed Circuit Board”，缩写“PCB”，是组装电子零件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 董事会 指 广东依顿电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东依顿电子科技股份有限公司监事会 股东大会 指 广东依顿电子科技股份有限公司股东大会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东依顿电子科技股份有限公司章程 2019 年年度报告 6/202 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东依顿电子科技股份有限公司 公司的中文简称 依顿电子 公司的外文名称 Guangdong Ellington Electronics Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Ellington 公司的法定代表人 李永强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林海 郭燕婷 联系地址 广东省中山市三角镇高平工业区88号依顿电子董事会办公室 广东省中山市三角镇高平工业区88号依顿电子董事会办公室 电话 0760-22813684 0760-22813684 传真 0760-85401052 0760-85401052 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广东省中山市三角镇高平化工区 公司注册地址的邮政编码 528445 公司办公地址 广东省中山市三角镇高平化工区 公司办公地址的邮政编码 528445 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 依顿电子 603328 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 广州天河北路 689 号光大银行大厦 7 楼 A1 签字会计师姓名 范荣、韩军民 2019 年年度报告 7/202 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 3,010,713,760.59 3,328,616,224.30-9.55 3,285,764,402.22 归属于上市公司股东的净利润 518,487,302.82 654,010,305.61-20.72 553,058,755.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 497,286,844.94 617,232,244.63-19.43 558,358,910.56 经营活动产生的现金流量净额 789,281,735.44 664,859,636.90 18.71 683,323,197.45 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,566,414,428.75 4,468,311,467.68-20.18 4,633,975,840.11 总资产 4,394,148,318.50 5,408,561,519.78-18.76 5,559,652,358.45 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.52 0.66-21.21 0.55 稀释每股收益（元股）0.52 0.66-21.21 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.50 0.62-19.35 0.56 加权平均净资产收益率（%）12.17 13.87 减少1.70个百分点 11.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.67 13.09 减少1.42个百分点 11.76 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2019 年年度报告 8/202 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 707,131,281.75 740,348,072.06 815,771,327.10 747,463,079.68 归属于上市公司股东的净利润 114,187,648.41 152,243,933.89 175,015,978.70 77,039,741.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 106,374,415.03 144,025,097.93 171,892,580.86 74,994,751.12 经营活动产生的现金流量净额 184,783,844.20 221,846,901.35 180,161,200.60 202,489,789.29 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-6,341,076.64 -5,683,509.78-3,964,106.97 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,665,572.90 8,953,046.32 4,732,964.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/5,249,008.46-8,247,596.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 22,047,829.94 /除上述各项之外的其他营业外收入和支出-520,106.77 -236,010.42-469,558.93 2019 年年度报告 9/202 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,122,539.06 本期为税务局返还三代税费手续费 35,119,516.95 1,596,424.12 少数股东权益影响额 所得税影响额-3,774,300.61 -6,623,990.55 1,051,718.71 合计 21,200,457.88 36,778,060.98-5,300,155.21 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 股票投资 17,896,988.18 1,141,423.69-16,755,564.49 445,121.25 理财产品投资 950,000,000.00 450,000,000.00-500,000,000.00 21,602,708.69 合计 967,896,988.18 451,141,423.69-516,755,564.49 22,047,829.94 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/202 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务、主要产品及用途 公司的主营业务为高精度、高密度双层及多层印刷线路板的制造和销售。公司线路板按层数可分为双面板、四层板、六层板、八层及以上板，产品广泛应用在汽车电子、通讯设备、消费电子、计算机、工业控制等下游行业产品上。（二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司根据内部制订的 采购程序，以严格控制公司对供应商的筛选程序及公司的原材料采购行为。针对不同特点的原材料，公司采取不同的方式进行采购：对于通用原材料，如铜球、化学物料和一般辅料等，公司按照预计产量采购；对于覆铜板、铜箔、树脂布等材料，公司根据实际订单采购。公司亦根据历史数据对客户订单的数量进行预测，并据此准备适量的安全库存。从原材料采购地点来看，公司的采购行为可分为境内采购和境外采购。无论是境内采购还是境外采购，均由公司直接与供应商洽谈并向其发出采购订单。2、生产模式 公司基本实行以销定产的生产模式，在与客户签订订单后，公司根据订单的内容安排生产。这种生产模式有助于公司控制成本和提高资金运用效率。此外，为充分利用公司产能，公司根据以往的产品销售历史并结合客户具体需求，进行少量的备货。公司制订了订单处理工作指示，建立了一套快速有效处理客户订单的流程，保证按时生产、发货以满足客户需求。3、销售模式 销售方面，公司直接与客户接触，与客户就产品的品种、质量、价格和售后服务等方面进行洽谈，并签订订单。公司部分销售行为通过与外部销售顾问介绍的客户交易进行，主要流程如下：销售顾问向公司介绍客户，公司直接与客户洽谈并签订订单，公司在收到销售货款后支付佣金给销售顾问。从合并角度看，本公司的产品销售分为境内销售和出口销售。（三）报告期内影响公司业绩的主要因素 公司业绩主要来源于印刷线路板业务，报告期内公司继续深化产品结构优化工作，主营业务稳健发展，实现主营业务收入 301,071.38 万元，同比减少 9.55%；净利润 51,848.73 万元，同比减少 20.72%，净利率 17.22%，同比减少 2.43 个百分点。报告期影响公司盈利业绩的主要因素包括销售量、销售价格、原材料价格、人民币汇率和产品成品率。2019 年年度报告 11/202 1、销售量及销售价格：报告期，由于公司下游客户部分产品处于更新换代原有产品订单减少、而新产品订单报告期未放量导致公司营收减少；报告期，公司产品结构稳定，受汇率影响公司产品人民币销售单价同比上涨约 4.44%。2、原材料价格：公司生产所需的原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球和树脂片等，报告期内公司主要原材料价格略有下降。3、人民币汇率：报告期内，公司产品外销营业收入 262,840.76 万元，大部分以美元标价结算，2019 年人民币汇率走势双向波动特征明显，总体较为稳定，报告期公司产生汇兑收益 1,795.14 万元，汇兑收益同比减少 197.36 万元，同比减少 9.91%。4、产品成品率：由于印刷线路板工艺复杂，涉及环节较多，其中任一环节出现漏洞，都会造成产品报废，成品率降低。报告期公司产品成品率有所下降，主要为新产品订单导入及随着汽车板可靠性要求越来越高,为减少客户端产品失效风险，公司质检把关力度加大所致。往后公司将继续严格控制产品的生产流程，加大自动化投入建设，深化研发创新提升技术能力，努力提高公司的产品成品率。（四）行业发展情况 印制电路板作为电子设备的基础组件，被誉为“电子产品之母”。印制电路板的下游产业涵盖计算机及其周边、消费电子、网络通讯、医疗、汽车电子、军事、航天科技产品等领域，目前尚没有能够替代印刷电路板的成熟技术和产品，不可替代性是印制电路板制造行业得以始终稳固发展的要素之一。经过几十年的发展，PCB 行业已成为全球性大行业，PCB 产业产值占电子元件产业总产值 10%以上，是电子元件细分产业中比重最大的产业。在传统 3C 行业稳定发展的基础上，随着 5G 建设加速、汽车电子、新能源汽车、人工智能、新型消费电子、生物识别、物联网等高成长性领域的快速发展，PCB 行业迎来更广阔的发展空间。（五）行业周期特点 印制电路板行业的下游应用领域较为广泛，尤其随着近年来下游行业更趋多元化，印刷电路板受单一行业影响较小，因此印制电路板行业的周期性主要体现为随着宏观经济的波动而波动。（六）公司所处行业地位 公司深耕印制电路板行业多年，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为印制电路板行业内的重要品牌之一，行业知名度、优质客户认可度较高。公司凭借在精细化管理、工艺改进、技术创新、大客户集中度、区位优势等方面的综合优势，连续多年入选行业研究机构 N.T.Information发布的世界 PCB 制造企业前四十强以及中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国 PCB 百强企2019 年年度报告 12/202 业，并被 CPCA 评为优秀民族品牌企业。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、管理优势 印刷线路板制造商的管理水平直接关系到其盈利水平和市场竞争力。公司通过自身积累和引进吸收，制定严格而有效的生产经营控制制度，不断提升管理水平，与行业内其他企业相比，公司在成本控制方面具备一定优势。在生产方面，经过多年的积累、并不断引入同行业的先进生产经验，随着近年自动化程度的提高，公司已形成了一系列较为完善的作业流程及操作规范，生产经营的标准化、规范化和系统化进一步提高。在生产经营过程标准化的基础上，公司探索并总结出在人力配备、设备采购及生产线设计等方面的最优配比方案。日常经营中，公司根据订单的规模要求，按照最优配比的原则进行生产安排，对从开料至成品包装的生产流程进行全面管理，有效发挥各生产部门的协同效应，降低了生产成本。同时，公司通过严格的过程控制及数据管理，密切监控生产流程中的各项成本变化，根据订单情况、原材料价格等因素不断调整生产经营最优配比方案，并可及时为业务部门提供合理的销售定价依据。在采购方面，根据标准化的作业流程及操作规范，公司研发、生产、市场及财务等各部门互相沟通、协作，定期核定采购的种类、数量等要求，以便采购部门快速、准确地进行原材料采购，有效降低了原材料价格波动对公司经营可能造成的不利影响。2、技术优势 随着下游行业产品更新换代的速度加快，印刷线路板产品的技术更新速度也在同步加快。持续的工艺改进与具备全面的生产技术是公司长期发展的核心竞争力和重要保障。公司技术力量雄厚，具备各类刚性印刷线路板的生产能力，公司生产的印刷线路板产品最小孔径可达0.10mm，最小线宽可达0.05mm，最高层数可达24层。公司拥有多项自主研发的核心技术，包括超薄板(4 层,0.35MM)工艺控制技术,5G高频板材应用技术研究及信号阻抗控制方案(+/-68%)公差,高安全性精密汽车线路板生产技术、低阻四线测试技术,散热型铝基板技术开发,射频线路板制作技术等。上述核心技术的应用，使得本公司研发制造的高精度、高密度双层及多层印刷线路板产品技术达到行业先进水平，有利于公司提高产品合格率及综合竞争力，丰富产品2019 年年度报告 13/202 多样性。3、客户优势 国内印刷线路板行业的集中度较低，市场竞争较为激烈，有效地开发和维护客户资源是印刷线路板生产企业在竞争中胜出的关键因素之一。公司产品质量可靠，行业知名度、大客户的认可度较高，并多次获得上述客户“最佳品质奖”、“优秀品质奖”、“金牌供应商”、“优秀供应商”等的认可。经过多年的积累，目前公司客户群分布广泛，优质客户众多，其中主要客户包括纬创、Jabil（捷普）、Flextronics（伟创力）、Continental（大陆）、Aptiv(安波福)、Preh（普瑞）、华为、Lite-On(旭福)、Valeo（法雷奥）、深科技、USI(环旭)和 Bose 等境内外知名企业，均为各自行业的领先者。印刷线路板为电子整机产品的基础元件之一，其质量的优劣会直接影响下游电子整机的性能及寿命，因此大型优质电子整机厂商对于其 PCB 供应商的认证过程较为严格，考察周期一般历时1 至 2 年，而一旦与 PCB 供应商形成稳定的合作关系后不会轻易发生变更。公司与优质客户率先建立的稳定合作关系为公司未来发展奠定了良好的市场基础。4、团队优势 自成立以来，公司管理团队保持稳定，凝聚力强，主要管理人员均具备良好的专业素养，丰富的行业经验，敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力。此外，公司管理团队中包括行业专家、技术能手和营销人士等多方面人才，专业结构搭配合理。公司注重人才的引进及培养，公司主要技术人员均拥有较强的技术背景及长期的生产操作经验。本公司的研发及技术团队通过对产品、技术、配套设备及工艺的研究，已在多项技术攻关项目上取得突破，提高了公司产品的技术含量，节省了生产成本，有效保证了公司利润率水平的稳定。5、区位优势 公司所在地广东省中山市位于珠江三角洲腹地，毗邻港澳，陆路、水路运输发达，有利于公司降低运输成本。此外，珠江三角洲是我国乃至全球的电子产品生产基地之一，对印刷线路板的需求量较大，有利于公司进一步开拓市场。2019 年年度报告 14/202 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年全球经济增速下行，印刷线路板（PCB）行业整体表现低于预期，据 Prismark 初步统计，2019 年全球 PCB 产值为 613.11 亿美元，同比下降 1.7%，而中国作为全球重要的 PCB 制造中心是唯一实现增长的地区，产值达到 329.42 亿美元，同比增长 0.7%。报告期内，公司立足主营业务，优化产品结构，坚持科技创新，提高资金使用效率，强化管理提升以巩固公司在行业内的竞争地位。报告期公司主要工作情况报告如下：1、产品结构 报告期，公司在“质量至上、成本领先、技术领先”的战略指引下，持续稳固主业，紧盯市场需求及技术前沿，继续深化推进优化产品结构工作，努力扩大汽车、医疗及工业等高附加值 PCB的份额占比以提高订单质量。报告期，公司产品结构稳定，外销占比约为 87.3%，平均产品销售单价受汇率影响同比上升约 4.44%。报告期，公司产品结构如下：2、市场开拓 报告期，公司产品主要销往南亚、东南亚、美洲、欧洲和国内的华南地区，有效地开发和维护客户资源是提升公司竞争力的关键因素之一。报告期，公司 5G 板订单导入顺利，键盘 PCB、医疗及工控 PCB 业务均表现良好，但由于下游客户部分产品处于更新换代原有产品订单减少、而新产品订单报告期未放量导致营业收入同比下降 9.55%。往后公司将在完善与现有主要客户合作基础上，努力提高对优质客户及战略客户的开发，以进一步扩大中高端 PCB 市场占有率。3、研发创新 报告期内，公司持续完善科技创新体系、深入研发，不断增强自主创新能力和技术竞争力，2019 年年度报告 15/202 报告期内公司研发投入为 11,291.76 万元，占公司全年营业收入的 3.75%。报告期内公司开展了包括“5G 天线通信线路板的研发”、“散热型铝基线路板生产方法研发”、“整板电金工艺技术研发”、“厚铜线路板生产方法研发”、“汽车发动机控制模块线路板制造技术研发”、“无线接收音频线路板工艺技术研发”、“线路板抗跌落测试控制技术研发”在内的多个项目的研发工作。报告期，公司新增授权专利 2 项，目前公司共有商标权 2 项、专利 52 项（其中发明专利 11 项，实用新型 41项），非专利技术 79 项，在审专利多项。上述研究成果的取得，进一步增强了公司的核心竞争力、巩固了行业内技术领先的优势，为公司实施中长期战略规划和达成中短期经营计划目标提供足够技术保证。4、自动化建设 报告期，公司在产能补充、品质控制、能力提升、精益生产方面持续加大自动化投入，自动化程度进一步提高。报告期，公司导入多台自动撕膜机，提升品质及提高生产效率；投入 LDI 激光直接成像曝光机，更好地降低生产成本及提高生产效率；投入全自动曝光机及外观检查机，在精益人手的同时，有效保证产品品质，提升了品控水平；投入多套全流程水平线增置投收板设备及转运工具，减少了人手接触板，降低了员工工作强度。公司生产实现自动化有利于节约人工成本，提升产品良率，提高产品竞争力，未来公司将继续提高自动化程度。5、回报股东 公司自 2014 年上市以来，在立足主业发展的同时，不忘回报投资者，始终坚持现金分红，且每年以现金分红的占比均超过当年归属于上市公司股东的净利润的 30%，使股东更好地分享公司的经营成果。报告期，公司实施了 2018 年年度利润分配方案及 2019 年半年度利润分配方案，2019年内现金分红金额累计 14.47 亿。上市后截至报告期末，公司现金分红累计金额为 33.85 亿元，现金分红累计金额约为公司上市募集资金的 13.779 亿的 2.46 倍。6、内控规范管理 报告期内，公司根据最新修订并实施的公司法、上市公司治理准则对内部控制制度进行了梳理及修订，并严格按照内控管理制度将规范运作的要求贯穿于日常经营的，力求将企业内部控制工作做细做实，确保公司内控体系建设实施有实效，切实防范管理风险，提高企业运行效率。报告期，公司持续完善推进投资者关系建设，切实履行公司信息披露义务，树立和提高公司形象，进一步提高了公司治理水平。2019 年年度报告 16/202 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业总收入 301,071.38 万元，同比减少 9.55%；利润总额 61,038.99 万元，同比减少 20.75%；净利润 51,848.73 万元，同比减少 20.72%；归属于上市公司股东的净利润51,848.73 万元，同比减少 20.72%。同时，报告期内公司资产总额 439,414.83 万元，比上年末减少 18.76%；负债总额 82,773.39 万元，比上年末减少 11.97%；归属于上市公司股东的净资产356,641.44 万元，比上年末减少 20.18%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,010,713,760.59 3,328,616,224.30-9.55 营业成本 2,166,991,596.05 2,311,830,991.29-6.27 销售费用 55,401,973.75 56,815,195.92-2.49 管理费用 147,968,069.71 154,186,219.83-4.03 研发费用 112,917,638.49 108,600,081.55 3.98 财务费用-91,262,473.91-89,708,534.41-1.73 经营活动产生的现金流量净额 789,281,735.44 664,859,636.90 18.71 投资活动产生的现金流量净额 337,769,655.34-563,665,368.08 159.92 筹资活动产生的现金流量净额-1,431,342,604.49-849,114,971.62-68.57 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司实现营业总收入 3,010,713,760.59 元，同比减少 9.55%；营业成本 2,166,991,596.05 元，同比减少 6.27%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印刷线路板行业 3,010,713,760.59 2,166,991,596.05 28.02-9.55-6.27 减少 2.52个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成本毛利率比2019 年年度报告 17/202 （%）入比上年增减（%）比上年增减（%）上年增减（%）双面线路板 831,844,997.27 578,618,385.86 30.44-13.43-8.89 减少 3.47个百分点 四层线路板 1,544,889,658.77 1,107,849,932.65 28.29-6.80-4.20 减少 1.95个百分点 六层线路板 511,186,733.16 389,852,550.67 23.74-10.23-7.32 减少 2.40个百分点 八层及以上线路板 122,792,371.39 90,670,726.87 26.16-12.71-9.09 减少 2.94个百分点 合计 3,010,713,760.59 2,166,991,596.05 28.02-9.55-6.27 减少 2.52个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 382,306,155.32 293,212,898.47 23.30 4.88 11.40 减少 4.49个百分点 外销 2,628,407,605.27 1,873,778,697.58 28.71-11.32-8.53 减少 2.17个百分点 合计 3,010,713,760.59 2,166,991,596.05 28.02-9.55-6.27 减少 2.52个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）印 刷 线路板 平方米 2,859,080.94 2,864,658.28 157,227.34-14.37-13.40-3.34 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 2019 年年度报告 18/202 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷线路板行业 营业成本 2,166,991,596.05 100 2,311,830,991.29 100-6.27 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 印刷线路板 直接材料 1,403,069,539.20 64.75 1,523,728,953.63 65.91-7.92 印刷线路板 直接人工 283,710,881.86 13.09 305,897,797.22 13.23-7.25 印刷线路板 制造费用 480,211,174.98 22.16 482,204,240.44 20.86-0.41 合计 2,166,991,596.05 100.00 2,311,830,991.29 100.00-6.27 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 130,350.56 万元，占年度销售总额 43.3%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 41,988.39 万元，占年度采购总额 23.46%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 2019 年年度报告 19/202 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 55,401,973.75 56,815,195.92 -2.49 管理费用 147,968,069.71 154,186,219.83 -4.03 研发费用 112,917,638.49 108,600,081.55 3.98 财务费用 -91,262,473.91 -89,708,534.41 -1.73 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 112,917,638.49 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 112,917,638.49 研发投入总额占营业收入比例（%）3.75 公司研发人员的数量 567 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.31 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 789,281,735.44 664,859,636.90 18.71 投资活动产生的现金流量净额 337,769,655.34-563,665,368.08 159.92 筹资活动产生的现金流量净额-1,431,342,604.49-849,114,971.62 -68.57 主要变动说明：(1).投资活动产生的现金流量净额:主要系本期收回到期的理财产品投资增加所致。(2).筹资活动产生的现金流量净额：主要系本期现金分红支出增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2019 年年度报告 20/202 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交 易 性金 融 资产 451,141,423.69 10.27 967,896,988.18 17.90-53.39 主要系本期结构性存款等理财投资到期收回所致 应 收 票据 37,136,571.16 0.85 11,800,851.48 0.22 214.69 主要系本期客户以票据方式结算货款增加所致 其 他 应收款 21,203,426.41 0.48 38,927,049.45 0.72-45.53 主要系本期应收利息及应收出口退税款减少所致 其 他 流动资产 3,164,450.21 0.07 5,124,955.16 0.09-38.25