603489_2019_八方股份_2019年年度报告_2020-04-13.pdf

2019 年年度报告 1/180 公司代码：603489 公司简称：八方股份 八方电气（苏州）股份有限公司八方电气（苏州）股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/180 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王清华王清华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周琴周琴及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴蔚蔚吴蔚蔚声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，对全体股东每10股派发现金红利10元（含税），不进行送红股和转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在风险，具体内容详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”的相关内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/180 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.47 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.180 2019 年年度报告 4/180 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、八方股份、上市公司 指 八方电气（苏州）股份有限公司 本报告 指 八方电气（苏州）股份有限公司 2019 年年度报告 戈雅贸易 指 苏州戈雅贸易有限公司 八方荷兰 指 Bafang Electric Motor Science Technology B.V.八方美国 指 Bafang Science INC 八方波兰 指 Bafang Electric(Poland)sp ka z ograniczon odpowiedzialnocia 苏州冠群 指 苏州冠群信息咨询中心（有限合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 八方电气（苏州）股份有限公司 公司的中文简称 八方股份 公司的外文名称 Bafang Electric（Suzhou）Co.,Ltd.公司的外文名称缩写/公司的法定代表人 王清华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周琴 联系地址 苏州工业园区娄葑镇和顺路9号 电话 0512-87171278 传真 0512-87171278 电子信箱 securitybafang- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 苏州工业园区娄葑镇和顺路9号 公司注册地址的邮政编码 215122 公司办公地址 苏州工业园区娄葑镇和顺路9号 2019 年年度报告 5/180 公司办公地址的邮政编码 215122 公司网址 https:/www.bafang- securitybafang- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 八方股份 603489/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 施琪璋、李飞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市常熟路 239 号 签字的保荐代表人姓名 王鹏、黄学圣 持续督导的期间 2019 年 11 月 11 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,196,645,496.93 942,100,758.36 27.02 615,406,393.60 归属于上市公司股东的净利润 323,848,157.44 232,353,974.10 39.38 53,329,688.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 315,285,330.37 226,752,377.99 39.04 151,004,321.39 经营活动产生的现金流量净额 268,517,692.15 218,848,553.89 22.70 123,630,430.32 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,982,718,959.14 461,315,073.28 329.80 268,955,159.57 2019 年年度报告 6/180 总资产 2,286,545,596.14 692,461,478.70 230.21 460,382,764.08(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）3.50 2.58 35.66 0.85 稀释每股收益（元股）3.50 2.58 35.66 0.85 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）3.41 2.52 35.32 2.41 加权平均净资产收益率（%）46.95 63.35 减少 16.40 个百分点 26.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）45.71 61.82 减少 16.11 个百分点 76.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司产品主要消费地欧洲市场保持着较高景气度，增长稳定，带动了公司电机及配套产品需求。同时，公司调整产品结构，并控制成本。导致公司营业收入、利润、每股收益等指标增长。2、报告期内，公司完成首次公开发行股票，每股发行价格为人民币 43.44 元，募集资金净额为人民币123,758.02万元，其中增加股本人民币3,000万元，增加资本公积人民币120,758.02万元。公司总资产、净资产相应增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 319,029,163.19 282,818,090.70 278,115,259.03 316,682,984.01 归属于上市公司股东的净利润 83,385,802.70 79,943,573.92 75,821,809.57 84,696,971.25 归属于上市公司股东的扣除82,213,362.33 78,023,833.46 73,626,628.65 81,421,505.93 2019 年年度报告 7/180 非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 24,756,099.34 58,579,620.15 56,534,259.07 128,647,713.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -18,055.42 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,785,890.90 4,562,300.00 2,067,000.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 6,095,135.38 1,941,972.60 463,953.84 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 3,653,400.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 2019 年年度报告 8/180 售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 195,416.87 86,100.41 465,949.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -103,860,000.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,513,616.08 -988,776.90-446,881.23 合计 8,562,827.07 5,601,596.11-97,674,633.29 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务主要业务 公司主要从事电踏车电机及配套电气系统的研发、生产、销售和技术服务，公司产品主要应用于电踏车。电踏车外形类似于自行车，配备专门电池作为辅助动力来源，配备电机作为动力辅助系统。电踏车既保留了自行车通过踏板行进的操作习惯，又可借助电助力优化客户的骑行体验，可以满足通勤、郊游、户外运动等多样化的需求。经过多年的发展，公司已经拥有中置电机、轮毂电机两大电机类型共计 80 余种型号电机产品，并具备控制器、传感器、仪表、电池等成套电气系统的配套供应能力，能为山地车、公路车、城市车等不同类型的电踏车提供电气系统适配方案。此外，公司的轮毂电机产品经过改动还可应用2019 年年度报告 9/180 于电动轮椅车、电动滑板车以及园林割草机等领域。电踏车电气系统的主要部件具体如下图所示：（注：上图只为列示电踏车电气系统主要部件，实际安装位置因不同型号而异）公司拥有较强的设计研发能力，是全球少数掌握力矩传感器核心技术的企业之一，产品技术指标达到国际先进水平。（二）（二）经营模式经营模式 1、采购模式 公司主要原材料为 PCBA 板、铝外壳（端盖、轮毂）、定子、磁钢、线束等，公司采购主要采取的是“以销定采”的采购模式。公司资材部根据生产计划和销售订单制定采购计划，采购业务员按采购计划和合格供应方名录与供方签订合同或下订单实施采购。采购产品入厂后由采购员办理送检手续，检验员按相关标准或检验规范要求进行检验，合格后仓库办理入库手续。2、生产模式 因不同客户对产品的规格型号、货物运输期限要求不一，除部分畅销型号有少量计划生产外，公司主要采用“订单生产”的生产模式，即公司销售部接到客户的订单后，在 ERP 系统录入销售订单，制造部根据销售订单生成生产订单，各车间根据生产订单组织生产。产品完工后，销售部根据销售订单、产品完工情况下达出库指令，仓库据此出库。3、销售模式 公司主要通过直销方式与境外的品牌商或者境内外的整车装配商签订销售合同。对于成熟产品，由客户直接向公司下订单，并按照约定的商业条件交货、收款；对于新产品，公司在前期将主要与品牌商共同设计开发，并牵头协调包括电池、控制器、仪表在内的电气系统各组成部分供应商，产品设计方案得到各方认可后，再按照订单组织生产并进行销售。4、研发模式 公司设置技术中心负责新技术、新产品的研发工作，技术中心下辖设有项目部、研发部、测试部等。公司凭借对电踏车产业发展方向的把握，根据市场需求的变动灵活地调整研发战略。同时，公司也采用产学研合作模式，联合培养专技人才，为提高技术水平提供良好支撑。（三）（三）行业情况行业情况 公司客户主要是国外的电踏车品牌商以及国内外从事电踏车组装业务的整车装配商。公司生产的电机及配套电气系统主要应用于电踏车，为车辆提供辅助动力的功能和用途决定了其市场高度依赖于电踏车市场。1、海外市场 受经济水平、历史文化、地形条件等因素影响，欧洲、美国、日本为电踏车的主要市场。公司产品主要销往欧洲和美国。总体而言，各主要市场的侧重及发展速度不一，电踏车行业总体处于蓬勃向上的发展阶段。欧洲是电踏车发展较为成熟的市场，销量处于稳定增长阶段。据欧洲自行车产业协会数据，欧洲电踏车销量从2006年的9.8万辆增长到2017年的208.8万辆，年复合增长率为32.06%。2018年2019 年年度报告 10/180 度，欧洲电踏车销量为278万辆，同比增长33%。其中销量前四的国家为德国、荷兰、比利时、法国，销售总额占比超过欧洲市场的70%，市场集中度较高。上述国家具备悠久的骑行文化传统，且客户对于运动和健康重视度较高，对价格敏感程度不高。预计未来较长时间内，欧洲电踏车市场仍将保持较高的景气度。日本是最早研发、生产和销售电踏车的国家。客户群体以中、高龄妇女和儿童，用于解决日常生活中代步问题。在日本自行车整体产销规模下行的情况下，电踏车仍保持平稳的增速。根据日本自行车产业振兴协会的统计数据显示，2018年全年日本电踏车销量约为66.72万辆，同比增长8.27%。由于日本企业掌握力矩传感器技术较早，且民众对雅马哈、松下等本土品牌具备较高的认可度，国外品牌进入日本市场具备一定难度。但随着日本全面进入高龄化社会和减少汽车废气排放呼声的加强，日本电动自行车的需求量将持续扩大，预计日本市场仍存在机遇。相对而言，美国市场起步较晚，客户群体主要是运动爱好者和极限运动发烧友。目前，美国市场的年消费量仅约为25-30万台，发展潜力巨大。由于美国本土尚无核心电机驱动系统供应商，对中国进口依赖度较高，预计未来美国将成为中国电踏车电机企业的重要市场。2、国内市场 中国为自行车大国，自行车在较长时间内成为我国主要的交通工具。随着我国城市化进程不断加快，大众急需一款更加适合中距离出行的代步工具。节能、省力、轻便的电动自行车应运而生，且其低廉的价格充分适应了人民的购买力，因此充分满足了中国消费者的需求。依据互联网消费调研中心（ZDC）披露的数据，2016年至2018年，中国电动自行车年产量均保持在3200万辆左右的高位水平。作为“人力+电助力”混合驱动的自行车，电踏车产品所必须的传感器技术壁垒较高，导致电踏车价格相对于传统电动自行车而言较高。在国外市场，轮毂电机电踏车的售价通常在500欧元以上，中置电机电踏车的售价通常在1800欧元以上，价位远高于国内电动自行车1200-2500元人民币的普遍价格。因此针对国内市场而言，电踏车的产品定位并非基础代步工具，而是定位于健康、时尚的消费产品，目前客户群体以运动爱好者为主，国内尚未形成稳定、广泛的客户需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、产品种类丰富产品种类丰富 全球电踏车行业的飞速发展对电踏车电机及配套电气系统产品的种类和更新速度提出了较高的要求。公司紧跟行业主流发展趋势不断进步，目前已拥有中置电机、轮毂电机两大类型共计 80余种型号的电机产品，并与多个型号的控制器、仪表及电池等电气产品相配套，适合不同档次、不同用途的电踏车。与境外主要竞争对手相比，公司形成了完备的高、中、低端产品梯度，为下游客户提供多样化的选择空间，可满足其一站式采购需求。2、技术水平先进技术水平先进 公司是以技术研发为核心的高新技术企业，实际控制人王清华先生拥有近 30 年的研发经验，其带领的技术团队具备较强的研发能力。截至目前，公司拥有发明专利 15 项，实用新型专利 74项，外观设计专利 20 项，软件著作权 5 项，PCT 授权专利 1 项。2014 年，公司成功自主开发五通碗力矩/速度传感器，成为国际上少数具备力矩传感器自主生产能力的企业之一。公司产品在欧洲、美国基本可以和德国博世、日本禧玛诺等国际顶尖品牌直接竞争。3、定制化能力定制化能力突出突出 随着电踏车行业的发展，消费者对于产品个性化设计的需求相应提高，要求企业可以迅速提2019 年年度报告 11/180 供差异化的产品。公司自设立至今为不同客户提供了多型号、多批次的设计和生产服务，积累了大量的定制化生产经验，可以快速匹配客户的定制化需求。4、品牌及客户优势品牌及客户优势 公司高度重视品牌建设，通过展会、体育赛事等多个渠道在主要消费地进行持续的品牌推广，不断提升公司自有品牌的知名度。目前“BAFANG”、“8FUN”品牌在行业中已形成了良好的口碑。此外，公司的主要客户均为知名电踏车品牌商或其指定的整车装配商，该类企业对核心部件供应商具备严格的考核标准，品牌美誉度高、产品质量过硬、研发实力突出的供应商经认证通过后，双方将会形成较为稳定的长期合作关系。目前公司已与部分知名电踏车品牌商形成稳定的合作关系，为公司业务健康、稳定开展奠定了基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，是公司登陆 A 股市场的首年，公司紧抓下游市场持续景气的契机，坚持以技术、品质为核心，专注电踏车核心电气件主业，紧紧围绕年度经营目标推进各项工作，持续推动公司业务快速增长。2019 年，公司重点开展如下工作：1、进一步优化产品结构。2019 年度受益于境外电踏车市场的持续繁荣，公司各类产品收入均取得增长，其中中置电机的销售收入同比增长 25.75%，轮毂电机的销售收入同比增长 8.92%，中置电机产品的增速更快，获得越来越多的市场认同。同时，仪表、控制器、电池等套件的配套率进一步提升，2019 年度，套件业务收入占主营业务收入比重达到 34.06%，其中电池产品的销售收入达到 8,566.59 万元，同比增长 109.27%，持续保持高速增长。通过进一步优化产品结构，公司形成了较为完整的产品矩阵，能够匹配不同层次、不同应用场景的市场需求。2、完善全球化布局。公司已在美国、荷兰设有从事销售服务的全资子公司，2019 年 9 月，公司的波兰公司开门营业，拟将波兰公司打造成欧洲市场的制造及维修服务中心，加强与欧洲市场消费者的联系，进一步提高整车设计水平，更好地满足欧洲终端客户的定制化需求。同时，公司准备在日本市场设立全资子公司，加速进入日本市场。公司将发挥海内外公司的基础和优势，在生产制造、销售网络等方面进行全球化布局与整合，实行优势互补和协同发展。3、加大品牌推广力度。电驱动系统是电踏车的核心部件，其质量和性能会直接影响到用户体验和用户认同度，终端消费者在采购电踏车时也会将电气系统品牌作为重要考量因素。境外主要电驱动系统供应商都属于大集团，品牌的知名度较高，公司通过专业广告、展会展览、赞助骑行活动和车队等多种方式，扩大品牌在国外市场的影响力，提高公司在中高端市场的知名度。4、深化创新驱动，巩固技术领先。在日趋激烈的市场竞争环境下，公司始终“以创新为动力”的发展方针。随着电踏车产业的发展，电踏车电机总体往小型化、轻量化、智能化方向发展，并将应用于包括轻型物流车、智能租赁车等多个新场景。报告期内，公司的共享电单车/城市租赁车驱动系统研发项目、小体积显示系统研发项目等研发项目均取得实质性成果。公司凭借对电踏车电机产业发展方向的把握，针对欧美市场共享电踏车的运营实践，不断优化产品结构，进一步提升产品的耐用水平，并积极开发适用于国内市场的电踏车电机，在购置成本与骑行效果之间寻求最佳的平衡。同时公司推出多款仪表、控制器新品，将配套公司的电机产品出售，有助于进一步提升仪表的配套率水平。5、调整组织结构，提升运营效率。为了在机制、决策、组织、流程上确保公司的规范和高效运作，公司对机构及部门设置进行了调整，压缩管理层级，健全科学有效的决策机制和市场快速反应机制。通过不断调整和优化组织结构，进一步提高了公司的运营效率。2019 年年度报告 12/180 6、强化内部管理，提升规范治理水平。报告期内，公司不断完善治理结构，强化内控制度建设，有效保障各项业务流程的规范性；按照有关法律法规及规章制度的要求，严把信息披露职责，确保信息披露的真实、准确、完整，主动接受社会公众监督，树立良好公众公司形象。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年度，公司实现营业收入 119,664.55 万元，较上年增长 27.02%，实现归属于上市公司股东的净利润 32,384.82 万元，较上年增长 39.38%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,196,645,496.93 942,100,758.36 27.02 营业成本 684,994,710.42 570,488,468.90 20.07 销售费用 56,524,861.90 41,595,817.71 35.89 管理费用 33,109,849.17 22,887,237.12 44.67 研发费用 43,897,830.25 30,622,421.04 43.35 财务费用 826,741.45 616,079.66 34.19 经营活动产生的现金流量净额 268,517,692.15 218,848,553.89 22.70 投资活动产生的现金流量净额-999,810,618.12-34,720,930.52 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,200,705,660.35-47,325,471.67 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 119,619.89 万元，主营业务成本 68,499.47 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中置电机 487,860,341.85 236,932,637.10 51.43 25.75 11.89 增加 6.01个百分点 轮毂电机 300,888,081.37 177,188,224.94 41.11 8.92 3.64 增加 3 个百分点 仪表 101,106,551.55 58,285,773.31 42.35 38.87 25.02 增加 6.39个百分点 控制器 54,987,515.46 33,834,154.94 38.47 38.59 28.64 增加 4.76个百分点 其他配套件 165,690,523.64 101,528,066.73 38.72 33.61 32.11 增加 0.70个百分点 2019 年年度报告 13/180 电池 85,665,867.21 77,225,853.40 9.85 109.27 103.48 增加 2.57个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 539,419,076.71 303,673,760.40 43.70 2.47-1.83 增加 2.47个百分点 境外 656,779,804.37 381,320,950.02 41.94 58.17 46.04 增加 4.83个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年 1 月，欧委会对我国电动自行车反倾销和反补贴调查的终裁生效，尽管本次反倾销措施未涉及电机等主要零部件，欧洲的品牌商会在中国以外地区寻找新的整车装配商，且境内具备一定规模的整车装配商为境外品牌商服务多年，也会采取包括与境外整车装配商合作、在境外投资设厂等应对措施，导致公司的收入结构发生变动，内销业务比重下降，外销业务比重上升。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）中置电机 台 323,190 308,622 40,330 20.05 17.38 39.59 轮毂电机 台 695,371 682,138 79,437 9.96 3.80 9.68 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 中置电机 直接材料 22,350.63 94.33 20,020.11 94.55 11.64 中置电机 直接人工 548.97 2.32 522.70 2.47 5.03 中置电机 制造费用 793.66 3.35 631.92 2.98 25.60 中置电机 合计 23,693.26 100.00 21,174.73 100.00 11.89 轮毂电机 直接材料 16,633.10 93.87 16,328.51 95.51 1.87 轮毂电机 直接人工 453.06 2.56 429.95 2.51 5.38 轮毂电机 制造费用 632.66 3.57 338.43 1.98 86.94 轮毂电机 合计 17,718.82 100.00 17,096.90 100.00 3.64 成本分析其他情况说明 2019 年年度报告 14/180 无(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 35,265.84 万元，占年度销售总额 29.47%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 24,179.23 万元，占年度采购总额 33.73%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 科目 本期数（元）上年同期数（元）变动比例 销售费用 56,524,861.90 41,595,817.71 35.89%管理费用 33,109,849.17 22,887,237.12 44.67%研发费用 43,897,830.25 30,622,421.04 43.35%财务费用 826,741.45 616,079.66 34.19%销售费用 2019 年度较 2018 年度增长 35.89%，主要是由于公司业务规模扩大，售后维护产生的物料消耗增加所致。管理费用 2019 年度较 2018 年度增长 44.67%，主要是由于管理人员薪酬上涨所致。研发费用 2019 年度较 2018 年度上涨 43.35%，主要是由于公司研发规模扩大，相应研发投入增加所致。4.4.研发投入研发投入 (1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 43,897,830.25 本期资本化研发投入 研发投入合计 43,897,830.25 研发投入总额占营业收入比例（%）3.67 公司研发人员的数量 105 研发人员数量占公司总人数的比例（%）19.63 研发投入资本化的比重（%）(2).情况说明情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 15/180 5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 268,517,692.15 218,848,553.89 22.70%投资活动产生的现金流量净额-999,810,618.12-34,720,930.52 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,200,705,660.35-47,325,471.67 不适用 经中国证券监督管理委员会关于核准八方电气（苏州）股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可20191741 号）核准，公司向社会公开发行人民币普通股 3,000 万股，筹资活动产生的现金流量较上年大幅增长。为提供资金利用效率，公司使用暂时闲置的募集资金和部分流动资金购买银行理财产品，投资支付的现金较上年大幅增长。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 789,805,474.06 34.54 318,260,641.46 45.96 148.16 注 1 交易性金融资产 980,000,000.00 42.86 注 2 应收票据 42,402,248.86 6.12-100.00 注 3 应收账款 189,905,165.08 8.31 145,507,913.53 21.01 30.51 注 4 应收款项融资 69,041,159.74 3.02 注 3 预付款项 1,870,952.42 0.08 527,073.53 0.08 254.97 注 5 存货 165,072,578.35 7.22 118,344,573.80 17.09 39.48 注 6 固定资产 25,441,056.01 1.11 19,760,701.23 2.85 28.75 在建工程 18,798,185.16 0.82 387,523.56 0.06 4,750.85 注 7 无形资产 33,694,116.12 1.47 33,725,603.92 4.87-0.09 应付账款 231,671,294.20 10.13 178,693,732.84 25.81 29.65 预收款项 31,149,958.39 1.36 23,898,333.76 3.45 30.34 注 8 应付职工薪酬 14,643,772.66 0.64 10,173,281.17 1.47 43.94 注 9 其他应付款 11,755,930.35 0.51 269,014.93 0.04 4,269.99 注 10 股本 120,000,000.00 5.25 90,000,000.00 13.00 33.33 注 11 资本公积 1,374,515,937.19 60.11 166,935,748.51 24.11 723.38 注 11 其他说明 2019 年年度报告 16/180 注 1：货币资金 2019 年末较上年末增长 148.16%，主要是由于公司 IPO 募集资金到位所致；注 2：2019 年末，公司交易性金融资产金额为 98,000 万元，主要是公司 IPO 募集资金到位后使用暂时闲置募集资金购买理财产品；注 3：主要系会计政策变更，应收票据分类到应收款项融资；注 4：应收账款 2019 年末较 2018 年末增长 30.51%，主要是由于公司销售规模的增长，应收账款相应增加所致；注 5：预付款项 2019 年末较 2018 年末增长 254.97%，主要是八方波兰预付展会服务费增加所致；注 6：存货 2019 年末较 2018 年末增长 39.48%，主要是由于公司生产及销售规模增长，存货余额相应增加所致；注 7：在建工程 2019 年末较 2018 年末大幅上涨，主要是由于公司新厂房建设的投入增加所致；注 8：预收款项 2019 年末较 2018 年末增长 30.34%，主要是由于公司销售规模扩大，预收客户货款增加所致；注 9：应付职工薪酬 2019 年末较 2018 年末增长 43.94%，主要是由于公司员工人数增加以及工资增加，应付职工薪酬余额相应增加所致；注 10：其他应付款 2019 年末较 2018 年末大幅上涨，主要是由于新厂房建设供应商保证金增加所致；注 11：公司于 2019 年 10 月 30 日公开发行人民币普通股股票 3,000.00 万股，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 1,237,580,188.68 元，其中增加股本人民币 30,000,000.00 元，增加资本公积人民币 1,207,580,188.68 元。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告