600426_2019_华鲁恒升_2019年年度报告_2020-03-26.pdf

2019 年年度报告 1/146 公司代码：600426 公司简称：华鲁恒升 山东华鲁恒升化工股份有限公司山东华鲁恒升化工股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/146 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、和信会计师事务所（特殊普通合伙）和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人常怀春常怀春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人高景宏高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张虎城张虎城声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现净利润 2,453,030,877.47元，根据公司章程规定，公司盈余公积金累计额已达到注册资本的 50%，不再提取，本年度可供分配利润为 2,453,030,877.47 元，加期初未分配利润 7,645,328,826.72 元，减去 2018 年度分配现金红利 325,331,950.00 元，2019 年末未分配利润为 9,773,027,754.19 元。2019 年度利润分配及资本公积转增股本预案：公司拟以2019年末股本1,626,659,750股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），共计派发股利569,330,912.50元，本次分配后的未分配利润余额结转至以后年度；本年度不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在风险事项，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/146 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.51 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.53 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.146 2019 年年度报告 4/146 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、华鲁恒升 指 山东华鲁恒升化工股份有限公司 华鲁控股 指 华鲁控股集团有限公司 恒升集团 指 山东华鲁恒升集团有限公司 德州热电 指 山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东华鲁恒升化工股份有限公司 公司的中文简称 华鲁恒升 公司的外文名称 SHANDONG HUALU-HENGSHENG CHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HUALU-HENGSHENG 公司的法定代表人 常怀春 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高文军 联系地址 山东省德州市天衢西路24号 电话 0534-2465426 传真 0534-2465017 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省德州市天衢西路24号 公司注册地址的邮政编码 253024 公司办公地址 山东省德州市天衢西路24号 公司办公地址的邮政编码 253024 公司网址 http:/www.hl- 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报。登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鲁恒升 600426 2019 年年度报告 5/146 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场18 栋 14 层 签字会计师姓名 刘学伟 邹国英 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 14,190,478,407.87 14,356,817,454.99-1.16 10,408,071,378.76 归属于上市公司股东的净利润 2,453,030,877.47 3,019,652,962.34-18.76 1,222,051,795.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,404,142,981.45 3,011,194,056.21-20.16 1,230,846,951.55 经营活动产生的现金流量净额 3,736,038,989.65 3,940,722,336.26-5.19 1,711,455,111.16 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 14,231,190,946.54 12,067,947,919.07 17.93 9,289,259,245.23 总资产 18,187,250,697.71 18,657,028,592.22-2.52 16,021,769,786.27(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.508 1.864-19.10 0.754 稀释每股收益（元股）1.508 1.864-19.10 0.754 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.478 1.858-20.45 0.760 加权平均净资产收益率（%）18.65 28.33 减少9.68个百分点 14.02 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）18.28 28.25 减少9.97个百分点 14.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2019 年年度报告 6/146 （1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 3,542,546,369.90 3,533,076,249.77 3,534,952,403.18 3,579,903,385.02 归属于上市公司股东的净利润 642,255,953.77 666,629,593.86 603,492,397.26 540,652,932.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 636,252,238.90 656,428,865.57 586,201,046.20 525,260,830.78 经营活动产生的现金流量净额 1,280,152,626.40 762,396,419.28 682,650,262.69 1,010,839,681.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-2,897,730.16 七、53、54-3,374,651.37-11,406,833.78 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,745,219.80 七、47 1,935,521.66 773,792.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 55,213,708.00 七、48、49 11,608,655.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 470,994.58 七、53、54-57,124.81 467,348.54 所得税影响额-8,644,296.20 -1,653,494.69 1,370,536.35 合计 48,887,896.02 8,458,906.13-8,795,156.03 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 结构性存款 1,293,487,336.76-1,293,487,336.76 13,487,336.76 应收账款融资 933,197,888.02-933,197,888.02 0 合计 2,226,685,224.78-2,226,685,224.78 13,487,336.76 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 7/146 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务 公司为多业联产的新型化工企业，主要业务包括化工产品及化学肥料的生产、销售，发电及供热业务。主要产品：肥料、有机胺、醋酸及衍生品、多元醇、己二酸及中间品等。（二）经营模式 1、生产方面：公司秉承本质安全、绿色化工的安全环保理念，坚持技术先进、系统优化、节能减排、精细管理的生产理念，依托洁净煤气化技术，提高资源综合利用能力，打造了“一头多线”循环经济柔性多联产运营模式。报告期内，公司充分发挥大生产管控集约效应，深挖装置和系统潜力，加强平台优化和资源综合利用，生产保持良好态势，低成本优势更加稳固突出。2、采购方面:按照“全程阳光采购、构建战略客户关系”的供应链理念，建立了完善的招投标和购销比价制度，执行严格的供方准入制度，实施源头采购。报告期内，公司强化战略合作，提高资源保障能力，关注金融工具，指导市场判断，优化定价模式，提高采购性价比，降低采购成本，保证生产需求。3、营销方面:构建“合作创造价值、竞合创造共赢”的营销模式，与竞争对手既竞争又合作，与上下游客户在共赢中获得竞争优势，通过品质提升、塑造品牌、诚信经营、优质服务，实现企业目标。报告期内，公司合理预判市场变化，不断优化销售模式和渠道，完善市场布局，强化产销协同，实现了产销平衡和效益最大化。（三）行业情况 报告期内，随着供给侧结构性改革推进和安全、环保治理持续升级，国内氮肥供需矛盾得到一定缓解，受农业需求继续减少、资源约束不断增加等内外环境影响，氮肥行业仍面临较多挑战。报告期内，受世界经济增长持续放缓，贸易摩擦加剧，国际能源价格下行等因素影响，主要化工产品价格较去年同期下滑幅度较大。从化工行业整体来看，整个行业仍承受着经济运行不确定性加大、国际能源价格波动等方面的较大压力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司主要资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”之“二、（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、成本优势、成本优势 2019 年年度报告 8/146 公司具有较强的成本控制优势。公司始终注重技术引进与消化吸收，强化项目建设管控，打造精品工程，降低投资成本；逐步推进平台互联互通，渐成大生产管控体系；深挖装置和系统潜力，资源利用率有效提高；持续强化精细管理，统筹公用工程，严控各项费用支出。2 2、技术优势、技术优势 公司秉承创新驱动的发展理念，通过不断的引进、消化、吸收、再创新，掌握了一批核心关键技术。依托洁净煤气化技术，打造了可持续发展的技术和产业平台，形成了“一头多线”循环经济柔性多联产运营模式；持续进行技术升级、系统优化、节能降耗、产品调整和产业链延伸，为企业未来发展奠定了良好基础。3 3、管理优势、管理优势 公司正确处理快速发展与效率提升的关系，始终坚持精细化管理和内生式发展。严格项目管理，源头控制投资；强化市场运营，实施产销联动；加强战略合作，追求合作共赢；严格预算管理，强调源头降成本，中间控费用，终端增收益，实现成本费用全过程受控；强化绩效考核，提高企业效能，提升员工价值，增强企业凝聚力；着眼质效双优，夯实管理基础，形成了富有特色的管理模式，构筑了系统完善的管理体系。2019 年年度报告 9/146 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司紧紧围绕提升企业核心竞争力，加强管理固本强基，把控市场强化运营，深挖潜力提质增效，布局高端高质发展，有效化解了宏观经济下行、产品市场下滑等不利因素，全面完成年度经营任务，保持了平稳可控、健康有序的经营态势。报告期内，公司以创新引领发展，加大技术研发投入，启动了精己二酸品质提升项目和己内酰胺及尼龙新材料（30 万吨/年）项目的建设，加快了高端转型步伐，为公司高质量发展奠定了基础。报告期内，公司强化生产管理，大生产管控渐成体系。三大煤气化平台互联互通且长周期稳定运行，协同效应显著；持续推进挖潜降耗和资源综合利用，低成本优势更加稳固；充分发挥柔性生产调控能力，化解了部分市场减利因素。报告期内，公司加强市场预判，市场应对能力得到提升。根据市场变化，及时调整销售模式与销售渠道，实现了产销平衡和费用下降；强化战略渠道合作，夯实战略客户关系，优化采购布局，在保证生产需求的同时，降低了原材料采购成本。报告期内，公司坚守红线底线思维，安全环保持续巩固。全面落实主体责任，大力推行安全标准化与双重预防体系建设，深入开展安全隐患排查整改活动，强化本质化安全；积极完善环保制度，及时修订内控指标，着力构建环境事件应急管理长效机制，建立重点污染源信息库，确保公司及周边环保持续受控。公司 ESEQ 四个体系通过再认证审核，企业生命线进一步稳固。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入141.9亿元、净利润24.53亿元，同比分别降低1.16%和18.76%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 14,190,478,407.87 14,356,817,454.99-1.16 营业成本 10,239,496,828.28 9,980,458,181.50 2.60 销售费用 371,889,256.26 260,549,348.19 42.73 管理费用 156,131,442.09 141,216,734.15 10.56 研发费用 331,530,808.19 68,178,591.73 386.27 财务费用 154,473,469.95 176,556,464.09-12.51 经营活动产生的现金流量净额 3,736,038,989.65 3,940,722,336.26-5.19 投资活动产生的现金流量净额-2,013,836,593.92-2,355,740,290.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-2,290,551,722.19-1,054,535,610.73 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利率比上2019 年年度报告 10/146 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）年增减（%）化肥 3,671,692,511.18 2,443,693,929.48 33.45 25.47 16.04 增加 5.41 个百分点 化工 10,071,036,249.43 7,379,104,120.18 26.73-9.25-1.98 减少 5.43 个百分点 热电 103,453,427.84 108,689,395.15-5.06-15.33-29.70 增加21.48个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）肥料 3,671,692,511.18 2,443,693,929.48 33.45 25.47 16.04 增加 5.41 个百分点 有机胺 1,924,324,190.07 1,229,911,639.63 36.09-7.97-4.29 减少 2.45 个百分点 己 二 酸 及中间品 1,640,896,981.79 1,281,815,157.56 21.88-10.44-8.65 减少 1.54 个百分点 醋 酸 及 衍生品 1,652,772,202.23 1,002,463,167.83 39.35-33.78-11.71 减少15.16个百分点 多元醇 3,140,089,378.50 2,683,700,995.20 14.53 61.81 45.44 增加 9.61 个百分点 其他产品 1,816,406,924.68 1,289,902,555.11 28.99-36.49-35.96 减少 0.58 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）南方 4,847,371,979.77 3,474,926,468.81 28.31 48.92 51.22 减少 1.09 个百分点 北方 8,412,051,570.45 6,030,331,647.99 28.31-18.40-17.14 减少 1.09 个百分点 出口 586,758,638.23 426,229,328.01 27.36 0.74 5.19 减少 3.07 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）肥料 万吨 281.16 254.92 0.47 31.18 36.53-85.88 有机胺 万吨 37.95 39.01 0.23 2.14 5.61-73.40 己二酸及中间品 万吨 33.54 22.31 0.38 6.04 11.64-59.10 醋酸及衍生品 万吨 63.26 61.91 0.30 0.39-0.62-23.83 2019 年年度报告 11/146 多元醇 万吨 66.21 67.67 0.21 116.45 130.10-87.37 产销量情况说明 受项目投产及根据市场变化调整产品结构影响，主导产品产销量、库存同比出现变动。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化肥行业 直接材料 1,824,156,110.30 74.65 1,584,011,843.67 75.22 15.16 直接人工 200,802,622.82 8.22 158,998,695.21 7.55 26.29 制造费用 418,735,196.36 17.13 362,871,088.19 17.23 15.40 合计 2,443,693,929.48 100.00 2,105,881,627.07 100.00 16.04 化工行业 直接材料 5,734,285,976.30 77.71 6,062,977,624.10 80.54-5.42 直接人工 403,861,423.53 5.47 341,364,992.04 4.53 18.31 制造费用 1,240,956,720.35 16.82 1,124,019,254.14 14.93 10.40 合计 7,379,104,120.18 100.00 7,528,361,870.28 100.00-1.98 热电行业 直接材料 95,011,001.46 87.42 135,664,294.48 87.75-29.97 直接人工 4,208,975.16 3.87 5,275,579.18 3.41-20.22 制造费用 9,469,418.53 8.71 13,667,180.58 8.84-30.71 合计 108,689,395.15 100.00 154,607,054.24 100.00-29.70 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 肥料 直接材料 1,824,156,110.30 74.65 1,584,011,843.67 75.22 15.16 直接人工 200,802,622.82 8.22 158,998,695.21 7.55 26.29 制造费用 418,735,196.36 17.13 362,871,088.19 17.23 15.40 合计 2,443,693,929.48 100.00 2,105,881,627.07 100.00 16.04 有机胺 直接材料 932,477,381.79 75.82 977,209,257.96 76.04-4.58 直接人工 92,748,641.39 7.54 84,213,781.76 6.55 10.13 制造费用 204,685,616.45 16.64 223,630,605.44 17.40-8.47 合计 1,229,911,639.63 100.00 1,285,053,645.16 100.00-4.29 己二酸及中间品 直接材料 1,085,217,128.11 84.66 1,214,014,760.98 86.52-10.61 直接人工 39,027,244.53 3.04 33,218,719.67 2.37 17.49 制造费用 157,570,784.93 12.30 155,880,933.09 11.11 1.08 合计 1,281,815,157.56 100.00 1,403,114,413.74 100.00-8.65 醋酸及衍生品 直接材料 665,756,705.76 66.41 777,646,980.55 68.49-14.39 直接人工 78,148,199.44 7.80 76,447,227.33 6.73 2.23 制造费用 258,558,262.63 25.79 281,292,435.50 24.78-8.08 合计 1,002,463,167.83 100.00 1,135,386,643.38 100.00-11.71 多元醇 直接材料 2,116,334,941.14 78.86 1,609,338,552.46 87.22 31.50 直接人工 122,058,876.90 4.55 56,113,396.06 3.04 117.52 制造费用 445,307,177.16 16.59 179,713,613.96 9.74 147.79 合计 2,683,700,995.20 100.00 1,845,165,562.48 100.00 45.44 2019 年年度报告 12/146 成本分析其他情况说明 1、多元醇产品成本构成较去年同期增长，主要是公司 50 万吨/年乙二醇项目投产后产销量同比增加所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 162,677.33 万元，占年度销售总额 11.46%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 582,420.88 万元，占年度采购总额 54.62%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目项目 20192019 年度年度 20182018 年度年度 变动金额变动金额 变动幅度变动幅度%注释注释 销售费用 371,889,256.25 260,549,348.19 111,339,908.06 42.73 注 1 研发费用 331,530,808.19 68,178,591.73 263,352,216.46 386.27 注 2 注 1：销售费用 2019 年度较 2018 年度增加 42.73%，主要原因系本期销售运费增加所致。注 2：研发费用 2019 年度较 2018 年度增加 386.27%，主要原因系本期研发投入增加所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 330,910,070.32 本期资本化研发投入 137,064,920.93 研发投入合计 467,974,991.25 研发投入总额占营业收入比例（%）3.30 公司研发人员的数量 555 研发人员数量占公司总人数的比例（%）14.15 研发投入资本化的比重（%）29.32(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项 目 2019 年度 2018 年度 增减比例%一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计 13,331,178,953.65 11,788,327,268.39 13.09 经营活动现金流出小计 9,595,139,964.00 7,847,604,932.13 22.27 2019 年年度报告 13/146 经营活动产生的现金流量净额 3,736,038,989.65 3,940,722,336.26 -5.19 二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计 5,031,729,061.50 1,041,608,655.34 383.07 投资活动现金流出小计 7,045,565,655.42 3,397,348,945.60 107.38 投资活动产生的现金流量净额 -2,013,836,593.92 -2,355,740,290.26 不适用 三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计 -1,316,691,200.00 -100.00 筹资活动现金流出小计 2,290,551,722.19 2,371,226,810.73 -3.40 筹资活动产生的现金流量净额-2,290,551,722.19-1,054,535,610.73 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负负债债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 714,582,721.75 3.93 1,283,433,150.06 6.88-44.32 注 1 存货 331,621,871.30 1.82 557,174,728.66 2.99-40.48 注 2 在建工程 535,048,941.44 2.94 202,710,017.09 1.09 163.95 注 3 无形资产 1,070,158,189.49 5.88 695,503,242.39 3.73 53.87 注 4 其他非流动资产 1,090,569,046.48 6.00 377,814,045.15 2.03 188.65 注 5 短期借款 -270,000,000.00 1.45-100.00 注 6 应付账款 823,862,577.62 4.53 1,567,801,438.11 8.40-47.45 注 7 应交税费 185,476,048.09 1.02 328,223,090.44 1.76-43.49 注 8 一年内到期的非流动负债 913,906,820.00 5.02 1,338,112,499.72 7.17-31.70 注 9 长期借款 1,504,161,800.00 8.27 2,594,280,438.00 13.91-42.02 注 10 其他说明 注 1：货币资金 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 44.32%，主要原因系公司归还银行借款所致。注 2：存货 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 40.48%，主要原因系公司 2019 年末库存商品减少所致。注 3：在建工程 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日增加 163.95%，主要原因系本期新建工程项目投入增加所致。注 4：无形资产 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日增加 53.87%，主要原因系购置土地使用权增加所致。注 5：其他非流动资产 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日增加 188.65%，主要原因系预付工程及设备款增加所致。2019 年年度报告 14/146 注 6：短期借款 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 100.00%，主要原因系借款到期归还所致。注 7：应付账款 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 47.45%，主要原因系 2019 年公司依照合同约定支付货款增加所致。注 8：应交税费 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 43.49%，主要原因系 2019 年支付企业所得税增加所致。注 9：一年内到期的非流动负债 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 31.70%，主要原因系借款到期归还所致。注 10：长期借款 2019 年 12 月 31 日较 2018 年 12 月 31 日减少 42.02%，主要原因系借款到期归还所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见“化工行业经营性信息分析”的相关内容。2019 年年度报告 15/146 化工行业经营性信息分析化工行业经营性信息分析 1 1 行业基本情况行业基本情况(1).(1).行业政策及其变动行业政策及其变动 适用 不适用 1）化肥行业政策及其变动情况 随着供给侧结构性改革的推进和环境治理的升级，化肥有效产能已逐年减少，国内过剩状况得到一定缓解。但受农业尿素需求继续减少，工业尿素需求增速放缓等因素影响，化肥市场结构性矛盾依然存在。为此，国家陆续出台相关产业政策，继续推进行业结构性调整，扶植优质企业，扩大先进技术的应用，压缩淘汰落后产能，推动化肥行业转型升级和有序发展。主要相关政策包括：时间 相关政策 发文单位 主要内容 2018 年 10 月 关于加快七大高耗能行业高质量发展的实施方案 山东省政府办公厅 到 2022 年，压缩合成氨产能 200 万吨，全省合成氨产能控制在 650 万吨左右，尿素产能控制在 800 万吨左右，洁净煤气化占合成氨总产能的比重由目前的 37%提高到 90%左右，固定床气化炉淘汰率达到 90%以上，尿素和甲醇生产企业固定床气化炉全部予以淘汰，氮肥行业基本实现第三代洁净煤气化，煤气化制氨和精细化学品工艺达到国际先进水平，全行业减少 200 万吨左右标准煤消耗，能耗总量减少 20%；减少废气排放 2680吨左右，排放总量减少 50%，骨干企业综合实力跃居国内行业前列。采用先进的煤气化技术对现有固定床气化装置进行改造，新建一批洁净气化炉，鼓励企业通过开展煤制合成气体综合利用延伸产业链。优化氮肥企业布局，通过兼并重组等方式，推动合成氨能力较小、无法实施煤气化改造的企业，逐步调整产品结构，有序退出氮肥行业，实现产能向优势骨干企业集中，培育一批尿素产能百万吨以上企业。2018 年 12 月 国务院关税税则委员会关于 2019 年进出口暂定税率等调整方案的通知 国务院关税税则委员会（1）自 2019 年 1 月 1 日起，对化肥、磷灰石、铁矿砂、矿渣、煤焦油、木浆等 94 项商品不再征收出口关税。（2）自 2019 年 1 月 1 日起，尿素、复合肥、磷酸氢铵3种化肥的关税配额税率继续实施1%的进口暂定税率。2019 年 1 月 关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见中发20191 号 中共中央、国务院 加大农业面源污染治理力度，开展农业节肥节药行动，实现化肥农药使用量负增长。2019 年 8 月 中华人民共和国工业和信息化部公告2019 年第 29 号 工业和信息化部 批准了包括 7 项肥料相关化工行业标准在内的436 项标准；7 项肥料标准编号：HG/T 5514-2019、HG/T 5515-2019、HG/T 5516