000893_2019_东凌国际_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 广州东凌国际投资股份有限公司广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-030 2020 年年 04 月月 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人郭柏春、主管会计工作负责人苏学军及会计机构负责人公司负责人郭柏春、主管会计工作负责人苏学军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)苏学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。苏学军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .1010 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .8484 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .9292 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 .9393 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .9494 第十节第十节 公司治理公司治理 .105105 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .113113 第十二节第十二节 财务报告财务报告 .114114 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 .300300 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 广东证监局 指 中国证券监督管理委员会广东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、东凌粮油、东凌国际 指 广州东凌粮油股份有限公司、广州东凌国际投资股份有限公司 股东大会 指 广州东凌国际投资股份有限公司股东大会 董事会 指 广州东凌国际投资股份有限公司董事会 监事会 指 广州东凌国际投资股份有限公司监事会 国富投资 指 牡丹江国富投资中心（有限合伙），本公司控股股东 东凌实业 指 广州东凌实业投资集团有限公司 中农集团 指 中国农业生产资料集团公司 中农国际 指 中农国际钾盐开发有限公司，本公司全资子公司 中农香港 指 注册于香港的 SINO-AGRI MINING INVESTMENT CO.,LTD.，系中农国际全资子公司 中农钾肥 指 注册于老挝的 SINO-AGRI POTASH CO.,LTD（中文名：中农钾肥有限公司），系中农香港的控股子公司 云南钾盐 指 云南中农钾盐开发有限公司 智联谷物 指 智联谷物（香港）有限公司，本公司全资子公司 元通船运 指 元通船运（香港）有限公司，本公司全资子公司之控股子公司 友联谷物 指 Translink Grains Inc，本公司全资子公司之控股子公司 东凌贸易 指 广州东凌贸易有限公司，本公司全资子公司 中勤万信、会计师 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）100 万吨/年钾盐开采加工项目 指 中农钾肥有限公司老挝甘蒙省东泰矿区 100 万吨/年钾盐开采加工项目、老挝 100 万吨/年钾肥改扩建项目 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 东凌国际 股票代码 000893 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州东凌国际投资股份有限公司 公司的中文简称 东凌国际 公司的外文名称（如有）GUANGZHOU DONLINK INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）DONLINK 公司的法定代表人 郭柏春 注册地址 广州市南沙区万顷沙镇红安路 3 号 注册地址的邮政编码 511462 办公地址 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 办公地址的邮政编码 510330 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵青 华舜阳 联系地址 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 广州市海珠区新港东路 1166 号环汇商业广场南塔 19 层 电话 020-85506292 020-85506292 传真 020-85506216 020-85506216 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101712434165A 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2009 年 9 月公司实施整体资产置换，主营业务由生产、销售冰箱压缩机变更为植物油加工和销售；2015 年，公司收购中农钾肥资产，出售粮油加工与销售资产。2019 年度公司主营业务为钾肥经营、谷物贸易。鉴于公司 2020 年初公司对谷物贸易业务进行主动收缩剥离，调整了发展战略，目前主营业务为钾肥经营。历次控股股东的变更情况（如有）1998 年 10 月万宝冷机集团有限公司独家发起，以募集设立方式设立广州东凌粮油股份有限公司（原广州冷机股份有限公司；自 2016 年3 月 4 日起，公司更名为广州东凌国际投资股份有限公司），万宝冷机集团有限公司认购 16,500 万股（国有法人股），持有本公司总股本的 74.32%，为本公司控股股东。2002 年，广州万宝集团有限公司（以下简称广州万宝）以承担债务的方式取得本公司国有法人股 15,041万股，占公司总股本的 67.75%，成为本公司控股股东。2005 年 3 月广州万宝将其持有的本公司法人股 8,547 万股转让给以下公司：向广州东凌实业集团有限公司（现已更名为广州东凌实业投资集团有限公司，以下简称东凌实业）转让 3,552 万股，占股份总额的 16%；向广州市汇来投资有限公司转让 2,997 万股，占股份总额的 13.5%；向广州东晟投资有限公司转让 1,998 万股，占股份总额的 9%。转让后广州万宝仍持有公司股份 6,494 万股，占公司股本总额的 29.25%，仍为本公司控股股东。2006 年 3 月，广州市汇来投资有限公司、广州东晟投资有限公司分别与东凌实业签订 股份转让协议，分别将持有的本公司股份全部转让给东凌实业，股权过户手续于 2006 年 9 月办理完毕，东凌实业持有本公司 8,547 万股法人股，占总股本的 38.5%，成为公司控股股东。2015 年 6 月 3 日，股权激励计划第一期共有 31 名激励对象在行权日向公司董事会提交了行权申请，合计申请行权的股票期权数量 178.5 万份。行权后，公司总股本由 40,767 万股增至 40,945.5万股。东凌实业持有本公司股份为 163,981,654 股，占公司总股本的40.05%，为公司控股股东。2015 年 9 月 28 日，公司非公开发行股份353,448,272 股，购买中农国际钾盐开发有限公司 100%股权，公司总股本增至 762,903,272 股，东凌实业持有本公司股份为 163,981,654 股,占公司总股本的 21.49%，为公司控股股东。2015 年 11 月 30 日，公司对未满足解锁条件的限制性股票 6,000,000 股予以回购注销，本次注销完成后，公司总股本变更为 756,903,272 股，东凌实业持股为163,981,654 股，占公司总股本的 21.66%，为公司控股股东。2018 年 8月 31 日，东凌实业通过增持方式持有本公司 167,298,554 股，占公司总股本的 22.10%，为本公司控股股东。2019 年 7 月 8 日，东凌实业与牡丹江国富投资中心（有限合伙）（以下简称“国富投资”）签署股份转让协议，东凌实业将其持有本公司无限售条件流通股 83,649,277股以协议转让的方式转让给国富投资。同时，东凌实业与国富投资达成一致行动关系，东凌实业成为国富投资的一致行动人。股权过户手续于 2019 年 11 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司办理完毕。本次股权过户完成后国富投资持有本公司股份 83,649,277 股，占公司广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 总股本的 11.05%。按照国富投资与东凌实业签署的一致行动安排，国富投资在公司可以实际支配表决权的股份数量为 167,298,544 股，占公司总股本的 22.10%，国富投资成为公司单一可以实际支配表决权股份数量最大的股东，为公司控股股东。因国富投资无控股股东及实际控制人，本次权益变动后上市公司无实际控制人。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 陈明生、吴震 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）605,438,216.50 421,023,245.54 421,023,245.54 43.80%1,535,770,294.27 1,535,770,294.27 归属于上市公司股东的净利润（元）41,435,599.36 3,141,902.19 4,002,942.47 935.13%-2,386,660,957.25-687,438,014.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）33,924,325.81-1,370,718.60-509,678.32 6,756.03%-2,387,367,367.27-688,144,424.04 经营活动产生的现金流量净额（元）80,456,810.66 42,042,406.27 42,042,406.27 91.37%14,425,310.23 14,425,310.23 基本每股收益（元/股）0.0547 0.0042 0.0053 932.08%-3.1532-0.9082 稀释每股收益（元/股）0.0547 0.0042 0.0053 932.08%-3.1532-0.9082 加权平均净资产收益1.14%0.09%0.11%1.03%-76.86%-17.38%广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 率 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）4,219,000,564.35 4,220,728,589.04 4,223,915,770.60-0.12%2,348,205,704.45 4,237,477,506.74 归属于上市公司股东的净资产（元）3,653,477,153.54 3,609,513,454.40 3,612,381,917.80 1.14%1,908,750,149.67 3,609,094,771.72 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 为消除 2017 年度无法表示意见审计报告涉及事项重大影响，公司聘请了评估机构对中农钾肥有限公司（以下简称“中农钾肥”）老挝 35 平方公里钾盐矿采矿权价值重新评估。公司根据评估报告结果，对中农钾肥采矿权的价值及减值重新确认，并依此追溯调整了采矿权及减值的金额、相关报表科目及附注。采矿权价值变更将导致采矿权摊销数值的变动。针对公司无形资产摊销方法应用不符合规定的事项，公司进行前期会计差错更正，在合并报表层面将同一无形资产采用产量法进行摊销，并调整相关报表科目及附注。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 101,759,069.54 170,769,527.46 189,140,380.61 143,769,238.89 归属于上市公司股东的净利润 1,463,527.24 15,045,736.79 17,730,864.82 7,195,470.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 847,549.43 11,201,796.84 14,506,478.30 7,368,501.24 经营活动产生的现金流量净额-33,670,971.42 36,577,200.28 54,752,898.78 22,797,683.02 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-397,184.92-52,276.41-33,780.63 主要为本报告期机械设备、车辆、办公设备等固定资产报废。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）49,362.14 15,184.48 20,368.37 主要为公司收到的失业保险稳岗补贴、稳增长资金。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,833,175.78 3,661,394.83 2,461,286.04 主要为公司购买的国债逆回购、理财业务发生的投资收益和手续费。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-243,881.06 1,668,270.68-1,664,560.62 主要为本报告期报废物料、出售废旧物资、收到的扣缴税款手续费。减：所得税影响额-226,368.85 32,078.98 64,858.07 少数股东权益影响额（税后）-43,432.76 747,873.81 12,045.07 合计 7,511,273.55 4,512,620.79 706,410.02-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 公司2019年主营业务包括钾矿开采、钾肥生产及销售、谷物贸易两大板块。2020年3月30日公司董事会审议通过关于注销广州东凌贸易有限公司的议案，未来谷物贸易业务将退出公司经营业务。公司将整合资源，专注钾矿开采、钾肥生产、销售业务。（一）公司钾肥项目业务情况（一）公司钾肥项目业务情况 1、中农国际钾盐开发有限公司拥有老挝甘蒙省35平方公里的钾盐采矿权，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨，是老挝第一家实现钾肥工业化生产的企业，已形成全面机械化的开采系统、低耗高效的选矿系统及工业化充填系统。近年来，通过自主实施技改扩能措施，中农国际先期实施的10万吨/年钾肥项目实现了产能翻倍增长，2019年全年生产合格钾肥产品24.69万吨，销售钾肥24.59万吨，实现了较好的经济效益。同时，公司正在积极推进100万吨/年钾盐开采加工项目的建设，项目建成投产后将进一步提高钾肥业务板块的盈利能力及核心竞争力。目前公司老挝钾肥主要销售区域为东南亚国家，老挝钾肥项目的采矿方法主要采用条带充填采矿法，使用综合机械化掘采采矿工艺，将开采的钾混盐矿进行破碎、分解结晶、经过筛分和磨矿后，通过浮选、过滤、洗涤、脱水、干燥后生产成氯化钾产品销售，主要用作制造复合肥的原料之一或直接对植物施肥。农作物施用钾肥可以增强作物的抗病、抗寒、抗旱、抗倒伏及抗盐能力，改善作物产品品质，提高粮食作物蛋白质的含量、油料作物的粗脂肪和棕榈酸含量、薯类和糖料作物淀粉和糖分含量；增加纤维作物及棉花的纤维长度、强度、细度；调整水果的糖酸比，增加其维生素C的含量；改善果菜的色泽和口感，增强其耐贮性。果蔬粮食等作物均需要钾肥的施用，其中果蔬、玉米和水稻是钾肥主要下游需求，三项作为对钾肥的需求占比分别约为17%、15%和12%。报告期内，中农国际除了日常生产性探矿，未开展其他矿产勘探活动，没有新增的资源储量。2019年全年开采动用资源储量437.59万吨，现保有资源量93,631.15万吨。2、公司钾肥项目主要经营模式 采购模式：公司对于大宗材料及重要设备、物资的采购，公司将组织技术论证，选择合格供应商并采取招标、议标和比价采购等多种采购方式开展采购执行，严格控制成本，提升物资供应质量，为公司提升核心竞争力、降本增效提供有力保障。生产模式：经过十年深耕，公司老挝钾肥项目已建立完整的钾肥生产系统，实现了固体钾盐矿机械化开采的成熟模式。近年来通过自主实施技改扩能措施，公司先期实施的10万吨/年钾肥项目实现了产能翻倍增长，2019年全年钾肥产量达24.69万吨。公司目前处于扩建发展阶段，在10万吨/年钾肥项目稳定运营的基础上，公司正在积极推动100万吨/年钾盐开采加工项目的建设，在扩建项目建成达产后，将实现资源更优化配置，释放规模效应，提升企业核心竞争力。销售模式：公司钾肥主要用于复合肥生产的原料，少量用于农业直接施用，客户主要为复合肥生产企业及渠道分销商。在坚持直销的同时，从资金实力、采购偏好、合作习惯等维度对客户进行分级分类管广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 理。针对综合实力较强的客户，原则上直接销售；对部分实力较弱的客户，借助分销商进行销售，从而实现对客户的全覆盖。市场方面，全方位战略市场布局，形成了以越南、印度尼西亚为主的粉钾双翼市场，以泰国为主的颗粒钾砥柱市场。同时，通过参加各类国际行业会议，持续打造国际市场，对现有市场形成有效补充。目前不仅已销售至缅甸、菲律宾、马来西亚、印度等几乎所有东南亚国家之外，还远销至新西兰、阿曼、毛里求斯等地区，公司产品在全球市场的影响力稳步提升。盈利模式：钾是农作物生长不可或缺的重要元素之一，钾肥属于传统工业产品，公司依靠钾肥的销售收入与成本及费用之间的差额盈利。结算模式：公司在签订钾肥销售合同后，根据合同具体约定，一般采用前TT或者信用证方式进行结算，100%款到或证到后，安排产品发运或由客户上门自提。（二）公司谷物贸易业务情况（二）公司谷物贸易业务情况 公司谷物贸易业务主要是进口谷物饲料原料发运到国内南方销售区供应终端用户，商品包含玉米、高粱、大麦等初级农产品。同时，公司也进口蛋白饲料原料，如菜粕、葵花粕、棕榈仁粕、米糠粕等油籽加工产品，产品供应饲料厂作为生产动物饲料或混合其它饲料用于喂养家禽动物。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无 固定资产 无 无形资产 无 在建工程 主要是老挝甘蒙省东泰矿区 100 万吨/年钾盐开采加工项目（原 50 万吨/年钾盐开采加工项目已纳入 100 万吨/年钾盐开采加工项目）2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 中农香港（控股中农钾肥90%股份）发行股份收购 3,753,279,536.67 元 香港 钾盐开采、钾肥生产及销售 财务监督、内部审计 73,401,659.03 元 102.73%否 其他情况上述财务数据已包括在合并层的采矿权公允价值原值及其摊销、减值计提。广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 说明 三、三、核心竞争力分析核心竞争力分析 1、战略定位优势 公司将通过利用先进技术专注提高老挝钾盐开采规模、钾肥生产品质，降低生产成本和增加产品附加值，增强市场竞争力。公司战略定位更加清晰，剥离亏损业务有利于公司整合资源、集中优势重点发展高利润率的钾肥项目。2、以客户为核心、市场为导向的经营方针 公司及下属全资、控股子公司均采用职业经理人的总经理负责制。在公司授权权限内以市场为导向、诚信为本、服务客户至上、灵活快速的决策体制，授权制度和激励机制清晰，能最大程度上激发管理层的主动性和创造性，使公司能在市场化竞争中快速应对市场变化，把握企业发展机遇。3、钾肥项目具有较强的资源优势和区位优势 老挝钾盐项目矿藏丰富，钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨。矿区矿层分布连续、范围广，产状相对平缓、厚实，矿床埋藏较浅，使得矿石的易采性良好，适合机械化、规模化开采。项目地处老挝中部，东南亚腹地，距离越南、泰国、柬埔寨、缅甸及印度等农业国家较近，靠近我国市场，具有较强的区位竞争优势。矿区东侧有连接柬埔寨和越南的重要交通干线13号公路，正在实施建设的中老铁路未来将可贯穿矿区，正在规划的泛亚铁路网也与矿区临近，未来铁路投入运营后，将为产品陆路运输提供更多便捷。东南亚为世界钾肥市场的“高价区”，公司钾肥项目在东南亚地区具有明显的地缘优势。4、成本优势 相对加拿大钾矿、俄罗斯钾矿，公司老挝钾矿平均埋藏在180-220米，开采成本相对较低；同时老挝钾矿项目贴近消费市场，具有运输成本优势。5、钾肥项目具有已成熟的技术优势 10万吨项目建设突破了固体钾镁盐矿工业开采和光卤石尾矿处理的关键技术瓶颈，攻克矿石开采、选矿生产、井下充填等核心技术，解决了高温多雨环境作业带来的技术和环保难题，实现了稳产高产。通过实施技改优化措施，该项目产能实现了大幅提升，也初步实现了具有市场竞争力的成本水平，完成了技术和经济可行的验证目的，为下一步大规模的项目建设开发提供了成熟的技术保障。6、钾肥项目管理团队和技术团队经验丰富、人员稳定 中农国际拥有由国内地质勘探、钾盐开发、环境保护等方面的钾盐勘探开发领域权威专家，以及具备自主研发能力的技术骨干队伍，同时也建立了一支具备丰富钾盐开发项目经验的管理团队，为项目可持续发展提供了人力资源支持。7、中老两国政府支持 中老两国在资源领域具有广阔的合作前景，钾盐项目合作成为中老两国在资源及产能开发领域的合作重点，受到中老政府的高度重视。公司已与老挝政府建立了长期友好的合作关系，老挝、中国政府高级领导实地考察项目并给予关注和支持，项目已经具备较好的外部发展环境。8、上市公司的资本及平台优势 作为上市企业，公司专注于主营业务的发展，伴随着公司盈利能力的增长，公司融资能力将得到提高，广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 这将直接助力公司实现100万吨/年钾盐开采加工项目，促进战略的转型升级，以获得新的市场空间，从而逐步实现公司在钾盐规模化开采，钾肥生产、销售领域做大、做强的目标。广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、2019年公司钾肥业务经营情况年公司钾肥业务经营情况 2019年，中农国际坚持稳中求进的工作总基调，以技改革新为手段，科学管理为纽带，深挖企业内部潜力，钾肥产量再创新高，全年生产合格钾肥产品24.69万吨，同比上年增长11.72%；销售钾肥24.59万吨，同比上年增长28.61%；实现营业收入44,303.97万元，同比上年增长38.03%，公司钾肥产销比达99.59%（产销比=全年销售量/全年生产量）。经营管理方面，中农国际在保持平稳生产的基础上，进一步提升精细化生产管理水平。一是加强机械化开采设备管理，大幅提升设备完好率；二是建立系统化、全方位的井下安全管理体系；三是持续推进“无泄漏工厂”的建设工作，保证设备高效、稳定运行，实现节能环保的目标，提升企业综合效益，打造绿色钾盐项目；四是完善生产数据库，增强数据分析能力。同时，在员工属地化管理、降本节耗以及钾肥国际市场开拓等方面也取得了较好的工作成效。在巩固现有成果的同时，公司积极推动老挝东泰100万吨/年钾盐开采加工项目的建设，公司以自有资金现金共计投入4亿元人民币增加中农国际注册资本，支持老挝钾盐项目产能扩建，努力提高钾肥业务板块对公司的业绩贡献，推动业务转型升级和结构调整，增强上市公司整体盈利能力。2、谷物贸易业务受国际贸易政策冲击，国内市场需求疲弱，价格受压谷物贸易业务受国际贸易政策冲击，国内市场需求疲弱，价格受压 2019年以来，受中美贸易政策、汇率波动等国际市场因素影响，为降低政策不确定性和进口业务风险，公司主动暂缓农产品进口业务，转向国内玉米贸易。后因非洲猪瘟疫情导致国内南方市场饲料需求下降，价格受压。报告期内,谷物贸易营业收入同比上升101.45%，实现营收16,152.19万元，毛利率为-0.98%，较去年同期下降6.83%。2020年3月30日公司董事会审议通过关于注销广州东凌贸易有限公司的议案，未来谷物贸易业务将退出公司经营业务。公司将整合资源，专注钾矿开采、钾肥生产、销售业务。3、公司、公司2020年经营计划年经营计划 公司将尽最大努力支持中农国际加快推进老挝100万吨/年钾肥改扩建项目建设，积极推动建设项目融资尽快到位。要求各分子公司在加快生产经营的同时，加强各项生产安全措施建设。在针对现有生产装置，中农国际将进一步实施降本节耗、技改优化、精细化管理措施，紧紧把握钾肥生产运营重点环节，加大力度推动“无泄漏工厂”建设，通过技术引进、工艺改进、优化生产经营管理，对现有产品提质改进，提高公司产品附加值，增强企业核心竞争力。公司将持续聚焦东南亚市场，加大市场开发力度，全面搭建营销网络，深化国际市场布局，适时研究开拓国内市场，全方位提升产品市场影响力，奠定公司老挝钾肥100万吨产能的市场基础。2020年初，新冠肺炎疫情快速传播并迅速在全球蔓延，虽然公司钾矿项目所处老挝处在疫情低发区，但公司仍然高度重视，今年已做好各项防疫措施安排，切实保证矿区建设、开采、生产、各项运营不受影响。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 要求 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 605,438,216.50 100%421,023,245.54 100%43.80%分行业 钾肥 443,039,673.49 73.18%320,975,895.12 76.24%38.03%贸易 161,526,575.31 26.68%80,179,206.11 19.04%101.46%海运 871,967.70 0.14%19,868,144.31 4.72%-95.61%分产品 钾肥-氯化钾 437,036,975.49 72.19%316,910,892.62 75.27%37.91%钾肥-卤水 6,002,698.00 0.99%4,065,002.50 0.97%47.67%谷物 161,521,906.22 26.68%80,179,206.11 19.04%101.45%海运服务 871,967.70 0.14%19,868,144.31 4.72%-95.61%其他 4,669.09 0.00%0.00 0.00%0.00%分地区 广东省内 85,262,885.99 14.08%48,821,173.53 11.60%74.64%广东省外 42,381,759.00 7.00%6,873,855.77 1.63%516.56%国外 477,793,571.51 78.92%365,328,216.24 86.77%30.78%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 分行业 钾肥 443,039,673.49 195,402,757.53 55.89%38.03%17.86%7.54%贸易 161,526,575.31 163,109,602.90-0.98%101.46%113.74%-5.80%分产品 钾肥-氯化钾 437,036,975.49 195,402,757.53 55.29%37.91%17.86%7.61%钾肥-卤水 6,002,698.00 0.00 100.00%47.67%0.00%0.00%谷物 161,521,906.22 163,109,602.90-0.98%101.45%116.07%-6.83%分地区 广东省内 85,262,885.99 88,753,596.98-4.09%74.64%96.34%-11.50%广东省外 42,381,759.00 42,539,182.59-0.37%516.56%542.37%-4.03%国外 477,793,571.51 227,395,349.43 52.41%30.78%3.71%12.43%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 钾肥 销售量 万吨 24.59 19.12 28.61%生产量 万吨 24.69 22.1 11.72%库存量 万吨 3.74 3.64 2.75%贸易 销售量 万吨 10.17 4.35 133.79%库存量 万吨 0.02 1.01-98.02%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1）贸易业务销售量同比增长 133.79%，主要是由于贸易业务在 2019 年上旬受中美贸易战的影响，公司为降低风险，主动暂缓农产品进口业务，转向国内玉米贸易。2）贸易业务库存量同比下降 98.02%，主要是由于公司为控制经营风险，对谷物贸易业务进行主动收缩。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 钾肥-氯化钾 销售量 万吨 24.59 19.12 28.61%生产量 万吨 24.69 22.1 11.72%库存量 万吨 3.74 3.64 2.75%广州东凌国际投资股份有限公司 2019 年年度报告全文 17（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钾肥 直接材料 104,433,340.08 53.45%86,113,671.40 51.94%21.27%钾肥 直接人工 21,992,900.68 11.25%19,155,181.70 11.55%14.81%钾肥 制造费用 51,181,469.13 26.19%44,545,241.98 26.87%14.90%钾肥 燃料与动力 17,795,047.64 9.11%15,983,991.51 9.64%11.33%贸易 直接材料 163,109,602.90 100.00%76,311,146.75 100.00%113.74%海运服务 直接材料 175,768.57 100.00%28,980,258.40 100.00%-99.39%单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 钾肥 直接材料 104,433,340.08 53.45%86,113,671.40 51.94%21.27%钾肥 直接人工 21,992,900.68 11.25%19,155,181.70 11.55%14.81%钾肥 制造费用 51,181,469.13 26.19%44,545,241.98 26.87%14.90%钾肥 燃料动力 17,795,047.64 9.11%15,983,991.51 9.64%11.33%谷物 直接材料 163,109,602.90 100.00%75,490,053.83 100.00%116.07%海运服务 直接材料 175,768.57 100.00%28,980,258.40 100.00%-99.39%其他 直接材料 0.00 100.00%821,092.92 100.00%-100.00%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司于2018年10月29日召开第六届董事会第五十六次会议，审议通过了