605222_2020_起帆电缆_起帆电缆2020年年度报告_2021-03-29.pdf

2020 年年度报告 1/196 公司代码：605222 公司简称：起帆电缆 上海起帆电缆股份有限公司上海起帆电缆股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 二零二一年三月三十二零二一年三月三十日日2020 年年度报告 2/196 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人周桂华周桂华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人管子房管子房及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）管子房管子房声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司分别于2020年10月26日、2020年11月13日召开了第二届董事会第九次会议、2020年第三次临时股东大会，审议通过了关于2020年前三季度利润分配方案的议案，以2020年9月30日总股本400,580,000股为基数，向全体股东按每股派发现金股利人民币0.125元（含税），合计派发现金红利50,072,500.00元（占2020年实现归属于上市公司股东净利润的12.20%）。截至2021年1月6日，上述利润分配方案已实施完毕。2021年3月29日，召开了第二届董事会第二十二次会议，审议通过了关于2020年度利润分配方案情况的专项说明的议案，2020年度拟不再进行现金股利分配，不进行资本公积转增股本，剩余未分配利润结转至下一年度。本议案尚需提交股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告包括前瞻性陈述，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中涉及的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2020 年年度报告 3/196 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中三“公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分内容。本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策、市场状况作出的预判和计划，并不构成公司作出的业绩承诺。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/196 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.17 第五节 重要事项.30 第六节 普通股股份变动及股东情况.47 第七节 优先股相关情况.53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节 公司治理.59 第十节 公司债券相关情况.62 第十一节 财务报告.63 第十二节 备查文件目录.195 2020 年年度报告 5/196 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上海起帆、起帆电缆、起帆股份、公司、本公司、发行人 指 上海起帆电缆股份有限公司 池州起帆 指 池州起帆电缆有限公司 宜昌起帆 指 宜昌起帆电缆有限公司 陕西起帆 指 陕西起帆电缆有限公司 福建起帆 指 起帆电缆投资（福建）有限公司 起帆电商 指 上海起帆电子商务有限公司 起帆技术 指 上海起帆电线电缆技术有限公司 大尚机电 指 嘉兴市大尚机电设备有限公司 董事会 指 上海起帆电缆股份有限公司董事会 监事会 指 上海起帆电缆股份有限公司监事会 股东大会 指 上海起帆电缆股份有限公司股东大会 立信、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）海通证券 指 海通证券股份有限公司 嘉坦、律师事务所 指 上海嘉坦律师事务所 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 公司章程 指 上海起帆电缆股份有限公司公司章程 十四五规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海起帆电缆股份有限公司 公司的中文简称 起帆电缆 公司的外文名称 Shanghai QiFan Cable Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 QIFAN 公司的法定代表人 周桂华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈永达 李华元 联系地址 上海市金山区张堰镇振康路238号 上海市金山区张堰镇振康路238号 2020 年年度报告 6/196 电话 021-37217999 021-37217999 传真 021-37217999 021-37217999 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市金山区张堰镇振康路 238 号 公司注册地址的邮政编码 201514 公司办公地址 上海市金山区张堰镇振康路 238 号 公司办公地址的邮政编码 201514 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 起帆电缆 605222/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 签字会计师姓名 王娜、鲁李 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 顾峥、刘赛辉 持续督导的期间 2020 年 7 月 31 日至 2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 9,735,867,712.21 7,647,243,266.67 27.31 6,322,677,934.72 归属于上市公司股东的净利润 410,341,896.32 333,348,745.95 23.10 251,270,437.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 377,099,641.44 321,203,964.68 17.40 241,979,881.31 经营活动产生的现金-1,513,764,938.18 131,048,647.89-1,255.12 8,347,543.97 2020 年年度报告 7/196 流量净额 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,770,514,966.69 1,558,860,730.73 77.73 1,225,511,984.78 总资产 5,781,149,879.88 3,589,753,218.15 61.05 2,767,016,437.76 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.10 0.95 15.79 0.86 稀释每股收益（元股）1.10 0.95 15.79 0.86 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.02 0.92 10.87 0.83 加权平均净资产收益率（%）19.37 23.94 减 少4.57个百分点 24.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.80 23.07 减少5.27个百分点 23.38 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,341,155,233.73 2,198,380,713.65 2,819,523,879.67 3,376,807,885.16 归属于上市公司股东的净利润 61,510,376.63 88,106,203.01 158,031,151.71 102,694,164.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,276,456.03 71,219,491.26 151,943,122.47 95,660,571.68 经营活动产生的现金流量净额-632,887,158.91-83,432,691.61-1,175,273,870.30 377,828,782.64 2020 年年度报告 8/196 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-598,538.66 -7,567,279.84-462,150.43 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 45,770,965.52 24,436,779.00 11,601,531.23 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 374,794.52 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2020 年年度报告 9/196 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,246,104.21 -694,079.97 1,243,904.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-11,058,862.29 -4,030,637.92-3,092,729.70 合计 33,242,254.88 12,144,781.27 9,290,555.80 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 119,212,063.05 212,833,745.47 93,621,682.42 交易性金融资产 120,374,794.52 120,374,794.52 374,794.52 合计 119,212,063.05 333,208,539.99 213,996,476.94 374,794.52 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务情况说明（一）公司主营业务情况说明 公司是一家从事电线电缆研发、生产、销售和服务的专业制造商。经过近三十年在电线电缆行业的深耕细作，现已成为上海地区规模最大的电线电缆生产销售企业、全国最大的布电线产品生产和销售商之一。公司产品主要分为电力电缆和电气装备用电线电缆，两类线缆又细分为普通电缆和特种电缆，广泛应用于电力、家装、轨道交通、建筑工程、新能源、通信、舰/船、智能装备、冶金、石化、港口机械、海洋工程及工矿、海上风电等多个领域。经过多年的经验积累及积极的自主创新，公司已拥有 5 万余种规格的产品，可满足耐磨、耐高温、耐寒、抗拉伸、耐弯折、防鼠蚁、阻燃、耐火、耐紫外光、耐辐射、电磁兼容等复杂使用环境要求。公司部分布电线产品被上海市电线电缆协会评为“五星级产品”；高柔性机器人电缆2020 年年度报告 10/196 （耐弯折达 2000 万次）、军用水密封电缆（耐水压 10 兆帕）、耐寒电缆（零下 80 摄氏度）等高端特种电缆达到国内领先水平。公司自成立以来，以“铸就民族电线电缆制造业的脊梁”为企业使命，以“成为国内一流的电线电缆制造企业，为用户提供一站式服务”为愿景，始终如一地推行“以质量求生存、以信誉求发展、以服务为保障”的经营理念，凭借“质量高、规模大、品种全、交货快、服务好”取得一定的竞争优势和品牌影响力，跻身线缆行业头部。（二）公司业务经营模式（二）公司业务经营模式 公司每年于岁末年初召开本年度工作总结及下一年度工作展望计划大会，以本年度运营情况为基础，结合不断变化的市场形势，管理层全员讨论且认真分析、预测经济形势和市场情况，制定出符合公司发展战略的年度销售目标、生产目标等其他全年各项工作目标，在既定总目标的框架下，分解并落实到各子公司和各部门，同时由上而下签订年度个人目标责任书，严格执行目标责任考核。在年度目标实施过程中，公司将于每个季度结束一个月内组织公司高管、子公司负责人、部门负责人召开定期工作会议，对比去年同期和年度责任目标，分析和落实目标任务的完成情况，同时不定期进行抽查，以确保目标任务的顺利完成或超额完成。公司在年度目标确定情况下，通过销售部门获取订单信息，生产部根据客户下达的订单和 ERP库存集成系统对库存的精准统计制定生产计划;总经办和采购中心结合市场原材料供求关系以及公司的生产计划，合理采购铜、铝、绝缘料、护套料、铠装料以及其他辅料，经公司生产加工得到电线电缆产品，通过直销或者经销模式销售给客户，实现公司长远和稳定发展。公司业务经营流程如下：1 1、采购模式：、采购模式：公司制定并执行严格的供应链管理制度，采购中心与质量中心共同筛选合适的供应商。公司生产线缆需要耗用的原材料主要为铜材、铝材、绝缘料、护套料、铠装料以及一百2020 年年度报告 11/196 多种相关辅料，为了保证购买原材料的质量并有效降低采购成本，由公司总经办牵头，采购中心寻找供应商进行横向比较，建立有效的供应商数据库，质量中心对原材料全面检验以保证质量，总经办结合公司生产、库存以及市场原材料价格变动情况，审慎分析市场走势，公司适时进行采购，从而严格控制采购成本。合格供应商的确定，具体程序和步骤如下图所示：2 2、生产模式：、生产模式：生产模式主要是以“以销定产、适量库存”为原则。一方面，公司生产部门根据客户订单、销售预测情况、合理库存以及产能情况，制定生产计划，科学实施生产，保证销售订单的准时交付。另一方面，在客户对产品有个性化需求的情况下，公司根据客户订单，采用“研发设计、生产制造、销售服务”的模式下达生产指令单，实行按单生产，满足客户标准及差异化需求。3 3、销售模式：、销售模式：公司实行以经销、直销相结合的线下销售渠道，以及依托于各大电商平台的线上销售渠道，为消费者提供了完善、便捷的选购服务。在经销模式下，公司依托在华东地区的多年经验，选取具有一定业务资源的公司开展经销合作，公司已建立起网点众多、覆盖面广、渗透力强的销售网络。公司的产品通过买断方式直接销售给经销商，由公司物流中心安排配送至经销商指定的终端客户。公司凭借建立起完善的存货存储及运输内控相关制度，通过 ERP 库存集成系统将存货信息与经销商共享，从而实现精准快速交货，同时通过良好的服务和大力开发有实力的经销商，充分利用经销商资源，实现销售网络的快速扩张，实现公司销售业绩持续增长。在直销模式下，以销售团队和电商平台（淘宝、天猫、京东、苏宁、拼多多等）为载体，直接面向海洋工程、国家电网、轨道交通工程、建筑工程、电气安装工程以及其他零散客户进行销售。公司线下直销主要是通过参与招投标方式和商务谈判方式获取各地电力公司、工程用户和其他客户的销售合同，公司直接与大型客户合作和参加重点项目的建设起到了良好的示范作用，线上直销又不同程度的满足了小微客户对公司产品的需求，重点工程的横向示范作用和网销纵向市场的下沉，必将有利于进一步推广公司的品牌价值和提高市场占有率，实现公司可持续发展。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 电线电缆行业作为国民经济中最大的配套行业之一，在我国机械工业的细分行业中位居第二，仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业，是各产业的基础，其产品广泛应用于电力、轨道交2020 年年度报告 12/196 通、建筑工程、新能源、通信、舰/船、智能装备、冶金、石化、港口机械及海洋工程、工矿等领域，被誉为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。2020 年“十三五”规划完美收官，主要目标任务顺利完成，清洁低碳、安全高效的能源体系加快构建，“四个革命、一个合作”能源安全新战略呈现出根深叶茂、生机勃勃的崭新局面。2021年，召开全国两会总结过往展望未来，会议提出“扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，优化产业结构和能源结构”、“用改革办法推动降低企业生产经营成本，推进能源、交通、电信等基础性行业改革”、“全面实施乡村振兴战略，扎实推进农村改革和乡村建设，强化农村基本公共服务和公共基础设施建设”等普惠利好发展政策，同事明确能源行业在 2021 年及“十四五”时期的重点工作是保证清洁、低碳、安全、高效等要求，提高“十四五”现代能源体系规划、分领域规划和重点区域能源规划的效果，同时政府工作报告提出 2021 年国家经济增长目标不低于 6%。伴随疫情全面好转，国内经济规模日益扩大，“一带一路”、“新基建”、“双循环”等上述两会政策不断深入，城市化进程不断加快，新能源、轨道交通、特高压、智能电网、5G 通信、新能源汽车及充电桩等领域发展迅速，将为中国的电线电缆行业带来巨大市场空间。1、电力行业 2021 年 1 月 19 日，国家能源局发布 2020 年全社会用电量等数据，全社会用电量 75,110 亿千瓦时，同比增长 3.1%。分产业看，第一产业用电量 859 亿千瓦时，同比增长 10.2%；第二产业用电量 51,215 亿千瓦时，同比增长 2.5%；第三产业用电量 12,087 亿千瓦时，同比增长 1.9%；城乡居民生活用电量 10,949 亿千瓦时，同比增长 6.9%。全国电源新增装机容量 19,087 万千瓦，其中水电 1,323 万千瓦、风电 7,167 万千瓦、太阳能发电 4,820 万千瓦。2020 年，纳入行业投资统计体系的主要电力企业合计完成投资 9,944 亿，同比增长 9.6%。电源工程建设完成投资 5,244 亿元，同比增长 29.2%，其中风电增长 70.6%、太阳能发电 66.4%、水电投资增长 19.0%，电网工程建设投资略有下降，主要因电网企业提前一年完成国家新一轮农网改造升级任务，占电网投资比重达 44.3%的 35 千伏及以下电网投资同比下降 20.2%。2020 年全国电力供需总体延续平衡态势，东南沿海和中部区域部分省份电力供需在用电高峰期有所偏紧。同期国内大型流域电站的不断推进以及海上风电、光伏发电的抢装，基于“3060”目标的调控，未来的装机结构将继续保持清洁化趋势，从而推动全国发电设备容量持续提升，为保障新能源消纳的电力通道建设促进新能源发电消纳以及减少输电损耗，合理分配电力资源，超远输电网工程建设将加快落地。总体来看，2021年电力行业及配套的线缆行业投资规模预计超预期。2、通信行业 2020 年，我国通信业整体呈现稳中向好运行态势，行业持续向高质量方向迈进。智慧城市、工业互联网、云计算等新业务成为增长第一引擎，5G 等新型信息基础设施加快构建，行业融合应2020 年年度报告 13/196 用加快创新，在助力疫情防控、服务民生、支撑企业数字化转型等方面发挥了重要作用。数据来源：国家统计局 3、新兴领域（1）机器人行业 工业机器人已广泛应用在各行各业中，中国自 2013 年起成为了全球工业机器人最大和增速最快的市场，全国工业机器人销量从 2013 年的 3.66 万台增至 2020 年的 23.71 万台，2020 年 12月，全国工业机器人完成产量 29,706 台，同比增长 32.4%。伴随着中国人口老龄化的加剧，人口红利的逐步消失，国内制造业转型升级的需要，国家政策的大力支持，预计未来我国工业机器人行业将继续保持快速发展，占全球的比重或将进一步提升，未来成长空间可期。工业机器人是智能制造领域的重要组成部分，可以在危险和复杂工作环境执行繁琐工作。由于工业机器人动作具有频繁往复、快速和不断弯扭等特性，需要具有柔性、耐磨、耐油、耐弯曲、耐扭转、耐弱酸碱和耐候等特性的机器人电缆作为配套，未来工业机器人的快速增长将为机器人电缆的发展提供广阔空间。（2）新能源汽车行业 根据国家统计局发布的数据，2020 年 12 月新能源汽车销量同比增长 49.5%，112 月，新能源汽车产销分别完成 136.6 万辆和 136.7 万辆，同比分别增长 7.5%和 10.9%。分车型看，纯电动汽车产销分别完成 110.5 万辆和 111.5 万辆，同比分别增长 5.4%和 11.6%；插电式混合动力汽车产销分别完成 26 万辆和 25.1 万辆，同比分别增长 18.5%和 8.4%；燃料电池汽车产销均完成 0.1万辆，同比分别下降 57.5%和 56.8%。2020 年年度报告 14/196 数据来源：国家统计局 目前我国是全球最大的新能源汽车市场，也是增长最快的市场。在国家扶持政策密集出台和节能环保的大背景下，未来我国新能源汽车产业仍然将保持较快发展速度。同时充电桩作为新能源汽车的配套产业，现阶段充电桩的建设明显落后新能源汽车发展的步伐，未来加大投资充电桩的建已经成为新能源汽车高速发展必不可少的一步。新能源汽车区别于汽油机或柴油机汽车，主要依靠电能驱动，对电缆的直径、重量、耐热性和阻燃性等要求更高，考虑到新能源汽车将加装更多的电子机载设备，新能源汽车中电线电缆用量也将远远大于传统汽车用量。充电桩电缆经常处于弯曲拉扯状态，对其配套电缆的耐弯曲、耐磨等性能提出更高要求。因此，新能源汽车产业的迅速发展所需要的的电线电缆，将为线缆行业提供新的应用领域。（3）新能源行业 随着常规能源的有限性以及环境问题的日益突出，以环保和可再生为特质的新能源越来越得到各国的重视。作为世界能源消耗大国，中国在发展新能源方面更显紧迫。近年来，随着国家大力推进能源革命和能源转型，不断优化能源供需结构，努力实现清洁低碳发展，我国新能源已取得显著进展。核电、光伏发电、风电和水电等在内的新能源占能源消费总量的比例逐年提升。在国家政策引导扶持和节能环保的大背景下，未来我国新能源发展前景广阔，同时与之相对应的耐辐射的核电电缆、耐紫外线的光伏电缆和耐扭曲的风力发电用电缆等线缆的市场需求随之扩大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 15/196 详见“第十一节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释 22、在建工程”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在发展过程中不断加强对生产设备的投入，在技术工艺方面积累了丰富的行业经验，凭借对市场的准确把握和对行业的深刻理解，致力于为市场和客户提供优质的产品和服务。在多年的经营中，发行人品牌效益逐步凸显，生产规模稳步提高，产品种类日益丰富，工艺技术不断优化，竞争优势得到进一步巩固。（一）规模化优势显著，丰富的产品种类可满足客户一站式采购需求（一）规模化优势显著，丰富的产品种类可满足客户一站式采购需求 1、公司是上海地区规模最大的电线电缆生产销售企业之一 规模化是电线电缆行业发展的重要特征，规模优势显著的厂商可以降低采购成本和长期生产成本，同时其较大的存货储备和连续规模生产能力更容易获取订单。公司立足行业多年，目前年产能约 180 多万公里，生产规模位居行业前列，公司连续多年入选“中国线缆行业 100 强企业”（2020 年第 12 名），在国内电线电缆市场上具有一定的影响力。根据上海电线电缆行业协会出具的说明，公司为上海地区规模最大的电线电缆生产销售企业之一。2、丰富的产品种类可满足客户一站式采购需求 客户在选购电线电缆产品时，除考虑生产厂商品牌外，还倾向于产品品种和规格较多的厂商，可有效减少分批下单、分批收货的额外工作量。目前公司已拥有 5 万余种规格产品，基本覆盖电力电缆和电气装备用电缆的大部分品种和规格。另外，公司可提供差异化的服务，针对客户的个性化需求，对耐热、阻燃、耐寒、耐油、防水、抗拉、高柔性等产品指标的要求进行设计生产，小批量、多品类产品的制造能力较强。（二）（二）多年经验促进工艺流程日益完善，自主创新保障新产品不断问世多年经验促进工艺流程日益完善，自主创新保障新产品不断问世 公司经过多年经验积累，根据产品结构、材料特性、控制精度和生产速度等因素自行设计相关模具和工装，在拉丝、绞线、挤绝缘、挤护套等生产工序上有效提高了生产效率；根据生产实践经验对成缆设备进行改造，并定制专门快速退扭设备，使成缆速度大幅提高。电子束辐照交联电缆绝缘和护套技术、紫外光辐照交联电缆绝缘技术、异形单元绞合紧密圆形导体技术、高强度复合型橡胶护套加工技术、PVC/尼龙双层护套共挤技术、长寿命电缆绝缘双层共挤技术、单丝直径和导体电阻精准控制技术、柔软高性能隔火层制造技术、绝缘和护套偏芯度控制技术、电缆圆整度控制技术、可控张力主动放线成缆技术、绝缘绕包张力控制技术等一系列先进生产技术及工艺的应用完善了工艺流程。公司坚持走自主创新路线，拥有院士专家工作站，截至 2020 年末，公司共拥有专利 120 项，拥有超过 5 万种规格产品，其中高柔性机器人电缆（耐弯折达 2000 万次）、军用水密封电缆（耐水压 10 兆帕）、耐寒电缆（零下 80 摄氏度）等高端特种产品达到国内领先水平。（三）（三）市场快速响应机制是开拓和巩固市场的重要保障市场快速响应机制是开拓和巩固市场的重要保障 1、快速交货满足客户要货及时性需求 2020 年年度报告 16/196 快速交货能力可降低经销商对下游客户交付周期，满足部分直销客户在工期紧张时对发货速度的要求。公司依托多年的经营经验，根据市场需求变化对存货的结构和规模进行动态调整，通过将存货信息与经销商实时共享，提前获取经销商要货计划，科学安排生产。“生产规模与效率优势+存货规模及结构优势”双轮驱动，保证了公司市场快速响应的能力，大幅缩短交货周期，满足客户对产品及时性的需求。2、服务快速响应提高客户粘性 电线电缆广泛应用于国民经济的各个领域，电线电缆规格众多，安装方式和使用环境较为复杂。公司制定了销售人员与技术人员联动机制，为客户提供售前、售中和售后一站式服务。生产前，公司根据客户的要求综合考虑产品用途、功能指标、使用环境等因素帮助客户选取合适的产品规格；安装过程中和使用过程中，若客户遇到问题，公司第一时间组织团队协调解决方案，保障产品的正常使用。服务快速响应机制解决客户后顾之忧，有利于提高用户粘性。（四）（四）强大的营销网络触及更多的销售区域和用户群体强大的营销网络触及更多的销售区域和用户群体 公司构建了以经销、直销相结合的线下销售渠道，和依托于各大网购平台的线上销售渠道，打造全面完善的营销网络。目前公司拥有直属经销商超过 200 家，覆盖销售终端上万家，众多的销售终端为公司产品销售提供了有利的渠道保障，有利于公司满足不同区域、不同类别客户的市场需求。另外，公司在上海及周边地区构建了成熟、完善和可复制的经销模式和配套体系，为公司今后进一步打开全国市场提供了有利保障。（五）（五）质量与品牌相得益彰，是质量与品牌相得益彰，是公司公司核心的竞争优势核心的竞争优势 1、能够稳定、高效和规模化地生产出高品质电线电缆的企业具有核心竞争力 公司陆续通过 ISO9001、ISO14001、QHSAS18001 等管理体系认证，产品通过 CCC 认证、CQC 认证、矿用产品安全标准认证、中国船级社认证、欧盟 CE 认证、美国 UL 认证、泰尔认证等多个权威机构的认可，并被中国质量检验协会认定为“全国质量和服务优秀示范企业”、“全国质量检验稳定合格产品”。科学有效的工艺流程和质量控制体系使公司产品成功应用于 FAST 望远镜工程、C919 大飞机工程、太原卫星发射中心、上海轨道交通等重点工程中。2、质量铸就品牌，公司获得多项殊荣 公司凭借过硬的产品质量与多年积累的口碑，旗下“起帆”品牌受到市场的广泛青睐，获得“中国驰名商标”、“上海名牌”、“上海市著名商标”、“中国电缆行业十大品牌诚信单位”等荣誉称号；“起帆”商标被上海市工商局列为“第一批上海市重点商标保护名录”；公司连续多年入选“上海制造企业 100 强”（2020 年 33 名）、“中国线缆行业 100 强企业”（2020 年 12名）、“上海民营制造业企业 100 千”（2020 年第 15 名）、“上海民营企业 100 强”（2020 年第 47 名），在全国拥有较高的知名度。（六）（六）位于经济最为活跃的地区，区位优势明显位于经济最为活跃的地区，区位优势明显 电线电缆行业因产品体积、重量大，运输成本较高，从而呈现本地品牌占据主导的特点。目前公司生产基地主要位于上海金山、安徽池州、湖北宜昌，长三角地区以及整个华东地区电线电2020 年年度报告 17/196 缆用量均较大，这为公司提供了广阔的市场空间。另外，长江经济带尤其是长三角地区原辅料生产、物流等配套产业发展较为完备，形成了明显的产业聚集效应。公司在上海乃至华东地区已经形成了良好的用户口碑和品牌知名度，这为拓展长三角以外的销售区域提供了有利条件。第四节第四节 经营情况讨论与分析 经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年是极不平凡的一年，突如其来的新冠肺炎疫情，使得贸易环境巨变，技术壁垒、地缘政治风险不确定性导致外部发展环境不稳定，全球经济环境风云怪诞、变幻不定，世界格局也在发生变动，机遇与挑战并存，希望和风险同在。2020 年已是大潮涌起，面对复杂的经济环境，先抑后扬的市场，公司在董事会的正确领导下风正帆悬，充分发挥头部企业地位的优势，及时调整生产与销售策略，加快产业链整合与延伸发展，坚持自主创新，不断完善全球化布局，提供行业优质产品，为客户创造价值。2020 公司抢抓机遇，实现疫情防控与企业经营发展各项工作有序推进，公司整体呈现发展速度较快，运行稳健的态势。2020 年公司完成销售收入 97.36 亿元，利润总额 5.53 亿元，超额完成了 2020 年既定目标。2020 年公司具体经营情况如下：（一）落实疫情防控，实现最早开工 面对突如其来的新冠肺炎疫情，公司第一时间成立疫情防控应急综合指挥部，组织人员主动应对，以国家疫情防控为准则结合公司所处情况，联合金山区政府科学研究制定疫情防控方案，做好疫情精准防控，构建常态化防控体系，在公司人员上下一致共同努力的情况下，取得了疫情防控和生产经营工作的双胜利，成为制造行业最早开工的企业之一。（二）抢抓市场，实现销售业绩再突破 2020 年，公司一方面加大营销投入，拓展新客户、发展经销商，成立福建起帆子公司开拓东南市场。另一方面公司通过整合营销队伍，分解落实责任，进一步巩固成熟市场；积极挖掘市场潜力，拓展新的销售领域，抢占民用、国家工程以及海外市场。2020 年公司线缆业务稳步增长，实现销售收入同比增长 27.31%与净利润同比增长 23.10%的双增长。（三）积极开展研发工作，提高公司核心竞争力 公司始终贯彻落实科技是第一生产力的指导方针，不断激发员工创新意识和创新积极性。以自主创新为主，产学研合作、战略合作开发多种渠道为辅，研发和应用新技术、新工艺、新产品，提高产品质量，采用新的生产方式和经营管理模式，注重科技成果转化，通过技术进步增强综合竞争力。同时公司从国家战略高度出发，把对知识产权保护工作的认识提到新高度，积极开展研发的同时并高度重视知识产权保护工作。截止 2020 年 12 月 31 日，公司拥有专利 120 项，申请待审批 2 项。（四）强化数字化管理，打造智慧平台 2020 年年度报告 18/196 2020 年度，公司坚持数字化发展，加强信息化基础设施建设和综合业务系统协同应用，持续完善 ERP、OA 等办公系统功能，实现网页端和移动端办公需求，通过打造精益的数字化管理平台，全面推进公司全数字化运营与管理，使得库存、物流、设备、客户管理更加科学，监控更加全面化，有效防范了企业生产运营风险，为企业健康、长远发展保驾护航。（五）优化产业布局，开发新的利润增长点 面对行业新趋势，市场新挑战，公司积极实施以现有电力电缆和电气装备用线缆为基础，向高精尖端产品以及公司涉及较少和未涉及的领域覆盖，加大开发新能源汽车及充电桩、光伏发电、5G 通讯、军工、航天航空、海上风电、核电等领域对特殊线缆需求的力度，弥补公司现有产业链的缺失。2020 年度，公司注册成立宜昌起帆子公司投资特高压、海底电缆等同类型项目，目前该项目中海底电缆第一批订单已实现生