603801_2020_志邦家居_2020年年度报告_2021-03-22.pdf

2020 年年度报告 1/223 公司代码：603801 公司简称：志邦家居 志邦家居股份有限公司志邦家居股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/223 致股东致股东 2020 年，是极不平凡的一年，年初突如其来的新冠疫情肆虐，冲击了国内国外，也冲击了各行各业。在党中央坚强领导和全国人民顽强拼搏下，疫情防控取得重大成果。2020 年，身处百年未有之大变局。我们于危机中寻见转机，在困难中追求突破。虽然年初突发的疫情暂时影响了消费，一季度末行业普遍遭受了收入及利润下滑。但志邦面对疫情的重大不确定、复杂的经济形势以及外部动荡激烈的竞争环境，志邦迅速反应、迎难而上，率先开展直播营销抢占市场，公司降低供价政策，动员公司上上下下支援市场，共渡难关。从二季度开始，业绩率先恢复好转且增速强劲，三四季度继续维持较快增长，总体业绩全面完成年初制定的目标，再一次弯道超越。2020 年，我们始终坚持围绕战略和全年经营目标，以更大的努力积极开展了各项工作。我们不断创新管理机制激发团队、赋能加盟商；调整优化产品结构；融合厨衣门业务版块，重点发力全屋定制市场；深耕经销渠道，经销商门店数保持快速增长；紧抓整装业务势能，全面布局整装渠道合作；持续开拓大宗战略客户合作，并开辟木门工程业务渠道；设计软件升级推广，持续打造设计领先优势；同时志邦旗下“家居设计研究院”创作出版了家居生活专业指导书籍和家好好相处等。2020 年，志邦实现营业收入 38.4 亿，同比增长 29.65%，净利润 3.95 亿，同比增长 20.04%，为公司整体经营稳健发展和未来百亿目标实现打下了扎实的基础。我们将继续围绕品牌年轻化、时尚化的传播核心，持续打造年轻化的定制化大家居品牌。用曝光流量及持数字化营销，持续推行赋能终端销售。充分借助形象代言人周杰伦，输出“专注家居、更懂生活”的品牌理念，赋能全域营销，进一步从传统媒体推广转向包括数字媒体在内的全渠道内容传播。全方位塑造品牌年轻化加时尚化形象。我们将定向开发，大力拓展整装业务渠道合作，鼓励加盟商共同深耕整装渠道，为其提供渠道双品牌专属产品线。我们将紧抓市场精装红利，积极扩大地产战略客户的开发与运营，深化已有地产战略客户的合作。我们将开发培养更多的工程代理商，迭代代理商合作模式，完善工程代理渠道结构。我们将开展工程业务渠道的木门品类和地产精装加载业务。同时，不断优化业务风险管理体系。我们将坚持以“设计领先”为核心战略，不断强化大定制产业中的关键专业能力。我们将大力推进设计软件的推广应用，将设计软件应用掌握能力纳入员工职级评价，围绕人人懂设计、人人会设计。将设计软件在全国加盟商全面应用，进一步提高设计效率和客单值，提升客户满意度。形成设计领先的制高点。我们将继续关注人才干部的成长，公司正处于系统成长期，干部成长需要领先于业务增长，以此引领业务发展，超越目标。我们将推出一系列激活人才的措施，如晋升双通道、反思机制、优化选拔流程等，我们将不断完善“绩效+股权”绩效体制。并鼓励干部团队加强自我管理和自我驱动，凝聚力量，奋斗前行。2020 年年度报告 3/223 虽比高飞雁，犹未及青云。2021 年志邦人仍将坚守初心，围绕战略，捍卫目标，砥砺前行。进一步深化组织变革，完善业务布局，以长期的奋斗者精神，开创更好的明天。各位股东，衷心感谢一路以来的陪伴、支持与信任。志邦愿与各位股东一道携手同行，将坚守“客户为先、成人达己、自我反思、守正行稳”的企业价值观，深耕主业、持续创新，以“实现人们对家的美好想象”为使命，努力成为中国家居行业的一流企业、成为全球家居行业的领先企业。2020 年年度报告 4/223 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人孙志勇孙志勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周珍芝周珍芝及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张衡张衡声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施 2020年度利润分配股权登记日当日的可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利8.0元（含税）；同时以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展可能面对的风险等内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 5/223 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.20 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.72 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第九节第九节 公司治理公司治理.79 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.222 2020 年年度报告 6/223 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 志邦厨柜、志邦家居、公司、本公司、股份公司 指 志邦厨柜股份有限公司，2018 年 8 月正式更名为志邦家居股份有限公司 控股股东 指 孙志勇、许帮顺 实际控制人 指 孙志勇、许帮顺 元邦投资 指 安徽元邦投资有限公司，曾用 名安徽元邦投资管理有限公司 共邦投资 指 安徽共邦投资有限公司，曾用 名安徽共邦投资管理有限公司 尚志有限 指 尚志有限公司、ACE CHIC LIMITED 志邦家居公司 指 合肥志邦家居有限公司 志邦销售公司 指 合肥志邦家具销售有限公司 志邦木业 指 合肥志邦木业有限公司 经销商/加盟商 指 公司的主要销售客户，通过与 公司签署加盟协议形成合作关，根据终端客户需求以本人 名义向公司采购相关产品 大宗业务模式 指 大宗业务模式是定制家具企业 向房地产企业等大宗客户开展定制家具产品的销售 柔性化生产 指 通过系统结构、人员组织、运 作方式和市场营销等方面的改，使生产系统能对市场需求 变化作出快速的适应，能够进 行多品种工件的加工，同时消 除冗余无用的损耗，力求企业 获得更大的效益。柔性化生产 是全面的，不仅是设备的柔性，包括管理、人员和软件的综 合柔性 IJF、IJF Australia 指 IJF Australia Pty Ltd 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 志邦家居股份有限公司 公司的中文简称 志邦家居 公司的外文名称 ZBOM HOME COLLECTION CO.,LTD 2020 年年度报告 7/223 公司的外文名称缩写 ZBOM 公司的法定代表人 孙志勇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡成武 刘磊 联系地址 安徽省合肥市庐阳工业区连水路19号 安徽省合肥市庐阳工业区连水路19号 电话 055167186564 055167186564 传真 055165203999 055165203999 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 安徽省合肥市庐阳工业区连水路19号 公司注册地址的邮政编码 230041 公司办公地址 安徽省合肥市庐阳工业区连水路19号 公司办公地址的邮政编码 230041 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室（证券部）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 志邦家居 603801 志邦股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京海淀区西四环中路十六号院7号楼12 层 签字会计师姓名 李静、王海涛和王玉龙 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国元证券股份有限公司 办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号 签字的保荐代表人姓名 王晨、丁江波 持续督导的期间 按照相关法律法规规定，保荐机构的持续督导期至 2019 年 12 月 31 日，但由于公司募投项目尚未结束，募集资金仍在使用当中，因此保荐机构国元证券股份有限公司需继续履行持续督导职责，直至募集资金使用完毕。2020 年年度报告 8/223 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 3,840,444,626.70 2,962,140,003.07 29.65 2,432,994,271.02 归属于上市公司股东的净利润 395,444,122.80 329,432,664.59 20.04 272,898,173.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 358,750,953.19 285,244,579.12 25.77 253,476,983.09 经营活动产生的现金流量净额 649,064,563.04 344,382,382.47 88.47 369,829,471.86 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,227,993,388.76 1,929,195,827.85 15.49 1,872,299,845.68 总资产 4,128,241,987.06 3,095,398,422.27 33.37 2,784,576,423.99 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.7753 1.4922 18.97 1.2219 稀释每股收益（元股）1.7753 1.4921 18.98 1.2219 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.6104 1.2920 24.64 1.135 加权平均净资产收益率（%）19.17 17.59 增加1.58个百分点 15.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.39 15.23 增加2.16个百分点 14.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 9/223 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 326,424,853.31 898,023,713.75 1,147,829,479.11 1,468,166,580.53 归属于上市公司股东的净利润-44,687,572.40 95,374,417.85 147,055,008.61 197,702,268.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-45,356,862.03 88,637,378.63 142,408,525.66 173,061,910.93 经营活动产生的现金流量净额-216,500,676.57 397,586,722.47 78,411,567.69 389,566,949.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-4,424,375.42 -1,561,803.56-517,828.58 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,145,170.01 37,251,455.96 6,309,357.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,963,836.48 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 15,278,230.24 18,115,198.81 19,737,094.69 因不可抗力因素，如遭受自然 2020 年年度报告 10/223 灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,638,961.64 2,183,898.25 63,000.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,584,611.96 -2,963,703.52-1,439,436.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-7,324,041.38 -8,836,960.47-4,730,996.38 合计 36,693,169.61 44,188,085.47 19,421,190.63 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 按权益法核算的长期股权投资 33,500,746.11 38,724,778.25 5,224,032.14 3,340,630.25 2020 年年度报告 11/223 交易性金融资产 321,966,949.07 324,708,925.06 2,741,975.99 1,638,961.64 应收款项融资 12,330,041.02 15,563,648.16 3,233,607.14 非交易目的其他权益工具投资 2,985,500.00 2,985,500.00 其他非流动金融资产 20,000,000.00 20,000,000.00 合计 370,783,236.20 401,982,851.47 31,199,615.27 4,979,591.89 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务 志邦家居创立于 1998 年，是专注于全屋定制家居的研发、设计、生产、销售和安装服务的公司，产品包括整体厨房、全屋定制、定制木门/墙板、成品配套等四大家居品类。公司始终坚持“以市场为导向，以客户为中心”的原则，围绕为客户“装修一个家”的核心开展业务，向客户提供一体化、一站式的整体定制家居解决方案。志邦目前拥有三大品牌，分别是向中高端家居消费者提供厨柜、全屋定制、木门/墙板等定制产品的“ZBOM 志邦”品牌，向互联网思维的刚需家居消费人群者提供全屋定制产品的“IK”品牌，以及“FLY 法兰菲”配套家居成品。公司业务立足中国，遍布全球十多个国家和地区，2018 年参股澳洲最大的厨柜商 IJF 公司，2019 年投资设立美国子公司。2020 年年度报告 12/223 图：厨柜、衣柜、木门和成品家居 （二）经营模式二）经营模式 志邦以“更懂生活”的经营理念，通过各渠道销售商和整合服务商，共同为家居消费者提供整体厨房、全屋定制、定制木门/墙板及成品配套等全屋装修一站式解决方案。依据客户个性化设计需求，采用订单式柔性化生产，为其提供家居定制产品及设计安装服务。1、产品研发及应用设计模式：公司设有产品研发中心，通过深入的市场洞察和客户需求分析，结合全球行业材料、工艺及审美趋势，形成符合中国消费者的定制研发方向。产品研发过程中，以项目方式推进产品开发，形成全屋定制产品开发套系化，弱风格化，尺寸模数化开发理念。新品经研发、试制、评审、试销等多个环节，以生命周期为主题，场景化展示推广，促进体验式营销。产品上市后，公司设有应用设计中心，自主开发“云设计”终端应用软件，使客户能够直接参与个性定制设计过程，实现迅速出图、一键下单，以“样品+户型+VR 实景”方式，全方位增强客户体验。2、供应链模式 （1）采购模式 公司原材料采购，主要包括板材、台面及五金配件等代工配套产品；成品采购主要包括厨房电器、配套家居等。公司采购的原材料主要由采购中心统一负责。采购中心根据公司的生产计划，保证生产所需并留有一定的安全库存，安排实际采购品种与采购量。公司采购中心与主要供应商建立了长期良好的合作共赢关系，以确保原材料的质量稳定、及时供应和成本最优。公司供应商中板材供应商主要为 Green river、奥地利爱格，功能五金件供应商主要为德国百隆和海蒂诗，其他供应商主要集中在江浙和珠三角地区。2020 年年度报告 13/223 （2）生产模式 在生产制造方面，以销定产，采取自行生产为主，工序外包和 OEM 生产为辅的制造模式。公司拥有先进的定制生产基地，并结合家具生产软件信息技术，利用全国经营的规模化优势，制定科学、高效、低损耗的优化方案，将自动化生产系统与大规模敏捷制造技术成果相结合，进行模 块化拆分，标准件规模化生产，非标件柔性化制造，实现内部的专业化分工、形成高度柔性的生产体系。（3）物流仓储模式 公司以齐套、齐户交付为目标，制定承运公司准入、考核、相关方评价等制度，并进行优胜劣汰，在转运过程中通过配送专员驻点管理与指导，减少货损。公司建立了以制造部门为中心的信息系统串联仓库，通过立体仓位，准确、快速流通发运，实现产品高效率，低成本，少差错，及时准周交付。3、销售模式 公司的销售模式，主要分为 C 端直接服务家居消费者的直营加盟连锁销售模式，和 B 端通过精装地产商间接服务于家居消费者的大宗业务销售模式。销售渠道以加盟商销售为主，直营零售为辅，同时大力开展国内大宗业务和海外业务。（1）零售渠道模式 通过直营零售商和加盟商的渠道通路，共同为 C 端家居消费者提供上门测量、设计个性定制方案、柔性生产、安全配送、上门安装等优质的产品和服务。直营零售商与加盟商的销售渠道主要包括：a.线下终端门店：包括全国性和区域性家居卖场门店，如红星美凯龙、居然之家、富森美家居等；地方建材商圈的临街店铺，如上海宜山路建材街等；b.传统家装公司合作渠道：通过在家装公司展厅出样，为家装公司客户提供定制部品及服务；c.整装公司合作渠道：与区域性整装公司的合作，为整装公司客户提供定制产品及服务；d.其他销售渠道：创新渠道，如线上直播、社群电商等。（2）整装渠道销售模式 2020 年年度报告 14/223 公司与全国性大型整装公司合作，为其全国客户提供定制产品和服务。（3）国内大宗业务销售模式 国内大宗业务以与龙头地产公司战略合作及全国业务代理相结合的模式，为 B 端大型精装地产商提供合理设计、按需定制、批量制造、准期交付的产品和服务，以此来满足精装地产的 C 端业主对家居消费的需求。大宗业务主要是通过商业承兑汇票和银行转账的结算方式。（4）海外业务销售模式 公司通过直营海外大宗业务销售方式，向海外精装地产商销售定制家居产品，或通过海外定制销售公司向地产商提供产品与服务。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 我国定制家居行业萌芽于上世纪 90 年代，志邦创始团队是中国定制家居行业最早的开拓者之一。志邦从厨柜起家，专业化布局。经过多年的发展，伴随着房地产大周期的市场红利，定制家居整体行业高速增长，志邦从区域性名牌走向了全国驰名和全球化布局。家居消费以新房为主，家居消费整体需求受住宅房地产市场销售量的影响。2010-2017 年，房地产销售面积、竣工面积快速增长，定制家居行业处于红利期，行业龙头品牌通过主打产品厨柜或衣柜，以单一品牌快速扩张复制，完成全国布局，并与地方性品牌迅速拉开差距。随着龙头公司规模化生产能力提升，规模效应体现，定制家居成本持续降低，性价比优势凸显，逐渐替代手打柜体市场份额。同时，因空间利用率高、个性化程度高等优势，定制家居进一步替代成品家居市场份额，行业渗透率整体上升。2017 年以来，我国房地产行业步入严调控周期，商品房销售增速趋缓。但由于行业整体集中度较低，且龙头公司逐渐完善全屋定制的布局，行业天花板提高。志邦顺应行业趋势，率先开展全屋布局，目前产品已经包括厨柜、衣柜、木门、成品配套等。伴随消费升级和精装修政策，品类协同效应突出、生产管理优势明显的公司取得了优异的业绩表现。凭着多年的行业深耕、积极良好的上下游关系和行业领先的多品类布局，志邦将更好地实现人们对家的美好想象。1、全屋定制行业的品类扩张，带来单一客户价值放大趋势 2020 年年度报告 15/223 相比单品定制，全屋定制更有利于合理利用居家空间、个性化款式和色彩搭配，也符合年轻一代消费群体追求方便、快捷的消费模式。全屋定制需求的快速增长，推动了定制家居品牌进行品类扩张，强调整体定制，成为未来行业发展主流趋势。在满足消费者一站式购物需求的同时，定制家居企业也实现了客单价的提升以及获客成本的降低，在零售端将更注重单一客户的价值而不仅仅是订单量的爆发式增长。2、2020 年地产竣工交房周期，驱动业绩短期内上升 定制家居的需求场景中，新房装修占比较高，因此家居制造业收入与地产周期有一定的相关度。商品房的预售模式为“拿地-开工-预售-竣工-交房结算”，定制家居的需求发生在交房前后，主要涉及开发商交付精装房前的大宗业务，或交付毛坯房后的零售及整装业务。根据 wind数据（国家统计局），从 2016 年开始，住宅竣工面积持续低迷，期房销售面积不断增长，交房缺口不断扩大，2016-2020 年累计积累了 26.6 亿平方米（期房累计销售面积-竣工累计面积）交房缺口。更多的交房缺口意味着更多的房屋在未来期间竣工并交房。这一交房缺口从 2018 年开始修复，2018 年起竣工面积月度累计增速降幅收窄，2019 年实现正向增长，2020 年虽受疫情影响，但其后实现快速增速，延续增长趋势，预计竣工情况将继续改善，带来交房数量的增长，对定制家居行业短期内有较高推动作用。3、精装修政策的推广使大宗业务重要性提高 2020 年年度报告 16/223 近几年，全国精装修住宅开盘数量呈现出高速扩张的状态。精装修要求开发商交房时，厨房和卫生间等的基本设备全部安装完成。根据奥维数据，2018 年精装房家装中，厨房部品（厨房水槽、厨柜等）配置率均在 95%以上。随着 2019 年住建部出台的住宅项目规范，国内商品房住宅精装修开盘套数约为 340 万套，精装修渗透率达到 32%。疫情影响下，2020 年精装市场规模虽没有呈现连续几年的高增规模，但也基本持平。全年精装规模 325 万套。6 月市场回正后呈波动增长，预计疫情造成的恢复期将在 2021 年反弹增长。根据奥维近 5 年精装监测数据及拿地数据增长态势，去掉疫情特殊因素，加上国家环保政策、精装频繁发布政策驱动，预计未来两年将继续保持 25%的增速。2021 年预计超过 400 万套，2022 年预计超 500 万套。未来十年中国精装修市场尚有 50%增长空间。随着全装修发展，城镇化和老旧小区改造的持续推进，将激活房地产需求，品质精装住宅延续趋势。在此背景下，定制家居行业，与房地产开发商合作的工装业务占比将有明显提升，大宗业务渠道重要性凸显，将推动定制家居行业稳定发展。4、新零售模式使销售渠道更加多元化 近年来，以互联网为依托，通过运用大数据、人工智能等先进技术手段对商品的生产、流通与销售过程进行升级改造，进而重塑业态结构与生态圈的新零售兴起。消费者的购物习惯逐渐发生改变，愿意花费更多时间在互联网浏览挑选产品。同时，互联网提供的定制家具的前置性导购信息打破了家具消费中的诸多信息不对称，使其消费趋向透明。各家居企业产品销售渠道呈现多元化，线上销售及整装企业渠道成为新亮点。这是电商对定制家具的革命。通过线上预订+线下体验+实地测量的模式，定制家具行业线上销售占比正在逐渐上升。未来，直播等电子商务模式将成为现有实体门店销售模式的有效补充。5、智能家居的发展为定制行业带来新的增长点 智能家居是指以住宅为平台，基于物联网技术，由硬件（智能家电、智能硬件等）、软件系统和计算机平台构成的生态圈，具备自我学习等功能，能够收集、分析用户行为以提供个性化服务。随着 5G 时代的来临 和人工智能技术的发展，住宅中智能化应用的场景会大量增加，使得不同场景和需求下家具的设计需求也更为多样化，这会为家具行业尤其是定制行业带来较大的机遇。根据前瞻产业研究院预计，中国智能家居市场规模 2021 年将达到 4369 亿元。目前，大量的互联网企业、通讯企业、家电企业以及家居企业已开始进入这一领域，而智能家居与定制家具的结合将会为家具行业注入新的活力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内主要资产变动情况及原因分析详见“第四节 经营情况讨论与分析之资产、负责情况分析”。其中：境外资产 9,631.42（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.33%。2020 年年度报告 17/223 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 志邦自 98 年创立以来，一直从事整体厨房业务，经过多年深耕，已形成六大产品系列，厨柜销量连续多年位居全国第二。公司自 2010 年全面布局大宗工程业务，形成成熟的业务模式和丰富的实战经验，过去四年复合增长率高达 48%。2015 年起至今，着力打造定制衣柜业务，过去四年复合增长率高达 88%。2018 年起开始孵化年轻化的 IK 品牌全屋定制业务和木门业务板块。1 1、强大的应用设计和研发能力、强大的应用设计和研发能力 应用设计能力强：应用设计能力强：以设计为核心竞争力，已经是行业的共识。定制家居最大的优势就是灵活多变，同时也能完美的解决当前大多数居室空间小、不规则的难题。通过对空间的设计规划，设计出兼具收纳和生活功能为一体的家居产品，可以帮助消费者追求更加美好舒适的生活方式。PC house2019 定制家居用户调查报告数据显示，用户对设计的实用性舒适性和材料的环保健康已经同样看重。消费者对定制家居的设计需求主要体现在功能多样化、风格独特化和智能化设计上。未来，定制家居品牌的综合设计能力必然将逐渐成为推动其发展的新动力。志邦在应用设计领域，获得“中国优秀工业设计奖”、“中国橱柜行业时尚设计金奖”、“中国橱柜行业产品原创设计金奖”等荣誉。公司推出“厨房五区及核心三角区”理论，获得钻石五角柜的专利发明，推广中国厨房 AB 导游图、透明体验柜、人体工程学等应用，国内首创“写真厨房”。打造了全国专业设计师的交流与资质认证的资源共享平台“志邦设计谷”，并不断升级终端应用的全屋设计软件，实现快速出具 3D 效果图，兼具 VR 呈现、自动报价与一键下单的设计应用软件“云设计软件”。研发能力突出：研发能力突出：2020 年年度报告 18/223 公司坚持原创设计和技术创新。设有独立的研发中心，拥有一批高素质、经验丰富的设计研发人员，在科研立项、成果转化等方面建立了完善的产品规划和研发管理体系。公司与中国科学技术大学建立常年合作关系，获得“高新技术企业”等奖项称号，是整体厨柜行业家用厨房设备GB/T18884-2015 及全装修行业法规标准规范汇编国家标准起草单位之一。目前，公司共授权专利 356 项，获得发明专利 17 项，实用新型专利 232 项，外观专利 107 项。此外，公司联合中国建筑装饰协会住宅装饰装修和部分产业分会、瑞研智库，对厨卫、家装市场及消费行为展开深入研究，并发布中国厨卫市场及消费行为研究报告及中国家装消费行为与生活方式研究报告，与安徽建筑大学、安徽农业大学建立产学研全面框架合作。公司整合全球优秀设计资源，签约德国红点奖获得者吴作光、香港著名室内设计师陈飞杰、意大利知名设计师 MICHELE MRRCON 为设计顾问，签约“断舍离”生活哲学创始人山下英子为首席生活顾问，共同致力于产品研发设计。2 2、“品销一体”赋能营销的品牌营销模式、“品销一体”赋能营销的品牌营销模式 公司以成为世界知名的定制化家居品牌为目标，在 2019 年升级品牌形象，签约国际巨星周杰伦为公司全新品牌代言人，为塑造公司年轻化、时尚化的品牌形象迈出重要一步。2020 年，公司持续打造年轻化的定制化大家居品牌，品牌知名度进一步提升。持续推行赋能营销、用曝光流量加持数字化营销，为终端赋能。公司持续推动志邦由橱柜品牌，向全屋定制大家居品牌的转变，用品牌赋能产品，全方位塑造品牌年轻化+时尚化形象。近几年，公司不断整合资源，用广告传播品牌，用“品销结合”促销落地品牌，强力推动“志邦”品牌影响力的提升，目前已在全国形成从面到点、自上而下的结构化整合营销传播矩阵。在纽约时代广场、CCTV 新闻频道、全国包括北京、上海、广州等在内的近 70 个大中型城市的机场、高铁站高频投放广告，提高品牌曝光度，同时联合加盟商在当地省区和城市进行投放，强化品牌落地，目前已覆盖全国一千余个城市。赞助热点综艺周游记，为品牌与代言人的结合创造全新突破。公司结合“明星矩阵”，持续打造“男人下厨节”等现象级的全国营销活动，主打客户关怀的“微笑行动”主题活动已经坚持了近 20 年，早已成为行业标杆。3 3、布局完整的多元化销售渠道、布局完整的多元化销售渠道 快速扩张的大宗渠道业务：快速扩张的大宗渠道业务：公司自 2010 年以事业部制布局国内精装修地产项目的 B2B 业务，以合规、快速、准确为服务原则，向客户提供销售、设计、生产、交付、售后等整体服务，并持续构建了布渠道、强交付、设计领先、控风险的四大发展方向。自 2015 年起引入美国PMBOK（项目管理知识体系）和项目管理软件，形成了适合行业要求和自身发展的工程项目管理执行和评价标准，以及从业人员 PMP（项目管理专业）认证体制和 PMO（项目管理办公室）管理组织，积累了非常丰富的普通住宅/公寓、文旅、酒店、适老等地产业态方面的专业项目管理、安装交付、客户服务和风险控制的经验，既向客户提供有力的组织级保障，也不断强化自身的服务实力。在大宗工程业务已有合作的客户中，多为百强头部地产、主板上市公司和地区龙头地产2020 年年度报告 19/223 公司。百强地产客户占比已达 30%，其中前 10 占比 60%，前 20 占比 60%。公司紧跟客户的发展趋势和布局，形成以品质红线、样板先行、资源保障、最佳实践等方面的管理策略。目前已连续多年入选“中国房地产开发企业 500 强首选供应商”、“中国房地产产业链战略诚信供应商”、“中国房地产竞争力十强供应商”，以及多个战略地产客户的优秀供方嘉奖认可。技术驱动新媒体营销渠道：技术驱动新媒体营销渠道：新媒体营销方面，公司以技术驱动营销，与移动端头部流量媒体（腾讯、百度、头条，抖音）以及圈层 kol 紧密合作，精准曝光，精准引流，有效转化，同步提升与消费者的互动。建立数字化营销体系，打造自媒体传播矩阵，以短视频、体验报告、知识问答、专家号等多种形式全域引流，增强客户黏性，构建企业私域流量池，为营销开辟“第二战场”。成熟的经销代理模式：成熟的经销代理模式：公司通过多品牌、多品类的战略，布局多层次市场。通过立足华东区域、布局全国市场，拥有强大的零售营销网络。截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有整体厨柜经销商 1253 家，店面 1576 家；定制衣柜经销商 1097 家，店面 1366 家，已形成“大定制”发展格局。除门店数量优势外，公司所有的门店均有统一的展厅设计，在选址时充分考虑店面位置，保证每家店面位于人流量高、潜在消费者数量众多的优质位置，保障了门店的获客能力和产品的终端竞争力，维持公司的品牌形象。此外，公司向下游延伸，通过与全国性家装企业、区域性头部整装企业合作的方式拓展整装渠道，一方面满足消费者对家装一站式解决方案的需求、提高客单价，另一方面也可以提升企业前端获客能力。4 4、严格的生产检验标准及高效的柔性化、信息化生产、严格的生产检验标准及高效的柔性化、信息化生产 严格的生产检验标准：严格的生产检验标准：公司实验检测室于 2015 年 2 月获得“中国合格评定国家认可委员会实验室认可证书”（注册号 CNAS L7460），该认证获得全球 40 余国家认可的 CNAS 实验室检测认证；CNAS 实验室的认证范围包含：人造板，台面，五金和整体厨柜等共 47 项，是定制家具行业获得认可范围最广的实验室。严格的检验标准保证了原材料的高品质。公司通过先进的生产管理体系和完善的供应链保障，打造标杆工厂。公