603920_2020_世运电路_世运电路2020年年度报告_2021-04-14.pdf

2020 年年度报告 1/195 公司代码：603920 公司简称：世运电路 广东世运电路科技股份有限公司广东世运电路科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人佘英杰佘英杰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李宗恒李宗恒及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄华明黄华明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年年度利润分配和资本公积转增股本预案为：以公司2020年度权益分派实施时的股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），同时以资本公积金转增股本，每10股转增3股，剩余未分配利润结转下一年度。公司2020年年度利润分配和资本公积金转增股本预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.56 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第九节第九节 公司治理公司治理.63 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.195 2020 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义“世运电路”“本公司”或“公司”指 广东世运电路科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 新豪国际 指 新 豪 国 际 集 团 有 限 公 司（NEW GLOBAL INTERNATIIONAL HOLDINGS LIMITED），香港注册，系公司控股股东 鹤山联智 指 鹤山市联智投资有限公司 沃泽科技 指 深圳市沃泽科技开发有限公司 世运线路版、世运线路板 指 世运线路版有限公司（OLYMPIC COUNTRY COMPANY LIMITED）世运电路科技 指 世 运 电 路 科 技 有 限 公 司（OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY LIMITED）世安电子 指 鹤山市世安电子科技有限公司 世茂电子 指 鹤山世茂电子科技有限公司 深圳世运 指 深圳市世运线路版有限公司 世拓电子 指 鹤山市世拓电子科技有限公司 Prismark 指 美国 PrismarkPartnersLLC，印制电路板行业权威咨询机构 N.T.Information 指 N.T.Information Ltd，为 PCB 市场调研机构,其发布的数据在 PCB 行业有较大影响力 CPCA 指 中 国 电 子 电 路 行 业 协 会（China Printed Circuit Association）股权激励 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限制性股票激励计划 激励对象 指 广东世运电路科技有限公司 2018 年限制性股票激励计划的激励对象 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 广东世运电路科技股份有限公司 公司的中文简称 世运电路 公司的外文名称 OLYMPIC CIRCUIT TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 OLYMPIC 公司的法定代表人 佘英杰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2020 年年度报告 5/195 姓名 尹嘉亮 刘晟 联系地址 广东省鹤山市共和镇世运路8号 广东省鹤山市共和镇世运路8号 电话 0750-8911768 0750-8911371 传真 0750-8919888 0750-8919888 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司注册地址的邮政编码 529728 公司办公地址 鹤山市共和镇世运路8号 公司办公地址的邮政编码 529728 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券事务部办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 世运电路 603920 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 李立影、丁晓燕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 金元证券股份有限公司 办公地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦四楼 签字的保荐代表人姓名 高亮、肖晴筝 持续督导的期间 2017 年 4 月 26 日至 2020 年 12 月 9 日 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 签字的保荐代表人姓名 王笑雨、魏宏敏 持续督导的期间 2020 年 12 月 10 日至募集资金使用完毕 2020 年年度报告 6/195 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,535,989,616.36 2,438,957,177.50 3.98 2,167,293,686.74 归属于上市公司股东的净利润 303,731,039.09 328,766,423.92-7.61 225,787,976.93 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 286,797,234.85 300,424,217.53-4.54 225,173,112.31 经营活动产生的现金流量净额 499,235,266.02 575,904,295.64-13.31 257,384,299.49 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,699,035,741.78 2,587,922,256.07 4.29 2,392,497,984.04 总资产 3,803,186,704.01 3,455,565,876.31 10.06 3,179,034,929.86 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.75 0.81-7.41 0.56 稀释每股收益（元股）0.74 0.81-8.64 0.56 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.71 0.74-4.05 0.56 加权平均净资产收益率（%）11.60 13.42 减少1.82个百分点 9.61 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.95 12.26 减少1.31个百分点 9.59 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、主营业务收入本报告期较去年增长 3.98%主要系由于产品结构优化、平均层数提升及业务量的增加所形成的，近 3 年的销售收入稳步提升。2、归属于上市公司股东的净利润本报告期较去年下降 7.61%的主要原因系人民币升值导致出现大额的汇兑损失所致。3、经营活动产生的现金流量净额本报告期较去年下降 13.31%主要系由于供应商货款到期支付款项增加及支付给员工及为员工支付的现金增加所致。2020 年年度报告 7/195 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 498,494,159.83 625,320,576.44 690,069,400.80 722,105,479.29 归属于上市公司股东的净利润 51,909,628.27 90,663,244.87 72,744,329.24 88,413,836.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,864,507.43 91,318,730.89 68,630,748.79 74,983,247.74 经营活动产生的现金流量净额 94,270,952.29 40,424,413.60 110,013,406.51 254,526,493.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-822,321.30 -306,107.43-26,836,608.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,460,802.87 5,698,134.44 11,854,703.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 8,017,829.99 22,563,421.41 因不可抗力因素，如遭受自然灾 2020 年年度报告 8/195 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,543,152.43 1,113,698.63 1,827.30 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 527,470.56 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,060,919.00 15,150,385.64-1,793,295.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 148,888.54 少数股东权益影响额-0.01 所得税影响额-2,335,799.29 -1,859,205.44-5,175,183.14 合计 16,933,804.24 28,342,206.39 614,864.62 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 信托理财产品 30,105,205.48 -30,105,205.48 3,535,890.42 结构性存款 40,000,000.00 -40,000,000.00 2,806,027.38 远期合约 754,440.11 754,440.11 754,440.11 合计 70,105,205.48 754,440.11-69,350,765.37 7,096,357.91 2020 年年度报告 9/195 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主主营业务营业务 公司主营业务为各类印制电路板（PCB）的研发、生产与销售。公司产品涉及四大类：高多层硬板，高精密互连 HDI，软板（FPC）、软硬结合板（含 HDI）和金属基板。广泛应用于汽车电子、高端消费电子、计算机及相关设备、工业控制、通信及医疗设备等领域。公司自成立以来一直从事印制电路板的研发、生产及销售，主营业务及产品未发生重大变化。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式 （1）完善的供应链管理体系 公司建立完善的供应商月度/年度评估指引及新物料试用运作程序流程，首先由采购部开发组根据各类物料特性要求初步筛选物料供应商，其后由中央技术中心对相关供应商的物料进行测试试用统筹评估，品管、制造、采购部门参与评估，同时安排至供应商现场进行评估审核。物料经试用及评审合格后列入公司的 合格供应商一览表，在双方合作过程中对合格供应商表现进行定期评价和管理。同时对物料供应均储备后备供应资源，建立完善的物料供应链体系，规避物料供应风险。（2）规范严格的采购过程管控 公司设立采购部，负责对公司的所有原材料和辅助原材料的采购进行统筹管理，主要职能包括制定采购流程和制度，供应商的选择和采购价格的控制等。在双方合作前，公司与供应商签订基础采购供应协议，约定好物料品质标准、交货方式、货款结算、支付方式等权责要求。公司制定的采购程序管理制度明确规定了物料采购流程及合同的签订评审要求，物料的采购申请及审批权限，强化对物料价格审批、物料请购、采购审批、验收付款等环节的控制；并将采购作业流程从物料申请、价格录入、价格审核、订单审核全部通过公司 Oracle ERP 系统中采购平台实行信息系统化操作，严格避免人为操作失误造成公司不必要的损失，达到内部采购信息流转和采购流程规范管理要求。（3）材料库存合理控制 对于覆铜板、半固化片材料，公司按实际收到的客户订单或客户提供的订单预测，进行物料计划采购，合理控制库存；对于铜箔、干膜、油墨、金盐、铜球及其它通用材料，按照公司工艺部提供的物料 BOM 耗量标准，结合订单情况核算预计耗用量进行采购；对于非常用规格型号或特殊的材料，根据客户订单需求耗用情况进行采购，达到材料库存合理控制的目的。2、生产模式 线路板是根据客户产品设计生产的定制化产品而非标准件产品，基于这一特点，公司的产销模式是“以销定产、产销协同”。对此，公司基于 Oracle ERP 系统建立形成一套快速高效的订单处理流程，以便公司根据客户订单来组织安排生产。计划物控中心对订单的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调各工厂产能和采购、仓库、公用设施和环保处理等各相关部门，保障生产有序进行。世运电路和全资子公司世安电子是公司目前主要的生产基地，处于同一工业园区相邻厂房，其中世运电路拥有多年的 PCB 生产经验，积累了较强的工厂管理经验和员工人才队伍，可为新投产的世安电子提供成熟管理经验与专业的生产技术，可以更充分利用供应链资源与优化生产成本，推动世安电子新增产能满足业务发展需要。2020 年年度报告 10/195 3、销售模式 印制电路板属于定制量产产品，公司采取买断式直接销售模式，包括：终端客户（终端产品制造商）直接向公司下单交易，及终端客户通过下游部件供应商向公司下单交易两种方式。这两种方式下不论哪种，终端客户都会参与 PCB 供应商全球寻源的筛选，明确双方固定的供货关系，并就 PCB 定制产品的细节与 PCB 供应商展开密切沟通，最后才下单交易。公司根据行业的经营特点及公司以外销为主的市场分布特点，市场部采用分区域的组织架构模式，在美国、欧洲、日本、韩国、新加坡都设有销售团队，构建成就近服务客户的销售团队网络，积极维护和开拓海外市场。在服务海外市场的同时，公司也看到国内电子产品行业的蓬勃发展趋势，正在积极布局国内市场。公司市场营销中心主要负责开拓和维护客户合作关系、接受订单和管理交货等。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 2020 年，“COVID-19”疫情爆发并在全球蔓延，对全球经济造成沉重的打击，但对于电路板行业而言，得益于“在家办公”概念和下半年新能源汽车需求的爆发，行业产值逆势上升。根据Prismark 数据显示，2020 年全球 PCB 产值约为 652.19 亿美元，同比增长 6.4%，同时预测 2021 年在全球疫情得到有效控制的情况下，PCB 产值可实现约 8.6%的增幅。2020 年国内首当其冲受到疫情冲击，在第一季度录得开始 GDP 记录以来的最大单季跌幅，有赖于政府采取迅速有效的防疫和促进经济恢复的措施，第二季度 GDP 已经止跌回升，全年 GDP实现突破 100 万亿人民币水平，同比上升 2.3%。得益于国内在疫情中的恢复速度，根据 Prismark数据，2020 年国内 PCB 产值约为 350.54 亿元，同比增长 6.4%，与全球平均增幅持平，同时预测2021 年在国内 PCB 产值可实现约 8.4%的增幅。下游行业是 PCB 行业发展的原动力，对 PCB 行业发展具有较大的牵引和驱动作用，全球电路板主要应用于通信、消费电子、汽车电子三大应用领域，尤其是汽车电子领域，近年市场需求快速增长，已经成为 PCB 发展的中长期增长点。（四）公司行业地位（四）公司行业地位 经过多年发展，世运电路已发展成为我国 PCB 行业的先进企业之一，在国际国内市场均具有较强的竞争力。根据知名市场调研机构 Prismark 发布的 2019 年全球前 100 名 PCB 制造商排名，公司位居全球第 52 位；国际机构 N.T.Information 发布的 2019 年全球汽车用 PCB 供应商排行榜，公司排名 17 名；根据中国印制电路协会（CPCA）公布的第十九届（2019 年）中国电子电路行业排行榜，世运电路排名第 28 位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）优质优质的的客户客户资源、稳定的合作关系、坚实的市场基础资源、稳定的合作关系、坚实的市场基础 公司致力于服务国际一线品牌客户，经过多年的经营积累，沉淀了如：特斯拉（Tesla）、松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、博世（Bosch）、戴森（Dyson）、新思(Synaptics)、雅培（Abbott）、银休特（Insulet）等终端客户，以及捷普(Jabil)、伟创力(Flex)、和硕（Pegatron）、矢崎（Yazaki）、现代摩比斯（Hyundai Mobis）、电装（Denso）等一批国际知名电子部件客户，与其建立了长期稳定的互信关系，这些优质客户实力雄厚、订单稳定、结账准时，为公司提供稳定的收入及利润来源。通过与国际知名企业建立稳定的合作关系，公司在国际市场树立了良好的品牌形象、形成了较高的市场知名度，这也为公司进一步开发国际一线终端客户提供了有力支撑。未来，公司将通过现有的优质客户资源作为支点，利用设置在海外的销售团队，积极撬动潜在客户需求。2020 年年度报告 11/195 （二）（二）战略布局战略布局汽车汽车领域领域，先发优势初显，先发优势初显 汽车 PCB 对可靠性的高要求，其准入门槛成为先进入者的一道壁垒，一旦通过认证，厂商一般不会轻易更换供应商，较长的认证周期对后进入者有一个时间的阻隔。通常一款汽车销售好几年，对应的 PCB 确定后也会供货好几年，某些经典车型销售十几年，汽车销售周期长造就车用PCB 订单稳定，供应周期长，有利于成本控制和品质控制。公司多年前就已经将汽车 PCB 作为重点发展领域来布局，经过多年的积累公司已经在技术、品质、产能等方面具备了服务全球一流汽车终端客户的能力并已取得不少优质汽车终端客户的认可。目前汽车 PCB 板块已经成为公司重要的业务支撑，公司已成为全球汽车用 PCB 的重要供应商，据 N.T.Information 的数据 2019 年全球汽车用 PCB 供应商排行榜，公司排名 17 名，比 2018年提升 3 名。公司在汽车 PCB 领域积累的经验和资源为后续在此领域的发展打下良好基础，有助于公司顺利获得世界一流汽车客户的认可，2019、2020 年公司分别通过了全球前十大汽车零部件供应商之二的现代摩比斯（Hyundai Mobis）和电装（Denso）的认证并实现批量供货。新能源汽车方面，公司早年布局的新能源汽车终端客户特斯拉已经成为公司最大的汽车终端客户，为后续公司切入新能源汽车市场走出了良好开局。随着新能源汽车市场的蓬勃发展，越来越多的传统汽车制造商正在或即将投身于这片蓝海，得益于公司多年积累的汽车客户集群，并长年保持与他们的研发合作，可望在这一趋势中取得先发优势。（三）（三）成熟成熟、可靠、可靠的的品质品质管控管控体系体系 过硬的产品品质是公司赖以生存的根本，也是公司经营制胜的法宝。PCB 是电子产品的基础元件，其质量保证是整体产品质量的基础，PCB 的任何一点质量问题都可能对终端产品造成重大影响，造成的损失也不可估量，各行业的一线品牌客户都视质量如生命，都非常重视对 PCB 供应商的挑选和管控，为了满足国际知名企业对产品质量的严格要求，公司不断追求品质提升，先后通过了 ISO9001、ISO14001、IATF16949、ISO13485、ISO45001 等相关体系认证，建立了与国际接轨的产品生产质量监督体系。经过多年的积累培养了一支品质管理的人才队伍，建立了一整套信息化、规范化、标准化、流程化的品质管控体系，为客户提供高品质的产品和优质的服务。在众多的 PCB 应用领域，汽车用 PCB 对品质可靠性要求非常高，可谓占据了 PCB 品质要求的制高点。要开发一个汽车 PCB 客户，通常需要经过汽车配件供应商和汽车终端制造商的双重认证，严格的认证过程往往历时两年以上，公司为电装（Denso）、万都（Mando）、矢崎（Yazaki）、现代摩比斯(Hyundai mobis)、松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、捷普(Jabil)、伟创力(Flex)、安波福（Aptiv）、博泽(Brose)等全球知名汽车配件供应商供货。公司的产品品质得到众多汽车 PCB客户的认同，从侧面印证了公司优良的品质。（四）（四）产品产品结构、布局多样化结构、布局多样化 公司长期专注于印制电路板的生产经营，持续跟进满足客户不断升级的产品开发需求，尤其在公司上市以后，着力引进高端技术人才开发新产品，通过募投项目及技改项目丰富公司的产品线，截止报告期末已发展为：硬板（通孔）、高密度互联（HDI）、软板/软硬结合板和金属基板等四大类，涵盖汽车、通信、消费类、工控医疗和计算机等领域。目前具备量产能力的产品包括双面板，高/多层板，任意层互联（Anylayer），软板，软硬结合板，汽车用高散热铝基/铜基板等。公司未来不断向更高附加值的方向丰富产品类别，以满足不断变化的市场需求，同时有利于公司进入不同的市场应用领域及针对同一客户获得更多订单，增强了公司市场竞争力及抗风险能力。（五）（五）交通便利、产业链交通便利、产业链完整完整、区域优势区域优势突显突显 公司所在的广东省江门市位于国家战略发展湾区粤港澳大湾区内，毗邻港澳，水陆空交通便利，而且是我国重要的电子信息制造业集中地，为公司的经营和发展提供了良好的条件。广东省位于沿海地区，公司所在的江门市亦靠近出海口，而且广东省境内陆路、水路运输十分发达，通过港珠澳大桥、南沙大桥加强了珠三角跟港澳的联系，为公司产品出口海外提供了便利的交通环境，对公司降低运输成本、缩短交货期、加快对客户的响应速度等起到了非常积极的促进作用。另一方面，广东省是我国最大的电子信息制造业基地，同时拥有大量的 PCB 原材料和 PCB 专用设备生产企业，包括覆铜板供应商在内等众多上游厂商均位于广东省内，产业链完整，为公司2020 年年度报告 12/195 的生存和发展提供了良好的基础条件。（六）（六）资金优势资金优势 公司要快速发展离不开资金的支持，不论是引进高端人才，抑或是加大研发投入、产能升级、业务收购等都离不开资金作为坚强后盾。公司目前资金充裕，现金流状况优良；资产负债率低，有息负债余额较小，显示公司具有较好的抗风险能力；公司经营稳健，具备较好的偿债能力，获得金融机构较高的信用评级，具有一定的银行融资能力，公司还可借助上市公司的资本平台筹集资金用于未来发展，为公司后续的大发展提供资金支持。（七）（七）员工凝聚力优势员工凝聚力优势 公司视员工为公司最宝贵的财富，肩负起让员工成长进步的责任，通过传帮带培养员工，让员工学习、提升，员工在公司能找到自我价值和归属感，也会对公司产生认同感，让员工明白公司的发展与自身发展相辅相成，努力、积极工作不仅是公司经营发展的需要，也是自身成长的需要。公司通过对核心员工授予限制性股票，让员工与公司更加紧密的联系在一起，股权激励实施对所有员工都有示范效应，激发了员工的工作热情，让员工分享公司成长的收益，增强了员工的归属感和认同感，激发员工的积极性和创造性，形成公司持续发展的内部动能。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年“COVID-19”疫情突如其来，并迅速在全球蔓延，对全球经济造成了极大的冲击，叠加中美贸易摩擦持续发酵、原材料价格持续上升，宏观经济的不确定性进一步加剧。面对如此严峻的形势，公司全体员工团结一致，艰苦拼搏。报告期内，公司在全面做好疫情防控工作的前提下，有序推进安全复工、健康复产、继续促进降本增效，积极拓展国内外市场，同时加大研发投入，打造创新平台，开发新技术、推出新产品。2020 年在全体员工共同努力下，公司营业收入维持了稳定增长，但受到汇率波动以及疫情的影响，公司的利润表现不及预期。报告期内，公司实现营业收入 25.36 亿元，比上年同期增长 3.98%；归属于上市公司股东的净利润 3.04 亿元，比上年减少 7.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2.87 亿元，比上年减少 4.54%。（一（一）做好疫情防控，实现销售增长）做好疫情防控，实现销售增长 2020 年年初，“COVID-19”疫情突然来袭，对全球经济造成全方位冲击，根据国际货币基金组织 IMF 在 2021 年 1 月的估计，2020 年全球经济增长预期为-3.5%，是大萧条以来最严重的衰退。中国作为最先一批受疫情冲击的国家，2020 年第一季度 GDP 同比下降 6.8%，是开始记录 GDP 以来录得的最大单季跌幅；但在第二季度，GDP 的下跌态势已经得到有效的遏制，第二季度 GDP 同比增长 3.2%，成为疫情爆发后全球第一个实现增长的主要经济体；中国 2020 年全年 GDP 同比增长 2.3%，为国际社会抵御疫情和经济衰退冲击创造了有利条件。在如此短的时间内实现经济复苏，一方面得益于在疫情爆发时，政府对疫情采取切实有效的防控措施，为经济恢复创造条件，另一方面在疫情稳定后，政府采取一系列的财政、货币、就业、消费等政策直接惠企利民，提振内需，有效对冲疫情的负面影响。在公司经营方面，早在 2020 年 1 月“COVID-19”疫情在国内全面爆发前，公司已经组织购买相关的防疫物资，做好应对疫情的准备。2 月初，有赖当地政府的全力支持，公司迅速制定疫情防控制度，严格按照政府规定做好复工复产的各项准备工作，成为鹤山市首批复工复产的企业，至2 月末复工比例达到 80%，至 3 月末实现全面复工。在订单方面，由于公司 PCB 业务主要面向国际市场上的一线品牌客户，订单具有长期、大额的特点，因此在第一、二季度订单量未受疫情影响；第三季度由于国外疫情一直未能得到有效控制，终端需求持续走低，加上部分客户受疫情影响而停工，对公司第三季度订单有所影响，但很快得到恢复；第四季度由于国外节假日集中，是传统的销售旺季，叠加对国内来年第一季度产能不足的担忧，国外客户集中在第四季度订货，因此公司订单十分饱满。报告期内，公司在全体员工的共同努力下，实现营业收入 25.36 亿元，较去年同期上升 3.98%，公司整体经营未受疫情严重影响。2020 年年度报告 13/195 （二）（二）海外市场为基本，国内市场求突破海外市场为基本，国内市场求突破 海外市场：海外市场：报告期内市场营销中心继续积极拓展海外市场，但受疫情影响，部分客户的现场认证工作无法按计划进行，对公司拓展客户的部署造成一定影响。为应对疫情造成的认证问题，市场营销中心发挥创新精神，利用视像会议、视频、照片等多种非现场认证方式，得到了客户的认可。在报告期内，成功通过了电装（Denso）、索尼（Sony）、万都（Mando）、EDMI、安费诺（Amphenol）、松下航空（Panasonic Avionics）、丰田自动织机（Toyota Industries）、广州尼得科（Nidec）等一批客户的认证，其中部分已经实现量产；另外，在去年取得认证的客户中，Bose、Huber 已经实现量产，Blanc&Fischer 正在进行样品验证。国内市场：国内市场：公司在海外的销售收入占比接近 90%，整体业务对外依赖度较高，近年来随着国内科技产业的蓬勃发展，国内市场已成为全球最重要的电子产品产销市场，因此对公司来说，实现业务归巢既是大势所趋，也是当务之急。报告期内，公司成立了国内市场部，专门负责开拓国内客户，在汽车电子、服务器、笔记本电脑及周边产品领域已与部分国内一线品牌客户开展技术交流和新产品研发验证，努力抓住国内市场的发展机遇，走国内市场、海外市场双轮驱动的市场路线。（三）（三）积极拓展新能源汽车市场积极拓展新能源汽车市场 报告期公司继续抓住新能源汽车快速发展的机遇，积极开拓新能源汽车市场，紧紧追随终端汽车客户向新能源车转化的步伐增加市场份额。实现对特斯拉（Tesla）、宝马（BMW）、大众（Volkswagen）、保时捷（Porsche）等品牌新能源汽车的供货。汽车应用市场是公司目前最大的销售业务板块。由于汽车复杂的工作环境，车用 PCB 对可靠性的要求极高，导致车用 PCB 准入门槛高，必须要经过客户一系列的验证测试，认证周期长，所以市场开拓工作必须提前谋划、提前布局。自 2012 年起公司开始开发特斯拉作为公司汽车终端客户，历时 2 年通过特斯拉的审验成为其合格 PCB 供应商，2015 年开始小批量供货，2017 年开始批量供货，销量稳步增加。目前公司通过多家汽车配件供应商对特斯拉供货，2019 年公司对特斯拉的间接供货额同比增长约 50%，至此特斯拉已成为公司最大的汽车终端客户。公司提供给特斯拉的产品主要应用于其主力车型，2019 年顺利为其最新车型供货。报告期内，公司成功取得特斯拉重要料号的认证，成为其核心供应商，并成功中标特斯拉 SuperCharger（充电站）及 Magapack（大规模能源存储）项目，并实现量产，这标志着公司产品已经得到客户的充分信赖，产品应用已经延伸至客户的核心领域。（四）加大研发投入力度，继续（四）加大研发投入力度，继续推进产学研合作推进产学研合作 报告期内，公司研发投入为 9,833.37 万元，比上年同期增加 1,220.03 万元。报告期内公司新增 5 项实用新型专利申请已受理，新增 3 项发明专利正在实质审查中。报告期内，公司继续深耕与广东省科学院的战略合作,通过与其下属机构广东省半导体产业技术研究院共同成立鹤山市世拓电子科技有限公司，将广东省科学院的技术人才、科研资源与公司的厂房、设备资源充分整合并有效利用，已初见成效,潜在落地产品包括 Mini-LED 类载版等。在院校产学研合作领域,公司已和广东工业大学 PCB 研究院建立策略合作伙伴关系,双方将会在精准切割微通电孔,高频高速材料和互连接信号分析领域展开科研合作项目；同时公司也开展了与清华大学深圳国际研究院和佛山季华实验室之间的合作,各方通过共同参与研发项目,申请国家创新科技研发资源,加速开发有关高精准度线路板的散热和高频高速传输的互连接技术，预计研发成果将成为公司未来发展中坚实的支撑。（五）新产品开发取得成果（五）新产品开发取得成果 1、部分新产品实现量产 虽然受到“COVID-19”的负面影响，但是通过技术、生产、市场团队的共同努力，2020 年公司在新产品量产方面取得一定的成果，包括汽车用高频高速 3 阶、4 阶 HDI PCB 和 HDI 软硬结合板开始量产，应用于美国和韩国知名汽车品牌汽车驾驶辅助系统、高速数据通讯系统和物联网相关设备等；耐离子迁移电高压厚铜 PCB 实现量产，可应用于新能源汽车能量管理系统和高压充电桩等。这显示公司汽车用 PCB 产品已进入高质高技术汽车核心领域，特别是需求正在增加的新能2020 年年度报告 14/195 源汽车。公司开拓高频高速通信结构类PCB市场也取得进展，云端数据中心高多层超低损耗服务器PCB实现量产，并已具备 22 层超低损耗服务器和 5G 通信类 PCB 的制作能力，而