600877_2019_ST电能_2019年年度报告（修订版）_2020-05-08.pdf

2019 年年度报告 1/152 公司代码：600877 公司简称：*ST 电能 中电科能源股份有限公司中电科能源股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/152 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周春林周春林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄香远黄香远及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）刘俊杰刘俊杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请参阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 根据国防科技工业局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会相关办法，对于涉密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。2019 年年度报告 3/152 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.152 2019 年年度报告 4/152 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、上市公司 指 中电科能源股份有限公司 中国电科 指 中国电子科技集团有限公司 中电力神 指 中电力神集团有限公司 中国嘉陵 指 中国嘉陵工业股份有限公司（集团），公司曾用名 力神股份 指 天津力神电池股份有限公司 空间电源 指 天津空间电源科技有限公司 力神特电 指 天津力神特种电源科技股份公司 兵装集团 指 中国兵器装备集团有限公司 十八所 指 中国电子科技集团公司第十八研究所 第二研究室 指 中国电子科技集团公司第十八研究所第二研究室 AGV 指 Automated Guided Vehicle，指装备有电磁或光学等自动导引装置，能够沿规定的导引路径行驶，具有安全保护以及各种移载功能的运输车，工业应用中不需驾驶员的搬运车，以可充电之蓄电池为其动力来源。BMS 指 Battery Management System，电池管理系统 KFL 指 凯夫拉材料缩写，一种芳纶复合材料 SOC 指 State of Charge，电池的荷电状态 UPS 指 Uninterruptible Power System，不间断电源 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中电科能源股份有限公司 公司的中文简称 电科能源 公司的外文名称 CETC Energy Joint-Stock Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CETC Energy 公司的法定代表人 周春林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 黄香远 联系地址 天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰华科五路6号6幢 电话 022-23866740 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市璧山区永嘉大道111号 公司注册地址的邮政编码 402760 2019 年年度报告 5/152 公司办公地址 天津滨海高新区华苑产业区（环外）海泰华科五路6号6幢 公司办公地址的邮政编码 300384 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST电能 600877*ST嘉陵 公司于 2019 年 8 月 19 日召开第十一届董事会第二次会议，审议通过了关于变更公司证券简称的议案，经公司申请及上海证券交易所核准，公司证券简称于 2019 年 9 月 25 日起由“*ST嘉陵”变更为“*ST 电能”，证券代码“600877”保持不变（具体内容详见公司于 2019 年 9 月 20日在指定信息披露媒体披露的公告：临 2019-064）。六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 杨昕、赵海丛 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华融证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 16 层 签字的财务顾问主办人姓名 丁力、赵思恩 持续督导的期间 华融证券股份有限公司作为公司重大资产重组的独立财务顾问，其持续督导期间为 2019 年 7 月 3日至 2020 年 12 月 31 日。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 348,475,173.60 284,135,109.00 22.64 587,624,150.23 归属于上市公司股东的净利润 79,739,307.35 63,083,746.16 26.40 301,551,155.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 79,342,323.24 62,784,825.75 26.37-235,346,304.97 经营活动产生的现金流量净额 33,816,375.53-10,576,411.25 不适用-1,419,538.04 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 323,651,571.77 265,346,485.90 21.97 9,886,277.56 2019 年年度报告 6/152 总资产 518,029,897.72 422,784,077.38 22.53 1,673,305,791.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.12 0.22-45.45 0.44 稀释每股收益（元股）0.12 0.22-45.45 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.12 0.22-45.45-0.34 加权平均净资产收益率（%）26.13 33.71 减少7.58个百分点 170.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）26.00 33.55 减少7.55个百分点-218.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本公司重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易事项已于 2019 年 1 月 30 日经中国证券监督管理委员会核准（公告编号：2019-008）。公司原业务及资产已于 2019 年 4 月全部置出并完成相关交割手续,置入资产空间电源已于 2019 年 4 月 24 日完成工商变更登记手续，成为中国嘉陵全资子公司，力神特电已于 2019 年 4 月 25 日完成了股东名册的变更登记，成为中国嘉陵的控股子公司。从会计核算角度该项交易构成反向购买，考虑到可对比性和便于分析的需求，本期报告对 2018 年可比数据进行了重述。根据企业会计准则中关于反向购买下合并报表编制的规定，公司 2019 年年度合并报表以母公司、空间电源、力神特电合并数据列示，2018 年合并报表以空间电源及力神特电 2018 年同期合并数据列示。由于空间电源系 2018 年成立，本次列示的 2017年度主要财务指标为中国嘉陵经审计的财务数据，以下不再另行说明。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净资属于上市公司股东的净资产差异情况产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 32,181,597.56 25,809,888.49 23,613,687.84 266,869,999.71 归属于上市公司股东的净利润 1,324,326.71-5,294,400.51-9,547,190.56 93,256,571.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利1,324,326.71-5,621,037.56-9,705,424.89 93,344,458.98 2019 年年度报告 7/152 润 经营活动产生的现金流量净额-23,692,488.58 51,415,587.76-22,714,982.17 28,808,258.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 公司第一季度数据与已披露数据差异原因主要是由于编制主体和合并范围发生变化导致。公司报告期收入集中于第四季度确认主要是因为如下行业特点造成的：特殊行业通常先执行任务，年底实施价格确认,并签订年度合同或者产品合同；终端客户根据研制计划、发射计划时间安排验收时点，受客户总体计划及其对项目验收的整体进程安排及合同签署情况影响，导致公司存在第四季度集中实现收入的情况。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 14,199.26 157,819,909.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 436,098.00 282,300.00 88,278,441.56 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 300,000.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 32,495,166.10 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -4,320,841.80 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动 2019 年年度报告 8/152 损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,603,939.88 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 110,919.28 117,231.41 11,447,452.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置子公司产生的损益 252,048,863.18 少数股东权益影响额-61,047.79 -52,750.66-559,189.74 所得税影响额-88,985.38 -62,059.60-2,216,280.91 合计 396,984.11 298,920.41 536,897,460.90 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司完成重大资产重组，主营业务发生变动，公司原有摩托车相关业务及相关资产、负债已完成置出，重大资产重组涉及的空间电源 100%股权及力神特电 85%股权已注入上市公司，公司业务发生重大变化，具体业务情况如下：（一）（一）业务变更前业务变更前 主要业务：主要业务：公司主要从事摩托车的研发、生产、销售、检测及服务业务，以及通机零部件、汽车和摩托车零部件的生产和销售。2019 年年度报告 9/152 主要产品及用途：主要产品及用途：摩托车主要产品为中小排量跨骑式、弯梁、踏板三个系列和大排量 600 型摩托车，主要用途为代步交通工具。经营模式：经营模式：摩托车产品面向国内外市场对外销售，国内市场采取省级代理、自营分公司、直销终端等多种模式相结合的销售模式；出口市场主要通过客户代理模式或海外子公司当地组装生产、销售。行业情况：行业情况：中国摩托车产销量从 2011 年开始，一直呈下滑趋势，国内外形势复杂严峻，环保政策更趋严格，我国摩托车行业产销总体表现低迷，未来摩托车产销量仍有下降空间，行业亟待转型升级。（二）（二）业务变更后业务变更后 主要业务：主要业务：公司主要业务为特种锂离子电源的研发、生产、销售以及相关业务的技术服务。主要产品及用途：主要产品及用途：公司的主要产品特种锂离子电源产品，按照应用环境可以细分为空间锂离子电池及特种锂离子电池两大类，具体如下：1、空间锂离子电池组 空间锂离子电池组又称之为空间锂离子蓄电池，其与太阳电池阵、电源控制单元组成航天器电源系统，为空间飞行器、临近空间飞行器提供整体能源保障。空间锂离子电池组主要作为各类空间飞行器的储能电源，其作用是通过将太阳电池阵转化的电能存储并对外输出，确保飞行器的能源供应。公司生产的空间锂离子电池组能够满足各种类型空间飞行器长寿命、高可靠、高比能、高功率、自主管理的工作需要，设计灵活多样，可根据客户要求进行个性化设计和订制，满足客户对产品定义和性能的不同需要。2、特种锂离子电池 特种锂离子电池产品主要为锂离子蓄电池组及充电设备、高能锂氟化碳一次电池及电池组，这些产品主要应用于通信设备、特种车辆以及移动式机器人等领域。经营模式：经营模式：公司作为控股型公司，其生产经营业务主要通过下属两家子公司进行,公司的主要经营模式具体如下：1、生产模式 应用于空间领域的特种锂离子电池的生产模式主要是根据客户要求开展相关科研生产工作。客户下达研制任务书后，公司根据客户具体技术要求开展产品设计及生产，双方约定产品交付节点任务，并对每一任务节点的完成情况进行验收。项目周期根据项目难易程度，从数月至数年不等。应用于非空间领域的特种锂离子电池的生产模式有两种，第一种为以销定产，是目前采用的主要生产方式，首先根据客户需求确定产品初步技术方案，经过前期的项目跟踪、预研、定制化设计后签订正式合同，签订合同时以技术协议的方式确定最终技术方案，并下发生产任务通知单进行投料生产，经质检合格后完成产品交付；第二种为预先生产，适用于部分通用性强、使用量2019 年年度报告 10/152 大、技术成熟的产品，以确保用户能够随时定购。特种锂离子电池的项目周期通常为数月，技术难度较高或产量较大的产品周期相应延长。2、采购模式 日常采购品主要包括科研生产所需的各类原材料、元器件、外协外购件，以及维持正常科研生产所需的固定资产，如仪器仪表、办公用计算机等。对于非日常耗用原材料，按订单配套生产需求提请报批采购计划；对于常用原材料、辅料及元器件备料，视领用情况集中采购。采购渠道方面，材料及部件的供应商必须已列入合格供方目录，合格供方目录的名单编制由包括科研计划、质量、生产等各相关部门和用户质量监督代表共同评价、确认，经各部门会签后通过。如合格供方所提供的器件无法满足相应生产需求，经审批后可从非合格供方进行采购。新品采购需要遵循价格优先的原则，在同等质量的情况下优先选择价格低的供应商，同时会考虑交货期、产品质量和相应知识产权等因素。少数项目存在用户指定供应商的情况。另外，生产中部分材料会采取外协方式采购。具体采购流程为物资需求部门根据项目实际需要提出需求，完成相应审批程序后，汇总至采购部门，根据采购金额提交相应权限的领导签字、审批后进行采购。3、销售模式 销售模式主要为直销。首先需通过客户的供应商资格审查，进入其合格供应商目录后，通过项目定制、招投标等形式直接与客户签订合同获取项目，其中项目定制为主要方式。报告期内，空间电源主要采用前次重大资产重组约定的过渡期与十八所合作的直销模式进行销售。公司具有稳定的客户基础，目前主要在已有客户的基础上进行相关销售渠道的开拓。4、研发模式 公司研发模式主要有两种：第一种是定制模式，由客户提出项目的指标要求，经过技术协议的确认，由公司负责研制；第二种是预研模式，由公司内部根据市场前瞻判断，确定战略性技术和产品，组织团队进行技术攻关，完成技术积累和样品生产。行业情况行业情况：公司的空间锂离子电池、特种锂离子电池产品属于特种锂电行业，细分领域行业情况如下：1、空间锂离子电池 “十三五”规划中也明确强调了要加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物医药、智能制造等领域核心技术。在此背景下，作为空间能源系统重要部件之一的空间锂离子电池同样将会迎来较好的发展前景。2、特种锂离子电源 我国近年来不断加大锂离子电池的研究和应用，在特种领域方面锂电池储能系统不论是在技术含量还是规模上与国外相比仍有一定差距。随着我国相应领域不断深化、机械化和信息化不断推进，装备逐步更新换代，锂离子电池的应用将会更加广泛，逐步成为主流选择。行业的快速发2019 年年度报告 11/152 展及市场参与主体的多元化正在带来更加激烈的竞争，应用领域和应用场景的拓展也正在推动市场参与主体商业模式的不断革新，机遇与挑战并存。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司在报告期内依据相关监管机构核准情况完成重大资产重组的实施工作。本次重组方案由上市公司股权无偿划转、重大资产出售及发行股份购买资产等三部分组成，具体如下：公司原控股股东兵装集团向中国电科全资子公司中电力神无偿划转其持有的全部公司股权；公司以现金方式向兵装集团出售截至 2018 年 1 月 31 日的全部资产及负债；公司向中电力神发行股份购买其持有的空间电源 100%股权，向力神股份发行股份购买其持有的力神特电 85%股权。2019 年 4 月 25 日，本次交易注入资产空间电源 100%股权和力神特电 85%股权已全部完成交割，空间电源和力神特电成为公司子公司。2019 年 4 月 29 日，公司本次交易的置出资产完成交割，公司与重庆嘉陵工业有限公司、中国兵器装备集团有限公司签署资产交割确认书，确认交割标的资产的全部权利、义务、责任和风险自确认书签署之日起均由重庆嘉陵工业有限公司和中国兵器装备集团有限公司享有或承担，公司至交割日视为已完成全部约定标的资产的交割义务。2019 年 6 月 27 日，公司国有股份无偿划转完成过户登记，公司控股股东变更为中电力神；公司资产由摩托车业务相关资产变更为特种锂离子电池业务相关资产。2019 年 7 月 3 日，本次发行股份购买资产新增股份的登记手续办理完毕。本次重大资产重组方案已实施完毕。其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司完成重大资产重组后，主营业务变更为特种锂离子电源的研发、生产、销售和技术服务，公司在该领域具有如下核心竞争力：（一）技术优势 空间电源是国内从事空间锂离子蓄电池研究工作的单位，一直致力于锂离子电池的研发设计、生产制造和测试分析的研究工作，获得奖项十余项，在锂离子电池设计、制造上获得多项专利授权，承担了多个重点及能源专项科研任务。公司两家子公司一直重视技术开发和创新，先后承担特种锂离子电源方面数十个项目的研发工作，现已在通信电池、AGV 电源等领域具备技术优势。此外，公司一直着力于新一代 BMS 技术的研究工作，并通过了各项考核，开始为各类特种车辆及 AGV 机器人进行批量配套生产。（二）研发团队优势 空间电源拥有的研发团队，在空间储能专项科技攻关、航天储能电池产品研制和技术服务上具有较为丰富的经验。力神特电研发团队主持和参与起草了多项特种锂离子电池领域的国家标准。公司核心研发团队和关键技术人员保持稳定，团队规模逐步扩大。（三）客户资源优势 2019 年年度报告 12/152 经过在行业内多年的耕耘，公司主要客户群包括特种装备采购部门及下属科研院所，以及多家中央企业下属的科研院所及整机企业，涵盖我国特种锂电领域的主要单位，并与其建立了长期稳定的合作关系。（四）品牌优势 空间电源、力神特电深耕锂离子电池行业多年，同时依托十八所以及力神股份强大的技术支撑，具有较高的行业地位，树立了良好的品牌形象。随着锂离子电池行业的技术水平不断提高、应用范围不断扩大，特种锂电行业企业将更多地采用锂离子电池作为特种装备电源。在此背景下，空间电源及力神特电的品牌优势有助于两家公司在市场竞争中取得有利位置。（五）股东背景优势 公司控股股东中电力神是中国电科的电能源板块子集团。力神股份作为国家“十二五”、“十三五”锂离子电池行业的牵头单位，专注于锂离子电池的技术研发、生产和经营，是国内投资规模最大、技术水平最高的锂离子电池生产企业之一，其产品囊括了圆型、方型、聚合物电池、动力电池、光伏、超级电容器六大系列几百个型号，应用范围涵盖了个人电子消费产品、电动工具、交通运输和储能等领域，营销网络覆盖了欧洲、北美、亚洲等多个国家和地区，能够为客户提供全系列电源解决方案。股东的行业背景将为公司的发展提供积极的推动作用。（六）良好的质量控制体系 空间电源和力神特电严格按照科技工业主管部门等相关部门的要求建立了成熟、完善的质量控制体系，产品应用始终保持零质量事故，得到客户的高度认可。同时，两家公司在研发生产中严格遵循各项质量管理制度，保证质量管理体系持续有效运行。（七）发展战略路径符合市场发展趋势 公司研判行业特点及用户需求，制定了符合市场发展趋势的发展战略，以保障公司在未来市场竞争中的竞争力。针对锂离子电池的应用，空间电源已制定围绕主业的发展战略并进行了相关布局。未来将顺应行业的技术发展趋势，在高比能、长寿命和高功率储能电池产品的研发上持续保持行业领先地位。同时，公司将推进高性能储能电源产品在通信装备、机器人、特种电动车辆上的应用。力神特电根据行业发展情况确定了相应的战略发展路径，未来将针对性开展系列技术攻关，包括：通过电池材料的优选和电池设计的优化，不断提高三元电池的能量密度；通过构建超低内阻的电池内部导电网络，开发适用于大功率的锂离子电池；通过绝缘技术应用研究和防护设计，不断提高电池组的组合安全性；同时，力神特电将通过电池主动安全技术和被动安全技术结合，开发安全的锂离子电池组合技术，解决大容量锂离子电池在特殊场合的应用瓶颈。相关发展战略符合行业的技术发展趋势，有助于保持并增强力神特电现有的竞争优势。2019 年年度报告 13/152 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司实施重大资产重组前，受行业及自身经营因素影响，公司原有摩托车相关产业的主要产品销量大幅下滑，公司主业长期处于亏损状态，竞争力持续下降。为了优化资产负债结构、改善财务状况，保护广大股东特别是中小投资者的利益，公司通过重大资产重组，将盈利能力较弱的摩托车相关资产全部剥离，注入特种锂离子电池领域的优质资产，公司的资产、业务结构得以优化，有效实现公司主营业务转型，改善公司经营状况、增强公司持续盈利能力和抗风险能力，以实现公司持续健康发展，有利于维护公司全体股东尤其是中小股东利益。截至本报告期末，公司完成原有资产负债置出和控股股东变更，空间电源和力神特电成为公司子公司，公司重大资产重组方案已实施完毕。报告期内，公司拓市场、提能力、促发展，整体经营发展良好。公司坚持“技术是发展的核心竞争力”，依据 2019 年度市场开发需求及发展规划，开展公司技术创新探索与布局，加强人才队伍建设，对成员单位开展合规有效的管理工作，两家子公司经营状况良好。报告期内，2 家子公司的营业收入、净利润等主要财务指标与去年同期相比，均有较大幅度上升。公司主营业务实现较好增长，各项指标稳健良好。报告期内，公司实现营业收入 34,847.52万元，同比增长 22.64%；实现归属于母公司股东净利润 7,973.93 万元，同比增长 26.40%；实现扣非后归属于母公司股东净利润 7,934.23 万元，同比增长 26.37%。报告期末，公司资产总额51,802.99 万元，负债总额 18,311.44 万元，所有者权益总额 33,491.55 万元，其中：归属于上市公司股东的所有者权益 32,365.16 万元。1.空间锂离子电池业务 2019 年，子公司空间电源生产的空间锂离子电池，提供了稳定可靠的电源保障。依托传统技术优势和产品优势，同时针对商业航天快速生产、快速组装、在轨寿命长、可靠度高等要求，公司推出了长寿命、高可靠的高性价比新产品，满足了商业航天卫星电源需求，同时积极拓展未来新的市场领域。2.特种锂离子电池业务 2019 年，公司下属两家子公司在特种电池应用市场均有所发展。力神特电公司凭借过硬的技术和良好的售后服务，配合整车厂研制成功的混合动力全地形车开始进入试产定型阶段，实现了电池组的小批量订货，预计从 2020 年开始正式批量供货；力神特电公司凭借良好的客户关系和过硬的产品质量，得到了国内主要 AGV 厂家的信任，在高端 AGV 配套磷酸铁锂电池领域名列前茅，同时力神特电在国内首先推出具有本质安全特性的电池组技术，并已推广此技术的相关产品，为公司稳定、扩大 AGV 配套市场份额提供技术保障。2019 年年度报告 14/152 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内：公司实现营业收入 34,847.52 万元，同比增长 22.64%；实现归属于母公司股东净利润 7,973.93 万元，同比增长 26.40%；实现扣非后归属于母公司股东净利润 7,934.23 万元，同比增长 26.37%。具体分析情况请参阅本报告“第四节、一、经营情况讨论与分析”。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 348,475,173.60 284,135,109.00 22.64 营业成本 185,611,950.72 138,746,605.90 33.78 销售费用 7,960,298.71 6,149,730.23 29.44 管理费用 22,018,758.47 22,862,646.24-3.69 研发费用 41,938,446.22 34,799,059.84 20.52 财务费用-153,608.78-259,137.42-40.72 经营活动产生的现金流量净额 33,816,375.53-10,576,411.25 不适用 投资活动产生的现金流量净额-4,319,315.32-6,649,689.07-35.04 筹资活动产生的现金流量净额 8,009,457.69 57,450,000.00-86.06 相关说明如下：1、营业成本变动原因说明：主要是因为订单增加导致收入增加及产品结构发生变化。2、财务费用变动原因说明：本期财务费用同比增加 40.72%，主要原因系短期借款增加 900万元，利息支出相应增加所致；3、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年经营活动产生的现金流量净额 3,381.64万元，上年同期-1,057.64 万元，同比增幅较大。主要原因为销售商品、提供劳务收到的现金增加 12,099.56 万元，购买商品接受劳务支付的现金增加 2,306.15 万元，支付的各项税费增加4,219.27 万元，经营活动现金流入增加金额大于经营活动现金流出增加金额所致；4、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为购建固定资产、无形资产减少；4、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年筹资活动产生的现金流量净额同比降幅较大，主要原因为子公司空间电源 2018 年收到股东出资和无偿划入 6,000 万元，本年筹资活动现金流入为子公司力神特电新增短期借款 900 万元。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年度公司实现营业收入 34,847.52 万元，同比增长 22.64%；营业成本 18,561.20 万元，同比增长 33.78%。主要原因为市场需求增加，公司产品订单增加导致销售额增加，成本相应增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 2019 年年度报告 15/152 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）锂离子电池 348,475,173.60 185,611,950.72 46.74 22.64 33.78 减少 4.43 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）锂离子电池 312,211,889.13 159,567,352.79 48.89 39.15 48.31 减少 3.16 个百分点 技术研发服务费 36,263,284.47 26,044,597.93 28.18-39.33-16.40 减少 19.70 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北地区 348,475,173.60 185,611,950.72 46.74 22.64 33.78 减少 4.43 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）锂离子电池 组 116,280 128,260 13,250 27.21 26.84 10.6 产销量情况说明 依据相关规定，我公司特殊产品产销量、库存量相关信息可豁免披露，上表统计数据中不含特殊产品产销量、库存量。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 锂离子电池 直接材料 98,759,506.18 53.21 89,288,719.73 64.35 10.61 人工成本 26,499,350.15 14.28 20,712,632.12 14.93 27.94 制造费用 60,353,094.39 32.52 28,745,254.05 20.72 109.96 合计 185,611,950.72 100.00 138,746,605.90 100.00 33.78 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 锂离子电池 直接材料 81,992,879.61 44.17 68,685,646.22 49.50 19.37 人工成本 23,239,966.21 12.52 16,326,586.00 11.77 42.34 制造费用 54,334,506.97 29.27 22,581,207.48 16.28 140.62 小计 159,567,352.79 85.97 107,593,439.70 77.55 48.31 技术研发产品 直接材料 16,766,626.57 9.03 20,603,073.51 14.85-18.62 人工成本 3,259,383.94 1.76 4,386,046.12 3.16-25.69 制造费用 6,018,587.42 3.24 6,164,046.57 4.44-2.36 小计 26,044,597.93 14.03 31,153,166.20 22.45-16.40 合计 185,611,950.72 100.00 138,746,605.90 100.00 33.78 2019 年年度报告 16/152 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 28,564.76 万元，占年度销售总额 81.97%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 23,370.20 万元，占年度销售总额 67.06%。若将空间电源因为过渡期内通过十八所向非关联方客户销售产品单独计算，不统一纳入对十八所销售额内，报告期内前五名客户销售额为21,351.02 万元，占年度销售总额 61.27%。前五名供应商采购额 7,643.8