600416_2019_＊ST湘电_2019年年报全文（修订）_2020-07-07.pdf

2019 年年度报告 1/231 公司代码：600416 公司简称：湘电股份 湘潭电机股份有限公司湘潭电机股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/231 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周健君周健君、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人熊斌熊斌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林琳林琳声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度实现归属于母公司所有者的净利润为-1,578,916,977.58元，母公司净利润为-714,924,107.44元，本年度未分配利润数为-3,259,689,975.6元。鉴于公司2019年度归属于母公司所有者的净利润为负，同时根据公司经营发展的实际情况，公司拟定本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司全资子公司国贸公司发生了贸易诈骗事件，公司已经停止了贸易业务。因涉及被诈骗，公司预计可能承担的损失为 5.6 亿元，2019 年半年报中已计提了 4.68 亿元，全年达到 5.02 亿元。因国贸公司贸易诈骗案，导致多起诉讼仲裁事件尚未解决，诉讼仲裁结果尚具有不确定性。2019 年年度报告 3/231 公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策，市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。十、十、其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.66 第十一节第十一节 财务报告财务报告.67 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.231 2019 年年度报告 4/231 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 湘电股份、本公司、公司 指 湘潭电机股份有限公司 湘电集团、控股股东 指 湘电集团有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国贸公司、湘电国贸 指 湘电国际贸易有限公司 湘电风能 指 湘电风能有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湘潭电机股份有限公司 公司的中文简称 湘电股份 公司的外文名称 Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd.公司的外文名称缩写 XEMC 公司的法定代表人 周健君 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李怡文 刘珏 联系地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 湖南省湘潭市下摄司街302号 电话 0731-58595252 0731-58595252 传真 0731-58610767 0731-58610767 电子信箱 L 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 公司注册地址的邮政编码 411101 公司办公地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 公司办公地址的邮政编码 411101 公司网址 http:/ 电子信箱 2019 年年度报告 5/231 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 湘电股份 600416 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 签字会计师姓名 刘曙萍、陆蓉 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区月坛南街招行大厦 1 号院 3 号楼 16 层 签字的保荐代表人姓名 吴喻慧、韩汾泉 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)会计数据会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 5,204,770,101.47 6,199,039,073.31-16.04 9,705,970,007.56 归属于上市公司股东的净利润-1,578,916,977.58-1,911,796,321.85 17.41 91,197,298.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,462,150,151.62-1,908,614,211.70 23.39 17,862,444.50 经营活动产生的现金流量净额 208,920,804.20 24,000,813.51 770.5 110,166,084.27 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 2019 年年度报告 6/231 归属于上市公司股东的净资产 2,644,091,443.92 4,541,871,253.34-41.78 6,481,868,045.78 总资产 17,035,007,774.76 20,391,858,605.70-16.46 22,035,506,543.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）-1.67-2.02 17.33%0.1 稀释每股收益（元股）-1.67-2.02 17.33%0.1 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.55-2.02 23.27%0.02 加权平均净资产收益率（%）-45.68-34.68 减少11个百分点 1.36 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-42.30-34.62 减少7.68个百分点 0.27 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,507,915,686.27 1,720,548,235.09 971,844,772.2 1,004,461,407.91 归属于上市公司股东的净利润-174,261,736.69-519,707,082.62-392,584,813.4-492,363,344.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-174,071,790.04-677,286,781.58 41,725,519.9-652,517,099.90 经营活动产生的现金流量净额-228,817,297.06 153,307,320.46-145,067,772.1 429,498,552.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2019 年年度报告 7/231 适用 不适用 2019 年前三季度，公司将南通东泰新能源设备有限公司（以下简称“南通东泰”）叶片质量损失 1.89 亿元冲抵了南通东泰应付账款。鉴于相关法院于 2018 年年底受理了南通东泰的破产申请，按照破产法相关规定，南通东泰破产申请被受理后，湘电风能有限公司（以下简称“湘电风能”）与南通东泰债权债务的抵消权应向破产管理人主张，经与年审会计师沟通，公司前三季度会计处理不当，在年报中将 2019 年全年因南通东泰叶片质量问题发生的损失共计 2.66 亿元计入三包费用。分季度差异影响如下：1、一季报披露归属于上市公司股东的净利润为-13,161.12 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-13,142.13 万元，较年报中分季披露的一季度数据少亏损 4,265.05万元，主要是因为公司在披露一季报时冲抵了南通东泰应付账款 4,265.05 万元，而年报中将其调整计入一季度三包费用，因此年报中一季度三包费用和应付账款都增加了 4,265.05 万元，从而导致年报中披露的一季度归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润，较一季报披露的多亏损 4,265.05 万元；2、半年报中披露二季度归属于上市公司股东的净利润为-45,953.37 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-61,711.34 万元，较年报中分季披露的二季度数据少亏损6,017.34 万元，主要是因为公司在披露半年报时冲抵了南通东泰应付账款 6,017.34 万元，而年报中将其调整计入二季度三包费用，因此年报中二季度三包费用和应付账款都增加了 6,017.34万元，从而导致年报中披露的二季度归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润，较半年报中披露的二季度的数据多亏损 6,017.34 万元；3、三季报中披露三季度归属于上市公司股东的净利润为-30,586.01 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 12,845.03 万元，较年报中分季披露的三季度数据少亏损8,672.47 万元，主要是因为公司在披露三季报时冲抵了南通东泰应付账款 8,672.47 万元，而年报中将其调整计入三季度三包费用，因此年报中三季度三包费用和应付账款都增加了 8,672.47万元，从而导致年报中披露的三季度归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润，较三季报中披露的三季度的数据多亏损 8,672.47 万元。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 148,103,289.94 -5,379,290.22-1,638,013.86 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 15,103,002.68 2019 年年度报告 8/231 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 105,240,452.29 29,664,098.39 34,464,721.59 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,702,874.84 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 18,387,306.99 12,884,580.74 19,051,992.89 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -14,637,230.77 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 4,544,096.43 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -963,643.74 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收 2019 年年度报告 9/231 款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 106,899,484.46 -29,303,904.24 29,039,943.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目-502,312,086.34 少数股东权益影响额-5,610,599.43 8,454,405.95 -3,896,228.82 所得税影响额-4,280,551.39 -4,864,770.00 -7,268,013.52 合计-116,766,825.96 -3,182,110.15 73,334,854.32 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 理财产品 250,000,000.00 335,000,000.00 85,000,000.00 0 应收款项融资 655,916,936.71 318,854,766.17-337,062,170.54 0 其他权益工具投资 31,369,935.88 27,610,803.28-3,759,132.60 0 合计 937,286,872.59 681,465,569.45-255,821,303.14 0 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（1）主要业务范围 生产、销售发电机、交直流电动机、特种电机、船用推进系统、电气控制设备、机电一体化系统、变压器、互感器、风力发电成套设备；开发、研制地铁车辆及混合动力汽车。（2）经营模式 2019 年年度报告 10/231 公司总体上采用“设计+生产+销售”的经营模式，推动产品、服务定制化发展。坚持高层营销、服务营销与品牌营销相结合，从传统的配套设备生产向一体化经营方向发展，向终端客户提供优质的机电一体化产品和服务。（3）行业情况 2019 年，机械工业总体趋于平稳增长，智能制造推进逐步深化，高端装备持续创新发展。但机械工业发展的产业结构性矛盾尚未明显缓解，效益下降、投资低迷的状况仍未扭转，机械工业平稳运行的压力依然较大。从公司所处细分行业来看，风电受补贴退坡刺激及海上风电发展提速的双重影响，2019 年中国新增吊装容量高达 28.9GW，相较于 2018 年增长 37%，但从前三季度看行业竞争加剧，一些企业出现增收不增利的现象，主要原材料、零部件价格上涨，盈利空间收窄；电机、水泵受政策调整影响，煤电项目暂停和缓建、结构性去产能，火电设备订单大幅下滑，产销形势不容乐观，节能环保、石化防爆、水利等领域存在增量空间。轨道交通、新能源汽车等行业市场空间巨大，但也受政策调整影响，稳中放缓，前景可期。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 为推进实施公司整体战略布局，优化资源配置，提高公司资产的运营效率，公司将长沙水泵厂有限公司 70.66%的股权通过湖南省联合产权交易所挂牌转让，2019 年 8 月 26 日，湖南省国资公司下属全资子公司湖南省一方科技发展有限公司摘牌，并签订产权交易合同（合同编号：1906010015），至此公司已不再持有长沙水泵厂有限公司股权。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 一、市场方面一、市场方面 公司营销网络覆盖全国各地，在国内 30 个省区、直辖市设有营销机构，拥有一批稳定的客户和合作伙伴；公司用良好的服务意识和品牌形象赢得了国内外客户的广泛认同，高效节能电机、特种产品市场占有率处于行业领先地位；公司拥有一批专业素质高、技术基础扎实、纪律严明的“双师型”营销队伍，按照“行业打造、项目推动”的要求，公司新整合组建了湘电营销中心，主要负责公司市场营销和新市场开发，以及未来 3-5 年及以后技术发展带来的新市场的开拓，并以项目制为依托，技销结合，实现新市场、新技术落地。聚焦电机电控，设立了冶金，水利，石化防爆，矿山，风电，海外 6 个行业总监，负责大客户、大市场、大项目、大成套的市场开拓与维护。二、技术二、技术方面方面 公司拥有国家认定企业技术中心、海上风力发电技术与检测国家重点实验室等 5 个国家级、2 个省级技术创新研发实验平台。公司拥有有效专利 597 件（实用新型 452 项，发明专利 141，外观2019 年年度报告 11/231 设计 4 项），主持、参与制定国家和行业标准 83 项，先后荣获国家科技进步特等奖 5 项、一等奖8 项、二等奖 13 项及部、省发明创新奖 50 余项。2019 年公司荣获国家技术发明二等奖一项。三、产业方面三、产业方面 公司已具备良好的产业基础：公司是国内传统民口军工配套企业，公司特种电机和电力推进技术在国内乃至国际上处于领先地位；是我国大中型交流电机重要生产厂家，高效高压节能电机全国推广量最大，随着产业结构调整，低压电机业务也逐步形成规模；电控成套技术拓展至船舶、轨道交通、特种车辆等领域，推动公司产品技术向高端升级。四四、制造方面、制造方面 公司延续强大的高端装备工程化开发经验和能力，按照“产品研发、专业制造、核心验证、系统集成”的思路，不断提升核心制造水平，打造智能制造核心能力。目前，公司依托“高压高效节能电机扩能产业化项目”、“高端装备电气传动系统产业化项目”、“舰船综合电力系统系列化研究及产业化项目”分别建设了大中型厂房、结构件厂房、H06 厂房、线圈厂房等，同时还打造了军工研发中心、电机研发中心、电机生产制造基地、结构件成型平台、线圈制造等基地，公司的装备能力和技术水平有了较大的提升。五五、人才方面、人才方面 公司拥有一支高素质的机电一体化技术研发队伍和职工队伍，在研究、设计、工艺、生产方面具有强大人才保证。现有各类专业技术人才 2268 人（各类专业技术人才包括销售人员含销售管理人员、技术人员、财务人员，行政人员），其中：国家级专家 10 人（专业技术人才和高技能人才享受国务院政府津贴）；技术工人 3005 人，高技能人才占全部技术工人的 36%。六六、品牌方面、品牌方面 公司积蓄 80 多年的底蕴，“湘电”已经成为“中国驰名商标”，是我国电工行业的大型骨干企业和国务院确立的国家重大装备国产化研制基地、国家高技术产业基地和国家创新型企业。被誉为中国电工产品摇篮、中国民族工业脊梁。公司是中国机电行业最具价值的品牌之一，先后荣获全球 100 强新能源企业、中国新能源企业 30 强、中国制造企业 500 强等称号。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，公司全力以赴抓好主业发展、减债降负、压减两金、降本增效、优化机制、强化管理、技术创新等重点工作，报告期内实现营业收入 52.04 亿元，同比下降 16.04%，实现归属上市公司股东净利润-15.79 亿元。报告期内公司的重点工作：1、强化主业地位，坚定发展方向 一是坚持聚焦主业、瘦身归核。在充分调研的基础上，确立了集中资源、发挥优势、聚焦主业的思路，围绕“电机、电控”两大核心技术，推动公司主业发展。二是理顺生产协作关系、提2019 年年度报告 12/231 高运营效率。将线圈事业部整合到电机事业部，减少了中间协调，理顺了管理流程；将轨道交通事业部、精密加工中心业务，分块整合到电机事业部、电气传动事业部和莱特公司，优化了业务架构，提高了设备利用率。三是加快退出非核心业务、盘活存量资产。按照聚焦核心主业，防范化解风险的要求，加强了产权管理，完成了沈阳销售公司的清算注销，停止了贸易业务；完成了长泵公司股权转让，止住了出血点，调优了产业结构。2、深化营销改革，拓展市场空间 一是积极推动营销改革。制定营销管理创新工作十二条措施，按照“集中与分散相结合，短期与长期相结合，公司与各事业部、分子公司相结合”的原则，组建了营销中心，推动营销模式由项目驱动型向战略驱动型转变，构建起大行业、大客户、大项目、大协同的营销格局，全年累计订货同比大幅增长。二是统筹突破市场盲区。按照“行业引领”的思路，分行业设立了冶金、水利、矿山、石化防爆、风电、海外市场等 6 行业营销总监，并完成了市场容量、发展趋势等行业调研分析，为拓宽市场奠定了坚实基础。三是加大重点市场突破力度。在传统市场和新兴市场双双突破。全年风电板块订货同比增长 145%；火电、水电、冶金等传统电机订货同比增长 6%；地铁等轨道交通市场订货同比增长 59.5%。3、强化技术创新，提升研发能力 按照公司层面负责长期、跨单位和系统集成项目，各单位负责短期、单一项目的技术研发原则完成技术开发项目。一是完善技术创新机制，增强研发队伍活力。成立电传动项目组一级研发平台，推动电控系统开发；推进湘电-华中科技大学工程研究中心的科研合作；筹备长沙湘电电气技术研究院的组建。二是进一步加大核心竞争力，做好了重点产品技术开发。新增 7-8MW 风力发电机组、10LV 超高效环保高功率密度电机系列等一批具有强劲竞争力的研发项目。三是进一步做好设计、工艺降成本工作。从产品的源头进行优化降本，重点推进了中型电机机座轻量化设计、空冷却器技术革新、新型线圈工艺、海上风电机组偏航变桨轴承国产化等项目。4、加强基础管理，夯实发展基础 一是加强制度建设，进一步完善制度体系、强化制度，编制和修订采购、营销、财务、质量、安全等方面的管理制度。二是严格质量管控，围绕提升产品实物质量及服务质量，加大产品质量检测，加强质量索赔。三是生产管理方面。加强生产协作和成套管理，科学合理安排生产资金，在确保原材料供应的同时减少在制品占用量，加快在制品的过程流转，缩短生产周期，避免库存积压，提高合同实现率。四是财务管理方面。加强财务管控，通过加强应收账款回收和存量资产处置加快资金回笼；通过严格执行预算制度严控各项费用支出、优化债务结构、降低采购成本等方式减少支出，缓解资金压力。五是人力资源方面，通过对标行业标杆和主要竞争对手，从优化管辅岗位人员配置、职业晋升发展、薪酬业绩动态考核和末位调整等方面做好三项制度改革的顶层设计。六招标采购方面，修订采购管理办法及 9 个配套制度，推进以最终成品单位为核心业务单元的采购改革。2019 年年度报告 13/231 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 5,204,770,101.47 元，同比下降 16.04%，实现归属上市公司股东净利润-1,578,916,977.58 元。2019 年，市场竞争进一步激烈，主要零部件、原材料价格居高不下，主要产品盈利能力不强，加上风电外购件质量损失和国贸公司涉及经济合同纠纷损失，公司报告期内仍然产生大额亏损。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,204,770,101.47 6,199,039,073.31-16.04 营业成本 4,841,114,798.21 5,713,088,039.00-15.26 销售费用 739,563,645.21 873,757,047.54-15.36 管理费用 297,675,403.05 498,844,639.23-40.33 研发费用 161,861,371.66 168,865,378.88-4.15 财务费用 334,637,347.36 366,556,406.38-8.71 经营活动产生的现金流量净额 208,920,804.20 24,000,813.51 770.47 投资活动产生的现金流量净额 22,275,335.56-479,713,154.26 104.64 筹资活动产生的现金流量净额-809,869,966.53 240,039.93 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司 2019 年营业收入 5,204,770,101.47 元，较上年下降 16.04%,主要是因为公司停止贸易业务，降低贸易规模的影响。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）机械行业 5,125,869,711.82 4,795,342,197.99 6.45-16.41 -14.6 减少1.98 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交流电机 971,900,035.08 832,264,997.47 14.37 3.10 17.30 减少 10.36个百分点 2019 年年度报告 14/231 直流电机 15,165,203.98 14,726,397.94 2.89-55.28-50.34 减少9.67 个百分点 风力发电 2,039,011,450.82 2,049,988,900.94-0.54 63.40 60.80 增加1.62 个百分点 城轨车辆 68,297,385.45 65,749,822.29 3.73-38.44-39.53 增加1.74 个百分点 水泵及配件 187,187,059.25 171,189,889.22 8.55-19.85-22.49 增加3.11 个百分点 备件 675,255,025.35 497,740,699.22 26.29 12.79 47.25 减少17.25个百分点 贸易 1,169,053,551.89 1,163,681,490.91 0.46-60.57-60.33 减少0.59 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 5,049,794,157.29 4,736,368,028.18 6.21-15.77-13.74 减少2.02 个百分点 国外 76,075,554.53 58,974,169.81 22.48-44.59-52.59 增加13.08个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 机械行业 材料 413,193.18 86.15 487,337.78 86.79-15.23 2019 年年度报告 15/231 机械行业 人工费用 66,408.88 13.85 74,175.97 13.21-10.47 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 128,940.65 万元，占年度销售总额 24.78%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 123,558.58 万元，占年度采购总额 21.19%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 17,675.32 万元，占年度采购总额 3.03%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 项目 2019 年 2018 年 差异变动金额及幅度 1-12 月 1-12 月 金额 百分比(%)销售费用 注释 1 739,563,645.21 873,757,047.54-134,193,402.33-15.36 管理费用 注释 2 297,675,403.05 498,844,639.23-201,169,016.18-40.33 研发费用 注释 3 161,861,371.66 168,865,378.88-7,004,007.22-4.15 资产减值损失 注释 4 468,055,987.45 565,857,581.07-97,801,593.62-17.28 投资收益 注释 5 133,053,781.17 5,733,495.93 127,320,285.24 2,220.64 注释 1、销售费用较去年报告期内减少，主要致三包费用减少所致；注释 2、管理费用较去年报告期内减少，主要是辞退福利计提下降所致；注释 3、研发费用较去年报告期内减少，主要是本期研发项目减少所致；注释 4、资产减值较去年报告期内减少，主要是计提坏账准备、存货跌价准备减少所致；注释 5、投资收益较去年报告期内增加，主要是长泵股权处置收益所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 161,861,371.66 本期资本化研发投入 48,000,000.00 研发投入合计 209,861,371.66 研发投入总额占营业收入比例（%）4.03 公司研发人员的数量 436 研发人员数量占公司总人数的比例（%）7 2019 年年度报告 16/231 研发投入资本化的比重（%）22.87 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 208,920,804.20 24,000,813.51 770.47 投资活动产生的现金流量净额 22,275,335.56-479,713,154.26 104.64 筹资活动产生的现金流量净额-809,869,966.53 240,039.93 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期的回款金额增加；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是处置资产收到的款项所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期归还贷款和支付利息所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 公司通过闲置资金理财共获得收益 1838.73 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 28,402.40 1.67 145,139.03 7.12-80.43 本期票据到期收到款项和重分类到应收款项融资列报所致 其他应收款 21,679.41 1.27 13,070.32 0.64 65.87 本期长泵公司股权出售后,长泵借款调整至其他应收款所致。其他流动资产 17,990.31 1.06 67,062.69 3.29-73.17 本期理财产品调整至交易性金融资产反映所致。可供出售金融资产 -0.00 9,707.04 0.48-100.00 按新金融工具确认和计量调整至其他综合收益反映所致 长期1,668.42 0.10 3,714.92 0.18-55.09 本期因长泵公司股权出售，2019 年年度报告 17/231 股权投资 长泵对下属的长泵福斯的长期股权投资不纳入合并范围所致。在建工程 16,938.03 0.99 70,970.24 3.48-76.13 本期在建工程预转固所致。无形资产 197,242.60 11.58 77,738.01 3.81 153.73 本期船舶综合电力系统研发等项目转无形资产所致。开发支出 -0.00 121,855.72 5.98-100.00 本期开发支出的项目转无形资产所致 预收款项 166,635.62 9.78 112,349.54 5.51 48.32 本期收到的预收货款未实现销售收入所致。应交税费 683.66 0.04 1,149.28 0.06-40.51 本期应交税金减少所致。其他应付款 8,475.03 0.50 20,444.83 1.00-58.55 本期长泵股权出售后不再纳入合并范围减少所致 长期借款 11,088.74 0.65 79,075.18 3.88-85.98 本期长期借款转为短期借款、一年内到期的非流动负债以及长泵股权处置不再纳入合并范围所致。长期应付款 11,734.82 0.69 22,487.28 1.10-47.82 本期支付融资租赁费所致。长期应付职工薪酬 8,582.65 0.50 15,391.10 0.75-44.24 本期减少了内养人员辞退福利和长泵股权处置不再纳入合并范围减少所致。预计负债 27,093.52 1.59 1,076.15 0.05 2,417.63 本期国贸公司未决诉讼确认预计负债所致。其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,427,044,536.44 保