601601_2019_中国太保_2019年年度报告_2020-03-22.pdf

Annual Report（股票代码：601601）2019 年 度 报 告12019 年年度报告前导2019 年度报告前导庚子新春，一场突如其来的新冠肺炎疫情侵袭着中国。这是新中国成立以来在中国发生的传播速度最快、感染范围最广、防控难度最大的一次重大突发公共卫生事件。疫情就是命令，防控就是责任。作为国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团，中国太保全面履行防风险、保生产、促发展的社会责任，第一时间启动重大公共卫生事件应急预案一级响应，研究部署疫情防控工作,在落实自身安全保障、逐步复工复产的同时，通过捐款捐物赠险、创新保险产品、升级线上服务等多种方式，全力以赴做好疫情防控和复工复产保障工作。截至目前，中国太保已向全国各地医护人员、公安民警、辅警及驻村干部等抗疫一线人员提供了含新冠肺炎责任的保险保障；为工信部 45 家重点物资企业提供逾 5 亿元的复工复产风险保障，因地制宜打造“海南模式”、“宁波方案”、“临港服务”等各具特色的产品服务方案，助力全国范围内的数千家企业复工复产，为经济社会发展保驾护航。责任、智慧、温度 中国太保 全力抗疫2中国太平洋保险（集团）股份有限公司012020 年 1 月 24 日除夕，武汉封城的第二天，各大医院的医疗防护物资纷纷告急。中国太保寿险湖北分公司金玉兰财富管理部的青年志愿者们盘点、打包数百个 N95 口罩，紧急捐赠给一线医护人员。张思齐，是中国太保寿险湖北分公司金玉兰团队客户经理。他和同事主动加入到武汉志愿者车队的行列中。短短十天，他们接送武汉医护人员 30 余次，向武汉当地医院运送防护服 3000 余套，防护口罩10000 余个。共克时艰向阳而生“太保服务”故事：争分夺秒搭起生命线 浙江，中国太保员工主动加入当地志愿者队伍32019 年年度报告前导这是一场和时间赛跑的战“疫”，中国太保冲锋在前。1 月 20 日，中国太保成立应急处置工作组，与医院等合作单位紧密联系，多渠道主动获取疫情出现地区患病人员名单，实时关注肺炎情况变化，主动排查出险客户，全力提供“责任、智慧、温度”的太保服务。1 月 24 日，中国太保集团根据疫情形势，启动重大公共卫生事件应急预案一级响应，成立疫情防控应急指挥中心，设立领导小组和工作小组，在切实做好各级机构职场及员工安全防护工作的基础上，以专业产品和优质服务全力支持防疫抗疫工作。2 月 1 日，中国太保根据复产复工企业的实际需求及风险暴露情况，第一时间组织技术骨干力量，研发推出专属保障方案，聚焦疫情风险突出特点提供针对性保障，消除复工企业和人员的后顾之忧，并于 2 月 2 日完成工信部首批 24 家复工复产企业的保险对接工作。2 月 4 日以来，中国太保在江苏、甘肃等地签发多单附加传染病救助责任的政府救助责任保险，保障对象覆盖当地防疫防控人员、后勤保障人员、卫生行政管理人员、120 急救人员等。2 月 25 日，中国太保旗下长江养老向湖北省内企业提供亿级融资，赋能当地企业发展，充分发挥长期资金管理优势，促进湖北省中长期产业发展。疫情发生以来，中国太保湖北、云南、浙江、北京、广东、河南、海南、陕西、四川等 30 多地分支机构已为当地坚守一线特别是支援武汉地区的医务人员提供专业风险保障计划，切实分担政府救助责任，充分发挥保险的风险保障作用。与此同时，中国太保积极扩展勇敢者保障计划、国民意外保险等 7 款产品的保险责任范围，为广大客户提供覆盖新冠肺炎的全面风险保障。湖北，中国太保公益救援队4中国太平洋保险（集团）股份有限公司1 月 23 日，中国太保面向遭受旱灾损失的湖北药企迅速启动绿色理赔通道，48 小时便达成了赔款 598 万的理赔协议，及时预付赔款 500 万元，化解了企业的燃眉之急。1 月 30 日上午，山东淄博市新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作领导小组办公室交通联防组成员于正洲，因公牺牲在疫情防控一线岗位上。中国太保自接到报案起 24 小时内将 25 万元应急救助赔偿款送到于正洲家属手中。1 月 31 日，中国太保完成首单旅责险预赔付工作。此前，中国太保接到报案，三名武汉至巴厘岛六日游的游客,因武汉机场关闭无法搭乘原定航班返回国内。中国太保专门成立疫情案件处理工作小组，快速开通旅责险和相关附加险理赔绿色通道，确定损失即优先赔付，并积极沟通经纪公司和旅行社，协助三名游客安全返程。2月1日，中国太保接到报案，湖北陈女士因感染新型冠状病毒肺炎不幸离世。中国太保立即开启理赔绿色通道，安排专人电话慰问并远程协助家属通过自助理赔服务工具“太 e 赔”提交在线申请、支持赔付审核，仅用 15 分钟便完成首单身故赔付。2 月 5 日上午，中国太保理赔人员与湖南省衡阳市卫健委相关人员赶到当地因公殉职 90 后医生宋英杰家中进行慰问，并将 50 万元理赔款送到家属手中，完成公司近期为各地抗疫医护人员提供一系列专业保险保障后的首笔赔付。这是一场与速度同行的战“疫”，中国太保“能快不慢”。02立责于心共同战“疫”52019 年年度报告前导1 月 24 日除夕之夜，对于中国太保寿险湖北十堰中支营运部核赔员李阳阳来说，是一个辗转难眠之夜。当晚 9 点半，李阳阳接到电话咨询岗同事转办的一则理赔申请，客户孙女士两岁的女儿正在当地医院就诊，疑似感染新冠肺炎。作为一名六岁孩子的母亲，李阳阳感同身受地理解，孩子对一个家庭意味着什么。这一夜，李阳阳的心情可以用焦灼二字来形容。初一一早，李阳阳通过医院渠道获悉，孩子是支气管性肺炎，已排除病毒感染，这一消息让李阳阳长舒一口气。她通过电话联系上了孩子的母亲，在安抚宽慰的同时，也告知孩子母亲后续住院医疗的一些理赔事宜，将“太 E 赔”、“太慧赔”、“太平洋保险”APP 的一些功能和后续操作都一一详细叮嘱。疫情期间，中国太保共接到 251 名新冠肺炎确诊客户或其家属报案，其中 35 人身故，公司已开通理赔绿色通道，本着“能快不慢”“能简不繁”的原则处理赔案；接到旅程取消险客户报案逾 7 万件，通过线上快赔，结案率逾 99%。在柜面一线坚守的客户服务人员“太保服务”故事：庚子除夕夜的坚守6中国太平洋保险（集团）股份有限公司“小区里有人确诊新冠肺炎，我是不是也中招了？”来自湖北荆门的江女士（化名）向“视频医生”求助时，难掩焦虑情绪。事实上，江女士家人及所接触人员并无人感染，虽然体温略高，但仍在正常范围内。“无需过度担心，留意观察就好”，“视频医生”的耐心疏导让江女士定下心来。作为中国太保提供的专业健康服务，“视频医生”平台的背后，是由数百名具备中国大陆地区执业医师资格的全科医生组成的强大团队。“疫”不容辞“太保服务”故事：“视频医生”线上服务超10万次03智慧服务 “视频医生”通过“太保妙健康”微信公众号平台为客户提供在线医疗服务72019 年年度报告前导频医生”通过“太保妙健康”微信公众号平台提供全天候就医指导、健康管理指导、轻症咨询、重症咨询等服务，随时随地快速响应问诊咨询需求，累计连线使用突破10万次，最长咨询近1小时。客户足不出户即可在线获取专业医生的问诊服务，一定程度上缓解了各地医疗机构的接诊压力。1 月 27 日 19 时，客户孙先生在洛阳市涧西区三一零国道发生碰撞事故，手足无措间，他想起在朋友圈看到的中国太保新推出的“互信赔”服务，于是孙先生按照攻略提示，使用“互信赔”报案理赔，不到 10 分钟，1233 元的理赔款就已到账。孙先生连连点赞，这种人性化的服务，既让他很快收到了赔款，又免除了当前疫情时期的“见面”之苦。中国各地机构成立应急处置工作组和疫情专项服务团队，通过电话为客户提供 7*24 小时报案、咨询服务；畅通在线服务渠道，为客户提供移动保全、快速理赔等服务，确保客户不奔波、服务不中断。据不完全统计，疫情期间中国太保收到客户远程咨询逾356 万件；通过移动端办理保全超过 614 万件；神行太保、科技个险、“太平洋保险”APP 开通云柜面服务，共处理业务逾 10 万件。线上完成万元以下车险理赔案 16.6 万件，“互信赔”线上访问量已超过85万，注册人数突破26万人。疫情面前，举国抗击。出于疫情防控的需要，各地均采取了延期复工、隔离管控、禁止聚集性活动等措施，在有效预防疫情的同时，对保险业传统的线下服务造成了严重影响，也给线上服务发展创造了最有利的契机。在中国太保转型 2.0 的规划中，“数字”是五大关键词之一。近两年来，中国太保全力推动“科技赋能”，加强顶层规划布局，推进科技基础能力升级，让数字技术真正为业务前端服务，为业务和一线赋能。此次突发的疫情中，中国太保依托科技赋能，创新推出视频医生、云柜面、“互信赔”等线上新服务，为客户提供优质的产品与服务。1 月 26 日，中国太保推出全国免费 10 万家庭视频医生月卡赠送活动。疫情期间，7*24 小时“视这是一场靠科技实力的战“疫”，中国太保“能简不繁”。8中国太平洋保险（集团）股份有限公司在全国各地逐步稳妥推进复工复产之际，中国太保在扩责任、延期限、增服务等方面下功夫，通过定制抗疫物资生产企业复工复产保障方案、开发防疫新药或疫苗企业生产责任保险，因地制宜打造“海南模式”、“宁波方案”、“临港服务”等各具特色的产品及服务方案等多种方式，助力全国范围内的企业大规模复工复产，为中国经济发展保驾护航。中国太保推出专项支持复工复产举措：开展对三类企业（防疫物资生产企业、防疫疫苗研发企业、小微企业）、两类人群（全国驻村扶贫干部、驻外及涉外人员）、一条供应链（农产品生产流通供应链）的全方位金融支持。作为唯一与工信部签署战略合作协议的保险机构，根据复工复产企业的实际需求及风险暴露情况，中国太保第一时间组织技术骨干力量，研发制定专属保险方案，方案涵盖了对企业复工复产的生产安全风险、员工感染新冠病毒确诊津贴补偿、感染新冠病毒病故一次性保险金给付、发生确诊病例后防控费用给付等四部分保障，消除复工企业和人员的后顾之忧。截至目前，已为工信部 45 家企业提供逾 5 亿元风险保障，覆盖复工复产企业人数 4.14 万人。为保障抗“疫”新药包括疫苗等尽快研制，中国太保面向湖北、广东、江苏等多地科研团队或药企签发“新冠肺炎”新药临床试验责任保险，解除药物研发人员的后顾之忧。近年来，中国太保深耕生命科学保险细分领域，推出的生命科学保险系列产品涵盖药物（品）及医疗器械的研发、临床试验、生产及上市流通后的全流程风险保障。因地制宜打造产品服务方案海南模式。中国太保作为发起人之一，参与主承海南复工复产企业疫情防控综合保险，该保险产品主要承保复工复产企业因场所内出现法定传染病（包括新型冠状病毒）导致企业因场所隔离、关闭、营业中断等因素，造成的在产品损失、员工工资支出及隔离费用。该项目为省内 100 家重点复工企业提供 2 亿元保障。宁波方案。中国太保积极在参与宁波政策性小微企业复工复产防疫保险项目并签发首张保单。如因法定传染病导致企业停工停产，每家企业按照3500元/天给予定额赔付，累计最高赔偿限额10万元。该项目惠及宁波5000家小微企业，总保额5亿元。临港服务。中国太保独家推出临港新片区企业复工防疫保险产品，全力支持临港新片区企业在做好疫情防控工作的前提下稳步实现复工复产。截至 2 月 20 日，临港新片区内产值在 1 亿元以上的企业复工率达 98.7%，产值在5 亿元以上的企业已全部复工。截至 3 月 3 日，中国太保已在江苏、浙江等地系统出单为 16 个地区共 2400 多家企业提供了总保险金额 3.5 亿元的复工复产保障。此外，中国太保面向中国对外承包工程商会下投保“海外无忧”产品的会员企业，已全部通过批单免费扩展附加团体住院补贴医疗保险（仅限新型冠状病毒肺炎），同时豁免等待期。覆盖企业员工超 2万人，涉及保险金额 2 亿人民币。这是一场护航经济发展的战“疫”，中国太保保驾护航！一路护航04复工复产92019 年年度报告前导绿色通道服务中小微企业疫情发生后，不少中小微企业面临因停工减产而导致的资金周转问题。对于希望通过保单贷款解决资金问题的企业主，中国太保及时协调各方，为客户迅速办理贷款手续。2 月 4 日，客户王女士至中国太保寿险大连分公司柜台咨询保单贷款事宜，值班柜员得知其为中小企业主，在疫情防控期间需要资金周转，立即协调各环节，为客户办理了 110 余万元贷款，款项于当日到账，有效保证了其企业运营。疫情期间，中国太保针对重要中小微企业客户的雇主责任险保单扩展新冠肺炎保障；摸排重大工程险项目复工情况，停工期限免费延长工程险保单；因疫情导致招投标延期的项目免费提供暂保单。此外还针对患病客户、医护人员、受疫情影响严重地区客户等实行小额消费信贷暂缓催收、免除罚息、免上征信，实实在在增强小微企业的获得感和民众的安全感。在定向扶持方面，对受疫情影响较大的批发零售、住宿餐饮、物流运输、文化旅游等四大行业，暂时无法正常还款的小微企业主，减免 1 个月个人保证保险保费。针对湖北、浙江、安徽等 10 大受疫情影响严重的地区客户，每位赠送76 万元人身意外险，实施以来已累计为1834 位客户赠送了意外伤害险，总计保险金额 13.94 亿元。农险服务助力春耕春播 为了最大幅度降低疫情对农业生产的影响、保障春耕生产顺利进行，中国太保紧抓农时，妥善落实惠农政策，从产品、技术、服务等多方面积极创新，充分发挥农业风险保障作用。2月14日，湖北多地遭遇中到大雪，中国太保在鄂机构提前部署防灾救灾工作，加强事前风险防范，第一时间开通绿色理赔通道，充分利用查勘定损新技术，全力作好疫情期间理赔服务。从 1 月 22 日至今，中国太保在鄂机构积极使用新技术实施远程查勘，简化理赔手续，为农业生产企业和种养殖户累计赔款800 余万元。由于疫情管控需要，农险传统的现场作业模式受到了较大挑战。中国太保积极发挥农险创新基因，依托近年来不断优化升级的 e 农险数字化运营管理体系，为农户提供远程线上自助投保、即时出单、远程验标及风险防控建议等贴心服务。疫情期间，中国太保创新推出贯穿农业产供销全链条的“农供保”综合解决方案，立足“菜篮子”工程，助力政府解决农副产品在生产、供应、消费端的痛点难点问题，确保农副产品“产得出、调得进、吃得起”，现已将上海金山区 1.5 万低收入人群和光明集团 150 家外延基地纳入保障体系。中国太保为小微企业复工复产“保驾护航”“太保服务”故事：复工复产的“强心剂”2月20日上午，在宁波市政策性复工防疫保险方案正式出台的24小时内，中国太保迅速响应，全力推进，签发宁波首单小微企业政策性复工防疫保险。位于鄞州区的宁波宏特工贸有限公司成为首批投保企业，其负责人表示：“像我们这类中小微企业抗风险能力弱，这个保险就是及时雨，为我们的复工复产注入了强心剂。”10中国太平洋保险（集团）股份有限公司联系我们本公司投资者关系团队联系方式电话：+86-21-58767282传真：+86-21-68870791Email：邮寄地址：中国上海市黄浦区中山南路 1 号2019年度报告中国太平洋保险(集团)股份有限公司目录重要提示01经营概览02董事长致辞05封面：徐邦宁画作徐邦宁先生，字如源，1961 年出生于上海。徐先生系统研习国画，先后旅居日本、美国从事绘画创作，形成了在中国诗意水墨基础上融合日本画风和西方装饰构图的独有风格，尤擅画鹤，其画作追求整体意境联想，大胆采用“留白”为基础的绘画手法，彰显鹤的精气神，引发观者的感悟和联想。徐先生的祖父徐国懋先生是著名爱国金融家，20 世纪 30 年代从美国回国，参与中国金融体系建设，抗战胜利后，担任 1943 年成立的太平洋保险公司常务董事。提示申明:本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。特提请注意经营业绩13会计数据和业务数据摘要15经营业绩回顾与分析37内含价值公司治理47董事会报告和重要事项63股份变动及股东情况67董事、监事、高级管理人员和员工情况79公司治理情况其他信息99信息披露索引103 备查文件目录105 公司简介及释义财务报告审计报告/独立审计师报告已审财务报表1145971094中国太平洋保险（集团）股份有限公司12019 年度报告重要提示一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、本公司第八届董事会第二十四次会议于2020年3月20日审议通过了本公司2019年年度报告正文及摘要。应出席会议的董事13人，亲自出席会议的董事13人。三、本公司2019年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。四、本公司负责人孔庆伟先生，主管会计工作负责人、总精算师张远瀚先生及会计机构负责人徐蓁女士保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、本公司2019年度利润分配以经审计的母公司财务报表数为基准，拟根据总股本90.62亿股，按每股1.20元（含税）进行年度现金股利分配，共计分配108.74亿元，剩余部分的未分配利润结转至2020年度。本公司本年度不实施资本公积金转增股本。上述利润分配方案尚待股东大会批准。六、本公司面临的风险包括：保险风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、战略风险、声誉风险、资本管理风险和集团特有风险，详细情况见本报告“公司治理情况”部分。七、本公司不存在主要股东及关联方占用资金情况。八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。中国太平洋保险（集团）股份有限公司董事会重要提示2中国太平洋保险（集团）股份有限公司经营概览经营概览中国太保是国内领先的综合性保险集团，公司通过覆盖全国的营销网络和多元化服务平台，为全国超过一亿名客户提供全方位风险保障解决方案、财富规划和资产管理服务。单位：人民币百万元注：1、包括太保产险、安信农险及太保香港。2、待股东大会审议通过。太保寿险保险业务收入212,514 +5.0%太保产险保险业务收入132,979 +12.9%集团营业收入385,489 +8.8%集团内含价值395,987 +17.8%寿险新业务价值率43.3%-0.4pt产险注 1综合成本率98.4%0.0pt寿险新业务价值24,597 -9.3%集团投资资产总投资收益率 5.4%+0.8pt集团投资资产净投资收益率 4.9%0.0pt集团投资资产净值增长率7.3%+2.2pt太保寿险257%太保产险293%集团综合偿付能力充足率295%-6pt集团归属于母公司股东的营运利润 27,878 +13.1%集团归属于母公司股东的净利润27,741 +54.0%集团客户数（千）138,558 +12,139年度现金股利分配注 21.20元/股（含税）32019 年度报告经营概览中国太保努力推动高质量发展，以客户需求为导向，坚持专注保险主业，做精保险专业，注重发展质量，总体经营业绩稳健增长，公司综合实力持续增强。集团2019 年，集团实现营业收入 3,854.89 亿元，其中保险业务收入 3,475.17 亿元，同比增长 8.0%。集团净利润注 1为277.41 亿元，同比增长 54.0%。集团营运利润注 1、2为 278.78 亿元，同比增长 13.1%。集团内含价值 3,959.87 亿元，较上年末增长 17.8%，其中集团有效业务价值注 31,875.85 亿元，较上年末增长 12.5%。寿险业务一年新业务价值245.97 亿元，同比减少 9.3%；新业务价值率 43.3%，同比下降 0.4 个百分点。财产险业务注 4综合成本率为 98.4%，同比持平。集团投资资产净值增长率达到 7.3%，同比提升 2.2 个百分点。截至 2019 年末，集团客户数达 13,856 万，较去年末增长 1,214 万。寿险寿险新业务价值率保持稳定，剩余边际余额持续增长 受新保同比负增长影响，实现新业务价值 245.97 亿元，同比减少 9.3%，新业务价值率 43.3%，同比下降 0.4个百分点；寿险业务剩余边际余额 3,295.59 亿元，较上年末增长 15.5%；寿险营运利润 221.76 亿元，同比增长 14.7%；太保寿险续期业务增速 11.5%，推动全年保险业务收入同比增长 5.0%，达到 2,125.14 亿元。产险财产险业务注 4综合成本率稳定，保费收入保持较快增长 财产险业务加强费用成本管控，综合成本率98.4%，同比持平；其中综合赔付率60.4%，同比上升4.1个百分点，综合费用率 38.0%，同比下降 4.1 个百分点；保险业务收入同比增长12.9%，达1,346.50亿元；其中非车险业务收入同比增长32.6%，占比提升4.5个百分点，达 30.7%；车险客户黏度持续提升，推动增长动能转换；农险、保证险等新兴业务领域保持快速发展，其中农险实现原保费收入注 567.78 亿元，市场份额快速提升。资产坚持基于保险负债特性的资产配置，实现良好投资业绩 固定收益类投资占比80.4%，较上年末下降2.7个百分点；权益类投资占比15.7%，较上年末上升3.2个百分点，其中核心权益注 6占比 8.3%，较上年末上升 2.7 个百分点；实现净值增长率 7.3%，同比上升 2.2 个百分点；总投资收益率 5.4%，同比上升 0.8 个百分点；净投资收益率 4.9%，同比持平；集团管理资产注 7达到 20,430.78 亿元，较上年末增长 22.7%；其中，第三方管理资产注 7规模达到 6,238.15亿元，较上年末增长 44.3%。注：1、以归属于本公司股东的数据填列。2、营运利润以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目。3、以集团应占寿险扣除偿付能力额度成本后的有效业务价值填列。4、财产险业务包括太保产险、安信农险及太保香港。5、指原保险保费收入，不含分保费收入。太保产险合并安信农险口径。6、包括股票和权益型基金。7、上年末数据已重述。4中国太平洋保险（集团）股份有限公司经营概览公司荣誉 中国太保连续九年入选美国财富世界 500 强企业，排名第 199 位，较上年提升 21 位 中国太保在 Brand Finance 发布的“2019 全球最具价值 100 大保险品牌”排名中，位列第 6，品牌价值首次突破百亿美元 太保产险、太保寿险连续四年同获保险公司法人机构经营评价最高 A 级，连续三年同获服务评价最高等级 AA 级 太保产险“防贫保”产品荣获国务院扶贫领导小组评选的“全国脱贫攻坚奖组织创新奖”太保寿险旗下养老投资公司的“太保家园”养老社区项目在“第十四届中国保险创新大奖颁奖盛典”中荣获“2019 年度保险康养融合创新模式奖”太保资产在证券时报主办的“2019 中国保险业资产负债管理年会暨 2019 年中国保险业方舟奖评选颁奖典礼”中荣获“2019金牌保险资产管理公司方舟奖”和“2019金牌保险投资团队方舟奖”太保安联健康险荣获中国保护消费者基金会颁发的“2019 年维护消费者权益-3.15 满意品牌”长江养老在 21 世纪亚洲金融竞争力评选中荣获“2019 年度亚洲卓越养老险公司”董事长致辞我们聚焦转型 锐意进取不停步我们砥砺前行 主动求变不满足我们继续探索 务实创新谋未来尊敬的股东朋友:2019 年是新中国成立 70 周年，是全面建成小康社会的关键之年，也是中国太保第八届董事会的第三个经营年度，意义非凡。过去三年中，董事会锐意进取，主动求变，务实创新，带领全体员工开启了转型 2.0 的新征程。我们聚焦转型，锐意进取不停步三年来，中国太保牢牢把握高质量发展主线，积极推动转型发展，实现了经营业绩稳健增长。公司连续第九年上榜财富世界 500 强，排名前进至第 199 位。在监管机构年度保险公司服务评价中，太保产险、太保寿险连续三年获得行业最高评价 AA 级。我们砥砺前行，主动求变不满足“产品+服务”迈出关键步伐。公司全力推进“产品+服务”新模式，助推寿险个人客户业务发展。“太保家园”高端养老社区加快布局，“东西并进、南北呼应”，成都、大理、杭州、上海、南京、厦门等项目落地；“太保蓝本”为代表的健康服务体系，逐步覆盖健康咨询、重大疾病绿色通道、在线诊疗、高端医疗服务等多个层面。集团保险业务收入从 2016 年的 2,340.18 亿元持续增长到 2019 年的 3,475.17 亿元；集团净利润注 1达 277.41 亿元，同比大涨 54.0%，与三年前相比翻一番；集团总资产在三年中以 14.4%的年复合增速增长，达 15,283.33 亿元；集团内含价值 3,959.87 亿元，每股内含价值从三年前的 27.14 元快速提升到 2019 年末的 43.70 元；集团综合偿付能力充足率达 295%，始终保持在优良水平；集团总客户数攀升至 1.39 亿，连续四年新增客户数超千万。集团管理资产持续增长（单位：人民币百万元）2017 年2018 年2019 年25000002000000150000010000002,043,0781,665,6411,418,4652017 年末2018 年末2019 年末寿险剩余边际余额持续增厚（单位：人民币百万元）350000300000250000200000285,405228,370329,559中国太平洋保险（集团）股份有限公司 董事会注1、以归属于本公司股东的数据填列。2、包括太保产险、安信农险及太保香港。3、2019 年分红待股东大会审议通过。董事长：村开展驻村帮扶基层履职；太保产险“防贫保”为全国 16 个省 160 个县的临贫、易贫人群提供了总保额 2.77 万亿元的防贫托底保障，赢得了全国扶贫工作最高奖项2019 年全国脱贫攻坚奖的组织创新奖，成为保险业中唯一的获奖企业。我们继续探索，务实创新谋未来一代人有一代人的梦想，一代人有一代人的追求。2020 年，转型 2.0 进入全面冲刺阶段。董事会将带领全司上下，继续坚定不移地走高质量发展道路。一方面“固守本源”，紧盯全年经营目标，实现基本面的稳定成长；另一方面“以进固稳”，聚焦关键领域，推动转型再突破。重塑价值增长动能。寿险行业进入新周期，原有主要依靠人力规模拉动的经营模式难以持续，如何培育价值增长新动能，成为董事会持续探索的新课题。在实践中，我们逐步明确了方向，坚定不移地走内涵式发展道路，继续聚焦核心人力、顶尖绩优和新生代三支关键队伍，做实分层分类管理，推动营销员队伍转型升级，同时加大力度促进线上线下经营融合，进一步丰富“产品+服务”新发展模式，提升客户经营能力。提升承保盈利能力。产险坚持对标行业最优，提升车险风险选择能力和产品创新能力，加快推动非车险业务发展。提升长端利率下行的投资应对能力。整合集团一体化投研能力，继续优化资产配置，优化投资布局，提升投资专业化能力。加大科技创新供给。进一步探索利用“数字工厂”将市场需求快速转化为解决方案，优化敏捷响应机制，为一线部门赋能，让创新科技真正成为公司高质量发展的有效支撑。深入推进基于亿万级客户资源的协同发展。提升个人客户全生命周期的综合经营能力，持续完善团体客户协同模式建设，让协同更好地发挥价值创造作用。船至中流，尤须击楫奋进。“千磨万击还坚劲，任尔东西南北风”，太保人将继续振奋精神，团结一心，迎难而上，奋发有为，朝着“客户体验最佳、业务质量最优、风控能力最强，成为行业健康稳定发展的引领者”的愿景不懈努力！产险业务注 2高质量发展。三年来，产险业务在综合成本率持续优化的同时，保险业务收入从三年前的不足千亿，持续增长至 2019 年的 1,346.50 亿元，增速高于行业整体。车险客户经营能力不断增强，续保业务已经成为车险增长的主要动能；农险、保证险、责任险等新兴领域高速发展，非车险保险业务收入占比大幅提升至 30.7%。产险综合成本率注 2持续优化（单位：%）2017 年2018 年2019 年100908098.7%98.4%98.4%每股分红注 3稳步增长（单位：人民币元）2017 年2018 年2019 年1.51.00.50.81.01.2资产管理服务保险主业。公司始终坚持稳健投资、价值投资、长期投资，基于负债特性，不断优化资产配置，动态把握各类市场机会，投资业绩表现良好。2019 年集团投资资产净值增长率达7.3%，同比提升2.2个百分点；集团管理资产规模稳步增加，第三方资产管理规模高速增长，市场化发展能力持续提升。科技赋能提升响应能力。“太保云”核心业务系统大幅提升出单能力，实现了亿级用户响应；上海罗泾数据中心正式投产，标志着“两地三中心”科技支撑体系成形；公司整合形成统一的客户界面“太平洋保险APP”，初步形成“千人千面”的智慧运营能力，实现服务、产品、活动等信息个性化推荐，用户绑定数突破 3,000 万；“家园”个人客户账户累计提供实时查询服务超过 1 亿次。协同发展理念深入人心。随着协同管理架构和工作机制的优化，公司整体作战能力明显增强。寿险营销员销售车险保费在车险总保费中的占比首次达到两位数，寿销健康险保费增速远超预期，达到 105.5%；集团签约的战略客户数攀升至 77 家，建立战略合作伙伴关系的省、市、自治区政府覆盖率达到 63.8%，初步形成“一个太保”团队提供一揽子服务的格局；在太保产、寿险的大力支持下，长江养老在已启动的 30 个省市级职业年金计划受托人评选项目中 100%中选。服务国家战略实体经济。公司与工业和信息化部签署战略合作协议服务高端制造业；为第二届进博会提供总保额超过 5,000亿元的综合保险保障；积极对接“长三角一体化”、“自贸区新片区”等国家战略，参与上海临港定向增发项目；员工自发捐款 2,000 万元，建造“三江源生态公益林”，共护“中华水塔”三江源地区的生态环境；我们还积极应对“新冠肺炎”疫情，研发专属保险解决方案，支持医疗设备、防控药物等重点领域企业复工复产。精准扶贫深化长效机制。2019 年，公司扶贫项目覆盖全国建档立卡贫困户约 513.3 万人，为贫困地区提供了总保额 2.32 万亿元的风险保障；255 名优秀干部在全国 27 个省 180 个定点经营业绩12中国太平洋保险（集团）股份有限公司经营业绩会计数据和业务数据摘要经营业绩回顾与分析内含价值131537132019 年度报告经营业绩会计数据和业务数据摘要37会计数据和业务数据摘要中国太平洋保险（集团）股份有限公司经营业绩会计数据和业务数据摘要14单位：人民币百万元主要会计数据2019 年2018 年本年比上年增减(%)2017 年营业收入385,489354,3638.8319,809利润总额27,96628,008(0.1)21,102净利润注27,74118,01954.014,662扣除非经常性损益的净利润注22,91518,08426.714,472经营活动产生的现金流量净额111,79589,44925.086,0512019年末2018 年末本年末比上年末增减(%)2017 年末总资产1,528,3331,335,95914.41,171,224股东权益注178,427149,57619.3137,498注：以归属于本公司股东的数据填列。单位：人民币元主要财务指标2019 年2018 年本年比上年增减(%)2017 年基本每股收益注3.061.9954.01.62扣除非经常性损益后的基本每股收益注2.532.0026.71.60稀释每股收益注3.061.9954.01.62加权平均净资产收益率(%)注16.912.6+4.3pt10.9扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)注14.012.6+1.4pt10.7每股经营活动产生的现金流量净额12.349.8725.09.502019 年末2018 年末本年末比上年末增减(%)2017 年末每股净资产注19.6916.5119.315.17注：以归属于本公司股东的数据填列。单位：人民币百万元2019 年分季度主要财务数据第一季度(1-3月份)第二季度(4-6月份)第三季度(7-9月份)第四季度(10-12月份)营业收入133,15387,23390,84074,263净利润注5,47910,7046,7314,827扣除非经常性损益的净利润注5,4895,8566,7334,837经营活动产生的现金流量净额46,31418,49124,49222,498注：以归属于本公司股东的数据填列。单位：人民币百万元指标2019 年 12 月 31 日/2019 年 1-12 月2018 年 12 月 31 日/2018 年 1-12 月集团合并投资资产注 11,419,2631,233,222投资收益率(%)注 25.44.6太保寿险已赚保费204,340197,897已赚保费增长率(%)3.314.8赔付支出净额55,01140,291退保率(%)注 31.11.4太保产险已赚保费104,58798,606已赚保费增长率(%)6.110.8赔付支出净额60,63356,100未到期责任准备金56,64345,036未决赔款准备金37,02634,318综合成本率(%)注 498.398.4综合赔付率(%)注 560.256.2注：1、投资资产包括货币资金等。2、投资收益率=(投资收益+公允价值变动损益+投资性房地产租金收入-计提投资资产减值准备-卖出回购业务利息支出)/平均投资资产，投资收益率未考虑汇兑损益影响，平均投资资产参考 Modified Dietz 方法的原则计算。3、退保率当期退保金/(寿险责任准备金期初余额长期健康险责任准备金期初余额长期险保费收入)。4、综合成本率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务税金及附加+手续费及佣金支出+保险业务相关的业务及管理费-摊回分保费用+提取保费准备金+记录在资产减值损失中的计提/(转回)应收款项的坏账准备)/已赚保费。5、综合赔付率=(赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+提取保费准备金)/已赚保费。本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照香港财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2019 年度和 2018 年度的净利润以及于 2019 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日的股东权益并无差异。1主要会计数据和财务指标3其他主要财务、监管指标4境内外会计准则差异说明2非经常性损益项目和金额单位：人民币百万元非经常性损益项目金额非流动性资产处置收益15计入当期损益的政府补助140企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益1根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响4,881除上述各项之外的其他营业外收支净额(117)非经常性损益的所得税影响数额(14)少数股东应承担的部分(80)合计4,826152019 年度报告经营业绩回顾与分析中国太平洋保险（集团）股份有限公司经营业绩经营业绩回顾与分析16公司业务概要一、主要业务本公司是中国领先的综合性保险集团，围绕保险产业链，通过旗下子公司提供各类风险保障、财富规划以及资产管理等产品和服务。公司主要通过太保寿险为客户提供人身保险产品和服务；通过太保产险、安信农险为客户提供财产保险产品和服务；通过太保安联健康险为客户提供专业的健康险产品及健康管理服务；通过太保资产开展保险资金运用以及第三方资产管理业务；通过长江养老从事养老金业务及相关资产管理业务；本公司还通过国联安基金开展公募基金管理业务。2019 年，全国保险业实现保费收入 4.26 万亿元，同比增长 12.2%。其中，人身保险公司保费收入29,628.42 亿元，同比增长 12.8%；财产保险公司保费收入 13,016.33 亿元，同比增长 10.7%。按原保费收入计算，太保寿险、太保产险分别为中国第三大人寿保险公司和第三大财产保险公司。1二、合并报表中变化幅度超过 30%的主要项目及原因单位：人民币百万元资产负债表项目2019 年 12 月 31 日2018 年 12 月 31 日 变动幅度(%)主要变动原因以公允价值计量