688408_2020_中信博_688408中信博2020年年度报告全文_2021-04-15.pdf

公司代码：688408 公司简称：中信博 江苏中信博新能源科技股份有限公司江苏中信博新能源科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2021 年 4 月 中信博 2020 年年度报告 1/259 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人蔡浩蔡浩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王程王程及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）荆锁龙荆锁龙声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案如下：1、以实施2020年度分红派息股权登记日的总股本为基数，公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.30元人民币（含税），共计分配现金红利58,357,656.40元（含税），占合并报表当年归属于上市公司股东净利润的比例为20.44%。2、不送红股，不进行资本公积转增。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 中信博 2020 年年度报告 2/259 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 中信博 2020 年年度报告 3/259 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.34 第五节 重要事项.59 第六节 股份变动及股东情况.95 第七节 优先股相关情况.103 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.104 第九节 公司治理.112 第十节 公司债券相关情况.114 第十一节 财务报告.115 第十二节 备查文件目录.258 中信博 2020 年年度报告 4/259 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、中信博 指 江苏中信博新能源科技股份有限公司 常州中信博 指 常州中信博新能源科技有限公司，中信博全资子公司 苏州电力 指 中信博电力开发（苏州）有限公司，中信博全资子公司 安徽融进 指 安徽融进新能源科技有限公司，中信博全资子公司 常州电力 指 常州中信博电力科技有限公司，中信博全资子公司 金坛鑫博 指 常州金坛鑫博光伏电力开发有限公司，常州电力全资子公司 金坛恒泰 指 常州金坛恒泰光伏电力开发有限公司，常州电力全资子公司 日本中信博 指 Arctech Solar Japan Co.,Ltd.，中信博境外全资子公司 印度中信博 指 Arctech Solar India Private Limited，中信博境外控股子公司 香港中信博 指 中信博香港有限公司（Arctech Solar HK Limited），中信博境外全资子公司 美国中信博 指 Arctech Solar Inc.，中信博境外全资子公司 上海分公司 指 江苏中信博新能源科技股份有限公司上海分公司 融博投资 指 苏州融博投资管理合伙企业（有限合伙），曾用名为宝应融博投资管理中心（有限合伙）、苏州融博投资管理中心（有限合伙），中信博股东 万博投资 指 苏州中智万博投资管理合伙企业（有限合伙），曾用名为宝应中智万博投资管理中心（有限合伙）、苏州中智万博投资管理中心（有限合伙），中信博股东 博睿达 指 江苏博睿达智能停车系统科技有限公司 欧瑞博 指 江苏欧瑞博智能科技有限公司 贵州中信博 指 贵州中信博新能源科技有限公司 苏州立天 指 苏州立天智能科技有限公司 中信博投资（香港）指 中信博投资（香港）有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师、立信会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）常年法律顾问律师 指 北京海润天睿律师事务所 A 股 指 每股面值 1.00 元的人民币普通股 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 光伏支架 指 光伏发电系统中用来安装、支撑、固定光伏组件的特殊功能支架，包括跟踪支架和固定支架 跟踪支架、跟踪系统、跟踪器 指 通过机械、电气、电子电路及程序的联合作用，实时调整太阳能组件平面相对入射太阳光的空间角度以增加太阳光投射到太阳能组件上的辐照量而提高发电量的设备 BIPV 指 BuildingIntegratedPhotostatic，即光伏建筑一体化，与建筑物同时设计、同时施工、同时安装并与建筑物形成完美结合的光伏发电系统，既发挥建筑材料的功能（如遮风、挡雨、隔热等），又中信博 2020 年年度报告 5/259 发挥发电的功能，使建筑物成为绿色建筑 逆跟踪 指 支架运行方向与太阳运行方向逆向的一种跟踪算法。非跟踪太阳最佳辐射角，旨在当太阳高度角比较低时避免太阳能电池板的遮挡问题 光伏发电 指 利用光生伏特效应，将太阳光能直接转化为电能的发电技术 光伏组件 指 太阳能发电系统中的核心部分，其作用是将太阳能转化为电能，并送往蓄电池中存储起来，或推动负载工作 渔光互补 指 渔业养殖与光伏发电相结合，在鱼塘上方架设光伏板阵列，光伏板下方水域可进行鱼虾养殖，为养鱼提供良好的遮挡作用，形成“上可发电，下可养鱼”的发电新模式 农光互补 指 农业种植与光伏发电相结合，棚内种植蔬菜，棚外光伏发电，所发电量除供棚内使用外，余量并入公共电网 人工智能（AI）指 ArtificialIntelligence，计算机科学技术的一个分支，利用计算机模拟人类智力活动，是一门研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的新技术科学 平均转换效率 指 平均光电转换效率，是衡量太阳能电池将光能转换为电能能力的指标 光伏发电领跑者计划 指 是指中国国家能源局 2015 年起实施的光伏扶持计划，旨在促进光伏发电技术进步、产业升级和成本下降。领跑者先进技术产品要求达到规定的技术先进性指标等要求 GW、MW 指 功率单位，一吉瓦（GW）等于 1,000 兆瓦（MW）、一兆瓦（MW）等于 1,000,000 瓦（W）IEA 指 InternationalEnergyAgency，即国际能源机构，经济合作与发展组织辅助机构之一，宗旨是协调各成员国的能源政策，减少对石油的依赖，促进石油生产国与石油消费国之间的对话与合作 IEC 指 国际电工委员会，是世界上成立最早的非政府性国际电工标准化机构，有一系列的标准和详细的指南 UL 指 即保险商试验所，美国最有权威的、世界上从事安全试验和鉴定的民间机构，主要从事产品的安全认证和经营安全证明业务 TV 指 技术监督协会，德国官方授权的政府监督组织，进行工业设备和技术产品的安全认证及质量保证体系和环保体系的评估审核 CE 指 CE 标志是一种强制性安全认证标志，所有在欧盟市场上自由流通的产品，必须加贴 CE 标志，以表明产品符合欧盟技术协调与标准化新方法指令的基本要求 Intertek 指 天祥集团，总部位于伦敦，是世界上规模最大的消费品测试、检验和认证公司之一，提供全面的测试、检验、认证等服务 B&V 指 Black&Veatch，一家全球 500 强的设计、咨询和施工公司，专门从事能源、水工程、信息产业、管理咨询、政府和环境项目领域的基础设施建设业务 EPC 指 EngineeringProcurementConstruction，即工程总承包，总承包商与业主签订承揽合同，并按约定对整个工程项目的设计、采购、施工、试运行等工作进行承包，并对工程的质量、进度、造价全面负责，工程验收合格后向业主移交 WoodMackenzie 指 伍德麦肯齐，是一家创立于 1923 年的在能源及资源产业全球领先的商业调查、分析和咨询公司，在全球有 700 余名雇员 IHSMarkit 指 是一家创立于 1959 年的全球商业资讯服务的多元化服务商，在全球范围内为推动经济发展的各个行业和市场提供关键信息、分析和解决方案 中信博 2020 年年度报告 6/259 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 江苏中信博新能源科技股份有限公司 公司的中文简称 中信博 公司的外文名称 Arctech Solar Holding Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Arctech Solar 公司的法定代表人 蔡浩 公司注册地址 昆山市陆家镇黄浦江中路2388号 公司注册地址的邮政编码 215300 公司办公地址 昆山市陆家镇黄浦江中路2388号 公司办公地址的邮政编码 215300 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 郑海鹏 张文霞 联系地址 昆山市陆家镇黄浦江中路2388号 昆山市陆家镇黄浦江中路2388号 电话 0512-57353472-8088 0512-57353472-8088 传真 0512-57353473 0512-57353473 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司档案室 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 中信博 688408 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 魏琴、王逸洲 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35层、28 层 A02 单元 中信博 2020 年年度报告 7/259 签字的保荐代表人姓名 郑旭、朱赟 持续督导的期间 2020 年 8 月 28 日-2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 3,128,604,673.41 2,281,771,555.41 37.11 2,073,504,140.30 归属于上市公司股东的净利润 285,491,339.46 162,253,446.41 75.95 97,242,403.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 251,904,448.27 141,464,211.63 78.07 85,091,790.70 经营活动产生的现金流量净额 407,843,044.05 253,021,813.27 61.19 100,022,497.65 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减(%)2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,482,272,171.17 889,810,184.47 178.97 756,862,103.23 总资产 4,663,594,460.98 2,471,810,329.14 88.67 2,301,311,310.50 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）2.52 1.59 58.49 0.96 稀释每股收益（元股）2.52 1.59 58.49 0.96 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.23 1.39 60.43 0.84 加权平均净资产收益率（%）19.45 19.84 减少 0.39 个百分点 13.73 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.16 17.30 减少 0.14 个百分点 12.01 研发投入占营业收入的比例（%）3.61 3.57 增加 0.04 个百分点 3.10 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.营业收入较上年同比增长 37.11%，归属于上市公司股东的净利润较上年同比增长 75.95%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同比增长 78.07%，主要原因系报告期内光伏行业整体向好，细分领域领先企业综合优势进一步凸显，公司凭借领先的创新能力、方案解决及产品优势，使得公司光伏支架产品业务快速发展，实现公司营业收入、净利润均有增长。2.基本每股收益较上年同比增长 58.49%，主要原因系报告期内净利润增长，以及公司首次公开发行股票后每股收益摊薄所致。中信博 2020 年年度报告 8/259 3.总资产较上年同比增长 88.67%，主要原因系货币资金（在报告期内首次公开发行股票募集资金所致）、交易性金融资产的增加所致。4.归属于上市公司股东的净资产较上年同比增长 178.97%，主要原因系公司首次公开发行股票募集资金和公司实现净利润所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 342,283,202.92 934,990,522.31 565,516,183.73 1,285,814,764.45 归属于上市公司股东的净利润 18,119,871.36 96,653,321.77 62,081,737.86 108,636,408.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,922,737.12 91,868,611.69 47,066,203.12 94,046,896.34 经营活动产生的现金流量净额-27,559,573.52 91,370,854.44 135,539,848.77 208,491,914.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-619,986.56 第十一节七（73、74、75）-2,286,050.88-483,666.42 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 中信博 2020 年年度报告 9/259 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,368,486.36 第十一节七（67、74）4,929,623.68 5,957,723.98 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 10,140,165.00 第十一节七（68）8,642,641.81 5,956,750.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 15,476,520.66 第十一节七（68、70）-4,501,492.75-618,595.15 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 5,361,452.79 第十一节七（5）18,301,041.12 3,441,046.31 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 360,431.44 第十一节七（74、75）191,452.40-82,486.71 其他符合非经常性损益定义的损益项目 72,977.47 第十一节七（68）-799,200.00 中信博 2020 年年度报告 10/259 少数股东权益影响额 所得税影响额-6,573,155.97 -3,688,780.60-2,020,159.83 合计 33,586,891.19 20,789,234.78 12,150,612.76 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 理财产品及结构性存款 200,000,000.00 925,000,000.00 725,000,000.00 8,328,592.31 远期外汇合约-6,456,187.90 11,520,047.76 17,976,235.66 13,155,042.56 合计 193,543,812.10 936,520,047.76 742,976,235.66 21,483,634.87 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 中信博 2020 年年度报告 11/259 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1 1、公司主营业务、公司主营业务 公司为集太阳能光伏支架的研发、制造、销售、技术服务于一体的高新技术企业，是光伏支架系统解决方案提供商。公司以“科技赋能，引领产业发展”为使命，坚持放眼全球，秉承“不忘初心、诚信智慧、砥砺精进、融合共赢”的核心价值观，在光伏支架领域内进行全球布局，整合全球资源，锻造全球竞争力。公司主要产品为光伏跟踪支架及固定支架，光伏支架作为光伏电站的“骨骼”，其性能直接影响光伏电站的发电效率及投资收益，是所有地面光伏电站的主要设备之一。经过多年持续的研发投入，公司产品技术日益成熟，并通过 Intertek、美国 UL、TV 南德、欧盟 CE、美国 B&V 可融资性等多个国家和地区的认证。截至本报告期末，公司共拥有 205 项专利及 4 项软件著作权，是国内光伏行业内少数主导制定过国际标准的企业之一。公司业务布局全球，产品已累计销往全球近 40 个国家和地区，在香港、日本、美国、印度设立子公司，并在西班牙、墨西哥、越南、澳大利亚、阿联酋、巴西、智利、阿根廷等地区布局了分支机构与服务网点。2017 年至 2019 年，公司跟踪支架年出货量位列全球前四。2 2、公司主要产品及服务、公司主要产品及服务 公司主要产品是太阳能光伏支架，分为固定支架和跟踪支架，主要适用于集中式、分布式电站。太阳能光伏支架行业始于太阳能光伏发电的兴起，伴随着光伏发电行业发展而前行。凭借多年发展与沉淀，基于公司在光伏支架系统解决的技术能力，公司又延伸开发出适用于屋顶电站领域的 BIPV 产品。（1）固定支架 固定支架主要由立柱、主梁、檩条等部件构成。公司需要根据项目地的地形地貌特点及客户要求，设计出符合项目要求的产品。公司凭借较强技术实力和市场开拓能力近年来迅速成长壮大，陆续开发出包括季节可调固定支架、双立柱固定支架、单立柱固定支架等产品。公司固定支架类产品示例如下：产品名称产品名称 图示图示 产品特性产品特性 季节可调支架 通过一年内多次调节支架的倾斜角度，增加光伏组件表面的辐照量，让光伏电站获得更好的收益；能够使得装有 20 多个组件的可调节支架在30 余秒内完成角度调节，调节速度较快；角度调节过程简单，可以节省人力成本，降低运维费用。中信博 2020 年年度报告 12/259 产品名称产品名称 图示图示 产品特性产品特性 双立柱支架 多种双立柱解决方案，可配合使用不同材料和地基，结构稳定性好；工厂预装程度高，可快速安装；多样化排列方案，例如 N 型 2 排（4 排）竖放（横放）、W 型 2 排（4 排）竖放（横放）等，可适应不同的电站项目；针对沙尘暴、强风、高湿、高温、高降雪量等恶劣环境专门设计；安装简单便捷，降低安装成本。单立柱支架 能够灵活适应不同环境和地形，例如农光互补、渔光互补项目；快速安装，工厂预安装程度高，无需在项目地现场焊接；根据地形可充分调节连接设计，能够应对高载荷项目所处环境的挑战。（2）跟踪支架 跟踪支架在技术门槛、发电效率上明显高于固定支架，是公司的核心产品，主要分为平单轴跟踪支架、斜单轴跟踪支架等产品。公司跟踪支架类产品示例如下：产品名称产品名称 图示图示 产品特性产品特性 平单轴跟踪支架 高稳定性和耐用性：可以保证系统在恶劣环境下长期使用；系统可以抗风速 144kmph的风暴和风速 200kmph 的阵风；跟踪支架可以在 5 分钟内进入大风保护位置，以避免强风带来的损害；跟踪支架部件的防护等级高，可以应对各种恶劣环境和气候条件；智能控制技术：通过监控软件和通信接口实现远程监控；拥有多种控制模式，包含了逆跟踪、雨、雪、风以及手动等操作模式；通过对跟踪角度的调节将电站的输出功率控制在电网的要求以内；较高的投资回报率：投资者增加少量电站总投资，就能让发电量得到较大增加，为投资者带来更好的投资回报率和内部收益率。斜单轴跟踪支架 发电效率高，电池组件面朝南方并放在一个固定的角度上，而转动轴却是在东西方向旋转，相较于固定支架，该系统的发电量最多能提高 30%；该系统非常适用于高纬度地区；较高的投资回报率。（3）BIPV BIPV 是光伏建筑一体化的光伏发电系统，能达到建筑物屋顶遮风、挡雨、隔热、防水等传统中信博 2020 年年度报告 13/259 目的，又能发挥光伏发电的作用，实现建筑物的绿色、节能、环保功能，持续产生可观的经济效益。公司在 BIPV 上钻研深入，自研独家专利技术 一种新型组合屋顶光伏系统及其导水板专利、光伏组件的支架及光伏系统专利，同时也是行业标准制定者：2018 年中信博联合同济大学联合主编光伏行业 BIPV 标准。公司 BIPV 产品示例如下：产品系列产品系列 图示图示 产品特性产品特性 BIPV 用光伏电站一体化系统替代彩钢瓦，节约建筑物建造成本；延长屋顶使用寿命，一般传统钢结构屋面使用年限仅为 1015 年就需要大修或更换屋面材料，BIPV 光伏屋面发电寿命为 25年；投资回收期较短，通常回收期在 5-8 年（视具体项目情况而定）；采用防渗漏技术，对从光伏组件之间渗漏的雨水进行有效导流。(二二)主要经营模式主要经营模式 公司目前的经营模式，是由公司所处的行业特征及公司经营战略所决定的。一方面，光伏支架属于非标准化产品，每个项目的产品都需要符合不同国家地区的技术标准、自然条件及客户的其他要求，为客户专门生产定制化的产品。另一方面，公司目前经营模式有利于掌握产品研发设计环节的核心技术、生产环节的核心工艺，保证产品质量及产品交付时间，控制生产成本，同时能够紧跟行业技术发展趋势，保持企业竞争优势地位。1 1、采购模式、采购模式 公司执行订单采购与备料采购相结合的采购模式，一般情况下，在保证生产供应的基础上，执行订单采购，最大程度减少库存成本。（1）订单采购模式：（2）备料采购模式：钢材是公司生产用的主要原材料，为控制未来钢材市场价格波动风险，公司会提前储备一部分钢材。中信博 2020 年年度报告 14/259 2 2、生产模式、生产模式 公司的产品为非标化产品，关键部件和核心工序均自主生产和制定，依据客户的需求及工艺参数进行定制化生产，其他可标准化部件公司流水线生产或外购。因此公司实行以销定产的生产模式，即根据产品订单情况，下达生产任务，实行按单生产、降低经营风险。3 3、销售模式、销售模式 （1）支架类产品销售模式 公司的销售模式为直销模式，公司下游客户主要为国内外的电力投资公司（业主）和电站工程总承包商（EPC），公司为其提供定制化的产品服务。业主是电站投资建设和受益主体，其直接采购或指令 EPC 采购。EPC 则受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常 EPC 公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度负责，可自主采购或按照总包合同范围内的合格供应商目录采购。（2）BIPV 类产品销售模式 公司目前 BIPV 销售模式有两种：一是定制 BIPV 产品销售，即向客户出售 BIPV 产品，由客户自行进行安装或者委托其他施工单位进行安装，公司不负责安装等后续工作；二是定制 BIPV产品销售并负责安装，公司向客户出售 BIPV 产品，并负责 BIPV 产品的安装。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 光伏行业发展历程及所处阶段光伏行业发展历程及所处阶段：能源是人类生活和世界经济发展必不可少的基本物质基础。目前，全球能源消费中还是以化石能源为主，但是随着全球变暖、大气污染等问题日益严重，全球各国积极携手，大力推广新能源和绿色能源，推动能源结构转型，减少碳排放。太阳能作为一种清洁、安全、可靠和储量无穷的能源，是可再生能源的重要组成部分。20 世纪 70 年代初，能源需求旺盛的发达国家和地区加强对新能源的开发和支持，太阳能光伏电站开始兴建，太阳能光伏支架也随之开始在地面光伏电站中应用。21 世纪以来，世界各国均加大了对可再生能源发展的重视，太阳能光伏发电成为了全球新能源领域的一大亮点。光伏行业经历了应用地区从局部到全球、价格从昂贵到经济、应用场景从局限到丰富的发展历程。2012 年以前，欧洲光伏市场单一繁荣；2013 年到 2017 年，欧洲衰退；中国市场成为全球光伏主要顶梁柱，2017 年中国占比高达 53.3%；2018-2019 年，海外需求爆发，新兴市场崛起，呈现遍地开花的局面。2020 年，虽然受疫情影响，全球光伏市场仍保持了增长势头，年新增装机容量高达 130GW，同比增长 13%。我国光伏发电建设始于 20 世纪 70 年代，最初以实验目的为主，长期以来，我国光伏产业增长缓慢。2004 年，我国光伏产业发展开始提速，逐步进入快速发展期。2009 年，以“金太阳示中信博 2020 年年度报告 15/259 范工程”和“国家光伏电站特许权招标”项目为标志，我国太阳能光伏支架行业也随着光伏产业进入了规模化发展的阶段。2020 年 9 月，在第 75 届联合国大会期间，中国正式提出力争二氧化碳排放于 2030 年前达到峰值，并努力争取在 2060 年前实现碳中和。在 2020 年 12 月 12 日的气候雄心峰会上，中国提出 2030 年前实现风电、光伏装机量 1200GW，2025 年非化石能源在一次能源消费占比达 20%，2030 年要占到 25%。“碳中和”目标之下，节能减排已经成为必然趋势，光伏行业市场空间广阔。随着投资成本不断下降和发电效率逐年提升，全球光伏平价大时代正式来临。光伏将凭借其绿色、环保的优势，在海内外继续快速发展，装机容量和技术迭代创新呈现螺旋式增长，平价时代到来，新能源将从辅助能源逐步变为主力能源。经过多年的发展，受益于各国政策扶持和技术水平进步，全球太阳能光伏发电行业经历了迅猛增长的阶段，进入了稳定增长期。行业特点：行业特点：光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应将太阳光能直接转变为电能的一种技术，光伏发电系统是将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统。与矿物燃料相比，太阳能光伏发电具有普遍性、无污染、丰富性、长久性的优点。光伏行业产业链上游主要是硅料、硅片等原材料；中游主要是电池片、组件、逆变器、汇流箱、光伏支架、线缆、辅材等光伏系统零部件；下游主要是太阳能光伏电站建设、运营及维护等光伏电站应用。公司主要产品为光伏支架。中信博 2020 年年度报告 16/259 （1 1）光伏发电占据可再生能源发电的半壁江山）光伏发电占据可再生能源发电的半壁江山 长期来看，随着光伏发电成本逐步降低、储能快速导入，光伏发电在新增装机中成本优势凸显，光伏发电增量占全球总发电量增量中的比例逐步提高。据 IEA 预测，2021 年光伏将占据可再生能源增量市场的半壁江山。（注：中国光伏行业协会：中国光伏行业 2020 年回顾与 2021 年展望，2021 年 2 月发布）（2 2）光伏新增装机容量增加，持续拉动光伏支架需求）光伏新增装机容量增加，持续拉动光伏支架需求 近年来，光伏凭借其绿色、环保的优势，在海内外继续快速发展，装机容量和技术迭代创新呈现螺旋式增长。根据中国光伏行业协会预测“未来五年全球光伏市场新增装机规模将持续增长，2025 年最高可达 330GW，未来五年中国光伏年均新增装机可达到 70-90GW，2025 年最高可达110GW”。伴随着光伏新增装机容量增加，将持续拉动光伏支架市场需求。（注：中国光伏行业协会：中国光伏行业 2020 年回顾与 2021 年展望，2021 年 2 月发布）中信博 2020 年年度报告 17/259 （3 3）光伏支架在电站系统的地位日益提升）光伏支架在电站系统的地位日益提升 随着建造光伏电站的优质场地有所减少，越来越多的光伏电站建设在环境恶劣（如荒漠、戈壁、湖面、农田、滩涂）、土地不平整（如山地、丘陵）的地区建设光伏电站，对光伏支架的稳定可靠性提出了更高的要求。同时，在光伏补贴逐步退坡的背景下，光伏支架，尤其是跟踪支架，作为降本增效、降低度电成本、提高电站投资效益的重要产品，在电站投资行业中的地位已显得至关重要。（4 4）光伏跟踪支架细分产品占比稳步上升）光伏跟踪支架细分产品占比稳步上升 随着跟踪支架可靠性提升，造价成本降低，以及光伏平价上网趋势倒逼电站投资者更重视发电效率等因素，近年来光伏跟踪支架的应用越来越普及。1）根据 Global PV Tracker Market Report-2020（IHS 最新的跟踪支架报告），目前全球跟踪支架在1MW 的地面项目中占比，中国跟踪支架装机量占 5.0%，海外跟踪支架装机量占49.8%，国内光伏跟踪支架装机量低于全球光伏市场主环节。与固定支架相比跟踪支架技术含量及壁垒更高。在高性价比及平价上网双驱动下跟踪支架国内渗透率将逐步提升。2）从地理位置分析，根据年度全球太阳辐射强度分布图，中东、北非、澳大利亚、美国南部、墨西哥、亚洲西南部等地区较为适合使。用跟踪支架。近年来很多新兴光伏市场，特别是亚太、中东、澳大利亚及非洲，跟踪支架的需求也快速提升。（数据来源:ResearchGate）（5）新一代信息技术与光伏支架深度融合，有效提升了光伏电站的智能化新一代信息技术与光伏支架深度融合，有效提升了光伏电站的智能化 随着人工智能、物联网、大数据分析利用等新一代信息技术的蓬勃发展，光伏行业领先企业已开始尝试将其应用于光伏支架的开发技术中。比如通过地貌、气象、云层等大数据分析与机器自学习，改善光伏支架的结构设计，提高光伏电站的辐照资源利用率，实现光伏电站的运维的可预测性、远程无人化。未来光伏电站将向自动化、高效化及智能化发展，而光伏支架系统将成为新一代信息技术在光伏电站项目中的重要应用场景之一，可提高电站发电量、降低投资及运维成本、增加投资回报率。中信博 2020 年年度报告 18/259 （6）中国光伏支架行业的国际地位显著提升中国光伏支架行业的国际地位显著提升 近年来，中国光伏支架厂家在满足国内光伏市场需求的同时，部分企业已经开始布局海外市场，通过内部增长、外部收购等方式，提高了在全球光伏支架市场的份额。2016 年至 2019 年，中信博始终为跟踪支架装机量全球前五大唯一中国厂商。同时，公司积极参与国际及国内标准的制定，研发负责人在光伏行业国际权威机构担任要职，中国光伏支架行业的国际地位日益提升。技术门槛：技术门槛：光伏支架作为光伏电站的“骨骼”，其技术水平和性能优劣直接影响光伏电站的发电效率及投资收益。同时，光伏支架为非标定制化产品，对企业的设计开发能力与经验具有较高要求。光伏支架行业是技术密集型行业，具有较高的技术壁垒，简述如下：（1 1）整体方案设计与排布）整体方案设计与排布 在整体方案设计环节，需要考虑光伏电站所处区域的辐照、经纬度、气候、历史极端天气、地形地貌、土壤状况、土地成本等复杂因素，设计合适的技术路线、产品方案、电站排布方式、材料选择等整体方案。同时，整体方案要充分考虑技术、经济等指标，平衡成本造价与发电量增益之间的关系。公司积累了多年的项目整体设计方案与排布的经验，并开发了专业的方案设计与排布软件，能够快速支持客户项目的设计需求。通过优化计算，为客户提供最优解决方案。（2 2）机）机械结构设计壁垒械结构设计壁垒 在机械结构设计环节，光伏电站一般位于室外，面对风沙、雨雪、空气腐蚀、高低温、冻土层等各种恶劣的环境，光伏支架需要符合强度、重量、耐磨损、耐腐蚀、防倾倒等高性能标准，且须通过风洞实验测试来检查上述各项性能。因此需要科学设计机械结构、合理选择材料类型，充分进行测试检验，并有效控制产品成本。公司较早开发出适用于双面组件并通过风洞测试的跟踪支架系统，是国内首家通过全部风洞测试的支架企业，主导并参与制定了多项跟踪支架 IEC 国际标准。（3 3）生产工艺方面壁垒）生产工艺方面壁垒 在生产工艺方面，光伏支