688466_2020_金科环境_金科环境：2020年年度报告_2021-04-22.pdf

2020 年年度报告 1/260 公司代码：688466 公司简称：金科环境 金科环境股份有限公司金科环境股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/260 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，有关内容敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“二、风险因素”。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、大信会计师事务所（特殊普通合伙）大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。五、五、公司负责人公司负责人张慧春张慧春、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郝娜郝娜及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张冬洋张冬洋声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第四次会议审议，公司2020年度利润分配预案拟定如下：以本次权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币0.70元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本102,760,000股，以此计算预计共分配现金股利人民币7,193,200.00元（含税），占公司2020年度合并报表归属于母公司股东净利润的10.04%；公司不送红股、不以资本公积转增股本。该利润分配预案尚需公司2020年年度股东大会审议通过后方可实施。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 2020 年年度报告 3/260 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/260 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.38 第五节第五节 重要事项重要事项.60 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.98 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.109 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.110 第九节第九节 公司治理公司治理.120 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.123 第十一节第十一节 财务报告财务报告.124 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.260 2020 年年度报告 5/260 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 金科环境、公司、本公司 指 金科环境股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 水深度处理 指 饮用水深度处理和污废水深度处理 饮用水深度处理 指 饮用水深度处理是指在传统的混凝、沉淀、过滤和消毒四步法工艺的基础上，为了提高饮用水的质量，对饮用水中有机微污染进行处理。常用的饮用水深度处理工艺有臭氧-活性炭技术、膜分离技术等 微污染水源 指 微污染水源是指水的物理、化学和微生物指标已不能达到地面水环境质量标准中作为生活饮用水源水的水质要求。水体中污染物单项指标，如浊度，色度，臭味、硫化物、氮氧化物、有害有毒物质（如重金属 Hg、Mn、Cr、Pb、As 等）、病原微生物、新生污染物（PPCP、EDC、抗生素等）超标现象，但多数情况下是受有机物微污染的水源 地表水环境质量标准 I、II、类水 指 由原国家环境保护总局与国家质量监督检验检疫总局联合发布的地表水环境质量标准将地表水环境质量依据其功能和保护目标、按功能高低依次划分为五类：类主要适用于源头水、国家自然保护区；类主要适用于集中式生活饮用水地表水源地一级保护区、珍稀水生生物栖息地、鱼虾类产场、仔稚幼鱼的索饵场等；类主要适用于集中式生活饮用水地表水源地二级保护区、鱼虾类越冬场、洄游通道、水产养殖区等渔业水域及游泳区；类主要适用于一般工业用水区及人体非直接接触的娱乐用水区；类主要适用于农业用水区及一般景观要求水域 污废水深度处理 指 污废水深度处理是指城市污水或工业废水经一级、二级处理后，为了达到一定标准的进一步水处理过程 污废水资源化 指 污水经无害化处理达到特定水质标准，作为再生水替代常规水资源，用于工业生产、市政杂用、居民生活、生态补水、农业灌溉、回灌地下水等，以及从污水中提取其他资源和能源，对优化供水结构，增加水资源供给、2020 年年度报告 6/260 缓解供需矛盾和减少水污染、保障水生态安全具有重要意义。再生水 指 废水或污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水 新生水/高品质再生水/优质再生水 指 对经二级处理后的市政污水和工业废水再采用双膜法（过微滤/超滤+反向渗透）和消毒处理后而生产的高品质再生水，新生水各项指标都达到或优于目前使用的自来水，新生水可以可作为安全饮用水，但目前主要应用于冷却系统用水和芯片制造、制药等需要高度纯净水的行业 膜通用平台技术 指 金科膜通用平台技术，一种可以兼容市面上多种超滤膜元件的膜通用平台技术，是公司自主研发的核心专利技术。该通用平台适用于压力式、浸没式超滤膜元件，也适用于全流过滤、错流过滤、反洗、空气擦洗等多种运行方式 膜防污染技术 指 是一种通过智能加药降低膜污染的技术 膜组合工艺技术 指 是一种以膜通用平台装备技术为基础，针对不同进水水质和出水水质要求，结合物理、化学、生物、纳滤、反渗透技术，开发的系列技术 浓缩液资源化技术 指 是一种将反渗透系统的浓缩液进一步处理并资源化的技术 水厂双胞胎 指 是由公司开发的数字化项目实施平台，应用于项目的设计、实施和运行，包括实施管理平台和运营管理平台两个子平台 金科环境新一代膜水厂产品 指 即工程产品化,依托公司三大核心技术，针对膜水厂建设运营的全生命周期的膜水厂产品，由金科海湾膜及配套设备、装配式车间等硬件系统，水厂双胞胎建设/运营平台、无人值守等软件系统，及线上线下的产品服务组成，包含金科新一代 UF 膜水厂、金科新一代 NF 膜水厂、金科新一代 MBR 膜水厂、金科新一代新生水水厂 PIPP 以水养水 指 一种投资建设运营的商业模式，PIPP 即Public-Industry-Private-Parternership，政府-工业-投资人-合伙制，利用污废水生产高品质、高附加值的再生水，并出售给工业企业，以水（再生水/新生水）养水（污水处理）蓝色生态园模式 指 一种投资建设运营的商业模式，以工业园区的污废水中有用物质的回收价值作为投资2020 年年度报告 7/260 和项目开发的依据，将生产出的再生水/新生水出售给工业企业，同时把水中其他的污染物转化为具有商业价值的产品，把废水“吃干榨净”，实现核心技术的溢价，实现长期稳定、良好收益 膜滤材料 指 以压力为推动力的膜分离技术，是深度水处理的一种高级手段。在一定的压力下，当原液流过膜表面时，膜表面密布的许多细小的微孔只允许水及小分子物质通过而成为透过液，而原液中体积大于膜表面微孔径的物质则被截留在膜的进液侧，成为浓缩液，因而实现对原液的分离和浓缩的目的；根据膜选择性的不同，可分为反渗透（RO）、纳滤（NF）、超滤（UF）和微滤（MF）等 超滤（UF）/超滤膜 指 一种孔径规格一致，额定孔径范围为 0.010.10 微米的微孔过滤膜。在膜的一侧施以适当压力，就能筛出小于孔径的溶质分子 纳滤（NF）/纳滤膜 指 Nanofiltration，一种分离效果介于超滤和反渗透之间的选择性过滤分离膜，既可以高效去除水中各种有毒有害物质，亦可保留水中对人体有益的矿物元素，在高硬度、高氟地下水，微污染地表水的深度处理中意义重大，已成为市政供水深度处理的重要技术 反渗透（RO）/反渗透膜 指 Reverse Osmosis，反渗透又称逆渗透，一种以压力差为推动力，从溶液中分离出溶剂的膜分离操作。对膜一侧的料液施加压力，当压力超过它的渗透压时，溶剂会逆着自然渗透的方向作反向渗透。从而在膜的低压侧得到透过的溶剂，即渗透液；高压侧得到浓缩的溶液，即浓缩液 膜元件 指 由膜，膜支撑体，流道间隔体，带孔的中心管等构成的膜分离单元 膜装备 指 由膜元件及其它配套设备构成的一套完整的膜分离设备 膜系统 指 由一套及以上的膜装备构成的、包括配套的水泵，电气自控，仪器仪表，管道，阀门，化学清洗等组成的膜滤水处理系统 膜系统应用技术 指 膜系统应用的一系列技术。在本报告中特指膜防污染技术、膜组合工艺技术、浓缩液资源化技术、水厂双胞胎-实施管理平台技术等一系列技术 膜系统运营技术 指 膜系统运行管理中的一系列技术。本报告特指“水厂双胞胎-运营管理平台”浓缩液 指 反渗透或纳滤分离过程产生的浓水 2020 年年度报告 8/260 GWI 指 Global Water Intelligence，即全球水智库，全球水务行业最权威的第三方研究机构，专注于为国际水务行业提供大数据平台、交流合作平台 利欣水务 指 Victorious Joy Water Services Limited（利欣水务服务有限公司），公司持股 5%以上的股东 北控中科成 指 北控中科成环保集团有限公司，公司持股 5%以上的股东 清洁水公司 指 Clean Water Holdings Limited，公司持股5%以上的股东 易二零壹 指 北京易二零壹号环境投资中心（有限合伙），公司股东 易二零 指 北京易二零环境股份有限公司 香港中荷 指 Sino Dutch Water Investment Group Limited（香港中荷水务投资集团有限责任公司），金科环境的全资子公司 原平中荷水务、原平中荷 指 原平中荷水务有限公司，香港中荷的全资子公司 中车光懋 指 宁波中车光懋投资管理合伙企业（有限合伙），公司的股东，曾用名为“宁波光懋投资管理合伙企业（有限合伙）”新冠病毒疫情 指 新型冠状病毒肺炎疫情 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 金科环境股份有限公司 公司的中文简称 金科环境 公司的外文名称 GreenTech Environmental Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 GreenTech 公司的法定代表人 张慧春 公司注册地址 北京市朝阳区望京东路1号16层1601内A1601 公司注册地址的邮政编码 100102 公司办公地址 北京市朝阳区望京东路1号16层1601内A1601 公司办公地址的邮政编码 100102 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）2020 年年度报告 9/260 姓名 陈安娜 联系地址 北京市朝阳区望京东路1号16层1601内A1601 电话 010-64399965 传真 010-64392202 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 金科环境 688466/(二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 密惠红、余骞 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 签字的保荐代表人姓名 李寿春、岳东 持续督导的期间 2020 年 5 月 8 日-2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 2020 年年度报告 10/260 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 557,212,040.55 504,557,542.63 10.44 402,146,376.41 归属于上市公司股东的净利润 71,624,793.66 74,719,885.94-4.14 66,967,736.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,826,662.33 73,075,091.48-5.81 65,575,670.34 经营活动产生的现金流量净额-104,743,766.66 90,152,047.03-216.19 63,043,697.15 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 965,484,150.48 335,420,768.01 187.84 260,721,520.78 总资产 1,487,762,748.44 741,618,261.05 100.61 566,812,312.77 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.76 0.97-21.65 0.87 稀释每股收益（元股）0.76 0.97-21.65 0.87 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.73 0.95-23.16 0.85 加权平均净资产收益率（%）9.62 25.07 减少15.45个百分点 29.77 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.24 24.52 减少15.28个百分点 29.16 研发投入占营业收入的比例（%）3.78 3.47 增加0.31个百分点 5.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 11/260 金科环境是专业从事水深度处理及污废水资源化的国家高新技术企业，深耕并专注于膜技术在市政饮用水深度处理、市政污水和工业废水的深度处理及资源化等市场领域的应用，主营业务是依托自主研发的膜通用平台装备技术、膜系统应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术，为客户提供水处理技术解决方案、运营服务以及资源化产品。报告期内主要财务指标说明：（1）收入和利润方面：由于 2020 年初新型冠状病毒肺炎疫情在国内及国际蔓延，导致公司在采购、工程建设、生产、销售等环节存在延迟，新项目推进亦受到一定程度影响。报告期内，公司实现营业收入 55,721.20 万元，较上年同期增长 10.44%；归属上市公司所有者净利润 7,162.48 万元，较上年同期减少 4.14%。报告期新增合同对应的膜法水处理规模约 100 万吨/日，其中单体超过 10 万吨/日规模的膜法水处理项目 4 个；在长江流域、雄安新区等地区中标了多个具有代表性的项目。截至报告期末，公司在手订单共 5.89 亿元,较上年同期增长28.09%，其中装备及技术解决方案在手订单共计 4.18 亿元,较上年同期增长31.87%。（2）收入结构方面：2020 年，公司主营业务收入 55,698.99 万元，占总收入 99.96%。水处理解决方案仍然是公司收入的主要来源，实现收入 47,524.02 万元，占总收入比例为85.29%，同比增长 7.66%。与此同时，运营服务和污废水资源化产品生产和销售业务也在平稳执行，报告期内共实现收入 8,174.97 万元，同比增长 29.95%。（3）经营活动现金流方面：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-10,474.38 万元，相比上年同期公司经营活动产生的现金流量净额 9,015.20 万元，报告期公司经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因为：（1）水处理解决方案业务是公司主要的收入来源，占总收入的比例为 85.22%，该类业务合同约定通常甲方付款按照里程碑进行款项结算，因此，公司经营活动产生的现金流量会受个别大项目结算时点的跨期影响而在前后年度间产生波动。（2）报告期内公司实施的 BOT 项目-“唐山市南堡经济技术开发区污水处理厂提标工程”的项目，由于项目公司债权融资未能按计划在报告期内放款，对公司本年度经营活动产生的现金流量净额2020 年年度报告 12/260 形成了较大的影响。目前，该项目已经获得了浦发银行人民币 9,600 万元 10 年期的项目贷款正式批复，正在办理放款相关手续。该贷款发放后，将会改善该项目对经营活动产生的现金流量净额的负面影响。（4）每股收益指标及净资产收益率指标较上年同期均有所下滑，主要系公司于报告期内首次公开发行新股所致。报告期内，公司继续夯实在膜技术在市政给水中的行业领先地位，新增合同对应的膜法饮用水深度处理规模 76.28 万吨/日。公司持续取得标志性业绩并参与编制相关标准，如：我国首座20万吨级采用纳滤深度处理技术处理微污染地表水的大型自来水厂项目张家港市第四水厂深度处理改造工程纳滤系统（四厂二期）项目（纳滤产水规模 20 万吨/日）雄安新区首座新建的膜滤饮用水水厂项目雄安新区起步区供水厂工程（处理规模 15 万吨/日）目前我国西南地区最大的膜滤水厂成都天府空港给水厂项目（处理规模 22.5 万吨/日）等 公司凭借在饮用水纳滤技术大规模应用中的成功实践，参与由中国城镇供水排水协会组织编写的中小型饮用水纳滤处理系统技术规程 公司积极响应“长江大保护”和“污水资源化”国家战略，作为污水资源化领域的先行者，报告期内，在长江流域实施了多个污水深度处理及资源化项目，如：保护长江上游的重要支流沱江项目成都天府空港新城再生水项目（处理规模 3.2 万吨/日）长江大保护（宜昌示范区）先导项目宜昌市猇亭污水处理厂扩建工程（处理规模 4 万吨/日）三峡集团六安市凤凰桥中水厂项目（处理规模 5 万吨/日)技术创新是公司的核心竞争力，报告期内公司新增申请 11 项发明专利，持续在饮用水深度处理、污废水深度处理及资源化领域的膜技术大规模应用方面取得技术突破。公司在“中国土木工程学会水工业分会 2020 年给水深度处理研讨2020 年年度报告 13/260 会”上，正式推出了金科新一代膜水厂产品。该水厂以“产品化”方式设计建设，运用公司膜通用平台装备技术、膜防污染技术、数字水厂双胞胎等自主知识产权技术，可高效生产高品质饮用水、回收污废水中的资源等，使得膜法水处理建设不再贵、运营不再难。在国家政策和市场需求双轮驱动的大背景下，公司将持续在技术创新、模式创新及管理创新上加大力度，通过资源化解决中国的水污染、水短缺和水安全，成为深度水处理和资源化领域的标杆企业，使公司未来发展务实笃行、行稳致远。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属属于上市公司股东的净资产差异情况于上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 57,357,651.06 156,533,008.48 61,007,459.48 282,313,921.53 归属于上市公司股东的净利润 3,798,730.41 26,443,458.28 4,548,421.01 36,834,183.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,905,658.11 25,083,003.71 3,524,925.68 36,313,074.83 经营活动产生的现金流量净额-68,813,575.34-51,822,816.42-27,790,127.31 43,682,752.41 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 2020 年年度报告 14/260 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-150,462.85 1,631,497.52 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,985,057.48 1,975,937.18 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得1,756,054.79 2020 年年度报告 15/260 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-223,466.13 -51,724.95-695.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-71,100.92 26.39-111.99 所得税影响额-497,951.04 -279,444.16-238,624.13 合计 2,798,131.33 1,644,794.46 1,392,066.20 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 0.00 11,069.44 11,069.44 69.44 应收款项融资 134.20 181.46 47.26 合计 134.20 11,250.90 11,116.70 69.44 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说说明明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 金科环境是专业从事水深度处理及污废水资源化的国家高新技术企业，深耕并专注于膜技术在市政饮用水深度处理、市政污水和工业废水的深度处理及资源化等市场领域的应用，主营业务是依托自主研发的膜通用平台装备技术、膜系统2020 年年度报告 16/260 应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术，为客户提供水处理技术解决方案、运营服务以及资源化产品。公司专注于水深度处理及污废水资源化领域，紧紧抓住国家打好环保攻坚战的政策机遇，切实践行“绿水青山就是金山银山”的发展理念，通过资源化解决中国的水污染和水短缺问题。报告期内，公司主要业务等未发生重大变化。公司服务的市场领域主要包括：饮用水深度处理、市政污水和工业废水的深度处理及资源化等。公司业务的主要市场领域示意图（蓝色部分）：（1 1）水处理技术解决方案业务）水处理技术解决方案业务 公司的水处理技术解决方案广泛应用于饮用水深度处理、污水深度处理、污废水资源化等领域，具有较好的工艺技术优势，业绩涵盖了超滤、MBR、纳滤、反渗透等多个工艺领域。该业务主要应用公司自主开发的膜通用平台技术以及膜系统应用技术（膜防污染技术、膜组合工艺技术），为客户提供膜品间系列水厂的工程产品化服务，是公司业务收入的主要来源。公司在采用纳滤技术进行饮用水深度处理方面，及市政和工业园区污废水资源化生产新生水方面处于国内领先水平，同时公司也是国内为数不多的具有为20 万吨/日及以上规模超滤水厂提供全厂水处理技术解决方案的企业。（2 2）运营服务业务）运营服务业务 公司的运营服务业务，主要应用膜系统运营技术（水厂双胞胎-运营管理平台等）核心技术，为客户提供托管运营服务和运营技术服务。公司凭借膜系统运营技术，能够帮助用户随时掌握膜系统的运行状况，实现专业、实时、有效的智慧化运行管理。此外，公司还会根据业主的实际需求，提供托管运营和水厂运营阶段的药剂耗材销售等服务。2020 年年度报告 17/260 （3 3）污废水资源化产品生产与销售业务）污废水资源化产品生产与销售业务 在污废水资源化产品生产与销售业务中，公司聚焦于污废水处理领域项目的投资建设，一般会在取得相应长期合同或特许经营权的前提下，应用公司的三大核心技术将污废水转化成有商业价值的资源（如新生水、再生水、无机盐等），并销售给市政或大型工业企业用户，同时实现污废水的循环利用以及商业收益的业务。该业务主要依托于公司创新推出的商业模式PIPP（即 Public-Industry-Private-Partnership）“以水养水”、蓝色生态园模式，将生产的再生水/新生水出售给工业或市政用户，形成价值增值；同时把水中其他的污染物也转化为具有商业价值的产品，建立资源化产业基地，向工业园区或市场输出资源化产品，将废水“物尽其用”，实现核心技术的溢价，实现长期稳定的良好收益（15-30 年）。(二二)主要经营模式主要经营模式 1 1、盈利模式盈利模式 公司的盈利模式是以膜通用平台装备技术、膜系统应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术为依托，为客户提供水深度处理和资源化的水处理技术解决方案、运营服务和污废水资源化产品，获取技术溢价所带来的合理利润。报告期内，公司的盈利模式未发生重大变化。（1）提供水处理技术解决方案获得项目收入 水处理技术解决方案业务的实质是以核心技术为依托、以水处理工程建设或2020 年年度报告 18/260 EPC 的形式提供服务。该业务的服务内容包括方案设计、膜装备加工制造、系统应用（包括工艺设计及系统集成）、安装、调试、试运行及系统性能保证等，通过实施工程项目获取项目收入。（2）提供运营服务获取服务收入 公司运营服务业务主要包括：运营技术服务、托管运营业务。运营技术服务。公司通过水厂双胞胎运营管理平台，线上提供实时服务，线下提供专有药剂配方、耗材和运营技术支持现场服务，为客户提供运营保障。公司通过向客户提供膜水厂运营阶段所需的配方药剂、耗材以及“水厂双胞胎运营管理平台”产品等获得产品销售费用和/或技术服务费。托管运营业务。该类业务的获取方式包括：与投资者合作开发项目，将投资产生的资产转让给投资机构以回收资金，然后继续为资产所有方（投资机构）提供委托运营服务；公开招标等方式。公司提供的托管服务业务一般按照运营过程中的处理水量获取服务收入，托管运营期一般为 8-30 年。（3）提供污废水资源化产品获取产品销售收入 公司专注于投资污废水资源化领域的项目，污废水资源化产品生产与销售业务主要涵盖该领域项目的投融资、建设、运营与资源化产品生产与销售环节。公司主要通过出售资源化产品（如再生水、新生水、水中污染物资源化产物）获得产品销售收入。该业务项目周期一般为 15-30 年。收入板块收入板块 装备及技术解决装备及技术解决方案方案 运营服务运营服务 污废水资源化产品生产污废水资源化产品生产及销售及销售 运营技术运营技术 托管运营托管运营 服务市场 饮用水深度处理、污水深度处理，污水资源化 饮用水深度处理、污水深度处理，污水资源化 污水深度处理，污水资源化 污水资源化 项目周期 短期 短期 长期 长期 业务实质 以核心技术为依托、以水处理工程建设或 EPC 的形式提供服务 线上提供实时服务，线下提供专有药剂配方、耗材和运营技术支持现场服务 第三方的委托运营，提供托管服务 涵盖资源化项目的投融资、建设、运营与资源化产品生产与销售环节，出售资源化产品（如再生水、新生水、水中污染物资源化产物）2020 年年度报告 19/260 项目获取方式 公开招标、邀请招标、商务谈判等 已有的系统解决方案客户、公开招标等 已有的系统解决方案客户、公开招标和公司与机构投资者合作等 商务谈判+公开招标等 收入获取 方式 实施工程项目获取项目收入 收取药剂和耗材费和/或技术服务费 服务收入 产品销售收入 2 2、采购模式、采购模式 公司注重产品质量和过程控制，建立了完善的采购流程和制度。公司招采中心根据设计部提供的设备和材料清单，在合格供应商名录中进行比价、询价和谈判，根据商务条件、服务和质量等对供应商进行评估，确定最终供应商及分包商，并对供应商及分包商进行跟踪评价，持续更新供应商及分包商名录。3 3、生产模式生产模式 公司建立了膜通用平台装备制造工厂，专注于公司核心装备的生产。同时在工厂内进行系统测试，减少现场工作量，确保项目质量和工期。工厂制造的产品装备，按需生产，仅用于公司实施的项目，从而保护公司核心技术、保证系统质量、保障供货周期、保持成本优势，增加公司的市场竞争力。4 4、销售模式销售模式 依据具体业务类型不同，公司的获取业务合同的模式也有所不同，具体如下：水处理技术解决方案业务的目标市场为市政和工业水处理涉膜类项目，主要通过公开招标、邀请招标、商务谈判等方式获得。运营服务项目一般来源于公司已有的系统解决方案客户、公开招标和公司与机构投资者合作形成的托管运营业务。污废水资源化产品生产与销售目标市场为大型工业产业园区和缺水地区，利用公司技术优势和商业模式，通过商务谈判和/或公开招标等方式获取项目，从而获得产品生产销售和运营管理等业务。公司建立了覆盖主要业务区域的销售体系，在京津冀、长三角、珠三角、长江及黄河沿岸主要城市等设有子公司、分公司、办事处或销售团队，包括北京、上海、广州、杭州、唐山等城市。销售体系的建立，有助于公司快速贴近，及时调动公司资源，快速响应市场及客户需求。报告期内，公司在江苏、西安等地设2020 年年度报告 20/260 立了新的子公司，以期更好的服务、支持“长江大保护”“黄河大保护”等国家战略。5 5、创新的商业模式创新的商业模式 公司重视商业模式创新，2007 年推出的 PIPP 以水养水、2017 年推出的蓝色生态园等商业模式，主要是在常见污水处理达标排放 BOT 项目的基础上，利用公司技术将污废水进一步深度处理成符合工业等市场需求的产品，同时满足政府对污水处理服务需求，和市场对生产原料的需求。PIPP、蓝色生态园模式在常见污水处理达标排放 BOT 项目的基础上，增加了工业等市场主体要素，以水中有用物质的回收价值作为主要投资和项目开发的依据，在为政府提供水处理服务的同时，通过将回收物质以具有竞争力的市场价格出售给工业企业，获得核心技术溢价，实现长期稳定投资收益，使得公司、工业企业、政府三方共赢。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 水处理行业在我国的生态保护和环境治理领域中占有举足轻重的地位。报告期内，公司的核心领域及目标市场容量在需求增长和国家支持政策不断出台的情况下持续扩大。（1 1）饮用水深度处理领域）饮用水深度处理领域 水质标准的发展可分为：卫生、安全和健康三个阶段。目前，我国供水能力已达较高水平，饮用水处理已经开始了从“水卫生”向“水安全”的转变，同时“水健康”的理念正在萌芽和发展中。我国实施的新生活饮用水卫生标准（GB5749-2006），其检测指标较上一标准的 71 项增加至 106 项，对水质、有机物、微生物和消毒提出了更高的要求。与此同时，抗生素、农药、个人护理品等新型污染物问题日益突出，水的化学安全性日益受到关注。2020 年来，深圳等地出台了高于国家标准的生活饮用水水质标准，将农药、微生物、毒理指标等纳入评价标准范围；南京、盐城等地在相关管理条例中提出“有条件的区域、场所应当提高供水设施标准，逐步实现饮用水达到直饮水标准”。2020 年 11 月，中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景2020 年年度报告 21/260 目标的建议公布，提出要“重视新污染物治理”，饮用水的深度处理将迎来新的发展机遇。更高的水质标准意味着更深层次的水处理过程，而我国目前大多数自来水厂仍然采用的是常规非膜工艺，无法满足更高水质的处理要求。随着公众的环保及饮水安全意识越来越强，加之 2020 年以来新冠病毒疫情的突发，社会对水质及水安全的关注与要求将逐步提高。在此背景下，饮用水的深度处理提标改造，将是我国未来供水领域的主要建设方向。（资料来源：2019 年城市建设统计年鉴，中国水处理行业可持续发展战略研究报告，申港证券研究所）公司拥有饮用水深度处理相关的技术、装备及解决方案，并在该领域拥有大规模项目业绩优势。2020 年年度报告 22/260 （2 2）污废水深度处理领域）污废水深度处理领域“十三五”期间，我国污水处理量及污水处理率得到了快速提升。根据 2019年中国城乡建设统计年鉴，2019 年全国城市拥有 2,471 座污水处理厂，合计处理规模 17,863 万立方米/日，城市污水处理率已达到 96.81%。但目前，我国污水处理工艺仍以 AAO 类型工艺为主，膜技术工艺占比仍然较小。（资料来源：城镇排水 2019 年统计年鉴）近年来随着水环境压力的加大，我国对污水处理的关注迈入到一个新的阶段。一方面，国家及地方不断出台相关政策限制、规范污水排放并促进民营企业在该领域发挥更积极的作用。2020 年以来，长江、黄河的保护工作加速推进，并颁布了长江保护法，将保护工作上升至立法层面。同时，国家的相关部委陆续印发了关于完善长江经济带污水处理收费机制有关政策的指导意见 城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案 关于营造更好发展环