000531_2019_穗恒运A_2019年年度报告_2020-04-17.pdf

广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 广州恒运企业集团股份有限公司广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人钟英华先生、主管会计工作负责人陈宏志公司负责人钟英华先生、主管会计工作负责人陈宏志先生及会计机构负责先生及会计机构负责人人(会计主管人员会计主管人员)朱瑞华女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完朱瑞华女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，详情请查阅董可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，详情请查阅董事会报告中关于公司未来发展的展望中可能面临的困难与风险部分的内容。敬事会报告中关于公司未来发展的展望中可能面临的困难与风险部分的内容。敬请广大投资者注意投资风险。请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 685,082,820 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金股（含税），不以公积金转增股本。转增股本。广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目目录录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 .2 2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 .6 6 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 .1010 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 .1212 第五节重要事项第五节重要事项 .2626 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况 .5050 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况 .5454 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况 .5454 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 .5555 第十节公司治理第十节公司治理 .6363 第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况 .6969 第十二节第十二节 财务报告财务报告 .7272 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 .186186 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容（一）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会（二）深交所 指 深圳证券交易所（三）银行间交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会（四）广州开发区 指 广州经济技术开发区、广州高新技术产业开发区、广州出口加工区和广州保税区四区合一之简称（五）开发区金控 指 广州开发区金融控股集团有限公司（六）永龙公司 指 广州永龙建设投资有限公司（七）公司 指 广州恒运企业集团股份有限公司（八）恒运 D 厂 指 广州恒运热电（D）厂有限责任公司（九）恒运股权公司 指 广州恒运股权投资有限公司（十）东区热力公司 指 广州恒运东区热力有限公司（十一）恒建投公司 指 广州恒运建设投资有限公司（原广州锦泽房地产开发有限公司）（十二）恒隆公司 指 龙门县恒隆环保钙业有限公司（十三）城市服务公司 指 广州恒运城市服务有限公司（原广州恒运清洁技术投资有限公司）（十四）越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司（十五）新能源公司 指 东莞恒运新能源有限公司（十六）宜春农商行 指 江西宜春农村商业银行股份有限公司（十七）壹龙公司 指 广州壹龙房地产开发有限公司（十八）能源销售公司 指 广州恒运综合能源销售有限公司（十九）分布式能源公司 指 广州恒运分布式能源发展有限公司（二十）中以基金 指 广州中以生物产业投资基金合伙企业（二十一）以琳公司 指 广州以琳生物产业创业投资管理有限公司（二十二）西区热力公司 指 广州恒运西区热力有限公司（二十三）恒运环保公司 指 广州恒运环保科技发展有限公司（二十四）国企联合基金 指 广州开发区国企联合基金（二十五）怀集能源公司 指 怀集恒运能源有限公司（二十六）恒凯新兴基金 指 广州开发区恒凯新兴股权投资合伙企业（有限合伙）（二十七）科云公司 指 广州科云投资有限公司（原广州科云投资管理有限公司）（二十八）电力工程公司 指 广州恒运电力工程技术有限公司 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 5（二十九）雄韬氢恒公司 指 广州雄韬氢恒科技有限公司（三十）天然气热电公司 指 广州恒运东区天然气热电有限公司（三十一）恒新投公司 指 广州恒运新能源投资有限公司（三十二）恒光新能源公司 指 广东江门恒光新能源有限公司（三十三）美的智能基金 指 广东美的智能科技产业投资基金管理中心（三十四）湾顶基金 指 广州开发区湾顶新动能产业投资基金（三十五）氢城成长基金 指 广州开发区氢城成长产业投资基金 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 穗恒运 A 股票代码 000531 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州恒运企业集团股份有限公司 公司的中文简称 恒运集团 公司的外文名称 Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd 公司的外文名称缩写 HENGYUN GROUP 公司的法定代表人 钟英华先生 注册地址 广州市萝岗区西基工业区西基路 注册地址的邮政编码 510730 办公地址 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6-6M 层 办公地址的邮政编码 510730 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张晖先生 廖铁强先生 联系地址 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦6-6M 层 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦6-6M 层 电话 020-82068252 020-82068252 传真 020-82068252 020-82068252 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会秘书室 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91440101231215412L 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次控股股东的变更情况 1999 年，公司控股股东由广州开发区工业发展集团有限公司（现已更名为广州高新区投资集团有限公司）变为广州凯得控股有限公司（现已更名为广州开发区金融控股集团有限公司）五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 1 号广州国际贸易中心 39 楼 签字会计师姓名 陈锦棋、毛雁秋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信建投证券股份有限公司 广东省广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 1002 龚建伟、林美霖 2018年11月1日至2019年12月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,228,593,752.37 3,118,942,761.44 3,118,942,761.44 3.52%2,965,395,044.78 2,965,395,044.78 归属于上市公司股东的净利润（元）410,894,041.03 81,940,695.73 77,347,964.28 431.23%184,239,635.80 184,634,880.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）360,422,098.67 104,489,346.15 104,489,346.15 244.94%181,880,635.22 181,880,635.22 经营活动产生的现金流量净额（元）757,405,602.54 423,030,253.37 442,344,982.08 71.23%501,044,253.31 507,520,640.37 基本每股收益（元/股）0.5998 0.1196 0.1129 431.27%0.2689 0.2694 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 稀释每股收益（元/股）0.5998 0.1196 0.1129 431.27%0.2689 0.2694 加权平均净资产收益率 10.03%2.10%1.87%8.16%4.71%4.45%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）11,628,177,061.49 10,303,984,206.62 10,564,400,536.10 10.07%9,198,700,422.89 9,441,222,626.57 归属于上市公司股东的净资产（元）4,083,301,441.08 3,919,816,037.15 4,155,425,995.29-1.74%3,903,748,908.22 4,143,951,597.81 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 626,620,610.30 786,733,194.12 853,019,073.63 962,220,874.32 归属于上市公司股东的净利润 79,095,860.86 179,468,057.97 87,156,233.49 65,173,888.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 53,780,068.08 160,187,989.20 88,574,424.78 57,879,616.61 经营活动产生的现金流量净额-8,773,124.01 281,232,305.29 191,708,333.60 293,238,087.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）38,130,052.10 154,225.25-170,640.31 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）31,322,085.99 17,237,598.65 7,199,739.03 非货币性资产交换损益 110,550,181.31 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,029,970.20-4,592,731.45 395,244.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-217,755.52 790,365.77-2,955,131.01 减：所得税影响额 12,722,514.75 150,869,331.17 1,509,696.60 少数股东权益影响额（税后）7,069,895.66 411,690.23 205,270.53 合计 50,471,942.36-27,141,381.87 2,754,244.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司所从事的业务主要是电力、热力生产和销售，另外，公司控股子公司恒建投公司（原锦泽公司）经营房地产开发业务，公司参股了证券、银行、产业基金等金融行业。报告期内公司主要经营模式没有发生重大变化。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 1、公司对子公司广州恒运股权投资有限公司增资 10,000 万元（恒运股权公司注册资本拟由 70,000 万元增加至 80,000 万元），再由广州恒运股权投资有限公司对其子公司广州恒运西区热力有限公司增资 10,000 万元，由广州恒运西区热力有限公司使用该资金专项用于收购科云公司 100%股权。广州恒运西区热力有限公司以自有资金及银行借款共 2.5018 亿元竞得广州凯得资本管理有限公司所持有的广州科云投资管理有限公司 100%股权。2、公司以自有资金 900 万元设立全资子公司广州恒运电力工程技术有限公司，公司持有其 100%股权。3、公司以自有资金 2,200 万元参与设立广州雄韬氢恒科技有限公司，公司持有其 27.5%股权，本报告期首期实际出资 825 万元。4、公司建设广州开发区东区 2 460MW 级“气代煤”热电冷联产项目，并依法成立项目公司广州恒运东区天然气热电有限公司，注册资本 80000 万元，为公司持股 100%的全资子公司，本报告期实际出资 35000万元。5、公司以自有资金 2,566 万元（不含相关税费）的价格参与竞得广州高新区投资集团有限公司所持有东区热力公司的 30%股权，使东区热力公司成为公司持股 100%全资子公司。6、公司与中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司合作投资开发 200MWp 渔业光伏发电项目并设立项目公司广东江门恒光新能源有限公司，公司持有其 60%股权。7、公司以自有资金不超过 2 亿元参与广东美的智能科技产业投资基金管理中心（有限合伙）担任有限合伙人之一，公司持有其 11.55%股权，本报告期首期实际出资 6000 万元。8、公司以自有资金不超过 3.6 亿元发起设立母基金广州开发区湾顶新动能产业投资基金，为有限合伙人及实际控制人，公司持有其 60%股权。同时，该母基金以自有资金不超过 3 亿元参与发起设立第一个子基金-广州开发区氢城成长产业投资基金，为有限合伙人。固定资产 不适用 无形资产 不适用 在建工程 不适用 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、区位优势、区位优势 公司机组地处广州开发区负荷中心，同时也是广州市政府指定的五个集中供热热源供应点之一。而且公司身处大湾区“湾顶明珠”区域，并且是广州开发区的国有控股上市企业，面临粤港澳大湾区发展和广州开发区发展的重大历史机遇。2、环保节能、环保节能 公司始终高度重视环保节能，致力于建设“环境友好型企业”，环保节能工作走在同行业前列。3、精细管理、精细管理 通过加强综合计划管理、预算管理、标准化管理等，提升管理绩效。广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，在全体股东及相关主管部门的大力支持下，在董事会的科学决策下，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，认真践行新发展理念，全体员工用智慧、心血与汗水积极应对各种挑战，攻坚克难，为创造良好效益努力奋斗。报告期内，完成上网电量57.46 亿千瓦时，同比增长5.78%；销售蒸汽343.64 万吨，同比下降1.36%；全年实现营业收入32.29亿元，同比增长3.53%；实现归属于上市公司股东净利润4.11亿元，同比（调整后）增长431.23%。实现“全年无事故”的安全目标，环保指标全部达标排放。在宏观经济下行压力加大的大背景下，能取得上述成绩来之不易。公司报告期内主要工作回顾：一、坚持党建引领，推动高质量发展 落实中央和省、市、区委对国企党建工作的要求，以党的基层建设三年行动方案为基本遵循，充分发挥党委的领导核心、政治核心作用，把党建作为引领高质量发展的重要抓手。各基层党支部书记认真落实“一岗双责”，发挥好头雁领航作用，坚定不移把国企党建优势转化为竞争优势和发展优势。认真贯彻党风廉政建设主体责任，牢固树立底线意识和红线意识，严格执行“三重一大”决策制度，严格依法依规依程序办事。严格落实中央八项规定精神，持续整治“四风”，为公司发展营造风清气正的干事创业环境。二、生产经营稳中求进，真抓实干，实现良好经营业绩 售电业务：把销售好公司市场电量作为首要任务，科学研判市场，贸易电量也取得较好收益，2019 年销售电量31 亿千瓦时。审时度势，主动出击，成功出售365 万吨碳排放权，实现良好收益。备战现货市场，认真做好本公司2020 年度双边协商电量和能源销售公司贸易电量签约工作。发电业务：以“多发、满发、精发”为目标，统筹安排机组发电，充分发挥四台机组潜力，超额完成年初上网电量目标，创下了近几年上网电量新高57.46 亿千瓦时。加强设备维护管理，开源节流、控本增效。成立了恒运D 厂技术委员会，对重点项目技术攻关，并为技术决策提供力量保障。燃料采购降本增效。电煤采购方面，2019 年在长协优惠幅度减少及减煤任务的双重压力下，坚持与龙头央企规范合作原则，前瞻性地采取了“保长协、控现货、稳运力、争优惠”的策略。运力方面，及时改变原固定价模式，采取随行就市策略。天然气采购方面，燃料采购部、分布式公司共同研讨后，前瞻性采取了零星采购及锁定一定时期量价的采购模式。安全环保生产稳定向好。牢固树立安全发展和绿色发展理念，以“零事故、零伤害、零污染”和环保绿牌企业为目标，进一步创新环保污染治理技术，完善环保监管制度，精心维护好“绿色电力”品牌。截止到2019 年12 月31 日，本公司连续安全生产运行5077天，下属恒运D 厂连续安全生产运行4597 天。连续十二年荣获省生态环境厅环保评价“绿牌诚信企业”。三、积极开拓清洁能源“蓝海”，夯实能源主业，提升主业竞争力 1、清洁能源重点项目9F 燃气机组筹建稳步推进 9F 燃气机组建设项目被列为广州市及广州开发区重点建设项目，公司狠抓落实、众志成城、攻坚克难，仅两个月时间完成EPC 模式的立项、标书编写和招标等工作。2019年8 月，注册成立了广州恒运东区天然气热电有限公司。项目还取得广州供电局关于项目接入系统设计意见复函；完成项目规划用地申请、中水回路可研评审、调研并制定气源管网及供气方案。同时，进一步做好项目筹建工作谋划，确保项目快速推进。2、清洁能源布局拓展成效显著 集中供热：热力公司深入调研市场需求，挖掘潜在用户，全年新增8 家新用户。完成科云公司收购工作，进一步为公司未来可持续发展提供有力保障。全力推进西区向东区长距离供热管道项目、东区至科学城规划十一路集中供热管道工程暨向LG 公司供热工程以及向益海嘉里华南粮油基地集中供热等重点项目。分布式能源：分布式能源公司为重点企业提供供热服务。提前建成通用电气段供热管道。根据客户实际用汽量、供热可靠性以及管网专用程度等因素，制定了多变量联动的阶梯汽价方案。此举获得区职能部门的高度肯定及重点用户一致好评。实现了“当年投产、当年盈利”目标。广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 光伏发电：积极推进广东台山海宴镇光伏发电项目，第一期200MWp 投资估算8.8 亿元，注册资本2.2 亿元，现已完成广东江门恒光新能源有限公司注册。筹建工作正在积极开展之中。污泥干化及焚烧发电：完成广州开发区水质净化厂污泥干化减量项目一期工程（简称：污泥干化项目）的建设任务。年内萝岗、西区、东区、黄陂、镇龙5 个水质净化厂污泥干化项目进入试运营。通过发电公司掺烧污泥。通过这两方面卓有成效的努力，为开发区及中心城区的环境治理做出了贡献。氢能产业：一是积极推进氢燃料电池电堆和系统、加氢站等氢能项目。与国内龙头之一合资设立氢能燃料电池电堆系统公司广州雄韬氢恒科技有限公司，该项目计划总投资4 亿元，规划年产能为5000 套电堆和5000 套系统。二是积极推动开展广州市首条氢燃料电池公交线示范运营。三是务实推动广州市中德氢能源研究院的建设，由公司、中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司、广东万铭科技企业孵化器有限公司共同捐赠100 万元发起成立。四是紧抓开发区大力发展氢能的契机，成功获批建设“黄埔氢能创新创业中心”项目。成功举行了黄埔氢能创新创业中心的开工活动。五是公司与广州开发区产业基金投资集团有限公司共同发起设立母基金“广州开发区湾顶新动能产业投资基金”及其子基金。基金总规模6 亿元，将投资一批优质氢能产业项目。3、跨区发展取得新进展，创造良好经济效益 东莞公司拓展新用户，扩大供热辐射范围，新沙南项目正式获得沙田镇政府书面同意批复。通过不断积累经验，总结出了一套利用中建系统、费用月结、预付款等方式进行优选客户的好办法，确保实现销售目标且应收账款风险可控。怀集公司完成怀集工业园区集中供热管网建设，15t/h 锅炉正式投产供热。2019 年11 月25 日，完成省发改委、省能源局项目能评备案工作。四、积极拓展相关业务，全力打造新的经济增长点 金融服务：以产融结合为目标，进一步拓展金融业务。做好越秀金控、宜春农商行、中以基金、恒凯新兴基金、国企联合基金等现有金融投资项目的投后管理，防控风险，保障公司权益。积极配合越秀金控开展广州证券与中信证券的重大重组，已于2019 年10 月30 日获得中国证监会并购重组审核委员会审核通过。报告期内，广州证券已更名并完成资产过户。园区建设服务：恒建投公司一是实施业务转型发展，将主营业务由房地产业变更为园区服务业。二是推进氢能产业园项目。通过招拍挂取得NP-A5-6 地块，成立了广州恒运新能源投资有限公司承担该地块的开发建设工作。三是做好锦泽园二期销售及壹龙大厦收尾工作。锦泽园二期C21、C22 栋共成交73套；锦泽园一期尾货共成交11 套；锦泽园一期车位成交101 个。工程技术服务：2019 年4 月电力工程公司正式成立。报告期内完成公司四台机检修维护和技改项目，全年开拓外部项目13 个。取得了劳务派遣资质证、电力施工总承包三级资质证、建筑机电工程专业承包三级资质证，为业务开展和市场的拓展提供了合法依据。招商服务：结合公司总体发展规划，瞄准氢燃料产业、动力电池产业、光伏和余热利用产业目标，通过“政策式”招商、“以项目养项目”招商、产业链合作项目招商等形式，完成招商目标。五、企业改革下功夫，管理水平上台阶 1、优化管控模式。对公司职能部门进行优化设置，对职能交叉重叠的部门及业务整合、归并，强化公司发展投资、项目管理等职能，充分发挥公司资源整合配置、价值服务等核心功能。2、优化薪酬绩效体系。推行业绩与收入正向联动的分配导向，全面优化员工薪酬体系，增加浮动薪酬权重，打破了薪酬即待遇的片面观念。取消科室设置，打破职务局限，拓宽职业通道，明晰晋升通道，建立能上能下用人机制，激发员工干事创业激情。3、优化财务中心建设。财务中心对下属企业实行财务集中管理，以达到资源共享、提高效率的目的。严格遴选高质量的投资项目，实现资产规模的扩大与资产负债约束并行平衡。以“降成本、要效益”为资金管理的首要目标，科学筹划，保障公司资金链安全。4、优化运营管理。认真做好综合计划管理工作，加强对各目标指标的综合分析，做到“注重细节，立足专业，科学量化”，确保完成年度目标。组织开展统计及经济分析活动，重点做好产值、固定资产投资等入统经济指标的跟踪分析。依法依规组织公司招投标活动，特别是重大项目的招投标和合同管理等工作。资产巡查常态化，清晰掌握资产使用状况，防止国有资产流失。5、优化制度流程。结合“不忘初心、牢记使命”主题教育活动关于“坚持问题导向、力戒形式主义官僚主义”的工作要求，广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 成立专项工作小组，开展“优化审批流程、提升服务效能”工作，对制度标准、OA 系统流程进行梳理优化。实行审批环节限时办结制等，倡导电子传签，无纸化办公，进一步厘清职能定位，简化办事流程，提高工作效率。6、优化文化激励。坚持党管意识形态不动摇，以和谐文化为灵魂，构建符合时代特色、具有创新活力的企业文化。充分利用“报、网、屏、窗”四个平台，为职工提供精神指引；发挥工、团、妇联系职工的桥梁和纽带作用，为职工排忧解难；激发青年干劲，引导和激励青年为公司经营发展奉献才智。积极开展扶贫、拥军和慈善公益活动，履行国有企业的社会责任，对口帮扶的小江村脱贫率达到100%。7、优化作风面貌。深入治理慵、懒、散、漫，夯实严谨高效的工作作风，切实增强员工的危机意识、竞争意识、市场意识、担当意识等，以奋斗者的新姿态和良好的精神面貌投入到工作中。狠抓工作落实，以踏实的工作态度和实在的工作成绩展现价值。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 报告期内公司实现营业收入322,859.38万元，同比增加3.52%，主要是报告期内上网电量增加，上网电价下降以及子公司恒运分布式能源公司结束筹建正式投产确认营业收入的影响。报告期内公司发生营业成本251,659.89万元，同比减少1.33%，主要是报告期内燃煤价格同比下降以及售电业务成本同比减少的影响。报告期内公司发生销售费用、管理费用及财务费用合计33,984.12万元，同比减少6.18%，主要是报告期内公司融资利率同比下降使得财务费用减少的影响。报告期内公司发生研发投入3,014.21万元，主要是研发材料支出、生产研发人员的薪酬开支及研发设备的折旧等 报告期内公司发生现金及现金等价物69,247.48万元，同比减少45.66%，主要是报告期内固定资产投资及股权投资同比增加以及上年同期置换广州证券股权回收部分现金的综合影响。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,228,593,752.37 100%3,118,942,761.44 100%3.52%分行业 电、热业务 2,919,670,929.94 90.43%2,799,494,577.96 89.76%4.29%房地产业务 136,760,847.83 4.24%175,124,237.35 5.61%-21.91%分产品 电力 2,246,086,749.31 69.57%2,115,048,834.72 67.81%6.20%蒸汽 673,584,180.63 20.86%684,445,743.24 21.94%-1.59%房地产 172,161,974.60 5.33%175,124,237.35 5.61%-1.69%环保及其他 136,760,847.83 4.24%144,323,946.13 4.63%-5.24%广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 分地区 广东地区 3,228,593,752.37 100.00%3,118,942,761.44 100.00%3.52%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电、热业务 2,919,670,929.94 2,385,556,812.59 18.29%4.29%-0.14%3.62%房地产业务 136,760,847.83 39,951,371.61 70.79%-21.91%-48.15%14.79%分产品 电力 2,246,086,749.31 1,840,809,398.13 18.04%6.20%0.10%4.99%蒸气 673,584,180.63 544,747,414.46 19.13%-1.59%-0.95%-0.52%房地产 136,760,847.83 39,951,371.61 70.79%-21.91%-48.15%14.79%分地区 广东地区 3,228,593,752.37 2,516,598,896.59 22.05%3.52%-1.33%3.83%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 电力生产 销售量 千瓦时 5,746,235,511 5,432,380,345 5.78%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 正常履行（5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力、热力生产和供应业 电力、热力营业成本 2,385,556,812.59 94.79%2,388,839,145.54 93.66%-0.14%房地产 房地产营业成本 39,951,371.61 1.59%77,053,448.34 3.02%-48.15%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本报告期内新设立的子公司如下：企业名称企业名称 主要经营地主要经营地 注册地注册地 业务性质业务性质 出资比例（出资比例（%）实收资本实收资本 广州恒运电力工程技术有限公司 广州 广州 工业 100.00 9,000,000.00 广州恒运东区天然气热电有限公司 广州 广州 工业 100.00 350,000,000.00 广东江门恒光新能源有限公司 江门 江门 工业 60.00 220,000,000.00 广州恒运新能源投资有限公司 广州 广州 房地产 58.00 40,000,000.00 广州开发区湾顶新动能产业投资基金合伙企业（有限合伙）广州 广州 投资管理 60.00 301,000,000.00 本报告期内，孙公司广州恒运西区热力有限公司收购广州科云投资有限公司100%股权，属于同一控制下企业合并。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）2,430,014,867.77 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 75.27%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 广州供电局有限公司 2,236,727,277.98 71.71%2 东莞超盈纺织有限公司 56,421,901.40 1.81%3 粤海永顺泰（广州）麦芽有限公司 51,412,869.56 1.65%4 中粮（东莞）粮油工业有限公司 48,918,180.71 1.57%5 东莞嘉吉饲料蛋白科技有限公司 36,534,638.12 1.17%合计-2,430,014,867.77 75.27%广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）1,808,180,057.23 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 87.66%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 神华销售集团有限公司华南销售分公司 728,488,543.01 35.32%2 广东中煤进出口有限公司 470,639,470.28 22.82%3 伊泰供应链金融服务（深圳）有限公司 451,324,002.87 21.88%4 中远海运散货运输有限公司 83,613,014.07 4.05%5 广州港新港港务分公司 74,115,027.00 3.59%合计-1,808,180,057.23 87.66%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 24,942,235.22 21,484,418.79 16.09%管理费用 148,236,597.96 140,971,173.61 5.15%财务费用 166,662,400.95 199,775,698.10-16.58%研发费用 30,142,104.55 0.00 100%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 为响应国家促进企业科技转型，走自主创新、持续创新的发展道路号召,推动公司生产技术进步、节能降耗、增长经济效益的目的。2019年公司开展了13个项目研发,目前11个项目已完成，还有两个项目正积极推进。公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人）198 0 研发人员数量占比 17.36%0.00%研发投入金额（元）30,142,104.55 0.00 广州恒运企业集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 研发投入占营业收入比例 0.93%0.00%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,825,245,312.21 3,6