600896_2019_览海投资_2019年年度报告_2020-02-28.pdf

2019 年年度报告 1/174 公司代码：600896 公司简称：览海投资 览海医疗产业投资股份有限公司览海医疗产业投资股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/174 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人密春雷密春雷、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘蕾刘蕾及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张纯张纯声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现归属于母公司所有者的净利润为-175,167,051.03 元，母公司未分配利润年末余额为-874,599,903.64 元。鉴于公司 2019 年度母公司未分配利润年末余额为负，根据上海证券交易所上市公司现金分红指引及公司章程的规定，公司 2019 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/174 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.173 2019 年年度报告 4/174 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 公司、本公司、览海投资 指 览海医疗产业投资股份有限公司 览海控股 指 览海控股（集团）有限公司 上海览海门诊部、览海门诊部 指 上海览海门诊部有限公司 上海怡合门诊部、怡合览海门诊部 指 上海怡合览海门诊部有限公司 上海览海康复医院、览海康复医院 指 上海览海康复医院有限公司 览海骨科医院 指 上海览海西南骨科医院有限公司 览海外滩医院 指 和风置业为主体建设的位于上海外滩区域的医院 上海六院 指 上海市第六人民医院 上海一院 指 上海市第一人民医院 HMG 指 休斯敦卫理公会医院 平安保险 指 中国平安保险（集团）股份有限公司 MSH 指 万欣和（上海）企业服务有限公司 Cigna 指 美国信诺保险集团 中意人寿 指 中意人寿保险有限公司 览海在线 指 上海览海在线健康管理有限公司 海盛上寿 指 上海海盛上寿融资租赁有限公司 览海洛桓 指 上海览海洛桓投资有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 览海医疗产业投资股份有限公司 公司的中文简称 览海投资 公司的外文名称 LANHAI MEDICAL INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 LMI 公司的法定代表人 密春雷 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何婧 栾云玲 联系地址 上海市浦东新区世纪大道201号20层 上海市浦东新区世纪大道201号20层 电话 021-62758000 021-50292926 传真 021-62758258 021-62758258 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省三亚市海棠区龙海风情小镇起步区L4-16 公司注册地址的邮政编码 572002 2019 年年度报告 5/174 公司办公地址 上海市浦东新区世纪大道201号20层 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道201号20层公司董监事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 览海投资 600896*ST海投 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 楼 签字会计师姓名 张坚、薛建兵 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区东园路 18 号中国金融信息中心 5 楼 签字的财务顾问主办人姓名 辛爽、汪程聪 持续督导的期间 2018 年 11 月 27 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 31,118,218.35 53,050,882.37-41.34 44,111,203.51 归属于上市公司股东的净利润-175,167,051.03 114,433,375.60-253.07-692,999,972.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-191,280,361.67-230,431,379.63 不适用-163,995,852.00 经营活动产生的现金流量净额-73,575,739.01-70,705,485.86 不适用-272,791,790.83 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,592,430,784.02 1,773,990,662.31-10.23 1,673,556,977.38 总资产 2,271,021,009.95 2,297,726,606.45-1.16 4,283,417,151.10 2019 年年度报告 6/174 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）-0.20 0.13-253.85-0.80 稀释每股收益（元股）-0.20 0.13-253.85-0.80 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.22-0.27 不适用-0.19 加权平均净资产收益率（%）-10.45 6.62 减少17.07个百分点-34.24 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-11.41-13.32 增加1.91个百分点-8.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,130,038.02 4,430,552.28 9,243,326.45 12,314,301.60 归属于上市公司股东的净利润-28,714,945.65-59,382,104.44-55,404,787.70-31,665,213.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-46,874,792.28-43,893,179.02-53,550,706.52-46,961,683.85 经营活动产生的现金流量净额-24,581,254.57-12,362,132.07-15,403,108.43-21,229,243.94 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-8,767.42 164,858,930.11-23,445.21 2019 年年度报告 7/174 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 84,071.00 1,761,402.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,082,721.11 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 27,608,522.66 主要为东华软件股票处置收益及期末持有的东华软件股票公允价值变动 168,923,272.70-529,839,139.59 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 10,445,518.82 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 2019 年年度报告 8/174 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,495.67 -130,866.27-154,245.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目-11,555,687.75 -425,561.97 少数股东权益影响额-6,332.18 -611,597.36 249,285.40 所得税影响额 -381,904.77 106,265.49 合计 16,113,310.64 344,864,755.23-529,004,120.04 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 69,705,094.50 8,152,800.00-61,552,294.50 27,608,522.66 合计 69,705,094.50 8,152,800.00-61,552,294.50 27,608,522.66 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务 报告期内公司聚焦于高端医疗服务业务，有 2 家综合门诊部（上海览海门诊部、上海怡合门诊部）投入运营，2 家专科医院（览海康复医院、览海骨科医院）和 1 家综合医院（览海外滩医院）在建。（二）公司经营模式 公司产业布局系打造从高端门诊、专科医院、综合医院到医学园区相结合的高端医疗综合体系，并从医疗服务延伸到养生、养老和健康管理，形成大健康闭环服务链。公司旗下的高端门诊定位为涉外高品质综合门诊，轻资产连锁运营，选择在北上广等一线城市的核心商务区及高档社区布局，提供综合性、一站式的医疗及健康管理服务，并为公司医疗体系内的专科医院及综合医院提供导流。公司旗下的专科医院、综合医院采用跟国际领先医疗机构和国内公立三甲医疗机构合作的经营模式，通过提供多层次多样化的医疗服务，以满足国民日益增长的医疗健康改善性需求及医疗消费升级需求。2019 年年度报告 9/174 （三）行业情况说明 1、上海健康服务业 50 条落地半年，5 家高水平社会办医纳入医保 2019 年 1 月 15 日，上海市卫健委颁布“健康服务业 50 条”后的半年内，5 家高水平社会办医疗机构纳入医保系统，医保病人在这些医疗机构就医，医保部分费用由医保基金予以结算（患者可用医保结算就医总费用 10-20%，肿瘤患者则有最高可达 70%的费用以医保结算），剩余部分由病人自己承担或由商业健康保险结算。2、我国社会办医进一步成熟，加强细分领域的社会办医力度 2019 年 2 月 19 日，国家发改委等十八部门联合印发加大力度推动社会领域公共服务补短板强弱项提质量促进形成强大国内市场的行动方案规定，支持社会力量兴办、运营高水平全科诊所，建立专业协作团队为居民提供医疗、公共卫生、健康管理等签约服务；支持社会力量深入专科医疗等细分服务领域，在口腔、眼科、妇产、骨科、儿科、肿瘤、精神、医疗美容等专科以及中医、康复、护理、体检等领域，加快打造一批具有竞争力的品牌服务机构；鼓励有实力的社会办医疗机构瞄准医学前沿，组建优势学科团队，提供以先进医疗技术为特色的医疗服务，督促各地落实社会办医疗机构跨部门全流程综合审批指引，精简优化审批流程。这代表我国社会办医进一步成熟，加强细分领域的社会办医力度，能进一步推进医疗市场蓬勃发展，并且加速减缓医疗资源紧缺，更好地满足老百姓就医需求，促使社会办医水平进一步提高。3、国家支持社会办医疗机构与公立医院开展多种类型的合作 2019 年 12 月 28 日十三届全国人大常委会第十五次会议表决通过中华人民共和国基本医疗卫生与健康促进法，其中第四十一条：国家采取多种措施，鼓励和引导社会力量依法举办医疗卫生机构，支持和规范社会力量举办的医疗卫生机构与政府举办的医疗卫生机构开展多种类型的医疗业务、学科建设、人才培养等合作。二、二、报告期内公司报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产东华软件股票共抛售9,239,510 股，抛售以及期末持有的东华软件公允价值变动对当期利润影响为 2,760.85 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，公司持有东华软件股票 790,000 股,账面价值 815.28 万元，比期初下降88.30%。三、三、报告期内核心竞争报告期内核心竞争力分析力分析 适用 不适用 （一）产业闭环及协同优势 公司围绕高端医疗的多层次需求进行产业布局，构建从高端门诊、专科医院、综合医院到医学园区的高品质医疗服务体系，并从医疗服务延伸到养生、养老和健康管理，可形成大健康闭环2019 年年度报告 10/174 服务链。同时，公司与大股东的金融保险资源相互合作，能够实现医疗服务与高端健康保险产品的有机结合，打造平台整合、资源共享、产业协同、优势互补的综合医疗服务体系，促进医疗服务良性循环发展。（二）品牌优势 公司通过近几年来在高端医疗服务领域的布局，已初步建立起全国性、高定位的览海医疗品牌。未来，公司将继续以“为美好生活提供卓越医疗服务”为企业愿景，打造“品质生活品质服务”的品牌形象，成为高端医疗行业的开拓者和领跑者。（三）内部团队优势 公司从海内外市场广泛吸纳医疗专业人才，涵盖从医疗技术、项目投资、项目建设到医院营销、运营管理的各个领域，建立了专业团队，构建相应的组织架构，确保医疗项目专业化的营销、运营和管理。（四）资源优势 公司通过与国际知名医院及上海知名公立三甲医院的合作，与其共享人才和技术，充分发挥医疗专家资源丰富的优势，集合各大医院优势学科，在览海医疗体系内形成较为齐全的专家团队，为患者提供精准、权威的诊疗服务。（五）地域布局优势 公司目前运营及在建的高端医疗项目均布局在上海陆家嘴、淮海路、外滩等核心商务区及国家级医学园区新虹桥国际医学中心内，能有效地辐射半径人群；此外，为了助力国家“一带一路”战略，间接控股股东览海集团与云南省玉溪市人民政府、澄江县人民政府就“南亚东南亚医学中心及生态健康城项目”签署了合作协议，为公司未来在高端医疗、健康管理领域的全国性乃至国际战略布局奠定了基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）经营情况概述 2019 年是公司全面聚焦发展高端医疗服务业的第一年，也是公司五年发展规划的谋篇开局之年。报告期内，公司顺利完成公司股票撤销退市风险警示和注册地址迁址海南省三亚市，公司主营业务快速增长，与上海六院和上海一院的战略合作成功落地，保医联动签约转化首见成效，开通与 HMG 的国际远程会诊与转诊通道，公司全年实现医疗服务主营业务收入 3,111.82 万元，较去年同期医疗服务收入增加 81.27%。（二）报告期内主要工作及项目进展情况 1、医疗项目运营情况（1）览海门诊部 该门诊部于 2018 年 2 月 3 日正式对外营业，毗邻上海市浦东新区陆家嘴金融城核心区的上海2019 年年度报告 11/174 环球金融中心和上海中心，面积约 10,000 平方米。览海门诊部旨在提供从健康管理、预防保健到诊疗、转诊在内的一站式的精细化和私人定制化服务，是一家超大型的国际化高品质综合门诊部，设有健康检查、全科、内科、外科、口腔科、皮肤科、眼科、耳鼻喉科、妇科、中医科、心理咨询科、儿科和医学检验科等共计 22 个一级专业、27 个二级专业。（2）怡合览海门诊部 该门诊部于 2018 年 5 月 28 日正式对外营业，位于上海市淮海路 K11 艺术购物中心 53 楼整层，面积约 1,900 平方米，是上海浦西新天地商圈的一家涉外高端综合医疗中心。怡合览海门诊部旨在提供轻问诊、精细化和私人定制的医疗服务,重点打造心理咨询、医疗美容、中医养生、康复、健康管理服务。2019 年，门诊部突出业务能力与市场能力两条主线，狠抓主营业务增长。继续引进经验丰富的医护团队，组织开展医护业务学习培训，提升医疗服务质量与客户满意度；拟定并实施医疗核心制度和诊疗服务标准化流程，通过强化经营管理，提高经营效率；与上海本地公立医疗资源，以及市场化成熟的其他医疗品牌深化合作，开展日间手术和医美服务；全年签约会诊、出诊、专家转诊绿色通道的服务人数，以及门诊的就诊量均有了显著增加，具体医疗业务来看，体检、康复、医美、心理等科室业务量增幅较快，其他科室也有良好的发展势头。此外，不断优化与重点商保机构联动的产业闭环服务链，与平安保险、MSH、Cigna、中意人寿等主要的商业保险公司完成合作签约，与 38 家商保公司开展“商保直付”合作；线上线下联动，线下以科室为主题开展活动，线上以公司自主开发的“览海在线”为平台，与门诊部的线下医疗资源相结合，开展互联网健康咨询服务，形成以业务带动品牌建设、以品牌建设助推业务增长的良性循环，为打造览海医疗品牌战略下的高质量医疗服务奠定基础。2、在建医疗项目进展（1）览海康复医院 览海康复医院是与上海一院开展合作运营的高品质康复医院，该医院是公司自行投资兴建的首个大型医院，位于上海新虹桥国际医学中心内，占地约 1.4 万平方米，建筑面积约 4.3 万平方米，计划设立约 200 张床位（其中康复专业床位 75%以上），为园区内各家医院及上海、长三角地区手术患者提供肿瘤康复、神经康复、骨与关节康复、重症康复、儿童康复、24 小时线上服务等为重点的高品质康复医疗服务。该医院于 2018 年 1 月 6 日正式开工建设，2019 年底已完成建筑结构封顶，截至目前已完成部分机电、消防等施工，预计 2020 年下半年竣工验收、试运营。（2）览海骨科医院 览海骨科医院是上海市首家民营资本与公立三甲医院（上海六院）合作运营的骨专科医院。该医院位于上海新虹桥国际医学中心内，占地约 3.3 万平方米，建筑面积约 10 万平方米，建成后将拥有约 400 个床位。运营后，医院将积极发挥上海六院在骨科领域的技术优势，致力于成为一所国内领先、亚洲一流的骨专科医院。2019 年年度报告 12/174 该医院于 2018 年 12 月 27 日正式开工建设，目前正在进行地下结构施工，预计 2020 年下半年完成建筑结构封顶，2021 年下半年竣工验收、试运营。（3）览海外滩医院 览海外滩医院是上海首家与国际医院全面合作的办医项目，坐落于上海外滩历史风貌保护区（广东路和四川中路交界处），原黄浦区中心医院旧址，占地 5,400 平方米，其中包括一栋优秀历史保护建筑。该医院运营后将按国际私立医院成熟的市场化管理模式运作，引用并借鉴休斯敦卫理公会医院国际领先的理念、经验和技术，建立以微创技术和外科手术治疗为主要发展，以心血管、消化道和实体肿瘤疾病治疗为重点学科的综合性医院。在运营规划上，报告期内根据公司就该医院项目后续阶段合作事宜与 HMG 签署的 服务协议，公司与 HMG 就医院定位、临床功能规划、医疗设备配置、医院运营财务测算和人事规划等方面涉及的具体问题进行了深度沟通，进一步完善了项目商业计划，并优化了规划设计方案，同时完成了关于远程第二诊疗意见服务协议的签署，实现双方远程会诊、国际转诊以及品牌合作的全面畅通，为该方案的进一步深化打下基础。在建设规划上，报告期内确定外滩医院项目建设以留改拆为指导原则，对原黄浦中心医院住院楼进行修缮装修、门诊及医技楼改建、急诊楼修缮装修。由于外滩医院建设涉及到上海市优秀历史建筑的修缮与保护、外滩历史风貌区的风貌评审等一系列从地方政府到国家层面的审批，因此整个规划建设周期较长。该项目截至报告期末在项目前期方面已完成规划设计方案，待下一步报批报审，预计 2021 年年底完成土建施工，2023 年下半年完成调试验收及竣工验收并开始试运营。3、多措并举助推内部管理再上新台阶 在成本管理方面，公司导入了有更强适应性和有效性的预算管理模式，强化全面预算管理，重点加强成本观念，实行全员成本管理，以实现公司良性发展。在项目管理方面，公司委派至项目筹备组的人员管理关系归属于总部职能部门，加强综合运营管理能力，提高了工作质量和效率。在人员管理方面，公司实行全员绩效考核，公司业绩与个人绩效挂钩，员工根据层级设置不同比例的考核权重，体现权责利对等，同时关注过程发展和结果达成，最大限度地调动了员工的工作积极性，为公司的健康发展提供了必要的人才支撑。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主营业务收入全部来源于医疗服务收入，实现营业收入 3,111.82 万元，实现归属于母公司股东的净利润-17,516.71 万元。公司全年利润主要影响因素为公司运营、筹建医院项目成本费用以及抛售部分持有东华软件股票收益。2019 年年度报告 13/174 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现利润表及现金流量表相关科目变动分析表金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 31,118,218.35 53,050,882.37-41.34 营业成本 112,876,487.47 106,668,651.44 5.82 销售费用 4,118,889.45 2,782,970.86 48.00 管理费用 101,021,828.22 105,723,850.73-4.45 财务费用 11,539,192.03 63,437,622.06-81.81 经营活动产生的现金流量净额-73,575,739.01-70,705,485.86 不适用 投资活动产生的现金流量净额 26,120,376.06 1,838,598,956.84-98.58 筹资活动产生的现金流量净额 37,241,829.97-1,789,085,756.87 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司主营业务收入和成本主要来源于上海览海门诊部和上海怡合门诊部医疗服务业务。主营业务收入和成本构成如下表：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）医疗服务 3,111.82 11,287.65-262.73 81.27 20.83 增加 181.46个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北 -100.00-100.00 不适用 华北 2.00 7.60-280.00-89.47-93.46 增加 231.37个百分点 华东 2,956.81 11,236.35-280.00 119.43 36.39 增加 231.37个百分点 华中 11.50 43.70-280.00-88.32-92.74 增加 231.37个百分点 华南 -100.00-100.00 不适用 西南 141.51 100.00-26.75-100.00 增加 14.24个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.报告期内主营业务收入均来源于医疗服务业务，去年同期含有融资租赁业务收入，同期融资租赁业务收入不再列示。2.主营业务分地区情况仅为医疗服务业务同期对比。3.东北、华南地区本期未有医疗服务收入。2019 年年度报告 14/174 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)医疗服务 人工成本 3,153.70 27.94 2,628.17 25.20 20.00 租赁成本 4,481.57 39.70 3,860.70 37.01 16.08 折旧摊销成本 1,684.70 14.93 1,428.98 13.70 17.90 医耗、外购医疗服务成本 817.35 7.24 281.18 2.70 190.69 成本分析其他情况说明 报告期内主营业务成本均来源于医疗服务业务，去年同期含有融资租赁业务成本，同期融资租赁业务成本不再列示。报告期内医疗主营业务收入大幅增加，使得变动成本中医耗、外购医疗服务成本大幅增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 1,255.10 万元，占年度销售总额 40.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 1,050.80 万元，占年度销售总额 33.77%。前五名供应商采购额 8,839.10 万元，占年度采购总额 89.88%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2019 年 2018 年 增减（%）销售费用 4,118,889.45 2,782,970.86 48.00 管理费用 101,021,828.22 105,723,850.73 -4.45 财务费用 11,539,192.03 63,437,622.06 -81.81 报告期内销售费用比上年同期增加 48%，主要系本期营销人员增加，使得人工薪酬增加所致。报告期内财务费用比上年同期减少 81.81%，主要系本期借款平均余额同比大幅降低，使得利息费用减少所致。4.4.研发投入研发投入 (1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 2019 年年度报告 15/174 (2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2019 年 2018 年 增减额 增减率（%）经营活动产生的现金流量净额 -73,575,739.01 -70,705,485.86 -2,870,253.15 不适用 投资活动产生的现金流量净额 26,120,376.06 1,838,598,956.84 -1,812,478,580.78 -98.58 筹资活动产生的现金流量净额 37,241,829.97 -1,789,085,756.87 1,826,327,586.84 不适用 投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少主要系本期所持有的东华软件股票抛售数量少于上年同期，使得收回投资的现金大幅减少所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要系本期归还外部借款少于上年同期所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司共抛售持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产东华软件股票 9,239,510 股，以及期末公司持有的东华软件股票 790,000 股的公允价值变动，对当期利润影响为增加公司损益共计 2,760.85 万元。2、报告期内，经公司第九届董事会第二十七次（临时）会议审议通过，公司与中远海运散运签署了中海（海南）海盛船务股份有限公司与中远海运散货运输有限公司之股权转让协议（修订）之股权转让补充协议，具体详见公司于 2019 年 12 月 31 日披露的公司关于与中远海运散货运输有限公司签署的公告（公告编号：临 2019-048）。该事项对公司当期利润影响为减少损益共计 1,161.44 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交易性金融资产 8,152,800.00 0.36 100.00 见注 以公允价值 69,705,094.50 3.03-100.00 见注 2019 年年度报告 16/174 计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收账款 4,496,583.53 0.20 6,695,251.87 0.29-32.84 主要系门诊部应收账款收回所致 预付款项 807,348.09 0.04 570,766.22 0.02 41.45 主要系预付采购款增加所致 存货 1,990,065.96 0.09 678,708.73 0.03 193.21 主要系门诊部采购医耗品所致 在建工程 308,879,346.20 13.60 210,348,235.18 9.15 46.84 主要系览海康复医院、览海骨科医院基建费用增加所致 其他非流动资产 2,658,030.00 0.12 835,920.00 0.04 217.98 主要系预付设备款增加所致 应付账款 121,918,486.95 5.37 91,044,978.62 3.96 33.91 主要系工程应付款增加所致 预收款项 3,495,219.88 0.15 11,495,668.23 0.50-69.60 主要系览海门诊部预收费用结转所致 其他应付款 427,700,104.15 18.83 289,984,874.31 12.62 47.49 主要系本期股东方借款增加以及应付租赁款增加所致 长期应付款 4,189,158.22 0.18 6,410,976.78 0.28-34.66 主要系支付海盛上寿融资租赁款所致 其他说明 注：本公司自 2019 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）相关规定，与 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的列报项目进行调整。交易性金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为公司所持有的东华软件股票，变动主要系报表列报调整以及本期东华软件股票出售期末价值减少。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 8,015,810.14 借款保证金 货币资金 1,000,000.00 履约保证金 合计 9,015,810.14 2019 年年度报告 17/174 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 报告期内公司股权投资额 0 上年同期公司股权投资额 1,650.00 股权投资额增减变动数-1,650.00 股权投资额增减幅度(%)-100.00 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 公司于 2019 年 8 月 16 日召开的第九届董事会第二十四次（临时）会议，审议通过了公司关于拟与关联方共同投资设立公司暨关联交易的议案，同意公司与公司间接控股股东览海集团的全资子公司云南抚仙湖览海医养产业发展有限公司（以下简称“抚仙湖公司”）共同投资设立澄江怡合健康产业发展有限公司。新设公司注册资本为 1 亿元人民币，其中抚仙湖公司以现金出资5,100 万元人民币，持有 51%股权，为控股股东，公司以现