600425_2019_青松建化_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

2019 年年度报告 1/183 公司代码：600425 公司简称：青松建化 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人郑术建郑术建、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈霞陈霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邓建辉邓建辉声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配或公积金转增股本 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来、发展战略等不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者投资风险 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/183 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.38 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.52 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.183 2019 年年度报告 4/183 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 青松建化、公司 指 新疆青松建材化工(集团)股份有限公司 兵团 指 新疆生产建设兵团 师市 指 新疆生产建设兵团第一师、阿拉尔市 师国资委 指 新疆生产建设兵团第一师国有资产监督管理委员会（公司的实际控制人）第一师电力公司、电力公司 指 新疆生产建设兵团第一师电力有限责任公司 公司章程 指 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司章程 新疆、自治区 指 新疆维吾尔自治区 青松南岗 指 伊犁青松南岗建材有限责任公司 库车青松 指 库车青松水泥有限责任公司 和田青松 指 和田青松建材有限责任公司 克州青松 指 克州青松水泥有限责任公司 青松建材 指 新疆青松建材有限责任公司 青松投资 指 新疆青松投资集团有限责任公司 巴州青松 指 巴州青松绿原建材有限责任公司 青松化工 指 阿拉尔青松化工有限责任公司 博乐南岗 指 博乐市青松南岗建材有限责任公司 乌苏青松 指 乌苏市青松建材有限责任公司 奎屯南岗 指 奎屯青松南岗建材有限责任公司 塔城南岗 指 塔城南岗建材有限责任公司 青松维纶 指 新疆青松维纶化工有限责任公司 德正矿业 指 乌鲁木齐县德正矿业有限责任公司 霍尔果斯商混 指 霍尔果斯青松南岗商品混凝土有限责任公司 恒鑫肥业 指 阿克苏市兴旺恒鑫肥业制造有限责任公司 兵团天盈石油化工 指 新疆生产建设兵团天盈石油化工股份有限公司 行业协会 指 新疆水泥行业协会 南疆 指 新疆天山以南的区域 北疆 指 新疆天山以北的区域 登记公司 指 中国证券登记结算有限公司上海分公司 2019 年年度报告 5/183 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司 公司的中文简称 青松建化 公司的外文名称 XINJIANG QINGSONG BUILDING MATERIALS AND CHEMICALS(GROUP)CO,LTD.公司的外文名称缩写 QSCC 公司的法定代表人 郑术建 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜军凯 熊学华 联系地址 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 电话 0997-2811282 0997-2813793 传真 0997-2811675 0997-2811675 电子信箱 X 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 新疆阿拉尔市秋收大道西1245号 公司注册地址的邮政编码 843300 公司办公地址 新疆阿克苏地区阿克苏市林园 公司办公地址的邮政编码 843005 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 上海证券交易所 青松建化 600425 2019 年年度报告 6/183 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 签字会计师姓名 刘涛 秦伟 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 313,949.11 241,352.72 30.08 210,112.03 归属于上市公司股东的净利润 22,054.29 36,522.24-39.61 5,060.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 42,868.00 15,627.03 174.32-15,889.26 经营活动产生的现金流量净额 130,702.24 79,119.70 65.20 56,420.76 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 465,219.09 441,542.35 5.36 404,703.03 总资产 798,861.09 833,665.15-4.17 978,588.13 期末总股本 137,879.0086 137,879.0086 137,879.0086 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.16 0.26-38.46 0.04 稀释每股收益（元股）0.16 0.26-38.46 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.31 0.12 158.33-0.12 加权平均净资产收益率（%）4.87 8.63 减少3.76个百分点 1.26 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.47 3.69 增加5.78个百分点-3.95 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 7/183 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 17,999.38 112,861.88 123,050.76 60,037.09 归属于上市公司股东的净利润-7,278.89 18,329.08 12,077.33-1,073.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,384.32 21,523.59 25,349.09 5,379.64 经营活动产生的现金流量净额 8,286.51 40,903.36 11,045.66 70,466.71 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 464,507,070.93 469,758,834.27 263,837,294.81 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,469,162.14 21,267,370.27 11,424,979.21 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,516,594.48 5,661,357.36 2019 年年度报告 8/183 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 10,994,301.70 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 751,137.63 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,655,083.66-564,064,491.67 3,225,592.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2019 年年度报告 9/183 对破产单位计提的信用减值损失-830,903,180.80 少数股东权益影响额 84,247,834.20 367,541,509.89-2,411,932.85 所得税影响额-13,623,944.57-91,212,440.63-67,330,287.73 合计-208,137,078.26 208,952,139.49 209,496,783.11 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说行业情况说明明 公司从事的主要业务为水泥、建材、化工产品的生产与销售，经过多年发展，业务范围涵盖水泥、建材、化工产品的生产与销售；货物运输。公司所处行业为水泥制造业，竞争十分激烈，尤其是前几年新疆水泥投资过热，新建水泥企业产能释放，盈利空间受到挤压，水泥供大于求，造成水泥产能严重过剩，市场竞争激烈。同时，随着水泥行业受国家宏观政策调控和投资的增长存在十分密切的关系，直接受到上述两个因素的影响，机遇和挑战并存。国家发改委把化解产能过剩作为重中之重的工作，作为产能严重过剩的水泥行业“去产能”任务艰巨，国办发201634 号文件将推行错峰生产列入水泥行业化解产能过剩的政策之中，加上环境约束力的增强，各地方政府对大气污染治理力度增强，有了政策的支持，加上政府和行业协会的推动，错峰生产的范围和力度会更大，阶梯电价实施加速落后产能退出，对水泥效益的回升也会带来积极的影响。二、二、报告期内公司主要资产报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 公司是新疆发展历程最久的水泥制造企业之一，青松牌水泥，获新疆首批名牌产品，曾获国家部委和自治区多项荣誉，在新疆享有较高的声誉。公司品牌的优质内涵，在开拓优质客户、扩大产品销售、稳定市场份额等方面起到重要作用。2019 年年度报告 10/183 2、技术研发优势 公司在长期的生产实践中坚持技术创新谋求发展的战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺，致力于新产品研发、生产技术改造和生产过程的工艺技术创新，提高生产效率，降低能耗和污染。围绕区域市场产品使用特点，打破传统技术工艺，公司开发出多种特种水泥产品，包括 HSR G 级高抗油井水泥、低碱无收缩 HSR C 水泥、HSR H 级油井水泥、HSR D 级油井水泥，G 级和 H 级油井水泥通过了国际通用的美国石油协会 API 认证。经过多年发展，公司已经成为疆内油井水泥、道路水泥、大坝水泥等特种水泥的主要供应企业。3、产能战略布局优势 公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州、伊犁河谷完成了新型干法水泥生产线的战略布点，水泥生产线沿绿洲重点城市布局，能够充分扩大公司产品的覆盖范围、优先获取较高品味的石灰石矿产资源、降低销售物流成本和资源采购运输成本，并在各水泥消费地区占据先发优势。在多年的生产经营中，公司形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。新型干法水泥生产线都配套低温余热发电和实施新线周边环保绿化规划，新型干法产能将达到 100%，在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。4、区域规模优势 公司拥有水泥产能超过 1500 万吨，全为新型干法水泥产能，对区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。随着新型干法水泥需求的不断增长和落后产能的逐步淘汰，未来公司在区域内市场竞争秩序、优化市场定价、整合区域市场等方面均将发挥越来越重要的作用。5、稳定的资源供应保障优势 石灰石是水泥生产的重要原材料，公司目前拥有的石灰石资源，石灰石矿品位较高，可以满足未来发展的需要。6、政策支持优势 公司是国家重点支持的水泥工业结构调整区域性重点水泥企业之一，在开展项目投资、重组兼并等方面将获得各地政府在土地核准、审批、信贷投放的优先支持。公司同时是新疆生产建设兵团最大的水泥生产企业，享有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势和各种优惠政策优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，新疆水泥产能过剩状态持续。受宏观政策和固定资产投资的积极影响，公司水泥销量较上年同期上升 89.48 万吨，随着水泥市场逐步好转和错峰生产政策的持续执行，水泥销售价格较上年同期有较大幅度地上涨；化工板块方面，公司控股子公司阿拉尔青松化工有限责任公2019 年年度报告 11/183 司检修完成，2019 年 10 月投入生产。生产负荷较 2018 年有所提高，但仍未达到满负荷生产，化工板块亏损。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主导产品水泥的销售价格有较大幅度地上升，水泥销量同比大幅增涨，公司营业收入较上年同期增加 30.08%；同时，公司狠抓生产经营管控，加大应收款的清收，加快资金回笼，偿还了大额的有息负债，公司财务费用较上年同期有较大幅度的下降。营业收入较上年同期增长 30.08%，营业成本较上年同期上升 21.73%；报告期内，量价齐升，公司毛利率较上年同期增长 4.52 个百分点。因本报告期计提四个破产子公司资产减值，归属于上市公司股东的净利润较上年同期减少 39.61%，归属上市公司股东的净利润为 22,054.29 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加 174.32%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 42,868.00 万元。公司通过多种措施加大对应收款的清收，截止报告期末，公司应收账款余额较上年期末减少4,026.02 万元，应收账款余额连年下降，加快了公司的资金回笼。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,139,491,074.33 2,413,527,240.03 30.08 营业成本 2,065,551,542.84 1,696,872,916.46 21.73 销售费用 39,845,530.56 32,695,992.47 21.87 管理费用 265,999,503.19 204,286,823.75 30.21 研发费用 764,245.26-100.00 财务费用 179,492,842.35 230,199,023.74-22.03 经营活动产生的现金流量净额 1,307,022,392.74 791,196,990.26 65.20%投资活动产生的现金流量净额-351,538,761.45 385,488,334.39-191.19%筹资活动产生的现金流量净额-911,707,542.10-1,370,689,006.67 33.49%2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司主导产品水泥的销售收入较上年同期增长 22.91%，水泥制品的销售收入较上年同期增长 43.95%；水泥的营业成本较上年同期上升 5.63%，低于水泥收入的增长比例；水泥制品的营业成本较上年同期上升 49.06%，高于营业收入上升的幅度。水泥的毛利率较上年同期增加2019 年年度报告 12/183 9.70 个百分点，水泥制品的毛利率较上年同期下降 2.99 个百分点，主要是公司水泥价格和销量较上年同期都有大幅度的上升。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工业 305,335.35 199,582.91 34.63 28.58 19.81 增加 4.79 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水泥 267,594.57 158,656.82 40.71 22.91 5.63 增加 9.70 个百分点 水泥制品 23,414.90 20,367.46 13.01 43.95 49.06 减少 2.99 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）新疆 305,335.35 199,582.91 34.63 28.58 19.81 增加 4.79 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）水泥 万吨 665.69 685.66 25.27 14.21 15.59 269.98 产销量情况说明 无 2019 年年度报告 13/183 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 原材料 71,117.72 36.67 64,571.01 38.05 10.14 工业 折旧 24,031.49 12.39 26,205.09 15.44-8.29 工业 燃料、动力 57,672.19 29.73 47,629.49 28.07 21.09 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 水泥 原材料 55,583.36 35.67 56,775.33 36.31-2.10 水泥 折旧 20,254.87 13.00 25,168.27 16.10-19.52 水泥 燃料、动力 48,394.55 31.06 47,553.12 30.42 1.77 水泥制品 原材料 13,652.32 61.76 7,794.78 57.05 75.15 水泥制品 折旧 1,170.47 5.30 1,036.81 7.59 12.89 水泥制品 燃料、动力 2,049.73 9.27 76.30 0.56 2,586.40 子公司石灰生产线 2019年开车生产 化工 原材料 18,820,431.46 11.75 化工 2018 年未投产 化工 折旧 26,061,528.96 16.26 化工 燃料、动力 72,279,166.27 45.11 成本分析其他情况说明 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 45,810.46 万元，占年度销售总额 14.59%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。2019 年年度报告 14/183 前五名供应商采购额 38,532.08 万元，占年度采购总额 18.68%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 19,132.52 万元，占年度采购总额 9.28%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 本报告期销售费用较上年同期增加 21.87%，管理费用较上年同期增加 30.21%，主要是公司水泥销量增加，工资薪酬增加所致。财务费用较上年同期下降 22.03%，主要是公司偿还了有息负债，利息支出较上年同期减少，利息收入较上年同期增加。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额130,702.24万元，较上年同期增加51,582.54万元，主要是购买商品支付的现金较上年同期减少 26,453.90 万元，支付的其他与经营活动有关的现金减少 8,093.70 万元，收到其他与经营活动有关的现金较上年同期减少 3,818.06 万元，收到的税费返还较上年同期增加 3,016.59 万元。投资活动产生的现金流量净额为-35,153.87 万元，较上年同期减少 73,702.70 万元，主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年减少 55,046.84 万元，支付的其他与投资活动有关的现金较上年同期增加 32,300 万元，购建固定资产支付的现金较上年同期增加15,348.31 万元。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 2019 年年度报告 15/183 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 49,660.75 6.22 35,915.75 4.31 38.27 投资活动产生的现金流量净额减少 预付款项 2,237.92 0.28 4,020.48 0.48-44.34 加大清收力度，收到发票 在建工程 8,537.14 1.07 93,712.81 11.24-90.89 达到预定可使用状态的转入固定资产 应付票据 36,949.82 4.63 7,355.17 0.88 402.37 购买原燃料用票据支付的比例上升 应付职工薪酬 4,005.16 0.50 2,954.48 0.35 35.56 根 据 绩 效 管 理 办法，预留 2019 年绩效薪酬 应交税费 2,800.51 0.35 5,994.42 0.72-53.28 应交企业所得税金额大幅下降 一年内到期的非流动负债 46,331.37 5.80 124,260.60 14.91-62.71 偿还到期债券所致 长期应付款 13,107.24 1.64 27,828.79 3.34-52.90 分期偿还融资租赁款 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2010 年至 2011 年新疆区域内水泥价格出现阶段性暴涨，刺激了疆外企业及疆内企业加速投建水泥生产线，水泥产能由 2010 年的 3800 万吨扩张到 1 亿吨。截止 2018 年底，全新疆共有水泥生产企业 109 家，水泥产能 1 亿吨。2019 年，新疆水泥产能产能严重过剩情况持续。自 2012 年开始新疆水泥行业效益大幅下滑，2014 年起连续三年呈现出全行业亏损状态。为摆脱行业发展困境，新疆制定和实施了错峰生产、区域协同、取消 32.5 等级水泥等多项措施化解水泥产能过剩。实施水泥错峰生产对化解产能过剩矛盾起到了积极的推动作用，取消全部 32.5等级水泥效果良好，水泥价格得到较大回升，近二年来，水泥行业盈利能力增强。2019 年年度报告 16/183 2019 年，受宏观政策和固定资产投资积极影响，新疆水泥产量和销量均较 2018 年有较大幅度的上升。新疆区域内水泥企业生产水泥 3,836.76 万吨，同比上升约 8.33%。从销售情况看，新疆区域水泥企业销售水泥约 3,900 万吨，同比上升约 10.11%。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 2018 年 11 月 20 日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了关于挂牌转让参股子公司股权的议案，同意公司在新疆产权交易所挂牌转让参股子公司国电青松库车矿业开发有限公司30.20%的股权。首次挂牌价格不低于中京民信（北京）资产评估有限公司出具的新疆青松建材化工（集团）股份有限公司拟转让股权所涉及的国电青松库车矿业开发有限公司股东全部权益价值资产评估报告（京信评报字【2018】第 426 号）列示的净资产金额，评估后净资产为 297,295.18万元，30.20%股权的公开挂牌转让价格确定为 89,783.144 万元。截止本报告公告日，国电青松库车矿业开发有限公司 30.20%的股权在新疆产权交易所挂牌中。2019 年年度报告 17/183 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 子公司名称 主要经营地 业务性质 注册资本 持股比例(%)资产合计 负债合计 净资产 营业收入 净利润 投资收益 阿拉尔青松化工有限责任公司 阿拉尔市 工业 55,000.00 96.59 139,470.92 168,892.17-29,421.25 11,700.50-27,073.99 巴州青松绿原建材有限责任公司 库尔勒市 工业 36,159.00 65 35,112.07 1,590.46 33,521.62 13,812.55 4,155.90 2,701.33 伊犁青松南岗建材有限责任公司 伊宁县 工业 27,418.09 51 78,507.96 116,625.20-38,117.23 47,427.30-2,429.41 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 阿克苏 水力发电及相关产品的开发 36,934.80 24.81 171,679.24 123,582.90 48,096.34 21,056.06 819.30 203.27 国电青松吐鲁番新能源有限公司 吐鲁番 能源开发和技术咨询服务 24,949.02 35 105,746.38 78,916.89 26,829.49 11,483.99 1,508.87 528.10 新疆塔里木建筑安装工程(集团）有限责任公司 阿拉尔 建筑安装 10,000.00 28 174,306.47 158,093.53 16,212.93 179,592.19 1,677.15 469.60 新疆西建青松建设有限责任公司 库尔勒 混凝土生产销售 5,000.00 35 38,035.64 3,571.43 34,464.21 25,865.37 1,646.39 576.24 国电青松库车矿业开发有限公司 库车 向国家允许的矿业投资 25,475.50 30.2 87,265.26 76,353.32 10,911.94 建设中-4,877.96 2019 年年度报告 18/183 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 新疆是全国水泥产能过剩的重灾区，2019 年，新疆水泥熟料产能利用率一直处于 30%左右。自 2012 年开始新疆水泥行业效益大幅下滑，2014 年起连续三年呈现出全行业亏损状态。为摆脱行业发展困境，新疆制定和实施了多项措施化解水泥产能过剩。在未来一段时间，新疆区域内水泥产能过剩的善还将持续。新疆正在加快经济发展，随着“一带一路”不断推进，新疆的战略地位日益凸显，通道建设也迎来发展建设机遇期。近年来，新疆不断加快公路、铁路和支线机场建设，区域内的城镇化和新农村建设、水利及农村基础设施建设将带动水泥需求的持续增长。公司作为国家重点支持的水泥工业调整大型企业集团，南疆地区的水泥龙头企业，将应对市场的变化，采取“北疆收缩、保留战略节点、南疆支撑、紧盯一带一路”的战略，响应国家水泥行业产业结构调整、淘汰落后产能的号召，抢占新疆固定资产投资、新疆生产建设兵团建设投资及对口援疆建设的市场份额。(二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司发展思路：坚持稳中求进、改革创新、降本降债、提质增效。紧紧围绕水泥、建材、化工为主业，合理布局，做强做大水泥，开发新型建材、拓展化工产品，走新型工业化道路，发展循环经济和构建资源节约型、环境友好型企业为导向，实施资源及其资源转化战略，充分发挥青松品牌优势，延伸生产链和产业价值链，强化管理创新，着力提高经营质量效率，着力提升发展质量和效益，促进公司有质量有效益可持续发展。公司主营业务为水泥，水泥制品、化工产品的生产与销售。公司在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州、伊犁河谷完成了新型干法水泥生产线的战略布点。依托乌鲁木齐市作为战略节点，打造青松品牌效应；依托兵团向南发展契机，技术更新、技改投入重点放在南疆，充分发挥南疆的主战场优势。公司将推进绿色转型创新发展，优化循环经济，加大废渣废水综合利用，积极与优势建筑企业和建材研发企业合作，开拓发展绿色建材和建筑构件，同时加快危废、垃圾等的协同处理，积极争取危废处理资质，形成新的经济增长点。2019 年年度报告 19/183 (三三)经营计划经营计划 适用 不适用 经营计划：年销售水泥 680 万吨，继续深化改革、强化内控、规范运作，实现年度经营性盈利 2.5 亿元。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 经营风险（1）销售价格波动风险：公司主要产品为水泥，水泥产品价格的波动直接影响公司的主要盈利水平。若新疆地区水泥市场供求状况发生变化，将可能导致水泥市场价格发生大的波动，对公司的盈利水平产生影响。（2）市场竞争持续的风险：新疆水泥产能过剩状态持续，面临市场竞争加剧的风险，进而对青松建化盈利能力产生不利影响。（3）安全生产风险：由于采矿作业、危险化学品生产对安全生产的要求十分严格，如果不能坚持按照安全操作规程进行生产，则可能发生安全生产事故，对青松建化正常的生产经营造成不利影响。政策风险（1）国家宏观调控政策变化风险：如果国家调整目前的宏观经济政策，改变新疆地区经济发展计划，将可能导致固定资产投资发生变化，影响水泥市场需求量和销售价格，对公司未来发展带来影响。（2）产业政策变化风险：近年来，为遏制水泥行业的盲目发展、加快推进产业结构调整、转变经济增长方式，国家出台了一系列调控政策和监管措施，公司也获得不少政策支持。如果国家相关产业政策发生变化或者公司不能及时根据产业政策鼓励的方式加快技术改造和产品结构调整，未来可能难以继续享受产业政策对公司发展提供的支持，进而丧失已经获得的发展优势和竞争先机。管理风险（1）分子公司控制的风险：由于公司分、子公司较多，区域跨度较大，给公司的控制带来一定的难度，公司面临着对分、子公司的控制和管理风险。公司虽然建立了有效的组织机构和管理模式，但如管理人员不能跟上规模和业务的发展变化，将给公司的生产经营带来不利影响，在一定程度上制约公司的发展。（2）公司规模扩张的风险：公司资产规模和生产能力的扩张，在生产管理、质量管理、财务管理以及资源整合等方面将对公司提出更高的要求。如果公司管理层素质及水平不能适应公司规模扩大的需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而进行调整和完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力。2019 年年度报告 20/183 财务风险 近年来，公司借贷规模较大，为实现战略目标，未来公司仍需进一步通过银行借款等多种途径获取资金。尽管考虑到公司的负债水平保持在健康可控的范围内，偿债能力很强，随着未来债务结构的调整和有息债务规模增加，财务成本将面临较大的上升压力。季节性风险 由于公司地处祖国的西北边陲，受地理位置和季节性影响原因，随着寒冬的到来，水泥行业有着季节性淡季，北疆时长 5 个月，南疆时长 4 个月基建活动基本停止，建设工地基本停工，水泥市场需求大幅减少，销量大幅度降低，售价也随之下调。而