603329_2019_上海雅仕_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/203 公司代码：603329 公司简称：上海雅仕 上海雅仕投资发展股份有限公司上海雅仕投资发展股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/203 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙望平孙望平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李清李清及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李清李清声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年利润分配预案为：不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式的 分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/203 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.203 2019 年年度报告 4/203 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 实际控制人 指 孙望平 上海雅仕、公司、本公司、股份公司 指 上海雅仕投资发展股份有限公司 雅仕集团、控股股东 指 江苏雅仕投资集团有限公司 江苏高投 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）海通开元 指 海通开元投资有限公司 江苏侬道 指 江苏侬道企业管理咨询有限公司 连云港初映 指 连云港初映企业资产管理合伙企业(有限合伙)浙江东翰 指 浙江东翰高投长三角投资合伙企业(有限合伙)雅仕贸易 指 江苏雅仕贸易有限公司 江苏泰和 指 江苏泰和国际货运有限公司 连云港宝道 指 连云港宝道国际物流有限公司 香港新捷桥 指 香港新捷桥有限公司 广西新为 指 广西新为国际物流有限公司 新疆新思 指 新疆新思物流有限公司 阿拉山口新思 指 阿拉山口新思国际货运代理有限公司 云南新为 指 云南新为物流有限公司 江苏新为 指 江苏新为多式联运有限公司 宣汉华远 指 宣汉华远物流有限责任公司 连云港新曦 指 连云港新曦船务代理有限公司 安徽长基 指 安徽长基供应链管理有限公司 连云港一带一路 指 连云港亚欧一带一路供应链基地有限公司 山西瑞雅通 指 山西瑞雅通智慧矿山物流管理有限公司 云南中础 指 云南中础供应链管理有限公司 新疆新丝路 指 新疆众和新丝路集装箱有限责任公司 云南天马 指 云南天马物流有限公司 上海初映 指 上海初映投资管理有限公司 弘祥化工 指 云南弘祥化工有限公司 祥丰金麦 指 云南祥丰金麦化工有限公司 祥丰商贸 指 云南祥丰商贸有限公司 港口集团 指 连云港港口集团有限公司 港口股份 指 江苏连云港港口股份有限公司 雅仕保鲜 指 江苏雅仕保鲜产业有限公司 雅仕置业 指 连云港雅仕置业有限公司 合力清源 指 北京合力清源科技有限公司 美博生物 指 镇江美博生物科技有限公司 美博红外 指 镇江美博红外科技有限公司 中储网联 指 北京中储网联钢铁有限公司 2019 年年度报告 5/203 天津网联储 指 天津网联储钢铁贸易有限公司 ACE-ITI 指 ACE-ITI LIMITED 徐州中加 指 徐州中加农业机械批发有限公司 果然食品 指 果然（上海）食品有限公司 诚三化工 指 上海诚三化工有限公司 三盛钛业 指 青岛三盛钛业商贸有限公司 海川置业 指 连云港海川置业有限公司 内蒙古雅仕 指 内蒙古雅仕供应链管理有限公司（最终以工商核准为准）电子商务 指 江苏雅仕电子商务有限公司 广联电力 指 连云港广联电力燃料公司 外轮理货 指 连云港外轮理货有限公司 智慧云港 指 江苏智慧云港科技有限公司 港口物资 指 连云港港口集团物资公司 港口工程 指 连云港港口集团供电工程公司 兴港人力 指 连云港兴港人力资源开发服务有限公司 新东方码头 指 连云港新东方集装箱码头有限公司 鑫联散货 指 连云港鑫联散货码头有限公司 中哈物流 指 连云港中哈国际物流有限公司 连云港公路港 指 连云港公路港有限公司 新云台码头 指 连云港新云台码头有限公司 电子口岸 指 连云港电子口岸信息发展有限公司 祥丰股份 指 云南祥丰化肥股份有限公司 公司章程 指 上海雅仕投资发展股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日止 2019 年年度报告 6/203 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海雅仕投资发展股份有限公司 公司的中文简称 上海雅仕 公司的外文名称 SHANGHAI ACE INVESTMENT&DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 Shanghai Yashi 公司的法定代表人 孙望平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金昌粉 马晓伟 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号36H室 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号36H室 电话 021-58369726 021-58369726 传真 021-58369851 021-58369851 电子信箱 infoace- infoace- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号33H室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东南路855号36H室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 http:/ infoace- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海雅仕 603329 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 鲁晓华、黄洁 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 33 楼 签字的保荐代表人姓名 赵鹏、周晓雷 持续督导的期间 2017 年 12 月 29 日-2019 年 11 月 21 日 2019 年年度报告 7/203 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东兴证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 签字的保荐代表人姓名 曾冠、邓艳 持续督导的期间 2019 年 11 月 22 日-2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,755,374,980.38 1,749,948,948.69 0.31 1,700,114,149.49 归属于上市公司股东的净利润-98,807,436.93 44,988,785.85-319.63 77,836,963.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-106,563,530.07 38,476,567.68-376.96 75,245,346.58 经营活动产生的现金流量净额 171,841,428.12-122,352,784.41 不适用 43,424,032.79 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 599,565,630.67 732,681,136.08-18.17 726,625,920.07 总资产 1,098,476,277.58 1,362,624,761.72-19.39 1,147,928,539.10 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）-0.75 0.34-320.59 0.78 稀释每股收益（元股）-0.75 0.34-320.59 0.78 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.81 0.29-379.31 0.76 加权平均净资产收益率（%）-14.91 6.17 减少21.08个百分点 19.81 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-16.08 5.28 减少21.36个百分点 19.15 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 8/203 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20201919 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 543,906,357.10 442,039,159.50 364,990,505.32 404,438,958.46 归属于上市公司股东的净利润 7,189,945.51 10,566,135.79-35,320,704.08-81,242,814.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,115,867.57 6,415,619.17-36,963,612.68-81,131,404.13 经营活动产生的现金流量净额-3,814,656.25 24,602,353.92-30,391,975.77 181,445,706.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 75,984.55 -135,234.07 113,877.61 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,363,243.26 2,250,123.00 4,294,367.27 委托他人投资或管理资产的损益 2,236,717.39 除同公司正常经营业务相关的-960,788.49 2019 年年度报告 9/203 有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,879,807.04 -单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,776,690.57 1,818,774.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 73,883.87 1,560,418.50-212,193.27 少数股东权益影响额 156,103.32 -17,905.24-753,137.61 所得税影响额-2,569,619.47 -2,161,464.51-851,297.56 合计 7,756,093.14 6,512,218.17 2,591,616.44 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 10/203 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司的主营业务 报告期内，公司在经营方面进一步实施业务升级战略，继续加大一对一供应链总包业务的开发力度，并同时加快一对多供应链平台和多对多供应链基地的建设步伐。2019 年公司主营业务仍以传统业务为基础，部分延展为一对一供应链总包业务，业务运行总体处于正常健康状态。2019年公司多个供应链平台和基地项目陆续开工建设，工程进展较为顺利，计划于 2020 年陆续投产运营。公司的供应链总包业务是基于传统的供应链物流和供应链执行贸易延展而来，公司通过对不同大型工业企业原料采购、厂内物流及产品销售的个性化物流需求研究，结合自身物流线路、网络站点、设施设备及专业团队等配套资源，将“多式联运”、“第三方物流服务”、“执行贸易”等业务模式进行多元组合，根据客户的不同需要设计相应的服务组合，从而为客户定制化客户设计出不同的供应链服务产品，并将这些产品销售给客户，最终为客户实现供应链增值服务。供应链平台和供应链基地业务，是公司正在加紧建设、积极实施的战略性升级业务。供应链平台和供应链基地分别是为行业经济和地区经济提供多元化供应链增值服务的一站式综合业务平台，将涵盖原材料、半成品、零配件、组装加工、拼箱业务、保税业务、国际联运、物流监管、产品展示推介、品牌管理、境外配送、电商服务等诸多供应链环节，将更广泛地服务于道路交通、工业加工、工业消费品、农产品等多个行业，以及国内、日韩及中西亚多个国家和地区，为国内产业的转型升级、为一带一路沿线国家和地区间的产业融合与分工协作，提供更加便捷的、显著的增值服务。(二)公司的经营模式 1.多式联运 公司多式联运业务主要服务对象为大型工业企业、行业龙头企业，通过对供应链产品的精细化管理及对信息化平台的持续优化，采用公路、铁路、水路的多式联运方式，进一步做大、做精、做强，利用网络线路优势，为客户提供“门到门”的物流服务，不断扩展和延伸综合物流服务能力，降低客户运输成本，提升供应链产品价值，增加客户粘性，打造公司形象，形成品牌效应。2.第三方物流 报告期内，公司提供第三方物流服务的客户主要为生产制造及资源型贸易企业。公司与海关、港口等单位有着良好的长期合作基础，从客户需求出发，利用公司多式联运的经营优势，通过定制化的物流运作模式，满足客户实际需求，降低了客户的库存成本及港口费用。根据客户需求，公司为客户提供最优的物流解决方案，有效的提升了客户忠诚度，与多家大型企业建立了长久稳定的合作关系。3.供应链执行贸易 公司与上游供应商和下游客户长期紧密合作，保障货物来源稳定和产品销售渠道畅通，并以公司的供应链物流服务为依托，形成一个从上游到下游高效稳定的供应链体系。公司充分利用自身优势为客户提供包括采购、销售、信息、资金等服务，降低客户供应链整体的管理成本，为上下游企业的健康发展提供了有效保障。(三)公司所属行业情况 根据交通运输部统计数据显示，2019 年，预计完成货运量 534.0 亿吨，同比增长 5.5%，保持在较快增长区间。其中，公路完成货运量 416.1 亿吨、增长 5.1%，水路完成货运量 74.7 亿吨、增长 6.3%。高速公路货运量增长 6.8%。2019 年，全国港口完成货物吞吐量 139.5 亿吨，同比增长 5.7%，其中内、外贸吞吐量分别增长 6.1%和 4.7%。完成集装箱吞吐量 2.6 亿标箱，同比增长 4.4%。根据中国物流与采购联合会发布的2019 年全国物流运行情况通报显示：2019 年全社会物流总额保持基本平稳增长，社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.7%，比上年下降 0.1 个百分点。1、社会物流总额保持平稳增长 2019 年年度报告 11/203 2019 年全国社会物流总额 298.0 万亿元，按可比价格计算，同比增长 5.9%，增速比上年同期回落 0.5 个百分点，其中一季度增长 6.4%，上半年增长 6.1%，前三季度增长 5.7%，全年社会物流总额呈缓中趋稳，四季度小幅回升。从构成看，工业品物流总额 269.6 万亿元，按可比价格计算，同比增长 5.7%，增速比上年回落 0.5 个百分点；进口货物物流总额 14.3 万亿元，增长 4.7%，比上年提高 1 个百分点。2、社会物流总费用与 GDP 的比率小幅回落 2019 年社会物流总费用 14.6 万亿元，同比增长 7.3%，增速比上年回落 2.5 个百分点。社会物流总费用与 GDP 的比率为 14.7%，比上年下降 0.1 个百分点。其中，运输费用 7.7 万亿元，同比增长 7.2%，保管费用 5.0 万亿元，增长 7.4%，管理费用1.9 万亿元，增长 7.0%。3、物流业总收入保持较快增长 2019 年物流业总收入 10.3 万亿元，同比增长 9.0%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、完备的物流体系 公司拥有公、铁、水多式联运的综合物流网络，覆盖我国主要港口和城市，以南昆铁路干线和陇海铁路干线为核心运输通道，以防城港、钦州港、连云港等港口为重要的集散地，建立并延伸发展了多条集装箱多式联运路线，在现有网络节点的基础上，通过深入研究，不断完善巩固既有物流网络，积极研发双向对流线路，降低运输成本，提升利润率。公司拥有配套齐全的仓储物流设施和装备，包括仓库、散杂货堆场、集装箱作业场站、液体化工储罐、仓储加工中心等物流设施，以及专业运输车队、装卸机具、干散自备箱、集装罐等物流设备。2、高效的定制服务能力 针对重要的大型工业客户，公司以定制化开发为突破口，通过分析和测算，制定达到最佳效果的物流计划方案。公司围绕重要客户，将服务延伸至企业上下游，通过植入式的业务设计结构，不仅稳固了大型工业客户的关系，而且把其上下游企业逐步开发转化成公司的新客户，形成了一种紧密联系且良性循环的供应链物流网络发展模式，为公司持续稳定增长起到了积极的促进作用。3、创新的市场开发能力 针对特定行业及经济区域，公司以开发“一对多”的供应链服务平台为突破口，通过深入研究行业及经济区域现有供应链结构和市场发展趋势，针对分散的、低效的甚至是混乱的供应链节点，设计整合优化方案，建设专业化具有综合服务能力的供应链服务平台，为特定行业及经济区域提供一站式的供应链服务，为行业和区域经济的高效发展提供支持。4、综合的国际化服务能力 为响应国家“一带一路”倡议，公司以开发“多对多”的供应链基地业务为突破口，通过深入研究“一带一路”沿线国家及地区的经济产业结构，针对可梯度承接我国优势生产元素的国家及地区，设计将我国优势生产元素输出及可承接国优势资源输入的方案，建设综合性的一站式供应链服务基地，为我国和“一带一路”沿线国家及地区实现全球产业分工和产业融合提供高效的服务支持。5、专业的经营管理团队 公司聚集了一大批具有深厚的专业知识、丰富的操作经验、卓越的管理理念的经营团队，具备为客户、市场量身定制解决方案的能力，始终坚持以客户服务为核心，以实现快速响应、个性化定制为宗旨，真正满足客户和市场的各项需求。2019 年年度报告 12/203 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年公司累计实现营业收入 17.55 亿元，同比增长 0.31%；实现归属上市公司股东净利润-9,880.74 万元，同比减少 319.63%。(一)供应链总包业务发展情况 在全球经济下行压力增大的背景下，中美贸易摩擦对进出口贸易产生巨大的影响，包括能源、化工、钢铁、有色金属等众多大宗商品。在此背景下，供应链总包业务受到了一定影响。供应链物流方面，一是化肥出口市场竞争日益激烈，需求萎缩，造成公司化肥出口运输及代理业务减少；二是华东地区相关化工企业环保核查趋于严格，对公司的既有客户生产经营产生了阶段性的影响，造成硫磺运输业务下降；三是氧化铝需求渠道由原来的进口转变为国内采购，造成公司以港口中转为依托的多式联运业务下降。供应链执行贸易方面，硫磷和有色金属仍是公司贸易业务的核心品类，其中硫磺的市场价格大幅波动，价格持续下跌，加之华东地区乃至全国范围都对相关化工企业实施了更为严格的环保核查，均对公司硫磺客户生产经营产生了阶段性甚至长期性的影响，公司的硫磺贸易业务收到了很大的冲击。（二）供应链平台业务发展情况 公司从传统的“一对一”的单一客户服务模式逐步转型为“一对多”的服务于特定行业的经营模式。公司在全国范围内积极广泛寻找有发展潜力的行业和地区，针对特定行业、特定区域，针对性的开展供应链平台业务，为公司未来的进一步发展进行战略布局。目前，公司共有两个供应链平台业务正处于紧张建设阶段。一是连云港旗台港区沥青供应链平台项目，计划于 2020 年建成投产，该项目达产后将形成沿海炼厂与西部地区一站式沥青供应链服务通道，重点服务新加坡、韩国及国内沿海的众多石油炼化企业，满足陕西、甘肃、青海和西藏地区的道路建设和维护保养需要；二是安徽当涂的危化品供应链平台项目，该项目建成后将重点服务于南京和合肥一带的半导体电子芯片企业，满足其芯片制造对各种进口化学原辅料的供应配送需求。（三）供应链基地业务发展情况“多对多”的供应链基地，是公司目前正在着力打造的重点项目。“亚欧一带一路供应链基地（连云港）项目”已于 2019 年末正式开工建设，计划于 2021 年初建成投产。亚欧一带一路供应链基地（连云港）项目建成后，将形成连云港-里海 7000 公里的一站式供应链增值服务通道，将广泛服务于长三角、珠三角和日韩等多个经济区域的大批消费类制造企业，吸引这些企业将其大量的优势产品及零配件等元素聚集连云港，通过连云港输出到里海沿岸五国及更广泛的内陆国家。同时，通过里海供应链基地的聚合作用，吸引里海周边国家把优势资源类产品输入我国，补充我国经济发展对资源类产品不断增长的需求。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至本报告期末，公司资产总额 109,847.63 万元，同比减少 19.39%；所有者权益 69,067.47万元，同比减少 13.16%；营业收入 175,537.50 万元，同比增加 0.31%；实现归属于上市公司股东的净利润-9,880.74 万元，同比减少 319.63%。2019 年公司出现亏损的原因主要系：1、毛利率下降使得营业毛利减少 4,529.97 万元；2、资产减值损失计提金额增加 12,505.04 万元，包括计提资产减值准备和信用减值损失；3、期间费用增加 645.95 万元。2019 年年度报告 13/203 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,755,374,980.38 1,749,948,948.69 0.31 营业成本 1,647,909,912.69 1,597,184,181.64 3.18 销售费用 27,510,937.82 32,648,258.04-15.74 管理费用 54,099,685.77 47,219,747.63 14.57 研发费用 0.00 0.00-财务费用 7,156,985.63 2,440,145.28 193.30 经营活动产生的现金流量净额 171,841,428.12-122,352,784.41 不适用 投资活动产生的现金流量净额-79,862,731.72-146,027,208.60 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-28,986,537.79-33,666,016.33 不适用 销售费用的变动说明：主要系销售人员薪酬成本、修理费及物料消耗同时减少所致。管理费用的变动说明：主要系管理人员增加以及人均薪酬成本增加所致。经营活动产生的现金流量净额的变动说明：主要系公司采取了加大回款力度、加强客户资信评估等措施，有效的改善了经营活动现金流。投资活动产生的现金流量净额的变动说明：主要系本年度一带一路供应链基地项目、安徽长基危化品基地项目、连云港液体化工品基地项目投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额的变动说明：主要系本期归还到期借款，融资金额减少所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 1,738,070,408.38 1,642,894,011.36 1,747,285,801.01 1,595,572,393.82 其他业务 17,304,572.00 5,015,901.33 2,663,147.68 1,611,787.82 合计 1,755,374,980.38 1,647,909,912.69 1,749,948,948.69 1,597,184,181.64 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供应链物流 756,821,324.11 682,562,603.80 9.81-17.14-15.66 减少 1.59个百分点 供应链执行贸易 981,249,084.27 960,331,407.56 2.13 17.67 22.13 减少 3.58个百分点 2019 年年度报告 14/203 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）多式联运 422,416,771.73 399,981,185.64 5.31-27.51-28.26 增加 1.00个百分点 第三方物流 334,404,552.38 282,581,418.16 15.50 1.13 12.26 减少 8.38个百分点 供应链执行贸易 981,249,084.27 960,331,407.56 2.13 17.67 22.13 减少 3.58个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北地区 5,041,155.03/-47.90/华北地区 258,884,821.00/99.67/华东地区 740,799,332.48/57.49/华南地区 49,578,566.36/8.81/华中地区 165,070,284.56/-30.35/西北地区 77,453,586.00/-75.41/西南地区 427,849,422.52/-14.83/境外 13,393,240.43/-64.44/合计 1,738,070,408.38/-0.53/注：鉴于公司所处的供应链物流行业具有典型的网络特征，存在多流向、多客户、各资源项在各环节中高度交叉共享的特点，因此，无法公允准确地提供区分地区的成本。主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年公司供应链物流业务毛利率为 9.84%，较 2018 年下降 1.59 个百分点，主要系第三方代理毛利率下降所致。供应链执行贸易业务毛利率 2.13%，较 2018 年下降 3.58 个百分点，主要系公司主要贸易品种硫磺、氧化铝价格持续下降所致。产品方面，多式联运业务毛利率 5.31%，较 2018 年增加 1 个百分点，主要系公司不断优化物流运输线路，综合成本下降致毛利率略有上升；第三方物流业务毛利率 15.50%，较 2018 年减少8.38 个百分点，主要系公司代理客户结算方式调整所致；供应链执行贸易业务毛利率 2.13%，较2018 年下降 3.58 个百分点，主要系公司主要贸易品种硫磺、氧化铝价格持续下降所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2019 年年度报告 15/203 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供应链物流 物流服务成本 682,562,603.80 41.55 809,282,967.70 50.72-15.66 供应链执行贸易 货物成本 960,331,407.56 58.45 786,289,426.12 49.28 22.13 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 多式联运 铁路运输成本 281,830,751.11 17.15 446,976,685.83 28.01-36.95 系多式联运业务收入减少，相应的铁路运输成本下降 公路运输成本 54,300,289.10 3.31 50,255,172.57 3.15 8.05 海运成本 20,786,854.87 1.27 16,930,298.98 1.06 22.78 基础设施成本 17,576,827.72 1.07 21,480,895.12 1.35-18.17 货运服务成本 12,080,809.24 0.74 8,687,219.44 0.54 39.06 系防城港货运成本增加 人员劳务成本 6,243,885.85 0.38 6,061,029.33 0.38 3.02 燃油料费 5,493,507.15 0.33 5,491,602.38 0.34 0.03 其他 1,668,260.60 0.10 1,680,527.91 0.11-0.73 合计 399,981,185.64 24.35 557,563,431.56 34.94-28.26 第三方物流 港口及口岸服务成本 172,542,110.40 10.50 178,097,718.37 11.16-3.12 仓储成本 7,769,860.54 0.47 5,073,246.75 0.32 53.15 货物在港堆存时间增加所致 发运服务成本 97,155,724.35 5.91 63,077,719.36 3.95 54.03 代理发运业务量增加所致 基础设施成本 5,113,722.87 0.31 5,470,851.66 0.34-6.53 合计 282,581,418.16 17.20 251,719,536.14 15.78 12.26 执行贸易 货物成本 960,331,407.56 58.45 786,289,426.12 49.28 22.13 成本分析其他情况说明 不适用 2019 年年度报告 16/203 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 59,687.00 万元，占年度销售总额 34.00%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 32,872.19 万元，占年度销售总额 18.73%。客户 销售金额（元）占营业收入比例 客户一 328,721,897.11 18.73%客户二 108,607,037.44 6.19%客户三 59,658,421.85 3.40%客户四 50,560,713.10 2.88%客户五 49,321,988.19 2.81%合计 596,870,057.69 34.00%前五名供应商采购额 51,145.92 万元，占年度营业成本总额 31.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。供应商 采购金额（元）占营业成本比例 供应商一 116,692,335.81 7.08%供应商二 104,210,881.21 6.32%供应商三 103,485,578.96 6.28%供应商四 98,115,892.45 5.95%供应商五 88,954,557.40 5.40%合计 511,459,245.83 31.04%其他说明 公司前五名客户主要为其提供供应链物流服务的大型工业企业，其中第一大客户为云南祥丰化肥股份有限公司（以下简称“祥丰化肥”）控制的企业，祥丰化肥系公司控股子公司云南新为的少数股东，为公司关联方。3.3.费用费用 适用 不适用 费用项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 说明 销售费用 27,510,937.82 32,648,258.04-15.74%主要系销售人员薪酬成本、修理费及物料消耗同时减少所致。管理费用 54,099,685.77 47,219,747.63 14.57%主要系管理人员增加以及人均薪酬成本增加以所致。财务费用 7,156,985.63 2,440,145.28 193.30%主要系汇兑损益增加所致。2019 年年度报告 17/203 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例 说明 经营活动产生的现金流量净额 171,841,428.12-122,352,784.41 不适用 主要系公司采取了加大回款力度、加强客户资信评估等措施，有效的改善了经营活动现金流。投资活动产生的现金流量净额-79,862,731.72-146,027,2