605389_2020_长龄液压_江苏长龄液压股份有限公司2020年年度报告_2021-04-29.pdf

2020 年年度报告 1/173 公司代码：605389 公司简称：长龄液压 江苏长龄液压股份有限公司江苏长龄液压股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/173 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人夏继发夏继发、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱芳朱芳及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李彩华李彩华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年度利润分配方案为：公司拟以2020年度利润分配实施确定的股权登记日当日可参与分配的股数为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。以上利润分配预案需提交2020年年度股东大会通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的有关章节。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/173 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.46 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 2020 年年度报告 4/173 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、长龄液压 指 江苏长龄液压股份有限公司 长龄弹簧 指 江阴市长龄弹簧有限公司 长龄金属 指 江阴长龄金属材料有限公司 长龄泰兴 指 江苏长龄液压泰兴有限公司 宁波澜海浩龙 指 宁波梅山保税港区澜海浩龙企业管理合伙企业（有限合伙）三一重机 指 包括三一重机有限公司及与其受同一控制的其他企业 柳工挖机 指 柳州柳工挖掘机有限公司 徐工集团 指 包括徐州徐工履带底盘有限公司及与其受同一控制的其他企业 柳工机械 指 包括柳州柳工挖掘机有限公司及与其受同一控制的其他企业 卡特彼勒 指 包括卡特彼勒（徐州）有限公司及与其受同一控制的其他企业 现代重工 指 包括现代（江苏）工程机械有限公司及与其受同一控制的其他企业 龙工机械 指 包括龙工（上海）挖掘机制造有限公司及与其受同一控制的其他企业 日立建机 指 包括日立建机（中国）有限公司及与其受同一控制的其他企业 神钢建机 指 包括日立建机（中国）有限公司及与其受同一控制的其他企业 约翰迪尔 指 包括约翰迪尔（天津）有限公司及与其受同一控制的其他企业 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 会计师、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2020 年 1 月-12 月 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 液压 指 机械动力的一种，在液压系统中以液体作为工作介质，利用液体的压力能来传递动力。液压系统 指 以液压油为介质，通过动力元件、控制元件、执行元件等将液体压力转化为机械能的系统。中央回转接头、回转接头 指 中央回转接头由回转体、回转轴和端盖等组成，主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上，使得机械上下平台可以 360相对运动。上平台主泵主阀输送的液压动能通过回转接头2020 年年度报告 5/173 的交互传递到下平台的机械执行机构（行走马达等机构），解决了回转部分与固定部分的油路和电路的连接问题。张紧装置 指 张紧装置由顶杆、缸体、弹簧、支座和拉杆等组成，主要用于履带式挖掘机的行走机构中，保证履带随地面高低不平的不同受力情况下始终处于张紧状态，减少履带行走作业过程中受到的冲击。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏长龄液压股份有限公司 公司的中文简称 长龄液压 公司的外文名称 JiangSu Changling Hydraulic Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Changling Hydraulic 公司的法定代表人 夏继发 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戴正平 承伟 联系地址 江阴市云亭街道云顾路885号 江阴市云亭街道云顾路885号 电话 0510-80287803 0510-80287803 传真 0510-86018588 0510-86018588 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江阴市云亭街道云顾路885号 公司注册地址的邮政编码 214422 公司办公地址 江阴市云亭街道云顾路885号 公司办公地址的邮政编码 214422 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务科 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 2020 年年度报告 6/173 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长龄液压 605389-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 倪国君、胡友邻 公司聘请的会计师事务所（境外）名称-办公地址-签字会计师姓名-报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 签字的保荐代表人姓名 李骏、李声祥 持续督导的期间 2021 年 3 月 22 日-2023 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称-办公地址-签字的财务顾问主办人姓名-持续督导的期间-七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 867,075,361.06 609,988,151.25 42.15%558,596,990.35 归属于上市公司股东的净利润 235,857,142.26 170,017,959.77 38.72%159,516,495.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 231,646,947.83 166,792,900.30 38.88%156,896,702.02 经营活动产生的现金流量净额 205,803,136.84 129,913,627.69 58.42%91,506,248.86 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 714,843,095.32 538,076,794.58 32.85%365,531,634.81 总资产 1,027,038,596.08 692,344,237.88 48.34%522,186,210.05 (二二)主要财务指标主要财务指标 2020 年年度报告 7/173 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）3.23 2.33 38.63%2.28 稀释每股收益（元股）3.23 2.33 38.63%2.28 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）3.17 2.28 39.04%2.24 加权平均净资产收益率（%）37.65 37.74 减少0.09个百分点 54.47 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）36.98 37.02 减少0.04个百分点 53.58 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 156,156,178.84 245,942,267.29 189,378,506.35 275,598,408.58 归属于上市公司股东的净利润 43,345,509.56 72,790,554.07 54,442,115.11 65,278,963.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,779,370.64 70,374,274.36 52,132,759.16 66,360,543.67 经营活动产生的现金流量净额 11,093,973.98 57,966,540.78 34,732,546.84 102,010,075.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-105,274.29 -378,280.30-560,650.59 越权审批，或无正式批准文件，或 2020 年年度报告 8/173 偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,966,755.67 6,670,231.19 2,217,706.67 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,524,896.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 42,142.56 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 79,862.93 31,694.87-138,852.37 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,527,200.00 少数股东权益影响额 所得税影响额-731,149.88 -571,386.29-465,449.04 合计 4,210,194.43 3,225,059.47 2,619,793.56 2020 年年度报告 9/173 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务 公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等。中央回转接头、张紧装置主要应用于挖掘机等各类工程机械设备中。以液压挖掘机为例，其总体结构分为工作装置、上部转台和行走机构三部分，液压系统把液压能分配到各执行元件，由各执行元件再把液压能转化为机械能，实现工作装置运作、回转平台的回转运动、整机的行走运动。液压挖掘机的总体结构 工作装置工作装置1.动臂；2.斗杆；3.铲斗；4.液压油缸；5.连杆；6.销轴；7.管路等上部转台上部转台1.发动机；2.液压泵；3.液压阀；4.驾驶室；5.回转机构；6.回转支承；7 7.中央回转接头中央回转接头；8.转台；9.液压油箱；10.燃油箱；11.控制油路；12.电器部件；13.配重等行走机构行走机构1.底盘架；2.履带架；3.履带；4.行走马达；5.传动轮；6.引导轮；7.支重轮；8 8.张紧装置张紧装置 等2020 年年度报告 10/173 公司主要产品在挖掘机中的应用 本公司的主要产品中央回转接头和张紧装置分别是回转平台内液压油路连接装置和行走机构缓冲装置的液压元件及零部件，公司主要产品如下图所示：产品名称产品名称 图示图示 中央回转接头 张紧装置 液压阀、销轴、轴套等 (1)、中央回转接头 2020 年年度报告 11/173 中央回转接头主要应用于液压挖掘机、起重机等工程机械上，使得机械上下平台可以 360相对运动。上平台主泵主阀输送的液压动能通过回转接头的交互传递到下平台的机械执行机构（行走马达等机构），从而解决了回转部分与固定部分的油路和电路的连接问题。中央回转接头由回转体、回转轴和端盖等组成。使用时，回转体上的安装板与液压挖掘机、起重机等机械的回转下平台固定，回转轴与回转上平台相连接；液压胶管和电线分别安装于回转体和回转轴的各油口和线路上，液压机械的上平台则带动回转轴旋转。该液压元件是连接整个液压系统和电路中固定部分、旋转部分的重要连接件，挖掘机等工程机械为野外作业，施工环境恶劣，维修、更换操作难度大、成本高，因此对中央回转接头的质量、性能、使用寿命等方面的要求十分严格。（2）、张紧装置 张紧装置，主要用于履带式挖掘机的行走机构中，是履带能平稳有力行走的关键部件。履带式挖掘机具有牵引力大、爬坡能力强、转弯半径小等优点，在工程建设和矿山开发中得到了广泛的应用。张紧装置由顶杆、缸体、弹簧、支座和拉杆等组成。使用时，把黄油注入缸体内，推动顶杆伸出并作用于挖掘机底盘件上，使挖掘机底盘履带达到一定的张紧度，合理的预张紧力对提高行走性能具有重大的减震作用；当行走受外力作用（爬坡或有障碍物时），张紧装置弹簧收缩以减少外力对履带的冲击，降低履带的磨损。张紧装置保证履带随地面高低不平的不同受力情况下始终处于张紧状态，减少履带行走作业过程中受到的冲击。公司产品主要应用于挖掘机、起重机、推土机、平地机、等工程机械领域，也可应用于高空作业平台、农业机械、海工装备等领域。2、经营模式（1）、采购模式 公司生产所需的原材料包括钢材、铸件、锻件等，由供应科负责采购。供应科对主要原材料首先选择若干供应商作为备选供应商，在综合考察供应商的信誉状况、供货速度、供货质量及信用周期等因素后，一般选择两家以上供应商进行合作。实际采购中，公司将根据原材料或零部件的特性及市场供需情况等采用不同的采购策略，通过签订年度框架协议或批次合同按订单进行采购。供应科接到物料需求计划后，向建立合作关系的供应商进行询价，选择合适的供应商发出采购订单，部分原材料及零部件可能根据销售预期、生产计划并考虑安全库存等做采购计划，以采购订单为准。公司制定了供应商管理制度，与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，保证了公司原材料的质量稳定性和供货及时性。开发新供应商时，供应科需了解供应商产品质量、企业信息、售2020 年年度报告 12/173 后服务等详细情况，质检科、技术科、生产等部门协助其进行联合考察。通过样品检验、小批量供货试验，产品质量稳定方可列入合格供应商名录。（2）、生产模式 根据公司所处行业的特性，公司确定了“以销定产”为主的生产模式。根据客户销售订单，销售部和生产制造部通过产销会议确认生产数量，将该数据录入 MRP 运算，将采购计划生成请购单传递至供应科,生产科负责领料生产。“以销定产”模式使得公司可以根据所获得具体销售订单的情况来安排生产计划，有利于提高公司生产设备的使用效率并合理配置生产和技术人员的工作；同时，公司依据生产计划来制定原材料采购计划，能有效控制存货的库存量和采购价格，减少资金占用，从而最大限度提高公司的经营效率。（3）、销售模式 公司主要从事液压元件及零部件的研发、生产和销售，主要产品为中央回转接头、张紧装置等，下游客户主要为三一重机、徐工集团、柳工机械、卡特比勒等国内外知名主机厂商，采取直销模式。在销售区域方面，报告期内，公司99%左右的产品均为国内销售，其余少量产品为境外销售。公司与这类客户每年签订框架合同，在合同期内由客户下达订单。对于下游挖掘机和重型装备潜在客户，公司销售部组织专业团队进行开拓和销售服务。一般通过拜访客户并收集业务信息，在此基础上，对商业机会和客户需求进行可行性分析，并评估公司的供给能力是否能满足客户的需求，然后参与商务谈判等，达成一致意向后签订销售合同，获得销售订单。以纳入主机厂的供应商体系作为销售工作的核心，一旦通过主机厂认证进入供应体系，公司将组织拓展与该主机厂商技术、质量、商务等全方位的服务与合作。3、行业情况 全球液压工业已进入相对稳定、成熟阶段。液压行业的市场规模与一国经济总量和工业化水平高度相关，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，近几年来看，美国、中国、欧洲的液压市场呈现稳步扩张趋势。2019 年中国液压件市场规模达 95.2 亿欧元，同比增长 4.9%，折合人民币约为 736 亿人民币，市场份额从 2015 年的 27.7%迅速提升至 2019 年的 30.2%。中国液压件市场的下游行业以工程机械、汽车、重型机械、机床工具为主，其中工程机械行业占比 40%以上，随着基建投资不断增加，工程机械景气度持续向好，根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2020 年我国挖掘机销量为 327,605 台，同比增长 39%，受益于下游行业市场需求强劲增长，公司主要产品中央回转接头、张紧装置等凭借产品的核心竞争力、市场影响力以及客户口碑，各产品销量和销售额均大幅增长。2020 年年度报告 13/173 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、质量管控严密，品牌信誉度高 凭借领先的制造技术和优异的产品质量，公司在液压机械零部件行业内形成一定口碑和影响。一直以来，公司高度重视产品质量，积极引进多台套先进的加工设备，如大型数控立车、全数控车床、立式加工中心（大型回转式工装）、立式珩磨机等设备，拥有从装配试验涂装半自动化流水线和单元化加工生产线；具备完善的检测试验设备，如气密性试验、耐久性试验、型式试验设备等，确保产品质量的稳定、可靠。公司产品在装机考核时长方面，已达到国外装机考核3000小时的标准要求。稳定的产品质量、优异的使用性能、有竞争力的价格、相对较低的使用成本、细致周到的售后服务构成了公司产品较强的性价比优势，与国外先进产品相比具有比较优势。中央回转接头和张紧装置作为下游重型装备关键零部件，客户对于产品的稳定性和可靠度要求极高，品牌信誉度是下游厂商选择公司产品的重要依据。公司凭借其高品质的产品、周到的服务和强大的技术保障能力，受到众多下游知名厂商的青睐，连续多年被三一重机、柳工机械、现代重工等多家国内外知名企业评为优秀供应商，多次荣获卡特彼勒SQEP认证铂金奖。公司产品凭借深厚的技术积累和稳定的产品质量形成的核心竞争优势，已长期获得下游知名主机厂商的青睐与认可，良好的品牌优势也为公司巩固客户关系和进一步开拓市场提供有力支持，使得客户对公司产品的需求粘性较强，2、客户资源优质，市场优势显著 公司主要客户均为国内外著名的主机厂商，在工程机械领域占有重要地位。公司产品质量和交付在国内外市场中具有良好的口碑，经过多年的精耕细作，凭借深厚的技术底蕴，公司已成功进入世界主要的工程机械主机厂商的供应体系，与三一重机、徐工集团、柳工机械、龙工机械、山东临工等多家国内龙头企业以及卡特彼勒、现代重工、沃尔沃、斗山机械、住友建机等多家外资主机制造商建立了长期、稳定的合作关系，在维持现有客户资源的基础上，不断加强新客户开拓力度，已与神钢建机、日立建机、约翰迪尔等知名外资厂商建立了初步合作关系。优质的客户资源是公司健康稳定发展并保持持续竞争力的前提条件。在全球采购的大背景下，主机厂商往往会与液压元件行业中具有较强研发实力、较高生产技术、较好的质量控制体系等的企业保持密切合作，并与之保持长期稳定合作关系。2020 年年度报告 14/173 众多的优质客户群为公司建立了明显的先发优势，对后来潜在竞争者构成较强进入壁垒，充分地保障了公司未来在国内行业市场份额的稳定增长潜力和盈利能力的连续性。3、技术积淀深厚，产品研发领先 公司始终将技术创新作为其核心竞争力，不断加大自身科研队伍建设和研发设备投入，已形成由技术研发部牵头，以技术骨干为纽带、各工段技术小组为支点的多层次技术创新运行模式，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强、经济效益好的技术成果，树立了行业领先的技术优势，打破了中央回转接头领域国外品牌长期垄断的局面。公司是“GB/T 25629-2010 液压挖掘机中央回转接头”国家标准的主持起草单位，其“移地扩建 8 万套工程机械用液压中央回转体、液压履带涨紧装置等零部件项目”荣获 2011 年重点产业振兴和技术改造中央专项项目。公司为江苏省高新技术企业，建有江苏省重型机械用液压中央回转工程技术研究中心，突破多项核心关键技术，报告期内，公司拥有 100 多项专利，成功开发了多通道重型机械用液压中央回转装置等具备自主知识产权的产品。经过多年的技术沉淀与经验积累，公司直接参与主机厂的产品研发与技术改进工作，根据客户需求进行模具设计并制定相应的生产工艺，保证在规定的时间节点推出令客户满意的产品。报告期内，公司与国内外著名主机厂商的技术部签订技术合作协议，及时掌握市场需求的变化，丰富产品的系列化、多样化。4、区位优势显著，及时响应需求 液压元件是大型装备的核心部件，其产业格局与下游大型装备制造业的地域聚集分布相互关联。由于大型装备企业较为集中，行业内规模较大的液压元件企业一般选择在一定的合理半径内设立制造中心，兼顾研发、生产、物流等经营的多个方面，方便了解客户最新需求动态的同时，及时响应客户需求。公司地处的江阴市位于江苏省南部，是长三角经济区的南翼，是大江南北的重要交通枢纽和江海联运换装的天然良港城市，交通条件便利，公路、铁路四通八达，产业链配套齐全。公司的主要供应商均位于长三角经济带，原料采购配套完善；下游客户中，三一重机、徐工集团、柳工机械、卡特彼勒、现代重工、龙工机械等主机厂商均有在华东区域建厂。据中国工程机械工业协会挖掘机分会统计，作为中国经济较为发达区域，华东地区是中国最大挖掘机械市场。公司在华东地区的销售占比最高，与下游产业布局一致，能够及时响应客户需求，具备绝佳的区位优势。2020 年年度报告 15/173 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年以来，尤其是 2020 年为应对疫情对宏观经济的影响，政府工作报告提出重点支持“两新一重”建设，即涉及 5G、充电桩等领域的新基建，涉及老旧小区改造等方面的新城镇化，以及涉及交通、水利等的重大工程三大领域，基建扩内需的重要作用持续凸显，上游工程机械内在需求持续性预期明显增强，工程机械行业景气确定性拉长。挖掘机是工程机械行业规模最大、最核心品类，也是公司中央回转接头和张紧装置的主要应用领域。根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2020 年我国挖掘机销量为 327,605 台，同比增长 39%，得益于此，公司 2020 年订单充足。报告期内，公司实现营业收入 8.67 亿元，较去年同期上升了 42.15%；营业成本 5.26 亿元，较去年上升了 48.40%；归属于母公司所有者的净利润 2.36 亿元，较上年上涨了 38.72%。1、技术研发情况 公司始终重视新产品和新技术的开发投入，2020 年度，公司共新增专利 13 项，其中发明专利 7 项，实用新型专利 6 项。2020 年公司被江苏省工信厅评为“2020 年度省专精特新小巨人”企业。同时，公司于 2020 年 12 月复审通过了江苏省高新技术企业认证，同时公司建有江苏省重型机械用液压中央回转工程技术研究中心，突破多项核心关键技术，截止至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有 109 项专利，成功开发了多项具备自主知识产权的产品。2、生产经营情况 报告期内，公司各产线满负荷生产，公司通过不断优化产线布局，改善工艺水平，加大人员招聘力度，引进更加高端的机床设备，加大产线自动化投入，从而提升公司产品产出和质量。此外，公司液压回转接头扩建项目、张紧装置搬迁扩建项目等募投项目已取得建筑工程施工许可证，正有序开展建设。公司原材料占营业成本比例在 70.00%左右，原材料又以钢材及钢材加工件为主，因此钢材的价格波动对公司成本有一定影响。2020 年能耗、原材料等成本不断上升，为了不断提高企业经济效益，提升企业盈利能力，进一步降低能耗、原材料等成本上升的不利影响，降本增效依然是公司提升市场竞争力一项重要的工作。一方面在采购过程中，通过多方面询价，引入新的有资质供的应商等措施，控制采购成本。同时在生产加工过程中，通过新工艺、新方法，减少原材料的损耗。3、人才队伍建设 人才兴则企业兴，人才强则企业强。当今世界，企业的竞争力归根结底就是人才的竞争力，培育人才队伍一直是公司的工作重点。公司不断加强人力资源的开发和配置，不断完善人才引进、培养和激励制度。在贸易全球化的今天，面对竞争愈发激烈的液压元件及零部件市场，一流的研2020 年年度报告 16/173 发、生产、销售团队的建设不可或缺。通过内部发掘和高薪引进人才队伍，来打造自己的专业技术过硬的生产团队、富有创新精神的研发团队、具有市场开拓意识的销售团队以及深谙行业运行之道的管理团队。公司始终秉持“以人为本”的人才引进理念，多层次、全方位引进研发、生产、销售、管理人才。公司培养了一批拥有经验丰富、对企业忠诚度较高、作风严谨、创新能力强、行业技术过硬的团队，确立了以人才技术创新开拓市场的企业核心发展思路。4、项目进展情况 报告期内，公司各项目有序推进，公司募投项目液压回转接头扩建项目、张紧装置搬迁扩建项目分别于 2020 年 5 月 9 日和 2020 年 6 月 23 日取得建筑工程施工许可证，并进行开工建设，厂房预计 2021 竣工并逐步投入使用。此外，公司以自有资金投资建设的高端液压部件延伸工艺技改项目、高端液压部件自动化工艺技改项目也在稳步推进当中。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 8.67 亿元，较去年同期上升了 42.15%；营业成本 5.26 亿元，较去年上升了 48.40%；归属于母公司所有者的净利润 2.36 亿元，较上年上涨了 38.72%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 867,075,361.06 609,988,151.25 42.15 营业成本 525,906,571.69 354,378,974.69 48.40 销售费用 8,851,581.52 14,185,447.71-37.60 管理费用 18,437,356.11 17,399,650.79 5.96 研发费用 31,357,821.84 21,333,173.66 46.99 财务费用-1,557,721.62-256,913.71 不适用 经营活动产生的现金流量净额 205,803,136.84 129,913,627.69 58.42%投资活动产生的现金流量净额-52,470,873.26-39,331,698.96 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-59,406,597.51-24,153,126.03 不适用 1、营业收入同比增长 42.15%，主要由于销量增加所致。2、销售费用同比下降-37.60%，主要根据新收入准则，本公司承担的运输费用，原计入销售费用，在新收入准则下作为合同履约成本，列报为营业成本。3、财务费用同比减少 1,300,807.91 元。4、经营活动产生的现金流量净额增长 58.42%，主要由于 2020 年公司销售收入及净利润增加及公司加强销售回款所致。5、投资活动产生的现金流量净额同比减少 13,139,174.30 元，主要由于前期理财尚未到期。6、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 35,253,471.48 元，主要由于 2020 年年中分红所致。2020 年年度报告 17/173 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 8.67 亿元，营业成本 5.26 亿元，主要分析如下：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）工程机械 864,834,108.14 525,407,504.33 39.25 42.46 48.47 减少 5.9个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）回转接头 344,858,274.69 191,320,496.00 44.52 37.63 40.91 减少 2.81个百分点 张紧装置 499,397,915.19 321,747,520.24 35.57 50.56 57.72 减少 7.60个百分点 其他 20,577,918.26 12,339,488.09 40.04-17.01-12.47 减少 7.21个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 861,246,650.34 523,319,239.39 39.24 43.00 49.01 减少 5.87个百分点 境外 3,587,457.80 2,088,264.94 41.79-25.33-21.99 减少 5.62个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 行业持续增长，设备更新需求、人工替代需求等因素推动工程机械销售增加。回转接头、张紧装置的市场份额均有提升，产品销售持续增长。海外市场受新冠疫情影响，销售有所下降。因原材料价格上涨，毛利率略有下降。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）回转接头 台 239,855 237,147 5,675 55.14 50.67 4.28 张紧装置 台 341,864 339,443 3,219 55.76 54.60-58.09 产销量情况说明 报告期内，2020 年新冠疫情突如其来，公司积极开展防疫工作，及时复工复产。行业持续增长，设备更新需求、人工替代需求等因素推动工程机械销售增加。公司经营能力持续增强，回转接头、张紧油缸的销量持续增长。2020 年年度报告 18/173 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工程机械 主营业务成本 525,407,504.33 100 353,879,073.99 100 48.47 说明1 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 回转接头 主营业务成本 191,320,496.00 36.41 135,786,241.09 38.37 40.90 说明2 张紧装置 主营业务成本 321,747,520.24 61.24 203,995,758.04 57.65 57.72 说明2 其他 主营业务成本 12,339,488.09 2.35 14,097,074.86 3.98-12.47 说明3 成本分析其他情况说明 说明 1：公司营业成本较上年同期增长 48.47%，主要系公司的营业收入增加，主营业务成本相应增加。说明 2：公司张紧装置和中央回转接头的营业收入增加，造成公司相应成本增加。说明 3：公司的其他类收入减少，成本相应减少。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 69,635.61 万元，占年度销售总额 80.50%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 16,594.90 万