600570_2019_恒生电子_2019年年度报告_2020-04-24.pdf

2019 年年度报告 1/222 公司代码：600570 公司简称：恒生电子 恒生电子股份有限公司恒生电子股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/222 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 井贤栋 因工作原因 韩歆毅 三、三、天健天健会计师事务所会计师事务所（特殊普通（特殊普通合伙合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人彭政纲彭政纲、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人姚曼英姚曼英及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）姚曼英姚曼英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 恒生电子股份有限公司（母公司，下同）2019年度共实现净利润1,374,136,326.13元（单位：人民币元，下同），依据公司法和公司章程以及中国证监会及上海证券交易所的相关指引的规定，先提取10%法定盈余公积金，加上以前年度利润结转，根据实际情况，公司拟按以下顺序实施分配方案：1.提取 10%法定盈余公积金 137,413,632.61 元。2.以 2019 年总股本 803,146,734 股为基数，向全体股东按每 10 股派现金 5.3 元（含税），派现总计 425,667,769.02 元。3.同时以 2019 年总股本 803,146,734 股为基数，向全体股东按每 10 股送红股 3 股，合计送红股 240,944,020 股。4.剩余可分配利润部分结转至下一年度。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 政策与监管风险 公司预计未来金融监管力度会不断加大，一方面对公司客户的业务开展产生较大影响，并进而影响公司的客户需求和收入来源；另一方面会影响公司对于创新产品、技术的投入力度，影响公司的战略制定和执行。2019 年年度报告 3/222 公司对于政策和监管风险的应对措施为“拥抱监管，稳妥创新”。公司面临的其他风险及应对措施，已在本报告中详细描述，敬请查阅“公司关于公司未来发展的讨论与分析”部分。公司对未来的战略和计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 2016 年 12 月 13 日，公司控股子公司杭州骆峰网络技术服务有限公司（曾用名：杭州恒生网络技术服务有限公司，以下简称“骆峰网络”）正式收到中国证监会出具的行政处罚决定书（2016123 号），认定开发运营的 HOMS 系统违反证券法律法规，对骆峰网络处以行政处罚，该等行政处罚事项的详情请见公司发布的 2015-052、2015-061、2016-062、2016-064、2016-065、2017-031、2018-008、2018-030、2019-053 号公告。2017 年 8 月，证监会向北京市西城区人民法院（以下简称“西城法院”）申请强制执行，后西城法院经调查未发现可供执行的财产，裁定终结本次执行程序。目前，骆峰网络业务经营已长期陷入停滞，不再具有持续经营能力和盈利能力，并长期处于资不抵债的状态。根据骆峰网络目前所处状态，骆峰网络专项事务善后处理工作小组认为其符合中华人民共和国企业破产法对企业破产清算的规定，向骆峰网络的股东会提交了骆峰网络拟向法院申请破产清算的提案。公司于 2020 年 4 月 23 日召开了第七届董事会第七次会议，审议通过了关于同意控股子公司申请破产清算的议案，同意骆峰网络向人民法院提交破产清算申请。本事项尚需提交公司股东大会审议批准。基于骆峰网络目前所处的如上状态，导致公司存在不确定的各项风险包括但不限于骆峰网络未来因未及时足额缴纳罚没款而被加处罚款的风险、公司声誉的损失、潜在的业务监管风险、潜在的各项准入资格的限制以及再融资受阻的风险、骆峰网络被强制执行带来的相关风险、骆峰网络被纳入失信被执行人名单带来的相关风险、骆峰网络的破产清算申请法院不予以受理或受理后最终不裁定宣告破产清算等风险，受影响的程度视具体情况而定。2019 年年度报告 4/222 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 5/222 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第九节第九节 公司治理公司治理.67 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.221 2019 年年度报告 6/222 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 恒生、恒生电子、公司 指 恒生电子股份有限公司 恒生集团 指 杭州恒生电子集团有限公司 蚂蚁金服 指 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 维尔 指 浙江维尔科技有限公司 TA4.0 指(Transfer Agent)恒生开放式基金登记过户系统软件 V4.0，是用于基金、证券、保险、期货、私募等资产管理行业的投资人账户管理、资管。045 指 公司的投资交易系统，O 指 Oracle 版本，45 指 4.5 版本 AM4 指 Asset Management，系恒生电子专门为为信托行业客户、银行行业客户打造的第四代资产管理系统 UF3.0 指 核心业务运营平台系统 3.0 版 Fintech 指 金融科技，主要指互联网公司或者高科技公司利用云计算、大数据、移动互联等新兴技术开展的低门槛金融服务。GTN 指 全球金融服务网络，基于恒生技术和业务积累，运用前沿技术重构服务架构，打造和运营的能力平台，连接海、内外金融机构与互联网场景，覆盖全品类金融服务能力。AI 指 人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为 AI。Jres3.0 指 Jres3.0 是恒生多年来在金融行业摸索积累出的新一代互联网分布式技术平台 AOP 指 Automation Operation Platform，旨在减少资金募集端清算过程中大量人工操作，实现业务数据正确性核对、及业务流程清算自动化 云纪 指 杭州云纪网络科技有限公司 云英 指 杭州云英网络科技有限公司 云毅 指 杭州云毅网络科技有限公司 云永 指 杭州云永网络科技有限公司 云赢 指 杭州云赢网络科技有限公司 善商 指 杭州善商网络科技有限公司 证投 指 杭州证投网络科技有限公司 聚源 指 上海恒生聚源数据服务有限公司 云连 指 杭州云连网络科技有限公司 云融 指 杭州恒生云融创新科技有限公司 智股 指 杭州智股网络科技有限公司 鲸腾 指 浙江鲸腾网络科技有限公司 骆峰 指 杭州骆峰网络技术服务有限公司 资管新规 指 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 2019 年年度报告 7/222 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 恒生电子股份有限公司 公司的中文简称 恒生电子 公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc.公司的外文名称缩写 Hundsun 公司的法定代表人 彭政纲 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 屠海雁 顾宁 联系地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 电话 0571-28829702 0571-28829702 传真 0571-28829703 0571-28829703 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司注册地址的邮政编码 310053 公司办公地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司办公地址的邮政编码 310053 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 恒生电子 600570 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国杭州 签字会计师姓名 陈彩琴、周晨 2019 年年度报告 8/222 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 3,871,840,010.31 3,262,879,215.76 18.66 2,666,121,404.34 归属于上市公司股东的净利润 1,415,848,641.24 645,370,439.29 119.39 471,218,989.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 889,871,300.91 515,736,791.55 72.54 212,438,887.01 经营活动产生的现金流量净额 1,070,787,954.28 937,082,661.39 14.27 804,877,031.49 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,478,963,385.36 3,181,504,869.15 40.78 3,073,004,047.25 总资产 8,359,497,109.35 6,216,346,101.47 34.48 5,852,148,269.04 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.76 0.80 120.00 0.59 稀释每股收益（元股）1.76 0.80 120.00 0.59 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.11 0.64 73.44 0.26 加权平均净资产收益率（%）37.16 19.83 增加17.33个百分点 17.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）23.35 15.85 增加7.50个百分点 7.91 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2019 年年度报告 9/222 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 592,186,314.03 931,775,746.00 773,182,634.25 1,574,695,316.03 归属于上市公司股东的净利润 397,844,979.33 280,497,176.26 125,349,475.04 612,157,010.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,320,444.08 220,104,963.59 60,124,887.58 573,321,005.66 经营活动产生的现金流量净额-624,887,547.82 205,594,022.31 352,309,661.99 1,137,771,817.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 62,739,044.33 主要系处置维尔股权产生的收益 50,353,574.83 184,059,753.74 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 43,196,217.04 主要系收到专项项目政府资助款 27,233,632.54 40,169,321.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 302,386.27 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/73,146,019.01 65,981,613.71 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的489,108,448.60 主要系公司持有交易性金融资产产生的公允价值 变 动 损益，以及处置交易性金融资产取得的投资收益 /2019 年年度报告 10/222 投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,336.42 -746,272.51-3,234,812.33 少数股东权益影响额-11,536,020.25 -6,221,685.40-3,179,681.80 所得税影响额-57,565,685.81 -14,131,620.73-25,318,478.33 合计 525,977,340.33 129,633,647.74 258,780,102.45 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 2,694,018,050.76 2,694,018,050.76 451,932,209.59 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 175,827,801.05 -175,827,801.05 其他流动资产 1,976,307,303.63 -1,976,307,303.63 可供出售金融资产 1,263,849,445.30 -1,263,849,445.30 其他债权投资 118,963,465.53 118,963,465.53 2,208,320.86 其他非流动金融资产 1,376,181,361.87 1,376,181,361.87 77,742,825.00 合计 3,415,984,549.98 4,189,162,878.16 773,178,328.18 531,883,355.45 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务与经营模式主要业务与经营模式 公司是国内领先的金融科技产品与服务的提供商，聚焦金融行业，主要面向证券、期货、公募、信托、保险、私募、银行与产业、交易所以及新兴行业等 9 大金融行业提供金融科技全面解决方案，同时积极开拓中前台、数据、风险管理等方面的创新解决方案。在数字经济已经拉开大幕的技术背景下，公司从流程数字化逐步深入到业务数据化，运用云原生、高性能、大中台、大数据、人工智能、区块链等先进技术赋能金融机构更好地管理资产、服务客户，帮助客户实现金融的数字化产业升级。公司总部设于杭州，并在北京、上海、深圳、武汉等各大城市以及香港、新加坡设立分支机构。公司的收入来源主要为软件产品销售收入以及各类平台服务、应用服务、运营服务、信息和数据服务等其他增值服务收入。秉持“客户第一”的理念，公司 2019 年进行了业务结构的调整，以更好满足客户的金融科技需求，为客户提供基于微服务架构的解决方案，支持金融机构对业务流程、产品资源乃至经营模式进行重构。2019 年公司规划了“6 纵 6 横”的业务版图：2019 年年度报告 11/222 “6 纵”：指在线环境下的解决方案重构，重构业务流程、商业逻辑、经营模式。6 大纵向业务领域为：大零售业务（财富管理、经纪业务）、大资管业务（资产管理、机构服务），交易所与监管科技、银行与产业金融 6 大业务领域。“6 横”：指微服务化的架构体系升级，6 大横向基础服务领域为：技术中台、数据中台、业务中台三大中台，以及数据服务、基础设施、生态服务三大服务。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 1.金融行业情况。因公司服务的对象客户主要为金融行业的各类金融机构，客户所处的行业情况将间接影响公司的业务经营活动。以公司主要的客户群体券商和公募基金为例，根据行业协会数据，2019 年证券公司整体营收为 3604.83 亿元，同比上升约 35.4%，净利润为 1230.95 亿元，同比上升约 84.8%：(数据来源：中国证券业协会。)2019 年年度报告 12/222 根据行业协会数据，截至 2019 年底公募基金管理机构管理的公募基金规模约 14.8 万亿元，同比上升约 13.6%；私募基金规模约 13.7 万亿元，同比上升约 7.9%：(数据来源：中国证券投资基金业协会)从上述金融行业具有代表性的证券业与基金业的表现情况看，2019 年资本市场回暖较为明显，客户营收及利润情况向好，对公司的日常经营具有正面影响。2.金融监管情况。2019 年金融严监管态势延续，同时金融供给侧结构性改革深入推进，金融市场运行平稳。金融业对外开放按下加速键，一揽子重磅举措陆续推出，比如全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，让市场更丰富更有活力。科创板顺利落地，注册制试点同步平稳推出。资管新规持续推进落地，商业银行掀起一波理财子公司成立开业热潮。另外，金融科技监管的顶层设计不断完善，中国人民银行印发金融科技(FinTech)发展规划（2019-2021 年），规划强调要进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展。上述金融监管新措施的不断推出，有利于公司创造新的客户需求。3.金融科技技术发展情况。人工智能在金融客户各条业务线相继落地。区块链技术迎来了“强心剂”，中共中央政治局集体学习区块链技术，强调区块链技术的集成应用在新的技术革新和产业变革中起着重要作用，但区块链技术的成熟落地应用尚需要一定时间。云计算则主要以“行业云”的形式在金融行业得到一定的应用。4.金融科技行业竞争情况。部分有实力的金融机构和互联网公司加强了对金融科技的投入和研发，试图将相关产品与服务进行对外输出，海外的行业巨头也对国内市场充满兴趣，相比以往来说，新进入者使行业竞争格局有了比较大的变化。面对新的竞争格局，公司将一方面继续保持自身技术领先的地位，另一方面深化与客户的合作水平，实现互利共赢。2019 年年度报告 13/222 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、主要资产重大变化情况：单位:元 币种:人民币 主要资产 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%）变动原因说明 货币资金 1,328,708,097.95 566,504,181.15 134.55 主要系公司本期销售收款较上期增加及本期新增合并恒生百川公司所致。交易性金融资产 2,694,018,050.76 不适用 主要系公司执行新金融工具准则重分类及购买理财产品增加所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 175,827,801.05-100.00 主要系公司执行新金融工具准则重分类所致。应收帐款 239,695,024.21 151,694,652.48 58.01 主要系公司本期业务增加所致。存货 25,686,761.29 15,736,179.40 63.23 主要系公司外购库存商品增长所致。其他流动资产 217,997,875.98 1,986,432,179.42-89.03 主要系公司执行新金融工具准则重分类影响所致。可供出售金融资产 1,263,849,445.30-100.00 主要系公司执行新金融工具准则重分类影响所致。其他债权投资 118,963,465.53 不适用 主要系控股子公司恒云控股购买金融债券所致。长期股权投资 862,136,238.78 982,315,861.65-12.23 无重大变化。其他非流动金融资产 1,376,181,361.87 不适用 主要系公司执行新金融工具准则重分类持有一年以上或预期持有一年以上的交易性金融资产所致。投资性房地产 96,994,049.61 29,110,252.98 233.20 主要系公司本期新纳入合并的公司恒生百川有投资性房地产所致。固定资产 490,427,136.51 292,546,355.04 67.64 主要系公司本期新购入北京和深圳两地办公楼及合并子公司恒生百川公司所致。在建工程 310,326,824.06 177,887,192.95 74.45 主要系公司恒生金融云产品生产基地项目投入增加所致。2019 年年度报告 14/222 其他非流动资产 71,769,048.55 20,000,000.00 258.85 主要系子公司恒云控股预付长期资产购置款所致。2、主要境外资产情况 单位:元 币种:人民币 具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司总资产的比重（%）是否存在重大减值风险 日本恒生软件株式会社 公司设立 67,421,602.60 日本 自 主运营 公司治理、财务管理、审计监督、绩效考核等方式 5,353,065.21 0.81 否 恒云国际科技控股有限公司 非同一控制下企业合并 394,834,848.02 香港 自 主运营 公司治理、财务管理、审计监督、绩效考核等方式 53,412,837.69 4.72 否 恒生洲际控股(香港)有限公司 公司设立 44,688,630.98 香港 自 主运营 公司治理、财务管理、审计监督、绩效考核等方式-82,831.57 0.53 否 其中：境外资产 506,945,081.60（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 6.06%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 产产品技术领先。品技术领先。公司的产品长期在业内处于领先地位，公司在券商的核心交易系统、资管的投资管理系统、银行的综合理财系统、以及金融机构的 TA 系统等领域都有较高的市场占有率。这些优势使公司具备一定的规模效应，并拥有更良好的边际效应。同时公司也在不断拓展新的业务领域，比如通过收购兼并、成立合资公司等进入新的数据业务、债券市场发行网络等业务领域，使得公司能够短时间内确立新业务的技术领先地位。近几年来公司正在迅速追赶、不断拉近与国际领先的金融科技巨头公司的差距，在 IDC Fintech Rankings 100 排名中，公司排名整体呈上升趋势，2019 年排名为 43 位。2019 年年度报告 15/222 品牌影响力强。品牌影响力强。金融科技行业本身的壁垒相对较高，护城河比较宽，相对于行业内新进入的竞争者，公司拥有 20 多年的持续经营经验，获得了对客户业务的认知以及积累了能提供全面、复杂的客户服务能力，使得客户对于公司产品的用户黏度较高，而金融机构的需求属性（稳定、安全、长期优质的服务）又使客户更倾向于选择行业领先公司的产品与服务。创新能力出众。创新能力出众。公司不断充实行业尖端人才，构建了较为完善的研发、产品体系和团队，目前公司拥有硕士以上（含博士）学历的员工有 638 人。公司 2019 年的研发费用投入总计 15.6 亿元人民币，占营业收入的 40.29%。2019 年公司研发人员数量为 4867 人，占公司总人数比为 66.15%。公司无论是研发人员数量还是研发费用投入均在业内处于领先水平，保证了恒生源源不断的创新能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论讨论与分析与分析（一）（一）总体经营情况总体经营情况 2019 年，在整体经济形势相对严峻，金融风险防控压力巨大，金融科技行业竞争加剧的局面下，全体恒生人携手并肩，完成了经营目标，并进入 FinTech100 榜单前 50，排名 43 位。2019 年，国内资本市场迎来诸多变化与挑战。在深化金融供给侧结构性改革的大背景下，金融行业对外开放、国产化、科创板/新三板深改、新证券法修订等，给公司带来新的挑战同时，也创造了新的机遇。公司通过全面的产品和体系升级，挖掘市场机会，同时践行“客户第一”价值观，着力解决客户需求，提高客户满意度，较好地应对了市场的变化和挑战。综合来看，2019 年公司收入持续增长，费用管控有效，各领域市场占有率保持高位，金融云业务占比提升，技术、品牌、组织升级全面开展。2019 年年度报告 16/222 2019 年，公司各项业务保持了持续增长，传统核心产品市占率继续保持领先并有所提高，证券集中交易系统市占率首次突破 50%，新一代投资交易系统 O45 和投研一体化平台在多家金融机构逐步推广及应用。财富管理、风险管理、银行、交易所等业务也都实现了一定的增长。2019 年，公司进行了业务结构的调整并初见成效，技术中台方面，JRES3.0 应用率已经达成93%，并进行了外部推广。业务中台、数据中台完成了部门组建，推出第一代产品并有了多个行业的落地应用。在创新业务方面，各子公司进一步巩固了业务模式并陆续实现盈利，初步完成了从0 到 1 的创业过程。2019 年，在组织管理方面，从战略规划、组织建设、团队建设、人员培养等各方面进行广泛的“全员共创”，产生了积极效果。2019 年的公司主题是“U”，是客户第一，在客户服务方面，在保证产品质量的前提下，公司的交付效率提升了 10%，客户满意度有了明显的提升。（二）（二）研发研发与产品与产品 恒生公司目前以形成“大中台、小应用”的组织架构，以技术中台、数据中台、业务中台三大中台部门，作为公司核心技术的底座，然后上层业务部门以快速敏捷的小应用微服务的方式快速响应客户的业务需求。在技术研发方面，恒生研究院主要负责 Fintech 前沿技术和创新应用的研究，覆盖区块链、高性能计算、大数据、人工智能、金融工程等前沿技术领域，由行业内高端专业人才组成，并与高等院校开展合作，专注于金融科技前沿技术的先驱探索；研发中心主要负责把前沿的技术更好的应用在业务系统中，提供统一的技术平台，让业务开发更简单，更高效。2019年在原有的JRES3.0技术平台基础上，进一步扩展和丰富了平台的功能，还新引入了RPA、领域建模、低码等新的技术，实现恒生技术栈整体向云原生迁移，所有的核心业务系统也完成了云原生技术栈的改造升级工作，并且在多家客户完成落地上线。2019 年公司重点产品升级签约效果明显，O45、估值 6.0、银行资产管理、机构柜台签约多家客户；集中交易产品市场占有率突破 50%，登记过户（BTA）同时实现银行理财子公司除自研外全覆盖，财富中台、新一代极速交易系统、CRM 及呼叫中心、理财销售等优势产品持续拓展客户；数据中台、统一报送、资讯中心、内控合规等核心产品在头部客户均有新的突破；同时，公司 2019年严抓产品质量，产品质量与去年同比有提升。（三）（三）并并购购与投资与投资 2019 年，公司的国际化战略开始逐步落地，与 IHS Markit 设立了合资公司恒迈神州，为境内债券发行市场提供电子簿记建档解决方案，有助于联结国内外券商和机构投资者，用技术支持外资投资中国债券市场，配合中国债市对外开放，开拓国内新的市场增长点。同时，公司继续推进公司在金融科技生态圈的投资布局，主要着眼于补充技术能力，形成战略协同。公司在云计算领域投资了道客网络和骞云科技，在容器云平台和多云管理解决方案领域进行相关布局。在智能2019 年年度报告 17/222 客户关系领域投资了百应科技，双方合作拓展智能客服业务领域并取得了一定成效。在零售银行（信用卡核心系统）领域投资了江融信科技，进一步拓展公司在相关领域的布局。（四）（四）体系管理体系管理 1.推进战略迭代与落实 2019 年公司启动新一轮战略迭代，确定了在“Online”核心战略下的“6+6”业务规划；设计并应用恒生战略发展模型的方法论；调整组织架构，配合战略落地；重点优化产品研发流程、端到端流程，缩短重点产品需求发版周期、缩短合同交付周期。2.优化组织与人才发展规划 2019 年公司设定了 5-50-500 的人才发展规划，同时优化干部管理流程和方法论，发布恒生干部领导力模型，激活干部队伍；引进光辉咨询项目，持续优化岗位和薪酬体系；推动多层级的员工激励计划，完成部分子公司股权整合与调整，并继续推进子公司核心员工持股计划。3.着力完善企业文化建设 继续强调以“客户第一”为代表的公司价值观，并将价值观纳入人才考核选拔体系。4.严格控制经营风险 公司继续秉持“拥抱监管、稳妥创新”的态度，继续注重合规建设，严格控制经营风险。公司全年无重大法律风险合规事件、无重大信息安全责任事件、无重大软件资产安全事件。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年公司实现营业收入 3,871,840,010.31 元人民币，同比增加 18.66%。实现归属于上市公司股东净利润 1,415,848,641.24 元人民币，同比增加 119.39%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,871,840,010.31 3,262,879,215.76 18.66 营业成本 124,779,677.93 94,458,657.55 32.10 销售费用 926,608,708.55 882,069,148.13 5.05 管理费用 486,151,830.33 446,014,029.81 9.00 研发费用 1,560,031,918.13 1,404,668,841.96 11.06 财务费用 2,963,703.43 1,930,256.03 53.54 经营活动产生的现金流量净额 1,070,787,954.28 937,082,661.39 14.27 投资活动产生的现金流量净额-244,035,622.40-393,722,222.18 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-74,984,643.42-486,808,237.64 不适用 营业收入变动原因说明:主要系公司本期业务增长所致。营业成本变动原因说明:主要系公司本期外购商品销售业务增加所致。销售费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致。2019 年年度报告 18/222 管理费用变动原因说明:主要系本期人员及薪酬增长所致。财务费用变动原因说明:主要系公司本期汇兑净损失增加所致。研发费用变动原因说明:主要系公司本期加大研发投入，人员及薪酬增长所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期销售商品提供劳务收到的现金比去年同期增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期投资收到的现金与支付的现金净额比去年同期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司上期购买恒云控股少数股东权益，而本期无此项支出所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见以下内容 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）大零售 IT 业务 1,471,749,349.44 38,405,762.44 97.39 18.57-11.28 增加 0.88 个百分点 大资管 IT 业务 1,108,798,740.17 1,996,831.16 99.82 16.17 2.28 增加 0.02 个百分点 银行与产业 IT 业务 322,353,985.66 15,605,785.17 95.16 27.53 80.32 减少 1.42 个百分点 数据风险与基础设施 IT 业务 266,957,609.73 3,154,586.14 98.82 16.30-42.14 增加 1.19 个百分点 互联网创新业务 544,632,444.63 5,806,936.01 98.93 16.52 115.19 减少 0.49 个百分点 非金融业务 151,736,487.44 59,548,714.04 60.76 37.60 87.13 减少 10.39 个百分点 合计 3,866,228,617.07 124,518,614.96 96.78 18.75 32.65 减少 0.34 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）软件收入 3,799,915,916.12 99,230,366.35 97.39 19.24 155.71 减少 1.39 个百分点 硬件收入 58,695,772.50 21,750,043.40 62.94-9.23-58.28 增加 43.56 个百分点 科技园收入 7,616,928.45 3,538,205.21 53.55 78.25 20.52 增加 22.25 个百分点 合计 3,866,228,617.07 124,518,614.96 96.78 18.75 32.65 减少 0.34 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 3,626,061,801.67 69,825,982.46 98.07 17.50 6.