000065_2019_北方国际_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 北方国际合作股份有限公司北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人原军、主管会计工作负责人倪静及会计机构负责人公司负责人原军、主管会计工作负责人倪静及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)纪新伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。纪新伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报年报的董事会会议的董事会会议:未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 魏合田 董事 受疫情影响 张晓明 何佳 独立董事 受疫情影响 谢兴国 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司在本报告中的公司在本报告中的“管理层讨论与分析管理层讨论与分析公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分描述部分描述了公司经营中可能存在的重大风险，敬请广大投资者注意阅读。了公司经营中可能存在的重大风险，敬请广大投资者注意阅读。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2019 年年末总股本年年末总股本769,505,410 股为基数股为基数，向全体股东每，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.92 元（含税），送红元（含税），送红股股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.33 第六节 股份变动及股东情况.52 第七节 优先股相关情况.58 第八节 可转换公司债券相关情况.59 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第十节 公司治理.69 第十一节 公司债券相关情况.76 第十二节 财务报告.77 第十三节 备查文件目录.199 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、上市公司、北方国际 指 北方国际合作股份有限公司 北方公司 指 中国北方工业有限公司 中国万宝 指 中国万宝工程有限公司 北方科技 指 北方工业科技有限公司 江苏悦达 指 江苏悦达集团有限公司 天津中辰 指 天津中辰番茄制品有限公司 北方车辆 指 中国北方车辆有限公司 北方物流 指 北方万邦物流有限公司 北方机电 指 广州北方机电发展有限公司 北方新能源 指 广州北方新能源技术有限公司 深圳华特 指 深圳华特容器股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 北方国际合作股份有限公司章程 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 北方国际 股票代码 000065 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北方国际合作股份有限公司 公司的中文简称 北方国际 公司的外文名称（如有）NORINCO International Cooperation Ltd.公司的外文名称缩写（如有）NORINCO International 公司的法定代表人 原军 注册地址 北京市丰台区南四环西路 188 号 12 区 47 号楼 3 层（301、302）注册地址的邮政编码 100071 办公地址 北京市石景山区政达路 6 号院北方国际大厦 办公地址的邮政编码 100040 公司网址 www.norinco- 电子信箱 bfgjnorinco- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 倪静 王碧琪 联系地址 北京市石景山区政达路 6 号院北方国际大厦 北京市石景山区政达路 6 号院北方国际大厦 电话 010-68137370 010-68137370 传真 010-68137466 010-68137466 电子信箱 bfgjnorinco- bfgjnorinco- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 北方国际董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91110000192472028J 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1998 年 6 月 5 日公司在深圳证券交易所上市时，公司主营业务为铝型材、铝门窗、展览器材的生产和销售；建筑幕墙、室内外装饰工程的设计、制造和施工。2001 年公司成功实施配股方案，中国万宝以其民用工程项目及资产参与公司配股，公司主营业务变更为国际工程承包、铝型材及建筑幕墙。2006年公司将建筑装饰分公司业务及资产与中国万宝持有的万坤置业80%股权进行置换，公司主营业务变更为国际工程承包、房地产、铝型材及国内工程；2009 年公司将全资子公司深圳北方西林实业有限公司 100%股权转让给深圳华加日铝业有限公司，公司主营业务变更为国际工程承包、房地产、国内工程。2016 年公司完成重大资产重组，购买资产为北方车辆 100.00%股权、北方物流51.00%股权、北方机电 51.00%股权、北方新能源 51.00%股权、深圳华特 99.00%股份。重组完成后公司主营业务变为国际工程承包、国内建筑工程、房地产、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、金属包装容器的生产和销售。2018 年公司通过协议转让方式将持有的北方国际地产 80%股权出售给北方公司，公司主营业务不再包含房地产业务。截至目前，公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、金属包装容器的生产和销售。历次控股股东的变更情况（如有）1998 年 6 月 5 日公司在深圳证券交易所上市时，控股股东为中国北方工业深圳公司。2001 年 6 月，经财政部关于北方国际合作股份有限公司国有股权转让有关问题的批复（财企2001361 号）批准，中国北方工业深圳公司将其所持公司 4,080万股股份转让给中国万宝。本次股权转让完成后，公司控股股东由中国北方工业深圳公司变更为中国万宝。2016 年，经国务院国有资产监督管理委员会关于中国万宝工程公司所持北方国际股份有限公司股份无偿划转有关问题的批复（国资产权2016131 号）批准，中国万宝所持公司 145,248,583 股股份无偿划转给北方公司持有。2018 年 3 月，北方公司完成公司制改制，更名为“中国北方工业有限公司”。截至目前，公司控股股东为北方公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 任一优、李宝信 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街 2号凯恒中心 B、E 座 3 层 王建、赵启 2019 年 10 月 24 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）11,060,172,817.26 9,981,409,795.74 10.81%9,730,031,617.16 归属于上市公司股东的净利润（元）706,237,373.19 589,176,078.24 19.87%499,253,441.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）719,531,672.32 538,955,300.04 33.50%491,833,033.50 经营活动产生的现金流量净额（元）-1,578,507,979.30 182,382,415.38-965.49%1,322,880,092.92 基本每股收益（元/股）0.92 0.77 19.48%0.65 稀释每股收益（元/股）0.91 0.77 18.18%0.65 加权平均净资产收益率 15.57%15.07%0.50%14.60%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）14,746,104,215.47 11,447,974,207.61 28.81%11,464,595,733.06 归属于上市公司股东的净资产（元）4,995,597,219.43 4,177,504,633.46 19.58%3,651,897,513.29 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,562,769,310.11 2,255,323,162.79 2,810,056,942.67 4,432,023,401.69 归属于上市公司股东的净利润 38,005,355.45 322,786,101.21 134,679,484.94 210,766,431.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,008,759.42 321,864,428.85 134,061,698.32 226,596,785.73 经营活动产生的现金流量净额-228,798,334.13-621,138,582.04-222,445,031.80-506,126,031.33 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-633,762.47 59,379,401.39 651,248.58 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,214,332.55 6,202,464.25 8,487,123.22 委托他人投资或管理资产的损益 191,020.26 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -2,906,500.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-20,271,267.22 对外委托贷款取得的损益 91,346.30 953,101.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-228,970.55-315,881.22 1,058,001.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 11,356,663.42 减：所得税影响额-1,340,821.14 27,854,940.96 2,400,512.39 少数股东权益影响额（税后）715,452.58-4,268,225.02 1,519,574.41 合计-13,294,299.13 50,220,778.20 7,420,408.00-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 7 号上市公司从事土木工程建筑业务的披露要求 1、公司业务情况概述、公司业务情况概述 公司主营业务为国际工程承包、国内建筑工程、重型装备出口贸易、物流服务、物流自动化设备系统集成服务、太阳能产品贸易及新能源项目开发、金属包装容器的生产和销售。（1）国际工程承包）国际工程承包 公司核心业务为国际工程承包。经过在国际工程市场上多年的稳步经营与发展，公司已经成为具有项目融资、设计、采购、施工、投资运营等全方位系统集成能力的综合性国际工程企业。公司国际工程承包业务专注于国际市场轨道交通、电力、石油与矿产设施建设、工业、农业、市政、房建等专业领域，同世界多个国家和地区建立了广泛的经济技术合作和贸易往来关系，先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要经济政治意义和国际影响力的大中型工程项目。报告期内，公司积极响应国家“一带一路”倡议，进一步开拓新市场，重点市场持续追踪，投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进，重大项目稳步执行。（2）国内工程业务）国内工程业务 北方国际北京分公司主要从事国内工程业务。分公司不断创新市场开发模式，国内工程项目开发取得重大成果，鞍山市政供热管线 EPC 项目和连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目签约生效，实现了国际、国内工程的联动发展。（3）重型装备出口贸易）重型装备出口贸易 公司全资子公司北方车辆专注于从事重型装备出口业务，主要出口的产品领域包括商用车及零配件、石油装备、工程机械等，市场主要分布于非洲、拉丁美洲、中东、东南亚、南亚、中亚等地区。在多年的国际化运营过程中，一方面，北方车辆在海外市场建立了良好的东道国关系，不断拓展销售渠道，部分业务采取以 SKD 方式为主的国际直接投资和技术合作创新模式，加大产能合作力度；另一方面，北方车辆在国内与北奔重型汽车集团有限公司等大型生产厂商建立了密切的战略合作关系，在国内重型装备产品走出去的国际营销价值链中发挥了重要作用，在国内重型装备产品的国际市场推广和售后服务等方面积累了丰富的行业经验。（4）物流服务）物流服务 公司控股子公司北方物流主要提供以跨境综合物流为主的综合国际货运代理以及贸易物流服务，属于现代物流业。综合国际货运代理以国际项目物流为主，为客户制定专业化、个性化项目物流解决方案。贸易物流围绕货物采购及配套物流展开，为客户提供物流方案，资金安排，采购执行等综合服务。（5）物流自动化设备系统集成服务）物流自动化设备系统集成服务 公司控股子公司北方机电主要从事空港物流自动化系统与矿山、码头自动化装卸系统设备及零件，摩托车消音器，户外用品，其他产品的出口业务。北方机电致力于为全球客户提供空港现代物流自动化系统的集成与设备供应服务，深耕该领域多年，在空港物流自动化设备和集成领域的国际市场占有率较高，并已组建团队进军国内空港物流自动化设备总装项目领域。（6）太阳能产品贸易及新能源项目开发）太阳能产品贸易及新能源项目开发 公司控股子公司北方新能源主要从事新能源技术应用开发和推广。目前业务主要集中在新能源工程项目和太阳能照明灯具两大板块。在新能源工程领域，北方新能源具备为用户提供整体解决方案的能力，涵盖包括光伏电站，太阳能照明，光北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 伏空调、供水、太阳能安保，智能管理等方面的集成工程。在太阳能照明灯具领域，北方新能源专业从事太阳能照明产品的出口销售，主要产品包括太阳能草坪灯、太阳能庭院灯，广泛应用于庭院、公共绿地、道路和广场等区域的照明、亮化和景观装饰。（7）金属包装容器的生产和销售）金属包装容器的生产和销售 公司控股子公司深圳华特是一家集马口铁印刷、制罐及生产各类罐用配件为一体的专业化、综合性马口铁容器制造企业，主要从事各类马口铁包装容器的生产和销售，产品包括马口铁喷雾罐、化工罐、奶粉罐、杂品罐四大系列，广泛应用于食品、工业化工、日用化工等领域。2、所属行业相关的宏观经济形势、行业政策环境等外部因素的变化情况、所属行业相关的宏观经济形势、行业政策环境等外部因素的变化情况（1）国际政治经）国际政治经济形势复杂多变济形势复杂多变 世界大变局加速演变的特征更趋明显，全球动荡源和风险点显著增多，区域冲突、民粹抬头、多国大选等诸多不确定因素增多，大国博弈明显升温，给我国推进“一带一路”建设以及维护国家核心利益带来较大不确定性和一定程度上的挑战。世界经济增长动力不足，贸易保护主义、单边主义等逆全球化势头凸显，制造业和全球贸易大幅放缓。全球债务危机愈演愈烈，全球债务规模已超过全球经济总量的三倍。全球能源资源产业进入低周期运行，大宗商品价格大幅波动。金融市场震荡加剧，利率、汇率走势复杂多变。国际化经营风险不断加大，安全生产风险、制裁风险、国别风险、公共安全风险、经营风险、保密风险、西方国家渗透破坏风险、合规风险等风险长期存在，尤其制裁风险、保密风险、西方国家渗透破坏风险、合规风险在大国博弈的关键时期进一步凸显。（2）国际工程行业机遇挑战并存）国际工程行业机遇挑战并存 我国促进对外承包工程高质量发展，大力实施“一带一路”倡议，推动“一带一路”走深走实，坚持开放、绿色、廉洁理念，明确以基础设施等重大项目建设和产能合作为重点，努力实现高标准、惠民生、可持续目标。积极推进双多边发展合作对接，广泛和区域机构对接合作，大力推进第三方市场合作，成为引导发达国家企业参与“一带一路”基础设施建设的重要渠道和模式。各国加速对接“一带一路”倡议，催生沿线国家大量的基础设施建设需求，为行业发展提供持续动力。全球基础设施建设逐渐升温，新兴经济体和发展中国家新建基础设施需求旺盛。同时，亚洲、非洲重点市场国家债务已达到上限，债务违约风险增加；基础设施建设资金匮乏，政府框架、两优项目推动难度增大。“一带一路”国家存在营商环境欠佳，较高金融货币风险，经济稳定性差等诸多问题，市场总体风险提升。工程承包企业“融资贵、融资难”等问题仍然突出，对项目的实施推动产生一定程度的制约。3、公司所处行业的市场竞争格局及公司的市场地位、公司所处行业的市场竞争格局及公司的市场地位（1）国际工程行业市场竞争格局）国际工程行业市场竞争格局 国际工程行业总量虽缓慢增长，但仍未达到前期高位，国际工程承包市场存在一定的不确定性。国际工程承包商之间的竞争更加激烈，各国企业都在通过结构调整、跨国经营和技术创新，在全球范围内寻求更大的发展空间，国内大型承包商纷纷实施“海外优先”战略，抢夺海外市场。亚非地区成为欧美俄日各方的角力场，美国推动“繁荣非洲”战略，欧洲国家实施“重返非洲”计划，俄罗斯召开首届俄非峰会，提出全新对非战略，日欧签署合作协议，合作推进东欧及非洲基础设施建设，欧美日韩承包商重新回归亚洲中低端市场，欧美工程承包企业继续在中东、欧洲占据多数市场份额，中国企业在国际市场所面临的外部竞争和压力越来越大。（2）公司的市场地位）公司的市场地位 北方国际作为践行国家“一带一路”倡议的主力军，多年来先后在亚洲、非洲、中东等地区建设并投资了一批具有重要政治、经济意义和国际影响的重大工程，公司参与承建的巴基斯坦拉合尔轨道交通橙线项目作为“一带一路”和中巴经济走廊框架下首个正式启动的大型轨道交通项目，是中巴经济走廊早期收获和示范性项目，该项目是在习近平主席见证下签署的；参与建设的亚吉铁路项目，作为连通东非国家埃塞俄比亚和吉布提的跨国铁路，是非洲第一条现代电气化铁路；投资建设的克罗地亚塞尼156MW风电投资项目，是中国企业在克罗地亚投资建设的第一个大型项目，并且是克罗地亚近年来实施的规模最大的电力项目，也是中国-中东欧“16+1”合作机制下取得的重要成果，是“一带一路”的标志性项目，该项目是在李克强总北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 理和中东欧16国领导人共同见证下签署的；孟加拉燃煤电站投资项目是公司投资规模最大的项目和转型升级发展的关键性项目；南部非洲跨境物流项目建立南部非洲跨境物流体系，将为中资企业海外资源开发、利用提供强力支持；蒙古矿山一体化项目打造全产业链一体化商业模式，推动“一带一路”走深走实。一系列重大项目的成功实施为公司建立了良好的品牌和市场声誉。2019年，公司位列国际承包商（ENR）排行榜第97位，继续稳居百强行列，在中国上榜企业中位列第25位。4、公司现有的行业资质、公司现有的行业资质 北方国际具有住房和城乡建设部颁发的建筑工程、市政公用工程施工总承包一级资质（有效期至2020年12月）、建筑幕墙工程专业承包一级资质（有效期至2020年11月）。报告期内公司行业相关资质未发生重大变化。5、报告期内公司的融资情况、报告期内公司的融资情况 融资方式 报告期末融资余额（万元）融资成本区间 融资期限 银行贷款 62,434.14 3.90%-5.00%1年以内（含一年）银行贷款 90,334.81 6个月LIBOR+3.50%15年 可转换公司债券 57,821.00 0.50%-2.00%6年 6、公司实施工程项目主要业务模式、公司实施工程项目主要业务模式 近年来随着市场竞争加剧，传统的EPC工程总承包模式面临盈利空间日益收窄、市场开拓难度加大的挑战。公司大力实施转型升级战略，充分发挥品牌渠道优势，重点围绕“一带一路”沿线地区和国家，持续推进由国际工程承包向投建营一体化及市场一体化运作转型，加大海外投资力度，老挝南湃水电站项目、克罗地亚塞尼风电项目等重大投资项目按计划逐步落地，公司积极培育全产业链体系化竞争优势，国际工程板块逐步形成投建营一体化、市场一体化运作、EPC工程三种业务模式并行的经营格局。7、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价、公司的质量控制体系的执行情况及整体评价 公司始终重视国际工程各环节的质量控制管理工作。公司依据GB/T19001质量管理体系要求、GB/T50430工程建设施工企业质量管理规范要求，建立了完整的质量管理体系，并通过了ISO9001质量管理体系和GB50430中国质量管理体系的认证。公司编制了质量管理手册、程序文件及各项与质量管理相关的管理制度、要求等三个层次的文件，并要求各部门、项目部严格执行。报告期内，公司未发生重大项目工程质量问题，也不存在重大工程质量问题可能导致的工程回款、收入确认及诉讼仲裁等风险。8、报告期内安全生产制度的运行情、报告期内安全生产制度的运行情况况 为提高公司工程项目的安全文明管理水平，预防与杜绝安全生产事故的发生，公司制定了安全生产责任制度、安全生产检查制度、安全生产教育制度、重大生产事故应急预案、生产安全违章处罚暂行规定等十几项与安全生产相关的管理制度，初步建立起一套安全管理制度体系。在安全生产责任制度落实方面，公司组织开展了安全生产目标责任书的签订工作，做到责任层层落实；公司项目管理部对各个工程项目进行定期安全检查，监督安全隐患的整改落实情况。报告期内，公司未发生工程项目重大安全事故。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资、主要资产重大变化情况产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增加 14.53%，主要是本年对合营企业 RPCL-NORINCO Inti Power Limited(RNPL)增资以及权益法核算的长期股权投资变动所致。北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 固定资产 较年初增加 33.62%，主要是本年子公司北方非洲国际物流有限公司购置运输设备所致。无形资产 较年初减少 2.04%，主要是本年无形资产摊销所致。在建工程 较年初增加 402.57%，主要是本年克罗地亚风电项目建设所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 老挝南湃水电站 BOT 项目 水电站特许经营权 218,209,881.65美元 老挝 BOT 海外投资险 33,301,260.17元人民币 28.14%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、依托、依托NORINCO品牌优势，形成较强的市场开发能力品牌优势，形成较强的市场开发能力 公司积极发挥“NORINCO”整体品牌优势，加快海外市场渠道网络建设，目前公司海外渠道已遍布全球数十个国家和地区，形成了较强的市场机会捕捉能力。同时公司作为践行国家“走出去”和“一带一路”倡议的主力军，坚持以市场为导向，发挥较强的商务能力和资源整合能力，成功开发出一批标志性项目。这些项目的成功执行为公司建立了良好的品牌和市场声誉，加深与项目所在国及地区政治、经济、文化上的沟通，并同业主建立了长期良好的合作关系，为公司积累了宝贵的市场开发、项目执行经验和战略资源，进一步提升了公司海外市场的开拓能力和深耕能力，为公司推进市场相关多元化战略奠定了坚实的基础。2、依托产业协同优势，形成较强的综合方案解决能力、依托产业协同优势，形成较强的综合方案解决能力 公司重组后业务规模和综合实力得到进一步提升。通过整合公司国际工程和民品国际化经营业务，打造民品国际化经营平台，发挥在市场渠道、客户资源、人才队伍等方面的协同效应，为拓展经营领域提供了更大的业务基础和广阔的发展空间。既能够提供单一项目的全产业链服务，又善于综合项目的一体化运作，可以为业主提供全产业链、全价值体系、全业态的解决方案及全方位服务。3、依托人才和业绩优势，形成较强的风险防控和平台经营能力、依托人才和业绩优势，形成较强的风险防控和平台经营能力 公司拥有一批熟悉国际商务和海外项目管理的综合型人才，积累了丰富的国际化经营管理经验和业绩。通过多年在国际市场上的深耕运作，具备了较强的风险识别和防控能力；通过资源整合，具备较强的EPC总承包系统集成能力；通过海外BOT项目的实施，积累了国际投资和运营管理的经验，形成较强的平台经营能力。4、依托上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力、依托上市公司平台和良好银企关系，形成较强的资本运作和投融资能力 长期以来，公司着力培育项目融资能力，拓展多元化融资渠道，以突出的优势背景，与国内多家银行建立了稳定良好的合作关系，依据国家政策导向和金融服务产品动态，依托国家政策性银行与有实力的商业银行，为业主提供全面的项目融资解决方案。目前已经在多个市场为不同的业主提供了买方信贷融资、卖方信贷融资和政府一揽子优惠贷款融资等多种项目融资服务。同时，公司积极发挥上市公司平台直接融资功能，为公司开展国际化经营和转型升级提供有效的资金保障；通过上市公司平台开展资本运作和资产重组，促进公司快速跨越式发展。北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、经营情况概述、经营情况概述 报告期内，公司着力推动高质量共建“一带一路”，不断深化“把握大势、聚焦市场、转型升级、协同发展”战略方针，强化三个动力，提高三种能力,面对“百年未有之大变局”，积极应对和防范各种风险，转型升级、投资驱动与海外市场综合运作稳步前进，全面完成主要年度经营目标，营业收入、利润总额、归母净利润等指标创历史新高，营业收入迈上新的里程碑。2、投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进、投建营一体化与海外市场综合运作项目稳步推进 2019年公司将做好“四大项目”作为重中之重，投建营一体化项目和海外市场综合运作项目稳步推进。孟加拉1320MW超超临界燃煤电站项目完成PPA、IA、LLA三大协议签约，初步设计已经完成，已正式开工。克罗地亚塞尼风电项目施工正式启动，项目带动了中国风机首次成规模出口到欧盟市场。蒙古矿山一体化项目于第二届中国进口博览会期间签署重要协议，为项目实施奠定了坚实基础。2019年蒙古项目完成采矿设备订货，并已到货，顺利开展采矿服务，计量结算进入正轨；启动仓储公司经营管理，保证仓储过货；布局国内焦煤销售市场，签订国内销售意向。该项目打造了全产业链一体化商业模式，给公司带来重要的发展新动能，开启了中蒙能源合作新模式，带动机械装备产品出口，并实现焦煤战略稀缺资源进口。南部非洲跨境物流项目，全年投入运行车辆200台，累计完成北上南下各23批次运输，发运货物3万吨，实现良好开局。老挝南湃BOT水电站项目全年发电量3.9亿度，实现收入2,800万美元。3、新市场开拓与重点市场持续推进、新市场开拓与重点市场持续推进 2019年公司加大市场研究与布局力度，实现孟加拉1320MW超超临界火电站项目代理合同、尼泊尔菲林171MW水电站项目、莫桑比克电网扩容项目、尼日利亚金矿EPC项目、南苏丹Aweil灌溉项目、连云港瀛洲幸福里工程总承包项目、连云港瀛洲安康里工程总承包项目等共计14个项目成交。在第二届“一带一路”国际合作高峰论坛期间，公司抓住机遇，开拓市场，推动解决项目执行中的困难，签署了孟加拉博杜阿卡利1320MW超超临界燃煤电站项目融资框架协议。公司积极筹办“南部非洲矿业一体化座谈会”，与会多家单位签署了合作纪要，有力推动南部非洲跨境物流项目拓展中资企业客户资源，并为轨道交通、电力、公路等业务板块服务矿企，合作共赢，开拓了新机遇。4、重大项目稳步执行、重大项目稳步执行 2019年公司在执行项目克服了各种困难，稳步推进。巴基斯坦轨道交通橙线项目已完成全部机电设备安装，10月圆满完成冷滑试验，12月10日巴方举办建成仪式，进入联调联试阶段。刚果(金)卡莫亚二期铜矿项目完成项目施工图设计和主要设备与材料采购，关键设备进入安装阶段。刚果金庞比铜矿项目完成设备采购、工程材料采购和全部施工图设计，主要子项土建工程基本完工，进入安装工程施工阶段。老挝万象市政供水项目获得最终验收证书并举办竣工典礼。老挝国防部军贸配套基础设施项目完成所有施工。老挝沙湾拿吉省塔班通公路项目完成总工程量的70%。老挝丰沙里奔怒新城项目总体工程进度完成50%，土方基本完成。老挝公安部智能收容与平安城市项目调整了建设内容，给项目进度带来较大影响，公司克服困难，已赶上计划进度。鞍山供热改造项目6月底开始现场施工，热源厂进行基础施工，锅炉设备陆续进场安装，管网和分户改造按计划进度完成。5、子公司实现稳健经营、子公司实现稳健经营 2019年公司各子公司努力克服中美贸易摩擦等不利因素，开拓市场，增强主业，推进转型升级。北方车辆积极做好重点项目执行，阿尔及利亚加油船项目生效，进入生产准备阶段。推动进口业务，签约103台平行进口车；继续开展瑞钢耐磨板业务。大力推进国际产能合作，南非ESI公司实现营业收入9.58亿兰特，同比增长40%；销售车辆及工程机械805台，同比增长17%。安哥拉北奔重卡合资项目，顺利完成4台样车试验。北方国际合作股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 北方物流积极协同做好市场综合运作项目。蒙古矿山一体化项目，组建焦煤跨境物流和过渡期口岸港务公司运营工作组，签署口岸港务公司增资扩股协议，取得蒙古跨境运输许可证。南部非洲跨境物流项目，承担北方非洲国际物流有限公司的建设和运营，培育核心竞争力。继续加强开发外部市场，中标执行北创澳大利亚粮食漏斗车、中水十局蒙古哈尔塔拉煤矿设备运输等项目。北方机电物流自动化业务收入创历史最好水平，深耕中东物流自动化装备市场，签约并执行了土耳其伊斯坦布尔机场、沙特吉达机场一期等项目；国内项目进展顺利，完成了北京大兴机场和上海浦东机场中货航等项目。物流自动化业务成功从货运向客运拓展，实施浦东机场旅客自助行李托运项目并投入运营；签约并执行温州机场和广州白云机场项目。继续发展电商轻载物流自动化业务，完成顺丰杭州和执御沙特二仓项目；签约执行盒马鲜生苏州、上海、重庆项目和唯品会湖州项目。北方新能源面对出口美国新能源灯具关税增加到25%的困境，化危为机，依托于布局海外生产基地的优势，抢夺了主要竞争对手的市场份额。积极探索新能源工程业务，加强与本部电力板块融合发展，中标埃塞俄比亚国家村镇微电网项目。加强618厂4MW屋顶光伏电站运维管理，全年发电量同比增加20万度。深圳华特上海智能制造气雾罐生产线项目按计划实施，已完成全部硬件设备安装、调试和厂房配套施工，于10月底实现自动化生产线量产。持续优化产品结构，在食品圆罐、杀虫水、冷媒和氧气罐领域的投入已经产生较好收益。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2019年公司实现营业收入1,106,017.28万元，较上年同期增长10.81%。其中，国际工程承包业务实现收入561,218.28万元，占比50.74%；货物贸易342,523.62，占比30.97%；金属包装容器销售101,467.90万元，占比9.17%；国内建筑工程42,728.85万元，占比3.86%；货运代理31,644.55万元，占比2.86%；老挝南湃水电站发电收入20,020.22万元，占比1.81%。2019年公司营业成本945,442.10万元，较上年同期增长11.18%。归属于上市公司股东的净利润70,623.74万元，较上年同期增长19.87%。公司本年新增部分国际工程项目根据合同条款垫资执行，导致本年经营活动产生的现金净流量较上年同期减少，公司整体现金流状况良好。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 11,060,172,817.26 100%9,981,409,795.74 100%10.81%分行业 国际工程承包 5,612,182,786.84 50.74%4,254,240,265.97 42.62%31.92%国内建筑工程 427,288,501.06 3.86%15,302,715.44 0.15%2,692.24%房地产销售收入 0.00%200,705,916.16 2.01%-100.00%货物贸易 3,425,236,199.63 30.97%4,108,994,055.98 41.17%-16.64%货运代理 316,445,510.54 2.86%297,172