000035_2019_中国天楹_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 中国天楹股份有限公司中国天楹股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 20202020 年年 0404 月月 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人严圣军、主管会计工作负责人张建民及会计机构负责人(会计主管人员)郭峰伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请注意投资风险。公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分，对公司在经营发展中可能面临的风险及应对措施进行了详细描述，敬请广大投资者留意查阅并注意投资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标.6 第三节公司业务概要.10 第四节经营情况讨论与分析.17 第五节重要事项.43 第六节股份变动及股东情况.105 第七节优先股相关情况.116 第八节可转换公司债券相关情况.117 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.118 第十节公司治理.129 第十一节公司债券相关情况.141 第十二节 财务报告.142 第十三节 备查文件目录.330 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/中国天楹 指 中国天楹股份有限公司 江苏天楹 指 江苏天楹环保能源有限公司 启东天楹/启东项目 指 启东天楹环保能源有限公司 如东天楹/如东项目 指 如东天楹环保能源有限公司 海安天楹/海安项目 指 海安天楹环保能源有限公司 福州天楹/福州项目 指 福州天楹环保能源有限公司 辽源天楹/辽源项目 指 辽源天楹环保能源有限公司 滨州天楹/滨州项目 指 滨州天楹环保能源有限公司 延吉天楹/延吉项目 指 延吉天楹环保能源有限公司 莒南天楹/莒南项目 指 莒南天楹环保能源有限公司 太和天楹/太和项目 指 太和县天楹环保能源有限公司 深圳天楹/深圳项目 指 深圳市天楹环保能源有限公司 民权天楹/民权项目 指 民权天楹环保能源有限公司 扬州天楹/江都项目 指 扬州天楹环保能源有限公司 富寿天禹/富寿项目 指 富寿天禹环保能源有限公司 清化天禹/清化项目 指 清化天禹环保能源有限公司 河内天禹/河内项目 指 河内天禹环保能源股份公司 成套设备公司 指 江苏天楹环保能源成套设备有限公司 上海天楹 指 上海天楹环境科技有限公司 江苏天遂 指 江苏天遂工程有限公司 重庆天楹 指 重庆天楹环保能源有限公司 建筑垃圾项目 指 南通天楹建筑可再生资源有限公司 前海天楹 指 深圳前海天楹环保产业基金有限公司 天楹东源 指 江苏天楹东源股权投资基金管理有限公司 盈联科技 指 上海盈联电信科技有限公司 欧洲天楹 指 Europe Tianying BVBA 联萃公司 指 United Expert Investment Limited 天楹集团 指 江苏天楹赛特环保能源集团有限公司 南通乾创 指 南通乾创投资有限公司 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 南通坤德 指 南通坤德投资有限公司 严圣军及其一致行动人 指 严圣军、南通乾创投资有限公司、南通坤德投资有限公司、中国天楹第一期员工持股计划 江苏德展 指 江苏德展投资有限公司 Urbaser 指 Urbaser,S.A.U.、Urbaser,S.A.公司章程 指 中国天楹股份有限公司章程 股东大会 指 中国天楹股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 中国天楹股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 中国天楹股份有限公司监事或监事会 三会 指 中国天楹股份有限公司股东大会、董事会和监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 本报告 指 中国天楹股份有限公司 2019 年度报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中国天楹 股票代码 000035 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中国天楹股份有限公司 公司的中文简称 中国天楹 公司的外文名称（如有）China Tianying Inc.公司的外文名称缩写（如有）China Tianying 公司的法定代表人 严圣军 注册地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 注册地址的邮政编码 226600 办公地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 办公地址的邮政编码 226600 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程健 陈云 联系地址 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 江苏省海安市黄海大道（西）268 号 2 幢 电话 0513-80688810 0513-80688810 传真 0513-80688820 0513-80688820 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券事务部办公室 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 王斌、严盛辉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路 1088号紫竹大厦 23 楼 金炜、胡琳扬 2019 年 1 月 11 日-2020 年 12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）18,587,094,375.10 1,846,883,070.12 906.40%1,611,814,141.41 归属于上市公司股东的净利润（元）713,000,340.99 216,492,499.96 229.34%222,269,197.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）629,149,877.12 200,915,918.05 213.14%212,351,809.15 经营活动产生的现金流量净额（元）2,400,196,525.85 209,786,562.05 1,044.11%35,146,008.39 基本每股收益（元/股）0.3018 0.1602 88.39%0.1729 稀释每股收益（元/股）0.3018 0.1602 88.39%0.1729 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 加权平均净资产收益率 7.44%6.92%0.52%8.96%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）47,296,911,052.27 8,808,911,186.25 436.92%8,130,264,343.09 归属于上市公司股东的净资产（元）10,802,878,518.17 3,239,249,595.26 233.50%3,020,170,988.33 七、境内外会计七、境内外会计准则下会计数据差异准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,259,200,890.95 4,784,532,473.91 5,023,713,390.29 5,519,647,619.95 归属于上市公司股东的净利润 79,942,436.78 131,760,646.88 178,970,683.56 322,326,573.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 69,961,239.90 135,834,244.65 215,192,216.09 208,162,176.48 经营活动产生的现金流量净额 211,497,217.92 570,123,849.70 709,594,907.60 908,980,550.63 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）157,832.84 228,424.18 62,491.73 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）89,071,215.49 17,288,314.48 9,816,263.54 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-4,951,012.73 138,657.38 211,591.17 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-6,717,100.00 911,100.00 2,646,700.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 123,375,751.08-1,563,985.81-1,425,399.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目-94,384,644.90 减：所得税影响额 22,701,577.91 1,425,928.32 1,394,258.13 合计 83,850,463.87 15,576,581.91 9,917,388.39-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 在“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念的指导下，公司在城市固废管理从前端到末端的全产业领域精耕细作。报告期内，公司完成发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金等相关事项，收购了全球环保行业翘楚企业西班牙 Urbaser，公司业务完成了向固废处理全产业链运营类企业的转变。站在新的发展起点上，公司致力于发展成一家能够实现全场景、全品类、全智能、全过程、全处置的“5A”级城市环境综合服务运营商。目前，公司业务主要为城市环境服务、废弃物处置与利用、环保装备制造，涉及垃圾分类、智慧城乡环卫、智慧环境管理云平台、垃圾焚烧发电、资源循环利用基地、装备制造、危险废物安全处置、各类固废分选与综合利用等领域，并就以上领域集投资建设、设计咨询、技术研发、设备制造和运营维护于一体，为客户提供全面的项目全生命周期服务及解决方案。（一）综合城市环境服务 1、垃圾智慧分类业务：垃圾分类是城市精细化管理的重要环节，也是提高废弃物资源价值的重要方式。中国天楹提供的高品质、全过程垃圾分类运营服务可覆盖城市和农村区域的居住区、公共场所、学校、商业区等多个场景。根据服务需求，我们可提供方案设计、硬件布设、操作运营（含宣传）等组合式服务。此外，我们采用的垃圾分类运营体系具有灵活性和适应性，包括“互联网+”智能垃圾分类、移动式回收站、分类回收站、定时定点回收、现场回收活动等模式，在全球不同城市开展了垃圾分类项目的运营，在“两网融合”、厨余垃圾回收、居民宣教、有害垃圾管理等方面经验丰富。2、垃圾分类转运业务：中国天楹的垃圾分类转运体系进入体系升级、设备更新、智能管理的新阶段，根据服务区域特点，分析收运半径、运输距离、服务作业量、交通状况、设施状态等关键要素，配套建设与垃圾产生源头、中转设施和末端处理处置相匹配的物流系统。公司合理选择集中或分散的转运模式，使转运过程更高效有序。同时运用天楹云管理系统，就收运路线、作业频次、车辆装备、作业人员、质量考核等因素进行智慧化管理，确保每种垃圾都可以分类运输到对应的下游环节，运用新技术新手段解决传统问题，提高垃圾分类收运服务效率，搭建起了高效、清洁、全程密闭的分类固废管理物流体系。中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 3、智慧化清洁业务：城市清洁是城市环境管理的重要环节，体现一个城市的综合实力和文明程度。公司利用自身专业而丰富的全球运营管理经验和先进的智慧管理云平台，为城镇、农村的道路、桥梁、地下通道、公共广场、公共水域等区域提供高品质、高效率的综合清洁服务及应急保障方案，同时为学校、商业区、工业园区等提供专项环境清洁服务。在运营过程中，公司不断优化机械和人工的交互方式，将大、中、小及便携式机械设备灵活运用在“扫、吸、冲、洗、保”五步组合作业过程中。根据不同区域和场景特征，制定涵盖所有城市设施元素的清洁策略，在注重清洁作业细节，保证区域清洁品质的同时，确保监管与考核同步，实现量化作业。公司特有的智慧管理云平台可覆盖作业过程中的所有节点，全面提升效率，实现了管理地图化、管理透明化、作业考核标准化、事件处理实时化、监管精细化、指挥调度高效化。4、绿化管理业务：公司旗下的 Urbaser 负责欧洲与南美洲多个主要城市的绿化管理服务。我们运用城市景观美学、工程学、植物学等方面的专业经验，提供包含绿地规划、公共绿地养护、私人花园养护、泳池养护、绿地和园景类公共空间设计、园林改造和美化工程、植树造林、城市动产和儿童游乐设施的维护、体育设施的综合维护和树木栽培在内的工程建设和运维服务。（二）废弃物处置与利用服务 1、资源循环综合利用基地：资源循环利用基地是新型城市建设的功能区，对于提升城市废弃物精细管理水平，破解垃圾处置“邻避效应”起到至关重要的作用。公司采用基地物质流管理、设备实时监管、信息公开透明的方式建设运营，构建废物减量、资源再生、科技研发、公众友好的“四位一体”，综合处置基地。依据不同原生垃圾的特性，公司采用不同的预处理技术和与之匹配的处置方式，通过多种组合工艺（针对国内主要采用分选、预处理、焚烧、厌氧发酵等组合技术，针对国外主要采用分选、预处理、堆肥、厌氧发酵、焚烧、填埋等组合技术），保证生活垃圾处理的减量化，资源化和无害化。通过对不同废弃物处置项目间的产业链条的统一管理，搭建能源、水资源的集中供应体系，打通项目间能源流和物质流，实现服务区域城市废弃物回收和处置的有效融合，推动高效安全、智能现代、环保绿色、和谐共生的生态城市发展。2、垃圾焚烧发电业务：公司在垃圾焚烧发电领域深耕十余年，构建了世界一流的生活垃圾处理处置链，原生垃圾焚烧、飞灰等离子熔融、炉渣资源化处置，从垃圾到资源，开创一站式三化处理新模式。焚烧发电项目采用更高标准、更低排放的“面向未来的蓝色垃圾焚烧中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 厂”设计运营理念，如烟气高标准排放、高能效利用、数字化透明运营、环境绿色近邻等，积极应对垃圾焚烧处理需求的快速增长和“邻避现象”的现实矛盾。公司提供 BOT、BOO 等丰富的投融资模式，积累了投资、建设、运营的多年行业经验和业绩基础，建立了良好的口碑，为公司现有业务的稳定运营及未来新项目的拓展奠定了厚实的基础。3、固废综合处置业务：公司提供包括危险废弃物、建筑垃圾、餐厨垃圾、再生资源分选再生等分散或集中的处理处置业务。公司可为不同种类的危险废物，提供针对性的系统优化解决方案，针对传统业务之外的低放射性核废物、医疗废物、危险废物、持久性有机污染物等领域，公司自主研发包括等离子体熔融、热解、气化和增强焚烧等处理技术，又通过典型项目的实施，突破核心技术与产品，享有完全自主知识产权。针对建筑垃圾公司拥有再生微粉联合粉磨系统技术，并采用全自动再生骨料制品生产线，生产各类环保再生制品，如地面砖、透水砖、生态砌砖、管廊和路牙石等，此外所生产的再生细砂和微粉可替代天然砂和二级粉煤灰，直接作为 3D 打印建筑原料，具有较高的附加值和市场竞争力。针对餐厨垃圾特性、处置需求、联动设施，可提供定制化的成套餐厨垃圾处置解决方案，其中，协同焚烧方法解决了餐厨垃圾高含水率和高含油率对焚烧的负面影响，具备投资少、占地面积小、减量化程度高等优点，厌氧发酵方法通过必要的预处理技术保障后端厌氧发酵的正常运行，实现餐厨垃圾到粗油脂、沼气及肥料等资源化产品的转化。公司拥有专业的团队对各种品类的可再生资源的再生技术进行分析和研究，自动分拣线配备先进的光学分离设备，无论是从速度，还是从废弃物材料的识别能力上，都可以提升废弃物材料的分拣效率。4、水务综合管理业务：水务综合管理服务涵盖污水收集及处理运营服务、饮用水净化及供应运营服务、水处理设施的设计及建造服务等，为市政机构和企业客户提供遍及完整水循环的综合水资源管理服务。该服务主要在西班牙和阿根廷全境开展，采取政府授予的特许经营模式或已建成项目的受托运营模式。5、工业再生资源回收处理服务：公司全资子公司 Urbaser 在工业再生资源回收处理服务方面，特别是在“废油再生利用、燃料回收再利用、工业垃圾填埋”市场占据领先地位。废油再生利用业务主要通过废油收集商获取车库或工业客户产生的工业废油，使用油再生处理工艺，如多层蒸馏塔等，从废油中提取润滑油原油并对外出售。燃料回收再利用业务系针对船舶垃圾收集设施收集的船舶废油，通过船舶废油回收工艺，在特制催化剂的作用下，采用物理、化学方法对船舶废油进行加热蒸馏处理，保证船舶废油、水和其他杂质有效分离，最终形成高纯度的燃料对外销售，处理效率高、产品纯度高、二次污染少。Urbaser 工业垃中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 圾填埋场分为危险废弃物填埋场和非危险废弃物填埋场，是目前西班牙目前拥有工业垃圾填埋场数量最多的公司，同时也拥有智利最大的垃圾填埋场，具备丰富的垃圾填埋场运营管理经验，保证废弃物处理专业环保。（三）环保装备制造 装备制造业务：公司旨在提供优质的垃圾焚烧发电整体解决方案及行业领先的新型核心装备，涉及生活垃圾焚烧发电、建筑垃圾综合处置、餐厨垃圾处理、污泥处理、危废处理、智能分类等设备的设计、制造、安装、调试、运营及移交。在全球越来越重视环境保护的大氛围下，通过广大股东、管理层及全体员工的共同努力，在国家产业政策支持下和政府相关部门指导下，公司积极开拓国际市场，公司项目开展如火如荼，并已在国内外拥有生活垃圾焚烧发电、循环经济产业园、建筑垃圾处理、餐厨垃圾处理、填埋气发电、垃圾分类收运、智慧分类与智慧环卫两网融合等众多再生资源可利用项目。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司完成重大资产重组，收购江苏德展 100%股权，江苏德展长期股权投资纳入合并范围。固定资产 报告期内，公司完成重大资产重组，收购江苏德展 100%股权，江苏德展的固定资产纳入合并范围。无形资产 报告期内，公司完成重大资产重组，收购江苏德展 100%股权，江苏德展的无形资产纳入合并范围。在建工程 报告期内，公司完成重大资产重组，收购江苏德展 100%股权，江苏德展的在建工程纳入合并范围；国内外在建垃圾焚烧发电项目，如越南河内项目、扬州项目、福州项目二期等。2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 固定资产 收购江苏德 欧洲及其他 50.39%否 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 展股权 5,897,602,053.79 区域 无形资产 收购江苏德展股权 7,814,477,671.89 欧洲及其他区域 66.77%否 其他情况说明 公司境外资产形成主要系公司于报告期内完成了重大资产重组事项，收购江苏德展 100%股权，间接持有世界环保行业翘楚 Urbaser 公司 100%股权。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司完成了对江苏德展 100%股权的收购，从而实现了对境外环保翘楚企业西班牙 Urbaser100%股权的控制。随着 Urbaser 优质资产的注入，公司整体核心竞争力得到了全面的提升，业务范围扩展至全球 三十多个国家和地区，成为世界领先的城市环境服务综合运营商。1、全产业链处理体系，提高运营效率 公司业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链，遍布全球三十多个国家和地区，不仅拥有丰富的国内外规划咨询经验，还拥有横跨固废管理全产业链的综合技术及工艺，处于世界领先水平。依托覆盖固废处理前端到末端的先进处理技术，能有效实现垃圾源头的分类投放、收集，中端的精细化分类分选，以及末端的固废分类处理和资源循环利用；通过有效分类，能够最大化提升固体废物的资源化利用率。在城市环卫领域，依托物联网、互联网和云计算等最新技术，成功研发并运用国际领先的“智慧环卫”整体解决方案，实现城市环卫工作的分类化、专业化、高效化、信息化和智慧化。在垃圾处理领域，依托城市垃圾综合处理全产业链技术，拥有城市垃圾一体化综合处理能力和经验，通过垃圾分选、垃圾处理与回收技术的充分结合，实现“零垃圾”排放与资源的循环利用。公司以打造生活垃圾处理为主线的城市环境综合服务运营商为目标，业务从垃圾焚烧发电末端处置向上游的分类、收运、中转以及城市综合环卫方向稳步拓展，形成具有一体化运作优势的固废处理产业链，各业务环节之间将形成可观的协同效应，加快建设速度，提高运营效率，加强设备运营、维护和维修，并促进技术创新。2、境内外优势互补，增强协同效应 公司通过近年的积极努力，已打通固废处理全产业链，业务范围覆盖垃圾分类、城市环卫、生活垃圾焚烧发电等领域。Urbaser 更是深耕综合固废管理领域，是全球固废管理领域技术最先进的企业之一，积累了先进的智慧环卫和城市固废综合处理技术及工艺，拥有丰富中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 完整的研发、设计、建设、运营和管理固废处理项目的经验，能够为市政机构和企业客户提供“一体化城市环境综合管理服务”，在全球范围内形成了强大的品牌优势。公司收购与整合Urbaser 后，有效地实现了双方的优势互补，境内和境外两个平台的良性互动。一方面借助 Urbaser 领先的智慧环卫、垃圾分选、机械生物处理、厌氧发酵、垃圾填埋、工业资源再生处理等业务技术优势，帮助境内项目有效地拓展产业链，实现业务多样化，另一方面 Urbaser 在境外亦可依托公司垃圾焚烧发电的核心技术和运营优势，进一步提升垃圾综合处理技术能力，补强垃圾处理项目研发、设计、建造和运营的综合能力，放大固废处理产业板块的整体价值。强强联合、优势互补，充分发挥协同效应，不断加强技术研发和运营创新，在保持西班牙市场领先地位的同时，积极扩大国际业务，加强在海外市场的竞争力，为长期可持续发展提供强有力的支撑。3、全产业链的设计研究，推动项目快速复制 公司的产业发展研究团队全面跟踪全球环保产业发展现状和趋势，搭建了行业发展数据库和全球产业产品数据库，为公司的海外产业关键节点投资并购、等离子处置技术研发、垃圾分类运营、环卫装备智能制造、智慧环境管理云平台开发等提供了指导性决策依据。研发创新团队聚焦于固废管理和城市环境服务领域，在智慧管理平台系统、等离子处理技术、智能垃圾桶、资源高值再利用技术、设施装备数据库、厌氧发酵技术、废油脂再生技术、电力环境服务装备等方面取得突破，不仅推动了自身业务发展，还对整个行业的效质并进起到了积极的推动作用，同时团队还与国内外多家高等院校研究机构紧密合作，建立了国际型合作专家评估组织。数百个自运营项目，业务覆盖固废管理和城市环境服务全产业链，多年的运营管理经验为新项目的规划咨询落地提供实际操作数据支撑。公司在长期项目运营实践中，依赖全产业链的设计研究，不断提升现有固废管理技术，优化固废管理运营模式，在业务拓展中能够依据具体情况实现项目的快速复制。4、优秀的管理团队，助力公司持续发展 公司深耕城市固废综合管理多年，境内外均组建了专业的管理人员团队。多年的城市生活垃圾处理设施投资、建设、运营管理等业务的实践，公司形成了一支具备专业投资和管理能力的核心管理团队，管理人员拥有丰富的行业知识、专业的技术实力和高效的管理能力，熟悉全球市场及国际业务，具有突出的城市环卫和垃圾处理项目设计、运营管理等整体服务能力，对生活垃圾焚烧发电的技术、业务模式及发展趋势等具有深刻理解，对公司的竞争定位和发展战略具有清晰的思路，能较好地控制技术路线选择风险、投资风险、施工管理和工中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 程质量控制等建设风险以及运营管理风险。自公司成立以来，公司核心管理团队保持稳定，且公司重视管理团队建设和人才培养，拥有一支成熟的人力资源管理团队，形成了较完善的公司管理架构体系，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019 年，是中国天楹股份有限公司产业发展国际化，实现产融结合、双轮驱动的重要一年。报告期内，公司完成重大资产重组，通过发行股份及支付现金的方式收购江苏德展 100%股权，间接收购了全球城市环境服务及垃圾处理领域的世界翘楚企业 Urbaser100%股权，真正实现了跨越式发展，走向了国际化。公司紧紧围绕战略发展目标，以成为世界领先的城市环境服务综合运营商为己任，实现环保产业发展国际化，以高端装备制造支撑环保产业节点发展并加快技术及装备输出，打造世界一流的全产业链固废处理综合平台。截至报告期末，公司经审计总资产达 473 亿元，较上年末增长 436.9%；归属于上市公司股东的净资产达 108 亿元，较上年末增长 233.5%。2019 年度实现营业收入 185.9 亿元，较2018 年增长 906.4%；实现归属于上市公司股东的净利润达 7.1 亿元，较 2018 年增长+229.3%；每股收益为 0.3018 元，较 2018 年增长+88.4%。一、业务拓展情况 公司双品牌策略的驱动以及相互之间的协同效应，为公司在全球的业务拓展中提供了强有力的支撑，公司借助 Urbaser 在全球市场的品牌影响力和先发优势打开国际市场大门，带动国内产业和市场升级，同时公司境内的装备制造能力也支撑了 Urbaser 在欧洲市场垃圾焚烧发电项目的拓展。截至 2019 年 12 月底，公司业务范围已覆盖欧洲、美洲、亚洲、非洲的三十多个国家和地区。（一）境内业务拓展情况 1、垃圾焚烧发电业务 公司在垃圾焚烧发电领域深耕十多年，已构建了世界一流的生活垃圾处理处置链，原生垃圾焚烧、飞灰等离子熔融、炉渣资源化处置，从垃圾到资源，开创一站式三化处理新模式。凭借多年的行业经验和业绩基础，2019 年 3 月，公司中标项城市生活垃圾焚烧发电项目，日处理垃圾 1,200 吨，中标价格 68 元/吨。截至报告期末，公司在境内垃圾焚烧发电项目（含运营、在建和拟建）日处理垃圾规模达 22,600 吨。2、智慧环卫及垃圾分类业务 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 公司利用物联网与移动互联网技术，围绕城市环境服务全产业链条人性化、资源化、数字化全过程实时管理的新理念，以“全场景、全品类、全智能、全过程、全处理”的“5A”服务为特色，打通了从分类、收集、中转、分选、末端处置的固废处置全产业链。依托先进的环卫技术和设备制造优势，公司境内智慧环卫及垃圾分类项目订单已遍布 28 个省市，仅2019 年就先后中标、签约吉林辉南环卫项目、泰州高港环卫及垃圾分类项目、泰州城市道路清扫保洁项目、南通港闸区垃圾分类项目、成都市龙泉驿区垃圾分类项目、启东交通投资集团垃圾分类项目等众多重点城市垃圾分类及环卫项目。截至报告期末，公司在手垃圾分类订单 255 个，合同总额 4.23 亿元，单年合同额 2.41 亿元；环卫一体化项目 62 个，合同总额78.84 亿元，单年合同额 6.38 亿元。3、环保装备制造业务 公司具备高效的环保装备制造能力和强大的研发实力，致力于打造全球最大的环保装备制造基地，凭借自身过硬的技术水平，设备订单也在持续增加，2019 年，除满足公司项目子公司河内项目、扬州江都项目、蒲城项目、固原项目、通州湾项目、启东 5 号炉项目等项目的使用需求外，外销市场业绩良好，如中标并签署的西北电力设计院的 EPC 总承包项目、淮南皖能环保电力公司的提标改造项目、株洲垃圾焚烧发电炉排炉及辅助设备、武汉绿色动力餐厨应急处置系统、梁山县环保能源发电项目烟气净化系统、南安市生活垃圾焚烧发电厂烟气净化系统、天长市生活垃圾焚烧发电项目烟气净化系统、汶上县环保科技发电项目烟气净化系统、梁山县环保能源发电项目飞灰固化系统、喀什生活垃圾焚烧发电项目焚烧炉系统等。（二）境外业务拓展情况 2019 年，经过不懈的努力，Urbaser 业务拓展也取得了非常亮眼的成绩，先后中标多个重大项目，包括位于法国巴黎的世界上运营难度最大的地埋式垃圾焚烧发电项目，合同总额2.2 亿欧元；厄瓜多尔垃圾收集与街道清扫项目，合同总额 3.3 亿欧元；法国阿勒比垃圾处理项目，合同总额 1.8 亿欧元，其中厄瓜多尔为其业务拓展新区域。截至报告期末，Urbaser智慧环卫和水务综合处理项目达 1,275 个，城市固废综合处理和工业再生资源项目达 308 个，在手合约总额高达 900 亿人民币，本期新增合同数量 38 个，新增项目在手合同金额占总在手合同金额的 11%。二、运营及在建项目情况 2019 年初，公司完成重大资产重组，走上了发展国际化的征程，至此，公司业务遍布全中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 球三十多个国家和地区，70%的收入来自欧洲发达国家，拥有着优质的运营类资产，运营项目稳定，经营风险极低。（一）境内项目 1、垃圾焚烧发电项目 2019 年，公司加大对运营电厂的管理，通过对运营电厂的严格管控，垃圾焚烧发电项目运营高效稳定，垃圾处理量和上网发电量均呈上升趋势，2019 全年上网电量近 9 亿 kwh，垃圾处理量达 400 万吨。此外公司启东项目 5 号炉（600 吨）和福州二期项目也已于 2019 年末投入试运营。截至 2019 年末，公司境内垃圾焚烧发电处理规模达 10,500 吨/日。另外，在报告期内，公司根据发展规划，统筹协调，积极推进各在建项目的建设，加快陕西蒲城项目、宁夏固原项目、扬州江都项目、山东平邑项目、南通通州湾项目、重庆铜梁项目等垃圾焚烧发电项目的建设，同时对深圳项目进行提标改造，确保垃圾焚烧发电运营项目稳定增长。2、智慧环卫及垃圾分类项目 公司运营的环卫一体化项目及垃圾分类项目借助智慧环卫云平台，实现对环卫人员、车辆、运转站等实时在线监管，报表数据实时传输，有效提升环卫项目管理水平和运营质量，2019 年全年实现营业收入约 6.2 亿元。（二）境外项目 1、Urbaser 业务运营稳健发展 在过去的三年中，通过内生以及外延式增长相结合，聚焦高利润率业务和优质客户，Urbaser 在业务规模和盈利能力两方面均保持稳定增长的态势。2019 年，Urbaser 运营城市固废垃圾处理工厂 130 个，年垃圾处理量 2,320 万吨，上网电量 18.5 亿 kwh；为 30 多个国家，880 个市、镇，超过 5900 万人口提供城市环境服务，清扫街道 67 万公里，管理绿化区域 5900 万平方米，收集垃圾 42 万吨/月；运营 170 个水净化设施，管线网络长度 2100 公里，净化水 1.3 亿立方米，供应 760 万居民；运营 6 家废油再生和润滑基础油销售工厂，12 家船舶废弃物处理和燃料销售工厂，8 家（危险和非危险性质）工业垃圾填埋场。2019 年全年收入 21.38 亿欧元，较 2018 年增长 15%；EBITDA 达 4.05 亿欧元，较 2018 年增长 16.3%。2、越南河内项目快速推进 中国天楹股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 东南亚市场发展迅猛，越南河内项目、富寿项目、清化项目合计日处理规模达 6,000 吨，其中仅越南河内项目日处理规模就达 4,000 吨，为世界第二大一次性建成的单体垃圾焚烧发电项目，新加坡项目日处理规模达 368 吨。公司根据阶段发展重点进行优质资源的整合，从组织实施、技术、员工发展的角度，搭建核心团队，负责统筹推进越南项目，保证越南各垃圾焚烧发电项目能够高质、高效的建成并顺利运营，为公司海外环保市场的拓展树立标杆。截至 2019 年末，越南河内项目已完成三台焚烧炉的安装和 13.5 米层浇筑，项目预计于 2020 年 10 月底投产。三、研发情况 近年来，公司除致力于机械炉排炉技术的研发，还开发新的课题，倾力于等离子熔融技术的研发，并于报告期内完成了海安等离子体飞灰资源化示范工程的建设、调试及试运行。同时，公司还确定了危险废弃物等离子体气化熔融整体工艺路线和核心设备炉型，并于报告期内建成等离子体危险废弃物气化示范工程，目前该项目正在调试中。2019 年，公司还获得了江苏省高价值专利培育项目，实验室被认定为江苏省固废资源化关键技术及装备重点实验室，孙钟华博士入选江苏省双创人才，韩丹博士入选江苏省双创博士。同时，公司积极推进知识产权管理工作，通过专利申请对核心技术进行有效保护，是江苏省知识产权管理贯标优秀单位，国家知识产权示范企业。截止本报告期末，中国天楹及下属子公司共有境内授权专利 502 项，其中发明专利 32 项、实用新型专利 455 项以及外观设计专利 15 项，拥有授权软件著作权 7 项，另有 91 项境内发明专利进入实审状态。此外，中国天楹下属子公司