603877_2020_太平鸟_2020年年度报告_2021-03-29.pdf

2020 年年度报告 1/188 2020 年年度报告 2/188 2020 年年度报告 3/188 公司代码：603877 公司简称：太平鸟 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张江平张江平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王青林王青林及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）廖霄廖霄声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以本次利润分配股权登记日的总股本扣除公司回购专用证券账户中 5,525,822 股后的471,201,968 股为基数,每 10 股派发现金红利 8 元（含税），拟派发现金红利 376,961,574.40 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 4/188 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请投资者予以关注，详见第四节“经营情况讨论与分析”中可能面对的风险等相关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 5/188 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.188 2020 年年度报告 6/188 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 太平鸟、公司、本公司 指 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 太平鸟集团 指 太平鸟集团有限公司，公司的控股股东 中档休闲服饰 指 男式中档休闲服装，以男式冬装外套类价格区间主要在 500-2,500 元之间界定；女式中档休闲服装，以女式冬装外套类价格区间主要在 500-2,000元之间界定。直营模式、直营店 指 指由公司直接经营、投资、管理各个零售点的经营形态。直营模式包括线下的自营、联销及线上的电商销售。直营模式的线下门店称为直营店。加盟模式、加盟店 指 公司通过与具有一定资质的企业或个人签订加盟合同，授予其在一定时间和地域范围内通过开设加盟店销售公司商品的权利。加盟销售模式为行业内广泛采用的销售模式。加盟模式的线下门店称为加盟店。零售额 指 门店、商家销售商品给最终消费者的含税交易额。快单 指 在季中快速开发补充的款色。2020 年年度报告 7/188 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司 公司的中文简称 太平鸟 公司的外文名称 Ningbo Peacebird Fashion Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Peacebird 公司的法定代表人 张江平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王青林 范盈颖 联系地址 宁波市鄞州区光华路与新晖南路交叉口太平鸟时尚中心 宁波市鄞州区光华路与新晖南路交叉口太平鸟时尚中心 电话 0574-56706588 0574-56706588 传真 0574-56225671 0574-56225671 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市海曙区环城西路南段826号 公司注册地址的邮政编码 315012 公司办公地址 宁波市鄞州区光华路与新晖南路交叉口太平鸟时尚中心 公司办公地址的邮政编码 315000 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 太平鸟 603877-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区西子国际中心 TA 座 28-29 楼 签字会计师姓名 沈利刚、白红霞 2020 年年度报告 8/188 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 938,686.52 792,762.41 18.41 771,187.54 归属于上市公司股东的净利润 71,280.71 55,154.70 29.24 57,153.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 56,107.40 35,264.72 59.10 39,545.16 经营活动产生的现金流量净额 115,436.03 86,844.02 32.92 85,294.31 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 389,742.06 351,445.48 10.90 353,911.88 总资产 854,136.11 701,501.96 21.76 663,834.15 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.51 1.17 29.06 1.20 稀释每股收益（元股）1.51 1.17 29.06 1.20 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.19 0.75 58.67 0.83 加权平均净资产收益率（%）19.38 16.17 增加3.21个百分点 16.78 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.25 10.34 增加4.91个百分点 11.61 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司以高目标牵引为有效管理工具，在品牌年轻化、数字化运营、全渠道零售、组织激励等方面不断创新，以提升公司整体经营质量。利润同比增长主要原因为：直营渠道经营效率和获利能力有较大提升，加盟渠道零售规模恢复增长，电商渠道保持较快增长，商品快反能力持续精进，公司整体获利水平在不断改善。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 9/188 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 138,275.31 183,449.38 230,367.03 386,594.80 归属于上市公司股东的净利润 875.59 11,194.81 18,946.65 40,263.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,627.41 9,213.98 15,844.76 34,676.07 经营活动产生的现金流量净额-18,224.06-7,118.28 22,558.55 118,219.82 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-210.30-124.99 2,960.83 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,343.69 16,621.62 18,316.08 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -492.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,680.29 3,850.60 3,441.97 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 116.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,725.44-82.69-869.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,842.39 4,581.51 少数股东权益影响额 2.37-13.54 228.83 所得税影响额-3,759.69-5,058.85-5,977.10 合计 15,173.31 19,889.98 17,608.77 2020 年年度报告 10/188 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 129,276.89 186,742.30 57,465.41 201.15 应收款项融资 0.00 61.00 61.00 0.00 合计 129,276.89 186,803.30 57,526.41 201.15 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）（一）主要业务：聚焦时尚品牌发展，创中国青年首选品牌主要业务：聚焦时尚品牌发展，创中国青年首选品牌 公司是一家以顾客为中心的时尚品牌零售公司，致力于成为中国青年的首选时尚品牌。公司聚焦时尚服饰行业，形成多品牌的时尚矩阵。各品牌面向不同年龄、风格、生活态度的细分客群，优势互补，满足当代年轻人多样化的时尚需求。公司主要品牌如下：1.1.P PEACEBIRD WOMEN EACEBIRD WOMEN 太平鸟女装太平鸟女装 太平鸟女装（PEACEBIRD WOMEN）创立于 2001 年 时髦、率真、有年轻态度 25-30 岁都市女性 2020 年年度报告 11/188 2.2.P PEACEBIRD MEN EACEBIRD MEN 太平鸟男装太平鸟男装 太平鸟男装（PEACEBIRD MEN）创立于 1996 年 时髦、自信、坚持自我 25-30 岁潮流男性 3.LEDIN 3.LEDIN 乐町乐町少少女装女装 乐町少女装（LEDIN）创立于 2008 年 甜美、摩登、元气 18-25 岁时髦少女 2020 年年度报告 12/188 4.Mini Peace4.Mini Peace 童装童装 太平鸟童装（Mini Peace）创立于 2011 年 男、女童系列：时尚、潮流、个性态度 3-11 岁儿童 Mini Mini 系列：温暖、有爱 1-3 岁宝宝 5.MATERIAL GIRL5.MATERIAL GIRL 女装女装 MG 物质女孩女装（MATERIAL GIRL）创立于 2013 年 音乐、时髦、潮流 20-28 岁美式潮流女生 2020 年年度报告 13/188 6.PETiT AVriL6.PETiT AVriL 贝甜童装贝甜童装 贝甜童装（PETiT AVriL）创立于 2018 年 轻运动、趣时尚 1-11 岁婴儿和儿童 7 7.COPPOLELLACOPPOLELLA 小恐龙小恐龙 COPPOLELLA 创立于 2016 年 米兰街头 滑板运动潮牌 2020 年年度报告 14/188 8 8.PEACEBIRD LIVIN.PEACEBIRD LIVIN太平鸟巢太平鸟巢 太平鸟巢（PEACEBIRD LIVIN）创立于 2018 年 时尚、品质、生活 追求生活品位的“泛 90 后”年轻人群 （二）（二）经营模式：经营模式：积极拥抱创新，创造顾客价值积极拥抱创新，创造顾客价值 公司经营模式以消费者价值创造为核心，积极拥抱数字化零售创新，打通商品开发、生产供应和商品零售等各个环节，为顾客提供高品质的时尚商品和愉悦、便捷的购物体验。1.1.数据驱动的商品开发模式数据驱动的商品开发模式 公司以数据驱动商品开发的整个流程，积极探索应用大数据、人工智能等技术手段洞察消费者需求，更加精确识别流行趋势。商品开发以消费者需求为核心，以市场趋势、消费者洞察、销2020 年年度报告 15/188 售数据等为指引，数字赋能提高商品开发精准度，提供最符合当下消费者需求的商品，不断满足消费者对时尚的需求。2.2.全网协同的立体零售模式全网协同的立体零售模式 公司不断完善直营门店、加盟门店、传统电商等零售渠道，积极探索社交零售新渠道，通过微博、小红书、抖音、KOL、小程序等受当下年轻人欢迎的方式与消费者互动，打造极致的零售体验，提高消费者品牌粘性，以年轻消费者喜欢的方式，全渠道提供让消费者惊喜的时尚商品。3.3.快速柔性的生产供应模式快速柔性的生产供应模式 公司拥有完备的供应商管理制度和供应商分级资源库，全新的 SCM 供应商管理系统已经在品牌事业部逐步落地，生产供应的全部流程都由专职管理部门进行跟踪管理。公司与供应商高度协同，战略供应商深度参与商品开发打样、追单生产等环节，不断提升生产供应效率。公司持续打造快速柔性的生产供应模式，实现快速开发、快速打样、快速生产，快速为消费者提供所需的时尚商品。（三三）行业行业情况说明情况说明 根据中国证监会公布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处的行业为纺织服装、服饰业，行业代码为 C18。2020 年，随着我国疫情防控逐步取得良好成效，国内社会经济和消费市场逐渐恢复增长，纺织服装行业呈现出新的发展态势和特点。1.国内经济运行恢复增长，消费市场复苏势头良好国内经济运行恢复增长，消费市场复苏势头良好 2020 年国内 GDP 迈上百万亿元新台阶，季度增速分别为-6.8%、3.2%、4.9%和 6.5%，新冠疫情防控取得良好效果，国内经济运行恢复增长；随着经济恢复增长，消费市场出现持续复苏的良好势头，居民消费需求不断释放，部分境外消费回流，预计 2021 年消费市场稳定复苏的态势有望得到延续。2 2.社交零售蓬勃发展，线上消费增长加速社交零售蓬勃发展，线上消费增长加速 “在线化”、“社娱化”等逐渐成为 Z 世代年轻人的消费标签，移动互联网日益成为年轻人的首选消费场所，社交零售在 90 后、00 后中逐渐普及。内容种草分享、视频直播互动等，已经成为年轻消费者与品牌进行互动交流的重要方式。社交零售蓬勃发展，加之新冠疫情等影响，线上消费增长出现加速态势，2020 年实物商品网上零售额增长 14.8%，占社会消费品零售总额比重增长至 24.9%。3 3.年轻消费者“个性化”需求突出，国内品牌发展占得先机年轻消费者“个性化”需求突出，国内品牌发展占得先机 更突出的“个性化”需求是 Z 世代年轻消费群体的鲜明特征，他们崇尚自我表达和彰显个性，希望与品牌进行更多交互连接，希望通过产品表达自己的生活方式和态度。得年轻人者得先机，品牌迫切需要与消费者建立直接连接、互动的渠道，倾听他们的声音，满足他们的需求，从而形成情感共鸣和品牌粘性。年轻人消费习惯的变化也为国内品牌快速崛起创造了良好的机会。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 16/188 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）品牌：聚焦青年时尚，多品牌均衡发展（一）品牌：聚焦青年时尚，多品牌均衡发展 公司致力于成为中国青年的首选时尚品牌，热爱和聚焦在青年时尚，从年龄、性格特征、价位区间、应用场景等多维度区分目标客群，打造时尚品牌矩阵。多品牌组合有效覆盖中国年轻时尚消费群体，同时公司聚焦打造高顾客口碑，增强顾客对品牌的粘性，不断满足年轻消费者对时尚的需求。（二）商品：数据驱动商品供应全链路变革（二）商品：数据驱动商品供应全链路变革 公司聚焦以顾客为中心，以数据为驱动，全面打通设计、生产、物流、营销等核心环节的货品供应全链路。在设计端，将多个运营平台数据智能分析，捕捉流行趋势和消费者需求，提高商品设计的精准度；在生产端，引入人工智能预估货品需求，持续精进柔性生产供应体系，快速生产出时尚好商品；在营销端，通过数据支持促进商品在店铺快速、高效流通，线上大数据支持推进高品质、精准营销。公司正在有序推进商品设计研发和供应链联动的快反机制，向消费者提供具有领先时尚和领先品质的商品，同时拉升货品存货周转，提升经营效率。（三）零售：全面拥抱新零售，打造极致购物体验（三）零售：全面拥抱新零售，打造极致购物体验 公司聚焦当代年轻消费者群体，在年轻消费者聚集度高的地方加大渠道资源投入，提高消费者的购物便利性，打造极致的购物体验。公司线下发力购物中心、百货商场等渠道，全面提升体验感，营造更开放的顾客互动氛围，将门店打造为一个个顾客社区。线上推进传统电商业务占比提升，同时积极推进小程序、网红直播等社交零售新渠道，为顾客提供更加丰富多元的购物选择；在 B 站、抖音、小红书等当代青年人偏爱的新流量平台上，创建新奇有趣的互动内容，精准营销不同的圈层人群。（四）组织活力：高目标牵引，柔性组织激发活力（四）组织活力：高目标牵引，柔性组织激发活力 公司基于运营支持大平台（仓储物流平台、电商运营平台）基础，持续推动零售一线快速决策、业务单元平行线抱团作战、职能单元提升效率，不断精进柔性组织效率，打破内部组织壁垒，全员聚焦在为消费者创造价值上，提供令消费者惊喜的时尚商品。公司优化后的绩效考核激励体系，更加鼓励高目标牵引和抱团作战，明确基于价值创造之上的超额价值分享机制，从制度保障层面有效激发员工的工作积极性，确保组织充满活力。2020 年年度报告 17/188 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 疫情之下，启动变革，2020 年是公司全面变革元年。在“聚焦时尚、数据驱动、全网零售”战略牵引下，公司坚定推进运营管理体系变革，聚焦提升公司经营质量，夯实未来高速可持续发展基础。品牌年轻化升级：品牌年轻化升级：聚焦年轻消费者的时尚需求，增强品牌年轻化认知粘性 商品管理能力变革：商品管理能力变革：在巩固商品追单能力基础上，加快商品快单能力培育 渠道结构调整优化渠道结构调整优化：从战略、品牌、财务等价值维度清晰渠道经营重心 组织活力激发：组织活力激发：通过绩效管理变革和高目标牵引，激发组织活力 科技数字化转型：科技数字化转型：启动科技数字化转型，推动运营模式的变革升级 2020 年度公司经营业绩有效提升，经营质量逐渐改善，公司全面变革取得了初步的成效。这也验证了变革方向的大致正确性，坚定了公司快速推进变革的决心和信心。疫情之下，公司收入、利润实现逆势增长疫情之下，公司收入、利润实现逆势增长 2020 年公司实现营业收入 93.9 亿元，同比增长 18.4%；实现扣非后归母净利润 5.6 亿元，同比增长 59.1%。疫情之下，公司收入、利润均实现逆势增长，经营质量逐渐得到改善。品牌年轻化品牌年轻化升级升级，设计创新专注青年时尚，设计创新专注青年时尚 2020 年，公司年度品牌主题定位为“PEACE&LOVE 太平青年”，增强与时尚青年的连接互动，与中国服装协会成立“中国当代青年时尚研究中心”，聚焦青年时尚生活方式与消费趋势洞察，激发青年消费者对时尚的热爱，创造“中国设计”之时尚魅力。2020 年年度报告 18/188 2020 年 6 月，新生代演员欧阳娜娜成为太平鸟女装品牌代言人和首位 PEACEBIRD 品牌发声人，与品牌一起传递太平鸟的青年态度，共同探讨年轻人话题拥抱变化、敢于挑战、多元可能性。2020 年 9 月，太平鸟女装时尚秀“SUPERCHINA”在新落成的太平鸟时尚创意中心上演，以未来科技“FUTURE”、运动力量“POWER”、年轻文化“YOUNG”与中国元素“SUPERCHINA”为四大时尚主题，彰显“中国设计”魅力，传递品牌对青年时尚的热爱和创造。2020 年年度报告 19/188 公司延续 IP 领跑，智造娱乐化时尚，全年推出 50 余款 IP 联名系列，用 IP 与年轻消费者建立连接和情感共鸣。与飞跃、红双喜等国潮品牌跨界联名，点燃时尚青年对潮玩运动的热爱；与大理石日志、火影忍者等知名动漫 IP 联名，圈粉动漫电竞二次元青年；与全球音乐偶像 Billie Eilish、虚拟偶像洛天依等跨界联名，凭借大胆创新多角度诠释青年时尚。2020 年年度报告 20/188 渠道结构调整优化，清晰渠道经营重点策略渠道结构调整优化，清晰渠道经营重点策略 从战略、品牌、财务等价值贡献维度，公司重新平衡和清晰渠道经营策略，通过结构性优化调整促进渠道经营的可持续、健康发展。直营渠道：直营渠道：聚焦改善门店运营质量，实现店效增长和盈利提升；重视低效门店的调整和关闭。报告期内，直营渠道净拓店-79 家，直营收入增长至 41 亿元，同比增长 21%，直营渠道运营质量得到改善。加盟渠道：加盟渠道：通过强化货品、零售等赋能支持，帮助加盟商提升盈利水平，实现门店数量和零售规模的增长。报告期内，加盟渠道净拓店+199 家，加盟收入增长至 23 亿元，同比增长 7%，加盟渠道恢复增长。2020 年年度报告 21/188 线上渠道：线上渠道：线上逐渐成为年轻人的主要聚集场所，快速推动线上零售增长是公司的经营重点。在实现天猫等战略渠道零售快速增长的基础上，公司重点布局抖音等社交电商新渠道，强化与年轻消费者的深度连接互动，培育线上规模高速增长第二曲线。报告期内，线上渠道营业收入 28 亿元，同比增长 21%，线上收入占比提升至 30%以上。启动科技数字化转型，推动运营模式变革升级启动科技数字化转型，推动运营模式变革升级 为践行“数据驱动”战略，2020 年公司启动科技数字化转型项目，通过科技数字化手段，实现数据驱动的数字化运营和数字化理性决策，促进公司整体经营效率的提升。公司通过科技数字化赋能，推动传统运营模式的变革升级，致力于早日成为“科技型时尚品牌公司”。2020 年年度报告 22/188 科技数字化转型项目将以消费者为核心，构建消费者需求洞察和深度连接平台，以提高设计的准确度和营销的精准度；同时构建供应链运营效率提升平台，提升供应链生态圈的智能决策水平和快速供应速度。该项目将有助于公司降低库存规模，提升商品运营效率；同时，会促进公司更加重视消费者的连接互动，增强消费者对品牌的粘性和忠诚度。高目标牵引和激励体系变革，高目标牵引和激励体系变革，充分激发组织充分激发组织活力活力 致力于成为卓越的时尚品牌零售公司，是公司始终追求的愿景。报告期内，公司推行高标准对标的管理方式，通过高目标牵引，不断打破组织内部壁垒，锻炼抱团作战能力，推动组织变革和快速成长，从而有效提升组织凝聚力和创造力。2020 年年度报告 23/188 公司对员工激励体系进行变革调整，充分调动员工价值创造的热情和积极性，取得了良好的激励效果，比如疫情之下，员工主动性进行“造节营销”，零售业绩不但没有下降，反而不断创造新高。激励体系的变革，从制度保障上，调动了员工工作积极性，进一步激发了组织活力。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营情况具体如下：(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 938,686.52 792,762.41 18.41 营业成本 445,934.66 371,092.21 20.17 销售费用 327,262.25 289,587.40 13.01 管理费用 57,536.90 50,410.96 14.14 研发费用 11,630.48 10,789.79 7.79 财务费用 1,884.35 1,908.35-1.26 经营活动产生的现金流量净额 115,436.03 86,844.02 32.92 投资活动产生的现金流量净额-85,041.61-37,420.41 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-33,362.31-51,954.37 不适用 报告期内，公司持续优化渠道结构，直营门店重视经营质量，加盟商门店重视规模增长，在传统电商保持快速增长同时积极拓展社交电商新渠道，公司直营、加盟、电商各渠道零售收入均实现了有效增长。同时，营业成本和费用等相应增长，经营活动产生的现金流量净额同比增加。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司主营业务分行业、分产品、分地区情况如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服饰运营 918,772.85 426,666.90 53.56 17.29 17.47 减少 0.07 个百分点 服饰制造及其他 4,976.73 4,667.62 6.21 184.05 455.41 减少 45.82 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）厚外套 256,676.11 123,446.89 51.91 21.91 18.68 增加 1.31 个百分点 薄外套 144,865.97 67,528.44 53.39 9.62 6.26 增加 1.48 个百分点 2020 年年度报告 24/188 衬衫 43,190.44 18,150.32 57.98 8.41 6.81 增加 0.63 个百分点 裙装类 100,722.58 46,402.69 53.93 12.08 10.09 增加 0.83 个百分点 T 恤 99,098.43 44,039.22 55.56 11.83 23.39 减少 4.16 个百分点 毛线衫 83,580.59 37,781.76 54.80 19.02 15.06 增加 1.56 个百分点 裤类 168,369.48 73,567.75 56.31 20.67 25.42 减少 1.65 个百分点 配饰及其他 27,245.98 20,417.45 25.06 90.30 100.77 减少 3.91 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 367,378.73 212,013.57 42.29 24.88 30.49 减少 2.48 个百分点 华中 161,038.36 60,673.40 62.32 15.54 11.07 增加 1.51 个百分点 华北 174,651.54 70,058.87 59.89 7.20 5.42 增加 0.68 个百分点 东北 59,591.17 24,128.07 59.51 3.38 3.04 增加 0.13 个百分点 西北 48,494.79 17,980.44 62.92 25.13 18.23 增加 2.16 个百分点 西南 65,880.19 27,550.10 58.18 23.48 14.21 增加 3.39 个百分点 华南 46,714.80 18,930.07 59.48 20.35 6.72 增加 5.18 个百分点 合计 923,749.58 431,334.52 53.31 17.67 18.49 减少 0.32 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：服饰制造及其他收入同比增长较大、毛利率下降较大，主要原因是子公司宁波太平鸟服装制造有限公司疫情期间承接政府防疫口罩等生产订单，该类防疫物资毛利率较低。华东区域毛利率降低，主要原因是公司总部所在地位于华东，疫情期间公司销售增长，促销力度加大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）厚外套 万件 531.17 467.62 277.00 44.11 21.41 29.04 薄外套 万件 691.95 637.31 386.25 29.43 10.28 15.82 衬衫 万件 252.01 222.08 157.88 21.03-3.60 21.87 裙装类 万件 532.32 520.39 213.68 21.04 3.01 4.50 T 恤 万件 938.02 899.46 250.54 30.98 25.12 17.14 毛线衫 万件 481.23 434.65 207.35 40.19 20.87 27.83 裤类 万件 1,068.87 984.03 409.54 40.12 25.97 25.23 配饰及其他 万件 992.95 953.77 423.25 190.06 182.40 3.75 产销量情况说明 本报告期内，公司加大了配饰、家居等品类的搭配销售力度。2020 年年度报告 25/188 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 服饰运营 采购及委托加工成本 426,666.90 98.92 363,215.43 99.77 17.47 服饰制造及其他 采购及委托加工成本 4,667.63 1.08 840.39 0.23 455.41 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 厚外套 采购及委托加工成本 123,446.89 28.61 104,013.87 28.57 18.68 薄外套 采购及委托加工成本 67,528.44 15.66 63,547.32 17.46 6.26 衬衫 采购及委托加工成本 18,150.32 4.21 16,993.57 4.67 6.81 裙装类 采购及委托加工成本 46,402.69 10.76 42,148.50 11.58 10.09 T 恤 采购及委托加工成本 44,039.22 10.21 35,689.76 9.8 23.39 毛线衫 采购及委托加工成本 37,781.76 8.76 32,837.00 9.02 15.06 裤类 采购及委托加工成本 73,567.75 17.06 58,656.01 16.11 25.42 配饰及其他 采购及委托加工成本 20,417.45 4.73 10,169.78 2.79 100.77 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 77,118.33 万元，占年度销售总额 8.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 53,287.07 万元，占年度采购总额 11.10%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度（%）说明 销售费用 327,262.25 289,587.40 13.01 主要是执行新收入准则，商场扣点费用调整增加。管理费用 57,536.90 50,410.96 14.14 主要是总部新大楼折旧费2020 年年度报告 26/188 用和员工薪酬费用增加 研发费用 11,630.48 10,789.79 7.79 主要是公司加强设计资源投入，研发人员薪酬费用增长 财务费用 1,884.35 1,908.35-1.26 主要是利息收入增长和手续费用减少 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 11,630.48 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 11,630.48 研发投入总额占营业收入比例（%）1.24 公司研发人员的数量 667 研发人员数量占公司总人数的比例（%）5.52 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度（%）变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 115,436.03 86,844.02 33.00 主要是营业收入增长带来了净利润的增加，经营现金流净额增加。投资活动产生的现金流量净额-85,041.61 -37,420.41 不适用 主要是公司在投入理财产品上的资金净额增加所致 筹资活动产生的现金流量净额-33,362.31 -51,954.37 不适用 主要是公司分红同比减少，以及本期无回购股票支出所致 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 27/188 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数