000833_2019_粤桂股份_2019年年度报告_2020-04-10.pdf

广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 广西粤桂广业控股股份有限公司广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘富华、主管会计工作负责人庄学武及会计机构负责人公司负责人刘富华、主管会计工作负责人庄学武及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)梁瑜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。梁瑜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 668,401,851 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现股派发现金红利金红利 0.15 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.5 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.9 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.12 第五节重要事项第五节重要事项.31 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.60 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.65 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.65 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.65 第十节公司治理第十节公司治理.74 第十一节公司债券相关第十一节公司债券相关情况情况.79 第十二节第十二节 财务报告财务报告.79 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.214 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 粤桂股份、本公司、公司 指 广西粤桂广业控股股份有限公司，曾用名广西贵糖（集团）股份有限公司（贵糖股份）粤桂集团 指 广西广业粤桂投资集团有限公司，曾用名广西贵糖集团有限公司 广业集团、广业公司 指 广东省广业集团有限公司，曾用名广东省广业资产经营有限公司 云硫集团 指 云浮广业硫铁矿集团有限公司，曾用名云浮硫铁矿企业集团公司 云硫矿业，及相关方所作承诺中的目标公司 指 广东广业云硫矿业有限公司 贵糖集团、糖业子公司 指 广西广业贵糖糖业集团有限公司 广西纯点 指 广西纯点纸业有限公司 广州纯点 指 广州纯点纸业有限公司 永福顺兴 指 桂林永福顺兴制糖有限公司 联发公司 指 云浮联发化工有限公司 广东湛化 指 广东湛化集团有限公司 青云置业 指 广西青云置业有限公司 瑞盈投资 指 广东粤桂瑞盈投资有限责任公司 合伙企业 指 广东粤和金宇股权投资合伙企业（有限合伙）广西、自治区、区 指 广西壮族自治区 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广西粤桂广业控股股份有限公司章程 董事会 指 广西粤桂广业控股股份有限公司董事会 股东大会 指 广西粤桂广业控股股份有限公司股东大会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告期、报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 粤桂股份 股票代码 000833 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广西粤桂广业控股股份有限公司 公司的中文简称 粤桂股份 公司的外文名称（如有）Guangxi Yuegui Guangye Holdings Co.,Ltd.公司的法定代表人 刘富华 注册地址 广西贵港市幸福路 100 号 注册地址的邮政编码 537102 办公地址 广东省广州市荔湾区流花路 85 号建工大厦 3 层 办公地址的邮政编码 510013 公司网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赖炽森 梅娟 联系地址 广东省广州市荔湾区流花路 85 号建工大厦 3 层广西粤桂广业控股股份有限公司 广东省广州市荔湾区流花路 85 号建工大厦 3 层广西粤桂广业控股股份有限公司证券事务部 电话 020-33970199 020-33970200 传真 020-33970189 020-33970189 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 本公司证券事务部和深圳证券交易所 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91450800198227509B 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1998 年 11 月 11 日，公司股票在深交所挂牌上市，主要经营业务为：食糖、纸、纸浆、有机无机复混肥料、有机肥料。2015 年 7 月 31 日，公司增加云硫矿业的主营业务：硫铁矿的开采、加工、销售及硫酸、铁矿粉和磷肥的生产和销售。历次控股股东的变更情况（如有）2001 年 12 月 15 日、2003 年 12 月 10 日，贵港市财政局与深圳华强集团有限公司、景丰投资有限公司分别签订 广西贵糖集团有限公司产权重组协议书、广西贵糖集团有限公司产权重组补充协议书：贵港市人民政府所持有的贵糖集团的全部股权转让给深圳华强集团有限公司、景丰投资有限公司，其中深圳华强集团有限公司受让 60%的股权，景丰投资有限公司受让 40%的股权。2011 年 9月 22 日，深圳华强集团有限公司、景丰投资有限公司将所持广西贵糖集团有限公司（对贵糖股份的持股比例为 25.60%，为第一大股东）100%的股权转让给广东恒健投资控股有限公司。2011 年 12 月 2 日，广东省国资委将广东恒健投资控股有限公司所持贵糖集团 100%股权无偿划转至广业集团，并于 2011 年 12 月21 日完成工商登记变更。2015 年，粤桂股份（原贵糖股份）向云硫集团（为广业集团的全资子公司）、广业集团发行股份购买其持有的云硫矿业 100%股权，2015 年 7 月 31 日，云硫矿业 100%的股权已过户至粤桂股份名下。云硫集团持有粤桂股份 209,261,113 股，广业集团持有粤桂股份 81,051,861 股。粤桂股份实际控股股东变更为云硫集团，实际控制人是广业集团。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 王兵 赵东升 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,501,991,589.00 3,168,174,565.13 3,168,174,565.13 10.54%1,907,370,590.83 1,973,288,908.51 归属于上市公司股东的净利润（元）83,029,249.63 88,476,007.49 88,476,007.49-6.16%79,766,204.56 85,188,855.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-101,348,598.27 83,800,894.38 83,800,894.38-220.94%56,960,938.96 56,960,938.96 经营活动产生的现金流量净额（元）109,520,182.17 282,057,034.94 282,057,034.94-61.17%-2,826,893.35 23,441,637.28 基本每股收益（元/股）0.1242 0.1324 0.1324-6.19%0.1193 0.1275 稀释每股收益（元/股）0.1242 0.1324 0.1324-6.19%0.1193 0.1275 加权平均净资产收益率 3.00%3.30%3.30%-0.30%2.98%3.20%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）4,375,183,940.65 3,994,265,404.60 3,994,265,404.60 9.54%3,380,565,116.33 3,557,459,167.55 归属于上市公司股东的净资产（元）2,805,377,523.30 2,730,553,641.18 2,730,553,641.18 2.74%2,716,956,209.50 2,695,875,891.97 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 574,791,509.87 806,399,761.72 351,030,497.75 1,769,769,819.66 归属于上市公司股东的净利润 5,201,886.99 41,327,054.20-41,291,443.88 77,791,752.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 75,104.14 40,329,530.42-33,832,880.33-107,920,352.50 经营活动产生的现金流量净额-111,544,392.52-46,954,572.39 264,186,723.94 3,832,423.14 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 影响2019年利润的主要有：公司第四季度收到财政扶持资金16,999万元，因永福顺兴申请破产清算，永福顺兴相关资产减值等影响利润减少9,378万元。九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-610,678.33 3,262,142.69 处理固定资产、废旧物资及报废车辆等 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）182,198,085.60 8,339,276.70 18,040,951.96 政府补助 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -6,026,844.98 8,808,564.07 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,816,509.91 268,828.74 555,499.04 购买理财产品取得的收益 受托经营取得的托管费收入 2,974,741.32 1,270,541.69 566,037.74 云硫矿业受托对广东湛化进行经营管理 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-996,164.92 461,473.03 1,234,496.55 违约金、保险赔偿、罚款等 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 7,456,888.23 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 855,886.61 1,310,942.48 6,500,897.92 少数股东权益影响额（税后）148,759.07-1,672,780.41 5,195,765.38 合计 184,377,847.90 4,675,113.11 28,227,916.98-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等 1、公司主要业务为：机制糖（白砂糖、赤砂糖）的生产和销售，纸浆和机制纸（文化纸、生活用纸原纸）的生产和销售，硫铁矿的开采、加工、销售，硫酸、试剂酸（精制硫酸）、铁矿粉（硫铁矿烧渣）和磷肥（普通过磷酸钙）的生产和销售。同时，继续开展食糖贸易业务。报告期内，为了实现效益最大化，公司继续优化调整产品品种结构，浆、生活用纸原纸继续保持满负荷生产，浆品种以湿浆为主向湿浆与浆板并重转变，生活用纸主要以原纸生产经营业务为主。同时，公司继续通过商标许可使用的方式保持成品纸“纯点”品牌的运作。2019年，公司继续开展食糖贸易业务，实现销售收入20.16亿元，同比增长39%。2019/2020年榨季于2019年12月5日在新糖厂开榨，公司整体搬迁糖厂技改项目正式建成投产，整体搬迁工作取得阶段性突破。公司控股子公司桂林永福顺兴制糖有限公司因持续经营亏损幅度大，经公司股东大会同意向法院提出破产申请，法院未受理，公司正在通过法律途径交涉。矿产品业务没有发生重大变化，但受下游市场疲软及有色金属副产硫精矿的廉价冲击，主要矿产品的销量和价格均不及预期。主要产品：白砂糖、赤砂糖、纸浆（机制浆）、书写纸、生活用纸原纸、硫铁矿矿石（硫精矿、-3mm矿、块矿、手选矿）、硫酸、试剂酸（精制硫酸）、铁矿粉、磷肥。机制糖是日常生活食品，主要用于食品加工、医药加工、日常食用；纸浆属造纸原料；书写纸主要用于印刷、书本、书写；生活用纸原纸是生活用纸成品纸的原料，用于生产日常生活用品。硫铁矿主要用于生产硫酸、磷肥等。硫酸是许多化工产品的原料，还广泛应用于农业、工业、国防、原子能工业等国民生产各领域中。磷肥是以磷为主要养分的肥料，有增加作物产量、改善作物品质等作用，是农业生产的重要肥料之一。铁矿粉是钢铁工业的重要原料之一。2、主要经营模式：公司的经营模式是传统的制造企业模式，采购（开采）、生产（加工）、销售，体系完整，业务较集中。机制糖主要原料为甘蔗，甘蔗由农民自主种植，公司实施扶持、协助田间管理，组织收购。公司根据广西区政府关于深化体制改革加快糖业高质量发展的意见，全面推行规范化订单农业，2019年蔗区签订合同4751份，确保2019/2020榨季糖料蔗的供应。甘蔗生产白砂糖和赤砂糖后，副产品蔗渣作为公司制浆原料。甘蔗的收购量决定着公司的产糖量和制浆原料来源。制糖生产属季节性，为每年的11月至次年的3月；产品的销售则按年度进行，销售对象主要是食品加工厂、制药厂、中间商、超市等。公司根据具体情况开展食糖贸易、加工业务，增加营业收入和经营效益。机制浆主要原料为甘蔗渣、桉木次材，公司制浆所需的蔗渣原料75%以上是向广西一些制糖企业采购。蔗渣的采购属季广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 节性，桉木次材是按市场价向木材加工厂或个体户收购。公司生产的纸浆首先满足自用，生产书写纸、生活用纸原纸等，其余直接对外销售。书写纸主要是向中间商销售；生活用纸原纸主要是向生活用纸加工企业、经销商销售。云硫矿业主要经营模式是开采、加工、销售。首先是原矿的开采、将原矿加工成-3mm矿、硫精矿等矿石产品；其次是以硫精矿主要原材料生产工业硫酸、试剂酸、铁精粉以及普通过磷酸钙（磷肥）等产品。公司具备采矿、运输、破碎、筛分、选矿、尾矿回收等硫铁矿全流程生产能力。硫铁矿开采方式为露天开采。开采的原矿运输至富矿生产线或贫矿生产线，加工成硫精矿、-3mm矿等产品对外销售。公司化工厂将产品延伸至下游化工产业，主要生产工业硫酸、试剂硫酸、磷肥等产品。硫铁矿产品销售主要为直销，客户主要为硫酸、磷肥、钛白粉等生产企业。硫酸类产品部分直销，大部分通过化工贸易商进行销售，客户群体主要是化工下游产品制造企业。磷肥类产品主要通过化肥经销商销售，最终用于农业生产。3、业绩驱动因素 机制糖业绩驱动因素：食糖属生活必需品，随着居民生活水平的提高需求量也在增加，食糖的战略地位与粮食同等重要。国内自产的食糖供不应求，靠国家进口糖来补充或平衡价格。食糖市场价格波动较大，其中受食糖产量、国家进口糖政策和走私等影响较大。甘蔗原料种植规模及供应量决定着公司机制糖的产量，规模经营有利于公司发展和效益的提高；公司千方百计促进农民改进种甘蔗良种、扩大种植规模，保障甘蔗原料来源和质量，同时，把握好销售节奏，均是机制糖业绩稳定的主要方面。制浆造纸业绩驱动因素：抓好制浆造纸原料采购环节，控制采购成本，扩大生活用纸原纸市场打造销售优势区域，实现产销平衡，是保持制浆造纸业绩的重点。硫铁矿业绩驱动因素：2019年，国际形势复杂多变，国内经济增速放缓，硫化工市场持续疲软，公司矿石销量下降、价格下跌。在产品量价齐跌的双重压力下，公司扎实推进实施绿色发展和创新发展理念，采取“稳定销售，管住成本，控制风险，促进发展”的经营策略和有效的应对措施，主动适应形势变化，通过稳住销量，增收节支，实现企业平稳发展。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等。公司主营业务所处的行业板块为食品（机制糖）、造纸（机制纸）、采矿（硫铁矿）。机制糖行业知名度高，造纸行业地位不明显，采矿业（硫铁矿）地位较突出。公司的制糖、造纸业属传统产业，行业发展是随着人口及生活水平的提高而不断发展；采矿业也属传统产业。传统产业经营周期均受国家宏观经济、政策、市场竞争影响。1、制糖业方面：据中国糖业协会简报，2018/2019年制糖期全国共生产食糖1,076.04万吨（上制糖期同期产糖1，031.04万吨），比上制糖期同期多产糖45万吨，其中，产甘蔗糖944.5万吨（上制糖期同期产甘蔗糖916.07万吨）；产甜菜糖131.54万吨（上制糖期同期产甜菜糖114.97万吨）。根据广西糖网2019年我国食糖及糖类进出口贸易情况，2019年我国进口食糖339万吨，同比增长21.3%。2018/2019年榨季，广西产糖量638万吨，同比增长5.62%。广西制糖行业集中度越来越高，制糖企业集团已由2016年的16家重组为现在的10家。10家制糖企业集团2018/2019榨季产糖量约627.33万吨，占广西总产糖量的98%以上。广西前10家制糖企业集团平均每家产量接近63万吨，前6家制糖企业集团平均每家产量接近86万吨，本公司机制糖产量规模较小，2018/2019榨季产糖量9.52万吨，与上榨季同比基本持平。公司生产的“桂花”牌白砂糖质量优良，知名度高。2、矿业方面，云硫矿业的主要产品为硫铁矿和硫酸，生产经营受硫化工（包括化肥，钛白粉）、工业用酸（包括蓄电池、电镀、铝型材酸洗、环保、选矿等）和钢铁行业运行态势影响最大。硫铁矿属于大宗原材料，具有一定周期性。硫铁矿的主要消费需求来自硫酸和铁矿粉的生产，硫铁矿行业随着下游硫酸市场、钢铁市场等景气程度变化而波动。硫酸和钢铁是工业的重要基础原材料，受国内外宏观经济影响较大，硫铁矿市场受宏观经济周期的影响而波动。2019年全国硫酸产量较前一年继续下降2.1%。由于产业政策、原材料上涨，国内农作物景气较低以及环保限产等因素，我国磷肥产能和产量持续收缩。严重的硫酸产能过剩，磷肥产量下降使需求难有大的增长，导致全国硫酸平均价格跌至150元/吨。因此，2019年末，云硫硫酸价格降至全国平均水平，硫铁矿降至较低水平。2019年国家供给侧结构性改革继续深入推进，钢材需求形成有力拉动，供需关系进 一步改善。硫酸烧渣市场价格处于高位震荡运行。公司主营业务所处的行业板块为采矿（硫铁矿）。硫铁矿采矿在行业知名度高，地位较突出。云硫矿业公司的硫铁矿储量多、品位高、杂质少，是稀少的优质资源，是硫酸工业的优质原料。云硫矿业在国内优质硫铁矿行业一直保持着领先地位，产量约占全国产量的16%。但近几年，由于广东省内其它选矿厂产生的副产品硫精矿的品质和产量在不断提升，个别副产高硫精矿产能达到90100万吨/年，已接近云硫矿业的规模水平，且价格低廉，已对云硫矿业硫铁矿销售带来较大的冲击，未广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 来竞争将日益激烈。（三）报告期内进行的矿产勘探活动，以及相关的勘探支出情况。在报告期内，除正常的生产地质勘探工作外，公司未安排在采矿权范围内及周边进行任何探矿工作，无勘查投资支出。矿产资源储量没有勘查增减和重算增减。公司是国内最大的硫铁矿，矿山采矿许可范围查明硫铁矿储量20,060万吨，平均品位31.02%，2019年末保有量12,760.19万吨。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产较期初增加了 100%，主要是增加了对外投资。固定资产 固定资产较年初增加了 70.98%，主要为新糖厂建成，在建工程转为固定资产。无形资产 无形资产较期初减少了 6.24%。在建工程 在建工程较期初减少了 57.50%，主要为新糖厂建成，在建工程转为固定资产。应收票据 应收票据较期初减少 94.44%，主要是公司持有到期的应收票据减少。应收款项融资 应收款项融资较期初减少 62.06%，主要是公司结算货款通过应收票据贴现背书减少。存货 存货较期初增加 121.76%，主要为竞拍取得了 174 亩土地致存货增加。其他流动资产 其他流动资产较期初减少 72.54%，主要是 2018 年有国债逆回购余额，2019 年无。长期待摊费用 长期待摊费用较期初减少 50.27%，部分搬迁费和土地使用权已摊完。递延所得税资产 递延所得税资产较期初减少 45.42%，主要是减少可抵扣性亏损形成的递延所得税资产。其他非流动资产 其他非流动资产较期初增加 214.55%，主要是搬迁支出增加，预付浆厂土地竞买保证金。应付账款 应付账款较期初增加 263.88%，增加原因主要是暂估了应付新糖厂设备款 2.69 亿元。应交税费 应交税费较期初减少 69.75%，主要是应交增值税和企业所得税减少。长期借款 长期借款较期初增加 253.28%，主要是粤桂园区搬迁技改工程项目借款增加。长期应付款 长期应付款较期初减少 46.35%，主要是应付三类人员费用本年已全部支付。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司原有核心竞争力没有发生重大变化。广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 1、糖浆纸方面 公司自成立以来通过不断的技改、扩建滚动发展，企业规模不断扩大，坚持走符合国家产业政策的制糖、造纸两大主业综合利用的循环经济道路，形成了公司独特的优势：（1）“桂花”牌机制糖品牌力强。公司生产白砂糖已有60多年，“桂花”牌机制糖质量优良，公众认可度和社会知名度较高，产品销售顺畅。公司生产生活用纸原纸已有15年历史，蔗渣浆质量在华中和华南有一定的知名度。（2）建立完整的循环经济产业链。公司通过对甘蔗资源进行全面综合开发，形成制糖造纸循环经济模型。制糖生产产生的蔗渣作为制浆、造纸原料，实现了循环利用，“废弃物”利用率为97%以上。（3）节能减排的优势明显。公司近年节能减排技改成效大，制糖综合能耗控制已达到国内先进水平，这些措施不仅节约了生产成本，还大大降低了环保压力，在节能减排方面具有较明显的优势。（4）技术改造能力强。公司拥有多项甘蔗渣制浆造纸和制糖、环保专利技术，通过不断进行技术改造，生产技术水平不断提高，技改成效大。糖厂搬迁技改项目采用先进的装备，达到国内领先水平。（5）良好的科研基础和资源平台。公司拥有国家认定的企业技术中心和博士后科研工作站、广西首批自治区级人才小高地；公司在环境经济、环境工程、环境规划、化学化工、生态循环经济、制糖工艺、造纸工业等方面，具备较强技术基础。2、矿业方面（1）资源优势。公司拥有储量、品位及品质均居亚洲首位的优质硫铁矿资源。（2）技术优势。公司拥有省级技术中心、工程中心，是国家高新技术企业。（3）管理优势。公司不断完善制度建设，规范公司的管理，已建设集“党建、管理、安全、环保、技术”五位一体的管理体系，编制实施“党建、管理、安全、环保、技术”专业的工作标准，推进各项管理基础工作规范化和高效化，推动企业稳步发展。（4）品质优势。公司近几年通过提质升级，将硫铁矿产品的含硫量提高到48%以上，成为清洁产品（用户使用硫铁矿可硫、铁并用，无固体废物产生），拥有较大竞争力。（5）品牌优势。公司拥有“云硫”商标为广东省著名商标，“云硫牌”硫铁矿、过磷酸钙、无机酸制造产品为广东省名牌产品。（6）营销优势。公司拥有较稳定的客户群，保证了公司稳定、有序的生产经营活动。（7）物流优势。公司交通便利，矿石产品可通过铁路、公路、水路多种运输方式。第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年是粤桂股份理顺管理关系、推进转型升级的第一年。公司总部全面履行战略管控和资本运营职能，子公司贵糖集团和云硫矿业则聚焦主业，切实落实年初制订的经营任务，取得了较好的效果。近年来，公司糖业、矿化两大主业的主要产品均处于市场周期低谷，企业运营面临着外部环境的严峻考验。报告期内，公司积极调整经营模式和营销策略，采取“稳销售，控成本，防风险”的经营策略，调整优势产品品种结构、增收节支，同时深度挖潜增效、严防系统性风险，基本保持了主业经营形势的稳定。同时，公司继续全力推进粤桂整体搬迁改造项目，其中糖厂搬迁技改项目已于2019年12月5日竣工投产，2019/2020年榨季正式在新糖厂开榨，标志着项目取得突破性进展，公司转型升级发展步伐进一步加快。本报告期公司实现营业收入35.02亿元，与上年同期相比增长10.54%。净利润5,647万元，与上年同期相比下降32.25%。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求（一）税费制度改革 2019年，国家继续深化税费改革措施。2019年4月1日起，制造业等行业增值税税率从16%降至13%，交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从10%降至9%，由于公司销项税率与进项税率的差额不变，对公司没有太大广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 的影响。（二）限产转型政策 国家发改委2019年版产业结构调整指导目录相关限制类产业：1、新建30 万吨/年以下硫磺制酸（单项金属离子100ppb 的电子级硫酸除外），20 万吨/年以下硫铁矿制酸；2、新建饲料磷酸氢钙、无水硫酸钠(盐业联产及副产除外)、硫酸钡、白炭黑(高分散型及气相法除外)生产装置；3、新建以石油(高硫石油焦除外)、天然气为原料的氮肥装置，采用固定层间歇气化技术的气化装置，磷铵生产装置；4、新建硫酸法钛白粉。（三）下游需求等外部因素的变化情况 1、化肥生产、消费量双回升，利润下降明显。全国化肥自2015年产量和施用量达到历史峰值后，随后产销量逐年下降。2014年-2018年，年平均下降2.9%。2019年，全国化肥生产总量和表观消费总量在连续3年下降后首次出现双双回升，其中化肥产量增长3.6%，化肥表观消费量增长3.6%。但同期，化肥行业利润总额下降明显。2、硫酸产量继续下降，硫酸价格下跌。近两年我国硫酸产量呈下降，2018年我国硫酸产量为9129.76万吨。2019年1-12月，我国硫酸产量累计值为8935.7万吨，较上年下降2.1%。从硫酸销量看，2017年硫酸的销量为5615.4万吨，2018年硫酸销量为5495万吨。2019年截止12月底，全国硫酸销量为5844.5万吨,同比增长6.36%。产能过剩使得2019年硫酸价格下跌。2019年12月底，全国98%酸均价150元/吨，同比下降56.5%，部分地区甚至出现负价销售，硫酸企业需要贴钱出货。我国硫酸需求难有大的增长。占硫酸消费比例5560%的磷肥为主的下游产品需求不佳，导致硫酸销路难寻。从磷肥的产量来看，2018年我国磷肥产量仅为1323.76万吨，农用磷肥施用折纯量为728.88万吨，呈现下降趋势。3、硫磺价格持续下跌。从2018年10月至2019年底，硫黄市场跌了一年。以华东地区硫磺出厂为例，年初均价为1360元/吨，年末出厂均价为503.33元/吨，年内跌幅62.99%，年底价格也是2019年最低价格，年内最高价为1433.33元/吨。（四）对公司当期和未来发展的具体影响，以及公司已经或计划采取的应对措施。1、对公司当期和未来发展的具体影响。硫磺制酸和冶炼烟气制酸对硫铁矿制酸的冲击已20余年，且愈演愈烈，全国硫铁矿制酸比例已由最高的80%多下降至如今的约17%，生存空间日渐狭窄。目前广东有色副产高硫精矿对云硫矿业的直接冲击更为严重，硫铁矿矿石销量萎缩明显。2018年销量156.62万吨已下降至2019年的136.84万吨。至2019年年底，实物矿不含税价格约360元，硫酸价格约170元/吨。2、公司已经或计划采取的应对措施。（1）降价销售和开拓客户，稳定市场；降本增效，稳定效益。（2）已规划延伸产业链，通过硫磷、硫钛资源耦合，加大资源深加工力度，从资源阵地突围，将产业重心后移。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本收入与成本 广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 14（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,501,991,589.00 100%3,168,174,565.13 100%10.54%分行业 制糖业 437,731,095.14 12.50%435,447,623.82 13.74%0.52%贸易糖 2,016,027,629.85 57.57%1,447,211,466.01 45.68%39.30%造纸业 350,187,060.16 10.00%429,370,305.63 13.55%-18.44%采矿业 398,892,950.42 11.39%499,908,797.82 15.78%-20.21%化工业 210,861,012.43 6.02%285,230,027.54 9.00%-26.07%其他 88,291,841.00 2.52%71,006,344.31 2.24%24.34%分产品 机制糖 437,731,095.14 12.50%435,447,623.82 13.74%0.52%贸易糖 2,016,027,629.85 57.57%1,447,211,466.01 45.68%39.30%原纸 150,428,685.12 4.30%200,848,330.97 6.34%-25.10%文化纸 91,292,502.29 2.61%74,551,021.15 2.35%22.46%生活纸 3,003,927.47 0.09%-100.00%浆 108,465,872.75 3.10%150,967,026.04 4.77%-28.15%硫精矿 332,868,900.34 9.51%442,301,095.69 13.96%-24.74%-3mm 矿 62,316,503.98 1.78%53,648,770.29 1.69%16.16%出口手捡矿 3,707,546.10 0.11%3,958,931.84 0.12%-6.35%硫酸 68,578,127.24 1.96%130,095,621.87 4.11%-47.29%磷肥 29,119,596.79 0.83%36,075,327.15 1.14%-19.28%试剂硫酸 13,753,881.91 0.39%28,270,531.85 0.89%-51.35%铁矿粉 99,409,406.49 2.84%90,788,546.67 2.87%9.50%其他 88,291,841.00 2.52%71,006,344.31 2.24%24.34%分地区 华南 2,907,119,264.99 83.01%2,518,238,282.22 79.49%15.44%西南 290,721,318.90 8.30%110,462,255.09 3.49%163.19%华东 142,697,275.07 4.07%401,650,022.88 12.68%-64.47%华中 111,937,988.06 3.20%107,906,691.43 3.41%3.74%华北 45,568,761.95 1.30%24,437,022.01 0.77%86.47%出口 3,707,546.10 0.11%5,472,903.81 0.17%-32.26%广西粤桂广业控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 东北 189,655.17 0.01%7,387.69 0.00%2,467.18%西北 49,778.76 0.00%0.00 0.00%100.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 制糖业 437,731,095.14 429,182,626.34 1.95%0.52%2.05%-1.47%贸易糖 2,016,027,629.85 2,012,473,798.48 0.18%39.30%39.12%0.