600462_2019_＊ST九有_2019年年度报告（修订版）_2020-06-05.pdf

2019 年年度报告 1/144 公司代码：600462 公司简称：*ST 九有 深圳九有股份有限公司深圳九有股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/144 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 杨佐伟 工作原因 张宇飞 三、三、中兴财光华会计中兴财光华会计师事务所（特殊普通师事务所（特殊普通合伙）合伙）为本公司出具了为本公司出具了带强调事项段、其他事项段或与带强调事项段、其他事项段或与持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见持续经营相关的重大不确定性段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。项已有详细说明，请投资者注意阅读。详见本年度报告第十一节“财务报告之审计报告”四、四、公司负责人公司负责人李明李明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人金铉玉金铉玉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）方冠霞方冠霞声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2019 年度实现归属于母公司股东的净利润为3,359.53 万元,2019 年末未分配利润为-122,506.55 万元。所以公司本期利润不分配，不提取法定公积金，不分红利，不送股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，请投本年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已经在本报告“第四节公司已经在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中经营情况讨论与分析”等有关章节中对公司经营和未来发展中可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。可能产生的不利因素和存在风险进行了详细描述，敬请查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/144 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.31 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.43 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.46 第十一节第十一节 财务报告财务报告.47 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.144 2019 年年度报告 4/144 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 九有股份、公司、本公司 指 深圳九有股份有限公司 盛鑫元通 指 天津盛鑫元通有限公司 春晓金控 指 北京春晓金控科技发展有限公司 博立信 指 深圳博立信科技有限公司 九有供应链 指 深圳九有供应链服务有限公司 润泰供应链 指 深圳市润泰供应链管理有限公司 汉诺睿雅 指 北京汉诺睿雅公关顾问有限公司 有量广告 指 秦皇岛有量广告有限公司 路臻科技 指 秦皇岛路臻科技有限公司 腾博网络 指 秦皇岛腾博网络科技有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳九有股份有限公司 公司的中文简称*ST九有 公司的外文名称 Shenzhen Geoway Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 G.W 公司的法定代表人 李明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李明 孙艳萍 联系地址 深圳市南山区粤海街道讯美科技广场2号楼402室 深圳市南山区粤海街道讯美科技广场2号楼402室 电话 0755-26417750 0755-26417750 传真 0755-86717392 0755-86717392 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 公司注册地址的邮政编码 518052 2019 年年度报告 5/144 公司办公地址 深圳市南山区粤海街道讯美科技广场2号楼402室 公司办公地址的邮政编码 518000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST九有 600462 ST九有 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 签字会计师姓名 张学福、王振伟 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 营业收入 312,795,077.10 2,473,032,989.68 2,258,997,114.16-87.35 1,570,380,998.72 归属于上市公司股东的净利润-33,595,342.62-271,427,787.91-272,258,574.80 不适用 8,554,359.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-32,127,383.69-221,392,250.52-228,066,744.00 不适用 8,976,387.29 经营活动产生的现金流量净额 2,893,796.36 49,684,362.43 4,751,758.20-94.18 130,765,599.32 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产-25,002,292.65 20,093,049.97 20,766,711.76-224.43 298,752,941.46 总资产 150,590,338.17 288,983,768.45 252,145,002.60-47.89 4,547,588,171.75 2019 年年度报告 6/144 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）-0.06-0.51-0.51 不适用 0.0160 稀释每股收益（元股）-0.06-0.51-0.51 不适用 0.0160 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.06-0.41-0.43 不适用 0.0168 加权平均净资产收益率（%）807.20-159.97-167.42 不适用 2.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）663.80-130.48-123.47 不适用 3.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 90,673,040.94 69,038,197.32 61,757,733.12 91,326,105.72 归属于上市公司股东的净利润-5,411,828.16-6,220,130.76-4,604,218.02-17,359,165.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,273,496.88-6,415,371.63-4,163,806.07-16,274,709.11 经营活动产生的现金流量净额 3,692,965.93 821,625.90-3,132,710.75 1,511,915.281,511,915.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2019 年年度报告 7/144 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-2,436,600.83 17,168.80-742,512.20 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,329,210.55 1,456,690.81 148,630.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 616,323.80 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-2,834,036.02 -34,514,113.88 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值/2019 年年度报告 8/144 准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,827,113.89 -44,768.28-205,472.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目-449,336.65 -19,037,965.44-109,058.82 少数股东权益影响额-709,098.43 4,032,554.73 350,553.86 所得税影响额-157,307.46 -1,945,104.13 135,831.17 合计-1,467,958.93 -50,035,537.39-422,028.20 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司拥有全资子公司九有供应链，其业务主要为经营手机相关的原材料采购及销售业务；控股子公司博立信，公司持有博立信 70%的股权，其主营业务为手机摄像模组制造、销售以及电子行业相关的原材料采购及销售业务，处于手机制造业上游供应链，客户为手机厂商，商业销售模式是定制销售；公司全资孙公司汉诺睿雅其业务主要是面向各个行业提供专业市场活动及传播，以专业的策划及执行能力为客户提供咨询顾问服务。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2019 年 7 月博立信停止了主要生产线的产品生产，只保留了摄像头模组售后，并于 2019 年12 月对其固定资产及存货进行了处置。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2019 年年度报告 9/144 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，控股子公司博立信受手机行业继续下滑、而手机摄像头模组产能处于饱和状态，同行业采取低价竞争策略抢夺为数不多的订单，造成市场上订单基本无利润；加之博立信目前现金流紧张，生产经营资金短缺；没有承接新的订单，只有少量的尾单生产，生产持续萎缩，导致博立信报告期内主营业务持续亏损。为了遏制和减少博立信亏损的局面，降低损失，减少风险，公司根据博立信实际经营情况和手机行业现状，于 2019 年 7 月停止了博立信主要生产线的产品生产，只保留了摄像头模组售后，并于 2019 年 12 月对博立信的固定资产及存货进行了处置。2018 年 12 月，公司全资子公司九有供应链购买了北京春晓致信管理咨询有限公司持有的汉诺睿雅 57%股权，2019 年 1 月 11 日相关的工商变更登记已办理完成。公司于 2019 年 1 月开始合并报表。报告期内，公司成立了三家控股孙公司分别是有量广告、腾博网络及路臻科技,此项交易能提升公司整体发展水平和增强盈利能力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2019 年度实现营业收入 31,279.51 万元，利润总额-3,899.61 万元，归属于上市公司股东的净利润-3,359.53 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 312,795,077.10 2,473,032,989.68-87.35 营业成本 264,375,530.61 2,367,248,770.23-88.83 销售费用 24,959,526.42 33,375,644.40-25.22 管理费用 57,806,410.77 74,451,850.04-22.36 研发费用 1,902,467.17 9,747,648.12-80.48 财务费用-99,645.67-3,446,429.19-97.11 经营活动产生的现金流量净额 2,893,796.36 49,684,362.43-94.18 投资活动产生的现金流量净额 1,364,658.95-5,740,355.94-123.77 筹资活动产生的现金流量净额 56,764.90-111,935,444.92-100.05 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入较上年同比减少 87.35%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致。剔除该原因，营业收入同比减少 39.93%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，营业收入减少所致；营业成本较上年同比减少 88.83%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致。剔除该原因，营业成本同比减少 44%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，营业成本减少所致。2019 年年度报告 10/144 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）公关营销服务行业 238,002,879.33 183,373,704.89 22.95 11.20 15.30 减少 10.67个百分点 摄像头行业 74,226,160.05 80,520,693.66-8.48-75.78-74.26 减少 309.35个百分点 互联网信息服务业 566,037.72 481,132.06 15 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）业务推广服务类 238,002,879.33 183,373,704.89 22.95 11.20 15.30 减少 10.67个百分点 指纹模组 1,297,236.86 1,169,839.78 9.82-88.65-87.18 减少 51.30个百分点 摄像头 66,949,360.15 72,855,674.59-8.82-77.31-76.01 减少 201.09个百分点 材料 5,979,563.04 6,495,179.29-8.62 互联网广告收入 566,037.72 481,132.06 15 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内蒙古(业务推广服务)144,922,202.01 120,967,127.75 16.53 38.79 39.6239.62 减少减少 0.490.49 个个百分点百分点 北京(业务推广服务)66,151,811.13 48,350,778.57 26.91-12.17-8.56 减少减少 2.892.89 个个百分点百分点 浙江(业务推广服务)6,575,471.76 5,165,347.25 21.45 81.14 85.55 减少减少 1.861.86 个个百分点百分点 广东(业务推广服务)5,214,347.61 3,019,465.26 42.09-75.11-68.30 减少减少 12.4412.44个百分点个百分点 山东(业务推广服务)177,358.49 110,698.66 37.58-57.75-12.16 减少减少 32.4032.40个百分点个百分点 其他(业务推广服务)14,961,688.33 5,760,287.40 61.50 60.8360.83 -18.7018.70 增加增加 37.6637.66个百分点个百分点 浙江(摄像头行业）35,228,225.84 39,713,405.92-12.73-69.26-68.27 减少 9.23 个百分点 广东(摄像头行业）28,721,591.62 30,559,352.97-6.40-80.13-78.83 增加 0.11 个百分点 2019 年年度报告 11/144 湖北(摄像头行业）4,165,164.00 4,656,326.27-11.79 西南(摄像头行业）3,208,912.72 3,112,020.26 3.02%江西(摄像头行业）1,563,546.93 1,527,662.46 2.30%-94.61%-94.71%增加 0.55 个百分点 其他(摄像头行业）1,338,718.94 951,925.78 28.89%-92.69%-93.39%增加 0.00 个百分点 互联网广告 566,037.72 481,132.06 15%(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 公关营销服务行业 183,373,704.89 100 159,037,485.53 100 15.30 互联网信息服务业 481,132.06 100 手机摄像头行业 直接材料 64,097,284.06 86.59%273,169,498.18 87.60%-76.54%手机摄像头行业 直接人工 3,974,892.66 5.37%21,135,908.31 6.78%-81.19%手机摄像头行业 动力 1,061,713.69 1.43%2,681,612.25 0.86%-60.41%手机摄像头行业 制造费用 4,891,623.96 6.61%14,854,445.33 4.76%-67.07%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 业务推广服务类 183,373,704.89 100 159,037,485.53 100 15.30 互联网广告收入 481,132.06 100 摄像头 直接材料 63,037,985.71 86.52%265,000,040.90 87.49%-76%2019 年年度报告 12/144 摄像头 直接人工 3,919,183.34 5.38%20,607,057.47 6.80%-81%摄像头 动力 1,061,713.69 1.46%2,681,612.25 0.89%-60%摄像头 制造费用 4,836,791.85 6.64%14,598,904.06 4.82%-67%指纹模组 直接材料 1,059,298.35 90.55%8,169,457.28 91.24%-87%指纹模组 直接人工 55,709.32 4.76%528,850.84 5.91%-89%指纹模组 动力 -指纹模组 制造费用 54,832.11 4.69%255,541.27 2.85%-79%(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 18,332.40 万元，占年度销售总额 58.61%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 7,821 万元，占年度采购总额 40.32%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 （1）税金及附加较上年同比 39.34%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致。剔除该原因，税金及附加同比减少 21.32%；（2）研发费用较上年同比减少 80.48%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营是研发费用大幅减少；（3）其他收益较上年同比减少 31.69%，主要是收到的政府补助减少；（4）公允价值变动收益较上年同比减少 100%，主要是报告期公司无采用公允价值计量的项目；（5）资产减值损失较上年同比减少 100%，主要是报告期对应收账款计提的 172.9 万坏账准备金在利润表信用减值损失科目列示；（6）营业外收入较上年同比减少 44.20%，主要是企业合并利得减少；（7）营业外支出较上年同比减少 83.17%，主要是计提预计担保损失同比减少。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,902,467.17 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,902,467.17 研发投入总额占营业收入比例（%）0.61 公司研发人员的数量 8 研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%）(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 13/144 5.5.现金流现金流 适用 不适用 （1）销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少 85.31%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（2）收到的税费返还比上年同期减少 100%，主要是报告期未收到税费返还；（3）收到其他与经营活动有关的现金比上年同期减少 99.80%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（4）购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期减少 88.84%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（5）支付给职工及为职工支付的现金比上年同期减少 37.67%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围使工薪金支出总额减少所致；（6）支付的各项税费比上年同期减少 39.71%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（7）支付其他与经营活动有关的现金比上年同期减少 99.23%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（8）收到投资收回的现金比上年同期减少 100%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（9）取得投资收益收到的现金比上年同期减少 100%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（10）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上年同期增长 4492.85%，主要是报告期控股子公司博立信处置固定资产增加所致；（11）收到其他与投资活动有关的现金比上年同期减少 100%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（12）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期减少 93.76%，主要是报告期公司固定资产投资减少所致；（13）投资支付的现金比上年同期减少 100%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致；（14）支付其他与投资活动有关的现金比上年同期减少 93.12%，主要是报告期公司支付的理财支出减少所致；（15）取得借款收到的现金比上年同期减少 99.45%，主要是报告期公司取得的银行贷款减少所致；（16）偿还债务支付的现金比上年同期减少 99.81%，主要是报告期公司偿还银行贷款减少所致；（17）分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期减少 95.54%，主要是报告期公司偿还银行借款利息减少所致；（18）支付其他与筹资活动有关的现金比上年同期减少 58.16%，主要是报告期润泰供应链不再纳入财务报表合并范围所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 2019 年年度报告 14/144 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 6,521,603.12 4.33 39,910,099.41 13.81-83.66 应收票据较年初减少 83.66%，主要是报告期控股子公司博立信已背书或贴现的尚未到期的商业承兑汇票到期减少所致；应收账款 77,021,751.17 51.15 136,476,689.48 47.23-43.56 应收账款较年初减少 43.56%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，收回应收账款所致；预付账款 4,908,887.59 3.26 14,171,592.37 4.90-65.36 预付账款较年初减少 65.36%，主要是报告期九有供应链转让对润泰供应链 1150 万元的债权购买北京汉诺 57%股权，导致预付账款减少所致；存货 35,679,919.86 23.69 53,415,684.86 18.48-33.20 存货较年初减少33.20%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，存货全部销售导致减少所致；固定资产 668,035.49 0.44 16,757,755.00 5.80-96.01 固定资产较年初减少 96.01%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营,处置固定资产所致；无形资产 186,789.12 0.12 81,646.78 0.03 128.78 无形资产较年初增加 128.78%，主要是报告期购入计算机软件所致；长期待摊费用 10,601.34 0.01 6,975,538.59 2.41-99.85 长期待摊费用较年初减少99.85%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，厂房装修待摊费用核销所致；递延所得税资产 50,749.62 0.03 10,337.50 0.00 390.93 递延所得税资产较 年 初 增 长390.93%，主要是2019 年年度报告 15/144 报告期因资产减值准备形成的可抵扣性差异增加所致；短期借款 12,000,000.00 7.97 4,000,000.00 1.38 200.00 短期借款较年初增长 200%，主要是报告期孙公司汉诺睿雅银行贷款增加所致；应付账款 78,311,561.66 52.00 121,774,419.30 42.14-35.69 应付账款较年初减少 35.69%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，应付货款减少所致；预收款项 5,878,963.51 3.90 3,634,549.85 1.26 61.75 预收款项较年初增长 61.75%，主要是报告期预收客户货款增加所致；其他应付款 24,342,258.37 16.16 41,010,538.27 14.19-40.64 其他应付款较年初减少 40.64%，主要是报告期控股子公司博立信偿还了少数股东借款所致；其他流动负债 6,071,603.12 4.03 29,627,641.83 10.25-79.51 其他流动负债较年初减少79.51%，主要是报告期控股子公司博立信已背书或贴现的银行票据到期终止确认所致；递延收益 0.00 3,428,571.43 11.94-100.00 递延收益较年初减少 100%，主要是报告期控股子公司博立信停止经营，故将生产装备提升的政府补助余额全部转入其他收益所致；少 数 股 东 权益 -751,891.16-0.50 6,918,533.27 2.39-110.87 少数股东权益较年初减少110.87%，主要是报告期子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额减少所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 2019 年年度报告 16/144 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 详见“第四节”三（一）行业格局和趋势。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司全资子公司九有供应链成立了三家子公司，秦皇岛有量广告有限公司持有 51%股权（九有供应链出资 42.5 万元）、秦皇岛腾博网络科技有限公司持有 51%股权（九有供应链出资 42.5 万元）、秦皇岛路臻科技有限公司持有 51%股权（九有供应链出资 25.55 万元）。目前有量广告已经有收入正常经营中，其他公司业务均处于稳定推进中。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 九有供应链为公司的全资子公司，公司持有其 100%股权，2019 年末总资产 22,876.41 万元、2019 年实现营业收入 23,856.89 万元、营业利润-2,238.98 万元、净利润-2,392.98 万元。博立信为公司控股子公司，公司持有其 70%的股权，2019 年末博立信总资产637.19 万元、2019 年实现营业收入7,422.62万元、净利润-2,316.36 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 营销服务行业 （1）行业概况竞争格局 国内的公关市场自上世纪 80 年代公关行业开始兴起，伴随着中国经济的飞速发展以及市场化程度的稳步上升，目前已经与世界接轨。进入新世纪后，信息技术的发展使公关市场进入了前所未有的繁荣时期。根据公关行业协会的调研，近几年来公关市场的营业规模以每年增加 10%以上的速度递增。随着“一带一路”国家战略的持续和深入推进，供给侧结构性改革的持续深化。全民消费升级伴随着智能手机的普及，网络速度的提升，新媒体业务的兴起，公关市场已经进入了又一轮的高速增长期。互联网以及传统媒体数字化等新技术的发展，推动了自媒体等新媒体形态的出现，在媒介融合不断加深和拓展的形势下，复合型的传播模式代替了单一的传播路径和平台，以网络公关为主的数字营销服务正代表着未来公共关系行业的发展方向。（2）发展趋势 行业竞争加剧，并购重组成为常态，行业走向集中化；2019 年年度报告 17/144 新兴技术推动下的创新和转型将成为行业未来发展的重要环节；行业服务多样化，涵盖从战略定位、品牌传播、投资者关系管理、危机公关、活动组织、文案撰写等全产业链服务；海外传播需求日益旺盛，产业国际化前景广阔。从市场竞争格局来看，公关行业作为新兴行业，市场集中度较低。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 1、汉诺睿雅将重点打造“一核两翼”核心竞争力优势，深化四大营销服务模式。深度对接消费者，为品牌建立大数据营销的用户沟通模型。通过“智库+大数据+新技术”的新型业务模式，助推中国品牌全球化发展，塑造全球影响力，为中国打造世界级优秀品牌。紧密关注时代、时事、时效的风向，挖掘政策导向下的全新营销价值和营销思路。拓展品牌策划、事件营销、数字营销、公关管理等业务模式。工作重心仍放在新能源、快消品、互联网、金融等大客户板块，占领新营销领域的先导优势。2、有量广告借助自己的优势资源，基于腾讯、今日头条、百度生态体系着重发展互联网广告业务、品牌广告代理发行以及小程序代理发行。在做大自己市场份额的同时，结合公司核心优势，同步增加更多互联网渠道的业务占比。3、腾博网络团队成员依托多年的教育行业从业经验，试图开发出适合国人自己的教育类综合服务平台，为用户提供更好的线上服务，打造专业的教育工具服务平台。4、路臻科技重点开发关于保险理赔勘查系统，不断加大研发力度，为客户提供专业服务。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 1、公司董事会将按照中国证监会、上海证券交易所等监管部门的要求，根据企业内部控制体系的要求，进一步完善和优化法人治理结构和风险防范机制，加强管理、提高企业管理效率，保障公司持续健康的发展。2、深化汉诺睿雅营销服务模式，挖掘政策导向下的全新营销价值和营销思路，拓展全新的业务机会。3、腾博网络已开发教育平台，该平台已完成初步产品规划，处于产品开发阶