688585_2020_上纬新材_上纬新材2020年年度报告_2021-03-10.pdf

2020 年年度报告 1/238 公司代码：688585 公司简称：上纬新材 上纬新材料科技股份有限公司上纬新材料科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/238 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”相关内容。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、毕马威华振毕马威华振会计师事务所会计师事务所（特殊（特殊普通合伙普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的的审计报告。审计报告。五、五、公司负责人公司负责人蔡朝阳蔡朝阳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人谢珮甄谢珮甄及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）谢珮甄谢珮甄声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第二届董事会第七次会议审议通过关于的议案，尚需提交股东大会审议：公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本403,200,000.00股，以此计算合计拟派发现金红利32,256,000元（含税）。本年度公司现金分红占2020年度归属于上市公司股东净利润的27.12%；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2020 年年度报告 3/238 九、九、否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是是 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/238 目录目录 致股东的信 .5 第一节 释义.7 第二节 公司简介和主要财务指标.12 第三节 公司业务概要.17 第四节 经营情况讨论与分析.33 第五节 重要事项.54 第六节 股份变动及股东情况.105 第七节 优先股相关情况.115 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.116 第九节 公司治理.124 第十节 公司债券相关情况.126 第十一节 财务报告.128 第十二节 备查文件目录.237 2020 年年度报告 5/238 致股东的信致股东的信 各位尊敬的股东：首先感谢各位股东对本公司的支持与鼓励。2020 年度注定是不平凡的一年，面对新冠疫情迅猛的势头，公司面临前所未有的挑战，原料供应、人员投入及物流运送等诸多方面出现连锁冲击，资源处处受制，所幸，公司上下齐心努力、持续奋斗，不以面对解决问题为苦，终能在 2020 年度这场没有硝烟的战争中，运营持盈保泰、营收稳步向前。2020 年 9 月，上纬新材公开发行股票并在科创板上市，是上纬新材发展历程中重要的篇章，我们交出了上市后第一张成绩单，2020 年度实现营业收入 194,596.19 万元，同比增长 44.28%，2020 年度归属于上市公司股东的净利润 11,895.09 万元，同比增长51.98%。自创立至今，公司持续贯彻客户满意、公司如意、员工得意、环境绿意的经营理念，我也一直思考与实践如何秉承创立的初心，持续践行以创新为本，关注核心技术，打磨产品质量，赋能客户，我们不仅要满足客户需求，解决客户痛点，更要得到客户的信赖，想客户所想，做客户所需，公司全员深刻体会到研发创新才有活路，品质至上、诚信为纬、创新致胜、勤俭兴利将是上纬人与时俱进中唯一不变的拼搏意念。上纬新材不以上市自满，我相信这仅只是上纬新材奋发向上、做大做强的新起点，2020 年度公司顺应市场环境的瞬息万变，同时在内部组织管理进行了效能调整，全体员工团结致力做“减法”，减去组织及作业流程上多余的环节，释放出更多的组织资源，让员工做实事，让资源使用有实效。员工是公司最大的资源，2020 年度公司支持推动第一阶段人才发展计划专案，打破原有岗位、职能对员工的局限，为每位人才量身订制匹配其长远发展所需要的能力资源，为每位员工提供更丰富的发展机会。2020年是公司转型升级的一年，通过经营策略的研拟布局及演练实践，通过内部组织的活血再造，上纬新材唯一的不变就是持续以变应变，好还要更好。公司矢志在环保、绿能及安全相关新材料领域的业务拓展与产品研发，在风电叶片用材料领域，将以取得全球市占率至少 25%、成为“全球风电叶片材料的领头羊”为目标；在环保高性能耐腐蚀领域以取得 25%以上亚洲市场占有率为目标，经营目标自上市来不曾改变，我们有信心做到，不过要接受的挑战和面对的竞争日愈加剧，因2020 年年度报告 6/238 应不确定的未来，只有持续敏锐洞察环境变化的趋势，发挥优越行业生态融合能力，不断拥抱变化，不断加大创新研发，不断升级经营管理，才能让上纬新材在未来的道路上行稳致远、基业常青，进而我们可以将目标做得更好。2020 年以来，新冠疫情给全世界带来了巨大的伤痛打击，但不会改变上纬新材二次腾飞的信念与步伐。有危机就有转机，疫情过后商机涌现，国家承诺碳排放 2030 年前达到峰值，2060 年前实现碳中和，并且在 2030 年非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，在此宏大政策目标指导下，加上对环境保护的日益重视，公司技术研发的方向更加坚定。我们除了让产品被市场需要，我们更要创造出市场的需要，新材料行业将在国家的战略中发挥更为重要的作用，我们不忘初心，我们对未来充满信心。最后，我要衷心向全体股东致上最诚摰的谢意，敬请各位股东继续给予我们支持，一起迎向无限的未来。董事长：蔡朝阳 2020 年年度报告 7/238 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、上纬新材、上纬上海 指 上纬新材料科技股份有限公司 上纬有限 指 上纬（上海）精细化工有限公司 SWANCOR 萨摩亚 指 SWANCOR IND.CO.,LTD.（Samoa）Strategic 萨摩亚 指 Strategic Capital Holding Limited（Samoa）上纬企业 指 上纬企业股份有限公司 上纬投控 指 上纬国际投资控股股份有限公司 金风投控 指 金风投资控股有限公司 阜宁上信 指 阜宁上信咨询服务合伙企业（有限合伙）阜宁上质 指 阜宁上质咨询服务合伙企业（有限合伙）阜宁上诚 指 阜宁上诚咨询服务合伙企业（有限合伙）纬港投资 指 SWINHOKA INVESTMENT LIMITED（纬港投资有限公 司）上纬天津 指 上纬（天津）风电材料有限公司（公司全资子公司）上纬江苏 指 上纬（江苏）新材料有限公司（公司全资子公司）上纬香港 指 上纬（香港）投资有限公司（公司全资子公司）2020 年年度报告 8/238 上纬马来西亚 指 Swancor Ind（M）SDN.BHD.（公司全资子公司）上纬兴业 指 上纬兴业股份有限公司（公司全资子公司）上伟碳纤 指 上伟（江苏）碳纤复合材料有限公司 台湾上伟碳纤 指 上伟碳纤复合材料股份有限公司 股东大会 指 上纬新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上纬新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 上纬新材料科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上纬新材料科技股份有限公司章程 乙烯基酯树脂 指 由环氧树脂与甲基丙烯酸通过开环加成反应得到的一类改性环氧树脂，通常被称为乙烯基酯树脂（VE）,别名环氧丙烯酸酯树脂，为热固性液态树脂 标准双酚 A 型乙烯基 酯树脂 指 是由双酚 A 环氧树脂与甲基丙烯酸通过反应合成的乙烯基酯树脂，溶于苯乙烯溶液 阻燃型乙烯基酯树脂 指 采用溴化环氧树脂合成的乙烯基酯树脂，具有良好的耐化性和阻燃性 鳞片胶泥 指 玻璃鳞片胶泥，以树脂为胶结料，加入玻璃鳞片和粉料等配制而成、可以刮抹施工的混合材料，是生产重防腐涂料不可缺少的重要原材料 不饱和聚酯树脂 指 热固性树脂中最常用的一种，由饱和二元酸、不饱和二元酸和二元醇缩聚而成的线形聚合物，经过交联单体或活性溶剂稀释形成线型高分子化合物，具有一定黏度的树脂溶液 特种不饱和聚指 对苯型不饱和聚酯树脂 2020 年年度报告 9/238 酯树脂 环氧树脂 指 环氧树脂泛指分子结构中含有环氧基团的高分子化合物，固化后的环氧树脂具有良好的物理、化学性能，它对金属和非金属材料的表面具有优异的粘接强度 复合材料 指 Composite Materials，由两种或两种以上不同性质的材料通过物理或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材料。各种材料在性能上互相取长补短，产生协同效应，使复合材料的综合性能优于原组成材料而满足各种不同的要求，主要以不饱和聚脂树脂、环氧树脂、聚丙烯树脂等树脂为基体，以玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维等纤维为增强材料 树脂基复合材料 指 采用各种热固性或热塑性树脂为基体，玻璃纤维、碳纤维、芳纶纤维等为增强材料组成的复合材料 玻璃钢、玻璃纤维复合 材料、FRP 指 复合材料的一种类型，是以玻璃纤维为增强材料的复合材料的通俗叫法，也称为玻璃纤维增强塑料 碳纤维复合材料 指 复合材料的一种类型，以碳纤维为增强材料的复合材料 合成树脂 指 一种人工合成的一类高分子量聚合物，兼备或超过天然树脂固有特性的一种树脂 热固性树脂 指 是指树脂加热后产生化学变化，逐渐硬化成型，再受热也不软化，也不能溶解的一种树脂 热塑性树脂 指 具有受热软化、冷却硬化的性能，而且不起化学反应，加工成型简便，具有较高的机械能，缺点是耐热性和刚性较差 无卤阻燃 指 燃烧时不挥发、不产生腐蚀性气体，被称为无公害阻燃剂 2020 年年度报告 10/238 甲基丙烯酸 指 无色结晶或透明液体，有刺激性气味，可溶于热水，可溶于乙醇、乙醚等多数有机溶剂，易聚合成水溶性聚合物，公司主要原材料之一 苯乙烯 指 用苯取代乙烯的一个氢原子形成的有机化合物，不溶于水，溶于乙醇、乙醚中，暴露于空气中逐渐发生聚合及氧化，工业上是合成树脂、离子交换树脂及合成橡胶等的重要单体，公司主要原材料之一 低收缩剂 指 能够降低在加工成型的过程中树脂收缩率的一类添加剂 拉挤成型 指 是在牵引设备的牵引下，将连续纤维或其织物进行树脂浸润并通过成型模具加热使树脂固化，一种生产复合材料型材的工艺方法 预浸料 指 预浸料是用树脂基体在严格控制的条件下浸渍连续纤维或织物，制成树脂基体与增强体的组合物，是制造复合材料的中间材料 环氧氯丙烷 指 重要的有机化工原料和精细化工产品，生产环氧树脂的主要原材料之一?耐候性 指 指材料耐抵外在环境如水气、日照的能力 交联密度 指 交联聚合物里面交联键的多少，交联密度越大，也就是单位体积内的交联键越多，交联程度更大，对于环氧树脂基材料而言，交联密度越大，其耐热性更好，拉伸强度增加，但是过高的交联度会导致冲击强度下降 风力发电、风电 指 利用风力带动风机叶片旋转，通过传动系统促使发电机发电，将风能转化为电能 风电叶片、叶片 指 风力发电机组中捕捉风能的部件，风吹过该部件表面时形成压差，驱动整个叶轮旋转 2020 年年度报告 11/238 风 力 发 电 机组、风电机 组 指 将风的动能转换为电能的装置：一般由叶片、轮毂、齿轮箱、发电机、机舱、塔架、控制系统、变流器等组成 千瓦(kW)、兆瓦(MW)和吉瓦(GW)指 电的功率单位，具体单位换算为 1GW=1,000MW=1,000,000kW DNV-GL 认证 指 2013 年挪威船级社(DNV)和德国劳氏船级社(GL)实施合并为 DNV-GL 集团，为整个能源价值链包括可再生能源和能效提供世界知名的测试、认证和咨询服务 Lucintel 指 是一家全球管理咨询和市场研究公司，世界上著名的市场研究报告公司之一，总部位于美国德克萨斯州 2020 年年度报告 12/238 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 上纬新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 上纬新材 公司的外文名称 Swancor Advanced Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写-公司的法定代表人 蔡朝阳 公司注册地址 上海市松江区松胜路618号 公司注册地址的邮政编码 201613 公司办公地址 上海市松江区江田东路185号智汇科创园8号楼511室 公司办公地址的邮政编码 201613 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 谢珮甄-联系地址 上海市松江区松胜路618号 电话 021-57746183 传真 021-57746177 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上纬新材料科技股份有限公司董事会办公室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股）上海证券交易所科创板 上纬新材 688585 不适用 2020 年年度报告 13/238 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座毕马威大楼 8 层 签字会计师姓名 刘许友 潘子建 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 301 室 签字的保荐代表人姓名 崔勇 杨晓雨 持续督导的期间 2020 年 9 月 28 日-2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 1,945,961,890.85 1,348,722,081.22 44.28 1,238,075,584.57 扣 除 与 主营 业 务 无关 的 业 务收 入 和 不具 备 商 业实 质 的 收入 后 的 营业收入 1,945,908,303.94 1,348,535,840.06 44.30 1,237,977,591.45 归 属 于 上市 公 司 股东 的 净 利润 118,950,935.96 78,267,990.56 51.98 24,375,928.78 归 属 于 上市 公 司 股东 的 扣 除非 经 常 性121,644,396.22 87,248,355.59 39.42 19,330,521.54 2020 年年度报告 14/238 损 益 的 净利润 经 营 活 动产 生 的 现金 流 量 净额-59,366,383.12 44,087,662.54-234.66 -146,044,993.81 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归 属 于 上市 公 司 股东 的 净 资产 1,064,541,353.43 861,445,114.67 23.58 790,655,665.60 总资产 1,987,942,246.81 1,345,971,565.01 47.70 1,238,139,749.59 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.32 0.22 45.45 0.07 稀释每股收益（元股）0.32 0.22 45.45 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.33 0.24 37.50 0.05 加权平均净资产收益率（%）12.6 9.5 增加3.1个百分点 3.1 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.9 10.6 增加2.3个百分点 2.5 研发投入占营业收入的比例（%）1.55 1.89 减少0.34个百分点 2.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期营业收入较上期同期增加 44.28%，归属于上市公司股东的净利润较上期同期增加 51.98%，基本每股收益较上期增加 45.45%，主要原因：自 2018 年以来，风电业务得利于全球绿能发展向上趋势，加上复材业务推广策略有成，整体销售成长。1.本报告期经营活动产生的现金流量净额较上期同期减少 234.66%，主要原因：因应销售增长，采购原材料的现金流出增加。2.本报告期末总资产上年同期末增加 47.70%，主要原因：公司于 2020 年 9 月首次公2020 年年度报告 15/238 开发行新股融资 8 千万元，以及销售增长带动应收款项及存货增加。本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益较上期增加 37.50%，主要原因：公司全资子公司上纬(江苏)新材料有限公司 2020 年恢复正常生产,本报告期非经营性损益影响较上年度减少。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 235,136,678.34 478,299,787.90 598,042,332.57 634,483,092.10 归属于上市公司股东的净利润 7,283,811.02 38,755,314.09 53,823,453.84 19,088,357.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,354,239.06 40,230,403.88 53,390,797.6 18,668,955.71 经营活动产生的现金流量净额-27,404,646.49 8,892,632.47-18,011,567.4-22,842,801.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2020 年年度报告 16/238 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-36,014.06 第 十 一节、十八 1 359,281.65 11,309.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,007,919.59 第 十 一节、十八 1 350,179.98 1,912,682.06 委托他人投资或管理资产的损益 1,026,028.27 第 十 一节、十八 1 463,115.75 3,838,605.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,900,117.57 第 十 一节、十八 1-12,105,489.12 463,624.00 所得税影响额 1,208,723.51 第 十 一节、十八 1 1,952,546.71-1,180,814.30 合计-2,693,460.26 第 十 一节、十八 1-8,980,365.03 5,045,407.24 十、十、采用公允价值计量的采用公允价值计量的项目项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 350,961,588.80 569,445,557.28 218,483,968.48 0 合计 350,961,588.80 569,445,557.28 218,483,968.48 0 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 2020 年年度报告 17/238 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1.主营业务 公司的主营业务为环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料的研发、生产和销售。公司秉承以客户的实际需求为核心的发展战略，密切追踪行业技术动态、深入发掘下游客户应用需求，通过持续不断的技术创新和产品研发为客户提供差异化、定制化、精细化的产品及环保新材料的综合解决方案。2.主要产品和服务情况 公司主要产品包括乙烯基酯树脂、特种不饱和聚酯树脂、风电叶片用灌注树脂、手糊树脂、模具树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂、环境友好型树脂、轨道交通用安全材料等多个应用系列。公司产品属于新材料领域，下游主要应用领域包括节能环保和新能源两大领域。其中节能环保领域主要包括轨道交通用安全材料及电力、石化、电子电气、冶金、半导体、建筑工程等行业的污染防治工程；新能源领域包括风电叶片用材料、汽车轻量化材料等方面。(二二)主要经营模式主要经营模式 1.采购模式 公司建立了完善的采购管理制度、供应商管理制度及核决权限管理制度。公司每年通过供应商年度考核评估产出合格供应商名录，依托于合格供应商名录，结合原料市场趋势预测，坚守原料品质，进行采购协议和采购动作的下达；采购计划根据当年原材料市场供需变动情况及时调整，确保供应的稳定性。同时，结合原料市场情况、原料库存情况、采购周期、成本控制等管理机制，科学的储备合理库存。目前，公司已形成稳定高效的采购管理模式。2.生产模式 公司相关单位负责生产资源规划、跨厂区生产线调整及关键存货数量的决策，各子公司相关单位负责日常生产的相关工作，保证供货稳定及资源有效充分利用。公司建立了一系列完善的生产管理制度及品质管控制度，确保安全生产及产品质量。3.销售模式 公司的销售模式包括直销和经销两种。公司根据经济状况、政策法规、行业趋势、销售情况和客户需求等制定年度销售策略和销售计划，每月分析销售情况，综合市场信息，及时弹性调整未来销售策略。公司已经建立起一套严格的客户授信、产品定价、订单管理和账款回收制度，在有效降低合规风险和坏账损失的基础上保障利润实现及销售增长。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）合成树脂被广泛应用在电子、纤维、建筑、航天运输、造纸、汽车等产业，其中公司产品主要用于工业耐腐蚀材料、高性能复合材料如风力叶片及 LED 封装材料等；在工业耐蚀工程中，树脂被用于复合材料、超高耐蚀鳞片预混物。除使用单一的合成树脂外，还常将两种树脂按一定比例混合使用，即复合树脂。2020 年年度报告 18/238 合理使用复合树脂，常能集两树脂之长，克服单一树脂的某些不足，改善树脂综合性能，如提供树脂的耐蚀性、耐热性、韧性等。高性能工业耐蚀材料树脂已广泛应用于石化、电子、光电等行业的污染防治工程，以提高制程效率及降低污染排放。近年来随着全球经济发展与能源短缺日益严重，环境保护与节省能源成为全球工业重视的议题。工业发展产生污染，如何有效防治污染对于环境保护，会产生立即与直接的冲击与影响。所以全球工业在污染防治工程与设备方面投入大量资金与成本，以实现减少废弃物的产生。此外，合成树脂亦可与其他物质结合成为新材料，此材料即为复合材料，一般而言，复合材料构成由基材（如不饱和聚酯树脂、环氧树脂、乙烯基酯树脂等）和补强材料（如玻璃纤维、碳纤维等）组成，两者予以复合，以获得一种高性能、高强度、轻量化、可高度高及高设计弹性的复合材料，其应用领域包含航空、航天及民生工业，目前产品品种类达四万多种，并不断开发之中。2020 年国内对合成树脂的需求因环保政策及整体经济环境下行导致传统需求呈现放缓的现象，但同时也产生因应新环境需求：一、环保治理的加剧，如：电厂的脱硫深度治理、废水零排放、地下双层储油罐旧罐改造、垃圾焚烧电厂等；二、得益于中国城市交通行业投资加大及安全因素的关注，轨道交通行业阻燃产品的需求增加很快；三、中国集成电路的大力发展带来的废水废气治理需求快速增加。（2）在全球绿色经济全面发展的当下，国家承诺碳排放 2030 年前达到峰值，2060年前实现碳中和，并且在 2030 年非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右。这一国家能源计划的实施保障了清洁能源电力的消纳底线。2020 年，据国家能源局在官网发布的新增电源装机情况，其中风电新增装机7167万千瓦。这一风电新增装机数据超过了 2017 年、2018 年、2019 年新增并网装机规模的总和。2020 年的新增风电装机规模之大，与风电去补贴政策相关；2019 年 5 月24 日，国家发改委发布 国家发展改革委关于完善风电上网电价政策的通知，政策明确：陆上风电：2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019 年 I类资源区新核准陆上风电指导价分别调整为每千瓦时 0.34 元、0.39 元、0.43 元、0.52 元；2020 年新核准项目指导价分别为每千瓦时 0.29 元、0.34 元、0.38 元、0.47 元；2021 年新核准的陆上风电项目全面平价上网，国家不再补贴。海上风电：对 2018 年底前已核准的海上风电项目，如在 2021 年底前全部机组完成并网的，执行核准时的上网电价；在 2022 年及以后全部机组完成并网的，执行并网年份的指导价。2019年新核准近海风电项目指导价调整为每千瓦时 0.8 元，2020 年调整为每千瓦时0.75 元，具体项目通过竞争方式确定上网电价，且不得高于上述指导价。2021年始，陆上风电将全面进入平价时代，甚至部分优质项目已经进入低价，在价格上成为全社会可负担的能源。褪去补贴的低价、绿色电力会在市场中获得更强的竞争力，并逐步成为主流能源。（3）公司致力于环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料等重点板块，横跨产品的配方设计、性能测试、产品工艺应用等各个环节，涉及的领域广泛、且产品的迭代较快，不但要求技术人员要掌握夯实的配方设计能力，且要有较强的工艺设计能力。丰富的技术经验积累结合较好的资源整合能力，对企业的自主开发及技术工艺创新能力提出了很高的要求，市场发展速度快，产品开发验证完成后要在短期内投入市场，获得客户的认可，技术门槛较高。2020 年年度报告 19/238 2.2.公司所处的公司所处的行业地位分析及其变化行业地位分析及其变化情况情况 公司自成立以来一直专注于高性能树脂的研发、生产和销售，凭借多年以来的技术和经验积累、品牌建设，形成了集研发、管理、服务等方面的综合性优势，在行业内取得了一定的市场份额和品牌知名度。（1）在全球乙烯基酯树脂产品市场，公司的产量市场份额排名靠前，具有一定市场地位；在国内乙烯基酯树脂产品市场，公司的产量市场份额多年来处于领先地位，具有较高的市场份额。2020 年，公司产品乙烯基酯树脂在国家对新基建的扶持政策和公司提升市占率的策略影响下，地位依然稳居前列。（2）公司在国内风电叶片专用环氧树脂产量市场份额排名稳居前列；在全球范围内，总体而言公司产量规模位居全球前列，在国际市场具有一定的知名度和市场份额。公司在产品品类、研发与技术服务能力，稳定供货能力，品牌影响力等方面拥有较强的竞争优势，通过自主研发，已具备包括灌注树脂、手糊树脂、模具树脂、胶粘剂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤树脂规模化生产能力，拥有为下游优质客户提供整体式风电叶片用树脂材料供应的能力；另公司通过合理的现代化生产基地的布局，实现主要产品有至少两个工厂可同时生产，增加了对下游客户供应的稳定性。3.3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）作为环保高性能耐腐蚀材料的主力产品，乙烯基酯树脂在重防腐领域有其不可替代的优势，尤其在强酸强碱、小分子溶剂、强氧化性介质、酸性超高温气体等强腐蚀工况下，乙烯基酯树脂成为唯一解决方案。随着行业的发展，技术的进步，乙烯基酯树脂近几年也朝着功能化发展，打破乙烯基酯树脂原有技术性能壁垒，如耐温更高、抗氧化性更强、VOC 挥发更少或无挥发、收缩更低、韧性更强、具有增稠特性等产品相继问世，为乙烯基酯树脂行业增添新的活力。乙烯基酯树脂作为传统不饱和树脂的进阶产品，其结合环氧树脂优异机械性能及不饱和树脂较好的施工性，其不仅在防腐产业有广泛应用，近年来其它产业如汽车、船舶、航空航天、军工、安全防护、体育器材等均得到了广泛应用，并在风电、电子通讯、石油化工等产业呈现出新的需求，因此该树脂产品发展潜力巨大。随国家对环保政策收紧，一些涉及酸性高温气体排放设备，不仅要求防腐且耐温要求220，此时传统的酚醛乙烯基酯树脂最高耐温 180，已经无法满足行业用材需求，公司则结合实际需求推出超高耐温 977-S 型酚醛乙烯基酯树脂，纯树脂热变形温度达 210,复合材料制品可长期在 250下使用。目前该产品广泛应用在高温烟气处理的环保设备中。国内氯碱、造纸等行业因涉及用到湿氯气、次氯酸等强腐蚀性的介质，而且氯气为有毒气体，因此在该行业防腐蚀用材料上国产乙烯基酯树脂很难达到要求，公司则根据这一现状，经长时间的研究，开发出防腐蚀能力可与国外龙头企业的产品性能相竞争的 907-S 型酚醛乙烯基酯树脂，进而打破国外垄断。近年来，半导体面板产业不断升级、技术持续提升，现阶段已迈向 4 纳米制程，应新制程工艺需求，大量使用高腐蚀性介质，如磷酸、硝酸及氢氟酸等，对于防腐蚀材料要求日趋严苛，包含废水槽、酸槽、碱槽，公司环2020 年年度报告 20/238 保高性能耐腐蚀材料可以符合大部分环境需求；随着安全意识抬头，电子厂对于材料要求须具备防火特性，公司亦自主开发兼具高防火等级且不失乙烯基酯树脂原有高耐腐蚀、高机械特性之材料，也成功通过世界级防火等级认证，目前多用在半导体厂须同时具备防火、防蚀的严苛环境中，该产品顺应半导体产业的发展需求，未来发产潜力巨大。国际航运业及远洋船舶所产生的含 SO2 废气排放问题也引起国际海洋组织的注意，随后 IMO(国际海事组织)第 71 届海上环境护保委员会提出于 2020年 1 月 1 日实现船舶全球 0.5%燃油含硫量标准。该标准的提出，对脱硫设备厂家及环保耐腐蚀材料生产厂家提出更高要求。目前公司的标准双酚 A型 901 树脂及特用耐高温型 900 树脂已经成功应用在大型远洋船舶脱硫改造防腐设备上。VOC 排放日趋严苛，是众多生产型企业都必须关注也必须遵守的环保政策。传统的乙烯基酯树脂因含有苯乙烯是一种 VOC 挥发很大的化工产品，且防腐设备及工程制作大多为开放性施工，因此低 VOC 挥发或无 VOC 挥发的绿色乙烯基酯树脂产品需求巨大。公司依靠自身多年来深厚的技术储备力量，迅速推出低苯乙烯型901-LSE乙烯基酯树脂产品，以及无苯乙烯型SF901乙烯基酯树脂和阻燃无苯乙烯型 SF905 乙烯基酯树脂。公司致力于为客户提供全方面的防腐蚀解决方案，针对特殊施工环境下特用的树脂材料，如密闭空间修补用树脂，要求材料施工简单、固化快、效率高、安全性强等，推出了增稠光固化体系树脂。（2）风力发电叶片是可再生清洁能源中的重点发展项目，公司聚焦于风电叶片灌注树脂、胶粘剂、模具树脂、手糊树脂、风电叶片大梁用预浸料树脂、风电叶片大梁用拉挤碳板树脂的开发，目前公司产品已可满足从 1.5MW 叶片到 6MW 叶片的性能需求，并大规模使用。随着海上风电及大叶片的迅猛发展，高性能碳纤等高强高模轻量化材料在叶片中的应用必不可少，根据高模高强材料轻质高强的特性，公司开发出适合与高模高强匹配的低粘度长胶化灌注树脂、可操作时间长的预浸料树脂、可快速成型的拉挤树脂，能够满足 8MW 以上大叶片用高模高强的成型工艺要求。2021 年，国家能源局要求风电平价上网发电，产业链对于降本增效的需求日益增强。因此，开发出具有放热温度低、低密度、快速建立脱模强度的灌注树脂、轻质高韧的胶粘剂，对于缩短叶片从灌注到合模的整体制程，进而达到降本增效的作用至关重要。风电叶片大型化发展的同时，兼顾整个产业链的成本降低，叶片设计会朝着模块化的趋势发展，在未来产品开发储备上必然要从降本增效来考量。公司研究方向为高性能低成本HYVER树脂的开发、快速成型低放热温度树脂开发，同时结合叶片设计需求的模温、模流及产品热力学研究，拟定产品固化最优工艺方案，实现低成本叶片的解决方案。(四四)核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1.1.核心技术核心技术及其及其先进性先进性以以及报告期内及报告期内的变化情况的变化情况 公司的核心技术权属清晰，均为自主研发，并成熟运用于公司产品的批量生产中。（1）公司的核心技术及先进性 序序号号 核心技核心技术术 行业技术概述行业技术概述 公司核心技术特点公司核心技术特点 主要应用主要应用产品系列产品系列 2020 年年度报告 21/238 1 纳米增韧技术 1、增韧手段：橡胶(Rubber)弹性体(Elastomer)增韧环氧树脂；热塑性树脂增韧环氧树脂；弹性链段增韧环氧树脂；刚性粒子增韧环氧树脂；2、增韧同时也具有其致命缺点，如降低其耐热性能，降低树脂本体的抗拉强度与弹性模量；1、将纳米橡胶弹性体利用高分子自组装技术均匀分散在环氧树脂中，进而达到增韧的效果；2、增韧同时在高温的环境下也保有相同的性能，特别在断裂韧性的性质上特别优异突出。风电叶片胶粘剂系列 2 树脂与纤维界面浸润技术 1、单纯使用外添加偶联剂来达到增强浸润，效果会因为纤维种类不同而有差异，受限于玻纤厂家；2、多数环氧树脂厂单纯为配方厂，改性技术较弱。1 在配方中导入适合的硅烷类官能基，并利用相关仪器进行追踪反应，得到优化改性条件。风电叶片灌注树脂系列、风电叶片预浸料系列、风电叶片拉挤树脂系列 3 热塑环氧合成技术 1.热塑材料多为 PP、PA、PC、PEI、PPS 以及 PEEK等热可塑性系统，与目前市面浸润剂搭配效果不佳，进而影响树脂与纤维的含浸效果；2.需投入大量成本导入特殊设备生产热塑型预浸布 1、可以使热塑材料保留环氧特性，与热固型树脂相比，浸润剂效果得以发挥，纤维浸润性良好。2、可以保留环氧特性，可延用原本的热固预浸布含浸设备生产。热塑树脂