600531_2019_豫光金铅_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/179 公司代码：600531 公司简称：豫光金铅 河南豫光金铅股份有限公司河南豫光金铅股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/179 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人杨安国杨安国、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李新战李新战及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）苗红强苗红强声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经本次公司董事会审议通过的利润分配预案为:以公司2019年末总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），本次不进行资本公积金转增股本。此预案，须经2019年度股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/179 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.51 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.179 2019 年年度报告 4/179 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/本公司/豫光金铅/股份公司 指 河南豫光金铅股份有限公司 豫光集团、控股股东 指 河南豫光金铅集团有限责任公司 投资集团 指 济源投资集团有限公司 中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）青海西豫 指 青海西豫有色金属有限公司 江西源丰 指 江西源丰有色金属有限公司 湖南圣恒 指 湖南省圣恒再生资源有限公司 瑞峰公司 指 乌拉特后旗瑞峰铅冶炼有限公司 龙钰公司 指 阿鲁科尔沁旗龙钰矿业有限公司 合金公司 指 河南豫光合金有限公司 靶材公司 指 济源市豫金靶材科技有限公司 公司章程 指 河南豫光金铅股份有限公司章程 报告期、本报告期 指 2019 年度、2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南豫光金铅股份有限公司 公司的中文简称 豫光金铅 公司的外文名称 HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO.，LTD.公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 杨安国 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苗红强 李慧玲 联系地址 河南省济源市荆梁南街1号 河南省济源市荆梁南街1号 电话 0391-6665836 0391-6665836 传真 0391-6688986 0391-6688986 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省济源市荆梁南街1号 公司注册地址的邮政编码 459000 公司办公地址 河南省济源市荆梁南街1号 公司办公地址的邮政编码 459000 公司网址 http:/ 2019 年年度报告 5/179 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 豫光金铅 600531/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 王晓清、陈海艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 兴业证券股份有限公司 办公地址 福建省福州市湖东路 268 号证券大厦 签字的保荐代表人姓名 杨海生、杨伟朝 持续督导的期间 2016 年 12 月 16 日至募集资金使用完毕之日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 18,404,023,705.38 19,334,190,300.77-4.81 17,448,877,298.21 归属于上市公司股东的净利润 216,392,447.71 131,553,135.90 64.49 291,185,382.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 161,156,471.04 123,522,000.93 30.47 265,012,047.94 经营活动产生的现金流量净额 1,008,490,042.67 717,449,136.24 40.57 127,111,059.77 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,457,081,182.26 3,290,744,181.67 5.05 3,261,515,988.77 总资产 10,868,997,362.76 10,803,115,652.14 0.61 10,858,263,940.90 (二二)主要财务指标主要财务指标 2019 年年度报告 6/179 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.20 0.12 66.67 0.27 稀释每股收益（元股）0.20 0.12 66.67 0.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.15 0.11 36.36 0.24 加权平均净资产收益率（%）6.41 4.01 增加2.4个百分点 9.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.78 3.76 增加1.02个百分点 8.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,677,035,972.67 3,715,541,261.44 4,872,853,264.10 5,138,593,207.17 归属于上市公司股东的净利润 11,344,787.26 36,654,010.62 31,436,063.97 136,957,585.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,946,547.71 33,470,905.79 22,802,452.16 111,827,032.90 经营活动产生的现金流量净额 30,322,763.27 223,998,676.06 710,137,814.84 44,030,788.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-876,076.32 -729,808.22-1,077,728.19 2019 年年度报告 7/179 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 64,677,448.46 39,533,873.86 32,812,540.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -8,967,172.19 8,768,906.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,178,194.59 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入-406,526.17 -19,041,838.15-779,113.38 2019 年年度报告 8/179 和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 472.85 3,786.55-3,620,119.01 所得税影响额-18,337,536.74 -2,767,706.88-9,931,151.27 合计 55,235,976.67 8,031,134.97 26,173,334.78 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 30,602,013.70 30,602,013.70 602,013.70 衍生金融资产 111,600,224.14 294,890,414.04 183,290,189.90 99,482,835.60 交易性金融负债 1,475,963,640.00 1,094,560,000.00-381,403,640.00-112,312,472.93 衍生金融负债 677,000.00 27,833,707.03 27,156,707.03-7,082,907.09 被套期项目 82,201,966.66 893,997,259.06 811,795,292.40 23,406,956.16 合计 1,670,442,830.80 2,341,883,393.83 671,440,563.03 4,096,425.44 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）公司从事的主要业务为公司从事的主要业务为：有色金属冶炼及经营，化工原料的销售；贵金属冶炼；金银制品销售。公司主要产品为电解铅、白银、黄金、阴极铜、硫酸等，用途如下表所示：产品名称产品名称 主要用途主要用途 电解铅 主要用于制造铅酸蓄电池、电缆包衣、氧化铅和铅材。另外，电解铅还用作设备内衬、轴承合金、低熔合金、焊料、活字合金、放射性和射线的防护层等。白银 主要应用于电子电器、感光材料、化学化工和工艺饰品等。黄金 广泛应用于电子电器工业、航空航天、装饰、医药等领域。阴极铜 广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域。硫酸 主要用于硫酸铵、过磷酸钙、磷酸、硫酸铝、二氧化钛、合成药物、合成染料、合成洗涤剂制造领域。（二）（二）公司经营模式：公司经营模式：1 1、生产模式、生产模式 公司目前生产活动主要为有色金属冶炼及综合回收两个环节。公司通过原料加工冶炼产出精铅、阴极铜成品，同时对冶炼副产品中黄金、白银、硫酸、锑、铋、硫等有价金属和有价元素进行综合回收，提高资源有效利用。公司按生产流程和冶炼特点设置生产单位，分别承担金属冶炼、成品精炼、贵金属回收、综合回收等相对应的产品任务。生产任务由公司生产部按年、季、月分解落实，提供销售资源配套条件、动态平衡调整，实现整个系统的连续、满负荷、平衡生产，有相应的技术、安全、环境管理体系，有成本计划、材料计划、备件计划、检修计划等配套的计划2019 年年度报告 9/179 管理体系，各生产单位按计划具体分解，依据相关作业文件和制度具体实现各生产环节的实时控制，从而保证生产运行的有序、有效组织。2 2、采购模式、采购模式 公司生产所需的主要原料为铅精矿、铜精矿，通过国内、国际市场采购。采购过程中，公司根据国内外市场价格走势及库存结构，及时调整采购策略，规避原料采购风险。公司外购原材料的采购价格，是按照产成品市场价格扣减加工费的方法确定；产成品市场价格主要参考上海有色网、上海黄金交易所、上海华通铂银交易、伦敦金属交易所市场发布的铅、铜、金、银价来确定。公司成立价格委员会，每周召开价格会议，集体决策判断预测公司产品价格走向及趋势，利用市场价格波动，在保证供货的前提下，最大限度的压缩采购成本。此外公司重视发展循环经济，逐步建立原生铅与再生铅共生产的循环经济产业模式。公司采用 CX 集成系统对废铅酸蓄电池进行处理回收，不仅解决了废铅酸蓄电池的环境污染问题，在一定程度上满足了公司对原料需求，把清洁生产、资源及其废弃物综合利用、生态设计和可持续发展等融为一体，从而实现绿色高效冶炼。3 3、销售模式、销售模式 公司的销售分国内和国外两市场，其主要销售模式为对终端客户直接销售，尽量减少中间环节的销售费用达到使公司利润最大化。在国内市场上，公司根据客户近 3 年来的购买数量和购买价格，对客户资源进行细分，并依次区别对待。此外，公司将客户按区域划分，并在区域内将客户按其所生产产品的特性进行市场细分，及时了解客户对产品的质量、结构层次以及服务质量的要求，根据客户的需求不断调整和变化销售策略。同时，公司注重强强联合，与国内知名企业达成战略合作协议，签订长期合同，拓宽销售渠道，增加市场占有率。因产品质量有保证、服务及时、信誉度高，公司在国内市场具有很强的竞争力。公司产品的销售价格主要参考上海有色网、上海黄金交易所、上海华通铂银交易市场等发布的铅、铜、金、银价适当调整作为出厂价。由于公司目前铅锭产量居全国第一位，所以公司是上海有色网报价的第一采标单位，公司所报价格约占上海有色网报价权重的 25%-30%。国际市场上，公司将国际合作客户层层筛选，进行银行资信调查，保留了大批信誉良好、用量大、有合作潜力的大用户，为公司在国际的销售工作奠定了基础。在价格确定上，公司参照国际惯例，以伦敦金属交易所(LME)和伦敦贵金属协会(LBMA)为定价参照系统，为在国际市场上销售的产品做了保值点价，不仅灵活而且保证了国际市场的销售利润。（三）行业情况（三）行业情况 报告期内，全球经济发展总体放缓、美国经济复苏起伏不定、美联储货币政策趋于宽松、全球经济贸易摩擦加剧、热点区域地缘紧张局势联动多发。受上述金融风险事件影响，尤其是中美贸易摩擦升级，加剧了投资者对全球经济放缓的担忧，进一步使得投资者避险情绪高涨，2019 年黄金、白银等贵金属价格大幅上涨。全球经济放缓则造成需求较为疲弱，铜、铅、锌等大宗商品市场价格普遍承压下行。报告期内，国内铅产量579.71万吨，同比增长14.86%，铜产量978.42万吨，同比增长10.17%。国内 1铅现货均价 16,599 元/吨，同比下降 12.91%，国内 1沪铜现货均价 47,708 元/吨，同比下降 5.66%。报告期内，国内黄金产量 380.23 吨，同比下降 5.21%，白银产量 1,9063 吨，同比下降 2.77%。上海黄金交易所黄金现货收盘加权平均价为 312.06 元/克，同比上涨 15.41%，白银 TD 合约年均价 3,896 元/千克，同比上涨 8.14%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 上期期末数 本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 在建工程 611,320,474.30 226,563,158.89 169.82 主要系本期再生铅资源循环利用及高效清洁生产技2019 年年度报告 10/179 改工程（一期）项目加大投入所致 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 本报告期间，公司核心竞争力未发生显著变化。（一）技术优势（一）技术优势 近年来，公司一直引领着国内铅冶炼技术进步的发展方向，并超前于全行业不断进行技术创新，目前，公司铅冶炼技术处于国际领先水平，技术经济指标明显优于国内平均水平，被工信部列为有色金属行业能效标杆企业。公司拥有富氧底吹氧化-液态高铅渣直接还原炼铅、废旧铅酸蓄电池自动分离-底吹熔炼再生铅工艺、底吹炉炼金银、铜锍底吹连续吹炼等多种国际领先的核心技术。报告期内，公司与中科院、清华大学、昆明理工大学等多个高校院所联合开展了冶炼烟气超低排放治理技术、冶炼渣高质化利用技术研究、高纯金属研发等多项关键技术研究，为公司技术进步提供了动力支撑。国家重点科技专项铅冶炼烟气硫硝协同控制技术中试完成，贵铅真空蒸馏技术开始工业化应用。（二）（二）人才优势人才优势 公司拥有一支了解国内外铅铜冶炼技术最新进展和科研的技术人才队伍，拥有中高级专业技术职称技术人员190名。拥有洞察敏锐、信息灵通和网络广泛的市场营销队伍，还拥有一批实践经验丰富的管理人才，在企业生产金融创新方面具有超前意识，是国内率先参与国际市场经营的有色金属企业，拥有一批国际化经营人才，在国内外原材料市场、金属期货市场和现货市场比较活跃，为公司大力开展套期保值业务、提升公司的抗风险能力提供了重要保障。（三）质量优势（三）质量优势 公司生产的铅锭、银锭、阴极铜等主要产品获得“全国用户满意产品”殊荣。豫光牌铅锭、银锭、阴极铜、铅合金锭、硫酸等产品实物质量已达到国际同类产品实物水平，中国有色金属协会多次授予有色金属产品实物质量金杯奖。公司多次荣获客户授予的“年度优质供应商”的奖牌，获得客户对公司产品的质量、品质的认可。2019 年公司产品阴极铜获得“有色金属实物质量金杯奖”及“全国用户满意产品”称号。报告期内公司委托国家、省产品质量监督检验机构对铅、银、铜等 15 批次产品质量抽检送检合格率 100%。（四）市场（四）市场优势优势 公司建立了完善的销售网络和售后服务体系，电解铅、白银等产品拥有较高的市场占有率，公司主要产品电解铅、白银、黄金、阴极铜分别在伦敦金属交易所、上海期货交易所、上海黄金交易所注册，公司与国内大型蓄电池生产企业以及国际上大的原料供应商均建立了长期合作关系，拓宽了销售、采购渠道，具备较强的市场竞争力和抗风险能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，面对国内外明显增多的各种风险挑战、艰难繁重的生产经营和转型发展任务、日益严峻的安全环保压力和复杂的市场竞争形势，公司按照“做强有色主业，坚持循环经济，加快转型升级，完善产业链条”的战略布局和“上游抓资源，主业抓标杆，下游抓延链，外向抓贸易，周边抓多元”的工作思路，紧紧围绕“稳生产、防风险、增效益、强项目”工作主线，狠抓工作落实，较好完成了各项目标任务，公司高质量发展迈出坚实的步伐。（一）生产组织高效顺畅，生产任务较好完成。（一）生产组织高效顺畅，生产任务较好完成。报告期内，公司科学编制生产计划，严抓过程落实，确保生产组织顺畅，取得了许多宝贵的经验：通过科学配料，较好解决了底吹炉系统生产利润薄弱的问题，多部门高效联动，有效避免了资金积压和存货风险；坚持“快进快出”，精细计算原料每周到货时间，最大程度压缩原料库存；组织开展生产系统生产比较、互鉴经验，炉窑作业率和投料量持续提升。（二二）管理创新深入推进管理创新深入推进，创效增收成效明显。，创效增收成效明显。持续深入推进中国有色冶炼标杆企业创建工作，加快阿米巴经营模式导入进度，完善人才选育培训机制，主要指标、生产效益和职工素质明2019 年年度报告 11/179 显提升。通过扩大创标范围，明确各单位责任，分批组织现场考察对标和内部观摩交流等措施，扎实推进创标创效。铅、铜、金、银等主产品及锑、铋等小金属回收率指标均完成计划，渣含铅、尾矿含银、尾渣含铜等主要渣指标全部优于计划指标。（三三）坚守红线防范风险）坚守红线防范风险，安全生产保障有力，安全生产保障有力。安全方面持续加大安全投入，全年累计投入安全设备购置及隐患整改资金 5,878 万元，风险防范能力有效提升。扎实推进双重预防体系建设，积极开展各类安全检查，持续提升应急处置与救援能力，优化现场应急处置程序。环保方面积极响应重污染天气应急减排，全年累计投入环保治理资金 5,000 余万元，开展多项无组织排放治理和炉窑烟气提标改造，较好满足新排放标准。开展危废物联网平台建设，较好实现了危废全过程管理（四）创新能力持续提升，两化融合有新进展。（四）创新能力持续提升，两化融合有新进展。坚持顶层设计与基层创新相结合，扎实推进重大技术研发和课题研究，创新水平持续提升。报告期内公司加大交流协作力度，先后与中科院、清华大学、昆明理工大学等多个高校院所联合开展了冶炼烟气超低排放治理技术、冶炼渣高质化利用技术研究、高纯金属研发等多项关键技术研究，为公司技术进步提供了动力支撑。扎实开展技术攻关，国家重点科技专项铅冶炼烟气硫硝协同控制技术中试完成，贵铅真空蒸馏技术开始工业化应用。公司先后参与完成参与铜绿色工厂标准、危废名录等 14 项国家、省环保标准制修订工作。（五五）瞄准市场创造效益瞄准市场创造效益，经营管理协同高效。，经营管理协同高效。公司坚持以实现效益最大化为重点，积极探索原料、生产、销售一体化经营模式，经营效益提升明显。销售方面密切关注市场变化，及时调整销售策略，满足客户差异化产品需求。报告期内公司采取多元化融资模式，降低存货占用，严防金融风险，保证资金供应，坚持美元和人民币双统筹，优化长短期借款结构，本期期末存货较期初减少 5.39 亿元。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共完成电解铅及铅合金产量 41.86 万吨，比去年同期减少 0.91%，阴极铜 11万吨，比去年同期减少 12.47%，黄金 8,243.49 千克，比去年同期减少 8.19%，白银 1,033.95 吨，比去年同期减少 0.32%；全年共完成销售收入 184.04 亿元，比去年同期下降 4.81%，实现净利润2.15 亿元，比去年同期增长 64.68%。报告期内公司净利润同比增加的主要原因是：2019 年公司主要产品黄金、白银价格上涨，毛利增加；报告期内公司一方面加强原料、在产品中间占用管理，降低资金占用，另一方面通过银行远期结售汇等工具，降低汇率波动对公司的影响，2019 年公司融资费用减少；报告期内，国家减税降费，增值税税率由 16%降为 13%，公司税金及附加减少。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 18,404,023,705.38 19,334,190,300.77-4.81 营业成本 17,670,058,137.08 18,535,524,837.02-4.67 销售费用 40,083,784.42 34,057,150.82 17.70 管理费用 126,292,781.99 115,858,649.77 9.01 研发费用 18,617,444.80 11,044,240.63 68.57 财务费用 333,843,559.11 449,382,474.43-25.71 经营活动产生的现金流量净额 1,008,490,042.67 717,449,136.24 40.57 投资活动产生的现金流量净额-559,108,840.44-153,299,095.15 筹资活动产生的现金流量净额-720,886,213.85-543,337,938.49 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年年度报告 12/179 报告期内，公司实现营业收入 1,840,402.37 万元，营业利润 22,137.97 万元，归属于上市公司股东的净利润 21,639.24 万元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）有色金属 11,240,634,717.64 11,134,859,812.68 0.94-9.95-6.72 减少 3.43 个百分点 贵金属 6,120,526,586.55 5,727,582,261.93 6.42 8.41 1.19 增加 6.68 个百分点 化工 291,577,951.18 174,672,953.37 40.09-16.06 9.45 减少 13.97个百分点 其他 563,906,892.87 480,623,927.79 14.77 52.11 49.64 增加 1.41 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电解铅及铅合金 6,421,349,626.15 6,383,382,450.26 0.59-9.38-2.61 减少 6.91 个百分点 阴极铜及粗铜 4,819,285,091.49 4,751,477,362.42 1.41-10.71-11.73 增加 1.14 个百分点 黄金 2,671,538,176.58 2,482,830,473.94 7.06 10.16 3.25 增加 6.22 个百分点 白银 3,448,988,409.97 3,244,751,787.99 5.92 7.09-0.33 增加 7.00 个百分点 氧化锌 230,825,015.44 100,341,895.69 56.53 0.49 8.43 减少 3.18 个百分点 硫酸 60,752,935.74 74,331,057.68-22.35-48.37 10.85 减少 65.37个百分点 其他 563,906,892.87 480,623,927.79 14.77 52.11 49.64 增加 1.41 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 17,146,560,618.43 16,569,570,058.66 3.37-4.88-3.87 减少 1.01 个百分点 国外 1,070,085,529.81 948,168,897.11 11.39 30.52 12.65 增加 14.05个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年年度报告 13/179 1、公司主营业务分行业销售收入成本变化的说明：报告期内，公司有色金属营业收入、营业成本均下降，主要原因是公司生产系统大修，公司主要产品阴极铜产销量下降，电解铅、阴极铜销售价格与去年同期相比下降所致。公司贵金属营业收入和营业成本增加，主要原因是报告期内贵金属市场价格与去年同期相比大幅上涨所致。化工产品价格下降，收入减少。2、公司主营业务分产品情况说明：报告期内，公司电解铅及铅合金、硫酸收入下降，主要是受市场波动影响，销售价格下降所致。阴极铜收入下降，主要是公司铜生产系统大修，阴极铜产销量下降，市场价格下降所致。黄金、白银收入上升，主要是报告期内公司黄金白银市场价格大幅上涨所致，氧化锌收入上升，主要是销量上升所致。其他产品营业收入增加主要是本期销售铜矿、新产品海绵钯等增加所致。3、公司主营业务分地区情况说明：国内营业收入减少主要是有色金属销售收入减少所致。国外营业收入增加的原因是本期公司出口加工贸易白银、黄金增加，出售铜矿所致。4、毛利率变化的原因：电解铅及铅合金毛利率下降主要是本期公司采购的废蓄电池生产产品收到退税款不再冲减产品成本，与去年同期口径不同，产品成本相对上升，同时市场价格下降，公司毛利率下降。阴极铜毛利上升主要是报告期内，公司采购成本下降幅度大于成品市场价格下降幅度。黄金白银毛利率上升主要是由于金银市场价格大幅上升所致。硫酸、氧化锌毛利率下降主要是硫酸、氧化锌市场价格下降所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）电解铅及铅合金 吨 418,630.00 422,997.56 18,989.51-0.91 1.10-29.36 阴极铜 吨 109,999.92 110,927.63 2,319.78-12.47-10.80-28.57 黄金 千克 8,243.49 8,494.12 98.94-8.19-5.78-71.70 白银 吨 1,033.95 1,037.30 21.29-0.32-2.52-13.59 产销量情况说明 1、2019 年公司铜生产系统检修，阴极铜产销量下降。2、公司压缩存货占用，加大了营销力度，主要产品期末库存量均有所下降。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 有色金属 原材料 10,401,449,237.15 59.38 11,182,684,163.07 61.86-6.99 加工费 733,410,575.53 4.19 754,566,843.43 4.17-2.80 贵金属 原材料 5,678,657,306.45 32.42 5,609,507,344.76 31.03 1.23 加工费 48,924,955.48 0.28 50,753,395.87 0.28-3.60 化工 加工费 174,672,953.37 1.00 159,592,523.31 0.88 9.45 其他 原材料 430,672,364.24 2.46 269,143,906.62 1.49 60.02 加工费 49,951,563.55 0.29 52,047,586.69 0.29-4.03 2019 年年度报告 14/179 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电解铅及铅合金 原材料 5,925,775,989.15 33.83 6,074,699,161.70 33.60-2.45 加工费 457,606,461.11 2.61 479,786,876.21 2.65-4.62 阴极铜及粗铜 原材料 4,475,673,248.00 25.55 5,107,985,001.37 28.25-12.38 加工费 275,804,114.42 1.57 274,779,967.22 1.52 0.37 黄金 原材料 2,468,704,063.07 14.09 2,391,714,754.95 13.23 3.22 加工费 14,126,410.87 0.08 12,974,071.06 0.07 8.88 白银 原材料 3,209,953,243.38 18.32 3,217,792,589.82 17.80-0.24 加工费 34,798,544.61 0.20 37,779,324.80 0.21-7.89 氧化锌系列 加工费 100,341,895.69 0.57 92,537,545.56 0.51 8.43 硫酸 加工费 74,331,057.68 0.42 67,054,977.75 0.37 10.85 其他 原材料 430,672,364.24 2.46 269,143,906.62 1.49 60.02 加工费 49,951,563.55 0.29 52,047,586.69 0.29-4.03 成本分析其他情况说明 1、2019 年公司铜生产系统检修，阴极铜产量下降，同时主要产品电解铅、阴极铜价格下降使产品原料成本下降。2、其他产品营业成本增加主要本期销售铜矿、新产品海绵钯等增加所致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 595,558.98 万元，占年度销售总额 32.36%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 389,990.31 万元，占年度采购总额 19.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 前五名销售客户 单位：元 币种：人民币 客户名称 主营业务收入 占公司总营业收入的比例（%）第一名 2,333,329,944.