600640_2019_号百控股_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/197 公司代码：600640 公司简称：号百控股 号百控股股份有限公司号百控股股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/197 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。(一一)德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。三、三、公司负责人公司负责人李安民李安民、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈之超陈之超及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴加海吴加海声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四、四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所审计，截至2019年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币86,876,373.29元。根据证监会上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引以及公司章程的相关规定和要求，并结合公司实际情况，提出以下利润分配方案：以实施2019年权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向公司全体股东每10股派发现金0.54元（含税），以截至2019年12月31日总股本795,695,940股为基数计算，共计拟派发现金42,967,580.76元，占合并归属于母公司净利润的30.24%；本次不进行送股或资本公积转增股本。五、五、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 七、七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中描述了公司可能面对的风险因素，敬请投资者查阅并予以关注。九、九、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/197 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.51 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.197 2019 年年度报告 4/197 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 号百控股、中卫国脉、上市公司、本公司、公司 指 号百控股股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 中国电信、电信集团、集团公司 指 中国电信集团有限公司 中电信 指 中国电信股份有限公司 实业公司 指 中国电信集团实业资产管理有限公司 号百公司 指 号百信息服务有限公司 天翼视讯 指 天翼视讯传媒有限公司 炫彩互动 指 炫彩互动网络科技有限公司 天翼阅读 指 天翼阅读文化传播有限公司 爱动漫 指 天翼爱动漫文化传媒有限公司 天翼空间 指 成都天翼空间科技有限公司 翼集分公司 指 翼集分电子商务(上海)有限公司 商旅公司 指 号百商旅电子商务有限公司 尊茂控股 指 尊茂酒店控股有限公司 新疆银都 指 新疆尊茂银都酒店有限公司 新疆鸿福 指 新疆尊茂鸿福酒店有限公司 上海通茂 指 上海通茂大酒店有限公司 瑞安阳光 指 瑞安辰茂阳光酒店有限公司 合肥和平 指 合肥辰茂和平酒店有限公司 余姚河姆渡 指 余姚辰茂河姆渡酒店有限公司 慈溪国脉 指 慈溪辰茂国脉酒店有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 公司章程 指 号百控股股份有限公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 号百控股股份有限公司 公司的中文简称 号百控股 公司的外文名称 Besttone Holding Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 BTH 公司的法定代表人 李安民 2019 年年度报告 5/197 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李培忠 周新明 联系地址 上海市江宁路1207号20楼 上海市江宁路1207号20楼 电话 021-62762171 021-62762171 传真 021-62763321 021-62763321 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市江宁路1207号20-21楼 公司注册地址的邮政编码 200060 公司办公地址 上海市江宁路1207号 公司办公地址的邮政编码 200060 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报,证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市江宁路1207号20楼 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 号百控股 600640 中卫国脉 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 签字会计师姓名 黄天义、朱鹂雅 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 4,178,346,153.44 4,546,695,902.09-8.1015 5,565,621,971.02 归属于上市公司股东的净利润 142,074,140.06 262,290,824.33-45.8334 251,259,096.29 归属于上市公司股东的85,430,836.25 200,424,639.59-57.3751 112,004,549.81 2019 年年度报告 6/197 扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-196,613,772.24 672,258,433.06-129.2468-63,123,620.44 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,539,874,931.72 4,476,898,208.22 1.4067 4,305,884,984.85 总资产 6,822,754,890.76 6,692,861,158.55 1.9408 6,507,941,931.65 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.1786 0.3296-45.8131 0.3340 稀释每股收益（元股）0.1786 0.3296-45.8131 0.3340 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1074 0.2519-57.3640 0.1489 加权平均净资产收益率（%）3.1515 5.9649 减少2.8134个百分点 5.7824 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.8950 4.5580 减少2.6630个百分点 2.5777 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 883,748,572.03 1,022,200,757.56 912,920,404.78 1,359,476,419.07 2019 年年度报告 7/197 归属于上市公司股东的净利润 28,581,521.28 17,734,110.52 41,943,555.86 53,814,952.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,080,302.54 1,048,302.20 36,840,693.18 27,461,538.33 经营活动产生的现金流量净额-137,352,268.82 94,271,189.46-231,071,599.01 77,538,906.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-2,028,125.60 固定资产报废处置等损失-2,206,712.95-6,362,972.75 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 18,237,612.78 企业转型升级扶持资金等 28,610,668.85 63,514,424.02 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 61,184,504.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,618,001.84 其中主要为无法支付的应付款项转营业外收入-1,943,434.26-2,070,875.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 30,890,027.37 委托银行理财收益 53,098,931.19 44,733,600.49 少数股东权益影响额-11,147,993.67 -3,954,030.28-3,300,845.97 所得税影响额-4,926,218.91 -11,739,237.81-18,443,288.25 合计 56,643,303.81 61,866,184.74 139,254,546.48 2019 年年度报告 8/197 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司及下属子公司从事的主要业务为面向公众用户的基于天翼超高清、天翼云游戏和天翼云 VR 三大产品的互联网文娱服务，面向政企用户的互联网内容文化集成服务，以及积分运营、商旅预订和酒店运营管理等业务。公司互联网文娱服务的主要经营模式为内容运营，为中国电信用户以及公司自有渠道发展的用户提供基于移动互联网的在线视频、游戏、阅读和动漫画等互联网文娱服务。盈利模式为会员付费、内容分发计费、流量结算、产品开发以及互联网广告等方式。报告期内，公司在原有传统互联网文娱业务的基础上，承接中国电信 5G 三大文娱类应用产品的开发运营，重点打造天翼超高清、天翼云游戏和天翼云 VR 三款产品，并与中国电信 5G 正式商用同步推向市场。这三款产品为中国电信 5G 战略中主推的自有应用权益，均已纳入中国电信自有渠道推广，包括电信实体营业厅、线上欢 goAPP、微信公众号等方式进行用户规模的拓展，也是目前公司的核心产品。其中：天翼超高清凭借中国电信 5G 大带宽、超高速技术优势，通过优质内容聚合，打造 5G 时代全新的会员制视频综合平台，为用户提供 5G 时代全新的多场景、多屏、多玩法视频、直播等服务，让用户享受 4K/HDR 高质量画质，体验投屏、多机位和自由视点等新型观看方式。天翼云游戏是采用远程渲染技术，为玩家打造的全网络接入、高清内容、多终端沉浸式体验的云游戏平台，让游戏玩家利用 5G 等高速网络，通过即点即玩的方式，免下载免安装，畅玩各类手机、主机优质游戏，随时随地快速便捷地体验游戏乐趣。天翼云 VR 主要通过 VR 一体机、分体式 VR 眼镜等设备，为用户提供 VR 巨幕影院、全景视频和交互游戏服务。利用中国电信云网融合优势，实现 VR 内容上云、图形实时渲染上云，用户可通过 VR 设备快速便捷地体验 VR 内容，降低了用户端侧软硬件要求，有效提高了用户感知。政企互联网内容文化集成服务业务板块，进一步通过文化+科技赋能，整合推出系列 ToB 产品，全面推进政企各行业信息化解决方案，并获取相应服务收益。包括天翼云商务直播、翼党建、多媒体消息、114 智慧文旅等产品，其中：天翼云商务直播主要面向 To G 和 To B 市场提供直播服务，改变直播传统供给方式，让用户拥有自助直播能力。翼党建是以党建功能为主，附加学习的互联网应用产品，能为政府、企事业单位党建决策、党务工作提供信息化手段。多媒体消息以党政军、互联网行业、交通、金融等所有有信息传播需求的行业客户为目标，满足其 5G 时代信息传播需要，是传统短信的升级。114 智慧文旅是 114 文旅融合产品的升级，包括会务会展、定制旅游等服务产品。2019 年年度报告 9/197 另外，公司的积分运营、商旅预订和酒店运营管理等业务依然由下属翼集分、号百商旅及尊茂控股持续经营。当前 5G 的发展对经济转型和社会生活逐渐起到至关重要的作用，将开启数字经济和智慧生活的新篇章。2020 至 2025 年期间，5G 商用将直接带动的经济总产出将达 10.6 万亿元，加快 5G发展将进一步重塑经济结构。面对机遇三大运营商都展开了 5G 的战略布局，一方面加大基础通信业务的整合，一方面扩大产业生态合作，同时将视频类应用提升到了战略发展的高度，期望通过基础业务+生态权益+大视频应用，全面推进 5G 商用。公司以 5G+的创新发展为主题，以 5G内容运营为核心，探索融合 5G 商用产品的应用场景，整合资源、打破边界、交叉赋能，进一步推动文化产业链深度合作，构建多元完善的内容生态体系，实现线上线下多渠道分发，以及全智能、全 IP、全屏幕、全网的广泛覆盖，为大众创造更加美好的网络文化生活。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司具有国有企业的定位优势。在网络文化领域强监管的背景下，传媒行业必须弘扬主旋律、传递正能量，讲好中国故事、传递中国声音。公司在此过程中能发挥国有控股上市公司优势，当好排头兵和主力军。公司是中国电信旗下统一的互联网文娱 A 股上市公司，承接了中国电信 5G 文娱应用的开发和运营，在推动自身业务转型的同时，可充分结合中国电信云网融合的优势，为 5G 应用提供更好的网络质量保证、为用户提供更好的体验。公司业务种类丰富，拥有线上丰富的文娱内容、分发资源和线下商旅酒店资源，同时拥有中国电信积分运营权，旗下超高清视频、云游戏、云 VR、积分、商旅和酒店等业务面向公众、政企两类人群，拥有庞大的用户基础。公司下属子公司拥有各类经营资质和牌照优势，为各类业务的合法经营和发展提供有力保障，也为公司业务的开拓发展带来极大空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，公司深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，全面落实党中央的重大决策部署和电信集团的战略要求，坚持“成为中国电信 CICT 公司”的战略定位，紧紧围绕会员权益发展、融合能力提升和文化创业突破，破解生存发展困局，抢抓 5G 商用发展机遇，倒逼企业转型升级，各项工作取得明显成效。一、完成资本市场的盈利承诺 2019 年公司总体累计实现营业收入 41.78 亿元，实现归属于母公司的净利润 1.42 亿元，同比下降 45.83%。重大资产重组注入的天翼视讯、炫彩互动、天翼阅读和爱动漫四家公司 2017 年-2019 年累计完成未扣非净利润分别为 46,842.63 万元、26,247.93 万元、22,040.58 万元、2019 年年度报告 10/197 3,576.40 万元，累计完成扣非净利润分别为 44,646.76 万元、25,609.39 万元、21,638.18 万元、2,660.70 万元，完成资本市场盈利承诺。二、抓紧 5G 商用契机，做好 5G 产品开发运营 为接应 5G 商用战略部署，公司成立 5G 工作项目组，紧紧围绕天翼超高清、天翼云游戏、天翼云 VR 三款产品，建立三横三纵的组织架构，切实做好 5G 产品的创新研发工作。10 月 31 日，天翼超高清、天翼云游戏和天翼云 VR 上线商用并进入运营推广阶段。报告期内，三款产品引入4K 影视剧、纪录片、主机游戏、VR 视频等优质内容近千款；凭借自有的技术优势，采用 4K+多机位+自由视点方式，完成第 15 届武术锦标赛、AKB48SH 出道一周年演唱会等多场重大直播活动；与华为合作开发的天翼云 VR 系统平台与应用软件荣获 2019 年世界 VR 产业大会 VR/AR 创新金奖。同时，紧抓 5G 发展机遇，通过“走出去、引进来”的方式，加大与境内外知名企业的合作力度提升公司内容运营能力：与新华网签署 5G 新媒体实验室合作协议；与多家中国电信 5G 大视频合作伙伴签订 5G+大视频应用合作协议；与华为联合发起的中国电信 5G 云 XR 联合实验室顺利落成；与韩国运营商 LG U+在 VR 内容版权采购、VR 内容拍摄制作及 VR 直播服务方面全面合作，引入百兆码流、4K 超高清的独家内容资源，为 2020 年 5G 业务发展打下了坚实基础。三、坚持 CICT 战略，全面调结构转方式 报告期内，公司提出做中国电信的 CICT（内容文化集成服务）公司的战略发展目标，明确内容版权型业务、融合能力型业务、服务集成型业务三个高质量发展目标，并围绕会员权益发展、融合能力提升和文化创业突破三个方面，进行全面调结构转方式的改革创新。其中：会员权益发展以做好内容引入、做强平台支撑、做实运营保障、做优客户服务为突破点。全年借力大流量套餐，发力苹果+会员，视频用户活跃度持续提升，月均活跃用户达 858 万，累计新增付费会员超 1000 万；通过积分抵用券开展权益合作累计已签约 10 省；版权内容引入红色主旋律共 435 部，纪录片 545 部，体育内容共 11 档，国粹戏曲内容 5 个曲种共 323 集。融合能力提升立足于实现多媒体消息、融合计费、内容云等新业务的提升。年内已实现定向流量产品包、视频云融合能力套餐、媒资管理平台等多款产品的上线；多媒体短信业务已具备三网可发的完整的业务运营能力，可为外部短信服务商提供通道能力，满足内外部客户业务宣传需求，并正在打造成综合型 5G 智能行业信息服务平台。文化创业突破着力于文化+科技的融合，围绕“国有牌、智能牌、文娱牌”打造文创新服务产品。创新并主导“积分+消费扶贫”的新模式，精准推动贫困地区的特色产品与消费市场的对接；积分捐赠精准扶贫参与到中国儿童少年基金会“春蕾计划”中；自主开发的数字会议管理系统-“会翼云”产品，承办了集团天翼智能生态博览会等 200 多场内外部重要会议。四、深化机制体制改革，加强人才队伍建设 为适应 5G 战略重点业务发展的需求，结合实际情况对公司的组织架构进行调整改革，建立面向企业战略核心业务未来发展、以客户为中心、体现一个号百、统一集约的扁平化组织架构，落实市场主体责任，建立专业化的能力体系，进一步提升组织管理水平，实现业务整合和能力融合。推动市场化选人用人，加强年轻干部培养；打造人才库，内部组织高层次专业人才评选，招募 5G 相关技术、产品和版权等人才。五、强化能力建设，增加创新动力 2019 年年度报告 11/197 增强平台能力建设，聚焦融合能力平台规划，完成新计费、新消息、新积分、内容云平台能力建设上线；增强科技创新能力建设，推进文化+科技能力融合，全年软件著作权 52 项，获得外部课题 9 项，形成收入合计 1600 多万元；增强集约运维能力建设，建立 5G 动态资源保障和运维联动支撑体系支撑 5G 产品商用上线，建立集约运维体系，完成总部、视讯、动漫、空间和积分 5家公司资源集约。六、坚持党建统领，以党建促转型 扎实开展主题教育，发挥党委“把方向、管大局、保落实”作用，以党建推动和促进企业高质量发展。通过 5G 内容集约运营、“支部建在连队上”等活动的有机融合，发挥党员先锋模范作用，磨练党员干事创业的担当精神，发挥好党支部组织、宣传、凝聚、服务群众的作用。着力抓好“三基建设”，发挥基层党支部战斗堡垒作用，创建经信委级和集团级示范党支部各 1 个。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年度公司合并实现营业收入 41.78 亿元，实现净利润 1.58 亿元，其中归属于母公司的净利润为 1.42 亿元，同比下降 45.83%。2019 年公司围绕 5G 商用契机，加快业务转型，倾斜资源全力打造天翼超高清、天翼云游戏、天翼云 VR 等 5G 新产品，加大 5G 内容的引入和制作以及对外合作力度，因同时传统业务在萎缩，上述业务结构的变动导致当期收入和利润的同比下降。重大资产重组收购的天翼视讯、炫彩互动、天翼阅读和爱动漫四家公司均完成了资本市场盈利承诺。截至 2019 年 12 月 31 日，公司合并总资产为 68.23 亿元（+1.9%），归属于母公司的所有者权益为 45.40 亿元（+1.4%）。2019 年经营活动现金流量净额为-1.97 亿元。2019 年互联网文娱板块五家子公司共计实现营业收入 16.71 亿元，其中视讯公司收入 10.72亿元、炫彩公司收入 2.53 亿元、阅读公司收入 2.28 亿元、动漫公司收入 0.39 亿元、空间公司收入 0.78 亿元；互联网文娱板块各子公司报告期内共实现净利润 3.85 亿元，同比增加 0.19 亿元，主要来自视讯和炫彩公司。2019 年翼集分公司积分运营业务实现营业收入 20.58 亿元，同比增加 17.7%，其中通用积分收入 13.97 亿元，同比增加 24.4%；全年实现净利润 2149 万元，同比增加 65.1%。2019 年商旅公司实现营业收入 4.85 亿元，同比增加 3.8%，全年实现净利润 545 万元。2019年尊茂控股酒店业务实现营业收入5.05亿元，同比减少7.9%，其中客房收入1.43亿元，餐饮收入 1.98 亿元，全年实现归属于母公司的净利润 3418 万元，同比增加 17%。(二二)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,178,346,153.44 4,546,695,902.09-8.10 营业成本 3,494,941,470.50 3,563,207,091.30-1.92 销售费用 111,310,742.79 226,778,051.73-50.92 管理费用 329,653,406.39 322,307,221.55 2.28 研发费用 143,554,221.54 197,765,646.15-27.41 财务费用-82,355,173.56-63,397,729.03 不适用 经营活动产生的现金流量净额-196,613,772.24 672,258,433.06-129.25 2019 年年度报告 12/197 投资活动产生的现金流量净额-59,606,365.46-612,055,370.75 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-105,447,010.72-116,160,050.08 不适用 投资收益 29,466,579.87 52,179,459.01-43.53 信用减值损失-4,129,365.51-11,940,397.36 不适用 销售费用变动原因说明:主要为渠道服务费的减少。财务费用变动原因说明:主要为利息收入的同比增加。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为视讯、炫彩、阅读、动漫和空间公司 2017年有 6.19 亿元结算款于 2018 年上半年收回，2018 年以后正常结算。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为报告期及同比期间三个月以上的定期存款存出以及收回同比变动的影响。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:为报告期内分配股利现金流出的同比减少以及年内按照新租赁准则将偿还租赁负债本金和利息所支付的现金计入筹资活动现金流出的增加。投资收益变动原因说明:主要为年内公司投资于银行理财产品的资金规模和收益率同比有所下降。信用减值损失变动原因说明:年内计提坏账的减少。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）互联网文娱 1,380,803,855.51 1,017,260,102.03 26.33-26.09-12.94 减少11.13 个百分点 积分兑换 1,910,761,875.54 1,812,558,374.00 5.14 13.67 11.69 增加 1.68个百分点 电子商务 371,483,265.81 314,903,199.92 15.23-14.30-20.06 增加 6.10个百分点 宾馆酒店业 504,694,903.63 345,261,154.07 31.59-1.38-4.71 增加 2.39个百分点 其他业务 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少18.44 个百分点 合计 4,167,743,900.49 3,489,982,830.02 16.26-7.33-1.68 减少 4.81个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增营业成本比上年增毛利率比上年增减2019 年年度报告 13/197 减（%）减（%）（%）视频运营 1,006,913,031.46 779,482,651.44 22.59-8.03-10.34 增加 2.00个百分点 游戏业务 173,461,545.27 82,120,196.34 52.66-49.43-41.59 减少 6.36个百分点 数字阅读及云 VR 103,121,294.01 98,447,054.72 4.53-53.53 12.07 减少55.88 个百分点 动漫运营 37,835,313.99 18,508,747.64 51.08-59.05-44.54 减少12.80 个百分点 应用分发 59,472,670.78 38,701,451.89 34.93-48.81 3.78 减少32.97 个百分点 积分兑换 1,910,761,875.54 1,812,558,374.00 5.14 13.67 11.69 增加 1.68个百分点 商旅预订 371,483,265.81 314,903,199.92 15.23-14.30-20.06 增加 6.10个百分点 酒店运营 504,694,903.63 345,261,154.07 31.59-1.05-4.45 增加 2.43个百分点 其他收入 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少25.93 个百分点 合计 4,167,743,900.49 3,489,982,830.02 16.26-7.33-1.68 减少 4.81个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华北 8,311,174.42 6,141,438.74 26.11-42.12-30.16 减少12.65 个百分点 华东 3,619,583,118.37 3,056,234,939.80 15.56-5.16-0.53 减少 3.94个百分点 东北 3,055,904.79 1,807,143.94 40.86-44.42 2.50 减少27.08 个百分点 华中 113,576,411.44 92,303,811.08 18.73 3.13 8.77 减少 4.22个百分点 华南 135,445,698.08 110,530,000.78 18.40-37.38-19.06 减少18.47 个百分点 西南 60,299,123.70 54,725,400.00 9.24-42.28-34.09 减少2019 年年度报告 14/197 11.28 个百分点 西北 227,472,469.69 168,240,095.68 26.04-0.99 3.67 减少 3.32个百分点 合计 4,167,743,900.49 3,489,982,830.02 16.26-7.33-1.68 减少 4.81个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 视频、游戏、阅读及云 VR 三个业务板块在 5G 投入较大，当期投入大于产出，造成毛利有所下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 互联网文娱 直接成本 931,102,069.83 26.68 1,077,643,261.55 30.36-13.60 互联网文娱 其他成本 86,158,032.20 2.47 90,877,619.51 2.56-5.19 商旅预订 直接成本 301,977,359.88 8.65 372,076,668.01 10.48-18.84 商旅预订 其他成本 12,925,840.04 0.37 21,825,200.84 0.61-40.78 酒店运营及管理 人工成本 122,340,019.52 3.51 124,680,546.16 3.51-1.88 酒店运营及管理 材料成本 127,511,698.16 3.65 145,389,734.46 4.10-12.30 酒店运营及管理 其他 95,409,436.39 2.73 92,266,515.96 2.60 3.41 其他 商品成本 1,812,558,374.00 51.94 1,623,859,209.15 45.75 11.62 其他 其他成本 0.00 0.00 1,161,502.81 0.03-100.00 合计 3,489,982,830.02 100.00 3,549,780,258.45 100.00-1.68 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比本期金额较上年同期情况 说明 2019 年年度报告 15/197 例(%)变动比例(%)视频运营 直接成本 778,980,080.27 22.32 868,657,221.59 24.47-10.32 视频运营 其他成本 502,571.16 0.01 565,657.95 0.02-11.15 游戏业务 直接成本 53,375,807.35 1.53 109,229,672.19 3.08-51.13 游戏业务 其他成本 28,744,388.98 0.82 31,358,831.31 0.88-8.34 数字阅读及云 VR 直接成本 52,940,308.08 1.52 41,726,208.24 1.18 26.88 数字阅读及云 VR 其他成本 45,506,746.64 1.30 46,117,241.85 1.30-1.32 动漫运营 直接成本 17,764,930.90 0.51 32,537,578.24 0.92-45.40 动漫运营 其他成本 743,816.74 0.02 837,186.62 0.02-11.15 应用分发 直接成本 28,040,943.23 0.80 25,492,581.29 0.72 10.00 应用分发 其他成本 10,660,508.68 0.31 11,998,701.78 0.34-11.15 商旅预订 直接成本 301,977,359.88 8.65 372,076,668.01 10.48-18.84 商旅预订 其他成本 12,925,840.04 0.37 21,825,200.84 0.61-40.78 酒店运营 人工、材料及其他成本 345,261,154.07 9.89 362,336,796.58 10.21-4.71 其他 人工、材料及其他成本 1,812,558,374.00 51.94 1,625,020,711.96 45.78 11.54 合计 3,489,982,830.02 99.99 3,549,780,258.45 100.01-1.68 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 150,215.09 万元，占年度销售总额 35.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 109,671.67 万元，占年度销售总额 26.25%。前五名供应商采购额 72,090.53 万元，占年度采购总额 19.47%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。2019 年年度报告 16/197 3.3.费用费用 适用 不适用 销售费用同比减少 1.15 亿元（-50.9%）主要为报告期内相关业务加大自营产品投入，渠道服务费同比下降；财务费用同比减少 1896 万元（-29.9%）主要来自利息收入的同比增加；信用减值损失同比减少 781 万元（-65.4%）主要为年内计提坏账的减少。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投