000617_2019_中油资本_2019年年度报告_2020-04-01.pdf

001重要提示、目录和释义CNPC Capital重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人蒋尚军、主管会计工作负责人王华及会计机构负责人（会计主管人员）周静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本报告第五节“经营情况讨论与分析”章节中第九点“公司未来发展的展望”之“4、公司面临的风险和应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以9,030,056,485股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.59 元（含税），不送红股，以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股。001重要提示、目录和释义003重要提示、目录和释义CNPC Capital01重要提示、目录和释义02公司简介和主要财务指标03公司业务概要04董事长报告05经营情况讨论与分析06重要事项07股份变动及股东情况08优先股相关情况09可转换公司债券相关情况10董事、监事、高级管理人员和员工情况11公司治理12公司债券相关情况13财务报告14备查文件目录001006011015018034059066067068077084087270目录003004重要提示、目录和释义 2019 年年度报告释义项指释义内容公司/本公司/上市公司/中油资本指中国石油集团资本股份有限公司集团/本集团指中国石油集团资本股份有限公司及其合并报表范围内子公司中石油集团指中国石油天然气集团有限公司中石油股份指中国石油天然气股份有限公司济柴动力指中国石油集团济柴动力有限公司（原中国石油集团济柴动力总厂）中油资本有限指中国石油集团资本有限责任公司昆仑银行指昆仑银行股份有限公司中油财务指中油财务有限责任公司昆仑金融租赁指昆仑金融租赁有限责任公司中油资产指中油资产管理有限公司昆仑信托指昆仑信托有限责任公司专属保险指中石油专属财产保险股份有限公司中意财险指中意财产保险有限公司昆仑保险经纪指昆仑保险经纪股份有限公司中意人寿指中意人寿保险有限公司中银证券指中银国际证券股份有限公司中债信增指中债信用增进投资股份有限公司山东信托指山东省国际信托股份有限公司中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会原中国银监会/银监会指原中国银行业监督管理委员会原中国保监会/保监会指原中国保险监督管理委员会银保监会指中国银行保险监督管理委员会释义005重要提示、目录和释义CNPC Capital释义项指释义内容深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法股票上市规则指深圳证券交易所股票上市规则元、万元、百万元、亿元指无特别说明,指人民币元、人民币万元、人民币百万元、人民币亿元期末/年末指2019 年 12 月 31 日期初/年初指2019 年 1 月 1 日本期指2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日上期指2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日续表006公司简介和主要财务指标 2019 年年度报告一、公司信息股票简称中油资本股票代码000617股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中国石油集团资本股份有限公司公司的中文简称中油资本公司的外文名称CNPC Capital Company Limited公司的外文名称缩写CNPCCCL公司的法定代表人蒋尚军注册地址新疆克拉玛依市世纪大道 7 号注册地址的邮政编码834000办公地址北京市西城区金融大街一号石油金融大厦 B 座 22 层办公地址的邮政编码100032公司网址电子信箱二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王华王云岗联系地址北京市西城区金融大街一号石油金融大厦 B 座22 层北京市西城区金融大街一号石油金融大厦 B 座22 层电话010-89025678010-89025597传真010-89025555010-89025555电子信箱公司简介和主要财务指标007公司简介和主要财务指标CNPC Capital三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http：/公司年度报告备置地点中国石油集团资本股份有限公司证券事务部、深圳证券交易所四、注册变更情况组织机构代码91370000163098284E公司上市以来主营业务的变化情况2019 年度公司主营业务无变更历次控股股东的变更情况2019 年度公司控股股东和实际控制人无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址上海市南京东路 61 号 4 楼签字会计师姓名 韩子荣,程英公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因会计政策变更008公司简介和主要财务指标 2019 年年度报告2019 年2018 年本年比上年增减2017 年调整前调整后调整后调整前调整后营业总收入（元）33,125,741,696.9233,885,599,826.3733,885,599,826.37-2.24%29,306,189,171.4529,304,983,594.83归属于上市公司股东的净利润（元）7,792,586,363.517,237,830,948.227,322,134,372.206.43%6,842,540,372.676,842,540,372.67归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,566,609,654.157,121,169,430.887,205,472,854.865.01%6,813,650,079.376,813,650,079.37经营活动产生的现金流量净额（元）30,033,523,276.48-27,130,947,462.34-27,130,947,462.34 210.70%51,141,968,204.8451,141,968,204.84基本每股收益（元/股）0.860.800.816.17%0.760.76稀释每股收益（元/股）0.860.800.816.17%0.760.76加权平均净资产收益率9.75%9.79%9.90%减少 0.15个百分点9.97%9.97%2019 年末2018 年末本年末比上年末增减2017 年末调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）933,379,984,762.84 891,405,915,264.89 891,490,218,688.874.70%865,697,208,781.24 865,697,208,781.24归属于上市公司股东的净资产（元）83,971,261,508.8377,380,068,019.2677,464,371,443.248.40%71,496,956,966.5571,496,956,966.55会计政策变更的原因及会计差错更正的情况见“第十三节、财务报告/五、重要会计政策及会计估计/（三十四）重要会计政策和会计估计变更”。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）9,030,056,485用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.863是否存在公司债 是 否 009公司简介和主要财务指标CNPC Capital公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业总收入7,978,550,822.148,367,216,183.158,136,599,752.908,643,374,938.73归属于上市公司股东的净利润2,104,631,238.091,977,015,851.601,946,739,781.431,764,199,492.39归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,087,176,923.251,955,356,735.141,842,771,362.071,681,304,633.69经营活动产生的现金流量净额-4,216,595,029.907,441,204,132.51-18,499,454,496.9145,308,368,670.78上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 010公司简介和主要财务指标 2019 年年度报告九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）154,357,450.37-1,518,359.38-229,023.80计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）260,814,885.09208,144,984.8470,101,222.65主要系财政扶持资金、税收返还类补助非货币性资产交换损益723,338.46除上述各项之外的其他营业外收入和支出464,642.202,489,190.02-9,339,286.41减：所得税影响额71,276,567.8037,073,503.2716,967,844.48少数股东权益影响额（税后）118,383,700.5056,104,133.3314,674,774.66合计225,976,709.36116,661,517.3428,890,293.30对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益 定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。011公司业务概要CNPC Capital一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银证券与中债信增，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务与信用增进业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。1、银行业务昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行类金融机构，主要经营公司金融业务、个人金融业务、国际业务、金融市场业务、投行业务、网络金融业务及信用卡业务。2、财务公司业务中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中石油集团及其成员企业提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务以及投资业务。3、金融租赁业务昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，主营业务为融资租赁和经营性租赁等业务，租赁业务投放主要分布在交通运输业、制造业、生产和供应业等行业。4、信托业务中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括融资信托、证券投资信托、股权投资信托、房地产信托、基金化信托等；固有业务包括固定收益类品种投资和证券类品种投资等。同时，中油资产持有山东信托 18.75%股份，为其第二大股东，主要从事资金信托、财产信托、投资银行、资产管理和证券投资基金等业务。公司业务概要012公司业务概要 2019 年年度报告5、保险业务专属保险经营中石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中石油集团和中石油股份在中国境内发起设立的首家自保公司，按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中石油集团内部，公司的经营范围是中石油集团及其关联企业的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。另外，专属保险还受托管理中石油集团安全生产保证基金。中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保险、意外伤害保险等多种类型产品，形成了多样化的财产保险产品体系。中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，经原中国保监会批准成立，由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建。主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资，项目投资及境外委托资产管理。6、保险经纪业务昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要经营风险管理咨询、损失风险咨询、保险经纪等业务。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过子公司竞胜保险公估有限公司提供保险理赔、防灾防损、代位追偿、残值处理、海事处理等业务。7、证券业务中油资本参股中银证券，中银证券是经中国证监会批准的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。中银证券通过全资子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。中银证券于 2020 年 2 月 26 日在上海证券交易所上市，证券代码 601696。8、信用增进业务中油资本参股中债信增，中国人民银行作为行业主管部门对中债信增进行监管。中债信增是我国首013公司业务概要CNPC Capital家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变化固定资产无重大变化无形资产无重大变化在建工程较年初增加 64.16%,主要系信息系统投入增加所致预付账款较年初增加 94.64%,主要系保险业务预付赔付款增加所致其他应收款较年初增加 134.17%,主要系信托项目代垫保障基金等款项增加所致买入返售金融资产较年初减少 64.35%,主要系落实监管要求控制同业业务规模所致发放贷款和垫款较年初增加 51.25%,主要系信贷业务规模扩大所致其他非流动金融资产较年初增加 50.79%,主要系一年以上交易性债务工具投资增加所致2、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容形成原因资产规模（元）所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况（元）境外净资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险中国石油财务（香港）有限公司设立183,814,752,960.69香港为境外中石油集团成员企业提供金融服务通过完善而有效的内部控制措施保障资产安全2,629,144,214.6115.82%否三、核心竞争力分析报告期内，本公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真学习党的十九大、十九届二中、三中、四中全会精神，认真贯彻落实政府监管机构工作要求，综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势，积极应对经济下行压力加大、金融行业激烈竞争和金融监管日益严格的形势，紧紧围绕“打造富014公司业务概要 2019 年年度报告有活力和竞争力的产业金融，建设一流综合性特色化金融企业”的奋斗目标，公司所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革步伐，加强风险管控水平，加大科技创新投入，以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司入选深证成指、深证 100 指数样本股、“深港通”标的上市公司，成功纳入标普新兴市场指数；连续两年获评深交所信息披露考核 A 类，并荣获“中国百强企业奖”、“中国道德企业奖”、2019 年度“优秀董事会”主板上市公司“最佳董事会”、“最具创新力董秘”、主板上市公司“最佳董秘”、中国卓越 IR“最佳信披奖”等荣誉。2、产融结合、融融协同深入推进。公司利用中石油集团资源，全面深化产融结合、融融协同业务，围绕油气产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制，在目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下，积极推进金融产品及服务的全覆盖工作。同时，以定性定量相结合方式进行产融、融融业务考核，提升所属金融企业参与协同发展的积极性、主动性。此外，公司积极发挥资源整合优势，与各大商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系，截至2019年12月31日，已获得工商银行、建设银行、农业银行等 10 家商业银行共计 4,090 亿元综合授信额度支持。3、市场化改革成效显现。公司通过重大资产重组，将优质金融资产注入上市公司，成功实现了金融业务与资本市场的对接。重组上市后，公司坚持合规经营，规范信息披露，进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，强化提升所属金融企业公司治理水平和治理能力。同时，公司稳步推进体制机制改革，通过深化三项制度改革，个人薪酬分配坚持“重业绩、保骨干、树标杆”原则，有效激发了干部员工创新创效的积极性；持续完善对标管理，因企施策选择更加精准的对标对象，根据对标成果制定的预算目标更加科学合理，有力促进了资源配置和管理效率提升，增强企业发展活力。4、风险防范化解能力进一步增强。公司建立了“两级管理、三道防线”的风险管控架构，并在实践中得到进一步巩固和优化。持续完善风险管理体系，建立了有效分解落实风险管理责任的机制，强化风险应对的组织、协同和监督，防范金融业务风险的能力不断提升。健全风险管理与合规案防年度、季度及常态交流机制，搭建风险防范共享平台，提升风险管理的协同效应。推进金融企业加强基础管理，进一步夯实合规管理基础。所属金融企业细化低风险偏好的政策导向，完善风险管理制度、流程，紧盯市场变化，严把准入关口，强化项目中后期管理，加强风险监测和风险排查，面对经济下行压力和金融市场波动，公司持续保持稳健合规发展的态势。015董事长报告CNPC Capital各位股东：本人欣然提呈公司截至 2019 年 12 月 31 日的年度报告，敬请各位股东审阅。一、业务情况回顾过去的一年，面对各类风险挑战明显增多的复杂局面，中油资本以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实股东大会各项决议和政府监管机构工作要求，着力发展产融结合，着力防范化解重大风险，着力深化市场化改革，公司经营业绩好于预期，高质量发展取得新进展。截至 2019 年末，机构和个人客户总数分别达到 12.9 万和 709.6 万户，同比分别增长 29.4%和16.8%。资产总额 9,333.8 亿元，同比增长 4.7%；实现全口径收入 393.7 亿元，同比增长 6.8%；实现利润总额 185.9 亿元，同比增长 7.9%；实现归属于母公司净利润 77.9 亿元，同比增长 6.4%，全口径净资产收益率一直保持在 10%以上。上市以来，中油资本在 A 股市场排名位居前列，继入选深证成指、深证 100指数、“深港通”标的后，成功纳入标普新兴市场指数；公司运营良好，核算规范，信息披露及时准确，上市首年即获评深交所信息披露考核 A 类并持续保持；荣获“中国百强企业奖”“中国道德企业奖”“最刘跃珍董事长董事长报告016董事长报告 2019 年年度报告佳董事会”“最佳信披奖”等多项资本市场荣誉，有力提升了市场地位和影响力。二、宏观形势分析当前形势十分严峻复杂，面临诸多困难和极大挑战。一是疫情的短期冲击影响较大。岁末年初，突如其来的新冠肺炎疫情，对宏观经济运行产生巨大冲击和影响，消费领域、用工需求大的行业、中小企业以及创业型企业受冲击较大。实体企业是金融发展的根基，实体企业遇到的困难会传导到金融系统。二是金融行业监管严格，竞争加剧。中央经济工作会议要求引导大型银行服务重心下沉，预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法，金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格，合规成本有所增加。国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息，并实行量化宽松，我国央行适时降准，将导致利差收窄，行业利润承压。同时，也要看到，有利条件和积极因素也不少。一是国内疫情防控取得阶段性成效。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，国内疫情已得到初步控制，必将赢得最后胜利。中央加大宏观政策调节力度，保持经济平稳运行和社会和谐稳定，我国经济长期向好的基本面不会改变。能源行业发展趋势不会改变，疫情之后，油气消费仍将增长，油气产业仍处于发展的重要战略机遇期。二是产业金融的优势进一步凸显。中央持续深化金融供给侧结构性改革，优化金融机构体系、市场体系、产品体系，大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策和金融行业政策导向及金融行业规律，服务实体经济场景丰富，具有独特竞争优势。三、业务前景展望新年伊始，突如其来的新冠肺炎疫情对中国乃至全球经济造成冲击。疫情发生以来，习近平主席高度重视，亲自部署、亲自指挥疫情防控，公司积极应对，成立了疫情防控工作领导小组，及时安排疫情防控各项措施，保护员工生命健康，安全平稳有序推进生产经营，并将“零感染 零疑似”作为疫情防控的目标。截至目前，公司疫情防控工作扎实开展，总体平稳，思想稳定，工作有序，各单位均已复工。2020 年，中油资本将深刻分析新冠肺炎疫情对当前发展环境带来的深刻变化，科学把握大局，积极应对冲击，坚持防疫与经营“两手抓、两手硬、两不误”，继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧紧围绕一流综合性特色化金融企业建设目标，坚守产业金融定位，坚持稳字当头防风险，聚焦金融业务抓发展，深化改革创新求实效，发挥政治优势勇担当，不断提升价值创造能力、综合服务能力和风险管控能力，全面完成“十三五”各项目标任务。重点做好以下几方面工作：（一）强化合规管理，提升风险治理能力。把风险防范放在首位，强化监管政策动向跟踪和分析研判，持续优化风险管理架构，进一步完善风险政策，把产业金融和低风险偏好相结合。突出重大风险防控，紧盯市场变化和风险苗头，加强经常性的风险排查，提高工作的预见性、主动性和及时性。强化合规管理体系，加强法律合规审查和内控审计监督，严格责任落实，保障金融企业稳健合规发展。017董事长报告CNPC Capital（二）强化产融结合、融融协同，提升综合服务能力。持续强化八大区域协调工作，拓展与石油企业的战略合作，加速产融结合网格化管理，加快实现金融服务中石油集团全覆盖。发挥金融牌照优势，拓展营销渠道，加大市场开发，设计一揽子产品、一站式金融服务方案，不断提高服务能力和市场竞争力。进一步激发员工的主动性和创造性，凝聚强大合力，打造富有活力和竞争力的产业金融。（三）强化改革创新，提升市场化运营能力。习近平总书记强调，“唯改革者进，唯创新者强，唯改革创新者胜。”中油资本以落实全面深化改革为抓手，强力推进“六能”机制建设，积极推动职业经理人制度改革，择机推进中长期激励方案，建立人才和高管长效激励机制，引导薪酬分配向营销一线和专业骨干倾斜。各金融企业要充分发挥基层首创精神，加强产品创新、服务创新，进一步增强企业发展活力和竞 争力。（四）强化信息化建设，提升科技支撑能力。加紧研究科技金融、网络金融、产业链金融建设，综合运用大数据、人工智能、云计算等技术，提供优质高效便捷的线上服务，提升获客能力，增强客户粘性。各金融企业结合行业和企业实际，加强重点信息化项目建设，加快智能化网点、移动客户端的推广应用，借力科技赋能，转型升级智慧金融。（五）强化党的建设，提升政治领导能力。以整改主题教育和巡视发现问题为契机，贯彻新时代党的建设总要求，压紧压实管党治党主体责任。强化思想理论武装，深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，跟进学习习总书记重要指示批示和讲话精神，切实增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，贯彻执行党的方针政策。加强基层党建、党风廉政建设和反腐败工作，健全权力运行制约监督制度体系；完善落实中央八项规定精神、纠正“四风”长效机制，保持惩治腐败高压态势。（六）强化石油精神传承，提升文化建设能力。大庆精神铁人精神是石油企业员工宝贵的精神财富。中油资本作为石油背景的金融企业，深化石油精神文化的持续学习与宣贯，扎实推进“形势目标任务责任”主题教育等石油特色活动。同时，持续加强品牌建设，向资本市场及时客观披露信息，加强投资者关系管理，积极履行社会责任，持续提升中油资本品牌价值和影响力。2020 年，公司董事会将继续认真履行职责，严格执行股东大会决议，全面完成各项经营指标，推动公司健康稳定可持续发展，以良好的业绩回报股东，回馈社会。018经营情况讨论与分析 2019 年年度报告一、概述2019 年，从宏观形势看，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续深化，经济下行压力加大。当前世界经济增长持续放缓，仍处在国际金融危机后的深度调整期，叠加此次新冠疫情对世界经济、金融领域的冲击，国际局势加速演变的特征更趋明显，全球动荡源和风险点显著增多，但我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。从金融行业看，国际主要经济体为了应对疫情冲击大幅降息，并实行量化宽松，我国央行适时降准，将导致利差收窄，行业利润承压。中国金融领域对外开放步伐明显加快，行业竞争更加激烈。中央经济工作会要求引导大型商业银行服务重心下沉，预计传统金融机构业务将加快转型。财政部、人民银行、国资委、银保监会、证监会纷纷出台意见办法，金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格，合规成本有所增加。金融监管部门坚持稳妥处置突出金融风险点，坚决守住不发生重大金融风险底线，我国金融体系总体健康。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见，大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策、金融行业政策导向和金融行业规律，具有独特竞争优势，发展势头良好。1、经营业绩持续提高。公司积极克服宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响，资产规模、营业蒋尚军副董事长兼总经理经营情况讨论与分析019经营情况讨论与分析CNPC Capital总收入稳步增长，盈利水平持续提高，财务状况保持稳健，发展质量稳健向好。截至 2019 年 12 月 31 日，公司合并资产总额 9,333.8 亿元，同比增长 4.7%；实现全口径收入 393.7 亿元，同比增长 6.8%；实现利润总额 185.9 亿元，同比增长 7.9%；实现净利润 152.2 亿元，同比增长 6.2%；实现归属于母公司净利润77.9 亿元，同比增长 6.4%，全口径 ROE 一直保持在 10%以上。2、市场化改革稳步推进。公司坚持合规经营，规范信息披露，强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升，进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，2019 年共召开 3 次股东大会、7 次董事会和 7 次监事会。同时，公司稳步推进体制机制改革，深化三项制度改革，薪酬总量做到与效益同步增长，有效激发员工创新创效的积极性和工作干劲；持续完善对标管理，优化对标方法，扩充对标指标，有力促进了资源配置和管理效率提升。探索完善市场化薪酬分配机制，启动中长期激励机制方案研究。3、产融结合、融融协同工作成效显现。公司继续加快业务推进，在实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下，全面深化金融产品及服务的全覆盖工作；召开产融结合工作月度例会、融融协同座谈会，促进产融结合、融融协同的纵向横向一体化发展。持续加大工作宣传，做好各金融企业信息共享，连续举办综合金融知识培训班，夯实产融结合发展基础。出台产融、融融激励措施，完善自上而下考核激励机制。4、资本运作力度不断加大。公司充分发挥金融控股上市公司资本集聚及资本运作优势，立足金融业务协同发展需要，有效支持金融企业发展。成功发行首期公司债，发行规模 42 亿元，创下当时 3 年期公司债券单次发行规模最大、同规模利率水平最低的纪录。择机开展对外战略投资，投资 8 亿元战略入股国科瑞华三期基金，设立气候产业投资基金，进一步丰富金融业态，推进投融联动、产融结合、人员交流、共同投资、市值管理、媒体宣传等方面的深度合作，拓展新的发展空间。5、风险防范化解能力稳步提高。公司持续完善风险管理机制，加强风险合规工作交流共享机制建设，强化风险应对的组织、协同和监督，“两级管理、三道防线”的风险管控架构得到进一步巩固、优化。突出重点关注领域，聚焦风险易发环节，持续加强审计质量管控和审计成果转化，有效促进风险防控和管理提升。细化低风险偏好的政策导向，完善风险管理制度、流程，紧盯市场变化，加强风险监测和风险排查，风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在行业较低水平，未发生重大风险事件和重大监管处罚。6、信息化建设持续推进。在所属金融企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段，不断提升管理水平，提高服务质量和运转效率，有序开展信息化建设的前提下，2019 年为了加强数据开发利用，推动各金融企业业务、渠道、客户等资源互联互通，促进资源共享和利用，中油资本进一步强化顶层设计，成立了信息化领导小组，高质量编制信息化顶层设计方案，启动信息化规划项目并取得阶段性成果，部分规划方案着手落地实施，科技引领公司高质量发展。二、主营业务分析1、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。020经营情况讨论与分析 2019 年年度报告2、收入与成本（1）营业总收入构成单位：元2019 年2018 年同比增减金额占营业总收入比重金额占营业总收入比重营业总收入合计33,125,741,696.92100%33,885,599,826.37100%-2.24%分行业财务公司16,207,903,598.5548.93%16,133,153,590.4847.61%0.46%商业银行10,795,719,640.1232.59%12,062,716,008.8135.60%-10.50%金融租赁3,502,632,459.7010.57%3,384,143,227.559.99%3.50%信托业务1,041,112,221.723.14%888,201,559.062.62%17.22%其他业务1,578,373,776.834.76%1,417,385,440.474.18%11.36%分产品利息收入29,129,943,963.7987.94%30,247,916,449.4689.26%-3.70%手续费及佣金收入2,000,103,250.666.04%2,075,181,281.656.12%-3.62%已赚保费1,201,186,985.173.63%935,172,110.542.76%28.45%其他收入794,507,497.302.40%627,329,984.721.85%26.65%分地区境内26,050,320,256.7278.64%27,466,472,549.4481.06%-5.16%境外7,075,421,440.2021.36%6,419,127,276.9318.94%10.22%（2）占公司营业总收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元营业总收入营业总成本毛利率营业总收入比上年同期增减营业总成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业财务公司16,207,903,598.558,213,908,941.56 49.32%0.46%-5.69%增加 3.13 个百分点商业银行10,795,719,640.128,363,999,052.45 22.52%-11.74%-2.08%减少 6.70 个百分点021经营情况讨论与分析CNPC Capital公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业总成本构成行业分类单位：元行业分类项目2019 年2018 年同比增减金额占总营业成本比重金额占总营业成本比重财务公司营业总成本8,213,908,941.5640.21%8,681,531,299.6643.26%-5.39%其中：利息支出7,864,343,883.8638.50%8,261,525,602.3141.17%-4.81%商业银行营业总成本8,363,999,052.4540.95%8,537,876,426.2542.55%-2.04%其中：利息支出6,324,809,633.9030.96%5,704,372,865.1128.43%10.88%金融租赁营业总成本1,711,289,707.848.38%1,366,133,483.046.81%25.27%其中：利息支出1,076,707,866.435.27%1,060,729,671.425.29%1.51%信托业务营业总成本283,034,703.301.39%298,070,859.021.49%-5.04%其中：业务及管理费282,601,972.701.38%293,860,136.621.46%-3.83%其他业务营业总成本1,854,244,297.359.08%1,182,649,712.105.89%56.79%其中：赔付支出净额400,635,346.191.96%300,803,950.701.50%33.19%其中：提取保险合同准备金净额340,351,924.121.67%309,747,052.401.54%9.88%（6）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本公司报告期内合并范围内子公司中油资本有限新设增加一家子公司以及子公司昆仑金融租赁新设增加五家子公司，具体见“第十三节、财务报告 八、合并范围的变更”。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 022经营情况讨论与分析 2019 年年度报告（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）9,520,890,1