002029_2019_七匹狼_2019年年度报告_2020-04-17.pdf

2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 1 福建七匹狼实业股份有限公司福建七匹狼实业股份有限公司 FUJIFUJIAN SEPTWOLVES INDUSTRY CO.,LTD.AN SEPTWOLVES INDUSTRY CO.,LTD.2012019 9 年年度报年年度报告告 二零二零年四月二零二零年四月 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李淑君、主管会计工作负责人李玲波及会计机构负责人公司负责人李淑君、主管会计工作负责人李玲波及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)范启云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。范启云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。承诺之间的差异。公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告阅本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，请部分，请投资者注意投资风险。投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2019 年末总股本年末总股本755,670,000 股股为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），送红元（含税），送红股股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.40 第五节第五节 重要事项重要事项.60 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第十节第十节 公司治理公司治理.69 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十二节第十二节 财务报告财务报告.85 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.86 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 4 释义释义 释义项释义项 指指 释义内容释义内容 公司 指 福建七匹狼实业股份有限公司 公司章程 指 福建七匹狼实业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 代理商/经销商 指 代理商指经过公司评估及授权，在某区域范围内经营七匹狼批发或零售业务的机构或个人，代理商可在公司授权的销售区域自行开设加盟店（厅、柜），或发展经销商开设加盟店（厅、柜），销售向公司购买的产品；经销商指向代理商购买公司产品，在指定区域内以经营加盟店（厅、柜）的方式销售公司产品的商户 直营店/加盟店 指 公司按照对零售终端的控制方式将其分为直营店和加盟店。直营店是由公司控制和直接经营，或由公司与他人共同联营的专门销售公司产品的零售终端；加盟店是由代理商、经销商控制和直接经营的专门销售公司产品的零售终端 华南区 指 广东、广西、江西、海南 华东区 指 上海、江苏、浙江、安徽、福建、山东 华北区 指 北京、山西、河北、内蒙、天津 东北区 指 辽宁、黑龙江、吉林 华中区 指 河南、湖北、湖南 西南区 指 重庆、贵州、云南、四川、西藏 西北区 指 陕西、新疆、甘肃、宁夏、青海 元 指 人民币元 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称股票简称 七匹狼 股票代码股票代码 002029 股票上市证券交易所股票上市证券交易所 深圳证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称公司的中文名称 福建七匹狼实业股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 七匹狼 公司的外文名称（如有）公司的外文名称（如有）FUJIAN SEPTWOLVES INDUSTRY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）公司的外文名称缩写（如有）SEPTWOLVES 公司的法定代表人公司的法定代表人 李淑君 注册地址注册地址 福建省晋江市金井镇南工业区 注册地址的邮政编码注册地址的邮政编码 362251 办公地址办公地址 福建省晋江市金井镇南工业区 办公地址的邮政编码办公地址的邮政编码 362251 公司网址公司网址 http:/ 电子信箱电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 陈平 袁伟艳 联系地址联系地址 福建省晋江市金井镇南工业区 福建省晋江市金井镇南工业区 电话电话 0595-85337739 0595-85337739 传真传真 0595-85337766 0595-85337766 电子信箱电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 福建省晋江市金井镇南工业区公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 6 组织机构代码组织机构代码 91350000611520128M 公司上市以来主营业务的变化情况（如公司上市以来主营业务的变化情况（如有）有）因公司发展需要，经公司第五届董事会第二十一次会议、2015 年第三次临时股东大会审议通过，工商部门核准，公司在原经营范围“服装服饰产品及服装原辅材料的研发设计、制造及销售，机绣制品、印花的加工，物业管理，房屋租赁，销售培训、销售咨询，室内装潢，建筑材料、五金交电、百货销售，计算机软硬件服务，对外贸易。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）”的基础上增加了“对制造业、批发和零售业的投资”，并于 2015 年 9 月 25 日办理完相应工商变更登记手续。历次控股股东的变更情况（如有）历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址会计师事务所办公地址 福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 6-9 层 签字会计师姓名签字会计师姓名 陈航晖 喻玉霜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构名称 保荐机构办公地址保荐机构办公地址 保荐代表人姓名保荐代表人姓名 持续督导期间持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹国际大厦 23 楼 王可、李晓季 按照相关法规规定，保荐机构的持续督导期为 2012 年 6 月至 2013 年 12 月，但由于公司募投项目尚未结束，募集资金仍在使用当中，因此保荐机构国金证券股份有限公司须继续履行持续督导职责，直至募集资金使用完毕。公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年年 2018 年年 本年比上年增减本年比上年增减 2017 年年 营业收入（元）营业收入（元）3,623,196,871.97 3,517,032,253.56 3.02%3,084,894,272.85 归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的净利润（元）347,303,953.80 346,286,529.66 0.29%316,579,206.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）损益的净利润（元）224,769,725.23 205,759,843.17 9.24%175,417,340.63 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元）经营活动产生的现金流量净额（元）327,558,408.25 304,600,316.83 7.54%650,608,263.22 基本每股收益（元基本每股收益（元/股）股）0.46 0.46 0.00%0.42 稀释每股收益（元稀释每股收益（元/股）股）0.46 0.46 0.00%0.42 加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率 5.92%6.21%-0.29%5.96%2019 年末年末 2018 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减 2017 年末年末 总资产（元）总资产（元）9,231,399,685.77 8,592,258,987.62 7.44%8,582,987,279.01 归属于上市公司股东的净资产（元）归属于上市公司股东的净资产（元）5,998,408,707.86 5,727,637,318.88 4.73%5,452,146,571.52 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入营业收入 947,828,932.20 607,088,550.97 923,442,034.31 1,144,837,354.49 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 91,645,888.52 31,807,451.66 74,567,943.84 149,282,669.78 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 64,153,498.67 3,986,348.94 49,278,342.98 107,351,534.64 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 70,589,805.47-244,553,253.64 19,242,508.81 482,279,347.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目项目 2019 年金额年金额 2018 年金额年金额 2017 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）499,083.87 79,594.23-387,222.37 处置固定资产损益及处置联营公司损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）23,313,212.64 39,180,545.22 28,509,971.48 详见本合并财务报表项目注释之 67、其他收益所述 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 46,560.80 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 124,269,347.27 145,829,934.69 103,548,005.40 主要为理财产品投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 38,682.52 42,970,440.03 对外委托贷款取得的损益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 9 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,759,596.68 2,614,314.55 3,610,373.99 详见本财务报表附注之 74、营业外收入及75、营业外支出所述 其他符合非经常性损益定义的损益项目 258,579.05 354,037.49 本期收到的个税手续费返还 减：所得税影响额 32,328,012.09 42,820,317.49 32,399,662.28 少数股东权益影响额（税后）4,276,261.37 4,711,422.20 4,736,601.39 合计 122,534,228.57 140,526,686.49 141,161,865.66-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）主要业务及产品（一）主要业务及产品 作为中国男装品牌的领先企业之一，公司主要从事“七匹狼”品牌男装及针纺类产品的设计、生产和销售，主要产品包括衬衫、西服、裤装、茄克衫、针织衫以及男士内衣、内裤、袜子及其它针纺产品等。近年来，公司以“自己孵化+投资并购”模式积极开拓新品牌，截至目前，除了主标“七匹狼”产品以外，公司旗下品牌还包括“16N”、“Wolf Totem”(狼图腾)，以及国际轻奢品牌“Karl Lagerfeld”。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 公司为“七匹狼”品牌运营商，通过直营和加盟网络在全国各地销售七匹狼品牌服装服饰。并依据消费者需求变化，结合时尚潮流及终端反馈设计组织上游进行七匹狼服装的生产。公司通过“订货会”提前向经销商反馈新一季的产品，并结合经销商的订货反馈最终向上游确定订单生产。近年来，为了满足产品丰满度以及公司对于产品的引导性，公司也逐步采用“直发代销”模式，绕过订货会由公司直接下单生产并配发终端进行销售。（三）行业情况（三）行业情况 经过多年的经济发展，我国居民人均可支配收入不断增长，消费水平和认知也不断提升，由此也促进服装行业不断提升精细化管理水平。从需求端来看，随着消费者收入的提升，逐步从大众消费阶段，向品牌消费阶段演变，消费者更加注重品质和个性化需求，在消费升级趋势下同时伴随着消费分级。从供给端来看服装行业普遍意识到精细化管理的重要性并逐步从粗放的批发经营向精细化零售行业过渡，正向以消费者为导向的业务模式转型，在品牌运营、产品设计、渠道布局、供应链管理等方面都进行调整与变革。为满足消费者多元化需求，全渠道已经成为行业标配，数字化赋能零售全产业链。在此背景下，服装行业各公司也根据自身特点逐步明确发展方向。整体而言，对于国内服装企业来说，一种是考虑平价定位的性价比服装，这类公司往往沿着现有品牌不断扩大产品品类，深挖产品系列，将单品牌打造成相应的“国民基础款”；另一种则是走中档轻奢路线，通过价值观召唤其追随者，受单品牌规模的限制，这类服装公司在稳固自有品牌后，往 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 11 往会朝“多品牌”发展。（四）行业地位（四）行业地位“七匹狼”为中国驰名商标，作为率先登陆中小板的上市公司，公司为闽派男装的代表企业，拥有广泛的知名度和良好的美誉度。报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。报告期公司主要业务发展状况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 股权资产 报告期无重大变化。固定资产 报告期无重大变化。无形资产 报告期无重大变化。在建工程 较本年年初增加 100%，主要原因是报告期末新增公司工业园厂房建设。应收票据 较本年年初下降 57.37%，主要原因是报告期公司应收款项以票据方式结算的金额较少。一年内到期的非流动资产 较本年年初增加 100%，主要原因是报告期按照新金融工具准则，将存款期限超一年以上且在一年内到期的定期存款重分类至一年内到期的非流动资产。其他非流动资产 较本年年初增加 541.74%，主要原因是报告期按照新金融工具准则，将存款期限超一年以上的定期存款重分类至其他非流动资产。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容资产的具体内容 形成形成原因原因 资产规模资产规模 所在所在地地 运营运营模式模式 保障资产安全性的控制措施保障资产安全性的控制措施 收益状况收益状况 境外资产境外资产占公司净占公司净资产的比资产的比重重 是否存是否存在重大在重大减值风减值风险险 现代数码控股有限公司 股权投资 43,050,000.00 元 开曼群岛 资本参股 严格投前、投中、投后管理，并向现代数码委派一名董事，通过董事会了解并参与其日常经营管理，保障资产安全。本期确认投资收益 453万元 0.72%否 Karl Lagerfeld Greater China Holdings Limited（持有 KARL LAGERFELD 在大中华地区商标使用权）股权收购 2,953,341,13.42元 开曼群岛 自主经营 公司持有该公司 80.1%的股权，为该公司控股股东。公司将通过完善法人治理结构加强内部管理，建立完善的内部控制流程，努力提升经营效率，保障资产安全。商标收益未单独核算，合并报表合并体现 4.92%否 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 12 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1）品牌优势）品牌优势 公司专注于男装行业，作为中国近三十年的男装品牌，公司积累了广泛的客户基础和深厚的品牌影响力，这是七匹狼的核心优势。2）渠道建设优势）渠道建设优势 经过多年努力，公司拥有覆盖全国的终端网络系统，并在渠道中沉淀了一批优秀的富含经验的零售人才。同时，公司积极布局线上渠道，主动拥抱新零售创新工具，不断加强线上线下融合，形成线上线下相结合的全渠道零售格局，不断强化渠道优势，提升渠道效率。3）供应链管理能力优势）供应链管理能力优势 在与供应商多年合作发展的过程中，公司沉淀了一批高效稳定的合作伙伴并建立成熟的供应商评价体系和管理办法。为匹配公司深耕新零售转型的战略，公司也不断强化供应链管理效率的提升，整合供应商资源，通过数字化建设柔性快反供应链，在不断提升产品品质与管理效率的同时，有效降低成本。2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、概述、概述 报告期内，公司继续推进“实业+投资”的发展战略。在服装实业方面，公司继续深化新零售改革，推进经营管理的创新提升，努力实现“落地生根，精实增长”；在投资方面，围绕时尚与大消费领域进行并购及投资项目的跟踪，同时重点推进已投项目的投后管理工作。报告期内，公司实现营业总收入为362,319.69万元，较上年同期上升3.02%；营业利润42,054.29万元，较上年同期下降9.22%；归属于母公司的净利润34,730.40万元，较上年同期上升0.29%。2、宏观经济及与公司相关外部经济环境的情况、宏观经济及与公司相关外部经济环境的情况 2019年以来，贸易壁垒增加，地缘政治紧张局势加剧，削弱了全球经济增长。国内经济增速放缓带动消费品零售增速放缓。与此同时，消费者对于性价比诉求不断提升,无品牌或者弱品牌的“白标”产品份额开始崛起。在此情况下，服装行业呈现分化态势，体育用品仍保持向好，但品牌服装普遍承压。线上流量红利到达尾端，流量去中心趋势明显，这一方面加大了传统流量的获取成本，同时也带动了新的社群电商的兴起。3、经营环境分析、经营环境分析 项目项目 对对2019年度业绩及财务状况影响情况年度业绩及财务状况影响情况 对未来业绩及财务状况影响情况对未来业绩及财务状况影响情况 对承诺事对承诺事 项的影响项的影响 国内市场变化国内市场变化 经济压力对于消费信心和消费意愿影响明显，给2019年销售带来一定压力。相关情况如果持续，将对未来的销售带来压力 无 国外市场变化国外市场变化 公司以内销为主，国外市场变化对公司业绩影响较小。公司国外市场比例很小，同时由于品牌门槛，出口转内销企业与公司定位不同，对公司市场份额没有重大影响。无 信贷政策调整信贷政策调整 公司运营良好，所处行业为政府鼓励行业，信贷政策调整对公司无重大影响。影响较小。无 汇率变动汇率变动 本年度，公司出口业务占总销售比例很小，同时公司进口原材料很少，汇率变动对公司业绩影响较小。2020年，公司将继续以内销为主，汇率变动预计对公司业绩影响较小。无 利率变动利率变动 本年度，公司进行了部分票据贴现，利率变动增加公司财务费用，但对公司业绩影响不大。公司资金较为充裕，利率变动影响公司财务费用，但对公司业绩影响不大。无 成本要素的价格成本要素的价格公司为品牌运营企业，在现有模式下可以控制公司业态决定成本要素的价格变动对公司不会无 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 14 变化变化 公司毛利率，成本要素价格对公司影响较小。带来太大影响。但随着产品结构以及各渠道收入结构的变动，毛利率可能呈现一定变化。4、报告期公司主要业务发展状况、报告期公司主要业务发展状况 2019年，在充满挑战及波动的市场中，公司积极探索和实践时尚产业体系的发展之路。夯实老品牌，培育新品牌，寻找潜力品牌，提升公司竞争力。（一）服装实业部分（一）服装实业部分 塑立精准鲜明的品牌定位、打造符合消费者需求的高品质产品、完善渠道布局与管理、塑立精准鲜明的品牌定位、打造符合消费者需求的高品质产品、完善渠道布局与管理、建设高效优质的供应链，形成长期核心竞争力。建设高效优质的供应链，形成长期核心竞争力。品牌建设品牌建设 报告期内，公司发布了全新品牌战略，强化品牌DNA，通过以“寻找心中的狼”为主题，结合社会时政热点，输出“狼系青年”系列话题活动，多维度演绎狼文化，升级品牌传播内容。在品牌营销升级方面，公司通过举办“唤醒心中笑年狼”春节营销、机动战士高达电影连推、70周年“中国狼敢青春”主题营销等活动，努力增加品牌曝光度和互动量，为品牌带来广泛关注。报告期内，公司获得了一系列荣誉：2019年4月，七匹狼荣获“2019年度中国消费品市场高质量发展优选品牌”；2019年5月，在第六届中国品牌影响力发布活动上，七匹狼获得 2019中国品牌影响力100强、2019中国品牌影响力行业十大品牌和2018年中国茄克市场占有率第一品牌三项荣誉；2019年5月，在京东618全球品牌峰会上，七匹狼荣获“2019京东零售最佳国货品牌奖”；2019年10月，在由CCTV大国品牌和中国广告协会联手打造“致敬时代致敬未来”新中国成立70周年品牌峰会上，七匹狼作为业内标杆企业荣膺“新中国成立70周年70品牌”殊荣。2019年12月，在由第一财经、第一财经商业数据中心（CBNData）主办的“顺流而上 2019第一财经数据盛典”上，公司荣获“2019中国互联网消费商业力量-年度焕新力”殊荣。产品建设产品建设 产品是品牌公司的生命线。报告期内，公司继续坚守这一原则，不断优化产品设计，公司研发团队紧密把握国内外市场流行趋势，紧跟当下时尚风口，提升研发设计能力；同时，坚守狼性元素，传承七匹狼品牌精神，结合趋势及客群建立故事化主题产品；从消费者的需求出发，设计出迎合商务、休闲、时尚、运动等系列不同场合定位的男装产品。另一方面，打造商品智能化管理，利用大数据实现产品与渠道部门的角色变化，洞察消费者需求，联合 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 15 运营、市场，共识精准策略制定，实现商品的精准匹配。面对主流消费群体迭代，品牌如何年轻化的挑战，公司选择另辟蹊径，在品牌逻辑中挖掘品牌内核，在拳头产品中沉淀经典元素，维护大多顾客的文化认可，同时在产品结构中增加更多年轻、时尚的产品，从而配合品牌年轻化的策略。通过一系列的产品调整，努力提升公司产品力，促进品牌持续发展。渠道建设渠道建设 报告期内，公司继续推动渠道的调整升级，加快线上线下的融合，通过数字化赋能业务。线下渠道管理趋于精细化、智能化、数字化。报告期内，公司通过类直营的方式推动终端零售的标准化与智能化管理，根据店铺属性制定商品销售策略，并对门店选址、终端订货、店铺陈设、店员管理等提供有效的指导和支持，打造以品牌形象、提升体验为核心的品牌体验店。在数字化门店建设上，公司启动智多星系统，建立终端人、货、场数字化体系，从消费者数据变化感知需求变动，驱动业务和运营决策。报告期内，公司更加重视会员管理，打通自身各渠道与经销商会员系统，对消费者建立画像，优化会员营销。为有效利用快速增长的私域流量，公司利用了小程序、直播等新工具，通过数字化技术和终端消费者建立直接联系，形成各种有效的互动和服务，为线下销售增添新模式，建设基于大数据驱动的线上线下一体化智慧零售标杆门店。线上方面，公司完成线上主流电商的布局，并积极开拓新兴社交渠道以扩展电商份额。传统电商平台规则限制多变，商家竞争日益激烈，公司持续加强与主流电商平台的沟通合作，同时融合社媒营销与电商渠道，帮助品牌更好地触达消费群体，提升老客复购和新客引流。供应链建设供应链建设 报告期内，公司重点围绕“质量、成本、速度”三大核心内容提升供应链管理效率。在品质管控上，公司建立供应商管理体系，梳理并升级品质管控标准，甄选具有品类优势的优质供应商，并定期进行供应商盘点。为加强与供应商的共同发展，公司成立供应商赋能小组，启动对供应能力评估排查，对能力型供应商进行整改优化，打造主力合作型和标杆型供应商。同时，制定质量月刊，面向全员进行质量宣传，提升全员品质意识。在成本把控上，公司大力推进辅料集中采购、常规物料招标采购，同时与供应商达成集采阶梯返利，有效降低采购成本。在反应速度上，经过前期研磨打造，供应链SCM系统已实现电脑端、手机端、网页端同一系统操作，涵盖开发、生产、财务、终端等多模块内容，实现覆盖供应链管理全流程的数字化操作，从而加快供应链反应速度，提升供应链效率。着力培育新品牌，努力搭建迈向未来的时尚产业集团体系。着力培育新品牌，努力搭建迈向未来的时尚产业集团体系。2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 16 除了“七匹狼”主品牌以外，在报告期内，公司加强对新品牌特别是“Karl Lagerfeld”的培养。报告期内，公司加强与其欧洲研发中心的互动，充分挖掘品牌DNA，在传承卡尔拉格斐的时尚精神和态度的基础上，打造符合中国区域消费者身材和喜好的产品。渠道建设上，大力拓展品牌线下销售渠道，在重点城市的重点商圈，开设精品店铺。同时，积极与其他品牌合作，通过跨界联名发展品牌与IP价值，扩大品牌知名度。公司还积极吸引业内优秀人员共同开发“Karl Lagerfeld”男装，相关产品2019年冬开始上线，取得良好的效果。除继续保持原有的业务模式外，卡尔将继续深化品牌运作，以品牌感召更多优秀的人员，以股权合作或产品合作的方式，深化卡尔产品的广度和深度，让这个承载着服装人梦想和崇拜的品牌在中国大地焕发生机。（二）投资部分（二）投资部分 以服装行业为中心，围绕时尚消费领域，继续推进投资业务发展。以服装行业为中心，围绕时尚消费领域，继续推进投资业务发展。报告期内，公司投资团队继续配合公司战略进行投资并购的深度研究，围绕时尚消费领域开拓项目，积累优质项目资源。目前服装行业的成功并购，除了专业的投资并购能力，更重要的是后续的运营和管理能力，并购不仅仅需要钱，更重要的是与之相匹配的人力资源系统。报告期内，兼顾项目的情况及公司人力资源情况，公司暂无新的投资项目落地。公司将继续在时尚产业集团的布局上发力，关注产业领域新品牌、新技术、新模式，进行时尚消费生态链投资。在投资活动尚有资金结余之前，相关资金仍将继续用于稳健的理财行为。律回春渐，万象更新。2019年，我们落地生根，为梦生发，积极推进战略落地，力求精实增长。2020年，我们将迎来七匹狼30周年。过去取得的成绩和走过的弯路，都将使我们再出发时更有底气和勇气。在未来的经营中，我们将继续坚持以战略为导向，以顾客为中心，加强产品研发，创新商业模式，变革管理体系，为实现七匹狼时尚产业集团的梦想不断努力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 17 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年年 2018 年年 同比增减同比增减 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 营业收入合计 3,623,196,871.97 100%3,517,032,253.56 100%3.02%分行业分行业 服装 3,463,611,632.99 95.59%3,380,376,389.93 96.12%2.46%信息技术业及服务业 28,556,779.64 0.79%17,023,973.07 0.48%67.74%其他 131,028,459.34 3.62%119,631,890.56 3.40%9.53%分产品分产品 茄克类 312,213,454.95 8.62%302,108,211.40 8.59%3.34%毛衫类 195,580,030.42 5.40%158,129,644.14 4.50%23.68%西服类 113,928,022.78 3.14%94,053,052.29 2.67%21.13%裤子类 485,477,195.76 13.40%469,835,357.13 13.36%3.33%衬衫类 194,091,307.73 5.36%195,800,733.41 5.57%-0.87%T 恤类 437,399,835.96 12.07%432,997,659.72 12.31%1.02%外套类 633,937,585.86 17.50%504,963,827.05 14.36%25.54%其他类 1,090,984,199.53 30.10%1,222,487,904.79 34.76%-10.76%软件产品及服务 28,556,779.64 0.79%17,023,973.07 0.48%67.74%其他业务 131,028,459.34 3.62%119,631,890.56 3.40%9.53%分地区分地区 华南 486,911,565.92 13.44%453,562,620.17 12.90%7.35%华东 2,113,060,272.42 58.32%2,197,608,350.23 62.48%-3.85%华北 201,991,217.81 5.57%185,800,426.30 5.28%8.71%东北 98,707,347.82 2.72%77,674,972.01 2.21%27.08%华中 296,887,567.69 8.19%213,456,556.04 6.07%39.09%西南 357,493,417.51 9.88%321,399,043.73 9.14%11.23%西北 65,252,479.47 1.80%66,158,189.51 1.88%-1.37%国外 2,893,003.33 0.08%1,372,095.57 0.04%110.85%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 2012019 9 年年度报告全文年年度报告全文 18 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率 营业收入比上营业收入比上年同期增减年同期增减 营业成本比上年营业成本比上年同期增减同期增减 毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减 分行业分行业 服装 3,463,611,632.99 1,798,449,645.27 48.08%2.46%-4.93%4.04%信息技术业及服务业 28,556,779.64 8,939,155.16 68.70%67.74%6.14%18.17%其他 131,028,459.34 116,738,711.20 10.91%9.53%-1.73%10.21%合计 3,623,196,871.97 1,924,127,511.63 46.89%3.02%-4.69%4.29%分产品分产品 茄克类 312,213,454.95 145,734,220.56 53.32%3.34%-4.48%3.82%毛衫类 195,580,030.42 87,920,690.20 55.05%23.68%13.62%3.98%西服类 113,928,022.78 51,691,868.96 54.63%21.13%11.97%3.71%裤子类 485,477,195.76 239,067,076.03 50.76%3.33%0.66%1.31%衬衫类 194,091,307.73 88,030,034.39 54.65%-0.87%-4.74%1.85%T 恤类 437,39