605077_2020_华康股份_华康股份2020年年度报告_2021-03-30.pdf

2020 年年度报告 1/179 公司代码：605077 公司简称：华康股份 浙江华康药业股份有限公司浙江华康药业股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/179 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈德水陈德水、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人余建明余建明及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）汪家发汪家发声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司利润分配及公积金转增股本预案如下：1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），截至本报告披露日，公司总股本为11,656万股，以此计算合计拟派发现金红利11,656万元（含税）。2、公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股。以公司总股本 11,656万股为基数计算，本次资本公积金转增股本后，公司总股本为16,318.4万股。本次利润分配及公积金转增股本预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司2020年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/179 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.51 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.178 2020 年年度报告 4/179 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、华康股份 指 浙江华康药业股份有限公司 华康有限 指 公司前身，曾用名包括浙江华康药业有限公司、开化县华康药业有限公司，统称华康有限 开化华康药厂 指 浙江省开化华康药厂，曾用名浙江省开化日用化工厂 焦作华康 指 焦作市华康糖醇科技有限公司 雅华生物 指 四川雅华生物有限公司 华康贸易 指 浙江华康贸易有限公司 欧洲华康 指 ZHEJIANG HUAKANG PHARMA B.V.安徽华悦 指 安徽华悦食品科技有限公司 唐山华悦 指 唐山华悦食品科技有限公司 福建雅客 指 福建雅客食品有限公司 雅客中国 指 雅客（中国）有限公司 雅客食品（滁州）指 雅客食品（滁州）有限公司 杭州唐春 指 杭州唐春投资管理有限公司 和盟皓驰 指 杭州和盟皓驰投资合伙企业（有限合伙）开化同利 指 开化同利投资管理合伙企业（有限合伙）海越能源 指 海越能源集团股份有限公司，曾用名为浙江海越股份有限公司，统称海越能源 开化金悦 指 开化金悦投资管理有限公司 杭州金哲 指 杭州金哲投资合伙企业（有限合伙）浩华益达 指 浩华益达科技有限公司 开化同益 指 开化同益投资合伙企业（有限合伙）宁波微著 指 宁波微著资产管理有限公司 宜宾丝丽雅 指 宜宾丝丽雅集团有限公司 宜宾雅泰 指 宜宾雅泰生物科技有限公司 瑞通物流 指 开化县瑞通物流有限公司 零点物流 指 开化县零点物流有限公司 鑫辉物流 指 衢州鑫辉物流有限责任公司 玛氏箭牌 指 Wm.Wrigley Jr.Company 及其关联方，各国子公司用公司简称加国家名表示，例如玛氏箭牌英国、玛氏箭牌波兰等 亿滋 指 Mondelz International 及其关联方，各国子公司用公司简称加国家名表示，例如：亿滋美国、亿滋波兰等 不凡帝 指 Perfetti Van Melle 及其关联方，各国子公司用公司简称加国家名表示，例如不凡帝土耳其、不凡帝意大利等 好时 指 HERSHEYS 及其关联方 康师傅 指 康师傅控股有限公司及其关联方 Cloetta 指 Cloetta 及其关联方 费列罗 指 FERRERO TRADING LUX S.A.可口可乐 指 Coca-Cola 及其关联方，各地子公司/合资公司用地名/合资方加公司简称表示 百事可乐 指 PepsiCo 及其关联方 2020 年年度报告 5/179 好丽友 指 好丽友食品有限公司及其关联方 娃哈哈 指 天津娃哈哈宏振食品饮料贸易有限公司及其关联方 蒙牛 指 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 山东福田 指 山东福田科技集团有限公司 山东绿健 指 山东绿健生物技术有限公司 农夫山泉 指 农夫山泉股份有限公司及其关联方 争光股份 指 浙江争光实业股份有限公司及其控股公司杭州争光树脂销售有限公司 花旗银行 指 Citi Bank 及其关联方 保荐人、保荐机构、瑞信方正 指 瑞信方正证券有限责任公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2020 年 1 月 1 日-12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江华康药业股份有限公司 公司的中文简称 华康股份 公司的外文名称 ZHEJIANG HUAKANG PHARMACEUTICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HUAKANG 公司的法定代表人 陈德水 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑芳明 柳强 联系地址 浙江省开化县华埠镇华工路18号 浙江省开化县华埠镇华工路18号 电话 0570-6035901 0570-6035901 传真 0570-6031552 0570-6031552 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省开化县华埠镇华工路18号 公司注册地址的邮政编码 324302 公司办公地址 浙江省开化县华埠镇华工路18号 公司办公地址的邮政编码 324302 公司网址 http:/ 电子信箱 2020 年年度报告 6/179 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华康股份 605077 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼 签字会计师姓名 郑俭、左芹芹 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞信方正证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼 15 层 签字的保荐代表人姓名 宋亚峰、常逴 持续督导的期间 2021 年 2 月 9 日2023 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 1,319,652,466.08 1,510,856,378.96-12.66 1,399,742,835.47 归属于上市公司股东的净利润 307,167,236.37 270,113,640.24 13.72 199,378,898.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 290,757,168.88 261,711,618.80 11.10 184,207,851.55 经营活动产生的现金流量净额 335,241,828.39 281,308,013.02 19.17 140,971,643.54 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 939,521,622.79 684,805,208.33 37.20 440,917,843.72 总资产 1,429,680,665.26 1,154,005,567.58 23.89 1,048,141,515.68 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同2018年 2020 年年度报告 7/179 期增减(%)基本每股收益（元股）3.51 3.09 13.59 2.37 稀释每股收益（元股）3.51 3.09 13.59 2.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）3.33 2.99 11.37 2.19 加权平均净资产收益率（%）38.23 48.55 减少10.32个百分点 56.74 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）36.19 47.04 减少10.85个百分点 52.42 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 337,549,849.91 369,605,613.37 281,145,839.14 331,351,163.66 归属于上市公司股东的净利润 105,632,373.46 79,882,415.03 48,385,580.89 73,266,866.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 95,175,306.45 77,508,224.10 46,625,077.88 71,448,560.45 经营活动产生的现金流量净额 81,267,064.50 102,577,988.08 65,844,808.49 85,551,967.32 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-1,620,466.32 -536,659.69-197,612.75 2020 年年度报告 8/179 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,807,215.12 10,912,629.72 16,021,923.18 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2,181,014.70 1,518,449.50 1,589,860.81 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -131,630.00-51,690.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,213,260.49 -1,843,662.07 526,214.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 337,825.96 少数股东权益影响额 -1,650.62 所得税影响额-3,082,261.48 -1,517,106.02-2,715,998.65 合计 16,410,067.49 8,402,021.44 15,171,046.49 2020 年年度报告 9/179 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 83,803,164.12 46,406,743.84-37,396,420.28-658,691.11 合计 83,803,164.12 46,406,743.84-37,396,420.28-658,691.11 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司秉持“做世界领先的糖醇专家”的企业使命，重点从服务客户、服务市场、流程再造及优化、提升管理效率、完善考核监督机制、产品研发、产品应用领域拓展等方面加大力度，提升企业综合实力。加快形成高质量、高竞争力、可持续成长的价值体系和目标体系，将公司打造成为真正长久发展的“世界领先”的糖醇专家。具体情况如下：（一）主营业务概况（一）主营业务概况 公司是一家主要从事木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品研发、生产、销售的高新技术企业，所属行业为农副食品加工业。公司集研发、生产与销售为一体，生产规模与综合实力位居行业前列，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之一。公司生产的木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等产品广泛应用于食品、饮料、医药、日化等下游行业，具有较高的市场认可度。截至目前，公司已与国内外知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。（二）公司的主要经营模式（二）公司的主要经营模式 报告期内，公司的主要产品有木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品，主要盈利模式是通过为客户提供各类功能性糖醇及淀粉糖产品来获取销售收入。1、研发模式、研发模式 公司研发管理模式主要采用项目负责制，通过定期召开项目进展情况讨论会的形式，向管理层汇报阶段进展。研发方向涵盖现有产品和生产工艺的不断改造创新、新产品的持续开发、功能性糖醇产品的应用基础研究等。（1）现有产品及工艺的持续研发流程 针对现有产品的持续改进，公司通常会以技术课题形式开展各类节能减排、质量提升、降本增效等方面的研究、开发及技改。2020 年年度报告 10/179（2）新产品的研发流程 在立项阶段，首先由技术中心、市场、销售等部门根据市场需求及技术发展趋势提出立项申请，经批准后提交技术中心进行可行性评估，公司审批后正式立项。在方案设计阶段，首先由技术中心组织包含外部支持专家在内的专门团队进行方案设计，提交给由公司技术中心、品质部、生产部等部门组成的评审委员会进行评审。通过评审后，技术中心根据项目方案开展研发工作。在小试与中试阶段，研发团队根据项目方案进行新产品工艺开发及小规模测试，不断调整新产品生产工艺，提高产品品质和生产效率。在确认新产品达到研发要求后，研发团队结束小试阶段，开始进行中试试验，同时申请相关的知识产权保护。在试产阶段，技术中心提出申请，公司审批通过后，由技术中心主导对原生产线进行技改或新建生产线，并由研发团队及生产部安排试产和完善改进工作。在项目总结阶段，研发团队编写本次项目的设计开发总结报告，提交公司审批。审批通过后开展正式生产准备工作和项目验收。2、采购模式、采购模式 公司根据年度经营目标，制定年度采购整体计划，并根据市场行情及生产计划制定具体采购方案。公司采购工作由采购部负责，采购部根据采购程序管理制度，结合库存、订购周期、生产需求计划等因素，组织采购工作。公司采购的主要原料为淀粉、木糖、玉米芯等。在淀粉采购方面，公司通常制定淀粉年度整体采购预算，并根据市场行情及生产计划进行具体采购。在原料木糖采购方面，公司与木糖生产企业通常通过协商谈判方式确定采购协议。双方在采购协议中对产品质量标准、价格条款、采购数量、交货期限、结算方式、违约责任等进行约定。原料木糖到货后，由质量管理部按照相关标准及合同中约定的验收条款进行验收。在玉米芯采购方面，主要系公司子公司焦作华康采购，用于制取木糖使用。由于玉米芯系玉米种植业的副产品，因此公司子公司焦作华康主要系向山西、河南等玉米产区的玉米芯料户进行采购。采购物资到厂后，仓库管理员依据相应的验收规程进行验收，核对无误后办理入库。对于验收不合格的物资，办理退货或其他手续。原材料采购款的支付，主要依据采购合同的约定，采用预付款、货到付款或合同约定的账期付款，付款方式主要包括转账汇款或银行承兑汇票等。3、生产模式、生产模式 公司在每年初根据年度经营目标，制定年度采购整体计划，以市场为导向，采用以销定产的生产模式。具体流程如下：生产计划制定：根据销售及库存情况，在每月中旬制定下月的生产计划，并在实际生产过程中，根据实际生产情况每旬对生产计划进行滚动调整。2020 年年度报告 11/179 生产领料：生产部根据生产计划，确定生产所需的原辅材料，编制领料单，到仓库领取生产所需材料。生产及质量控制：公司已建立安全生产管理制度、生产过程控制管理制度等安全生产及质量控制制度，严格按照生产指令单及其所规定的标准操作程序进行操作。产品入库：生产部备货结束后，由品质部负责成品检验。品质部检验合格后，物流服务部仓库管理员办理产品入库手续。4、销售模式、销售模式 公司主要通过直销方式进行产品销售，同时少量产品会销售给贸易客户。公司设有国内业务部和国际业务部，分别负责国内及国际市场的开拓与产品销售，并设有专门的大客户经理，负责与国内外主要客户进行长期稳定的业务沟通及合作。在国内市场方面，公司已建立了覆盖全国大部分省、市、自治区的销售网络。此外，公司还通过子公司华康贸易开拓国内电商市场，从单一的 B2B 模式转为以 B2B 模式为主、B2C 模式相结合的形式，构建起较为完善的销售体系。在国际市场方面，公司已与世界知名食品企业建立长期合作关系，产品销往欧洲、日本、韩国、东南亚、美洲、大洋洲等世界主要功能性糖醇消费市场。（三）行业情况（三）行业情况 1、所属行业所属行业 公司主营业务为“木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品的研发、生产、销售”，主要产品为木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇、淀粉糖产品。根据中国证监会的行业分类，公司的行业分类代码为 C13，行业大类为“农副食品加工业”，根据国民经济行业分类（GB/T 47542017），公司所处的行业分类为“食品工业”，小类为“食品及饲料添加剂制造（C-1495）”、“淀粉及淀粉制品制造（C-1391）”。2、行业发展、行业发展 关于公司行业情况，敬请投资者查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”之三“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中（一）“行业格局和趋势”。3、行业周期性、区域性、季节性、行业周期性、区域性、季节性 （1）功能性糖醇行业）功能性糖醇行业 周期性周期性 功能性糖醇主要下游市场为食品、饮料、医药、日化用品等与生活息息相关的行业，需求较为稳定，消费水平受国家宏观经济波动影响较小，不存在明显的周期性特征。区域性区域性 在区域分布方面，经过多年发展，我国功能性糖醇制造行业呈现出一定的地域集中分布特征。从地区上看，我国功能性糖醇制造业主要分布在华东、华北、东北等地区。2020 年年度报告 12/179 在销售方面，晶体功能性糖醇主要作为功能性食品配料、甜味剂、添加剂应用于食品、饮料、医药、日化制造业等下游行业，应用范围较广，在销售方面并无明显的区域性特征。液体功能性糖醇由于物流成本较高，因此销售半径通常在几百公里以内，具有一定的区域性特征。季节性季节性 在原材料采购方面，淀粉市场供应充足，半纤维素系工业企业生产过程中的副产物，行业内企业通常按需采购，不存在明显的季节性特征。玉米芯是玉米种植业的副产品，与玉米成熟、收获时间相关，通常在每年 11 月份后大量上市，价格相对较低。玉米芯易于存储，生产企业一般在每年 11 月至次年上半年进行大量集中采购，具有一定的季节性特征。在生产、销售方面，功能性糖醇行业的下游行业主要为食品、饮料、医药、日化等，总体来说，需求无明显的季节性特征；功能性糖醇的主要原材料易于储存，企业的生产安排也不存在受季节性明显影响的情况。不过，因为我国下半年节日较多，糖果巧克力、培烤食品等休闲食品销量相应较高，带动对功能性糖醇等上游产品的需求。因此，功能性糖醇下半年的销售量通常略高于上半年。(2)果葡糖浆行业果葡糖浆行业 周期性周期性 果葡糖浆应用较广泛，其下游市场主要为饮料、食品、糖果等与人们生活紧密相关的行业，需求较为稳定，消费水平受国家宏观经济波动的影响较小，不存在明显的周期性。区域性区域性 果葡糖浆是液体形态，物流成本相对较高，故产品销售范围受运输半径限制因此，存在一定的区域性特征。季节性季节性 果葡糖浆等淀粉糖主要应用于饮料、食品、糖果等行业，其中又以饮料行业应用最为广泛。因此果葡糖浆的市场需求受下游饮料行业影响较大，在夏季消费者对于饮料产品的消费需求有所提升，导致饮料行业具有明显的季节性，因而果葡糖浆的市场需求也具有一定的季节性特征。4、公司所处行业地位、公司所处行业地位 公司在糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是糖醇产业领域的领先企业。公司是中国生物发酵产业协会副理事长单位，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、山梨糖醇等二十余项国家标准、行业标准、团体标准的起草单位之一。公司已通过 ISO9001、ISO14001、ISO50001、ISO22000、OHSAS18001、FSSC22000、浙江制造等多项体系认证；公司获得糖醇检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，符合 ISO/IEC17025 认证，生产技术和产品质量达到国际先进水平。公司拥有各种晶体糖醇、液体糖、醇及其他产品等，主要产品产能 16 万余吨，其产品广泛应用于食品、饮料、医药、日化等下游行业，具有较高市场认可度。截至目前，公司已与国内外2020 年年度报告 13/179 知名食品饮料行业企业建立良好的长期合作关系，产品销往国内市场及欧洲、美洲、亚洲等全球主要国家和地区。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 关于公司主要资产变化的情况，敬请投资者查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”之二“报告期内主要经营情况重点”中的“资产、负债情况分析”。其中：境外资产 7.3（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.005%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、完整的产业链优势、完整的产业链优势 经过多年发展，公司已围绕木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等构建了相对完整的产业链。在产业链上游，通过布局木糖生产，保障了木糖醇的原料稳定供应，从源头上确保了产品质量，并有效化解了木糖价格上涨带来的成本压力。在产业链中游，通过致力于功能性糖醇、淀粉糖产品的技术创新和工艺改进，促进了生产效率及产品品质的提升。在产业链下游，通过构建相对完善的销售渠道，确保公司产品有效覆盖了国内及欧洲、美洲、亚洲等世界主要功能性糖醇消费市场。公司通过构建完整的产业链，有效保障了公司核心产品木糖醇原料的稳定供应，有助于降低生产成本，提升产品质量和公司经营业绩，有助于公司保持长期、稳定、持续的盈利能力。2、突出的行业地位优势、突出的行业地位优势 公司在功能性糖醇行业内拥有良好口碑，具有较强的品牌优势，是功能性糖醇产业领域的领先企业，经过多年发展，现已成为全球主要的木糖醇和晶体山梨糖醇生产企业之一。其中，2018年公司木糖醇约占同期国内木糖醇产量的 48%，占同期全球木糖醇产量的 18.9%；公司晶体山梨糖醇产量居于国内晶体山梨糖醇行业企业前列。公司凭借木糖醇产品的市场优势以及领先的市场占有率，成功入选工业和信息化部及中国工业经济联合会发布的第三批制造业单项冠军企业和单项冠军产品名单，公司生产的食品用木糖醇被评为“单项冠军产品”。公司在巩固木糖醇和晶体山梨糖醇行业领先地位的同时，牢牢把握行业发展契机，积极拓展其他多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产能力。公司先后被评为 2016-2017 年度全国食品工业优秀龙头食品企业、2017年中国轻工业食品添加剂及配料行业十强企业。3、丰富的产品结构优势、丰富的产品结构优势 通过对行业的多年深耕，公司持续研发、投产新产品，不断完善和丰富产品线。公司在巩固木糖醇行业领先地位的同时，积极拓展山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆等多种功能性糖醇及淀粉糖产品的生产，满足客户的多样性需求，形成协同效应。丰富的产品结构为公司带来了多方面的竞争优势。2020 年年度报告 14/179 公司不断优化产品结构，在晶体木糖醇、晶体山梨糖醇、晶体麦芽糖醇等高技术含量、高附加值的领域布局发力，提升高附加值产品在收入中的占比，从而有效提升公司的盈利水平。丰富而优化的产品结构，使得公司可根据客户的需求提供差异化的产品，充分满足全球客户和合作伙伴多样化的产品需求，增强为下游客户的服务能力，提升公司的综合竞争力。木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、果葡糖浆虽然均为功能性糖醇、淀粉糖产品，但市场价格的波动趋势并不完全相同。公司通过多元化的产品结构，尽量避免企业营收随单一产品价格的变化而出现剧烈波动，有助于降低经营风险，增强持续盈利能力，为公司的稳健发展提供了有力支持。4、领先的技术和研发优势、领先的技术和研发优势 多年来，公司一直致力于功能性糖醇产品的研发、技术创新和工艺改进。作为高新技术企业，公司 2005 年被认定为浙江省级企业技术中心，2019 年被认定为国家企业技术中心、中国轻工业糖醇应用技术重点实验室。公司一贯重视与高校及相关科研院所进行研发合作，长期以来与浙江大学、浙江工业大学等知名院校建立了紧密的产学研战略合作关系。公司于 2017 年成立了“华康-浙江工商大学糖醇应用研发中心”，2018 年成立了“浙江省博士后科研工作站”。公司是中国生物发酵产业协会副理事长单位，主导、参与起草了多项国家和行业标准，是木糖、木糖醇、麦芽糖醇、山梨糖醇等二十余项国家标准、行业标准及团体标准的起草单位之一。经过多年持续研发投入，公司先后承担国家火炬计划、浙江省专利战略推进项目、衢州市指导性科技项目计划等多项国家、省、市级科研项目或重大课题，取得了丰富的研发成果，研发成果转化获得中国专利优秀奖、中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖、浙江省专利优秀奖等多项奖励，公司功能性糖醇技术创新团队在衢州市重点创新团队周期考核中考核优秀。经过多年的团队建设和生产实践，公司培养了一批在功能性糖醇领域具有较高的技术水平及丰富行业经验的专业技术研发人员。此外，得益于良好的人力资源及考评激励机制，公司研发团队保持相对稳定，确保了公司技术及产品研发的持续性和稳定性。5、众多长期合作的优质客户资源优势、众多长期合作的优质客户资源优势 经过多年发展，公司已建成立足中国、面向全球市场的产品销售网络，覆盖国内大部分地区以及世界主要发达国家和地区，成功开拓了国内外众多知名客户，具备较强的客户资源优势。公司与国内外知名食品饮料行业企业建立了良好的长期合作关系。该等客户作为行业领先企业，品牌知名度高，业务规模大，其在选择供应商时更加注重供应商的综合实力，注重功能性糖醇质量的稳定性及供货的可靠性，而非完全追求采购成本的最低化。因此，与该等客户建立长期合作关系，不仅体现了公司较强的产品竞争能力及品牌影响力，而且有利于公司进行新产品的市场拓展，提高持续盈利能力。6、专业、稳定的团队优势、专业、稳定的团队优势 公司已打造出一支经验丰富、素质优良、具有现代经营意识的管理团队，主要成员保持了较高的稳定性。公司管理团队具有多年从事功能性糖醇行业经营管理的经验，对功能性糖醇行业发2020 年年度报告 15/179 展认识深刻，市场敏感性强，能够根据市场竞争状况及公司实际情况，坚持管理创新，逐步建立健全了一整套适合企业自身发展特点的管理模式。同时，公司建立了良好的激励机制，管理团队和核心员工绝大部分直接或间接持有公司股份，有利于增强团队的积极性和凝聚力。此外，公司销售团队具有多年从事糖醇产品销售运作的经验，基于对功能性糖醇产品的深入理解，搭建与下游客户接触的桥梁，不断进行市场开拓，与国内外主要客户建立了长期稳定的业务沟通及合作关系。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，一场新冠疫情以迅雷不及掩耳之势席卷全球，公司高度重视，第一时间积极响应政府的部署要求和疫情防控应急指挥部精神，全力支持疫情防控保障，认真贯彻落实疫情防控各项工作，做好企业员工的健康管理。在坚持疫情常态化防控的同时，充分发掘疫情下境内外市场优势和潜力，扎实推进各项工作。通过加强市场开发力度，提升产品生产质量，提高管理水平，强化成本控制，加强组织发展和团队建设，改造和优化现有业务流程等方面的不懈努力，2020 年，公司取得了较为优异的成绩。经中国证券监督管理委员会核准同意，经中国证券监督管理委员会关于核准浙江华康药业股份有限公司首次公开发行股票的批复（证监许可20203152 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,914 万股，2021 年 2 月 9 日公司在上海证券交易所上市。1、报告期内，公司实现营业收入 131,965.25 万元，较上年同期下降 12.66%。主要系上半年受到国内新冠疫情的影响，公司内销收入受到一定程度的影响；下半年随着全球疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，外销收入受到较大影响。疫情期间，公司积极面对各种新的挑战，保持与客户及供应商的紧密沟通，最大限度的降低疫情对公司经营的影响。2、报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润30,716.72万元，较上年同期增长13.72%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29,075.72万元，较上年同期增长11.10%。在营业收入下降的情况下，公司净利润较上年同期增长，主要系公司主营业务毛利率进一步提高所致，具体表现在：作为木糖醇主要原料的木糖，其自制单位成本和采购均价均有所下降，加之出口退税率上升等原因，使得公司核心产品木糖醇的毛利率进一步提高；公司调整产品结构，毛利率较低的果葡糖浆产品的收入占比有所降低，毛利率较高的功能性糖醇产品的收入占比有所提高，使得公司整体毛利率水平进一步提高。3、为进一步持续保持公司的核心竞争力，公司在现有产品的基础上进行深度开发和优化，同时根据行业的技术发展方向进行前瞻性研究工作，为公司的长远发展提供技术储备，使公司在日益激烈的市场竞争中始终保持较高的适应能力及较强的核心竞争力。2020 年年度报告 16/179 2020 年，公司研发投入 6,503.36 万元，同比增长 20.89%。公司新增专利 42 项，累计已获授权专利 111 项，其中发明专利 23 项。同时，公司完成饲料添加剂山梨醇批准文号、甘露醇 DC 生产许可、零卡糖生产许可的办理，为公司开拓新产品和新市场奠定了坚实的基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年度，公司实现营业收入 131,965.25 万元，同比下降 12.66%；实现归属于上市公司股东的净利润 30,716.72 万元，同比增长 13.72%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 29,075.72 万元，同比增长 11.10%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,319,652,466.08 1,510,856,378.96-12.66 营业成本 858,180,898.28 999,412,061.74-14.13 销售费用 18,443,400.58 104,788,972.05-82.40 管理费用 48,140,235.81 56,545,791.86-14.87 研发费用 65,033,606.88 53,794,966.01 20.89 财务费用 13,062,227.37 7,381,624.49 76.96 经营活动产生的现金流量净额 335,241,828.39 281,308,013.02 19.17 投资活动产生的现金流量净额-348,484,490.75-86,332,809.18-303.65 筹资活动产生的现金流量净额-63,778,558.62-165,293,156.74 61.41 营业收入、营业成本：主要系上半年受到国内新冠疫情的影响，公司内销收入受到一定程度的影响；下半年随着全球疫情的蔓延，部分境外客户发货延迟，外销收入受到影响，导致营业收入及营业成本略有下降；销售费用：因本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，将与合同履约直接相关的运输及保险费用、关税计入成本，列示为营业成本项目。2020 年本公司发生的与合同履约直接相关的运输及保险费、关税分别为 5,841.85 万元