300726_2019_宏达电子_2019年年度报告_2020-03-12.pdf

株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 株洲宏达电子股份有限公司株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-019 2020 年年 03 月月 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人钟若农、主管会计工作负公司负责人钟若农、主管会计工作负责人曾垒及会计机构负责人责人曾垒及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)刘芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。刘芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）高可靠产品采购特点导致公司经营业绩的波动性风险（一）高可靠产品采购特点导致公司经营业绩的波动性风险 由于我国高可靠电子行业近年来发展快速，下游客户每年对公司的产品采由于我国高可靠电子行业近年来发展快速，下游客户每年对公司的产品采购量稳步上升，公司营业收入逐年增长。报告期内，公司的经营业绩未出现明购量稳步上升，公司营业收入逐年增长。报告期内，公司的经营业绩未出现明显的波动，但不排除未来因高可靠领域客户根据国家相关政策需要间歇性提高显的波动，但不排除未来因高可靠领域客户根据国家相关政策需要间歇性提高或降低采购量，而导致公司年度经营业绩出现波动。或降低采购量，而导致公司年度经营业绩出现波动。（二）应收账款及应收票据余额较大的风险（二）应收账款及应收票据余额较大的风险 随着业务规模的不断扩大，公司应收随着业务规模的不断扩大，公司应收账款金额较大且周转率较低，大部分账款金额较大且周转率较低，大部分应收账款账龄在一年以内，且主要为应收国家重点集团下属单位货款，虽然高应收账款账龄在一年以内，且主要为应收国家重点集团下属单位货款，虽然高可靠客户信用良好，未曾发生过不能收取货款的情况，但大额应收账款影响公可靠客户信用良好，未曾发生过不能收取货款的情况，但大额应收账款影响公司资金回笼速度，给公司带来一定的资金压力。若国际形势、国家安全环境发司资金回笼速度，给公司带来一定的资金压力。若国际形势、国家安全环境发生变化，导致公司主要客户经营发生困难，进而推迟付款进度或付款能力受到生变化，导致公司主要客户经营发生困难，进而推迟付款进度或付款能力受到影响，公司应收账款余额有进一步增大的风险。报告期内，公司部分高可靠客影响，公司应收账款余额有进一步增大的风险。报告期内，公司部分高可靠客户逐渐增加用商业承兑汇票结算货款，虽然公司应收票据来自各国家重点集团户逐渐增加用商业承兑汇票结算货款，虽然公司应收票据来自各国家重点集团株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 下属单位，客户信用良好，但应收票据占比较高减缓了公司资金回笼速度，给下属单位，客户信用良好，但应收票据占比较高减缓了公司资金回笼速度，给公司公司带来一定的资金压力，且仍存在应收票据在规定的兑现期内，不能兑现货带来一定的资金压力，且仍存在应收票据在规定的兑现期内，不能兑现货币资金，使企业蒙受损失的风险。币资金，使企业蒙受损失的风险。（三）较高利润率不能持续的风险（三）较高利润率不能持续的风险 虽然公司在核心技术团队、自主知识产权等方面优势显著，但如果未来公虽然公司在核心技术团队、自主知识产权等方面优势显著，但如果未来公司的核心技术未能满足客户发展方向的需求，导致技术落后；或者核心技术人司的核心技术未能满足客户发展方向的需求，导致技术落后；或者核心技术人员流失，导致公司竞争力下降；或者因为客户自身采购机制变化，采购规模化，员流失，导致公司竞争力下降；或者因为客户自身采购机制变化，采购规模化，从严控制成本等原因，在采购中压低对本公司产品和服务的采购价格；或者其从严控制成本等原因，在采购中压低对本公司产品和服务的采购价格；或者其他各种原因导致公司的产品和业务不再满足客户的需求，则公司存在较高利润他各种原因导致公司的产品和业务不再满足客户的需求，则公司存在较高利润率不能持续的风险。率不能持续的风险。公司经本次董事会审议通过的公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配预案为：以 400,100,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.33 第五节第五节 重要事项重要事项.48 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.53 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第十节第十节 公司治理公司治理.55 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十二节第十二节 财务报告财务报告.65 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.66 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 宏达电子公司 指 株洲宏达电子股份有限公司 湘怡中元 指 湖南湘怡中元科技有限公司，为公司全资子公司 湖南冠陶 指 湖南冠陶电子科技有限公司，原名株洲宏达陶电科技有限公司，为公司控股子公司 湖南宏微 指 湖南宏微电子技术有限公司，原名株洲宏达微电子科技有限公司，为公司控股子公司 宏达磁电 指 株洲宏达磁电科技有限公司，为公司控股子公司 宏达电通 指 株洲宏达电通科技有限公司，为公司控股子公司 宏达膜电 指 株洲宏达膜电有限公司，为公司控股子公司 宏达恒芯 指 株洲宏达恒芯电子有限公司，为公司控股子公司 天微技术 指 株洲天微技术有限公司，为公司控股子公司 华毅微波 指 株洲华毅微波技术科技有限公司，为公司控股子公司 展芯半导体 指 株洲展芯半导体技术有限公司，为公司参股公司 成都华镭 指 成都华镭科技有限公司，为公司控股子公司 成都宏电 指 成都宏电科技有限公司，为公司全资子公司 宏达惯性 指 株洲宏达惯性科技有限公司，为公司控股子公司 深圳波而特 指 深圳波而特电子科技有限公司，为公司控股子公司 湘鸿电子 指 株洲湘鸿电子设备有限公司，为公司控股子公司 株洲特焊 指 株洲特种电焊条有限公司 株洲宏瑞 指 株洲宏瑞股权投资管理合伙企业（有限合伙）株洲宏明 指 株洲宏明股权投资管理合伙企业（有限合伙）天津宏湘 指 天津宏湘资产管理合伙企业（有限合伙）天津宏津 指 天津宏津资产管理合伙企业（有限合伙）株洲县融兴村镇银行 指 株洲县融兴村镇银行有限责任公司，为公司参股公司 控股股东、实际控制人 指 曾继疆、曾琛和钟若农 公司章程 指 株洲宏达电子股份有限公司章程 股东大会 指 株洲宏达电子股份有限公司股东大会 董事会 指 株洲宏达电子股份有限公司董事会 监事会 指 株洲宏达电子股份有限公司监事会 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/证券交易所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 电子元器件 指 对各种电子元件和电子器件的总称。其中工厂在加工时没改变原材料分子成分的产品可称为元件，元件属于不需要能源的器件，包括电阻、电容、电感等。器件是指工厂在生产加工时改变了原材料分子结构的产品，包括双极性晶体三极管、场效应晶体管、可控硅、半导体电阻电容等 电容器 指 电容器，是一种容纳电荷的元件。电容器是电子设备中大量使用的电子元件之一，广泛应用于电路中的隔直通交、耦合、旁路、滤波、调谐回路、能量转换、控制等方面 电解电容器 指 电解电容器是电容的一种，金属箔为正极（铝或钽），与正极紧贴金属的氧化膜（氧化铝或五氧化二钽）是电介质，阴极由导电材料、电解质（电解质可以是液体或固体）和其他材料共同组成 钽电容器 指 钽电解电容器，为使用钽氧化膜为电介质的电容器，具有适宜贮存、寿命长、单位体积容量大、漏电流极小、受温度影响小、高频特性好、可靠性高等特点 陶瓷电容器、MLCC、瓷介电容器 指 多层瓷介电容器，业界常指片式多层瓷介电容器，标准上称多层片式瓷介电容器。是由印好电极（内电极）的陶瓷介质膜片以错位的方式叠合起来，经过一次性高温烧结形成陶瓷芯片，再在芯片的两端封上金属层（外电极），形成一个类似独石的结构体，也被称为独石电容器 高能钽混合电容器 指 钽外壳封装非固体电解质钽电容器，主要指 THC 系列钽电容器 微波组件 指 利用各种微波元器件（至少有一个是有源的）和其他零件组装而成的产品 单片电容 指 单层片式瓷介电容器（SLC），是由无机陶瓷体和正反面纯金电极组成的，其特点是结构简单，陶瓷强度高，电性能稳定可靠 5G 指 第五代移动电话行动通信标准，也称第五代移动通信技术，是 4G 之后的延伸。芯片 指 又称微电路、微芯片、集成电路，是内含集成电路的硅片，体积很小，常常是计算机或其他电子设备的一部分 I/F 转换器 指 电流频率转换电路或电流频率转换器，其主要作用是将被测电流信号转换为数字信号，处理器只需对该数字信号进行计数即可得到被测电流的大小 高分子片铝 指 全称片式叠层高分子铝电容或片式叠层聚合物铝电容，是采用高导电率的聚合物材料作为阴极的片式叠层铝电解电容器。温度传感器 指 是指能感受温度并转换成可用输出信号的传感器。株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 宏达电子 股票代码 300726 公司的中文名称 株洲宏达电子股份有限公司 公司的中文简称 宏达电子 公司的外文名称（如有）Zhuzhou Hongda Electronics Corp.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Hongda Electronics 公司的法定代表人 钟若农 注册地址 湖南省株洲市荷塘区新华东路 1297 号 注册地址的邮政编码 412000 办公地址 湖南省株洲市天元区渌江路 2 号 办公地址的邮政编码 412000 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾垒 郑雁翔 联系地址 湖南省株洲市天元区渌江路 2 号 湖南省株洲市天元区渌江路 2 号 电话 0731-22397170 0731-22397170 传真 0731-22397170 0731-22397170 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 签字会计师姓名 文爱凤、刘朝 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 42 楼 肖晋、王锋 2017 年 11 月 21 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）844,041,676.10 636,314,595.16 32.65%524,366,048.96 归属于上市公司股东的净利润（元）292,990,202.73 222,991,632.02 31.39%199,838,465.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）242,886,873.58 215,291,259.06 12.82%189,445,677.15 经营活动产生的现金流量净额（元）82,567,601.46-38,180,644.84 316.26%71,680,962.71 基本每股收益（元/股）0.7323 0.5573 31.40%0.5500 稀释每股收益（元/股）0.7323 0.5573 31.40%0.5500 加权平均净资产收益率 17.76%15.25%2.51%21.73%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）1,973,939,287.78 1,679,237,528.87 17.55%1,477,203,408.09 归属于上市公司股东的净资产（元）1,755,520,045.07 1,553,318,829.36 13.02%1,370,337,197.34 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 186,581,165.84 216,358,981.92 225,939,119.91 215,162,408.43 归属于上市公司股东的净利润 55,135,199.26 125,592,931.15 59,596,524.83 52,665,547.49 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 52,008,629.04 85,409,546.65 60,282,071.83 45,186,626.06 经营活动产生的现金流量净额-6,257,385.32 62,134,636.75-9,266,443.32 35,956,793.35 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,814,062.16-477,008.89 47,634.55 主要由处置生产设备导致 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,773,334.01 8,359,666.79 12,502,346.43 详见“七、合并财务报表注释之 67、其他收益”委托他人投资或管理资产的损益 3,433,641.56 1,788,397.42 主要为理财产品利息收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 41,806,866.72 主要为持有交易性金融资产到期收到的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-634,310.22-560,793.82-94,474.08 主要为对外捐赠及赞助费等 减：所得税影响额 2,077,793.52 1,238,667.52 1,824,224.77 少数股东权益影响额（税后）384,347.24 171,221.02 238,493.42 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 合计 50,103,329.15 7,700,372.96 10,392,788.71-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司经营范围和主要业务 宏达电子是一家电子元器件和电路模块的研发、生产、销售及相关服务的高新技术企业。公司拥有20多年电子元件研发生产经验、十多条国内先进的电子元器件和电路模块生产线、完善的质量检测体系和完整的检验试验技术，拥有多项电子元器件和电路模块的核心技术与专利，其中高能钽混合电容器、高分子钽电容器等产品在国内属于领先地位，公司是国内高可靠钽电容器生产领域的龙头企业。公司产品涵盖钽电容器、多层瓷介电容器、单层瓷介电容器、薄膜电容器、高分子片式铝电容器、超级电容器、电感器、磁珠、变压器、电阻、微波器件组件、环形器与隔离器、电源模块、I/F转换器、电源管理芯片、LTCC滤波器、嵌入式计算机板卡、陶瓷薄膜电路等产品的研发、生产及销售，致力于打造拥有核心技术和重要影响力的高可靠电子元器件集团公司。公司主要控股和参股公司具体情况请参见“第四节 经营情况讨论与分析”之“七、主要控股参股公司分析”。公司客户覆盖车辆、飞行器、船舶、雷达、电子等系统工程和装备上。近年来，公司在巩固高可靠产品业务的同时，积极进行民品业务的开拓，民品销售收入持续上涨。报告期内的公司主营业务未发生重大变化。（二）经营模式 公司是以研发、生产、销售和服务为一体的高新技术企业，公司产品属于电子元器件及微电路模块，公司的商业模式为“产品+解决方案”，即公司除了销售标准化产品，也为客户提供定制化产品及整体电子元器件和微电路模块的配套方案。（三）业绩驱动因素 报告期内公司稳健经营，业绩稳步上升，主要有三个方面的因素：一是随着我国经济的飞速成长，国家大力发展高可靠项目，多年来我国高可靠项目开支实现稳步上升；二是随着公司不断拓展非钽电容产品市场，经过前几年的市场推广铺垫，市场逐渐打开，非钽电容产品快速增长；三是由于人工智能、虚拟现实、5G通信、电动汽车等行业的爆发，民用电子元器件需求急剧上升，公司持续加大民品投入，民品业务大幅提高。（四）行业发展阶段及特点 受国家高可靠项目政策和市场趋势影响，市场门槛将逐步降低，新进竞争对手越来越多，且原具有不同产品优势的企业开始互相渗透，竞争越来越激烈。在民品领域，中国作为世界工厂，由于电子产品新技术应用越来越多以及国际贸易摩擦不断加剧，市场需求不断加大，为保障供应链安全，下游工厂对电子元器件国产化需求不断加强。（五）报告期内公司所处的行业地位 钽电容器是公司发展最早的业务，公司在传统的金属封装钽电容基础上不断拓展，陆续推出高能混合钽电容器和高分子钽电容器等新一代的钽电容器，并率先开拓出该品类市场及实现大规模量产能力，是国内高可靠电子元器件细分领域的龙头企业之一；公司开发的非钽电容业务以立足于解决所涉及领域电子元器件及微电路模块国产化替代难题，为用户提供高可靠高性能电子元器件、微电路模块及集成解决方案为切入点，产品均为技术国内首创或国内领先，有的则是完全替代进口。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 比上年同期增长 46.55%，主要是募投项目推进购买固定资产增加所致 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 在建工程 比上年同期减少 40.29%，主要是在建项目验收转固定资产所致 交易性金融资产 比上年同期增长 100%，主要是按照新金融工具准则规定，把货币资金-结构性存款重分类此科目所致 预付款项 比上年同期增长 66.37%，主要是备货预付供应商原材料款增加所致 其他应收款 比上年同期增长 44.09%，主要是让售设备和利息增加所致 存货 比上年同期增长 33.66%，主要是随着公司各个板块业务规模的扩大，主要材料备库及发出商品增加所致 可供出售金融资产 比上年同期减少 100%，主要是按照新金融工具准则规定，公司将原划分可供出售金融资产的金融工具，重新划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为其他非流动金融资产 其他非流动金融资产 比上年同期减少 100%，主要是按照新金融工具准则规定，公司将原划分可供出售金融资产的金融工具，重新划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为其他非流动金融资产 长期待摊费用 比上年同期增长 591%，主要是厂房改造装修增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）资质优势 高可靠领域，公司具备行业准入的多种主体资质及业务认证；公司拥有非固体电解质钽电容器生产线、片式固体电解质钽电容器生产线、固体电解质钽电容器生产线、多层片式瓷介固定电容器生产线、片式电感器生产线、片式膜固定电阻器生产线、射频隔离器和环行器生产线等七条高可靠贯标认证生产线，相关产品已列入电子元器件 QPL 目录；片式钽电容器进入国内知名通信行业公司的国产组件替换项目；公司实验中心通过了CNAS和DILAC能力认可，公司高可靠产品全部按相关的要求进行质量一致性检验；公司产品已被纳入多项科研项目的优选目录，公司已成为大部分高可靠钽电容器用户的合格供应商。民用方面，公司已通过AS9100C航空航天质量管理体系及IATF-16949汽车质量管理体系认证，可以为民用大飞机和汽车行业提供配套服务。（二）研发优势 公司产品覆盖钽电容器、多层瓷介电容器、单层瓷介电容器、薄膜电容器、高分子片式铝电容器、超级电容器、电感器、磁珠、变压器、电阻、微波器件组件、环形器与隔离器、电源模块、I/F转换器、电源管理芯片、LTCC滤波器、嵌入式计算机板卡、陶瓷薄膜电路等产品。公司搭建柔性研发和技术平台，利用各产品线的专家资源及生产技术平台，突破单一产品技术路线单一的局限性，为新产品研发、电子元器件和微电路模块的整体解决方案提供基础。（三）管理及平台优势 公司秉承“宏诚信品格、达可靠品质”的经营理念和方针，始终把人放在第一位，在企业内部提供公平、公正的竞争环境和机会，致力于打造越分享越精彩的团队文化，建立以创业者、奋斗者、创造价值者为本的业绩评价、分配体系和用人文化。把宏达打造成一个“想干事、能干事、干成事”平台，逐步形成共同的价值观、共同的思维方式和做事习惯，构建强势正能量企业文化，为企业的发展提供持续的动力。依托公司成熟的销售平台、产品平台、资金平台、管理平台，业务范围从核心产品钽电容扩展到多层瓷介电容器、单层瓷介电容器、薄膜电容器、高分子片式铝电容器、超级电容器、电感器、磁珠、变压器、电阻、微波器件组件、环形器与隔离器、电源模块、I/F转换器、电源管理芯片、LTCC滤波器、嵌入式计算机板卡、株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 陶瓷薄膜电路等产品，引进各个细分行业顶尖人才，组建核心技术管理团队。湖南冠陶、宏达恒芯、宏达磁电、宏达电通、宏达膜电、湖南宏微、天微技术、华毅微波、成都华镭、宏达惯性、成都宏电、深圳波而特、展芯半导体等控股或参股公司在短短几年时间内从无到有，快速发展，为公司未来发展打下坚实基础。（四）成熟的营销团队 公司根据产品的特征、用户的需求等因素，建立了较为完善的销售网络系统，针对不同地区客户，公司设置了相应的销售专员，对客户一对一服务，经过多年发展，公司客户目前基本覆盖所有高可靠钽电容使用客户。通过钽电容销售，公司完成高可靠市场渠道的建立，利用成熟的营销团队优势，开拓多层瓷介电容器、单层瓷介电容器、薄膜电容器、高分子片式铝电容器、超级电容器、电感器、磁珠、变压器、电阻、微波器件组件、环形器与隔离器、电源模块、I/F转换器、电源管理芯片、LTCC滤波器、嵌入式计算机板卡、陶瓷薄膜电路等产品的市场。公司通过子公司积极布局海外市场，并通过参加德国慕尼黑电子展、俄罗斯莫斯科电子展、印度班加罗尔电子展、香港电子展等海外展会拓展海外市场。株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年公司围绕以电子元器件和微电路模块为核心，打造拥有核心技术和重要影响力的高可靠电子集团的战略目标，制定对外抓销售、对内抓质量经营方针推进公司各项工作。2019年公司营业收入84,404.17万元，较2018年同期增加20,772.71万元，增长比为32.65%；2019年度实现利润总额36,504.56万元，较2018年同期增加10,707.41万元，增长比为41.51%。2019年公司共获授权专利11项，开展科研项目36项，其中在研和实施的政府及合作项目29项，自筹项目7项；完成了片式电阻、片式电感、射频环形器、隔离器贯标线的验收，湖南冠陶、湖南宏微2家子公司通过了高新技术企业认定；湖南冠陶、湖南宏微、湘怡中元、宏达膜电、宏达磁电5家公司通过科技型中小企业认定；获湖南省发改委“双创基地”认定。2019年，公司继续蝉联中国电子元件百强企业，获得多个重要客户颁发的最佳质量，技术创新及优秀供应商奖。（一）钽电容产品情况 宏达电子各事业部及湖南湘怡中元科技有限公司经营全系列钽电容器产品的开发、生产和销售。2019年公司钽电容器继续保持行业优势地位并取增长，钽电容器营业收入较上年同期增长15.81%。各事业部继续推进质量体系建设，片式钽电容器进入国内知名通信行业公司的国产组件替换项目。（二）非钽电容产品情况 除湖南湘怡中元科技有限公司以外的子公司2019年整体营业收入18,640.99万元，同比增长76.52%，经过了几年的市场开拓和技术积累，非钽电容产品营业收入已占到公司营业总收入的22.09%，逐渐成为公司成长的新动力。其中湖南冠陶、湖南宏微、宏达磁电、宏达惯性等公司的业绩增幅较为显著：湖南冠陶2019年营业收入为5,411.67万元，较2018年提升78.83%。2019年湖南冠陶成功开发了竖向金电极产品、大壳号大容量产品、高品质因子产品等多个新品并实现量产，且高可靠多层瓷介电容器生产线建设的质量工程项目也在稳步推进。湖南宏微2019年营业收入为5,566.51万元，较2018年提升57.53%。2019年湖南宏微开发了技术领先的高功率密度微电路模块产品，且在西安设立了新的研发中心以加强研发力量，并持续向具有人才优势、市场优势、供应链优势的区域布局。2019年微电路模块产品通过了贯标审查，为打开更多领域关键市场打下基础。宏达磁电2019年营业收入为1,997.55万元，较2018年提升75.29%。2019年宏达磁电完成了一体成型片式电感线的建设，同时完成片式电感器生产线贯标项目。宏达惯性2019年营业收入为1,097.69万元，较2018年提升2204.91%。2019年宏达惯性开发了IF、VF微电路模块产品自动化测试系统，以及不同构架的小型化产品，并且已在长沙成立了研发部，加强研发力量。除2019年业绩显著提升的子公司之外，还有宏达恒芯的单层瓷介电容器与薄膜电路、华毅微波的环形器与隔离器产品均进入国内知名通信行业公司的国产组件替换项目，预计也将为公司开拓民品市场带来新的机遇。（三）新产品培育及公司技术研发情况 为加强公司在电容领域优势地位，公司技术储备的高分子片式铝电容在2019年已经完成产品研发，并开始筹建生产线，目前已经启动场地建设和装备采购，预计2020年可以完成产线安装与调试；超级电容项目完成了生产线建设和试产，2020年将进行市场推广，同时根据市场调研反馈研发更大容量的产品。为强化公司在电子元器件和电路模块整体解决方案能力，快速满足市场需求，2019年公司收购了研发LTCC器件的深圳波而特，并且引进技术团队研发功率器件和电路保护器件。公司仍将积极根据市场信息、行业信息的收集和分析判断，不断探索和拓展相关产品和项目，为公司的后续发展提供技术储备。株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 844,041,676.10 100%636,314,595.16 100%32.65%分行业 电子元器件 844,041,676.10 100.00%636,314,595.16 100.00%32.65%分产品 固体电解质钽电容器 252,775,268.47 29.95%256,178,255.00 40.26%-1.33%非固体电解质钽电容器 346,169,256.51 41.01%260,992,274.93 41.02%32.64%陶瓷电容器 74,975,625.37 8.88%40,809,922.69 6.41%83.72%微电路模块 54,498,074.62 6.46%24,173,484.83 3.80%125.45%其他 115,623,451.13 13.70%54,160,657.71 8.51%113.48%分地区 境内 842,699,569.42 99.84%635,295,793.33 99.84%32.65%境外及港澳台 1,342,106.68 0.16%1,018,801.83 0.16%31.73%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电子元器件 844,041,676.10 280,835,367.64 66.73%32.65%30.01%0.68%分产品 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 固体电解质钽电容器 252,775,268.47 111,121,691.93 56.04%-1.33%2.45%-1.62%非固体电解质钽电容器 346,169,256.51 73,410,668.15 78.79%32.64%31.57%0.17%其他 115,623,451.13 59,502,011.90 48.54%113.48%102.50%2.79%分地区 境内 842,699,569.42 279,678,719.06 66.81%32.65%30.08%0.65%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 电子元器件 销售量 只 359,547,573 381,201,382-5.68%生产量 只 404,576,107 432,602,344-6.48%库存量 只 98,942,375 94,889,086 4.27%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件 直接材料 131,457,648.56 46.81%98,713,694.15 45.70%33.17%电子元器件 直接人工 47,347,558.33 16.86%38,649,549.60 17.89%22.50%电子元器件 制造费用 102,030,160.75 36.33%78,643,488.09 36.41%29.74%电子元器件 合计 280,835,367.64 100.00%216,006,731.84 100.00%30.01%说明 无 株洲宏达电子股份有限公司 2019 年年度报告全文 18（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （1）2019年6月，宏达电子收购控股子公司深圳波而特电子科技有限公司，注册资本为1025万元人民币，宏达电子累计出资650万元，持股比例为51.22%，深圳波而特于2019年6月30日起纳入合并范围。本报告期合并了深圳波而特2019年12月31日资产负债表，2019年7-12月损益表和现金流量表。（2）2019年10月，宏达电子成立控股子公司株洲湘鸿电子设备有限公司，注册资本为250万元人民币，宏达电子出资127.50万元，持股比例为51.00%，湘鸿电子于2019年11月起纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）550,344,713.44 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 66.35%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 293,441,118.33 35.38%2 第二名 140,087,911.21 16.89%3 第三名 48,620,047.19 5.86%4 第四名 44,444,632.41 5.36%5 第五名 23,751,004.30 2.86%合计-550,344,713.44 66.35%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）83,608,291.78 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 36.99%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 25,502,022.05 11.28%株洲宏达电子股份有限公司