600737_2019_中粮糖业_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 1/205 公司代码：600737 公司简称：中粮糖业 中粮屯河糖业股份有限公司中粮屯河糖业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/205 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人由伟由伟、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵玮赵玮及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）封睿封睿声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现归属于上市公司股东的净利润为 579,580,723.81 元，截止 2019 年 12 月 31 日，公司期末可供分配利润为人民币 557,309,561.43 元。公司 2019 年度利润分配方案如下：公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.25元（含税）。截止 2019 年 12 月 31 日，公司总股本 2,138,848,228 股，以此计算合计拟派发现金红利 267,356,028.50 元（含税）。2019 年度公司现金分红占公司 2019 年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的 46.13%。公司 2019 年度不送红股、不进行公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/205 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 2019 年年度报告 4/205 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 本公司、公司、中粮糖业、中粮屯河 指 中粮屯河糖业股份有限公司 中粮集团、控股股东 指 中粮集团有限公司 中粮财务 指 中粮财务有限责任公司 Tully 糖业、Tully 公司 指 Tully Sugar Limited 天山股份 指 新疆天山水泥股份有限公司 屯河水泥 指 新疆屯河水泥有限责任公司 内蒙中粮 指 内蒙古中粮番茄制品有限公司 华孚集团 指 中国华孚贸易发展集团公司 中糖集团、中糖公司 指 中国糖业酒类集团有限公司 中粮可乐 指 中粮可口可乐饮料（中国）投资有限公司 北京糖业 指 中粮糖业有限公司 辽宁糖业 指 中粮辽宁糖业有限公司 崇左糖业 指 中粮屯河崇左糖业有限公司 江州糖业 指 中粮崇左江州糖业有限公司 唐山糖业 指 中粮（唐山）糖业有限公司 唐山物流 指 中粮糖业（唐山）仓储物流有限公司 梁河糖业 指 中粮梁河糖业有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中粮屯河糖业股份有限公司 公司的中文简称 中粮糖业 公司的外文名称 Cofco Tunhe Sugar Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Cofco Sugar 公司的法定代表人 由伟 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蒋学工 苏 坤 联系地址 新疆乌鲁木齐市沙区黄河路2号 招商银行大厦20层 新疆乌鲁木齐市沙区黄河路2号招商银行大厦20层 电话 0991-6173332 0991-6173332 传真 0991-5571600 0991-5571600 电子信箱 2019 年年度报告 5/205 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆昌吉州昌吉市大西渠镇区玉堂村丘54栋1层W101 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆乌鲁木齐市沙区黄河路2号招商银行大厦20层 公司办公地址的邮政编码 830000 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 新疆乌鲁木齐市沙区黄河路2号招商银行大厦20层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中粮糖业 600737 新疆屯河、中粮屯河 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 谭学、罗朋飞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 签字的保荐代表人姓名 汪敏、单增建 持续督导的期间 2019 年 4 月 10 日-2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 18,424,834,764.08 17,514,899,049.69 5.20 19,157,209,815.31 归属于上市公司股东的净利润 579,580,723.81 503,802,619.10 15.04 740,090,178.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 484,445,133.08 384,532,803.13 25.98 787,838,678.62 经营活动产生的现金流量净额 1,072,274,635.62 2,425,016,629.86-55.78 5,355,363,209.88 2019 年年度报告 6/205 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 8,067,291,583.31 7,328,150,579.21 10.09 7,180,940,499.40 总资产 16,124,599,803.56 15,555,000,281.22 3.66 17,102,447,652.37 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.2738 0.2455 11.53 0.3607 稀释每股收益（元股）0.2738 0.2455 11.53 0.3607 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.2288 0.1874 22.09 0.3840 加权平均净资产收益率（%）7.50 6.90 增加0.60个百分点 10.70 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.27 5.27 增加1.00个百分点 11.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,816,367,896.06 3,603,689,049.58 5,905,424,493.45 6,099,353,324.99 归属于上市公司股东的净利润 200,925,273.48 98,219,149.60 290,135,356.78-9,699,056.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 175,115,944.39 80,003,182.49 331,781,131.02-102,455,124.82 经营活动产生的现金流量净额-170,538,211.94 2,212,362,995.68 1,084,947,360.97-2,054,497,509.09 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2019 年年度报告 7/205 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 82,882,262.42 149,774,595.25-1,281,024.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 61,211,936.19 21,992,708.79 17,721,071.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -7,129,515.78 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/-41,318,276.54-142,903,290.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-27,150,298.36 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,693,991.00 208,947.93 14,838,850.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 3,144,242.74 7,462,974.55 35,352,779.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,120,144.82 -26,189,678.57 758,608.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目-178,777.10 -372,030.31-811,269.48 少数股东权益影响额-5,151,070.99 4,642,102.43-5,788,731.48 所得税影响额-2,196,550.35 3,068,472.44 41,494,022.72 合计 95,135,590.73 119,269,815.97-47,748,499.99 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2019 年年度报告 8/205 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 一、金融资产 1.远期结售汇合约 241,597.14 3,443,051.01 3,201,453.87 5,320,392.24 2.商品期货合约 50,632,152.83 27,461,419.11-23,170,733.72-38,595,061.01 3.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具 59,365,369.18 59,950,136.59 584,767.41 4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具 29,945,117.84 66,297,520.35 36,352,402.51 二、存货 437,805.06 252,413.30-185,391.76-178,777.10 三、金融负债 1.远期结售汇合约 17,857,520.48 1,409,340.39-16,448,180.09 2.商品期货合约 16,097,588.42 125,514,376.00 109,416,787.58 合计 174,577,150.95 284,328,256.75 109,751,105.80-33,453,445.87 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 中粮糖业是中粮集团控股国内 A 股上市公司，是中粮集团食糖业务专业化公司，经营范围包括：国内外制糖、食糖进口、港口炼糖、国内食糖销售及贸易、食糖仓储及物流、番茄加工。（一）食糖业务 中粮糖业食糖业务在国内外有完善的产业布局,拥有国内外制糖、进口及港口炼糖、国内贸易、仓储物流的全产业链运营模式。在国内甘蔗制糖、甜菜制糖领域，公司运营 13 家制糖企业，遍布于广西、广东、云南、新疆等优势原料主产区，年产糖 70 万吨，是服务“三农”，提升国内糖料种植、加工能力的积极力量。在海外制糖业务领域，公司运营位于澳大利亚昆士兰州的 Tully 糖业，年产原糖 30 万吨，是利用国际优势资源保障国内食糖供给的海外桥头堡。在进口及炼糖环节，公司是我国最大的食糖进口贸易商之一，在河北唐山曹妃甸的炼糖厂拥有 50 万吨/年炼糖能力，在辽宁营口的炼糖厂拥有 100 万吨/年炼糖能力，是连接“两种资源、两个市场”的重要桥梁。在国内食糖贸易和仓储物流环节，公司托管运营分布在国内重要交通枢纽和主要食糖消费市场的 22个食糖仓储库，总计 200 万吨库容；贸销业务年经营量 300 万吨，占全国消费总量的 20%，是保障国内食糖供应，促进国内食糖流通的主力军之一。公司主要供应产品包括原糖、白砂糖、绵白糖、红糖及糖加工副产品颗粒粕、糖蜜等。食糖是关系国计民生的重要战略物资，也是人们日常消费的生活必需品，其主要原料是甘蔗和甜菜。中国糖料分布呈“南甘北甜”的布局，甘蔗制糖业主要分布在广东、广西、云南等地；甜菜制糖业集中在内蒙古、新疆、黑龙江等地。从食糖生产结构来看，目前中国甘蔗糖占据主要的份额，但国内甘蔗生产的自然条件相对较差，产糖量偏低，不能满足国内食糖的需求，进口食糖成为国内食糖市场的有益补充。食糖行业具有一定的周期性特点，主要受供求关系、金融、气候及原料价格走势等多种因素影响。（二）番茄业务 中粮糖业旗下的中粮番茄是目前国内最大、世界第二的番茄加工企业，主要从事大包装番茄酱的生产及出口业务，构建了从种子、种植、初加工、深加工、销售等为一体的番茄制品全产业链运营体系；在中国最优良的番茄产区新疆、内蒙等地拥有 28 万亩番茄种植基地和 18 家番茄公2019 年年度报告 9/205 司，在种子研发、种植管理、加工技术等各个方面均处于国内领先水平；立足 B2B 大包装出口商业优势，不断拓展国内番茄制品、保健品等高附加值业务，为消费者提供优质番茄制品，致力于打造成为“全产业链番茄专家”。目前公司年产能大包装番茄酱约 30 万吨、小包装番茄制品 2.5 万吨、番茄粉 3000 吨。公司所生产的大包装番茄酱出口到欧洲、东南亚、日韩、中东等 80 多个国家和地区，与国际多个知名公司建立了战略合作关系。加工番茄种植具有资源稀缺性，全球适合种植的区域集中在美国加州河谷、地中海沿岸、中国新疆、内蒙，但番茄酱消费区域很广。目前中国番茄大包装业务主要依赖出口，盈利波动大；中国国内市场的加工番茄制品消费量由于消费习惯，处于初级阶段，但发展空间广阔，随着人们饮食习惯的逐步改变，对健康食品的需求增加，番茄制品的消费总量将持续上升。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产发生重大变化情况详见本报告第四节经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 1,722,136,915.76（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 10.68%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 经过多年努力，公司在精益化管理能力、原料种植技术能力、糖源掌控能力等方面持续提升，核心竞争力不断增强。1.精益化管理能力。以对标管理为突破口，实现全面对标常态化；以运营分析为抓手，强化过程管控；以降本增效为重点，全面覆盖，层层分解，提升精益化管理水平。2.原料种植技术能力。公司拥有经验丰富的农业团队，通过产学研合作，在种业研发、机械化种植等方面持续发挥新型农业经营主体在行业发展中的引领作用。3.糖源掌控能力。公司在国内甘蔗糖、甜菜糖领域，自有 70 万吨/年的制糖能力；在国内港口炼糖领域，自有 150 万吨/年炼糖能力；在国外，自有 30 万吨/年的制糖能力。同时，公司是国内食糖进口的主要渠道，掌控超 200 万吨的仓储物流网点，建立了覆盖全国主要干支线节点的物流服务体系，有效的服务终端客户。4.风险管控能力。公司持续完善风控管理体系，实现经营管理活动风险控制全覆盖；风险监控、反应及处置能力不断提升；风险管理的流程性、规范性、科学性不断加强。5.商情研判能力。公司始终将商情研判能力作为核心能力培养。依托于全产业链的业务模式及遍布全国的贸销业务网络，商情信息更具前瞻性和客观性，产情调研连续多年在市场领先。拥有国内一线商情研究和期现交易团队，与中粮海外团队紧密对接，实时跟踪国际市场动态，市场研判能力不断提升。6.差异化服务能力。根据不同客户的需求，为客户定制个性化的产品；公司拥有从种子研发、生产加工到销售的全产业链模式，可对产品进行过程追溯；公司以满足消费者对美好生活的需求为使命，与客户携手，为消费者提供更优质、更健康的产品。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，中粮糖业坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神作为推动各项工作的引领，在公司党委的正确领导下，紧紧围绕“高质量、国际化、防风险”主题主线，不畏艰难、奋勇拼搏，圆满完成各项任务目标，朝着具有国际影响力的一流食糖企业不断前进。2019 年年度报告 10/205 本报告期，面对全球和国内经济增速放缓、食糖行情剧烈波动等严峻复杂的经济环境，公司董事会审慎决策，公司管理层主动迎接变革挑战，加快自身能力建设，牢记初心使命，带领全体员工弘扬艰苦奋斗精神，大力推动企业转型升级和高质量发展，公司经营业绩总体运行平稳，各项工作迈上新台阶。（一）食糖业务 1、国内自产糖 2019 年，公司制糖业务结合产业实际，由外延式规模扩张向追求质量、安全、环保、效益全面协调发展转变，从提糖、降本、增效、规模化等方面深挖细抓，不断夯实原料基础，加强产销协同，持续提升产品品质，提升服务客户的能力。甜菜糖业务确立“以对标管理为突破口、以运营分析为抓手、以内涵式发展为核心”的发展思路，建立了从种植、田间管理、机械化采收到农户金融、技术服务的完善农业发展体系，自动化布局效果显著。农业降本方面，注重稳定原料生产，提升原料品质；工业提质方面，注重提高质量水平，强化安全环保。甘蔗糖业务确立了“以科学技术为引领、以体系建设为根基、以平台建设为支撑、以金融创新为支持”的发展思路，通过精细化管理，实现规模化全面提升；加快推进创新研发工作，加快开展农业信息化建设。农业降本方面，推进“双高”（高产、高糖）基地建设及经理人示范田，出台惠农政策，推广优良品种，加大农户扶持力度，引进推广国外先进农业技术，持续提高原料供应能力；工业提质方面，不断加大技术改造投入及环保投入，提高运营效率。2、食糖贸销业务 2019 年，国际糖价维持低位震荡格局，国内市场持平略涨。公司积极顺应国际、国内市场的新变化，密切关注市场走势，不断完善风险防控机制。扎实推进糖源采购统一、期货套保统一、销售管理统一、风险控制统一，形成合力。通过创新采购模式扩大盈利，区域深耕扩大渠道规模，商情研判发现市场机会，客户服务导向提高粘性，物流体系建设打造服务品牌。本报告期，公司食糖贸销业务为公司贡献较好业绩。3、国外自产糖 2019 年，Tully 糖业进一步与中粮文化融合，树立中国企业优秀海外形象；不断加强股东控制力，优化管理架构，强化运营提升；通过技改投资项目，多措并举降本增效。本报告期，Tully糖业虽受前期降水、干旱等不利条件影响，但通过各方努力，压榨甘蔗总量达 218 万吨。4、精炼糖 2019 年，辽宁糖业充分发挥区位优势及规模优势，降低生产成本；利用股东资源优势，引进三井制糖精益管理，积极优化工艺，改善产品品质；积极应对市场变化，调整销售政策；全面推广“中糖”品牌，提升品牌认可度，形成全国市场的合力，盈利能力大幅提升。（二）番茄业务 2019 年，番茄业务重整起航，按照“强党建、促经营、控风险、稳增长、提业绩”的经营发展思路，剥离低效亏损业务，优化产业结构，实现资源优化配置，提高了有效资源利用率。探索新模式原料管理，生产实现精细化管理，产品品质稳定；持续推进标杆管理，降本增效成果显著。番茄大包装业务细分市场、精耕细作、及时锁汇；下游制品业务通过业务整合与区域布局，服务老客户，开拓新市场，盈利能力进一步提升；番茄粉业务不断开发新客户，带动产量、销量增加，保持产品品质稳定，市场反馈超过预期；统筹规划物流运输，降低综合物流费用。本报告期，中粮番茄实现扭亏为盈。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本报告期，公司实现营业收入 184.25 亿元，同比增长 5.20%；归属于上市公司股东的净利润 5.79亿元，同比增长 15.04%。2019 年年度报告 11/205 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 18,424,834,764.08 17,514,899,049.69 5.20 营业成本 16,138,918,052.27 14,962,886,753.34 7.86 销售费用 654,365,909.90 623,293,026.86 4.99 管理费用 611,795,905.20 565,305,346.25 8.22 研发费用 54,018,616.84 15,059,563.74 258.70 财务费用 101,935,158.14 211,318,284.14-51.76 经营活动产生的现金流量净额 1,072,274,635.62 2,425,016,629.86-55.78 投资活动产生的现金流量净额-737,275,833.48-399,782,703.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-555,835,594.75-3,408,780,665.44 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见以下分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 9,109,937,421.39 7,823,717,078.01 14.12 9.08 14.36 减少 3.97个百分点 农业 45,567,477.10 33,185,967.78 27.17-39.69-41.58 增加 2.36个百分点 贸易 17,434,455,880.06 16,463,804,545.01 5.57 26.94 28.94 减少 1.46个百分点 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）贸易糖 15,782,799,255.44 14,857,887,673.38 5.86 21.76 23.42 减少 1.27个百分点 自产糖 6,694,151,713.18 6,083,245,642.52 9.13 25.64 37.08 减少 7.58个百分点 加工糖 2,269,817,672.18 2,022,692,462.69 10.89 7.76 10.54 减少 2.23个百分点 番茄制品 1,600,433,038.05 1,168,194,092.45 27.01 7.42 1.55 增加 4.22个百分点 其他（受托加工、农资等）242,759,099.70 188,687,719.76 22.27-11.77-10.03 减少 1.51个百分点 2019 年年度报告 12/205 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内（中国大陆内）24,768,323,812.09 22,842,139,469.12 7.78 23.30 27.94 减少 3.34个百分点 国外（中国大陆外）1,821,636,966.46 1,478,568,121.68 18.83-12.16-18.41 增加 6.21个百分点 小计 26,589,960,778.55 24,320,707,590.80 8.53 19.98 23.67 减少 2.73个百分点 内部抵销 8,384,210,543.71 8,354,501,728.55 合计 18,205,750,234.84 15,966,205,862.25 12.30 5.09 7.79 减少 2.20个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）食糖 万吨 122.34 117.07 39.91 23.04 13.91 15.21 番茄酱 万吨 22.46 24.16 17.57 13.29 2.72-8.79 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 自产糖 原料 2,819,288,308.30 78.81 2,154,891,381.36 78.69 30.83 直接人工 126,323,017.03 3.53 106,698,198.30 3.90 18.39 制造费用 219,945,539.10 6.15 180,953,925.51 6.61 21.55 番茄酱 原料 562,628,266.58 61.28 556,624,695.92 63.22 1.08 直接人工 24,206,961.72 2.64 22,891,380.46 2.60 5.75 制造费用 118,983,681.91 12.96 113,687,185.61 12.91 4.66 2019 年年度报告 13/205 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 180,109.84 万元，占年度销售总额 9.78%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 237,772.76 万元，占年度采购总额 13.58%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 130,855.67 万元，占年度采购总额 7.48%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 增减额 增减比例（%）销售费用 65,436.59 62,329.30 3,107.29 4.99 管理费用 61,179.59 56,530.53 4,649.06 8.22 研发费用 5,401.86 1,505.96 3,895.91 258.70 财务费用 10,193.52 21,131.83 -10,938.31 -51.76 变动说明：1、销售费用增加：主要系国内销量增加 16 万吨所致。2、管理费用增加：主要系职工薪酬增加和股份支付注销冲回及环保安全维护费增加所致。3、研发费用增加：主要系研发直接投入增加所致。4、财务费用减少：主要系利息收入增加所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 54,018,616.84 本期资本化研发投入 研发投入合计 54,018,616.84 研发投入总额占营业收入比例（%）0.29 公司研发人员的数量 581 研发人员数量占公司总人数的比例（%）8.82 研发投入资本化的比重（%）(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 项目 2019 年度 2018 年度 增减额 增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额 107,227.46 242,501.66 -135,274.20 -55.78 投资活动产生的现金流量净额 -73,727.58 -39,978.27 -33,749.31 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -55,583.56 -340,878.07 285,294.51 不适用 变动说明：1、经营活动产生的现金流量净额减少：主要系食糖生产、采购支出增加所致。2019 年年度报告 14/205 2、投资活动产生的现金流量净额减少：主要系食糖期货保证金支出增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额增加：主要系借款及非公开发行融资净流入增加影响。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 衍生金融资产 2,746.14 0.17 5,063.22 0.33-45.76 主要系本报告期期货糖浮动盈亏所致。应收票据 7,428.83 0.46 2,915.23 0.19 154.83 主要系本报告期应收银行承兑汇票增加所致。预付款项 30,682.74 1.90 124,036.97 7.97-75.26 主要系本报告期预付食糖采购货款较年初减少所致。其他应收款 103,338.83 6.41 52,770.01 3.39 95.83 主要系期货糖保证金及往来款较年初增加所致。存货 518,499.75 32.16 342,680.77 22.03 51.31 主要系食糖生产及食糖采购库存增加所致。持有待售资产 3,107.30 0.20-100.00 主要系古尔图农业公司完成出售减少所致。可供出售金融资产 8,874.29 0.57-100.00 主要系根据新金融工具准则科目重分类调整所致。长期股权投资 153.62 0.01 34,278.16 2.20-99.55 主要系公司将联营企业屯河水泥公司股权出售减少所致。其他权益工具投资 5,995.01 0.37 不适用 为原分类为“可供出售金融资产”，本年调整至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，在资产负债表“其他权益工具投资”列报。其他非流动金融资产 6,629.75 0.41 不适用 主要系破产清算丧失控制权企业，原分类为“可供出售金融资产”，本年调整至“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，在资产负债表“其他非流动金融资产”列报。衍生金融负债 12,551.44 0.78 1,609.76 0.10 679.71 主要系本报告期期货糖浮动盈亏增加。应付票据 43,091.70 2.67 87,100.81 5.60-50.53 主要系本报告期应付银行承兑汇票到期结算减少所致。应付账款 185,455.06 11.50 90,397.