000925_2019_众合科技_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 浙江众合科技股份有限公司浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 定定 2020-001 2020 年年 04 月月 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人潘丽春、主管会计工作负责人赵勤及会计机构负责人公司负责人潘丽春、主管会计工作负责人赵勤及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)何昊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。何昊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。公司已在本报告的实质承诺，敬请投资者注意风险。公司已在本报告“第四节、经营情况讨论与第四节、经营情况讨论与分析分析”第九点第九点“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”中分析了公司未来发展可能面临的风险因中分析了公司未来发展可能面临的风险因素和应对措施。素和应对措施。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.48 第五节第五节 重要事项重要事项.107 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.121 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.121 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.121 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.122 第十节第十节 公司治理公司治理.123 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.138 第十二节第十二节 财务报告财务报告.146 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.147 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、众合科技 指 浙江众合科技股份有限公司 浙江大学 指 浙江大学（公司原实际控制人，根据 2019 年 7 月 11 日关于实控人变更的公告，即日起浙江大学不再是公司实际控制人）浙大控股 指 浙江大学控股集团有限公司 圆正集团 指 浙江浙大圆正集团有限公司（截至本报告期末为公司第十一大股东）网新集团 指 浙江浙大网新集团有限公司（截至本报告期末，通过本公司第一大股东浙大网新、第二大股东成尚科技、第六大股东网新教育合计间接持有 19.02%的股份，为本公司的母公司）浙大网新 指 浙大网新科技股份有限公司（截至本报告期末为公司第一大股东）成尚科技 指 杭州成尚科技有限公司（截至本报告期末为公司第二大股东）网新教育 指 浙江浙大网新教育发展有限公司（截至本报告期末为公司第六大股东）网新机电 指 浙江浙大网新机电科技集团有限公司（公司第二大股东成尚科技原全资子公司）众合轨道 指 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司）浙江海纳 指 浙江海纳半导体有限公司（公司之全资子公司）众合新能源 指 浙江众合新能源开发有限公司（公司之全资孙公司）众合投资 指 浙江众合投资有限公司（公司之全资子公司）众合达康 指 浙江众合达康环境有限公司（截至本报告期末为公司之全资子公司，期后为公司之控股子公司）苏州科环 指 苏州科环环保科技有限公司（截至本报告期末为公司之全资孙公司）海拓环境 指 浙江海拓环境技术有限公司（截至本报告期末为公司之全资孙公司）达康环境 指 杭州达康环境工程有限公司（截至本报告期末为公司之控股孙公司）四川智控 指 四川众合智控科技有限公司（公司之控股子公司）湖北众堃 指 湖北众堃科技股份有限公司（公司之控股子公司）众合科创 指 浙江众合科创信息技术发展有限公司（公司之控股子公司）众合碧橙 指 浙江众合碧橙环保科技股份有限公司（公司之联营企业）墨西哥信息 指 INFO TECHNOLOGY MEXICO,S.A.DE C.V（公司之控股孙公司）智利信息 指 智利信息技术有限公司（公司之联营企业）网新研究 指 网新创新研究开发有限公司（公司之参股公司，公司法人兼任该公司浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 法人）北京众合轨道 指 北京网新众合轨道交通科技有限公司（公司之全资孙公司）轨道（香港）指 浙大网新（香港）众合轨道交通工程有限公司（公司之全资子公司）网新中控 指 浙江网新中控信息技术有限公司（公司之全资子公司）网新智能 指 浙江网新智能技术有限公司（公司之全资子公司）网新环境 指 浙江浙大网新环境工程有限公司（截至本报告期末为网新机电之参股企业）钱江投资 指 浙江网新钱江投资有限公司（公司之全资孙公司）中民玖合 指 浙江中民玖合投资管理有限公司（众合投资之合营企业）快威科技 指 快威科技集团有限公司（原浙大网新之联营企业）华泓滨合 指 杭州华泓滨合投资管理合伙企业（公司之联营企业）投资（香港）指 众合投资（香港）有限公司（公司之全资孙公司）网新智林 指 杭州网新智林科技开发有限公司（公司之全资孙公司）众合进出口 指 浙江众合进出口有限公司（网新机电之全资子公司）网新孵化器 指 浙江浙大网新科技产业孵化器有限公司（公司董事赵建、史烈、潘丽春间接参股公司）北京新思 指 北京新思软件技术有限公司（原浙大网新之参股公司）图灵信息 指 浙江浙大网新图灵信息科技有限公司（浙大网新之控股子公司）通商融资 指 浙江通商融资租赁有限公司（众合投资之联营企业）网新恒天 指 浙江网新恒天软件有限公司（浙大网新之控股孙公司）浙江纽因 指 浙江纽因创业投资有限公司（与成尚科技同一法人）余姚碧橙 指 余姚碧橙建设开发有限公司（众合碧橙之控股子公司）海纳（香港）指 海纳半导体（香港）有限公司（公司之全资孙公司）泰纥投资 指 杭州泰纥投资管理合伙企业（有限合伙）（众合投资之联营企业）日本松崎 指 日本株式会社松崎制作所（截至报告期末为海纳（香港）之全资子公司）恒启电子 指 恒启电子（苏州）有限公司（众合投资之联营企业）青岛智控 指 青岛众合智控信息科技有限公司（公司之全资子公司）天津智控 指 天津众合智控科技有限公司（公司之全资子公司）厦门众熠 指 厦门众熠科技有限公司（公司之控股子公司）西安天元 指 西安天元众合信息科技有限公司（公司之全资孙公司）瑞安温瑞 指 瑞安市温瑞水处理有限公司（公司之全资子公司）焜腾红外 指 浙江焜腾红外科技有限公司（众合科创之联营企业）苏州耀途 指 苏州耀途进取创业投资合伙企业（有限合伙）（网新智能之联营企业）众合通景 指 浙江众合通景轨道交通发展有限公司（公司之控股子企业）浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 密西西比水务 指 密西西比国际水务（中国）有限公司（公司之联营企业）广西灵山 指 广西灵山临循园污水治理有限公司（公司之联营企业）广西荣拓 指 广西荣拓环保科技有限公司（海拓环境之联营企业）股东大会 指 浙江众合科技股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江众合科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江众合科技股份有限公司监事会 报告期、上年同期 指 2019 年 1-12 月及 2018 年 1-12 月 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙），前身为天健会计师事务所有限公司 元 指 人民币元 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 众合科技 股票代码 000925 变更后的股票简称（如有）不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江众合科技股份有限公司 公司的中文简称 众合科技 公司的外文名称（如有）UniTTEC Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）UniTTEC 公司的法定代表人 潘丽春 注册地址 杭州市滨江区江汉路 1785 号双城国际 4 号楼 17 层 注册地址的邮政编码 310052 办公地址 杭州市滨江区江汉路 1785 号双城国际 4 号楼 17 层 办公地址的邮政编码 310052 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何俊丽 葛姜新 联系地址 杭州市滨江区江汉路 1785 号双城国际 4号楼 17 层 杭州市滨江区江汉路 1785 号双城国际 4号楼 17 层 电话 0571-87959003 0571-87959026 传真 0571-87959026 0571-87959026 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江汉路 1785 号双城国际 4 号楼 17 层公司董事会办公室 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 五证合一后，营业执照统一社会信用代码为：91330000712562466B 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路华润大厦 B 座 签字会计师姓名 罗训超 戎毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）2,778,079,942.52 2,089,148,767.22 32.98%2,086,396,395.84 归属于上市公司股东的净利润（元）133,871,701.70 27,010,950.58 395.62%60,210,499.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）71,140,894.70 17,044,396.03 317.39%46,859,215.96 经营活动产生的现金流量净额（元）347,889,426.99 155,391,605.73 123.88%46,353,157.67 基本每股收益（元/股）0.24 0.05 380.00%0.12 稀释每股收益（元/股）0.24 0.05 380.00%0.12 加权平均净资产收益率 5.64%1.16%4.48%3.51%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）7,326,739,157.57 6,465,692,940.92 13.32%6,015,592,852.29 归属于上市公司股东的净资产（元）2,433,768,842.09 2,341,790,984.20 3.93%2,304,299,683.20 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 515,079,949.05 533,681,320.30 631,114,054.97 1,098,204,618.20 归属于上市公司股东的净利润 10,241,866.73 14,497,634.46 59,136,810.86 49,995,389.65 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,443,109.17 12,439,308.62 8,832,269.67 42,426,207.24 经营活动产生的现金流量净额-212,387,755.98-25,741,312.39 27,196,974.15 558,821,521.21 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,312,123.76 801,461.58-307,992.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）29,122,058.92 9,603,125.81 10,904,361.34 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 32,747.50 814,408.32 1,954,515.56 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 72,488.57 委托他人投资或管理资产的损益 547,695.35 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -736,165.46 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,105,468.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-171,083.75 11,616.33-744,625.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,131,540.20 减：所得税影响额 10,418,434.18 1,795,107.89 898,322.65 少数股东权益影响额（税后）653,897.93 16,644.95-1,556.60 合计 62,730,807.00 9,966,554.55 13,351,283.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司以“智慧城市”为核心理念，坚持“智慧交通+节能环保”双轮驱动战略，以实现城市间的互联互通以及城市内部智慧交通互联，建立生态优先、宜居的绿色城市生态环境，以半导体材料的研发为智慧城市运行和发展提供底层核心支撑。公司智慧交通、环保、泛半导体三大产业相辅相成，用先进的创新技术为建设一个交通安全智能、环境和谐宜居的现代化都市提供专业性的持久发展动力。（一）智慧交通业务（一）智慧交通业务 1、主要业务及产品、主要业务及产品 公司智慧交通业务介绍公司智慧交通业务介绍 报告期内，公司通过立足多年自主研发的积累，已经形成了涵盖城市轨道交通信号系统、自动售检票及线网清分系统（AFC/ACC）、智能高铁业务和智能运维业务的智慧交通业务体系，并由单系统EPC业务模式向基于底层核心技术的机电系统集成模式发展，将人工智能、大数据与云平台技术、生物识别等先进技术应用于交通领域，打造成为以底层核心技术为驱动，拥有核心系统和产品的区域综合交通智能一体化解决方案服务商。2、主要业务模式、主要业务模式 公司在轨道交通信号系统、自动售检票与线网清分系统领域深耕多年，顺应我国城市轨道交通政策与市场环境，形成了稳定、高效的业务模式。报告期内，公司智慧交通业务的主要经营模式一为产品研发与设计，二为基于核心系统和产品的机电系统集成模式及交付后的运营服务，其中研发模式实现了提升和优浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 化。（1）研发模式 公司以中央研究院为平台建立对前沿先进技术的感知型研究分析；同时拥有研发中心、技术中心、智能事业部，多个技术研发平台，通过建立以云化、智能化为核心技术手段，对公司现有产品进行系统迭代升级及维护，同时实现在智慧大交通产业领域的应用型研发；对轨交下一代系统先进体系进行研究，不断开发新产品。并通过众合科创，以收购兼并或产学研合作等模式，实现对部分核心底层技术的外延式发展；最终建立众合科技内生外延并存的可持续的创新动力。（2）销售模式 公司充分发挥自研技术优势，积极参与国内外用户采购活动，以响应用户需求、提供高安全性、高可靠性产品和服务为宗旨，通过投标和商务谈判等市场竞争方式获得产品和服务订单。（3）采购模式 公司采购方式主要包括竞争性谈判、询价及竞价等，根据项目的具体情况选择适用的采购方式，确保采购效率，并由供应链管理部执行公司日常采购与采购管理工作。其他收入确认模式等，均未发生重大变化。3、轨、轨道交通行业发展概况及趋势道交通行业发展概况及趋势（1）新基建带动智慧交通发展提速）新基建带动智慧交通发展提速 2020年4月20日，国家发改委在新闻发布会上明确了我国新型基础设施建设的三大领域，其中包括了融合基础设施，主要指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术支撑传统基础设施转型升级进而形成，比如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等。2020年受疫情影响，全年经济增长承压，逆周期调节有望发力，“新基建”成为拉动投资扩大需求的方向。在基建投资中，轨道交通项目规模相对较大，尤其是重点城市群、都市圈城际铁路、市域（郊）铁路等。轨道交通一方面远期空间较大，另一方面这些项目可以大大加快城市之间以及城市内部的人流物流，有助于全社会生产效率的提高。远期规划城市轨道交通里程达3.5万公里，其中地铁2.7万公里。按目前项目进展情况，十四五新增运营里程相比十三五将再上一个台阶，整体城轨市场仍处于增量阶段。（2）智能化）智能化+自主化是未来城轨建设的发展主线自主化是未来城轨建设的发展主线 根据2020年中国城市轨道交通协会发布的中国城市轨道交通智慧城轨发展纲要，智能化与自主化是未来城轨建设的主要工作路径。纲要强调一手抓智能化，强力推进云计算、大数据、物联网、人工智能、5G、卫星通信、区块链等新兴信息技术和城轨交通业务深度融合，推动城轨交通数字技术应用，推进城轨信息化，发展智能系统，建设智慧城轨；另一手抓自主化，突破关键和核心技术，确保技术和产业的安全可控以及市场的主导地位，逐步建立自主可控、安全高效、主导发展的城轨交通技术链和产业链。通过持续不断的智能化和自主化建设，完成城轨交通由高速发展向高质量发展转变，强力助推交通强国建设。（3）互联互通和无人驾驶是）互联互通和无人驾驶是 CBTC发展趋势发展趋势 互联互通的CBTC系统是基于统一规范和标准，实现不同厂商的信号设备互联互通，实现列车跨线运营的CBTC系统。CBTC信号系统互联互通技术复杂，一直以来是城市轨道交通的一大难点，我国要实现其自主化，需在核心技术、关键设备、系统设计与集成、标准规范等方面持续攻关并取得实质性突破。在重庆轨道交通4号线互联互通国家示范工程项目中，公司依靠自研的BiTRACON型CBTC信号系统，与其他三家单位共同了攻克了互联互通的世界级难题，并在其中表现优异。同时，无人驾驶将是CBTC信号系统的下一代产品和发展方向。据统计，轨道交通事故由人为因素造成的占70%以上，因此，提高列车运行的自动化水平，减少人员操作失误引起的事故是下一步技术发展的重点。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 （二）节能（二）节能环保业务环保业务 1、主要业务及业务模式、主要业务及业务模式 公司节能环保板块已经形成了覆盖污水处理、泛半导体产业、智慧照明的多层次业务群。（1）公司的水处理业务以众合达康为平台，与上海申能通过深度战略合作适时开展。业务涵盖工业污水处理、市政综合治理、工业园区水务运营管理和辅料催化剂生产等多种业务，具备全生命周期专业化服务能力。同时，公司积极探索物联网、大数据、移动互联网等新一代信息技术与传统水处理业务的深度融合，涉及智能水质监控、智慧园区污水远程运营管理等内容，已构建基于互联网+的智慧水务体系，打造区域智慧环境综合服务商。（2）公司的泛半导体产业以海纳半导体和日本松崎为平台展开。业务涵盖直拉单晶硅产品的制造与开发，包括集成电路和分立器件用单晶硅抛光片、硅单晶研磨片、节能灯电子整流器芯用片硅片、功率开关管和特种分立器件用研磨硅片等。半导体行业属于资金密集和技术密集型行业，针对公司的能力、设备、人才、市场等方面，公司采取了差异化的发展模式。公司将通过整合、合作等，在夯实现有产业基础的同时，进军半导体外延片业务。2、节能环保行业发展概况及趋势、节能环保行业发展概况及趋势（1）半导体国产化进程加快 随着近年国家集成电路产业发展推进纲要中国制造2025国家信息化发展战略纲要等重要文件的出台，以及社会各界对半导体行业的发展、产业链重构的日益重视，我国半导体行业正站在国产化的起跑线上。随着5G、AI、物联网、自动驾驶、VR/AR等新一轮科技逐渐走向产业化，全球电子器件产量不断增长，硅外延衬底抛光片市场规模呈现出不断扩大的态势。未来十年中国半导体行业有望迎来进口替代与成长的黄金时期，逐步在全球半导体市场的结构性调整中占据举足轻重的地位。在贸易摩擦等宏观环境不确定性增加的背景下，加速进口替代、实现半导体产业自主可控已上升到国家战略高度，中国半导体行业发展迎来了历史性的机遇。（2）城市污水处理市场趋于成熟，村镇污水处理潜力巨大 近年来，市政污水排放总量和污水处理能力平稳上升，市政污水处理市场相对发展成熟，污水处理率已高97%，市场趋于饱和。随着城镇化脚步的加大，村镇污水进而成为废水排放的主要来源。2018年末，国家批准发布了美丽乡村建设评价国家标准，表明要更好地引导和推进美丽乡村建设，推动乡村振兴战略，推进农村生活污水治理。目前，我国村镇生活污水处理率仅约22%，村镇污水治理市场潜力巨大。预计到2020年，新增完成环境整治的建制村13万个，村镇污水治理即将进入爆发期，市场空间预计将达到1627亿元。（3）污水处理价格向市场化改革，有望提升污水处理价格，增厚优质水务企业利润 2018年6月国家发改委发布关于创新和完善促进绿色价格机制的意见提出完善污水处理收费政策，建立城镇污水处理动态调整机制、建立企业污水排放差别化收费机制、建立与污水处理标准相协调的收费机制、探索建立污水处理农户付费制度、健全城镇污水处理服务费市场化形成机制。随着政策落地，污水企业有望通过更优良的污水处理能力提高污水处理费，增厚企业利润。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重、主要资产重大变化情况大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增加 25.23%，主要系本期新增对浙江焜腾、恒启电子等联营企业的股权投资。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 固定资产 较年初增加 5.45%，主要系机器设备、研发设备等投入增加。无形资产 较年初减少 0.6%，主要系无形资产当期摊销导致减少。在建工程 较年初增加 43.75%，主要系青山湖研发中心项目、海拓新材料厂区建设及瑞安市丁山垦区工业污水处理厂一期工程 PPP 项目的投入增加。预付款项 较年初增加 52.08%，主要系在执行项目增加导致采购预付增加。其他流动资产 较年初增加 77.48%，主要系增值税留抵额增加。其他非流动金融资产 主要系新增对台州杭绍台、苏州耀途的投资。开发支出 较年初减少 68.14%，主要系研发项目达到预定可使用状态转入无形资产。长期待摊费用 较年初增加 105.13%，主要系改造装修支出增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 通过子公司浙江众合投资有限公司持有众合投资（香港）有限公司 100%股权 对外投资 45206.56 万元 香港 实业投资、投资管理 董事由公司委派，经营活动受公司控制 报告期净利润 407.55 万元 3.05%否 通过子公司浙江众合投资有限公司持有墨西哥信息技术有限公司 55%股权 对外投资 67122.75 万元 墨西哥 开拓 LED 市场，LED 项目实施 根据墨西哥最新法律规定，对若干重点项目启动优化回款流程的程序，对非重点项目，拟采取委托律师催款、一次性折价回款等收账措施。报告期净利润-10620.89万元 0.10%否 持有浙大网新（香港）众合轨道交通工程有限公司 100%股权 对外投资 33393.48 万元 香港 轨道交通设备贸易 董事由公司委派，经营活动受公司控制 报告期净利润1226.74万元 4.93%否 浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 通过子公司浙江海纳半导体有限公司持有海纳半导体（香港）有限公司100%股权 对外投资 1615.82 万元 香港 实业投资、投资管理 董事由公司委派、经营活动受公司控制 报告期净利润70.94万元 0.03%否 通过海纳半导体（香港）有限公司持有日本株式会社松崎制作所 对外投资 6491.56 万元 日本 半导体制造 董事由公司委派、经营活动受公司控制 报告期净利润-288.59 万元-1.19%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）创新优势（一）创新优势 1、创新的基础（人、财、物软实力）公司正在打造并逐步形成“前沿感知型研究+产业应用型研发+创新技术产品化”三位一体的产学研创新平台，并逐步巩固自身创新优势。截至报告期末，公司已组建1个国家级实验室，1个国家地方联合实验室，1个省级企业技术中心，1个省级工程技术研究中心和1个省级制造业“双创”平台用于智慧交通领域的技术创新研究。公司拥有约335名研发人员，4名教授级高级工程师、44名高级工程师、111名工程师、73名助理工程师。此外，公司已拥有智慧交通领域相关专利和软件著作权184个，其中发明专利50项、软件著作69项、实用新型50项、外观设计15项；节能环保领域相关专利和软件著作权82个，其中发明专利24项、软件著作5项、实用新型53项。2、产品和技术创新成果 智慧交通领域，公司积极响应国家智能制造战略，成功研发BiTRACON型CBTC列车运行控制系统的核心子系统BiLOCKSTAR EWS型全电子计算机联锁系统，掌握了新一代信号控制基础核心技术。经历了学习、研究、超越、创新的过程后，公司在充分调研国际国内相关技术的基础上，按照信号系统SIL4级国际安全标准开发，全电子计算机联锁系统通过国际独立第三方安全认证，在城市轨道交通实际线路应用考验4年以上，经行业专家评审，在6月正式发布以推广应用。泛半导体业务方面，海纳半导体在重掺单晶上实现了技术和工艺上的突破，单晶开发方面，重掺锑单晶已实现量产，超重掺磷单晶也实现少量生产。3、业务模式创新成果 节能环保领域，海拓环境转变传统被动的重金属治理观念，实现了从上游到下游整合产业链的服务模式创新。实现“原料供应EPC合同环境管理资源化回收重金属循环利用上下游引申服务”的综合服务，并致力于提供以运营管理为核心的重金属污染治理与资源化产业链服务。（二）整合优势（二）整合优势 公司团队具有极强的整合能力，赋予了公司通过整合挖掘价值、提升价值，进一步提升公司核心竞争力的优势。1、产业整合 1）公司基于现有信号系统、AFC系统、基于移动支付互联网创新等业绩优势，通过进一步开发智能视频监控系统、货运管理信息系统、乘客PIS系统及智能运维等产品与服务能力，以及车辆信息与客流数据云化与人车大数据交互，实现产品的平台化整合，形成自主化的弱电系统集成综合解决方案与平台，逐步打造多层次智能交通的信息化业务架构；同时实现细分市场、区域市场的平台化整合，形成优势互补，协同作战的能力。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2）为打造具有全生命周期服务能力的环保品牌，结合环保业务行业特点和新趋势，整合资源、优化产业结构，公司设立了战略环保平台浙江众合达康环境有限公司，整合水处理等环保业务，实现集团化经营。此外，公司引入上海申能作为长期产业发展合作方，有助于通过产业资源的整合，提升现有环保业务的盈利能力，特别是水处理等业务的产业规模和综合竞争力，有利于公司的可持续发展。2、人才整合 公司积极与各大高校合作，2019年新招募新兴高学历毕业生100余名，与院校高精尖技术人才和教授进行合作，全方位补充公司人才库，实行人才发展战略。同时对人才进行创新管理，实行部门导师制制度。众创空间创新创业学院是公司今年新搭建的技术培训人才培养平台，通过整合众合学院、浙江大学的教育资源，创建符合中国实际、具有全球视野的创业教育项目，进一步打造为培育创业精神、提升创业能力、实践创业梦想的创业梦工场。此外，公司聘请新高管，并且设立职能副总裁，从而实行梯度化管理，进而达到优秀人才高效整合的目标。（三）共享优势（三）共享优势 众合科技是一个开放的平台，以期通过优秀的共享机制，汇聚优秀的人才、技术、资源等，推动平台和在此平台上的所有人的成长，实现长期合作共赢。1、交流合作 在报告期内，公司与多个合作者开展了合作投资与交流，并取得了一定的成绩。时间时间 对方合作者对方合作者 内容内容 1月9日 阿里云智能 公司与对方签署合作框架协议 1月20日 华为 公司荣获“华为最佳联合解决方案拓展合作伙伴奖 3月21日 华为 公司与对方签署战略合作协议 4月22日 中兴通讯 网新集团与对方签署战略合作协议 4月26日 天津港保税区管理委员会 公司与对方签署投资合作框架协议 6月27日 杭州市滨江区治水企业 海拓环境与对方合作形成“治水联盟”9月12日 上海申能能创能源发展有限公司 公司与对方签署了关于环保业务合作框架协议 同时，公司积极参加行业展会、论坛及研讨会，与同行充分地进行技术交流和经验共享。时间时间 参展主体参展主体 主题主题 3月18日 海拓环境 2019国际电子电路（上海）展览会 4月11日 公司 2019第四届中国（国际）轨道交通春季大会 7月25日 公司 北京国际城市轨道交通展览会 10月11日 公司 2019（第五届）城市轨道交通运营新技术发展与管理创新研讨会 10月30日 海拓环境 2019中国表面工程行业年会暨ProSF 2019国际表面工程论坛 11月12日 公司 2019年信号系统用户服务专题会 11月22日 公司 第16届京沪杭高科技产业化合作交流活动暨数字城轨 技术创新杭州高峰论坛 12月6日 公司 第二届浙江国际智慧交通产业博览会 未来交通大会 12月6日 公司 2019（第5届）中国城市轨道交通运营设备维保与创新与实践研讨会 2、内部激励 2019年，公司为了促进可持续发展，吸引留住优秀人才，调动人才积极性，共享发展成果，进一步健全了长效激励机制：（1）股权激励 2019年5月27日，关于向激励对象授予股票期权与限制性股票方案获批，确定将650万份股票期权与1040万股限制性股票授予公司高管、中层管理人员与核心技术（业务）人员。激励计划对公司发展产生正向作用，由此激发管理团队的积极浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 性，提高经营效率。（2）员工薪酬 在公司主营业务快速良好的发展势头下，公司为了更好地激励员工，自2019年7月1日起，公司全体员工增加年薪7000元/年。（3）干部体系建设 2019年12月23日，干部管理办法正式出台，规范了公司各级管理人员的聘用和晋升标准、降职和退出机制等，提倡干部年轻化、专业化，为公司人才提供更广阔的展示舞台。浙江众合科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 回首而望，众合科技已上市二十年，这一路“千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金”，但在双轮驱动战略的指引下，经过全体员工的辛勤努力，公司在2019年取得了丰硕的成果，“众合号”列车已开启智慧发展的加速度。2019年是公司引入双轮驱动战略的第四年，双轮产业（智慧交通和节能环保）已进入发展快车道，行业地位稳步提升。2019全年公司实现主营业务收入27.78亿元，同比增长32.98%，合并净利润9987.02万元，其中归属于上市公司股东的净利润1.34亿元，较上年同期增长395.62%。其中，智慧交通和节能环保业务分别占主营业务收入为16.85亿元和10.93亿元，分别占主营业务收入60.66%和39.34%，贡献毛利润约4.69亿元和3.35亿元。2019年公司主营业务竞争力继续增强。智慧交通全年新增订单总额28.17亿，超额完成了绩效考核指标。其中，轨道交通信号系统新增中标22.46亿元，AFC/ACC系统新增中标4.17亿元，其他非招标项目1.54亿元；节能环保业务轮毂已成，全年新增订单总额13.97亿元，其中水处理业务继续保持行业领先地位，新增订单12.46亿元，半导体业务继续保持健康稳定的发展，实现年销售收入1.51亿元。2019年国产化浪潮方兴未艾，“科技的春天”正在到来。（一）潜心廿载，助力城市建设 1智慧交通业务：稳居行业第一集团 公司智慧交通业务整体发展势头良好，在信号系统、自动售检票及清分系统等成熟业务快速发展的基础上，同时在无人驾驶、全电子联锁、旧线改造等方面取得了突破。（1）轨道交通信号系统正线订单金额约22.46亿元（不含备品备件等），较上年同期增长167.01%，其中正线累计中标订单金额约为13.92亿元。自研信号系统正线订单金额为约为13.92亿元，占当年新增正线订单的71.07%。轨道交通信号系统自研项目2019年实现收入合计约为4.55亿元，占信号系统收入（11.61亿元）的39.19%，占智慧交通业务收入（16.85亿元）的27.00%，占合并主营业务收入（27.78亿元）的16.38%，较上年同期增加。（2）中标宁波轨道交通5号线全自动无人驾驶（DTO）信号系统项目，标志着公司在无人驾驶方向取得关键性里程碑业绩和行业领先地位。（3）中标重庆轨道交通2号线信号系统改造项目，打开了全国信号系统改造市场