601038_2019_一拖股份_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

2019 年年度报告 1/272 公司代码：601038 公司简称：一拖股份 第一拖拉机股份有限公司第一拖拉机股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/272 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人黎晓煜黎晓煜、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵俊芬赵俊芬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）闵莉闵莉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 综合考虑本公司资金状况，根据公司章程，公司董事会制订了不进行年度利润分配的预案。详情请查阅本年度报告第五节“重要事项”中的有关分红的内容。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的本公司发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 本公司结合自身所处行业及经营运行情况，本着重要性原则，在本年度报告“经营情况讨论与分析”中对公司经营和未来发展中可能面临的风险进行了分析和阐述，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/272 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 金融业务补充说明金融业务补充说明.82 第十二节第十二节 财务报告财务报告.84 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.272 2019 年年度报告 4/272 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司 指 第一拖拉机股份有限公司 本集团 指 本公司及控股子公司 控股子公司 指 本公司持有其 50%以上股份/股权的公司；通过协议安排实际控制的公司 附属公司 指 联交所上市规则中关于附属公司的定义 中国一拖 指 中国一拖集团有限公司（本公司控股股东）国机集团 指 中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东）国贸公司 指 一拖国际经济贸易有限公司（本公司全资子公司）新疆装备公司 指 一拖（新疆）东方红装备机械有限公司（原本公司全资子公司，报告期内已出售予中国一拖）黑龙江公司 指 一拖黑龙江农业装备有限公司（本公司全资子公司）法国公司 指 YTO France SAS(中文名称：一拖法国农业装备有限公司)（本公司全资子公司）铸锻公司 指 一拖（洛阳）铸锻有限公司（本公司全资子公司）神通公司 指 一拖（洛阳）神通工程机械有限公司（本公司全资子公司）白俄技术公司 指 一拖白俄技术有限公司（本公司全资子公司）搬运机械公司 指 一拖（洛阳）搬运机械有限公司（原本公司控股子公司，报告期内本公司已完成股权转让）福莱格公司 指 一拖（洛阳）福莱格车身有限公司（本公司全资子公司）长兴公司 指 洛阳长兴农业机械有限公司（本公司全资子公司）财务公司 指 中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司）柴油机公司 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司（本公司控股子公司）燃油喷射公司 指 一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（本公司控股子公司）扬动公司 指 扬动股份有限公司（本公司控股子公司）中非重工公司 指 中非重工投资有限公司（本公司控股子公司）拖研所公司 指 洛阳拖拉机研究所有限公司(本公司控股子公司)长拖公司 指 长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司）采埃孚一拖车桥公司 指 采埃孚一拖（洛阳）车桥有限公司（本公司参股公司）洛阳银行 指 洛阳银行股份有限公司（本公司参股公司）西苑所公司 指 洛阳西苑车辆与动力检验所有限公司（原拖研所公司全资子公司，报告期内已出售予中国一拖）智能研究院公司 指 洛阳智能农业装备研究院有限公司（拖研所公司参股公司）2019 年年度报告 5/272 核数师、会计师 指 本公司聘任的财务报告审计机构。大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2019 年度核数师。中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 招股说明书 指 本公司根据有关法律、法规为首次公开发行 A 股而制作的第一拖拉机股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所上市规则 指 上海证券交易所上市规则（经不时修订）联交所上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订）A 股 指 经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在中国境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和进行交易的普通股 H 股 指 经中国证监会批准向境外投资者发行、经联交所批准上市、以人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股 农业机械 指 在作物种植业和畜牧业生产过程中，以及农、畜产品初加工和处理过程中所使用的各种机械 动力机械 指 柴油机及燃油喷射等产品 大轮拖 指 100（含）马力以上轮式拖拉机 中轮拖 指 25（含）-100 马力轮式拖拉机 履带式拖拉机 指 行走装置为履带的拖拉机 柴油机 指 用柴油作燃料的内燃机 2019 年年度报告 6/272 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 第一拖拉机股份有限公司 公司的中文简称 一拖股份 公司的外文名称 First Tractor Company Limited 公司的外文名称缩写 First Tractor 公司的法定代表人 黎晓煜 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于丽娜 卫亚俊 联系地址 河南省洛阳市建设路154号 河南省洛阳市建设路154号 电话(86 379)64967038(86 379)64970213 传真(86 379)64967438(86 379)64967438 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 河南省洛阳市建设路154号 公司注册地址的邮政编码 471004 公司办公地址 河南省洛阳市建设路154号 公司办公地址的邮政编码 471004 公司网址 http:/www.first- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 登载年度报告的香港联交所指定网站的网址 .hk 公司年度报告备置地点（A股报告）本公司董事会办公室 公司年度报告备置地点（H股报告）香港中环环球大厦22楼李伟斌律师行 2019 年年度报告 7/272 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 一拖股份 601038/H股 联交所 第一拖拉机股份 00038/六、六、其他相关资料其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 室 签字会计师姓名 俞放虹、林海艳 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业总收入 5,830,175,119.64 5,681,547,536.68 2.62 7,357,944,190.89 营业收入 5,736,943,977.67 5,540,998,393.26 3.54 7,219,310,386.11 归属于上市公司股东的净利润 61,475,427.17-1,300,108,773.92 不适用 56,514,222.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-251,259,263.87-1,389,633,309.35 不适用-123,062,354.20 经营活动产生的现金流量净额 330,731,669.68-384,397,747.85 不适用-556,313,931.89 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,070,005,449.08 4,007,081,663.62 1.57 4,797,305,395.91 总资产 11,629,022,385.51 13,140,741,755.99-11.50 14,102,773,527.68 2019 年年度报告 8/272(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.0624-1.3188 不适用 0.0572 稀释每股收益（元股）0.0624-1.3188 不适用 0.0572 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2549-1.4096 不适用-0.1246 加权平均净资产收益率（%）1.52-27.91 不适用 1.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-6.22-29.84 不适用-2.56 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司为抢占市场，推出高性价比产品，主导产品销量同比增加，公司营业收入同比有所增长。同时，公司狠抓内部管理，成本费用管控效果明显。受益于前期实施的人员结构优化，公司固定费用有所下降，综合毛利率同比大幅提升。报告期，公司进一步聚焦主业，加快加大低效无效资产处置力度，获得资产处置收益约 2.12 亿元；政府补助及公司持有的交易性金融资产价值变动收益等非经常性损益同比也有较大增幅。以上综合因素推动公司 2019 年实现扭亏为盈。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,115,080,714.00 1,261,203,528.98 1,748,174,384.09 612,485,350.60 归属于上市公司44,955,415.92-25,342,890.22 50,564,301.95-8,701,400.48 2019 年年度报告 9/272 股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,896,075.22-73,054,092.30 31,263,391.64-217,364,638.43 经营活动产生的现金流量净额 197,909,701.91 240,612,495.01-316,405,987.49 208,615,460.25 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 797,468.07 196,944.39 2,318,017.87 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 118,577,626.45 61,973,166.77 92,652,577.65 债务重组损益 6,036,908.58-1,091,366.39 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -1,099,244.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,878,085.90 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投96,857,951.06 26,096,432.63 2019 年年度报告 10/272 资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,573,325.17 4,899,658.46 11,865,066.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 212,200,839.17 处置子公司产生的投资收益 94,994,451.25 少数股东权益影响额-72,680,643.05 -4,460,021.31-8,699,457.27 所得税影响额-57,591,875.83 -5,218,554.09-9,485,382.10 合计 312,734,691.04 89,524,535.43 179,576,577.17 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融资产 578,743.73 0.00-578,743.73-578,743.73 衍生金融负债 2,727,592.84 0.00-2,727,592.84 2,727,592.84 交易性金融资产 897,235,968.16 980,392,948.10 83,156,979.94 113,196,707.06 合计 900,542,304.73 980,392,948.10 79,850,643.37 115,345,556.17 十二、十二、本公司近五年财务摘要本公司近五年财务摘要 适用 不适用 （一）业绩（一）业绩 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2019 年 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 营业总收入 583,018 568,155 735,794 887,115 965,549 利润总额 18,262-131,475 5,606 28,010 22,168 所得税费用 5,611 5,022 1,835 5,421 8,262 净利润 12,651-136,497 3,771 22,589 13,905 归属于母公司股东的净利润 6,148-130,011 5,651 22,337 13,532 少数股东损益 6,504-6,486-1,880 252 373 （二）资产、负债及股东权益（二）资产、负债及股东权益 2019 年年度报告 11/272 单位：万元 币种：人民币 项目名称 截至 12 月 31 日止年度 2019 年 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 资产总额 1,162,902 1,314,074 1,410,277 1,321,051 1,327,245 负债总额 684,516 848,467 866,379 770,687 787,387 股东权益总额 478,387 465,608 543,898 550,364 539,858 归属于母公司股东权益总额 407,001 400,708 479,730 482,934 467,388 少数股东权益 71,386 64,899 64,168 67,430 72,470 公司近五年财务概要均为中国企业会计准则下的财务数据 2019 年年度报告 12/272 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主营业务 公司多年来始终坚持主业突出、适度多元的业务发展策略，致力于为我国农业机械化提供技术先进、质量可靠的农业装备，主要从事农业机械、动力机械及其零部件产品研发、制造和销售。本公司控股子公司财务公司开展企业集团成员单位间资金结算、筹融资等金融服务业务为主，同时为公司产品销售提供金融服务支持。报告期内，本公司主营业务未发生重大变化。农业机械业务：产品包括用于农业生产的全系列、适应旱田、水田、果园等不同作业环境的轮式和履带式拖拉机产品及铸锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键零部件的研发、制造和销售。动力机械业务：产品包括排量从 2L 到 12L，功率从 10KW 到 405KW 的非道路柴油机以及与之配套的喷油泵、喷油嘴等部件。产品以拖拉机、收获机等农业机械配套为主，也可为工程机械、低速车辆、船舶、发电机组等提供配套。金融业务：本公司控股子公司财务公司是中国银保监会批准的非银行金融机构，在中国银保监会批准的范围内开展企业集团成员的资金结算、存贷款、票据业务，为公司产品销售开展融资租赁业务及符合监管机构规定的投资等业务。（二）主要运营模式 报告期内，本公司主要运营模式未发生重大变化。产品研发：本公司采用总部研发中心与子公司、专业厂相结合的两级研发模式。本公司战略发展和重大产品改进的研发由本公司研发中心负责，在研发产品得到市场验证成熟后交由子公司、专业厂负责生产。子公司、专业厂在成熟产品的基础上，根据市场需求，对产品进行适应性改进和完善，以满足不同细分市场的要求。采购模式：本公司主要采用集采集购与集采分购相结合的模式。对于生产过程中需求量较大、通用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采、集购，充分发挥集采的规模化优势；而对于下属各经营单位差异化的原材料和零部件则根据需要集采分购。生产模式：本公司主要以批量生产的流水线式进行生产作业，包括大批量通用型产品和用户定制产品生产。本公司农业机械产品主要根据市场预测、市场销售情况、经销商、用户反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划并组织生产。本公司动力机械产品主要与配套主机厂商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体订单安排组织生产。销售模式：本公司在国内市场主要通过经销商进行销售，采用现款现货和一般信用销售方式。对合作期限长、资信状况好的经销商，公司会给予一定信用额度，并根据信用情况每年进行评价调整。目前，公司国内销售网络覆盖中国内地全部 31 个省、自治区、直辖市。国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，目前海外销售市场主要有东南亚、南美、非洲及一带一路沿线国家和地区，海外销售主要通过政府采购等项目销售和当地经销商销售。动力机械产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。买方信贷业务属于贷款类融资业务，即财务公司向购买公司产品的客户，发放的专项贷款业务。融资租赁业务属于租赁类融资业务，目前财务公司办理的融资租赁业务均为售后回租，即购买公司产品的客户（承租人）将产品出售给财务公司（出租人），再将该产品从财务公司（出租2019 年年度报告 13/272 人）处租回。本项业务中，财务公司既是出租人又是买受人，客户既是承租人又是出卖人。买方信贷业务及融资租赁业务能够为购买公司产品的客户提供资金支持，并促进公司产品销售。财务公司建立了贯穿业务贷前、贷中及贷后全流程的风险管控措施，目前业务风险可控。（三）行业发展情况 2019 年，我国农机工业发展增速进一步放缓并出现负增长，行业仍处于深度调整期。从用户需求来看，由于种粮收益不高、农民购买力不强，导致用户购买意愿偏低；购机补贴政策边际效益递减，对用户需求和行业发展的拉动作用降低。从行业发展来看，规模化作业需求使得大型高效、智能化农业机械推广应用步伐逐步加快，但尚未形成普及换代效应，行业自身存在的产品同质化、低价格竞争等现象仍未得到根本缓解。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截止报告期末，本公司资产总额为人民币 1,162,902.24 万元。存货约为 100,178.58 万元，比 2018 年末减少 42,856.40 万元，主要是报告期内库存主机实现销售，产成品较年初下降；其他流动资产约为 106,715.22 万元，比 2018 年末减少 95,011.45 万元，主要是报告期内结构性存款较年初减少 43,200.00 万元，理财产品较年初减少 54,435.77 万元。境外资产 18,004.85 万元（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.55%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本公司致力于增强核心竞争力，加快产品技术升级、制造水平提升和营销、服务模式创新和改革，核心产品研发制造能力和围绕产品全生命周期的服务能力持续提高。产品产品品质品质方面，方面，公司拥有全系列轮式拖拉机及履带拖拉机产品、高中低各马力段非道路用动力机械产品。通过持续推行精品工程，强化质量管控，主导产品技术实力领先行业水平。公司农业机械、动力机械等产品以优异的性能表现、稳定的产品质量和良好的用户使用反馈，荣获 2019中国农机行业年度大奖“产品金奖”、2019 年度农业机械科学技术奖一等奖等多项奖项。生产制造方面，生产制造方面，公司拥有国内拖拉机行业最完整的核心零部件制造体系，具备车身、铸锻件、发动机、齿轮等拖拉机核心零部件制造能力。2019 年公司“新型轮式拖拉机智能制造新模式应用”“数字化绿色铸造成套技术集成开发及应用”等多个项目通过国家相关科技成果鉴定，为公司产品转型升级、品质提升、降低成本提供有力支撑。技术研发方面，技术研发方面，公司在拖拉机动力换挡和无级变速技术，智能驾驶技术，整机及零部件电控技术拥有自主知识产权。2019 年，拖研所公司被国家工信部认定为“国家级工业设计中心”，实现农机行业零突破，拖研所公司参与投资的智能研究院公司申报国家农机装备创新中心建设方案通过专家论证，全年获得中国机械工业科学技术奖等各类奖项 6 项，获得专利 66 项。市场服务方面，市场服务方面，公司始终把向市场提供质量可靠的产品放在首位，公司搭建的售后服务平台体系，以“体贴、快捷、专业、增值”的“金色服务”服务理念为用户保驾护航。公司在行业内率先向社会做出“6 小时到位、12 小时修复”的服务承诺，切实维护用户权益。2019 年年度报告 14/272 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2019 年，我国规模以上农机企业业务总收入 2464.67 亿元，较 2018 年下降 4.43%，出现负增长。农机市场持续低迷不振，传统农机产品市场需求疲软，行业仍然处于深度调整期。据中国农机工业协会行业数据显示，2019 年拖拉机行业大中型拖拉机产品累计销量 19.15 万台，同比增长 7.12%。虽然拖拉机产品销量在经历连续 5 年下跌后出现小幅反弹，但存量市场特征依旧明显，持续增长动能依旧不足。同时，受制于产品同质化、低价格竞争以及各类要素成本居高等现实因素，企业的获利空间有限，实现盈利的难度较大。报告期内，面对复杂严峻的内外部形势，公司上下齐心、逆势求进，一手抓市场，千方百计向市场要增量；一手抓管理，严控各类成本费用；同时加快低效资产处置，有效减少“出血点”，公司经营业绩同比出现较大改善。2019 年全年，公司实现营业总收入 58.3 亿元，同比增长 2.62%；归属于上市公司股东的净利润为 6147.54 万元。在经历 2018 年巨额亏损后，公司的经营效益呈现恢复性增长，实现扭亏为盈。（一）坚持创新驱动，巩固拖拉机业务行业领先优势 公司积极把握市场和用户需求变化，优化营销管理模式，强化营销一线的市场拼抢意识，加快市场响应速度，增强营销策略的有效性，努力提升产品销量并扩大市场份额。公司有效发挥产品技术优势，通过实施精品工程，打造质量成本优势，提升产品市场竞争力，进一步巩固东方红拖拉机产品的行业优势地位，全年实现大中型拖拉机销量 4.19 万台，增幅为 10.78%，优于行业增长水平，同时市场占有率提升 0.83 个百分点。公司坚持创新驱动发展，加快技术研发和成果转化应用。报告期内，动力换挡拖拉机国产化工作已基本完成，并进入整机试制阶段；智能拖拉机大数据管理平台逐步建立，推进智能控制技术商业化应用进程。同时，公司积极推广农事专项服务方案，向内蒙古通辽市科尔沁汇双利农机合作社交付 185 台东方红 LX904 自动驾驶拖拉机，实现了我国自动驾驶拖拉机首次大规模应用，将促进智能农机、精准农业、智慧农业的发展。（二）动力机械业务优化产品平台，加快完善市场配套结构 公司着力推进国三、国四柴油机共轨产品结构调整和平台优化。国三共轨柴油机平台经过田间作业验证，性能稳定优异。国四柴油机各典型平台配套结构定型和样机首配已完成，目前已具备全面切换条件和主机配套能力。报告期内，公司装配国四柴油机的“东方红”大轮拖实验性投放市场，标志着公司在国内非道路国四农机研发应用领域走在行业前沿。公司加大柴油机产品配套市场开拓力度，通过实施“销售技术一体化”、加强质量管理和品质管控，东方红柴油机产品市场认可度显着提升，重点客户已实现全系列国三共轨柴油机切换。报告期内，公司柴油机产品销售 90252 台，其中外部市场配套销量同比增长 15.87%。（三）金融业务坚持服务企业发展，进一步提升风险防控水平 报告期内，财务公司在做好集团内资金集中管理以及结算中心业务的同时，坚持发挥金融服务功能，通过运用金融工具，促进产品销售，拉动产品收入约 118024.4 万元，同比增长 116.83%。同时，财务公司持续加强全面风险防范，围绕新发突发风险事件，及时落实各项风险应对预案；2019 年年度报告 15/272 针对投资、担保、重大经营业务等领域开展专项风险排查，严控风险事项对公司经营的不利影响。各项监管指标均符合中国银保监会的监管要求。（四）坚持强化管理、苦练内功，经济运行质量逐步改善 公司着力解决制约扭亏增效的突出现实问题。报告期内，通过锁价建储、集采集购等方式，降低公司综合采购成本；提升零部件等业务的外部配套量和产能利用率，减少业务亏损面和亏损额；加强精益生产管理，强化节约降本意识，生产制造环节各项费用支出实现大幅压减；严控应收账款和存货资金占用规模，资金使用效率有所提高。受益于公司人员结构不断优化，以及大力实施采购降本、产品工艺优化、品质提升、强化内部管理等措施，公司主导产品盈利能力显着提升，主导产品综合毛利率同比上升约 8.2 个百分点。同时，期间费用得到有效控制，期间费用率同比下降 11.5 个百分点。（五）全面推进企业改革，为经营发展创造有利空间 公司加大改革调整工作力度，大力推进低效资产处置和股权优化工作。报告期内，根据业务发展定位和市场变化，为促进相关业务的良性发展和推进富余产能资源处置，公司完成了子公司搬运机械公司、新疆装备公司和西苑所公司股权转让退出工作。公司国际化经营体系建设有序推进，通过制定国际化经营专项规划，围绕为海外用户提供适应性强、性价比高的产品和服务，积极做好出口产品研发和适应性改进工作，在东南亚、中东欧等部分区域市场取得较好成效。公司加强深化企业改革的顶层设计，为企业良性健康发展营造氛围。报告期内，公司进一步完善以效益和效率为导向的绩效评价体系，激发所属经营单位管理者的主动性，调动核心技术骨干和市场营销团队的积极性，取得了积极成效。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 参见“一、经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,736,943,977.67 5,540,998,393.26 3.54 营业成本 4,808,281,175.55 5,098,425,607.81-5.69 利息收入 89,290,344.59 138,092,137.95-35.34 手续费及佣金收入 3,940,797.38 2,457,005.47 60.39 利息支出 33,252,713.00 12,455,994.16 166.96 销售费用 305,526,565.26 461,866,175.50-33.85 管理费用 382,371,302.74 764,198,051.29-49.96 研发费用 356,609,547.39 378,394,140.28-5.76 财务费用 61,706,462.37 105,047,052.79-41.26 其他收益（损失以“-”号填列）94,223,622.26 36,623,032.72 157.28 2019 年年度报告 16/272 投资收益（损失以“-”号填列）242,395,344.85 19,158,702.59 1,165.20 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）85,687,735.18 10,081,083.66 749.99 资产减值损失（损失以“-”号填列）-81,901,256.49-172,393,654.35 不适用 信用减值损失（损失以“-”号填列）-34,256,859.43-59,449,904.60 不适用 资产处置收益（损失以“-”号填列）797,468.07 196,944.39 304.92 营业外支出 2,570,351.43 4,793,199.24-46.38 经营活动产生的现金流量净额 330,731,669.68-384,397,747.85 不适用 投资活动产生的现金流量净额 1,193,116,999.96-546,269,548.64 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-1,686,589,779.50-734,842,075.84 不适用 营业收入、营业成本：较上年同期分别增加 3.54%、减少 5.69%；综合毛利率 16.19%，同比上升 8.2 个百分点，主要得益于公司加强成本费用管控，严格费用支出标准，降本增效效果显着。利息收入：较上年同期减少 35.34%，主要是由于报告期内财务公司存放同业收入较上年同期减少，导致收到的利息相应减少。利息支出：较上年同期增加 166.96%，主要是由于报告期内财务公司吸收存款及同业存放的规模增加，导致支付的利息相应增加。其他收益：较上年同期增加 157.28%，主要是由于报告期内收到与企业日常经营相关的政府补助资金较上年同期增加所致。投资收益：较上年同期增加 22,324 万元，主要是由于报告期内处置子公司股权产生的投资收益 21,220 万元，上年同期无此事项。公允价值变动收益：较上年同期增加 749.99%，主要是由于公司持有的交易性金融资产报告期内产生的公允价值变动收益同比增加所致。资产减值损失：损失较上年同期减少 9,049 万元，主要是由于报告期内消化库存，导致存货跌价准备较去年同期减少。信用减值损失：损失较上年同期减少 2,519 万元，主要是由于报告期内收回部分长账龄其他应收款，转回相应减值准备。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，本公司实现营业收入人民币 573,694 万元，较上年同期上升 3.54%，主要是本公司各类产品销量增加所致。(1).(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减2019 年年度报告 17/272 减（%）减（%）（%）装备制造业 573,694 480,828 16.19 3.54-5.69 增加8.2个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业机械 525,651 447,767 14.82 3.35-5.50 增加 7.98个百分点 动力机械 139,095 124,121 10.77 7.02 2.65 增加3.8个百分点 其他机械 377 369 2.27-66.45-47.67 减少 35.08个百分点 分部间抵消-91,429-91,429/合计 573,694 480,828 16.19 3.54-5.69 增加8.2个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 544,370 455,927 16.25 11.81 0.41 增加 9.51个百分点 国外 29,324 24,901 15.08-56.38-55.37 减少 1.91个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，公司产品综合毛利率为 16.19%，较去年同期提升 8.2 个百分点，主要是公司主营产品销量同比增加，固定费用下降较大等因素影响。公司农业机械业务毛利率为 14.82%，同比提升 7.98 个百分点，主要原因：一是公司针对市场需求推出高性价比产品，产品销量增长，尤其是公司在 140-150 马力和 200 马力以上轮式拖拉机增长较大。二是公司近两年持续推进的无效低效资产处置和人员结构优化工作，使得公司固定费用有所下降。三是公司持续加强采购降本工作，通过集采降低采购成本。四是公司持续推进精益生产，加强生产过程质量控制，质量损失进一步下降。公司动力机械业务毛利率同比提升 3.8 个百分点，主要原因：一是公司柴油机产品加大主机的配套量，销量同比有所增加。二是通过加强采购降本、精益生产等因素导致公司柴油机毛利率提升。公司国外业务毛利率为 15.08%，同比下降 1.91 个百分点，主要是报告期内，受产品结构影响，中轮拖销量占比增加，导致毛利率同比下降。2019 年年度报告 18/272(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）拖拉机产品 42,785 41,866 2,845 9.70 10.78