000553_2019_安道麦A_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 安道麦股份有限公司安道麦股份有限公司 2019 年年年年度报告度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球 100 多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。更多重更多重要要信息及详细内容请参见信息及详细内容请参见公司于公司于2020年年3月月31日在巨潮资讯网日在巨潮资讯网（）披露的披露的2019 年度业绩快报附件（公告编号年度业绩快报附件（公告编号 2020-19）。2020 年年 4 月月 安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人（总裁兼首席执行官）兼法定代表人 Ignacio Dominguez、主管会计工作负责人（首席财务官兼副首席执行官）及会计机构负责人 Aviram Lahav 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有公司董事均出席了审议本次年报的董事会会议。本报告中涉及的前瞻性陈述，譬如未来的计划和发展战略等，不以任何形式构成公司对投资者的实质承诺，投资者及其他相关人士均应当对此保持足够的投资风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司在第四节“九、公司未来发展的展望”中描述了公司未来发展战略、2020 年经营计划及未来可能面临的风险，敬请查阅。公司经 2020 年 4 月 27 日召开董事会审议通过的利润分配预案为：以 2020 年 2 月 28日的公司总股本 2,446,553,582 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.12 元人民币（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。本报告及其摘要均分别以中、英文编制，在对中英文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.65 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.66 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十一节第十一节 财务报告财务报告.77 第十二节第十二节 备考文件目录备考文件目录.188 安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 除非另作说明，本报告涉及的下述术语应参照下表中的释义内容:释义项释义项 释义内容释义内容 公司、本公司 安道麦股份有限公司 Adama Solutions 安道麦农业解决方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.），为本公司的全资子公司，是按照以色列法律成立的以色列公司。安邦、安道麦安邦 安道麦安邦（江苏）有限公司，原名称为江苏安邦电化有限公司，为本公司的全资子公司。董事会 本公司董事会 监事会 本公司监事会 公司章程 本公司的公司章程 集团、本集团、安道麦 除非另作说明，即本公司及其所有子公司 中国化工、中国化工集团 中国化工集团有限公司 中国化工-先正达交易 中国化工集团于 2017 年收购先正达公司 农化公司 中国化工农化有限公司，为本公司的控股股东，是中国化工集团的全资子公司。中国证监会 中国证券监督管理委员会 国泰君安 国泰君安证券股份有限公司 深交所 深圳证券交易所 国资委 国务院国有资产监督管理委员会 先正达集团 2020 年 1 月，中国化工集团与中化集团宣布成立先正达集团股份有限公司。作为一家新成立的农资领军企业，先正达集团在上海注册，归属中国化工集团，整合了中国化工与中化集团旗下农业相关业务。本报告 2019 年年度报告 财务报告 2019 年财务报告，包含在本报告之中。报告期、当期、本年度 2019 年度 本次交易、本次重大资产重组 2017 年 7 月，本公司向农化公司发行 1,810,883,039 股 A 股购买其持有的 Adama Solutions 100%股权。此外，公司向特定投资者非公开发行 104,697,982 股 A 股，募集配套资金。公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 上市规则 深圳证券交易所股票上市规则 安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称股票简称 安道麦 A（B）股票代码股票代码 000553（200553）股票上市证券交易所股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称公司的中文名称 安道麦股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 安道麦 公司的外文名称公司的外文名称 ADAMA Ltd.公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 ADAMA 公司的法定代表人公司的法定代表人 Ignacio Dominguez(*)注册地址注册地址 湖北省荆州市北京东路 93 号 注册地址的邮政编码注册地址的邮政编码 434001 办公地址办公地址 湖北省荆州市北京东路 93 号 办公地址的邮政编码办公地址的邮政编码 434001 公司网址公司网址 电子信箱电子信箱 *2020 年 2 月 26 日，公司第八届董事会第二十一次会议任命 Ignacio Dominguez 先生担任公司总裁兼首席执行官，以及法定代表人，任命自 2020 年 3 月 1 日起生效。由于新型冠状病毒肺炎的影响，公司后续将前往湖北省市场监督管理局办理法定代表人变更登记手续。二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点公司年度报告备置地点 公司证券办 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 投资者关系经理投资者关系经理 姓名姓名 李忠禧李忠禧 梁吉勤梁吉勤 王竺君王竺君 联系地址联系地址 北京市朝阳区朝阳公园南路 10 号骏豪中央公园广场 A7 座 6 层 电话电话 010-56718110 010-56718110 010-56718110 传真传真 010-59246173 010-59246173 010-59246173 E-mail 安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码组织机构代码 91420000706962287Q 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 会计师事务所名称会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址会计师事务所办公地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 签字会计师姓名签字会计师姓名 胡科、马仁杰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称财务顾问名称 财务顾问办公地址财务顾问办公地址 财务顾问财务顾问 主办人姓名主办人姓名 持续督导期间持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区商城路618号 朱文川、唐为杰 2017 年 8 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年年 2018 年年 本年比上年增减本年比上年增减 2017 年年 调整前调整前 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 营业收入（千元）营业收入（千元）27,563,239 25,615,119 26,867,308 2.59%23,819,568 25,463,024 归属于上市公司股东的净利润（千元）归属于上市公司股东的净利润（千元）277,041 2,402,462 2,447,876-88.68%1,545,879 1,581,202 归属于上市公司股东的扣除非经常性损归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（千元）益的净利润（千元）610,059 859,448 859,448-29.02%382,275 382,275 经营活动产生的现金流量净额（千元）经营活动产生的现金流量净额（千元）843,487 2,002,139 2,299,153-63.31%3,958,389 4,291,976 基本每股收益（元基本每股收益（元/股）股）0.1132 0.9820 1.0005-88.69%0.6601 0.6463 稀释每股收益（元稀释每股收益（元/股）股）不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率 1.23%11.68%11.66%-10.43%9.05%8.67%2019 年末年末 2018 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减 2017 年末年末 调整前调整前 调整后调整后 调整前调整前 调整后调整后 总资产（千元）总资产（千元）45,288,940 42,812,505 44,135,063 2.61%39,613,922 41,164,689 归属于上市公司股东的净资产（千元）归属于上市公司股东的净资产（千元）22,371,665 22,280,126 22,744,862-1.64%18,778,013 19,272,227 是否存在公司债 是 否 安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3.境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明境内外会计准则下会计数据差异原因情况说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：千元 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入营业收入 6,787,751 6,828,281 6,666,043 7,281,164 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 366,756 221,882 206,095-517,692 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 285,087 145,183 192,235 -12,446 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额-1,289,484 984,534 399,211 749,226 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：千元 项目项目 2019 年年 金额金额 2018 年年 金额金额 2017 年年 金额金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）销部分）127,073 1,959,005-3,000 2018 年主要是由于在欧洲进行资产剥离（与中国化工-先正达交易相关）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）27,410 21,089 14,628 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期损益期损益 38,027 45,414 1,183,120 2017 年包含了收购 Solutions以及安邦；2018 年 2019 年数额仅与安邦有关。与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-45,989-15,671 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回回 25,821 17,303 22,204 除上述各项之外的其他营业外收入和支出除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,992-11,719 4,036 其他符合非经常性损益定义的损益项目其他符合非经常性损益定义的损益项目-574,500-主要是由于荆州与淮安基地老厂区搬迁，计提资产减值损失和员工安置费用。减：所得税影响额减：所得税影响额-110,132 442,664 6,390 少数股东权益影响额（税后）少数股东权益影响额（税后）-合计合计-333,018 1,588,428 1,198,927 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内一、报告期内公司公司从事的主要业务从事的主要业务 本公司在中华人民共和国注册成立。集团主要从事非专利作物保护产品的开发、生产及销售，是全球领先的作物保护公司之一。集团通过其遍布全球各地的约 60 家子公司向大约 100 个国家的农民提供解决方案。集团的业务模式整合了终端客户覆盖、登记法规经验以及全球研发和生产实力，从而为集团提供了显著的竞争优势，使得集团可以在全球各地的重点市场针对农民的需求引入新型差异化产品。安道麦的主要经营区域覆盖全球，分为欧洲区、北美区、拉美区、亚太区（包括中国），以及印度、中东与非洲地区。总体而言，公司的产品销售覆盖全球大约一百个国家。集团的业务重点是开发、生产与营销非专利作物保护产品，大致分为除草剂、杀虫剂及杀菌剂，主要用于除草、杀虫及防病。同时，集团利用自身专业优势对前述产品进行调整，针对非农业用途（消费者及专业解决方案）开发、生产和销售类似产品。此外，集团充分利用自身在农业及化工领域的核心实力开展其他若干非农领域业务（单独任一领域业务对于集团整体而言规模均不构成重大）。此类业务统称为“精细化工产品”，主要包括：（1）生产和销售膳食补充剂、食用色素、口感及口味增强剂、及营养强化剂原料；（2）用于香水、化妆品、护肤品及清洁剂的香精产品；（3）工业类产品生产；以及（4）其他非重大业务。安道麦所处宏观经济环境的趋势、事件及重大发展可能对其经营业绩和发展产生重大影响。相关影响因素在不同的地理区域、对公司的不同产品可能产生不同的影响。由于公司拥有广泛的产品组合、业务覆盖众多区域，因此这些因素对某一具体年份与在数年中积累产生的影响是不同的，有时甚至可能与其他影响因素相互抵消而减弱。此外，公司业务及业绩受全球性、地域性及其他因素的影响，包括：人口变化、经济增长及生活水平的提高、大宗农产品价格、原材料成本和全球能源价格的剧烈波动、作物保护新技术的发展、产品专利到期以及非专利产品产量增长、农业市场及天气条件变动、监管变化、政府政策、全球港口、国际货币政策、以及金融市场。先正达集团 2020年1月，由宁高宁董事长挂帅的中国化工集团与中化集团两家国有企业宣布成立先正达集团。作为一家新成立的农资行业龙头企业，先正达集团在上海注册，归属中国化工集团，由中国化工与中化集团旗下农业相关业务版块整合而成。先正达集团预计成为全球农资领军企业之一，涵盖植保、种子、化肥、农业数字化技术、以及在中国国内建立的先进分销网络，从而贴近全国农民。先正达集团将进一步推进包括安道麦在内的各成员公司之间的协作，充分利用价值创造与商业机遇。为此，先正达集团的成员企业不断探索协同增效的各种举措，在过去一年显著推进并加深了企业间合作，通过在特定地区相互供应特定产品以及其他方式，创造了可观额外收入，同时把握机遇优化提升成员公司运营设施的利用率水平，节约采购和运营成本。更多重要信息及详细内容请参见公司于更多重要信息及详细内容请参见公司于2020年年3月月31日在巨潮资讯日在巨潮资讯网网（）披露的 披露的 2019年度业绩快报年度业绩快报附件（公告编号附件（公告编号2020-19）。）。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1.主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 股权资本股权资本 无重大变化 固定资产固定资产 无重大变化 无形资产无形资产 无重大变化 在建工程在建工程 在建工程转为固定资产 2.主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容资产的具体内容 形成原因形成原因 资产规模资产规模（千元）（千元）所在地所在地 运营模式运营模式 保障保障 资产安全性资产安全性的控制措施的控制措施 收益情况收益情况（千元）（千元）境外资产占境外资产占公司净资产公司净资产的比重的比重（%）是否存在重是否存在重大减值风险大减值风险 Adama Solutions股权投资 通过重大资产重组收购 19,675,633 以色列以及全球范围 公司治理 公司治理 797,763 88%否 其他情况说明其他情况说明 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 作为全球植保市场中非专利作物保护领域的领军企业，集团认为下述优势为自身利用农业及作物保护行业的有利趋势提供了可持续的竞争优势及基础：非专利市场领军地位。非专利市场领军地位。作为非专利市场的领军企业，集团对行业具备深入了解，积累了全球最广泛的非专利产品资源，从而能够为全球各地的农民提供具有附加价值的高效解决方案，覆盖各种主要作物。得益于丰富的产品种类（没有一种单一原药占集团2019年销售额5%以上）、以及广泛的地域覆盖，集团的业务布局更加多元化，提高了业务稳定性。集团不断努力提高市场份额，进一步巩固市场领导地位，保持以农民为核心，扩大产品组合。此外，由于全球作物保护市场趋势继续向非专利产品倾斜，集团所擅长且专注的市场领域不断扩大。市场趋势的转变是因为发现、开发全新且高效的有效成分面临着成本和风险的高企，结果导致公司的原研型竞争对手每年推出的新型成分大幅减少。集团在非专利市场积累的优势使得集团能够结合自身研究、技术和专业知识，综合利用各大研发型公司的非专利保护产品，为集团提供了有别于研发型公司的相对竞争优势，使得集团能够加强现有产品组合，并引入独特的复配产品、制剂和应用方法。同时，集团的全球市场覆盖、登记实力以及生产设施使其具备有别于其他非专利公司的竞争优势。全球市场覆盖及新兴市场优势。全球市场覆盖及新兴市场优势。集团广泛覆盖全球市场，在行业名列前茅。集团产品销往全球100多个国家，地域覆盖广泛分散，区域占比平衡。2019年各区域的销售额贡献比重为：欧洲占26%，拉丁美洲占26%，北美占20%，亚太占16%，印度、中东及非洲占13%。平衡的地域覆盖扩大了集团业务增长点，分散了具体国家、气候、作物和种植季节对集团业务的影响。集团在新兴市场的业务实力尤为突出，增速有望超过发达国家市场，2019年新兴市场的贡献占集团销售额一半以上。独特的国内市场地位及渗透优势独特的国内市场地位及渗透优势。集团相信Adama Solutions与公司在中国国内的运营和商务基础设施的整合，奠定了坚实基础；又有控股股东中国化工的独特关系作支撑，集团因此拥有了渗透中国这一最大且农业增速最快市场的显著优势。随着合并交易的完成，集团成为为数不多的、充分整合国内商务及运营基础的全球作物保护公司之一。集团将利用国内的基础设施建立中国作物保护市场的领导地位，并充分利用全球优质品牌在国内市场的高度影响力。作为中国化工集团的成员之一，集团相信能够凭借自身的独特优势，抓住高速增长、但高度碎片化的国内作物保护市场的整合潮流。在成为中国作物保护领军企业的同时，将公司布局中国的生产设施纳入全球生产运营架构，将使集团能够更加有效地开发并商业化前沿的差异化产品，在关键原药上具备更强有力的成本优势，加强全球供应链优化，从而提高整个组织的运营效率，确保销售收入和利润率双增长。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 与先正达集团成员与先正达集团成员企业企业合作合作。集团与先正达集团其他成员企业携手合作，通过增加集团销售额，减少成本以及优化工艺流程的方式，为集团自身以及先正达集团创造价值。具体手段和措施包括：产成品销售及经销、原材料供应及采购、物流及供应链协作，以及研发与产品登记等。业务实现纵向整合全球覆盖。业务实现纵向整合全球覆盖。集团业务纵向贯穿全球营销、销售及分销、产品登记、生产和研发，是真正实现完整价值链覆盖的为数不多的非专利作物保护公司之一。因此，集团能够结合农民需求、天气条件、政府政策及法规的动态变化，对产品及运营进行有效管理，并抓住价值链各节点产生的价值。集团拥有设备精良、具备世界一流水准的生产设施，满足全球行业领先标准和水平，约80%的产品是内部生产和/或配制加工。集团在产品开发、化学合成和制剂生产的各个方面具备丰富的知识、专业实力和经验，并对整个供应链形成完整控制，为集团提供了成本优势，使得集团能够迅速应对市场挑战、捕捉市场价值。此外，集团建立了全球登记网络，在100多个国家拥有本土登记实力，能够在几乎所有的重要市场高效地引入新产品，为农民提供完整的作物保护解决方案。过去五年，集团专业的登记团队共获得约1,100张新产品登记证。随着全球监管要求日益趋严，这一实力将变得更加重要。集团在各个战略市场的本土销售团队与当地经销商和农民（终端用户）建立了紧密联系，更加了解市场需求，进一步加强了集团的销售和营销实力，在批发商、零售商及农民三个层面推动需求增长，使集团积累宝贵的市场洞察，加深对市场的理解。多元差异化的产品供应。多元差异化的产品供应。针对各地域市场及各类作物的具体需求，集团为农民提供更加差异化、混合多元的产品组合及解决方案，以提供综合的解决方案为基础，满足全球客户的独特需求。集团依托品牌向农民提供各类产品，包括高价值差异化产品、大宗型非专利产品、以及越来越多的独特复配产品和制剂、先进创新型产品及服务，以便向各个地区的农民提供解决方案，提高所有主要作物的产量。集团广泛的产品组合包括200多种集中管理的原药及1,400多种复配产品及制剂。经验丰富、决策自主的管理团队。经验丰富、决策自主的管理团队。集团管理层对作物保护行业拥有深入了解，将保持集团的领导地位及财务实力作为工作重心，是一支具有粘聚力、协调统一的管理团队，具备丰富的知识、专业技能和经验，可指引着整个集团实现领军全球的愿景。集团认为公司应该赋权于员工，从业绩最优秀的人才中挑选领导者，因此，集团的管理层成员拥有成功管理集团业务、制定并执行集团战略的长期经验，让集团能够持续保持盈利性增长。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 项目项目 报告期报告期（千元人民币）（千元人民币）2018 年同期年同期（2018 年报披露，年报披露，千元人民币）千元人民币）同比增减（同比增减（%）2018 年同期年同期（重述后，重述后，千千元人民币元人民币）同比增减同比增减（%）销售额销售额 27,563,239 25,615,119 7.61%26,867,308 2.59%毛利毛利 8,799,324 8,439,682 4.26%8,713,685 0.98%毛利率 32%33%-32%-税前利润税前利润 451,572 3,235,708-86.04%3,299,137-86.31%税前利润率 2%13%-12%-净利润净利润 277,041 2,402,462-88.47%2,447,876-88.68%净利率 1%9%-9%-EBITDA 4,195,328 6,236,972-32.73%6,428,734-34.74%EBITDA 利润率 15%24%-24%-项目项目 报告期报告期（千美元）（千美元）2018 年同期年同期（2018 年报披露，年报披露，千美元）千美元）同比增减（同比增减（%）2018 年同期年同期（重述后，重述后，千美元）千美元）同比增减同比增减（%）销售额销售额 3,996,773 3,880,783 2.98%4,070,289-1.81%毛利毛利 1,277,011 1,279,882-0.01%1,321,303-3.35%毛利率 32%33%-32%-税前利润税前利润 68,337 507,372-86.53%517,090-86.78%税前利润率 2%13%-13%-净利润净利润 42,790 377,617-88.66%384,607-88.87%净利率 1%10%-9%-EBITDA 610,440 959,408-36.37%988,527-38.25%EBITDA 利润率 15%25%-24%-财务数据变化说明请参见本节“二、主营业务分析”。公司业绩与市场环境公司业绩与市场环境 2019年，植保行业在全球许多地区经历了严峻的天气条件，尤以北美洪灾、东南亚及澳大利亚的干旱影响最为突出，导致植保产品施用受限，收获时间推迟，重点作物种植面积缩小。欧洲渠道库存继续保持在高位，限制了渠道销货效率，致使销售价格与利润水平承压。中美贸易紧张态势继续影响全球农作物贸易格局，最为突出的表现是中国进口大豆的需求从美国转移，南美大豆种植者因此受益。尽管遭遇这些市场不利因素的挑战，公司第四季度和全年销售额与此前披露的2018年同期业绩相比创历史纪录，主要驱动力来自业务稳健增长、价格上涨以及差异化新产品上市，支撑了公司在全球扩大市场渗透率，继续提升市场份额。公司继续严控成本，并在需求条件允许的情况下提高价格，以此尽可能减轻主要由中国国内加强环保监管导致部分原材料和中间体短缺的持续影响。虽然2019年下半年部分产品产能回归，但采购成本与上年相比总体仍然走高。公司发展项目进展公司发展项目进展 2019年安道麦为落实增长战略推进了一系列收购与投资项目。第四季度，集团收购两家公司，分别是：秘鲁植保公司 AgroKlinge（拥有覆盖秘鲁全国、在当地首屈一指的商务平台，为当地农民提供全面的植保解决方案），以及法国-瑞士公司 SFP（将加强安道麦在欧洲市场专营植物生长调节剂与杀菌剂的实力）。此外，公司还收购了罗马尼亚领先农资经销商之一Agricover SA公司的少数股权。安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 在2019年伊始，安道麦完成另外两项收购，即第一季度收购Bonide Products Inc.和江苏安邦电化有限公司江苏安邦电化有限公司。Bonide是美国一家为家庭与园艺市场提供杀虫剂解决方案的当地供应商；安邦具备后向整合生产优势，生产的关键原药广泛应用于全球植保市场。创新、研发与注册项目进展创新、研发与注册项目进展 2019年，公司在开发先进产品组合方面取得显著进展，充实现有产品线，加强全球植保市场地位，其中重点产品包括：ARMERO（包含丙硫菌唑和代森锰锌的广谱内吸性复配杀菌剂）在巴拉圭首发上市，是安道麦向全球市场推出的第一款含有丙硫菌唑的产品；BRAZEN（春小麦和大麦除草剂）在加拿大上市，为唑啉草酯提供了全球首个替代供应来源；唑啉草酯是用于春小麦与大麦保护的一款出色的防治禾本科杂草苗后除草剂，在安道麦产品上市前市场仅有单一供应来源；BARAZIDE（差异化复配杀虫剂，专治鳞翅目害虫，可用于多种作物）在印度上市，以及PLEMAX（广谱复配杀虫剂）在土耳其上市；两款产品均含有安道麦专有原药氟酰脲，通过与其他互补性原药复配形成独特混剂，实现双重作用机制以扩大应用覆盖；COMISSARIO（双元复配杀虫剂，用于棉花种植）在巴西上市；FOLPAN（安道麦专利杀菌剂，用于防治小麦抗性叶枯病）在德国上市；MERPLUS（核果类差异化杀菌剂，有效防治苹果黑星病）在欧洲上市；EXELGROW（以海藻为基础的独特生物刺激素，促进植物生长）在欧洲上市。此外，安道麦与特拉维夫大学于第四季度宣布成立安道麦创新给药与制剂技术研究中心。这一独特的研究与教学中心将借助产学强强联合，专注为植保产品开发创新型给药系统。该中心的成立与安道麦专注于下一代差异化、先进植保制剂技术与给药系统的愿景息息相关。中国区中国区运营设施搬运营设施搬迁与升级迁与升级改造改造项目进展项目进展 安道麦继续推进位于湖北省荆州市以及江苏省淮安市的两个基地的生产与环保设施的搬迁与升级改造工作。公司计划通过升级工艺与技术（包括应用自动化控制与数据系统、增加机械与实验设备、关停利润低廉的生产线等）大幅提升运营效率。由于公司目前进入老厂区搬迁的最后阶段，荆州新厂区的搬迁装置预计于2020年下半年投入运行，公司于2019年四季度计提与荆州基地和淮安基地老厂区关停设施有关的资产减值准备（非现金性，包括实施成本）共计约5000万美元。此外，随着厂区升级及自动化水平的提高，厂区队伍将提高技术水平，精简人员，预计于2020年底基本完成此项工作。为此，公司于2019年四季度计提一次性员工安置费用共计3500万美元。从2020年开始，上述举措预计每年将为公司节约3400万到4700万美元，包括大部分停工费用将不再产生（2019年该项费用约为4200万美元）。公司计划荆州基地于2020年年底完成大部分搬迁工作，新厂区投入运行；淮安基地于2020年年中完成大部分搬迁工作，新厂区投入运行，实现成本节约、效率提升的目标。新厂区升级改造后将比老厂区创造更高利润，并准备好承接从公司雄厚的在研产品中优选出的更多新原药的投资生产。长远来看，在获得所需审批的前提下，公司将努力促成腾退厂区的商业性开发，从而收回厂区升级与搬迁所需的其余投资，实现商业性开发产生的收益有望在未来若干年记入公司的列报净利润。新冠病毒疫情影响新冠病毒疫情影响 因2020年年初湖北省爆发新型冠状病毒疫情，荆州基地逐步恢复生产的进程自1月下旬开始到2月底期间被迫中断，随后重新恢复。但临时停产将产生部分停工费用。虽然湖北省物流正逐步放开，仍有部分限制影响货物到港口的自由运输。公司位于江苏省淮安市的生产基地自2020年伊始至今持续运营，未受到严重干扰。相关供应与运输线路保持畅通。受疫情影响，由公司全球经销网络销售、从中国国内第三方采购的部分原材料和中间体供应重新有所趋紧。为此，公司积极采取管理措施，在保障员工平安的同时减少疫情对业绩的影响，具体措施包括：扩大和加强经销渠道；尽可能利用快速运输方式；与供应链合作伙伴协同行动；尽可能提高销售价格以传导物流费用上涨。安道麦成为先正达集团成员安道麦成为先正达集团成员 2020年1月，安道麦宣布加入新近成立的先正达集团，贡献独特力量。作为一家农资行业领军企业，先正达集团由中国化工集团与中化集团旗下农业板块业务组建而成，包括安道麦、先正达（Syngenta AG）以及中化集团农业相关业务，有望安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 成为世界首屈一指的农资企业集团，涵盖植保、种子、化肥及其他农业与数字技术，同时利用先进的分销网络惠及全中国的农民。伴随中国化工集团将其持有的公司股份划转至先正达集团，安道麦将成为这一行业新领袖的成员公司。本次股份划转不会造成公司实际控制人出现变化。安道麦将继续设总部于以色列，在深圳证券交易所公开交易，并保持其独有的品牌和市场定位。安道麦前任总裁兼首席执行官翰林（Chen Lichtenstein）被任命为先正达集团首席财务官，负责战略与整合。中化集团兼中国化工集团董事长宁高宁担任先正达集团董事长。2020年4月，经公司股东大会批准，先正达集团首席执行官傅文德（Erik Fyrwald）接替杨兴强担任公司董事长，翰林将继续担任安道麦董事。先正达集团成员公司之间的协作在过去一年取得显著进展，通过交叉销售等方式创造了可观的额外销售收入，并节约了采购以及运营成本。先正达集团的成立将进一步促进公司间协调一致，充分利用协同增效良机加强价值创造。二、主营业务分析二、主营业务分析 1.概述概述 请参阅“经营情况讨论与分析”中“一、概述”相关内容。2.收入与成本收入与成本 (1)营业收入构成营业收入构成 单位：千元 2019 年年 2018 年年 同比增减同比增减 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 营业收入合计 27,563,239 100%26,867,308 100%2.6%分行业分行业 化工原料及产品制造业 27,563,239 100%26,867,308 100%2.6%分产品分产品 除草剂 11,848,417 42.99%11,859,646 44.14%-0.1%杀菌剂 5,189,971 18.83%4,859,715 18.09%6.8%杀虫剂 7,867,286 28.54%7,414,994 27.60%6.1%精细化工产品（非农）2,657,565 9.64%2,732,953 10.17%-2.8%分地区分地区 欧洲 7,078,409 25.68%6,983,002 25.99%1.4%北美 5,418,509 19.66%5,038,834 18.75%7.5%拉美 7,085,817 25.71%6,172,800 22.98%14.8%亚太 4,351,929 15.79%5,057,860 18.83%-14.0%印度、中东与非洲 3,628,575 13.16%3,614,812 13.45%0.4%安道麦股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 单位：千美元 2019 年年 2018 年年 同比增减同比增减 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 营业收入合计 3,996,773 100%4,070,289 100%-1.8%分行业分行业 化工原料及产品制造业 3,996,773 100%4,070,289 100%-1.8%分产品分产品 除草剂 1,719,666 43.03%1,796,577 44.14%-4.3%杀菌剂 751,752 18.81%736,263 18.09%2.1%杀虫剂 1,139,961 28.52%1,123,397 27.60%1.5%精细化工产品（非农）38