600358_2019_国旅联合_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/172 公司代码：600358 公司简称：国旅联合 国旅联合股份有限公司国旅联合股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/172 重要提示重要提示 一、一、翟颖独立翟颖独立董事无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是：董事无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是：年审会计师事务所对公司年审会计师事务所对公司2019 年财务报告出具了保留意见的审计报告，并对年财务报告出具了保留意见的审计报告，并对 2019 年度内部控制的有效性出具了否定年度内部控制的有效性出具了否定意见的审计报告意见的审计报告。公司监事杨宇新在。公司监事杨宇新在监事会监事会审议年报议案时投弃权票，理由审议年报议案时投弃权票，理由是：无法对公司是：无法对公司经营情况发表意见经营情况发表意见。请投资者特别关注。请投资者特别关注。除上述二人外，本公司董事会、监事会及其他董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 施亮 因工作原因请假 无 三、三、亚太（集团）亚太（集团）会计师事务所（会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公司的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。详见公告董事会关于 2019 年财务审计报告中保留意见的专项说明 四、四、公司负责人公司负责人曾少雄曾少雄、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人彭承彭承及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）石磊石磊声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现归属公司股东的净利润为-190,094,288.44元，未分配利润为-356,671,746.45元。鉴于公司2019年度经营亏损，2019年年末未分配利润为负数，公司2019年度利润分配预案为：不分配，不转增。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 2018年7月4日，公司董事会2018年第八次临时会议审议批准公司将所持中农国联49%股权转让给鹰潭市当代投资集团有限公司（以下简称“当代投资”）或其指定第三方。因中农国联刚成立不久，双方股东均未全部出资，且中农国联未实际运营，经公司与当代投资协商，公司以2,0002019 年年度报告 3/172 万元（即公司实际出资额）转让公司所持有的中农国联公司49%的股权，公司未实缴到位注册资本由当代投资缴纳，公司原持有中农国联49%的股权及所对应的权利及义务皆由当代投资或其指定的第三方承继。2018年7月6日，公司与当代投资指定的第三方厦门当代资产管理有限公司（以下简称“当代资管”）就上述转让事项签署关于中农国联冷链物流有限公司之股权转让协议。协议约定：1、公司将所持中农国联49%的股权以实缴出资额2000万元的价格转让给当代资管；2、协议签订之日起10日内，当代资管向公司支付标的股权交易价款人民币500万元；3、中农国联49%的股权完成工商变更后30日内，当代资管向公司支付标的股权交易价款人民币1500万元；4、下列任一情形均被视为违约:(1)任何一方在本协议中所作出的声明、保证和承诺不真实、不准确、不完整;(2)任何一方未按照本协议的约定,完整和及时履行其在本协议项下的任何义务,或一方明确表示或以自己的行为表明不履行其在本协议项下的任何义务。任一方违约,违约方应赔偿守约方因此遭受的损失,包括为本次股权转让而实际发生的费用,以及守约方因此支付的全部诉讼费用、律师费等。2018年8月24日，公司将中农国联49%股权过户到当代资管名下。但截至上述协议约定的交易款项支付最后期限2018年9月23日，公司未收到2000万元的股权交易价款。经公司2018年年报审计会计师审计，当代资管未向上市公司支付的上述股权转让款构成非经营性资金占用，并在2018年年度经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明中列示。截至目前，公司仍未收到当代资管2000万元的股权交易价款。公司正在按照关于中农国联冷链物流有限公司之股权转让协议的有关约定，采取各种方式积极追回当代资管应支付的2000万元股权交易价款。八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中“第四节 经营情况讨论与分析”详细描述可能面对的相关风险，敬请投资者予以关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/172 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2019 年年度报告 5/172 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、国旅联合 指 国旅联合股份有限公司 国旅体育 指 国旅联合体育发展有限公司 苏州文投 指 苏州国旅联合文体投资中心（有限合伙）当代投资 指 鹰潭市当代投资集团有限公司 中奥国联 指 中奥国联(北京)文化发展有限公司 中农批冷链 指 中农批（北京）冷链物流有限公司 中农国联 指 中农国联冷链物流有限公司 华旅新绩 指 苏州工业园区华旅新绩体育投资中心（有限合伙）新线中视 指 北京新线中视文化传播有限公司 粉丝科技 指 北京粉丝科技有限公司 当代资管 指 厦门当代资产管理有限公司 当代旅游 指 厦门当代旅游资源开发有限公司 金汇丰盈 指 北京金汇丰盈投资中心（有限合伙）河北国鸿 指 河北国鸿文化发展股份有限公司 江旅集团 指 江西省旅游集团股份有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国旅联合股份有限公司 公司的中文简称 国旅联合 公司的外文名称 China United Travel.CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CUTC 公司的法定代表人 曾少雄 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵扬 汪龙龙 联系地址 江西省南昌市红谷滩新区学府大道一号34栋6楼 江西省南昌市红谷滩新区学府大道一号34栋6楼 电话 0791-87705055 0791-87705106 传真 0791-87705018 0791-87705018 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市江宁区汤山街道温泉路8号 公司注册地址的邮政编码 211131 公司办公地址 江西省南昌市红谷滩新区学府大道一号34栋6楼 2019 年年度报告 6/172 公司办公地址的邮政编码 330038 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 国旅联合股份有限公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国旅联合 600358 国旅联合 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 签字会计师姓名 龚勇、戴勤永 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表人姓名 持续督导的期间 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 354,970,862.79 275,183,249.87 28.99 287,519,905.06 归属于上市公司股东的净利润-190,094,288.44-83,590,557.22-127.41 32,306,847.07 归属于上市公司股东的扣除-201,839,578.0-95,192,595.03-112.03-36,124,561.19 2019 年年度报告 7/172 非经常性损益的净利润 6 经营活动产生的现金流量净额-42,120,779.23-30,902,354.88-36.30-16,907,591.83 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 233,633,027.82 453,567,494.22-48.49 531,209,282.34 总资产 558,715,779.77 754,564,430.33-25.96 875,563,595.89 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）-0.3765-0.1655-127.49 0.0640 稀释每股收益（元股）-0.3765-0.1655-127.49 0.0640 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.3997-0.1885-112.04-0.0715 加权平均净资产收益率（%）-53.02-15.59 减少37.43个百分点 6.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-56.30-17.76 减少38.54个百分点-6.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年加权平均净资产收益率及扣除非经营性损益后的加权平均净资产收益率较 2018 年降低的原因主要是因为 2019 年归属于上市公司股东的净利润较上年下降。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 52,929,383.77 85,749,072.86 117,203,204.07 99,089,202.09 2019 年年度报告 8/172 归属于上市公司股东的净利润-4,042,438.33-5,944,500.72 7,784,610.24-187,891,959.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,876,448.86-7,870,486.78 7,776,947.72-197,869,590.14 经营活动产生的现金流量净额-33,666,487.69-30,374,267.42-18,577,732.65 40,497,708.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-7,611.34 1,660,543.82 87,273,764.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 512,282.87 52,000.00 385,669.88 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 60,576.54 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 12,945,183.84 876,302.60 2019 年年度报告 9/172 置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,653,127.22 收 到 新线 中 视业 绩 补偿款 897,203.78 805,503.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,314,346.50 1,870,385.00 少数股东权益影响额 95,748.28 -64,524.10 18,296.10 所得税影响额-3,883,180.45 -3,888,369.53-22,798,513.62 合计 11,745,289.62 11,602,037.81 68,431,408.26 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 哈尔滨均信投资担保 股 份 有 限 公 司8,247,330.00 股 7,999,910.10 7,340,123.70-659,786.40 412,366.50 大中华金融控股有限公司118,864,154 股 20,933,903.12 22,253,511.56 1,319,608.44 0.00 合计 28,933,813.22 29,593,635.26 659,822.04 412,366.50 2019 年年度报告 10/172 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务：公司以“突出旅游主业、聚焦旅游大消费”为战略发展方向，立足于体育、文娱及休闲旅游产业的发展，力争成为中国体育、文娱及休闲旅游的龙头企业，在为各股东创造良好经济效益的同时创造良好的社会效益。报告期内，公司的主要业务包括互联网营销、商业地产 IP 整合营销、水上运动以及海洋休闲旅游服务提供等。公司坚持“快中求稳、稳中突破”的发展策略，紧密围绕公司的战略目标，坚持内生式增长与外延式并购并重的经营思路，将战略发展落到实处。力争成为在旅游大消费领域中实现多元化、复合式增长的，集投资开发、经营服务为一体的全业务型知名企业。2、公司经营模式：1)与地方政府、景区、企业探讨业务与资本合作方式，为旅游项目的建设、规划及后期运营提供全套解决方案及运营支撑；2)通过收购、项目合作等方式获取旅游大消费产业的优质资源，积极促进产业链上下游业务发展；3)借助线上及线下的整合营销能力，为电竞游戏企业、商业地产提供营销、推广服务；4)借助设备、场地、培训，向终端用户提供水上运动的旅游体验、培训等服务。3、行业情况：随着我国国民经济的快速发展，国民收入水平的不断增长，有力带动了居民消费支出向文旅消费、精神消费方面倾斜，其中文化娱乐和旅游康养支出是目前文旅消费、精神消费的重要组成部分。相关数据显示，我国居民文旅消费比重呈逐年增长态势。2020 年 3 月 10 日，文旅部发布 2019年旅游市场基本情况，2019 年国内旅游人数 60.06 亿人次，比上年同期增长 8.4%；全年实现旅游总收入 6.63 万亿元，同比增长 11%。旅游业对 GDP 的综合贡献为 10.94 万亿元，占 GDP 总量的11.05%。旅游直接就业 2825 万人，旅游直接和间接就业 7987 万人，占全国就业总人口的 10.31%。国家高度重视文旅行业发展，2019 年 8 月 23 日，国务院办公厅印发关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见，提出 9 项激发文化和旅游消费潜力的政策举措。希望景区从门票经济逐步转型，从观光游升级为全域旅游，提升服务和体验。国家各部委同步跟进密集出台各项支持政策，多措并举扶持文旅产业，重点推进文旅休闲消费提质升级。文旅部出台进一步鼓励发展假日和夜间消费、带薪休假、景区门票降价等优惠措施。随着人均可支配收入的增加，节假日增多以及带薪年假的逐步实现，未来文旅消费市场空前潜力巨大。国旅联合正积极转型并深化布局，在满足人民群众日益增长的消费需求的同时实现自身业务的整合升级，在我国潜力巨大的文旅消费市场中抓住机遇实现业绩突破与增长，在旅游大消费的时代浪潮中勇立潮头。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 货币资金期末余额较期初减少 64.44%，主要系公司经营支出增加、归还贷款及分配股利；应收账款期末余额较期初增长 114.52%，主要系公司控股子公司开展广告代理业务的应收客户款增加；其他应收款期末余额较期初减少 71.22%，主要系计提的大额减值准备所致；存货期末余额较期初增加 107.43%，主要系公司控股子公司开展业务采购的存货增加所致。无形资产期末余额较期初增长 46.89%，主要系公司控股子公司内部研发形成的著作权。商誉期末余额较期初减少31.36%，主要系计提减值所致。其中：境外资产 22,278,702.20（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.99%。2019 年年度报告 11/172 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司控股股东变更为江西省旅游集团股份有限公司，实际控制人变更为江西省国有资产监督管理委员会，公司属性变更为国有控股上市公司。上述变化拓宽了公司的融资渠道，提升了公司获取优质旅游大消费项目的能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年 1 月，公司控股股东变更为江西省旅游集团股份有限公司，实际控制人变更为江西省国有资产监督管理委员会。2019 年 2 月，公司第七届董事会完成换届选举。2019 年 6 月，公司聘任了新的高管团队。现将公司 2019 年的经营情况说明如下：1、新线中视业绩提升 2017 年，公司通过受让股权及增资的方式获得新线中视 51%的股权。新线中视作为一家互联网营销公司，主要为游戏、电竞等客户提供互联网广告、营销及创意策划服务。2019 年，新线中视通过客户和业务模式的拓展，实现主营业务收入 31,477.23 万元，比 2018 年同期增长了 73.27%；实现净利润 3,037.72 万元，比 2018 年同期增长了 42.54%。2、积极推进解决新线中视、粉丝科技的业绩补偿事宜 根据公司与新线中视利润承诺人签署的利润补偿协议，公司分别于 2019 年 12 月 12 日和2020 年 1 月 16 日，合计收到新线中视利润承诺人因新线中视 2018 年度未完成利润承诺事项支付的利润补偿款 1,939.36 万元及违约金 189.66 万元，利润承诺人因新线中视 2018 年未完成利润承诺事项的利润补偿义务履行完毕。为了解决粉丝科技 2018 年业绩补偿事项，2019 年 8 月，公司分别与粉丝控股、润雅捷签署了关于的补充协议,约定粉丝控股、润雅捷按比例回购国旅联合持有的部分粉丝科技股权。目前，该事项仍在推进中，公司将继续积极督促有关方履行相关义务。3、积极拓展融资渠道 在控股股东江旅集团的支持下，公司融资工作进展顺利。2019 年,控股股东江旅集团为公司提供了总额度为 17,800 万元借款支持，公司借助江旅集团提供的担保，取得银行贷款 4000 万元。4、加强对应收款项的管理 在公司原任经营管理人员拒不配合工作交接的情况下，公司于 2019 年 11 月完成了工商变更登记、领取了新营业执照、启用了新的印章。此后，公司完成了国旅联合全部银行账户预留印鉴的变更，完成了主要全资子公司的工商变更登记并启用了新的印章。在此基础上，公司对主要发生在 2018 年及以前年度的应收款项的情况做了进一步的核实，并通过公司催款、律师发函、实地走访等方式，督促有关债务人履行还款义务。经初步核实，有关债务人普遍存在无法联系、经营地与注册地不符、资不抵债等异常情况。公司将针对上述情况，通过各种措施积极追偿债务，保护公司利益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年公司实现营业收入 35,497.09 万元，较上年同期增长 28.99%；实现归属于公司股东的净利润-19,009.43 万元。公司主营业务同比增长的原因，主要系新线中视的业绩提升；造成亏损的主要原因，是对主要发生在 2018 年及之前年度的应收款项计提坏账准备及对粉丝科技计提商誉减值。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 354,970,862.79 275,183,249.87 28.99 2019 年年度报告 12/172 营业成本 296,496,214.63 203,425,209.35 45.75 销售费用 1,714,601.66 1,720,725.71-0.36 管理费用 64,366,879.97 61,754,832.64 4.23 研发费用 2,467,927.00 469,587.26 425.55 财务费用 4,374,649.61 6,523,851.98-32.94 经营活动产生的现金流量净额-42,120,779.23-30,902,354.88-36.30 投资活动产生的现金流量净额-844,957.17 3,107,812.70-127.19 筹资活动产生的现金流量净额-11,756,836.87-26,579,483.31 55.77 营业收入变动原因说明：主要原因是控股子公司广告营销收入较上年增长所致。营业成本变动原因说明：主要原因是控股子公司新增毛利率较低的部分业务。管理费用变动原因说明：较上期平稳增长。研发费用变动原因说明：主要原因是控股子公司研发人员增加，研发人员的职工薪酬增长所致。财务费用变动原因说明：主要原因是借款金额减少，利息支出金额减少所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是本期偿还债务支付的现金较上期减少。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 自 2017 年公司收购新线中视与粉丝科技以来，公司业务主要以互联网广告营销及版权衍生销售为主，其他业务本年的收入与成本结构较上年变化不大。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告营销 342,175,870.53 293,251,518.89 14.30 42.80 68.63 减少13.13 个百分点 旅游饮食服务业 4,895,459.39 8,306,193.03-69.67-45.52-45.00 减少 1.59个百分点 销售及衍生服务 6,647,935.48 3,234,203.28 51.35-58.86-57.36 减少 1.72个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告营销 342,175,870.53 293,251,518.89 14.30 42.80 68.63 减少13.13 个百分点 旅游饮食服务 3,863,361.76 2,100,567.03 45.63-41.41-83.95 增加144.16 个百分点 文体项目1,032,097.63 6,205,626.00-501.26-56.84 208.39 减少2019 年年度报告 13/172 服务 517.13 个百分点 产品及商品销售 6,647,935.48 3,234,203.28 51.35-36.69-53.48 增加17.56 个百分点 版权衍生服务 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少88.83 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）北京 350,271,784.02 296,348,320.07 15.39 38.45 66.84 减少14.40 个百分点 南京 542,004.80 197,386.48 63.58-92.36-96.69 增加47.64 个百分点 厦门 2,905,476.58 8,246,208.65-183.82-75.41-56.51 减少123.34 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 互联网广 告 媒体广告支出等 283,756,920.09 96.09 173,903,221.64 88.46 68.63 广告收入增加 旅游饮食 服务业 原材料等 8,306,193.03 2.81 15,101,943.90 7.68-45.00 工商业 原材料等 3,234,203.28 1.10 7,585,111.44 3.86-57.36 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比情况 说明 2019 年年度报告 14/172 例(%)广告营销 媒体广告支出等 283,756,920.09 96.09 173,903,221.64 88.46 68.63 广告收入增加 旅游饮食服务业 原材料等 8,306,193.03 2.81 15,101,943.90 7.68-45.00 工商业 原材料等 3,234,203.28 1.10 7,585,111.44 3.86-57.36 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 19,602.26 万元，占年度销售总额 55.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 17,054.95 万元，占年度采购总额 57.52%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析”。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 2,467,927.00 本期资本化研发投入 研发投入合计 2,467,927.00 研发投入总额占营业收入比例（%）0.70 公司研发人员的数量 26 研发人员数量占公司总人数的比例（%）27.66 研发投入资本化的比重（%）(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 详见本节“主营业务分析”之“利润表及现金流量表相关科目变动分析”。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 15/172 详见本报告第十一节 财务报告之七、合并财务报表项目注释之 8、其他应收款及 28、商誉。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 30,199,215.06 5.41 84,924,719.14 11.25-64.44 经 营 支出、归还贷款 应收账款 200,596,817.53 35.90 93,511,060.35 12.39 114.52 销 售 应收 客 户款 项 增长 其他应收款 79,785,462.74 14.28 277,247,424.40 36.74-70.59 计 提 减值 存货 23,552,265.72 4.22 11,354,359.93 1.50 107.43 生 产 经营购入 其他流动资产 3,605,670.69 0.65 1,892,513.30 0.25 90.52 待 抵 扣进 项 税增加 无形资产 5,628,487.07 1.01 3,831,756.00 0.51 46.89 内 部 研发形成 商誉 55,896,665.07 10.00 81,437,050.81 10.79-31.36 计 提 减值 长期待摊费用 1,512,532.86 0.27 7,574,389.52 1.00-80.03 版 权 使用 费 摊销 短期借款 45,200,000.00 8.09 71,313,000.00 9.45-36.62 归 还 贷款 应付账款 81,945,188.39 14.67 34,480,676.80 4.57 137.66 采 购 应付 供 应商 款 项增加 预收款项 20,576,024.58 3.68 7,655,225.30 1.01 168.78 销 售 预收 客 户款 项 增加 应交税费 22,155,981.15 3.97 17,524,073.80 2.32 26.43 业 务 增长 其他综合收益-37,825,701.97-6.77-7,985,524.01-1.06-373.68 其 他 权益 工 具投 资 减值 2019 年年度报告 16/172 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 详见本报告第十一节 财务报告 之 81、所有权或使用权受限制的资产”。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见第四节 经营情况讨论与分析之三（一）、行业格局和趋势。2019 年年度报告 17/172 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期末投资额（万元）9,223.89 投资额增减变动数（万元）-2,984.02 报告期初投资额（万元）12,207.91 投资额增减变动幅度（%）-24.44 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2019 年 11 月 21 日，设立注册资本为 2000 万元的全资子公司江西国旅联合文化旅游有限公司。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 详见“第二节 十一、采用公允价值计量的项目”(六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 详见“第十一节 财务报告之八、合并范围的变更之 4、处置子公司”(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 详见“第十一节 财务报告之九、在其他主体中的权益之 1、在子公司中的权益及之 3、在合营企业或联营企业中的权益”(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 我国正迎来新一轮消费升级的浪潮，消费对于 GDP 的拉动作用逐年提升。旅游文娱作为服务业的重要组成部分，在居民的日常消费中占有重要地位，我国居民旅游文娱消费占消费支出比重呈逐年增长态势。2019 年年度报告 18/172 消费者的消费行为从传统的生存型物质性消费逐步转向发展型、服务型等新型消费。消费升级背景下，以 90/00 后为代表的用户付费意识与意愿大幅提升。伴随着我国快速增长的消费需求及潜力巨大的旅游文娱市场，国旅联合正积极转型并深化布局，在满足人民群众日益增长的消费需求的同时实现自身业务的整合升级，在大消费的时代浪潮中立于不败。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司以“突出旅游主业、聚焦旅游大消费”为发展战略，多元化布局旅游、文娱、康养等旅游大消费领域。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 2020 年，公司经营工作的总体思路是在股东大会、董事会的正确领导和大力支持下，紧紧围绕“突出旅游主业、聚焦旅游大消费”的发展战略，做好“出清不良、恢复功能、规范管理、降本增效、确保盈利”五个方面的重点工作。1、2020 年经营计划的主要内容（1）出清不良 1）对诉讼案件的出清追偿 目前，公司涉