603208_2019_江山欧派_2019年年度报告_2020-04-17.pdf

江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 1/198 公司代码：603208 公司简称：江山欧派 江山欧派门业股份有限公司江山欧派门业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 2/198 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所天健会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人吴水根吴水根、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴水燕吴水燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐慧珍徐慧珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以利润分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利10元（含 税），同时，公司拟以资本公积金向利润分配股权登记日登记在册的全体股东每10股转增3股。本次利润分配尚需提交公司2019年年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 详见“第四节经营情况讨论与分析”、三、公司关于公司未来发展的讨论与分析、（四）可 能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 3/198 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.57 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 4/198 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江山欧派门业股份有限公司章程 江山欧派、欧派门业、欧派木门、公司、本公司 指 江山欧派门业股份有限公司 欧派装饰、欧派装饰公司 指 江山欧派装饰工程有限公司 欧罗拉、欧罗拉公司 指 江山欧罗拉家居有限公司 欧派木制品、木制品公司 指 江山欧派木制品有限公司 花木匠、花木匠公司 指 江山花木匠家居有限公司 欧派进出口公司、进出口公司 指 江山欧派进出口有限责任公司 劳务服务公司、欧派劳务公司 指 江山欧派劳务服务有限公司 河南恒大欧派、河南恒大欧派公司、河南欧派公司 指 河南恒大欧派门业有限责任公司 河南恒大家居公司 指 河南恒大家居产业园有限公司 武汉快装、武汉快装公司、武汉欧派公司 指 武汉欧派快装科技有限公司 欧派工程、欧派工程公司、工程材料公司 指 江山欧派工程材料有限公司 亚美利加 指 上海亚美利加实业有限公司 周原九鼎 指 苏州周原九鼎投资中心（有限合伙）泰合鼎银 指 苏州泰合鼎银投资中心（有限合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1-12 月 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江山欧派门业股份有限公司 公司的中文简称 江山欧派 公司的外文名称 Jiangshan Oupai Door Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Jiangshan Oupai 公司的法定代表人 吴水根 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 5/198 姓名 郑宏有 联系地址 浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号 电话 0570-4729200 传真 0570-4690830 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号 公司注册地址的邮政编码 324100 公司办公地址 浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号 公司办公地址的邮政编码 324100 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江山欧派 603208 欧派股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 张颖、修鸿儒 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号618 室 签字的保荐代表人姓名 吴绍钞、朱东辰 持续督导的期间 2017 年 2 月 10 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增2017年 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 6/198 减(%)营业收入 2,026,631,378.18 1,282,874,712.32 57.98 1,009,738,898.58 归属于上市公司股东的净利润 261,285,123.87 152,701,512.53 71.11 137,529,772.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 228,893,628.33 123,268,859.57 85.69 103,151,735.37 经营活动产生的现金流量净额 323,665,793.38 204,498,503.81 58.27 127,502,060.64 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 1,312,008,891.06 1,097,597,082.57 19.53 995,001,527.86 总资产 2,861,984,208.20 2,152,068,292.97 32.99 1,707,586,106.62 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）3.23 1.89 70.90 1.78 稀释每股收益（元股）3.23 1.89 70.90 1.78 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.83 1.53 84.97 1.33 加权平均净资产收益率（%）21.76 14.71 增加7.05个百分点 15.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.06 11.88 增加7.18个百分点 11.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入和归属上市公司股东的净利润增长，主要是来自工程客户渠道销售规模的增长。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 7/198 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 242,049,175.42 488,382,871.47 605,014,766.10 691,184,565.19 归属于上市公司股东的净利润 10,412,720.28 71,049,963.90 98,290,844.20 81,531,595.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,072,587.89 62,019,974.37 74,989,847.92 82,811,218.15 经营活动产生的现金流量净额-89,275,001.30-18,133,352.40 218,376,375.10 212,697,771.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-5,993,067.38 -693,408.59-654,472.94 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 40,912,684.37 详见本财务报表附注之政府补助说明 19,906,464.21 28,445,874.12 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,327,068.17 16,451,593.09 13,669,429.12 因不可抗力因素，如遭受自然灾 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 8/198 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,336,123.74 -446,743.13-272,525.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-61,745.24 -768,881.16-481,666.36 所得税影响额-5,457,320.64 -5,016,371.46-6,328,601.66 合计 32,391,495.54 29,432,652.96 34,378,037.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 49,822,024.83-2,768,730.66-2,768,730.66 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 9/198 其他权益工具投资 10,000,000.00 合计 0 59,822,024.83-2,768,730.66-2,768,730.66 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要（一）主要业务业务 江山欧派是一家集研发、生产、销售、服务于一体的专业木门制造企业，根据上市公司行业分类指引，公司所处行业属于家具制造业（代码：C21），门类产品线布局丰富。目前，公司拥有多个生产基地，包括淤头工业园、莲华山工业园、江山清湖花园岗生产基地、河南兰考生产基地，占地面积千余亩。公司目前主要产品为实木复合门、夹板模压门，并逐步延伸到入户门、防火门、柜类等新产品。公司生产的主要产品如下图所示：类别 产品图片 夹板模压门 实木复合门 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 10/198 柜类 产品 （二）经营模式（二）经营模式 报告期内，公司采购、生产、销售等经营模式未发生重大变化。具体情况如下：1 1、采购模式、采购模式 公司建立了严格的供应商管理制度，公司采购部负责原材料、辅料、外购半成品供应商的开发、筛选和管理工作，公司初选供应商时，由采购部门会同研究开发部门、质量检测部门对供应商进行综合考评，根据公司制定的标准筛选合格的供应商。采购部门根据物料特点和供应商实际情况，确定各物料的采购周期和最小采购批量；同时，结合生产管理部下达的物料需求计划，编制采购计划，向供应商下达采购订单，并跟进采购订单的执行情况。采购部还定期对供应商进行综合评审，主要从提供产品的质量、到货时间及价格情况等方面进行综合考评。通过评审的，保留供应商资格，并对供应商进行等级排名；未通过评审的，取消供应商资格。具体来看，公司的材料采购主要有两种模式（内容）：一是直接从合格原材料供应商处采购原材料，自行组织生产；二是在严格控制产品质量的前提下，主要向江山当地的部分木门生产企业采购半成品（部件）。公司还通过外购方式采购半成品或部件，再对外购半成品（部件）进行加工，并最终形成产品对外销售。2 2、生产模式、生产模式 公司采用自主生产模式，针对不同的客户（渠道），在生产上主要采用两种模式：一是针对内销的经销商客户，由于该渠道销售的产品主要直接面对终端消费者，产品的个性化特点更加鲜明，产品订单表现为小批量、多品种、多款式的特点。因此，在生产上，公司根据该渠道的订单特点，采用小批量定制化生产方式。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 11/198 二是针对工程客户（渠道）和外贸客户（渠道），虽然产品订单也具有明显的个性化特点，但就单笔订单而言，产品数量相对较大。因此，在生产上，公司采用的是较大批量的生产方式，同时针对产品的差异化特点，辅以小批量的定制化加工生产。公司生产管理部门根据销售部门提供的订单情况在公司内部组织生产。每月月初，生产管理部门根据客户的订单情况和公司生产能力现状，制定月度生产计划，并根据月度生产计划及合同签订情况，负责生产滚动计划的拟定，组织各车间进行生产。生产管理部门根据信息化系统及时了解各车间生产进度，对生产异常和计划滞后情况及时作出分析调整。同时，生产管理部门每周都会与销售部门召开一次产销沟通协调会，根据沟通情况及时调整生产滚动计划。3 3、销售模式（渠道）、销售模式（渠道）公司产品销售主要通过四个渠道实现：经销商渠道、工程客户渠道、外贸公司渠道和出口渠道。（1 1）经销商渠道）经销商渠道 1）经销商渠道的盈利模式 公司通过经销商将产品销售给终端消费者，赚取的是产品利润。2）经销商渠道结算方式 公司对经销商基本采用“款到发货”和“下单前付全款”的结算方式。（2 2）工程客户渠道）工程客户渠道 工程渠道收入是报告期内公司主营业务收入的主要来源。1）工程渠道的客户种类 公司对工程客户的销售采用直销和通过工程服务商销售两种方式。公司工程客户大体上可分为两类：一类是公司直接服务的规模较大的房地产开发商和装修装饰企业即直营工程客户，合作方式为战略集采模式，直接与公司签订战略合作协议；一类是通过工程服务商开发的规模较小的房地产开发商和装修装饰企业，工程服务商作为工程项目履约负责人，负责产品运输、安装和售后等服务。2）工程渠道盈利模式 针对直营工程客户，公司的盈利来源主要为产品利润和服务利润；针对工程服务商开发的工程客户，盈利来源主要为公司产品利润。3）工程渠道结算方式 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 12/198 在货款结算方式上，针对工程客户基本按合同约定的进度收款。（3 3）外贸公司渠道）外贸公司渠道 外贸公司渠道的主要客户类型为外贸公司，主要合作模式为公司产品出售给外贸公司，再由外贸公司出口；公司针对外贸公司基本采用先款后货的结算方式。（4 4）出口渠道）出口渠道 出口渠道产品主要销往国外建材超市、房地产开发商等，公司针对出口客户基本采用先款后货的结算方式。（三）（三）行业情况说明行业情况说明 1 1、木门行业发展情况、木门行业发展情况 （1 1）木门行业发展历程）木门行业发展历程 2000 年-2004 年：初期发展阶段 在 2000 年之前，我国木门产业是以传统的木工制造、即装修工匠现场打制为主；当时由于建筑房门洞口尺寸非标准化，因此规模化、机械化、工厂化生产时期尚未到来。21 世纪初，中国木门开始进入真正产业化阶段，随着中国城镇化建设的推进与消费者家装观念的改变，木门以手工打制生产起步逐步发展为具有一定规模的产业。相比于传统的手工制作，工厂化制作的质量更好，价格更低。2005 年-2009 年：爆发式快速增长阶段 2005 年以来，随着房地产市场的增长，中国木门行业步入旺盛发展的“黄金周期”，在经历了手工打制到小作坊制作后，越来越多的木门企业进入了规模化生产的阶段，木门行业在建材装饰业中的地位开始显现。木门市场的繁荣也吸引了许多其他行业企业与资金进入这个领域。这个阶段，已出现大厂家开始打破区域限制，跨地域发展，其他相关行业企业也凭借资金优势进入木门行业。2010 年至今：白热化竞争阶段 目前在全国形成了珠三角、长三角、东北地区、环渤海地区、西南地区和西北地区等六大生产基地。规模以上企业超过 3,000 家。我国已经成为了世界最大的木门生产基地、出口基地和消费市场；但是国内作坊式中小企业仍然居多，产业区域特征明显，尚未出现全国性领导品牌。与此同时，受到房产调控政策以及环保政策的限制，中小企业的生存压力越来越大。我们认为，木门行业面临新一轮洗牌的同时也蕴含着整合的机遇，能够引领行业由产品价格的竞争向品牌质量、设计服务的竞争过渡。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 13/198 （2 2）全球木门行业发展概况）全球木门行业发展概况 近年来，全球木门行业保持持续较快发展。整体来看，在世界经济复苏的背景下，全球木门市场需求未来几年仍将持续发展，木门行业将呈现多元化的发展格局，产品更加丰富，产业和品牌聚集度将进一步提高，区域特色进一步凸显，产品贸易快速增长。其中，中国生产的木门产量位居世界第一，同时也是世界上最大的木门消费市场。（3 3）我国木门行业发展概况）我国木门行业发展概况 近年来，随着我国居民消费水平的提高和城镇化步伐的加快，为木门行业提供了极大的发展空间，与批量需求相适应，我国木门改变了“木匠上门”手工制作的传统和产品单一实用的形象，迅速转入规模化定制设计、大规模工业化生产和产品由实用向装饰、环保综合发展的全新阶段。我国木门行业起步较晚，但近年来发展非常迅速。2011 年以来，受国内房地产市场调控的影响，木门行业增速有所放缓，但仍保持稳健发展的趋势，据中国木材与木制品流通行业年鉴统计，2018 年全国木门行业总产值达到 1,470 亿元，与 2017 年基本持平，规模以上企业超过 3,000 家。我国已经成为了世界最大的木门生产基地、出口基地和消费市场。未来木门行业发展前景仍将持续向好，预计年均总体需求量有望超过 2 亿套。根据中国木门行业发展白皮书预测，2020-2022 年全国木门行业销售收入将分别达到 1,799.60 亿元、1,950.90 亿元和 2,102.20亿元。2 2、木门行业发展趋势、木门行业发展趋势 （1）宏观经济的持续增长和人均收入的提高是木门行业发展的源动力 从宏观经济环境来看，国民经济的持续增长是木门行业发展的根本动力。我国国民经济持续稳定增长，持续成为世界第二大经济体，未来国内经济仍将持续增长。2019 年，农村居民人均可支配收入 16021 元，增长 9.6%，比上年加快 0.8 个百分点；城镇居民人均可支配收入 42359 元，增长 7.9%，加快 0.1 个百分点（数据来源于国家统计局）。人均可支配收入的快速提升构成了木门行业发展的源动力。（2）城市化率的提高是木门行业发展的直接动力 我国城市化的发展是促进木门行业发展的直接动力。目前我国城市化进程持续推进，根据国家统计局数据显示，2019 年我国城市化率达到 60.60%，比上年末提高 1.02 个百分点。未来，我国的城市化率仍将维持增长态势，城市化率的提高将推动城镇住房的需求，进而推动对木门的需求。我国城市化率的提高带动建筑装饰行业的发展，是推动木门行业发展的直接动力，木门需求市场将进一步释放，木门行业将进一步扩张。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 14/198 （3）消费人群的扩大推动了木门行业的进一步发展 我国木门行业近年来处于持续成长期，并已表现出较为明显的消费升级趋势：人群年龄结构中，80-90 年代出生的消费人群旺盛的消费能力有力的支撑了木门消费市场的进一步发展。（4）住宅精装修政策将进一步推动木门行业的发展 我国住宅精装修起步较晚。1999 年，建设部发布关于推进住宅产业现代化提高住宅质量的若干意见，首次提出一次性装修概念。2002 年 7 月 18 日，建设部以建住房 2002 190 号印发 商品住宅装修一次到位实施细则，从装修一次到位的全过程实施引导。2008 年，住建部发出关于进一步加强住宅装饰装修管理的通知，要引导和鼓励新建商品住宅一次装修到位或菜单式装修模式，逐步达到取消毛坯房。2017 年住建部发布建筑业发展“十三五”规划，明确要求到 2020 年我国新开工全装修成品住宅面积达到 30%。随后，各地积极响应规划要求，纷纷出台了新建住宅实行精装修交付的地方政策。在住宅精装修比例持续上升的背景下，地产开发商所开发项目的精装修住宅比例亦持续上升，这将进一步推动木门行业的发展。（5）二次装饰市场的发展也为木门行业提供了持续的需求 二次装修市场已逐渐成为木门行业的又一需求。一般家庭装修周期在 8 年左右，近十几年来，我国房地产行业持续发展，存量住宅数量不断增加，伴随着居民收入水平的提高，存量住宅的二次装修市场逐渐形成规模，尤其早期的商品住宅结构不合理、装修品质较差，进行家庭二次装修的需求日益迫切。根据全国第六次人口普查数据，我国大陆地区共有家庭户 40,152 万户，即使以十年重新装修一次计算，每年有超过 4,000 万户二次装修。二次装修市场规模已逐渐形成对木门行业持续的需求。（6）全面二胎政策的放开为木门行业带来又一增长点 全面二胎政策的放开，为家庭带来潜在人口增长，消费者对于木门行业的消费需求也会增加，一方面新房装修数量会增加；另一方面儿童木门市场被看好，为木门行业带来又一增长点。（7）绿色环保木门将成为行业未来发展的主流 人们对家居健康越来越重视，与健康关系最大的甲醛释放量已经成为人们衡量家居环保的一个重要指标。特别是近几年，国家相关质检部门不断公布不合格产品名录，加之网络信息传播速度空前，致使消费者对木制品甲醛释放量的关注度普遍加强，木门企业必须由资源消耗型向资源节约型和环境友好型转变，所以绿色环保木门将成为行业未来发展的主流。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 15/198 另外，据世界卫生组织白皮书显示，世界上 2/3 的建筑物内的空气中有害气体超标，其中超过 64%的污染源来自木制品。木门产品的绿色发展方向符合市场消费者的利益和产业的可持续发展。（8）行业品牌集中度将会进一步提升 在全国层面，有实力的木门企业会加快全国布局，加之第三方服务平台也在日趋成熟，他们的服务覆盖面积将会增大，服务质量将得到提升，此类木门企业的产品市场占有率会进一步提高，真正意义上的全国性木门品牌将逐渐显现。在区域层面，那些设计、制造、服务能力优秀的品牌也将在区域范围内崭露头角脱颖而出，成为区域性强势品牌。他们将填补全国性品牌在个性化定制方面的不足，满足消费者的个性化需求。（9）众多家居企业跨界进入木门领域 如果未来木门行业建筑门洞尺寸统一，木门产品标准化形成，生产流程将趋于简单化。现阶段，对木门企业来说是机遇，对拟参与进来的那些研发设计超前、销售服务系统健全并拥有强大供应链体系的家居企业同样也是机会。目前已经有众多家居企业涉足木门领域，木门企业要持危机意识。3 3、公司所处的市场地位、公司所处的市场地位 江山欧派于 2017 年 2 月 10 日在上交所主板上市，是国内首家木门上市公司。公司属于家具制造业，位于房地产产业链上游，在木门行业市场占有率不到 2%，行业发展空间广阔。江山欧派以“全球木门制造专家”为己任，自创立以来，专注于木门，专心于创新，成立了“木门研发中心”和“产学研基地”，十余年匠心打造优质木门。公司依靠管理创新和技术革新，已取得 100 余项专利，推动企业科技进步。公司拥有多个大型制造基地，拥有国际一流的自动化生产设备、检验仪器和标准化大型厂房及完善的生活配套设施。江山欧派以“打造世界一流制门企业，争创中国木门第一品牌”为目标，在内敛的坚持与开放的变革中不断追求卓越。公司全渠道立体建立布局全国的营销网络及服务体系，已与与恒大地产、万科地产、保利地产、旭辉地产、中海地产、阳光城地产、新城控股地产等国内主要地产公司建立了战略合作关系。公司拥有自营进出口权，产品出口欧、美、非等国家和地区，为全球消费者提供优质的产品与服务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 16/198 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、营销优势营销优势 近年来，公司不断拓展国内市场，积极拓展覆盖全国的经销商网络，并进入工程业务领域。目前公司已形成经销商渠道、工程客户渠道、外贸公司渠道和出口渠道等多渠道营销模式。多元化的营销渠道为公司积累了丰富的客户资源，是公司迅速成长的最重要的核心竞争优势。（1 1）工程渠道）工程渠道 随着住宅精装修政策的不断推进，木门行业的工程业务需求量及其比重也呈稳步上升态势。工程业务模式的服务对象主要是房地产商和装饰装修公司，其需求量大，有助于企业实现木门的规模化和标准化生产。公司已经拥有成熟的工程业务团队和工程服务团队，为工程客户提供优质的产品和全流程全方位的极致服务。截至报告期末，公司已与恒大地产、万科地产、保利地产、旭辉地产、中海地产、阳光城地产、新城控股地产等国内主要地产公司建立了战略合作关系，并连续荣获中国房地产业协会颁发的“中国房地产开发企业 500 强首选供应商.木门类”。（2 2）零售渠道）零售渠道 截至报告期末，公司已建立形成覆盖全国 31 个省区的经销商网络，成为国内销售网络覆盖范围较广的木门企业。在建立一系列高效的经销商管理制度的基础上，通过经销商加盟协议和市场管理协议，对全国直管经销商进行考核与激励。同时，公司还对经销商建立有系统的培训体系，开展基于经销商、金牌店长、优秀店员的三级营销培训体系，该培训体系的建设为公司零售市场的进一步拓展和营销网络的进一步布局提供了有力保障。2 2、规模化生产优势、规模化生产优势 目前国内门洞尺寸尚未形成统一标准，国内木门市场仍以定制木门为主，即使工程客户，其产品需求也体现出一定的定制化特点。木门产品的定制化特点和较高的服务要求，导致木门企业的产能利用率普遍较低。因此，在订单较多时，木门定制化的生产特点对企业在短期内大批量快速供货的能力提出了很高要求。在内销市场上，能够规模化生产、短期内快速供货已成为木门企业的核心竞争优势。定制门是指客户订单中各自独有的尺寸、款式和花色等均不相同的木门，在生产工艺上，公司以相同部件标准化生产和定制部件柔性化生产相结合的方式生产。对于标准部件（如门芯板、江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 17/198 门套、线条等）的设计与工艺，公司以标准工艺手册形式下发车间，产品规格与标准工艺设计一一对应，预先置入生产设备进行生产。由于工程客户和外贸客户要求的木门产品尺寸、款式、花色较为一致，公司专门建立了为工程客户和外贸客户供货的生产线，可以在短期内大批量生产标准部件。定制门“多品种、多批次、高品质、短交期”的生产组织形式，要求企业在产品设计、生产、运输配送和销售过程必须具备快速反应能力。公司的信息系统建立有一整套的接单、设计、生产、发货的标准流程，能够让公司在行业内以较快的周期为消费者生产出定制的木门，建立“快交准交”的定制门市场竞争优势。公司与德国 HOMAG（豪迈）、意大利 MAKOR 等国际一流装备制造企业合作，引进了包括电子开料锯、CNC 加工中心、电脑镂刻中心、自动化滚涂等数控自动化流水线，已经建成国内木门行业先进的规模化、自动化、智能化木门生产线，确保了木门的制造品质和加工精度，提高了产能，缩短了生产和交货周期。目前，公司针对工程客户定制产品的规模化生产及短期内大批量供货能力优势明显，为恒大地产、万科地产等长期战略合作客户提供了产能保障。3 3、品牌优势、品牌优势 公司以“打造世界一流制门企业，争创中国木门第一品牌”为企业目标，产品款式新颖、系列丰富，依托强大的研发设计能力，公司近年来每年均推出多款新产品，可以覆盖从低端到高端不同偏好消费者的需求。凭借良好的产品品质，公司树立了良好的品牌形象，获得了众多消费者的认同。欧派品牌，是公司木门产品的最主要品牌，经过十余年的品牌创建，欧派品牌已成为国内知名的室内木门品牌。公司获得了“中国木门领军企业”、“中国购房者首选家居品牌”、“中华人民共和国信用等级 AAA 级信用企业”、“2019 年中国房地产开发企业 500 强首选供应商.木门类”、“2020 中国房地产开发企业 500 强首选供应商.木门类”、“2019 中国房地产产业链战略诚信创新企业”、“浙江制造认证证书”等多项殊荣。公司聘请著名影星为公司代言，“幸福家欧派门”的企业核心理念深入广大消费者，为公司品牌的永续经营和销售的持续增长提供了强力支撑。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 18/198 4 4、技术技术与研发与研发优势优势 （1 1）技术）技术优势优势 公司是浙江制造标准 T/ZZB0180-2017实木复合烤漆门主编单位，是中华人民共和国建筑工业行业标准 JG/T419-2014免漆饰面门标准的参编单位，免漆饰面门行业标准为我国免漆饰面木门行业提供了生产技术依据和产品质量保证，该标准填补了我国免漆饰面木门行业的空白，达到国内领先水平。（2 2）研发优势）研发优势 截至报告期末，公司拥有各项专利 122 项。公司是国家高新技术企业，始终重视木门产品设计、研发，不断进行产品款式、材质、工艺的更新换代。1）产品设计与开发优势 随着消费者对木门产品的设计风格偏好趋于多样化，对于木门企业也提出了更高的产品设计与开发要求。未来木门产品在风格、外观设计、色彩图案效果等方面，需更趋向多样化、艺术化、时尚化，并突出节能环保，产品的更新周期需进一步加快。木门经销商产品更新周期 资料来源：搜房家居研究中心 公司拥有专业的设计团队，通过对新产品上市销售数据、消费者意见及相关媒体的信息搜集，积极研究、分析及运用，不断推出美观性与实用性俱佳的产品，确保欧派木门产品的材质、外观、花纹、色彩等设计与消费者多样化个性化需求同步。2）生产工艺及环保技术创新 公司主要生产设备使用德国 HOMAG（豪迈）、意大利 MAKOR 等国际先进装备，结合 ERP 系统，公司建立了数控自动化流水线，实现定制木门产品的批量化大生产，确保产品尺寸高精度、生产江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 19/198 高效率。公司引进先进的中央除尘系统，并安装有火星探测器，对生产流程进行全过程控制，确保生产环境清洁、安全。公司一直注重产品的环保性，与西北农林科技大学、浙江农林大学等林业知名高校合作成立了“木门研发中心”和“产学研基地”，在技术研发、原材料采购、设备引进上投入大量人力物力提升产品环保水平。公司研发部下设材料和产品的物理实验室和化学实验室，实验室引进了先进的检测设备，制定严格的检验检测标准，对原材料与产品进行检验，保证原材料优质环保。公司各类人造板均采用精选的 E1 级环保材料，保证各类产品优质环保。5 5、信息化优势、信息化优势 公司高度重视信息化建设，公司的信息化建设贯穿于产品设计、物料采购、存货仓储、产品生产、产品销售和售后服务全流程，协调整合研发、生产、采购、销售各环节中的信息流、物流与资金流等，提高了公司的经营管理效率和市场快速反应能力。公司已着手进一步完善以用户为中心的全程信息化 SCM 供应链管理系统。通过信息化管理手段，建立高效、畅通的内部信息沟通机制，大量信息得以顺畅流通，使设计、采购、生产和销售等环节实现更直接更有效的沟通。6 6、产业集群优势、产业集群优势 长三角地区是目前国内最重要的木门生产基地之一，而浙江省江山市更是长三角地区的木门生产企业集中地，依托周边丰富的林业资源和区位优势，江山木业得以发展壮大。2008 年，江山市被中国木材流通委员会授予“中国木门之都”的美誉。江山地区木门行业产业链完整成熟，除了拥有大量木材供应商等主要原材料厂家外，下游配套服务产业也比较发达，实现了木门行业上下游高效对接。同时，木门生产中产生的废料、边角料的处理也是江山市的优势产业，目前已形成了专业、环保、成本低、效率高的废料处理产业，为木门企业发展解决了后顾之忧。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）概述 江山欧派是一家集设计、研发、生产、销售、服务于一体的专业木门制造企业，位于中国木门之都江山，公司目前主要产品为实木复合门和夹板模压门两大门类产品，并逐步延伸到入户门、防火门、柜类等新产品。江山欧派门业股份有限公司 2019 年年度报 20/198 2019 年国内外