600699_2019_均胜电子_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

2019 年年度报告 1/195 公司代码：公司代码：600699600699 公司简称：公司简称：均胜电子均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司宁波均胜电子股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 二二二二年年四月四月2019 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王剑峰王剑峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李俊彧李俊彧及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张彧张彧声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2019年度利润分配预案：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用账户股份数量后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税）。按照2019年12月31日公司总股本1,237,263,065股扣除公司回购专用账户9,000,000股后的股本基数1,228,263,065股计算，公司本次拟派发现金红利85,978,414.55元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 受 2020 年初突发新冠肺炎疫情影响，全球汽车产业链的稳定性面临一定的不确定性，可能持续抑制公司下游整车行业市场消费需求，公司将可能面临行业整体下滑的风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第五节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/195 目目 录录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 致股东致股东 .5 5 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 6 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 .1111 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1313 第六节第六节 重要事项重要事项 .2626 第七节第七节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .4141 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .4545 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4646 第十节第十节 公司治理公司治理 .5252 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .5555 第十二节第十二节 财务报告财务报告 .5656 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 .195195 2019 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中汽协 指 中国汽车工业协会 公司、本公司、上市公司、均胜电子、均胜 指 宁波均胜电子股份有限公司 均胜集团 指 均胜集团有限公司 KSS 指 KSS Holdings,Inc 临港均胜安全 指 上海临港均胜汽车安全系统有限公司 普瑞 指 Preh GmbH，即德国普瑞有限公司 均胜车联公司、均联智行 指 宁波均联智行科技有限公司（原名：宁波均胜普瑞智能车联有限公司）均胜群英 指 宁波均胜群英汽车系统股份有限公司（原名：宁波均胜汽车电子股份有限公司）汽车行业新四化 指 汽车行业的智能化、网联化、电动化与共享化 大众 MEB 平台 指 大众模块化电动汽车平台 奔驰 MFA2 平台 指 奔驰前置前驱平台 IMT-2020(5G)推进组 指 由我国工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部联合推动成立，组织架构基于原 IMT-Advanced 推进组，是聚合移动通信领域产学研用力量、推动第五代移动通信技术研究、开展国际交流与合作的基础工作平台。V2X 技术 指 Vehicle To Everything，即车对外界的信息交换技术 5G V2X 指 基于第五代移动通信技术的 V2X C-V2X“四跨”互联互通 指 C-V2X 跨芯片模组、跨终端、跨整车、跨安全平台的互联互通 BMS 指 Battery Management System，即电池管理系统 HMI 指 Human Machine Interface，即人机交互系统 高田、高田公司 指 Takata Corporation 国投创新 指 国投创新投资管理有限公司 先进基金 指 先进制造产业投资基金（有限合伙）PAG 指 PAGAC Tea Holdings I Ltd.元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2019 年年度报告 5/195 第二节第二节 致股东致股东 2019 年以来，全球汽车产业面临前所未有的挑战，中国和全球汽车行业结束了多年的正增长，这一不利趋势也延续到了 2020 年。新冠疫情的爆发，使得挑战进一步加大。面对种种不利的外部环境，均胜全体员工通过巨大努力，实现了业绩稳步增长，其中营业收入达到 617 亿元，主营业务净利润超过 10 亿元。关键业务如汽车安全和车联网的整合都顺利推进，新兴的前沿业务更是快速发展，如从各大新能源整车汽车企业或相关车型上新获的订单量超过了 200 亿元人民币，覆盖了特斯拉、奔驰、大众、保时捷、法拉利等欧美各大整车企业的各种车型，从电池管理系统到各类充放电系统再到车联网系统等关键领域，继续保持了在上述领域的领先性。同时，公司也继续推进全球资源整合以迎接全球化的新挑战，事业部之间协同效应日趋明显，有效提升了核心竞争力，为全球整车企业提供高科技、高质量、一体化的座舱安全电子产品解决方案。2020 年，面对新冠疫情的爆发，我们没有退缩，在全面履行企业的社会责任支援全球抗疫的同时，继续大力推进新能源汽车业务发展，积极参与到数字基建在汽车产业的应用落地中，取得一系列的成果，如：加大与特斯拉、奔驰、宝马、大众等公司在新能源汽车领域的合作，提升用户在新能源汽车上的使用体验；与大唐、阿里斑马、微软、国家电网等上下游企业合作，探索新能源和智能汽车的新商业和服务模式的落地。2020 年，我们将更加积极参与到基于 5G V2X 和大数据应用的智能交通和智慧城市的建设项目中，与合作伙伴共同推进产业的进步发展。疫情发生以来，我们始终把保证员工的健康和安全放在第一位，公司总部、各分、子公司积极应对，除根据当地政府指导做好各项防护措施外，还在短时间内投产了一系列医用防护物资生产线，已累计生产口罩近 5000 万片，不但保证了公司自身的抗疫和复产，还支援了第三方和社会的防疫抗疫工作。公司还收到整车厂商的邀请，共同开发新的医疗防护用具、医用器械；我们与各国和各地区政府、工会组织进行充分交流和合作，采用多种方式优化成本，减轻疫情对各相关方的影响。目前，公司在中国区的产能已恢复到 90%以上，未来其它地区分、子公司也能够借鉴中国区复工复产的成功经验，与我们的客户和供应商一起保证整个产业链的稳定。2020 年对所有人都是极具挑战的一年，但 2020 年终将过去，我们也终将战胜疫情，危机中也孕育着新的机会，汽车产业必将迎来复苏。均胜，作为汽车产业中具有代表性的公司，将继续从行业和社会责任的双重角度推进产业的变革，必将成为智能汽车和新能源汽车时代产业链中的中流砥柱。2019 年年度报告 6/195 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP.公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 喻凯 联系地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 电话 0574-87907001 传真 0574-87402859 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市高新区清逸路99号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 浙江省宁波市高新区清逸路99号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 均胜电子 600699 辽源得亨 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 王齐、潘子建 2019 年年度报告 7/195 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 61,698,903,007.94 56,180,929,951.06 56,180,929,951.06 9.82 26,605,600,272.90 26,605,600,272.90 归属于上市公司股东的净利润 940,056,718.51 1,317,989,789.35 1,317,989,789.35-28.67 395,870,260.54 395,870,260.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,005,872,505.44 911,111,025.36 911,111,025.36 10.40-45,210,153.05-45,210,153.05 经营活动产生的现金流量净额 3,919,457,031.97 2,974,226,963.27 2,974,226,963.27 31.78 1,901,328,374.71 1,901,328,374.71 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 12,578,193,939.89 12,438,093,709.47 12,438,093,709.47 1.13 12,690,213,522.58 12,690,213,522.58 总资产 56,924,829,219.42 59,320,183,424.06 59,320,183,424.06-4.04 35,355,043,856.48 35,355,043,856.48 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.77 1.02 1.43-24.51 0.30 0.42 稀释每股收益（元股）0.77 1.02 1.43-24.51 0.30 0.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.82 0.71 0.99 15.49-0.04-0.05 加权平均净资产收益率（%）7.52 10.49 10.49 减少2.97个百分点 3.11 3.11 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.04 7.25 7.25 增加0.79个百分点-0.36-0.36 2019 年年度报告 8/195 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司于 2019 年 7 月 29 日实施资本公积转增股本 350,932,304 股并于 2019 年 12 月 20 日将回购专用证券账户中的 62,958,239 股库存股股份予以注销。本报告期计算基本每股收益等指标时，以公司发行在外普通股股数扣减回购专用账户股数后的股本为基数。根据 企业会计准则第 34 号-每股收益有关规定，在实施资本公积转增股本和库存股股份注销后，为保持会计指标的前后期可比性，公司以调整后的总股份数对上年初至上年报告期末的每股收益进行了重述计算。面对行业波动和销量下滑的挑战，报告期内公司紧紧抓住汽车产业新四化的趋势，围绕公司核心优势按既定战略和计划稳步推进各项业务的发展，其中：营业收入营业收入：2019 年公司克服中国汽车市场整体疲软和全球汽车产业链下行的不利影响，各项业务持续发展，对安全业务的整合也在顺利推进，公司全年实现营业收入 617 亿，同比增长 9.82%，新获订单超过 747 亿元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：2019 年公司各项业务持续发展、对安全业务的整合也在顺利推进效益逐渐显现，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 10.06 亿，同比增长 10.4%。归属于上市公司股东的归属于上市公司股东的净利润净利润：公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升。公司在 2018 年完成对高田公司优质资产的收购，期间确认了部分非经常性收益，而 2019 年无该非经常性收益，因此较 2018 年同比有所下降。经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额：公司业务持续发展、对高田公司优质资产收购完成后该资产对应产能释放产生效益使经营现金流入增长。同时，对均胜安全业务的优化和整合也发生了较大的经营性现金流出，对最终的净额有一定影响。总资产总资产：总资产下降主要因公司加强营运管理，特别是加强应收账款的催收和管理，优化资金结构，使得公司当期应收票据及应收账款等经营性资产期末余额降低。此外，公司突出核心业务战略，按并购时制定的整合计划逐渐剥离非核心业务，使得总资产降低，资产收益率不断提升。每股收益每股收益：随着公司业务持续发展以及均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升，使得 2019 年主营业务对应的每股收益（即扣非每股收益）较2018 年同期有了明显提升；公司在 2018 年完成对高田公司优质资产的收购，期间确认了部分非经常性收益，而 2019 年无该非经常性收益，所以使 2018年基本每股收益比 2019 年高。扣除非经常性损益后的净资产收益率扣除非经常性损益后的净资产收益率：扣除非经常性损益后的净资产收益率提高的主要原因为公司业务持续发展、均胜安全整合工作的持续推进带来业绩提升使当期扣非净利润增长所致。2019 年年度报告 9/195 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 15,431,056,132.56 15,396,424,316.58 14,978,957,421.18 15,892,465,137.62 归属于上市公司股东的净利润 277,604,784.99 236,365,310.27 188,333,278.40 237,753,344.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 290,346,672.62 281,781,503.17 242,021,426.94 191,722,902.71 经营活动产生的现金流量净额 190,883,581.04 1,491,121,157.58 254,227,350.00 1,983,224,943.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-73,219,704.82-86,716,378.03-9,177,116.26 业务处置损益 532,616,368.14 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 148,762,880.76 129,022,019.86 40,208,604.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 98,270.44 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,984,642,070.57 委托他人投资或管理资产的损益 16,495,342.47 59,149,848.11 116,119,649.92 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 -64,941,783.78-47,081,797.37 2019 年年度报告 10/195 项资产减值准备 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-597,661,836.88-793,871,439.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-69,677,691.88-25,570,667.14 21,235,627.21 受托经营取得的托管费收入 -65,167,558.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,899,981.59 2,036,273.73-7,090,887.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,617,990.47-445,177,034.92 540,188,341.07 少数股东权益影响额 41,079,657.37-199,465,723.47 79,004.27 所得税影响额-39,928,810.97-152,228,421.83-148,331,724.15 合计-65,815,786.93 406,878,763.99 441,080,413.59 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 802,816,301.36 578,091,841.39-224,724,459.97 29,161,591.50 衍生金融资产 1,760,119.22 12,514,909.35 10,754,790.13 141,980.05 其他非流动金融资产 903,840,041.72 149,991,816.42-753,848,225.30 183,013,482.03 衍生金融负债-35,770,056.02-79,141,179.00-43,371,122.98-6,020,112.00 合计 1,672,646,406.28 661,457,388.16-1,011,189,018.12 206,296,941.58 其他说明：其他说明：交易性金融资产主要为闲余资金投资于银行和其他金融机构发行的理财产品（附注七、2），当期变动主要为收回部分理财产品的本金，对当期利润的影响来自理财产品的投资收益和公允价值变动损益（附注七、66 及 68）。衍生金融资产、衍生金融负债主要为远期外汇合同与利率互换合同（附注七、3 及附注七 33），对当期利润的影响请参见附注七、68 及 81。其他非流动金融资产主要为本集团不具有重大影响的权益工具投资及公司购买的对于公司员工设定受益计划的再保险合同（附注七、18），对当期利润的影响包括被投资单位分红确认的投资收益及公允价值变动损益（附注七、66 及 68）。十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 11/195 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 一、主要业务一、主要业务 均胜电子是全球领先的汽车零部件供应商和技术服务提供商，主要致力于智能驾驶系统、汽车安全系统、新能源汽车动力管理系统、车联网技术以及高端汽车功能件总成等的研发、制造、服务与销售。公司凭借行业领先的研发和技术，以先进的创新设计、覆盖全球的生产制造体系、可靠的品质管理以及始终如一的优质服务，不断引领全球汽车电子和安全行业的发展，是中、德、美、日等国主要整车厂商与国内各大汽车品牌的长期合作伙伴。公司与各整车厂商、芯片厂商、通信与互联网企业共同推进汽车行业的“新四化”，为更安全、更智能、更环保的交通出行愿景而努力。2019 年，公司迈入“2019 年电子信息百强企业”与“2019 中国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业”行列，分列第 20 和 27 位。二、经营模式二、经营模式 均胜电子专注于智能车联、汽车电子、汽车安全、功能件产品研发的技术积累和标准化，确保了公司的创新实力、研发厚度、生产能力和客户响应能力以及成本控制能力始终处于行业领先地位。公司的预研发一般领先行业水平 2-5 年，前瞻性地对接整车厂商的需求，提前介入新产品研发，并针对汽车的发展趋势提前储备新技术；公司分为汽车安全、汽车电子、高端功能件和智能车联四个事业部，对采购流程、标准、方式等采用了全球标准化制度，关键原材料采用集中采购、总部控制方式，关键采购合同谈判均由公司总部或事业部总部控制；核心零部件寻求全球级别供应商，一方面通过集中采购降低成本，另一方面，对全球生产产品质量具有保证。通过不断完善全球采购体系和优化供应链管理，有效应对可能的原料成本上升和供应不足问题，降低采购成本和保证及时供应；公司生产模式主要采用以销定产，主要包括精益生产和拉式生产，公司的生产系统能够快速适应客户需求的不断变化，达到最佳生产效果；销售模式主要采用订单销售，获得的订单基本都是根据客户特定需求通过量身定制、合作研究及竞标获得，公司根据各产品项目的客户订单情况组织生产、实现销售，并落实相关售后服务。三、行业情况三、行业情况 2019 年，由于经济增长放缓和消费者需求持续走低，汽车行业经历了前所未有的困难。汽车消费不足，国六标准的提前、新能补贴退坡、双积分政策以及全球统一的轻型车测试程序（WLTP）的落实实施，多方位政策迫使全球传统汽车产业加速转型。与此同时，宏观经济回落，国内经济增速放缓，中美贸易摩擦等给我国经济带来了负面冲击。2019 年，中国汽车产销量连续第二年录得负增长，产销分别完成 2572.1 万辆和 2576.9 万辆，同比分别下降 7.5%和 8.2%；新能源方面，2019 年新能源汽车产销分别完成 124.2 万辆和 120.6 万辆，也同比下降 2.3%和 4.0%。虽然 2019 年的全球汽车行业充满了各种变数和挑战。但行业整体电动化、智能化，网联化，共享化的步伐并没有停滞。2019 年 1 月，特斯拉上海工厂整体工程正式动工，并于年底正式投产，国产特斯拉正式进军中国市场；以大众、通用为代表的整车企业也纷纷发布新能源智能汽车平台，希望在未来几年在新能源领域有大的突破。汽车行业已进入技术创新、产业转型、产品升级的重要阶段。此外，社会各界对汽车行业如何实现转型升级和提高效率依旧给予了极大支持和关注，国家相关政策也持续对汽车行业，企业给予鼓励和支持，明确新能源汽车发展规划，完善新能源基础设施如充电桩和充电网络、智能交通基础设施的建设，促进汽车产业消费增长，推动行业技术升级。2019 年年度报告 12/195 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 面对复杂而激烈的行业竞争，公司持续围绕“更安全，更智能，更环保”三个主题，巩固和提升自己的核心竞争力，特别是在汽车安全和汽车电子领域已成为全球顶级供应商。具体表现为：-拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，处于全球领先水平；-具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力，在亚洲、欧洲和美洲都设有主要研发中心，工程技术和研发人员的总数约 5,300 人，在全球拥有超 5,000 项专利，掌握汽车安全和汽车电子领域的核心技术，成为公司长期发展的基石；-与主要整车厂商客户已形成稳固伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已涵盖宝马、戴姆勒、大众、奥迪、特斯拉、通用、福特、丰田、本田、日产和马自达等全球整车厂商与国内一线自主品牌；-能够与各芯片厂商、通信企业和互联网公司开展全方位多层次合作，共同推进前沿技术的商业化落地；-拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证，能够对客户的需求快速反应；在全球范围内拥有多处主要生产基地，遍及亚洲，北美，欧洲，已实现全球化；-在中国市场有较强优势，将全球的技术水平与中国实际情况结合，更加灵活务实，有众多优秀的本土合作伙伴；-进入“2019 中国电子百强”前二十和“2019 中国软件百强”前三十行列。2019 年年度报告 13/195 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，面对复杂的外部环境，公司坚持长期战略不动摇，一方面继续巩固行业领先地位，同时加速推进汽车安全业务的深化整合，增加在汽车电子业务方面的前瞻性投入，完成对智能车联业务的内部重组。报告期内公司实现总体营收 617 亿元，同比增长 9.82%。公司各项业务发展具体如下：1 1、安全业务整合效果凸显，新增订单饱满、安全业务整合效果凸显，新增订单饱满 公司在 2019 年持续推进汽车安全业务的全球资源整合。在保持市场竞争力前提下，不断优化资产配置和人员结构，本着“降本增效”的原则，持续推进成本优化和产能效率的提高。报告期内，公司完成了对部分工厂的升级改造以及相关人员的精简。随着 2020 年全球性经济危机和新冠疫情的持续影响，公司也将持续推进全球资源的优化整合。同时，均胜安全也在加快自动化产能的布局和替代，通过全球四大区域“超级工厂”的建设，持续推进公司产能的优化布局，提升公司经营效率，为客户提供更可靠稳定的汽车安全产品。公司位于匈牙利的“超级工厂”已于 2019年 11 月完成升级和扩容，将成为全球规模最大，设备自动化程度最高的汽车安全气囊工厂。位于公司宁波总部的“超级工厂”已于 2020 年 3 月通过客户相关认证，也将于 2020 年 6 月投产。同时，公司进一步完善中国市场布局，设立均胜安全上海临港工厂。并完成对延锋百利得主要资产的购买，优化资源配置，提高经营效率，更好地开拓中国市场。报告期内，安全业务全年营业收入约 470 亿元，同比增长 9.71%，毛利率为 15.26%，基本与上一年度持平。未来，预计毛利率水平将随着全球整合进程的推进及成本结构的逐步优化继续提升。公司将持续通过对重复产能的深度优化、提高自动化生产比例、建设超级工厂、供应链垂直一体化等方式来进一步提升毛利率水平。报告期内，均胜安全获得来自全球主流整车厂商新增订单约 442 亿元，占全年全球汽车安全新增订单量约 35%，客户结构持续丰富。新增订单中包括大众、本田、日产雷诺、奔驰、沃尔沃、丰田等全球知名整车厂商，以及部分一线自主品牌。此外，公司汽车安全事业部也加快和新能源、新势力造车企业的合作，为其提供相关汽车安全产品，如特斯拉，蔚来汽车，理想智造等。其中，均胜安全已累计获得特斯拉全生命周期订单接近 70 亿元。2 2、电子业务维持高速增长，进一步巩固行业领导地位、电子业务维持高速增长，进一步巩固行业领导地位 2019 年 7 月，公司旗下汽车电子事业部公司德国普瑞迎来百年庆典。作为全球汽车电子龙头企业之一，普瑞旗下的智能汽车人机交互系统，新能源汽车管理系统等产品获得了来自大众、宝马、福特、戴姆勒、通用等全球知名整车厂商的广泛认可，进一步巩固了其核心供应商的地位。报告期内，电子业务全年实现营收约 74.84 亿元，逆势增长 18.78%，毛利率为 18.66%，虽然毛利率同比有所下降,但全年新获订单近 270 亿元，仍保持强劲势头。这些新订单和新产品的技术要求和生产工艺较以往更加复杂需要更多的前期准备，同时 2019 年度全球电子原材料价格涨幅较大以及美元兑欧元汇率波动等因素共同影响，导致该业务毛利率有所下降。随着新产品爬坡阶段结束，预计毛利水平将逐步回升。（1 1）HMIHMI 业务业务 报告期内，得益于新订单的放量和中国区业务的快速发展，公司人机交互业务营收约 65.03亿元，同比增长 7.07%，获得新订单超 137 亿元。作为全球汽车电子业务领导者，公司持续为大众、宝马、奔驰、福特、通用等全球知名整车厂商提供最先进，最安全的汽车电子产品。虽然市场环境以及成本压力等客观因素给公司带来了一定挑战，但公司获得的新增订单和持续的研发投入，保证了公司在该细分领域的高速增长和行业领先地位。2019 年年度报告 14/195 （2 2）E E-mobilitymobility 业务业务 新能源汽车电子方面，公司实现营收 9.81 亿元，同比增长 94.3%，获得新订单超 132 亿元，继续保持在该领域的领导地位。报告期内，公司持续推进新产品的布局和新客户的开拓。公司为宝马、奔驰、吉利等重要客户持续提供强大的新能源管理产品。此外，公司为保时捷全新电动跑车 Taycan 研发的高压充电加速和直流到直流转换器也已于 2019 年投产。中国市场方面，公司加快新能源领域的产品布局，为大众 MEB 平台，奔驰 MFA2 平台等提供电池管理系统解决方案。另外，公司为日产、福特、上汽通用五菱等部分车型提供的纯电动汽车，混合动力汽车或 48V 轻混动力汽车的电池管理系统或相关产品也已于 2019 年陆续进入量产阶段。3 3、智能车联业务进入发展新阶段、智能车联业务进入发展新阶段 公司于 2019 年 12 月将旗下宁波均胜普瑞智能车联有限公司与德国普瑞车联公司整合为全新的均胜车联事业部。新成立的均胜车联公司（现已更名为“均联智行”）将依托均胜电子的平台资源，专注于车联网领域的研发与制造，更好地服务于中国市场智能汽车业务的发展。公司为中国大众量身定做的 CNS3.0 系统已于 2019 年 12 月量产，一汽大众新迈腾将成为首款搭载 CNS3.0 系统的车型。这也意味着该车型不仅可以实现远程监测、控制，支持在线导航、音乐、电台，还可以提供语音控制、智慧出行以及与用户生活息息相关的娱乐服务，提高移动互联时代的用户驾车体验。随着 CNS3.0 产品陆续应用于一汽大众，上汽大众的更多车型，智能车联在中国的业务也将进入高增长阶段。随着 5G 商用化时代的到来，公司在 V2X 领域的布局也转化为了成果。公司第一代 OBU 产品于2018 年底完成开发，并与 2019 年成功获得首个 V2X 量产项目。另外，公司早于 2018 年就加入IMT-2020(5G)推进组 C-V2X 工作组和中国智能网联汽车产业创新联盟，并与 2019 年参与并顺利通过 C-V2X“四跨”测试，为 OBU 产品商用化做好准备，也为将来智能交通领域的“四跨”互联互通提供了强有力的安全及技术保障。此外，在完成智能车联内部股权重组后，公司开始引入外部战略投资者，也积极研究中国证监会颁布的上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定，进行认真比对和研究，进行准备，希望在未来能够通过多种方式向投资者呈现公司的内在价值，获得投资者更多的认可。报告期内，智能车联业务获得营收约 26.9 亿元，同比降低 8.24%，毛利率为 13.51%，同比降低 0.93 个百分点，同时获得新订单超 13 亿元。4 4、高端功能件及总成业务进、高端功能件及总成业务进一步创新一步创新 2019 年 3 月，均胜电子旗下子公司均胜汽车电子与德国群英合并称为全新的均胜群英汽车系统公司，以中国、德国、美国为三大核心节点，完善全球布局，整合和优化资源，服务于全球市场。均胜群英将公司定位为全球化的汽车智能和高端功能件专家，持续在三大地区开发市场潜力，提高协同效应。此外，均胜群英也将提高公司产品的电子化程度，和汽车电子，汽车安全事业部深化合作，推出智能化和电子化的功能件产品。报告期内，公司高端功能件及总成业务获得营约收 38.4 亿元，同比增长约 6.96%，毛利率为23.29%，同比基本持平，获得新订单超 23 亿元。2019 年年度报告 15/195 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2019 年度主要经营情况如下：(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 61,698,903,007.94 56,180,929,951.06 9.82 营业成本 51,826,679,011.38 46,630,807,220.98 11.14 销售费用 1,498,198,059.80 1,432,948,595.11 4.55 管理费用 3,626,452,429.25 3,102,598,603.16 16.88 研发费用 2,610,097,430.98 2,927,334,873.30-10.84 财务费用 1,016,298,012.92 1,072,364,648.84-5.23 经营活动产生的现金流量净额 3,919,457,031.97 2,974,226,963.27 31.78 投资活动产生的现金流量净额-3,696,420,660.44-9,332,836,940.45-60.39 筹资活动产生的现金流量净额-1,802,795,043.61 9,431,965,177.37-119.11 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明营业收入变动原因说明:2019 年公司克服中国汽车市场整体疲软和全球汽车产业链下行的不利影响，各项业务持续发展，对安全业务的整合也在顺利推进，公司全年实现营业收入 617 亿，同比增长 9.82%，新获订单超过 747 亿元。营业成本变动原因说明营业成本变动原因说明:营业成本的增长主要系营业成本随营收同步增加所致。其中对安全业务的整合在继续推进，产生了一定的整