600167_2019_联美控股_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/166 公司代码：600167 公司简称：联美控股 联美量子股份有限公司联美量子股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/166 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人苏壮强苏壮强、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人潘文戈潘文戈 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）智桥智桥声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第十一次会议审议通过，拟以公司2019年12月31日总股本2,288,119,475股为基数，向全体股东每10股派发2.10元人民币现金红利（含税），共派发现金红利480,505,089.75元（含税）。以上董事会决议尚需提交2019年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险因素等内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/166 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.10 第五节 重要事项.22 第六节 普通股股份变动及股东情况.36 第七节 优先股相关情况.41 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节 公司治理.46 第十节 财务报告.48 第十一节 备查文件目录.166 第十二节 公司债券相关情况.166 2019 年年度报告 4/166 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 联美控股 指 联美量子股份有限公司 联美集团 指 联美集团有限公司 联众新能源 指 联众新能源有限公司 浑南热力 指 沈阳浑南热力有限责任公司 沈阳新北 指 沈阳新北热电有限责任公司 国惠新能源 指 国惠环保新能源有限公司 国新新能源 指 沈阳国新环保新能源有限公司 联美生物能源 指 江苏联美生物能源有限公司 沈水湾 指 沈阳沈水湾清洁能源有限公司 国润低碳 指 沈阳国润低碳热力有限公司 三六六科技 指 三六六移动互联科技有限公司 兆讯传媒 指 兆讯传媒广告股份有限公司 华新联美 指 沈阳华新联美资产管理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 联美量子股份有限公司 公司的中文简称 联美控股 公司的外文名称 LuenmeiQuantumCo.,Ltd 公司的法定代表人 苏壮强 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘思生 胡波 联系地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 沈阳市浑南新区远航中路1号 电话 024-23784835 024-23784835 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 沈阳市浑南新区新明街8号 公司注册地址的邮政编码 110179 公司办公地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 2019 年年度报告 5/166 公司办公地址的邮政编码 110168 公司网址 无 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 联美控股 600167 黎明股份、ST黎明、ST沈新开、沈阳新开 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市崇文门外大街11号新成文化大厦A座11 层 签字会计师姓名 王会栓、孟从敏 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 新时代证券股份有限公司 办公地址 北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1 号楼 15 层 签字的财务顾问主办人姓名 范钰瑶、何佩珊 持续督导的期间 2016 年 5 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,396,169,209.85 3,037,023,688.10 3,037,023,688.10 11.83 2,714,174,237.95 2,376,375,380.44 归属于上市公司股东的净利润 1,591,538,410.04 1,316,794,135.38 1,316,794,135.38 20.86 1,047,750,713.19 922,123,824.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,538,268,470.61 1,132,619,265.45 1,132,619,265.45 35.82 884,700,654.59 884,700,654.59 经营活动产生的现金流1,438,415,964.57 1,132,818,443.35 1,132,818,443.35 26.98 1,277,296,374.47 1,122,743,633.67 2019 年年度报告 6/166 量净额 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 7,562,153,591.36 6,106,557,497.34 6,106,557,497.34 23.84 7,464,221,441.06 7,105,307,268.23 总资产 12,101,572,369.11 11,002,449,440.66 11,002,449,440.66 9.99 11,566,696,324.50 11,136,330,015.53 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.6956 0.5755 0.7481 20.87 0.5058 0.6575 稀释每股收益（元股）0.6956 0.5755 0.7481 20.87 0.5058 0.6575 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.6723 0.4950 0.6435 35.82 0.4271 0.5552 加权平均净资产收益率（%）23.67 17.48 17.48 增加6.19个百分点 19.13 19.13 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）22.87 15.71 15.71 增加7.16个百分点 17.11 17.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润同比增长 20.86%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长 35.82%。归属于上市公司股东的净利润增长的主要原因是公司供暖面积及接网面积稳步增长、兆讯传媒业绩的增长。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,407,286,926.27 237,646,322.53 285,973,898.92 1,465,262,062.13 归属于上市公司股东的净利润 779,905,420.99 35,574,328.23 102,608,287.28 673,450,373.54 归属于上市公司股东的扣除非770,096,497.76 31,323,472.28 95,968,230.78 640,880,269.79 2019 年年度报告 7/166 经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-84,846,867.98-491,315,566.41 183,784,965.04 1,830,793,433.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 828.27 10,704.52 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 27,407,589.88 14,516,174.67 9,504,380.54 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 122,718,168.49 125,115,874.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 37,303,795.92 41,142,296.29 3,054,600.45 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 512,051.74 对外委托贷款取得的损益 15,220,125.78 29,811,320.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 407,381.43 6,700,869.76 5,152,790.32 少数股东权益影响额 16,905.74 13,917.89 260,227.28 所得税影响额-11,865,733.54 -16,137,511.22-10,371,891.42 合计 53,269,939.43 184,174,869.93 163,050,058.60 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 1,318,593,859.78 204,056,392.47 其他非流动金融资产 115,208,897.73 24,579,897.73 24,579,897.73 可供出售金融资产 500,000,000.00 -500,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,208,756.25 -6,208,756.25 87,793.78 交易性金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00 合计 506,208,756.25 1,463,802,757.51-247,572,466.05 24,667,691.51 2019 年年度报告 8/166 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司 2019 年继续深耕清洁供热和高铁数字媒体广告经营业务，供热、供电、工程及接网、广告发布收入是公司主要收入来源。报告期内公司从事的清洁供热业务模式主要业务包括：供热、供电、供汽、工程施工。公司全资子公司浑南热力、沈阳新北等主要以清洁燃煤手段为沈阳用户提供集中供暖、供应蒸汽及发电业务。国惠新能源及沈水湾拥有国内单体装机规模最大的水源热泵项目，通过对城市中水余热提取并梯次加热利用，替代传统能源从而更加节能环保；而联美生物能源则专注于生物质热电联产项目的开发与运营。未来伴随公司参股国家会展中心（上海）能源站项目，逐步开拓南方供暖市场，加大业务服务区域、城镇化及工业用电需求迅速增长，公司将匹配清洁能源的规模化利用，切实做到节约燃料的同时减少环境污染，做到经济效益与环保效益的同步提升。报告期内公司从事的广告发布业务模式为：在国内铁路客运站自主建设的数字媒体网络发布平台，通过与国内各铁路局下属负责管理辖区内广告媒体资源的广告公司签署媒体资源使用协议，取得协议范围内相应铁路客运站的长期数字媒体资源广告经营权。在对应站点的候车室、检票口、进出站及站内主要通道等旅客密集区域自主安装数字视频机和数字刷屏机等数字媒体。报告期内，公司持续优化站点质量，升级媒体资源，整体媒体质量及广告效应显著提升。供热服务方面：沈阳市供暖季为每年 11 月 1 日至下一年 3 月 31 日，公司通过供暖管网向客户提供供暖服务。供汽业务方面：为客户提供工业蒸汽，蒸汽用户依照用户需求量单价方式进行销售。发电业务方面：公司子公司新北热电及其子公司国新新能源从事燃煤发电的热电联产业务；江苏联美从事生物质发电的热电联产业务。上网电价由物价管理部门确定。接网服务方面：接网服务是公司将用户内部供暖管网接入公司供暖管网，公司按照用户园区建筑面积收取相应接网费。根据财政部财会200316 号文件关于企业收取的一次性入网费会计处理的规定，将收取的客户接网费收入在为客户提供接网服务完成的当年起平均递延计入主营业务收入，递延期间为 10 年。工程业务方面：主要从事与供暖客户及供暖业务相关的工程。广告发布业务方面：兆讯传媒是专业的高铁数字媒体综合运营商，主要运营全国铁路车站数字媒体广告，收取客户广告费。供热、发电业务等方面行业情况说明参见“经营情况讨论与分析”中“行业经营性信息分析”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产发生重大变化情况参见第四节“经营情况的讨论与分析”中（三）资产、负债情况分析。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内公司的核心竞争力主要体现在清洁供热与高铁数字传媒主要业务领域，具体体现在以下几个方面：1、清洁供热业务：2019 年年度报告 9/166 （1）研发与技术优势 公司全资子公司沈阳新北充分利用管理层和主要技术骨干在热电联产生产领域积累的丰富技术和管理经验，在生产经营过程中不断进行技术改造，充分利用节能技术，最大限度的节能增效，各项指标在同行业中领先。公司全资子公司国惠新能源是供热行业中少有的高新技术企业，也是辽宁省博士后创新实践基地，已开发多项热力供应领域相关的专利技术，截止 2019 年 12 月 31 日，已拥有授权专利 22项，其中发明专利 9 项，2019 年新申请专利 25 项，在研项目达 7 项。目前拥有固定床锅炉分相燃烧技术、多管水面自激波烟气处理技术、分布式清洁能源与集中供热联供技术、换热器自洁技术、智能型分户温控与统计装置等多项专利。在热网平衡、热网自控、低位热能利用等方面正在形成具有自主知识产权的专有技术，且都处于国内领先水平。其中，国惠新能源自主研发的“烟气四除一回收节能环保技术”，被中国可再生能源学会、辽宁省可再生能源学会在科学技术成果评价报告中给予了充分肯定。该项科技成果已在公司实际项目中运用。该项成果的推广有利于公司发挥自主知识产权优势，形成持续创新机制；有利于公司在环保领域业务的发展与扩张；有利于公司保持核心技术领先地位，提升公司的核心竞争力。（2）精细化管理优势 公司在多年的实际经营过程中积累了丰富的行业经验，培育了一支专业素质高、经验丰富并具有创新能力和改造优化传统模式的优秀管理团队，管理团队熟悉各项项目管理流程和项目实施细节，不仅具有合理制定计划、严格执行计划的能力，还具有随时根据实际进度调整计划和配置资源的能力。同时，已形成了相对成熟的管理模式和经营管理经验，实行精细化管理，成本控制能力较强。公司部门设置简洁有效，管理层保持稳定，人员精简。通过对生产环节的细分，组建与之相适应的专业化团队，达到生产效率最优化、成本节约化的效果。（3）服务优势 公司经过多年发展，以优质的供暖质量和高质量的服务赢得了各类用户的认可和信赖，建立了较好的服务品牌和形象，浑南热力、沈阳新北、国惠新能源是沈阳供热行业名列前茅的 3A 级供热企业。公司采取供暖季 24 小时连续高质量的供热、根据气温变化提前或推迟数日低温供热、灵活机动的人性化收费方式等多种措施保证为热用户提供优质的供暖服务，并针对供热期间的用户需求专门建立了快速响应机制，配置专业人员为用户各类需求进行服务，在冬季采暖期间，服务人员实行 24 小时上门维护制度，第一时间内为用户处理突发事故。优质的服务为公司进一步扩大供热面积、获得新管网接入奠定了良好的市场基础。（4）区位优势 沈阳市作为东北第一大核心城市，对周边区域人口有较强吸引力，常住人口维持稳定流入。沈阳市 2020 年规划供热面积目标 3.57 亿平方米，热电联产比例将提升至 60%。公司子公司沈阳浑南热力有限责任公司，是沈阳市集中供暖的大型供暖企业，为原浑南新区提供供暖服务，原浑南新区仍属新兴城区，还有较大的市场潜力，具有服务区域市场相对封闭的优势。随着新区的发展，为公司带来稳定的发展空间。沈阳新北及其子公司国新新能源位于沈阳北部，供热区域包括沈阳商贸金融开发区、金廊中心及金廊北部区域、首府新区、三台子经济区等，其中沈阳商贸金融开发区是沈阳市政府批准的以大力发展商业、金融贸易、信息及文化娱乐等多功能为一体的新型开发区，也是沈阳的商业、金融中心和对外开放的重点区域，也同样具有较大的市场潜力。联美生物能源是其所在泰州医药开发区唯一的生物质工业蒸汽供应商，随着区域蒸汽需求的不断增长，市场潜力将逐渐释放。公司所在区域内的住宅小区大多较新，节能保温效果较好，国惠新能源和沈水湾供热服务区域正在向周边扩张，并相应扩大供热能力。2019 年年度报告 10/166 国润低碳位于浑南新城，该区域是沈阳市未来的行政中心、科技中心、文化中心。国润低碳服务的沈阳未来新城市中心，目前沈阳市政府以及多所大学已迁入，沈阳高铁南站、沈阳桃仙机场、地铁与地面轻轨已陆续建成；中国(辽宁)自贸试验区沈阳片区也位于该区域内，用热需求增长迅速，区域发展潜力大。（5）服务区域相对稳定的优势 供热管网的铺设，集中供热的热源建设，要由政府统一规划和审批，一旦形成规划格局就基本相对稳定，只是各供热服务区域相邻边界有一定竞争。因此公司占有相对稳定的供热市场。2、高铁数字传媒 兆讯传媒是国内最早从事铁路客运站数字媒体运营的专业公司之一，也是目前拥有铁路客运站数字媒体资源最多的企业，自成立以来，兆讯传媒始终立足于铁路客运站数字媒体市场，经过多年的努力，兆讯传媒已经在铁路客运站数字媒体行业内确立了领先地位。（1）媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高 截至 2019 年 12 月 31 日，公司广告媒体网络已覆盖全国 28 个省/自治区/直辖市，拥有超过500 个签约站点、5600 余台数字媒体资源。公司持续优化站点质量，升级媒体资源，整体媒体质量及广告效应显著提升。（2）具备商业价值的传播布局 公司媒体网络囊括了京沪、京广、京哈、沪汉蓉、陇海、哈大等四纵四横高铁主动脉，覆盖了长三角、珠三角、环渤海、东南沿海等多个经济发达区域，形成了以高铁车站为核心，布局全国铁路网的极具商业价值的数字媒体整合传播平台。（3）建立了独特的广告刊播信息化管理系统 兆讯传媒通过安全高效的网络传输手段，采用拥有自主知识产权的计算机信息处理技术，构建了高效的广告刊播信息系统平台，实现了对兆讯传媒数字媒体广告发布业务的网络传输与中央控制。兆讯传媒在进行广告发布时可以做到 24 小时之内快速、及时换刊，以充分满足客户按策略及时调整广告投放的时效性需求。（4）拥有优质的客户资源 公司在长期运营中，既吸引了诸如阿里巴巴、腾讯视频、一汽大众、携程旅行网、娃哈哈、泸州老窖、交通银行、舍得酒业、半边天、中洲、中国人民保险、微众银行、创维等众多知名品牌，同时积累了大量优质客户，建立了长期、稳定的合作关系。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 国家能源局于 2018 年发布了2018 年能源工作指导意见，要求“坚持清洁燃煤集中供暖的主体地位”，并于 2019 年 7 月进一步发布 关于解决“煤改气”“煤改电”等清洁供暖推进过程中有关问题的通知 提出因地制宜拓展多种清洁供暖方式，从实际出发，宜电则电、宜气则气、宜煤则煤，重点发展清洁燃煤集中供暖与生物质能供暖。在此背景下，公司业务发展不断聚力，坚持以科技创新为动力、精细化管理为保障，严格贯彻国家大气治理及环境保护要求，已不断开拓成为社会效益极高的可持续发展企业。公司以清洁能源手段承接了大量被淘汰热源的供热区域，通过水源热泵余热利用、生物质发电、清洁燃煤集中供暖等手段落实政策要求，多种能源方式协同发展，优化城市生活，改善整体环境。公司 2017 年度中标的沈阳市皇姑区 530 万平方米的供暖服务面积，经过两年业务整合，改善了原有用户的供暖服务质量，产生了良好的社会效益。2019 年年度报告 11/166 2019 年，公司入选证券时报“中国主板上市公司价值百强”、和讯网“2019 年度竞争力企业”及数据宝和同花顺联合推出的“A 股核心资产”榜单。报告期内，公司实现营业收入 3,396,169,209.85 元，同比增长 11.83%，营业利润2,077,918,965.54 元，同比增长 22.76%，净利润 1,644,737,392.28 元，同比增长 21.92%，其中归属于上市公司普通股股东的净利润 1,591,538,410.04 元，同比增长 20.86%。2019 年度，公司在保证现有集中供暖面积及接网面积稳步提升的同时，通过优化组织结构、加强运营管理等措施，进一步规范了人事、财务、物资采购、生产技术、工程项目等工作的业务流程，提高了管理效率。2019 年公司的平均供暖面积约 6,580 万平方米，联网面积约 8,475 万平方米。清洁供暖业务领域重要子公司中，浑南热力报告期内实现营业收入 1,136,394,427.18 元，同比增长 12.76%，营业利润 612,354,318.10 元，同比增长 18.86%，净利润 470,634,956.11 元，同比增长 20.30%；沈阳新北报告期内实现营业收入 848,529,603.33 元，同比增长 1.20%，营业利润 441,067,375.18 元，同比增长 65.05%，净利润 334,147,728.73 元，同比增长 61.09%；国惠新能源报告期内实现营业收入 1,003,947,383.06 元，同比增长 26.90%，营业利润 626,256,452.23元，同比增长 44.67%，净利润 502,134,312.24 元，同比增长 42.63%。未来公司仍将稳步做大做强清洁供热业务，采取内生增长与外延投资相结合的发展方式，利用公司在环保供热、清洁能源、能源管理方面的成功经验，通过“自建+收购+能源管理”三重模式加速清洁供热业务拓展步伐。将坚持不懈，在稳步扩大现有沈阳、泰州、山东地区业务的同时，不断在全国范围内复制拓展，创造更大效益。兆讯传媒 2019 年度业务持续保持较高增长，进一步提高公司盈利能力。兆讯传媒于报告期内实现营业收入 436,047,367.48 元，同比增长 16.34%，营业利润 211,241,155.08 元，同比增长21.76%，净利润 192,083,479.57 元，同比增长 20.72%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 内容见“经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,396,169,209.85 3,037,023,688.10 11.83 营业成本 1,541,159,566.62 1,440,889,785.63 6.96 销售费用 61,077,473.55 53,695,809.93 13.75 管理费用 134,514,088.05 132,734,628.14 1.34 研发费用 23,796,026.67 24,384,070.19-2.41 财务费用-161,808,423.50-226,907,754.68 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,438,415,964.57 1,132,818,443.35 26.98 投资活动产生的现金流量净额-721,406,546.67-2,056,935,785.19 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 132,348,607.54-317,794,397.67 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年年度报告 12/166 报告期内，公司实现营业收入3,396,169,209.85元，同比增长11.83%；营业成本1,541,159,566.62元，同比增长 6.96%。收入和成本增加的主要原因是公司供暖面积及接网面积的增加、广告发布业务的增长。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）清洁能源业务 2,940,541,177.85 1,377,221,931.26 53.16 11.48 6.51 增加 2.18 个百分点 广告发布业务 436,047,367.48 147,048,385.04 66.28 16.34 11.49 增加 1.47 个百分点 其他业务 19,623,415.80 16,889,250.32 13.93 -20.54 5.51 减少 21.25 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）供暖及蒸汽 1,881,191,122.35 1,138,261,077.24 39.49 7.79 6.47 增加 0.75 个百分点 发电 213,994,556.66 190,120,686.26 11.16 4.53 3.39 增加 0.98 个百分点 工程 369,902,972.84 43,174,221.04 88.33 41.07 31.61 增加 0.84 个百分点 接网 474,690,311.16 5,636,464.51 98.81 15.85-18.37 增加 0.50 个百分点 广告发布 436,047,367.48 147,048,385.04 66.28 16.34 11.49 增加 1.47 个百分点 物业、多种经营 21,803,935.56 16,889,250.32 22.54-0.71 5.51 减少 4.57 个百分点 类金融收入净额-2,223,271.04 不适用 不适用 不适用 不适用 其他 804,966.12 29,482.21 96.34-94.94-90.28 减少 1.75 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广告发布业务全国范围 436,047,367.48 147,048,385.04 66.28 16.34 11.49 增加 1.47 个百分点 清洁能源业务江苏省内 167,548,403.38 131,652,017.00 21.42 15.37 2.42 增加 9.93 个百分点 清洁能源业务辽宁省内 2,772,992,774.47 1,245,569,914.26 55.08 11.25 6.97 增加 1.80 个百分点 其他业务全国范围 19,623,415.80 16,889,250.32 13.93-20.54 5.51 减少 21.25 个百分点(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2019 年年度报告 13/166 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 清洁能源业务 见分产品情况 1,377,221,931.26 89.36 1,292,988,683.22 89.74 6.51 广告发布业务 见分产品情况 147,048,385.04 9.54 131,893,938.28 9.15 11.49 其他业务 见分产品情况 16,889,250.32 1.10 16,007,164.13 1.11 5.51 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供暖及蒸汽成本 燃料 590,942,711.88 38.34 539,515,911.64 37.44 9.53 电 46,555,700.85 3.02 43,237,420.79 3.00 7.67 人工费 94,716,091.57 6.15 82,991,120.89 5.76 14.13 维修费 55,359,525.75 3.59 57,707,921.02 4.01-4.07 折旧 262,101,528.45 17.01 254,356,276.29 17.65 3.05 其他 88,585,518.74 5.75 91,276,990.65 6.33-2.95 合计 1,138,261,077.24 73.86 1,069,085,641.28 74.20 6.47 发电成本 燃料 133,130,191.32 8.64 126,302,976.45 8.77 5.41 电 178,509.51 0.01 34,477.67 -417.75 人工费 17,949,235.80 1.16 16,112,034.50 1.12 11.40 维修费 4,463,602.68 0.29 7,618,831.40 0.53-41.41 折旧 28,886,822.02 1.87 27,231,651.13 1.89 6.08 其他 5,512,324.93 0.36 6,589,294.86 0.46-16.34 合计 190,120,686.26 12.34 183,889,266.01 12.76 3.39 接网成本 外包工程费 3,749,883.13 0.24 3,231,877.70 0.22 16.03 材料费 1,886,581.38 0.12 3,652,599.37 0.25-48.35 其他 -20,635.95 -100.00 合计 5,636,464.51 0.37 6,905,113.02 0.48-18.37 工程成本 外包工程费 9,927,713.01 0.64 18,828,629.83 1.31-47.27 材料费 33,246,508.03 2.16 13,731,726.25 0.95 142.11 其他 -244,891.14 0.02-100.00 合计 43,174,221.04 2.80 32,805,247.22 2.28 31.61 物业、多种经营成本 16,889,250.32 1.10 16,007,164.13 1.11 5.51 广告发布成本 媒体资源使用费 114,620,288.24 7.44 97,507,042.54 6.77 17.55 运营资产折旧 14,965,394.68 0.97 12,269,135.31 0.85 21.98 人员费用 5,144,036.40 0.33 5,013,595.12 0.35 2.60 2019 年年度报告 14/166 其他 12,318,665.72 0.80 17,104,165.31 1.19-27.98 合计 147,048,385.04 9.54 131,893,938.28 9.15 11.49 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 36,697.62 万元，占年度销售总额 10.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 78,304.57 万元，占年度采购总额 50.81%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司共发生销售费用 61,077,473.55 元，同比增加 13.75%；发生管理费用134,514,088.05 元，同比增加 1.34%；发生财务费用-161,808,423.50 元，收益同比减少 28.69%。财务费用较上年减少的主要原因系本年银行利息收入较上年减少所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 23,796,026.67 本期资本化研发投入 研发投入合计 23,796,026.67 研发投入总额占营业收入比例（%）0.7 公司研发人员的数量 65 研发人员数量占公司总人数的比例（%）2.04 研发投入资本化的比重（%）(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 1,438,415,964.57 元；投资活动产生的现金流量净额-721,406,546.67 元；筹资活动产生的现金流量净额 132,348,607.54 元。投资活动支付的现金净支出比上年减少，主要是因为上年支付兆讯传媒和国任财险股权收购款而本年未出现类似大额投资支出导致。筹资活动收到的现金流入比上年增加，主要是因为本年公司借入银行借款及子公司质押存单解押导致。(二二)非主营业