600372_2019_中航电子_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

2019 年年度报告 1/212 公司代码：600372 公司简称：中航电子 中航航空电子系统股份有限公司中航航空电子系统股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/212 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张昆辉张昆辉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张力张力及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张力张力声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税）。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总股本 1,759,522,904 股，扣除公司目前回购专户的股份 10,415,430 股（公司通过回购专用账户所持有公司股份不参与本次利润分配）后共 1,749,107,474 股,以此为基数计算，共计分配股利104,946,448.44 元，占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为 18.9%，剩余未分配利润转入下一年度。根据 上海证券交易所上市公司回购股份实施细则 第八条规定：“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”。截至 2019 年 12 月 31 日，公司采用集中竞价方式回购股份金额为150,735,168.02 元（不含交易费用），占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比例为 27.1%。综上，公司 2019 年度现金分红占公司 2019 年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润556,020,333.42 元的 45.97%。如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2019 年年度报告 3/212 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/212 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.63 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.212 2019 年年度报告 5/212 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中航科工 指 中国航空科技工业股份有限公司 航电系统公司 指 中航航空电子系统有限责任公司 汉航集团 指 汉中航空工业（集团）有限公司 上航电器 指 上海航空电器有限公司 兰航机电 指 兰州万里航空机电有限责任公司 华燕仪表 指 陕西华燕航空仪表有限公司 千山航电 指 陕西千山航空电子有限责任公司 宝成仪表 指 陕西宝成航空仪表有限责任公司 太航仪表 指 太原航空仪表有限公司 凯天电子 指 成都凯天电子股份有限公司 兰州飞控 指 兰州飞行控制有限责任公司 青云仪表 指 北京青云航空仪表有限公司 东方仪表 指 陕西东方航空仪表有限责任公司 苏州长风 指 苏州长风航空电子有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中航航空电子系统股份有限公司 公司的中文简称 中航电子 公司的外文名称 CHINA AVIONICS SYSTEMS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AVIC AVIONICS 公司的法定代表人 张昆辉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张力 刘婷婷 联系地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼25层A区 北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼25层A区 电话 010-58354818 010-58354818 传真 010-58354844 010-58354844 电子信箱 Z 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京经济技术开发区经海二路29号院8号楼 2019 年年度报告 6/212 公司注册地址的邮政编码 101111 公司办公地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼25层A区 公司办公地址的邮政编码 100028 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券事务部/董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中航电子 600372 ST昌河 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 9 层 签字会计师姓名 王重娟、刘宇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 中航证券有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座；江西省南昌市红谷滩红谷中大道1619号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 签字的保荐代表人姓名 张明慧 孙鹏飞；杨滔 马伟 持续督导的期间 2018 年 1 月 15 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 8,352,187,741.64 7,643,430,114.13 9.27 7,023,114,803.84 归属于上市公司股东的净利润 556,020,333.42 479,328,638.42 16.00 542,439,509.66 2019 年年度报告 7/212 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 228,915,983.75 173,594,689.30 31.87 372,596,974.62 经营活动产生的现金流量净额 735,640,968.39 34,904,108.70 2,007.61-101,142,545.03 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 7,840,415,802.31 7,561,647,044.18 3.69 7,100,400,255.40 总资产 22,696,700,721.78 21,651,170,991.04 4.83 21,190,343,132.60 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.3160 0.2743 15.20 0.3084 稀释每股收益（元股）0.3160 0.2743 15.20 0.3079 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1301 0.1005 29.45 0.2118 加权平均净资产收益率（%）7.11 6.62 增加0.49个百分点 8.57 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.93 2.42 增加0.51个百分点 5.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2019 年年度报告 8/212 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,262,523,941.65 2,168,407,487.93 1,742,073,542.10 3,179,182,769.96 归属于上市公司股东的净利润-37,449,975.84 207,192,740.20 96,596,625.28 289,680,943.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-55,756,690.97 196,856,627.60 78,366,156.64 9,449,890.48 经营活动产生的现金流量净额-176,390,062.35-189,564,593.35-263,420,139.96 1,365,015,764.05 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非非经常性损益项目和金经常性损益项目和金额额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 7,212,150.14 120,064,039.55 5,394,258.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 62,993,110.41 86,994,199.73 77,304,053.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 7,286,534.12 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值/4,340,531.94 1,460,738.69 2019 年年度报告 9/212 变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,748,814.74 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 46,876,443.54 87,787,924.49 99,405,660.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 23,889,231.71 82,388,313.36 6,194,567.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 201,020,573.16 23,742,548.97 少数股东权益影响额-3,201,881.45 -15,892,785.38-1,693,874.36 所得税影响额-13,434,092.58 -67,234,808.69-41,965,418.16 合计 327,104,349.67 305,733,949.12 169,842,535.04 十一、十一、采用公允价值计量的采用公允价值计量的项目项目 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 244,920,225.23 253,533,680.66 8,613,455.43 合计 244,920,225.23 253,533,680.66 8,613,455.43 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.主要业务 2019 年年度报告 10/212 公司是中国航空工业集团有限公司旗下航空电子系统的专业化研发、实验、制造平台，多年来为国内外众多航空及其他军工产品平台提供核心配件系统，形成了一批国内领先的研发生产制造能力，为我国装备制造升级和国防现代化建设做出了重要贡献。公司致力于为客户提供综合化的航空电子系统整体解决方案，产品谱系覆盖飞行控制系统、惯性导航系统、飞行航姿系统、飞机参数采集系统、大气数据系统、航空照明系统、控制板主件与调光系统、飞行告警系统、电驱动与控制系统、飞行指示仪表、电气控制、传感器、敏感元器件等技术领域。同时，公司立足航空主业，积极拓展非航空防务及民用市场，面向航天、兵器、船舶、电子信息、智能系统、机电自动化、基础器件等业务领域提供相关配套系统解决方案、产品及服务。2.经营模式 公司总部负责战略管控、运营管控和资源整合，各子公司负责具体科研生产经营。在主营产品航空电子系统方面，公司根据用户单位要求和设计单位技术指标进行订单式研发生产，并确保产品按合同节点完成交付。采购供应链体系设有合规供应商目录，主要原材料采购价格依照国家相关规定确定。销售采取直销模式，公司依据用户的采购计划制订相应的产品交付计划，销售价格依照国家军品定价采购的相关规定确定。3.行业情况说明 航空工业是国家的战略性产业，是国家综合国力的重要组成部分，是维护国家安全的战略性产业。公司作为国内航空电子系统的主要供应商，在防务装备制造领域具有多年的优势与积累，在行业内享有较高美誉度，在国防战略转型及航空武器装备升级换代的驱动下，公司业务规模稳健增长。公司积极巩固并利用现有的航空技术优势，大力拓展技术与产业延展空间，抢抓发展机遇，研判竞争态势，创新市场策略，加快产业发展步伐。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.公司主营业务是航空电子系统产品。公司产品谱系全面，应用领域广泛，拥有较为完整的航空电子产业链，具有较高的行业美誉度。党的十八大以来，航空产业作为国家战略新兴产业得到空前重视，随着相关重大项目的立项，国家已将航空制造业的发展提高到了新的战略高度。公司作为国内航空平台多项重要系统的唯一提供商，面临重大发展机遇和外部挑战。2.公司在航空电子系统主要领域具有较大的技术优势，同时具备较强的新产品、新技术自主研发与创新能力。公司在航空电子系统各专业领域具备系统级、设备级和器件级产品完整产业链的研发、制造和试验验证体系。在技术实验方面，公司通过多方面运作及多渠道融资，大力发展科研技术及实验验证能力，多项新研项目通过认证，多型产品达到国际先进水平。公司建设了多个重点实验平台，在部分重点技术领域实现了国际水平的验证能力，这有利于保障公司未来产品线发展。3.公司产品涉及航空、非航空防务和非航空民品三大领域，具有明显的专业领域竞争优势，市场份额较大，盈利能力较强，客户关系良好。公司业务结构日趋合理，在建立多种盈利渠道的同时分散经营风险，具备较强抗风险能力。在生产管理方面，公司通过国际合作学习借鉴国际先2019 年年度报告 11/212 进企业生产管理模式，创造性的设计了多种工艺生产模式，提高了人员生产效率，通过信息化手段促使工业制造转型，解决了产品“多品种、小批次”的生产难点。4通过培养和引进一批经验丰富的经营管理、产品研发和市场开拓人才，公司高素质的人才队伍逐步形成，这为未来发展储备了强有力的人才资源。公司具有优秀的企业文化，贯彻航空工业集团公司“一心、两融、三力、五化”发展战略，以协同创新发展战略聚焦价值创造、商业成功和股东回报，致力于成为让股东获利、员工满意、客户信赖、诚实守信的优秀上市公司。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年以来，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，扎实开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，深入贯彻新发展理念、高质量发展要求，以强军为首责，紧紧围绕“十三五”战略规划和年度目标，狠抓党中央、国务院、中央军委各项决策部署落实，狠抓科研生产和 AOS建设，努力提升经济运营水平。2019 年全年各项任务目标完成情况较好，经济运行形势总体平稳。报告期内，公司管理层在董事会的领导下，围绕年初制定的生产经营目标，坚持协同创新发展战略，加速经营理念、发展方式的转变，关注客户需求，落实国企改革调整等一系列工作要求，坚持目标导向和问题导向，聚焦航空强国使命，抓短板、补弱项，持续提升运行效率和质量，优化产品结构，推动研发与技术进步，按计划参与重点装备和国家重大科技专项研制任务，重点抓好民机项目的配套产品研制管理，按计划完成产品交付和系统联试，持续拓展非航空防务和非航空民品业务，实现公司了健康稳步发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司收入 83.52 亿元，同比增加 9.3%；归属于母公司净利润 5.56 亿元，同比增长 16.0%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利利润表及现金流量表相关科目变动分析表润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,352,187,741.64 7,643,430,114.13 9.27 营业成本 5,774,102,225.27 5,374,893,191.78 7.43 销售费用 141,807,523.59 121,011,596.46 17.19 管理费用 914,123,487.04 934,137,949.80-2.14 研发费用 580,056,829.78 446,676,532.51 29.86 财务费用 300,946,244.98 304,663,275.88-1.22 经营活动产生的现金流量净额 735,640,968.39 34,904,108.70 2,007.61 投资活动产生的现金流量净额-642,384,161.31-982,558,585.75 34.62 筹资活动产生的现金流量净额 774,898,538.12-781,596,563.94 199.14 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 具体情况分析如下：2019 年年度报告 12/212 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）飞机制造业(航电)7,627,268,001.56 5,318,247,124.60 30.27 23.25 22.87 增加0.21 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）航空产品 6,998,380,691.46 4,836,869,596.46 30.89 16.34 14.15 增加1.32 个百分点 非航空防务 521,564,295.04 397,323,487.18 23.82 5.22 10.08 减少3.36 个百分点 非航空民品 845,253,478.38 662,705,219.60 21.60 10.09 11.04 减少0.67 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 8,336,771,483.57 5,864,361,357.82 29.66 10.23 10.64 减少0.26 个百分点 国外 92,220,485.53 76,070,968.01 17.51 14.32 2.29 增加9.70 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）航空产品 69.98 亿元 16.3 非航空防务 5.22 亿元 5.2 非航空民品 8.45 亿元 10.1 服务业 0.64 亿元 -82.5 产销量情况说明 2019 年年度报告 13/212 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 飞机制造业（航电）材料费（采购成本）2,929,980,571.49 55.09 2,341,854,915.18 54.11 25.11 人工成本 793,705,698.31 14.92 684,573,801.74 15.82 15.94 制造费用 1,115,189,380.88 20.97 826,915,187.78 19.11 34.86 折旧费 311,412,094.46 5.86 294,460,302.75 6.80 5.76 专项费用 167,959,379.46 3.16 180,408,836.72 4.17-6.90 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 航空产品 材料费（采购成本）2,667,719,766.27 55.15 2,292,568,962.27 54.11 16.36 人工成本 788,733,225.09 16.31 691,218,758.13 16.31 14.11 制造费用 943,867,660.06 19.51 809,512,186.96 19.11 16.60 折旧费 296,106,685.60 6.12 267,210,897.95 6.31 10.81 专项费用 140,442,259.43 2.90 176,612,008.25 4.17-20.48 非航空防务 材料费（采购成本）165,766,866.79 41.72 154,532,806.12 42.81 7.27 人工成本 66,571,012.66 16.75 51,798,045.92 14.35 28.52 制造费用 118,706,069.36 29.88 111,131,539.56 30.79 6.82 折旧费 23,282,421.70 5.86 24,054,241.62 6.66-3.21 专项费用 22,997,116.67 5.79 19,421,782.13 5.38 18.41 非航空民品 材料费（采购成本）354,303,416.72 53.46 326,291,851.85 54.67 8.58 人工成本 134,314,761.36 20.27 118,235,714.31 19.81 13.60 制造费用 106,920,222.48 16.13 85,035,283.74 14.25 25.74 折旧费 48,865,067.52 7.37 46,304,789.69 7.76 5.53 专项费用 18,301,751.52 2.76 20,973,404.83 3.51-12.74 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 244,411.38 万元，占年度销售总额 29.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 244,411.38 万元，占年度销售总额 29.26%。前五名供应商采购额 71,777.90 万元，占年度采购总额 15.04%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 42,076.29 万元，占年度采购总额 8.82%。3.3.费用费用 适用 不适用 2019 年年度报告 14/212 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 580,062,250.75 本期资本化研发投入 9,754,220.06 研发投入合计 589,816,470.81 研发投入总额占营业收入比例（%）7.1%公司研发人员的数量 4,903 研发人员数量占公司总人数的比例（%）36.6%研发投入资本化的比重（%）1.7%(2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用不适用 1.经营活动现金流量净额为 7.35 亿元，比上年同期 3,490 万元，增加 7.00 亿元，主要是收到销售商品、提供劳务收到的现金大幅度增加。2.投资活动产生的现金流量净额为-6.42 亿元，比上年同期-9.82 亿元，增加 3.4 亿元，主要是三供一业支出大幅下降。3.筹资活动产生的现金流量净额为 7.75 亿元，比上年同期-7.82 亿元，增加 15.56 亿元，主要是本部对子公司委贷减少，子公司借款净额增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 流动资产：货币资金 3,349,690,773.43 14.76 2,535,890,577.42 11.71 32.09 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 应收票据 1,810,048,813.08 7.97 2,205,637,907.03 10.19-17.94 应收账款 6,854,616,411.68 30.20 6,545,903,072.18 30.23 4.72 2019 年年度报告 15/212 应收款项融资 预付款项 379,160,205.57 1.67 249,937,450.89 1.15 51.70 其他应收款 387,001,055.51 1.71 319,099,786.42 1.47 21.28 其中：应收利息 应收股利 309,300.01 0.00 25,000.00 0.00 1,137.20 存货 3,961,812,707.33 17.46 3,724,502,320.82 17.20 6.37 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 245,507,347.51 1.08 286,721,564.15 1.32-14.37 流动资产合计 16,987,837,314.11 74.85 15,867,692,678.91 73.29 7.06 非流动资产：可供出售金融资产 0.00 244,920,225.23 1.13-100.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 31,640,985.27 0.14 40,052,443.28 0.18-21.00 其他权益工具投资 253,533,680.66 投资性房地产 173,305,927.93 0.76 244,494,499.01 1.13-29.12 固定资产 2,903,522,206.83 12.79 3,141,748,643.03 14.51-7.58 在建工程 1,457,560,984.89 6.42 1,153,820,379.38 5.33 26.32 生产性生物资产 油气资产 使用权资产 11,663,304.95 无形资产 680,026,701.46 3.00 723,048,416.80 3.34-5.95 开发支出 商誉 长期待摊费用 6,161,558.12 0.03 8,028,049.98 0.04-23.25 递延所得税资产 84,025,857.65 0.37 69,579,044.01 0.32 20.76 其他非流动资产 107,422,199.91 0.47 157,786,611.41 0.73-31.92 非流动资产合计 5,708,863,407.67 25.15 5,783,478,312.13 26.71-1.29 资产总计 22,696,700,721.78 100.00 21,651,170,991.04 100.00 4.83 流动负债：短期借款 4,196,831,241.03 18.49 3,087,737,374.60 14.26 35.92 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 应付票据 1,738,904,891.90 7.66 1,500,445,369.82 6.93 15.89 应付账款 4,151,274,717.65 18.29 4,135,909,639.22 19.10 0.37 预收款项 -0.00 91,839,683.92 0.42-100.00 合同负债 73,084,967.70 应付职工薪酬 203,000,700.47 0.89 230,273,088.46 1.06-11.84 应交税费 122,705,713.06 0.54 149,087,083.97 0.69-17.70 其他应付款 266,346,314.90 1.17 437,142,201.70 2.02-39.07 其中：应付利息 3,078,751.49 0.01 7,743,014.75 0.04-60.24 应付股利 4,155,543.73 0.02 12,261,503.08 0.06-66.11 持有待售负债 2019 年年度报告 16/212 一年内到期的非流动负债 79,067,834.80 0.35 1,319,170,675.80 6.09-94.01 其他流动负债 530,000,000.00 流动负债合计 11,361,216,381.51 50.06 10,951,605,117.49 50.58 3.74 非流动负债：长期借款 338,323,160.64 1.49 305,388,615.14 1.41 10.78 应付债券 2,128,958,644.02 9.38 2,034,830,968.04 9.40 4.63 其中：优先股 永续债 租赁负债 2,838,411.11 长期应付款-209,050,470.10-0.92-190,727,063.17-0.88 9.61 长期应付职工薪酬 58,665,929.24 0.26 68,313,780.05 0.32-14.12 预计负债 -0.00 1,998,455.04 0.01-100.00 递延收益 471,897,217.81 2.08 471,544,061.61 2.18 0.07 递延所得税负债 11,381,400.93 0.05 6,490,015.36 0.03 75.37 其他非流动负债 310,193,882.74 1.37 88,254,901.99 0.41 251.47 非流动负债合计 3,113,208,176.39 13.72 2,786,093,734.06 12.87 11.74 负 债 合 计 14,474,424,557.90 63.77 13,737,698,851.55 63.45 5.36 股东权益：股本 1,759,522,904.00 7.75 1,759,182,006.00 8.13 0.02 其他权益工具 444,465,406.90 1.96 445,352,853.20 2.06-0.20 其中：优先股 永续债 资本公积 1,545,661,115.07 6.81 1,590,547,930.21 7.35-2.82 减：库存股 150,735,168.02 其他综合收益-96,564,869.59-0.43-171,953,517.97-0.79 43.84 专项储备 144,308,739.42 0.64 138,790,441.18 0.64 3.98 盈余公积 435,876,797.35 1.92 435,876,797.35 2.01 0.00 未分配利润 3,757,880,877.18 16.56 3,363,850,534.21 15.54 11.71 归属于母公司股东权益合计 7,840,415,802.31 34.54 7,561,647,044.18 34.92 3.69 少数股东权益 381,860,361.57 1.68 351,825,095.31 1.62 8.54 股东权益合计 8,222,276,163.88 36.23 7,913,472,139.49 36.55 3.90 负债和股东权益总计 22,696,700,721.78 100.00 21,651,170,991.04 100.00 4.83 其他说明 1.货币资金期末余额 33.50 亿元，比年初增加 8.14 亿元，增幅 32.1%，主要是 2019 年公司货款回收情况良好，处置子公司股权。2.预付款项期末余额 3.79 亿元，比年初增加 1.30 亿元，增幅 51.7%，主要是子公司对重要元器件产品的订货预付款项。3.短期借款期末余额 41.97 亿元，比年初增加 11.09 亿元，增幅 35.9%，主要是本部对子公司委贷减少。2019 年年度报告 17/212 4.一年内到