600138_2020_中青旅_中青旅2020年年度报告_2021-03-24.pdf

2020 年年度报告 1/181 公司代码：600138 公司简称：中青旅 中青旅控股股份有限公司中青旅控股股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/181 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人康国明康国明、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人徐曦徐曦及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈卫芹陈卫芹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的利润分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/181 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.181 2020 年年度报告 4/181 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司 本集团 指 中青旅控股股份有限公司及合并范围内子公司 光大集团 指 中国光大集团股份公司 青旅集团 指 中国青旅集团有限公司 乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司 古北水镇 指 北京古北水镇旅游有限公司 濮院旅游 指 桐乡市濮院旅游有限公司 中青旅山水酒店 指 中青旅山水酒店集团股份有限公司 中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司 中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司 中青博联 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司 中青旅耀悦 指 中青旅耀悦（北京）旅游有限公司 基金管理公司 指 中青旅红奇（横琴）基金管理有限公司 青都公司 指 成都市青城山都江堰旅游股份有限公司 股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会 董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会 监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司 公司的中文简称 中青旅 公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.公司的外文名称缩写 CYTS 公司的法定代表人 康国明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 范思远 李岚 联系地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 电话 010-58158717、58158702 010-58158717、58158702 传真 010-58158708 010-58158708 电子信箱 2020 年年度报告 5/181 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市东城区东直门南大街5号 公司注册地址的邮政编码 100007 公司办公地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦 公司办公地址的邮政编码 100007 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中青旅 600138 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 周颖、董宇 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 7,150,717,615.55 14,053,574,128.39-49.12 12,264,769,135.44 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 7,134,757,046.71 14,018,871,985.57-49.11 12,202,032,219.99 归属于上市公司股东的净利润-232,078,311.60 568,155,186.10-140.85 597,421,371.33 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-395,051,681.93 432,038,611.13-191.44 493,208,610.63 经营活动产生的现金流量净额 609,453,910.26 596,210,562.30 2.22 719,062,224.70 2020 年年度报告 6/181 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,326,566,696.57 6,592,202,921.37-4.03 6,119,633,898.01 总资产 17,055,421,298.07 16,436,703,099.78 3.76 14,593,783,893.29 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）-0.3206 0.7849-140.85 0.8254 稀释每股收益（元股）-0.3206 0.7849-140.85 0.8254 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.5458 0.5969-191.44 0.6814 加权平均净资产收益率（%）-3.59 8.95 减少12.54个百分点 10.21 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-6.12 6.81 减少12.93个百分点 8.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,201,225,042.22 1,354,063,268.74 2,091,973,205.05 2,503,456,099.54 归属于上市公司股东的净利润-197,770,736.83 40,892,098.41 29,001,219.76-104,200,892.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-206,468,450.85-105,678,499.44 23,521,316.23-106,426,047.87 经营活动产生的现金流量净额 333,411,769.45 59,921,469.72 116,724,295.41 99,396,375.68 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2020 年年度报告 7/181 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-10,920,855.50 -1,365,534.95-324,450.98 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 329,891,819.45 269,244,474.09 202,355,643.83 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,775,389.13 934,931.51 1,921,232.87 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2020 年年度报告 8/181 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-779,514.97 4,545,293.90 5,786,897.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-78,089,706.74 -68,969,638.81-53,068,889.20 所得税影响额-79,903,761.04 -68,272,950.77-52,457,673.51 合计 162,973,370.33 136,116,574.97 104,212,760.70 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 113,154,892.31 64,735,010.56-48,419,881.75 其他非流动金融资产 83,648,822.86 82,716,712.33-932,110.53-932,110.53 其他权益工具投资 1,402,810.23 1,402,810.23 合计 198,206,525.40 148,854,533.12-49,351,992.28-932,110.53 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一一)公司主要业务和经营模式公司主要业务和经营模式 中青旅以建设国内文旅产业龙头企业为短期目标、建设全球领先的综合旅游服务商为长期目标，致力于成为“品质生活的系统提供者”。公司现有业务包括以观光旅游、度假旅游、入境旅游、高端旅游为主要内容的旅行社业务；涵盖会议活动、公关传播、博览展览、体育营销等多板块的整合营销业务；以乌镇旅游、古北水镇为代表的景区业务；中青旅山水酒店运营的酒店业务；以 IT 硬件代理和系统集成业务、云贵川三省福利彩票技术服务业务及中青旅大厦租赁业务为主的策略性投资业务。旅行社业务是公司传统核心业务，公司始终坚持以“正品行货、中高端定制、创意主题、目的地服务”为主打，致力于打造一站式互联网旅游服务综合平台，为客户提供定制化、主题化、精品化的旅游服务。整合营销业务通过打造贯穿线上线下的整合营销服务体系，专注于为企业、2020 年年度报告 9/181 政府、社团等机构客户提供涵盖会议活动、公关传播、博览展览、体育营销等多种业态协同高效的整合营销服务解决方案。景区业务通过对景区的开发、经营和管理，将历史文化传承与旅游复合式开发相结合，定位“综合型目的地”，提供景区内全产业链业务服务，并持续提升景区综合服务能力、丰富景区内涵，推动景区转型升级，精心打造高品质文化型旅游目的地。酒店业务专注于国内中端精品连锁酒店的投资开发和经营管理，采用“投资直营+品牌加盟+委托管理+兼并收购”商业模式完善布局规模，坚持打造文化型、智慧型品牌酒店，以差异化经营为市场提供特色鲜明的酒店住宿场所及精选服务。策略性投资业务为公司 IT 硬件代理和系统集成业务，云贵川三省福利彩票技术服务业务以及中青旅大厦租赁业务，每年为公司贡献净利润。目前公司已按照控股型架构打造形成旅行社与旅游互联网平台、会议展览与整合营销平台、景区开发建设与管理平台、酒店运营与管理平台，同时按照“4+3”架构积极布局产业融合领域，谋求旅游与教育、体育、康养行业的互通促进发展，并在“点”的布局基础上发挥协同效应，进行多元生态布局。公司旗下整合营销板块、酒店板块已于 2016 年实现新三板挂牌，未来公司仍将积极推动各业务板块实现资本与资源快速嫁接，形成联动效应，实现品牌的升值增值。(二二)公司所属行业发展阶段公司所属行业发展阶段 1.旅游市场格局日益细化旅游市场格局日益细化 改革开放以来，我国旅游行业经历了快速发展阶段，产业规模不断扩大，旅游业已经成为国民经济新的增长点。伴随着我国旅游行业的繁荣发展和居民消费持续升级，旅游产业结构逐渐发生变化，个性化、品质化、综合化的旅游需求进一步凸显，旅游业向提质转型的方向持续发展，旅游新业态迅速崛起，传统的观光旅游继续向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化，市场深度存在巨大的挖掘空间。2.旅游经营模式趋于多元化、综合化旅游经营模式趋于多元化、综合化 旅游服务内容丰富，包含吃住行游购娱等诸多板块，同时旅游产业链长，近年来，旅游业跨界融合步伐加快，与文化、体育、互联网、教育、康养等产业不断渗透融合的趋势明显。旅游行业的这一特点为旅游企业释放出巨大的成长和发展空间，有利于旅游企业开展多元化、综合化经营，并进一步提供差异化、精细化的产品和服务。3.旅游行业竞争日益激烈化旅游行业竞争日益激烈化 伴随着旅游市场规模的不断扩大及旅游消费水平的不断提升，我国已进入大众化旅游时代，旅游业已成为社会投资热点和综合性大产业。OTA 积极布局线下旅游门店，旅游地产、文旅小镇在政府与资本的双重推动下遍地开花，大型企业间并购整合与资本运作日趋频繁，行业整合和资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争已常态化。(三三)公司所处行业地位公司所处行业地位 中青旅作为国内 A 股首家旅行社类上市公司、中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，在资本市场、供应商、同业、客户等方面均积累了丰富的资源，构建起自己的核心经营模式和品牌优势。自上市以来，公司以控股型架构打造了旅游服务、整合营销、景2020 年年度报告 10/181 区、酒店等多个专业化平台，以“4+3”架构探索旅游与其他产业的融合发展，不断推进旅游产业价值链的整合与延伸，在旅游行业迅速发展的浪潮中打下坚实的根基。2020 年公司跻身“2020中国企业信用 500 强”、“中国上市公司信用 500 强”榜单前 20 强，荣获“2020 年度中国文旅产业杰出机构”、“年度优质文旅企业”、“年度社会责任文旅企业”等奖项，凭借疫情期间的突出表现荣获环球时报2020 年度“中国文旅扛旗者”先锋旅行社奖项。二、二、报告期内公报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一一)品牌优势品牌优势 公司作为国内旅行社行业中首家 A 股上市的企业、中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，经过多年积累，已形成以“中青旅”品牌为核心，以“遨游”、“耀悦”等为旅行社业务骨干子品牌，以“乌镇”、“古北水镇”为景区业务骨干子品牌的多产品品牌体系，品牌价值深入人心。在世界品牌实验室（World Brand Lab）发布的 2020 年中国 500 最具价值品牌评选中，“中青旅”以 277.72 亿元品牌价值连续第 14 年入选中国品牌 500 强。“中青旅”品牌作为承载公司文化的主要载体，已深入渗透产品、服务、市场运作的各个环节，为公司旅行社业务赢得广泛的客源，并逐渐转化为公司作为综合旅游服务商的核心竞争力，在公司拓展发展空间和开展策略性投资方面凸显出卓越的品牌资源优势。(二二)股东优势股东优势 2018 年，公司控股股东青旅集团 100%国有产权整体划转至光大集团，公司成为中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，有利于公司持续增强资本实力，获取更多的中央企业政策支持和对外合作优势，掌控更加丰富的协同业务资源，对公司快速培育可复制的核心竞争力、实现跨越发展具有重要的推动作用和战略意义。(三三)多元布局优势多元布局优势 公司经过长期耕耘，已经形成了覆盖景区投资与建设、酒店运营与管理、会议展览与整合营销、旅行社与旅游互联网等领域的多元布局。围绕旅游主业的多元布局为公司的稳健发展奠定了扎实的基础，也是产品创新和业务协同依托的重要资源。(四四)业务领先优势业务领先优势 公司在景区投资与建设、会议展览与旅游目的地营销、文化创意等领域，打造了差异特色并已经形成了行业的领先优势地位，未来将带动公司全面发展。(五五)持续创新优势持续创新优势 中青旅长期以来秉持创新的发展理念，根据行业发展的判断不断挖掘、培育新兴业务和利润增长点。近年来，公司开始着手培育“旅游+”新业态；公司整合营销板块积极拓展公关、博览会、2020 年年度报告 11/181 体育等相关领域；景区板块实现对乌镇模式的成功复制，古北水镇品牌影响力稳步提升，濮院项目仍处于建设阶段。通过新业务的不断发掘，公司在激烈市场竞争中始终保持了较强的盈利能力，为公司带来持续增长动力。(六六)人才优势人才优势 公司作为国内最早从事专业旅游服务业务的大型企业，管理团队积累了丰富的行业运营管理经验，能够准确把握行业发展趋势和方向，发现行业新的利润增长点，提升公司长期持续经营能力。在公司业务板块的各个领域，公司均已建立了优秀的运营和执行团队，具有快速高效的组织管理和创新能力，能够高效的完成管理团队提出的战略发展目标。公司重视企业文化建设，建立了完善的人力资源培训制度，培养了一支规模大、能力强的服务团队，能够满足公司业务经营和发展的需要，具备明显的行业优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，新冠疫情爆发对旅游行业产生严重冲击，导致公司经营外部环境发生明显变化。面对严峻的挑战，公司坚持“稳中求进、变中求机、进中求新”的发展基调，采取调整业务区域布局、创新产品内容、调整服务方式、严控成本费用等多项举措，在稳定存量业务的同时力争在逆境中寻求突破和发展。公司 2020 年度实现营业收入 71.51 亿元，同比下降 49.12%；受人工、折旧摊销等固定成本费用支出影响，实现归属于上市公司股东的净利润-2.32 亿元。报告期内，公司荣获“2020 年度中国文旅产业杰出机构”、“年度优质文旅企业”、“年度社会责任文旅企业”等奖项，跻身“2020 中国企业信用 500 强”、“中国上市公司信用 500 强”榜单前 20 强，并连续 14 年入选中国品牌 500 强。(一一)景区业务景区业务 乌镇景区乌镇景区 报告期内，乌镇景区经营情况随着国内疫情形势好转，整体呈现稳步复苏态势，通过多项举措并施，全年实现盈利。但由于 2020 年初疫情突发导致暂停营业、疫情反复及人员流动管控政策等因素影响，乌镇景区报告期内经营数据同比出现较大降幅，2020 年实现营业收入 7.95 亿元，同比下降 63.53%，实现净利润 1.35 亿元，同比下降 83.22%；全年游客量 301.99 万人次，同比下降 67.11%，其中，东栅接待游客 95.65 万人次，同比下降 75.38%，西栅接待游客 206.33 万人次，同比下降 61.04%。面对疫情对旅游市场及景区经营的长期影响，乌镇景区积极应对。一方面，通过增设智慧型信息化防疫体系、强化票务和支付结算等信息化建设，加强与旅游、疾控、市场监督等多部门联合检查，完善门票、交通、食品安全等方面的应急处理机制等举措，确保景区安全防控常态化开展的同时保障景区高效智慧化运转，实现景区内零疑似零感染的安全防控效果，为游客营造健康、安全、放心的度假旅游环境。另一方面，针对疫情常态化趋势下各地防控措施的差异及本地、异2020 年年度报告 12/181 地客群旅游需求和出行习惯的变化，推出“乌镇如意桥夜市”、早市，激活小镇经济；设计田园、科技、戏剧等主题产品，丰富产品层次；深挖疗休养市场和高端婚宴市场，拓展景区业态；开展线上线下联动创意营销，进行“直播+旅游”的场景化探索，放大宣传效应；继续发挥并巩固“文化+会展”双轨发展优势，圆满完成“世界互联网大会互联网发展论坛”、“2020 第二届全球工业互联网大会暨中国国际工业互联网博览会”接待工作，持续深化“文化乌镇”品牌底蕴，优化景区文化衍生品开发、戏剧孵化等工作，巩固竞争壁垒优势；持续改善景区软硬件设施建设，为景区进一步提质扩容、持续优化客户体验奠定基础。古北水镇景区古北水镇景区 2020 年，古北水镇景区受益于国内疫情有效控制、周边游市场需求快速释放等利好因素，下半年经营情况迅速回暖，但综合全年疫情影响，古北水镇景区整体业绩出现下滑，2020 年接待游客 116.55 万人次，同比下降 51.31%；实现营业收入 5.72 亿元，同比下降 39.81%；全年实现净利润-1.71 亿元。报告期内，古北水镇直面疫情挑战，迎难而上，精准把握疫后游客消费需求，立足长城文化，持续打造“长城下的童话小镇”、“爵士音乐夜”等特色主题活动，始终致力于文化传承与创新，将二次元文化等潮流热点与长城文化创造性融合，针对新生代客群重磅推出“红叶祭”活动，成为各大媒体社交平台关注焦点，荣获“博鳌国际旅游奖年度精品目的地大奖”、“年度京郊人气景区”等众多荣誉。商务会展方面，得益于丰富的会展资源，古北水镇报告期内成功举办“第六届长江公益奖颁奖典礼暨公益论坛”、“穿越火线 2020 百城联赛（北区）大区赛决赛”等活动，并凭借高品质服务和良好口碑，荣获“CMIC会奖之星中国最受青睐会奖综合体”。在坚持“文化+会展”发展方向、不断提升产品丰富度的同时，古北水镇景区积极探索创新的营销模式，紧跟线上营销新趋势，举办多场“云游+直播带货”活动、录制热门综艺节目德云斗笑社等，提高市场知名度，进一步挖掘潜在客群。此外，京哈高铁以及北京市郊铁路怀密线均已正式全线贯通，交通渠道的优化将为景区未来提升知名度、拓展辐射范围打开发展空间。濮院景区濮院景区 濮院景区目前仍处于建设阶段，根据现阶段疫情防控及旅游市场恢复情况，预计将于 2021年开业。(二二)整合营销业务整合营销业务 疫情爆发后，整合营销业务诸多重大项目被迫延期或取消，针对疫情防控处于常态化特征，以及疫情带来的客户线上需求增加、线上线下融合的变化趋势，中青博联抢抓机遇，一方面通过线上线下协同联动继续扩大线下业务竞争力，另一方面，以科技推动行业数字化转型，迅速增强“智慧会展、数字营销”的服务能力，打造新的利润增长点。报告期内，中青博联实现营业收入11.76 亿元，同比下降 55.96%，实现净利润 123.84 万元。报告期内，公司推出“博联云+”，为客户提供一站式线上线下解决方案，带动会展服务的升级转型，深度参与了第四届世界智能大会、2020 世界 5G 大会、第 41 届亚洲遥感会议、2020 深圳2020 年年度报告 13/181 全球招商大会等重大项目，以高质量线上线下协同服务为盛会赋能。在数字营销方面，中青博联旗下联科公司倾情打造横琴国际休闲旅游岛宣传推广、青岛疫后整合营销、戴尔竞舟中国梦等多个营销案例，斩获博鳌国际旅游奖“年度整合营销案例奖”及“年度品牌营销大奖”，进一步巩固行业领先地位。博览展览和体育营销板块继续挖掘已有优势和细分市场，为第四届中国绿化博览会、河北省第四届园林博览会、第 31 届世界大学生运动会、第十四届全国运动会竞赛场馆提供了深度服务。新业态布局与拓展方面，中青博联旗下专业文化演艺公司中青旅尚达正式运营，为南京 520 交响音乐会、第六届南京森林音乐会、涵田森林音乐节、2020 江宁企博会等多个项目提供了演出运营服务。凭借在会展活动、公关传播领域输出的文化创意能量、塑造的优质品牌形象，中青博联与中青旅联科双双获选文创 100百强品牌。(三三)酒店业务酒店业务 疫情期间，山水酒店勇担社会责任，全力以赴助力疫情防控阻击战，先后共计 12 家门店被政府列为定点接待酒店，武汉区域两家分店承担了援鄂医疗队的接待服务，其中山水S酒店武汉光谷店成功荣获金鼎奖“安心住宿服务”奖项，服务品质赢得了行业肯定和社会赞誉。疫情防控常态化形势下，山水酒店立足智慧酒店领导者战略，通过大数据管理及时把握客户需求与消费习惯，通过丰富线上服务场景并引入线上VR选房、智能客控、送物机器人等智慧服务措施，优化丰富“非接触式服务”渠道，实现酒店管理服务模式的智慧化升级。报告期内，中青旅山水酒店荣获“中国饭店集团 60 强”、“中国酒店集团 50 强”、“连锁酒店中端品牌 20 强”等荣誉，旗下品牌山水时尚酒店荣获“深圳特区成立 40 周年最具影响力酒店卓越奖”，山水S酒店荣获由迈点MBI颁发的“创新价值品牌金航奖”等荣誉。(四四)旅行社业务旅行社业务 受疫情影响，年度内公司出入境旅游业务近乎停滞，遨游国际公司快速研判国内外疫情形势及疫后旅游市场恢复趋势，及时调整业务结构，深度布局国内游市场，在保障游客安全出行的基础上，不断加强产品创新与品质提升，推出乡村游、康养游、亲子游等多主题特色旅游产品，重点开拓房车游和红色旅游领域，同时成为北京环球度假区旅游渠道官方授权合作伙伴，为进一步整合京津冀文旅资源奠定基础；不断完善线上产品种类及服务场景，在遨游旅行APP中先后开通火车票、酒店订购频道，并推出中青旅遨游旅行小程序，为游客提供一站式在线旅游服务；加速打造线上营销推广阵地，以文化创意和新媒体融合手段，深化短视频营销布局和直播带货活动，收获了消费者的广泛关注和好评。(五五)策略性投资业务策略性投资业务 公司策略性投资业务包括创格科技、风采科技以及中青旅大厦物业出租业务。2020 年，策略性投资业务持续为公司带来稳定的利润贡献，风采科技顺利续签云南福彩服务项目，在疫情特殊情况下为公司业绩提供了有力支持。2020 年年度报告 14/181 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年全年公司共实现营业收入 71.51 亿元，较去年减少 49.12%，实现归属于上市公司股东的净利润-2.32 亿元，实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润-3.95 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,150,717,615.55 14,053,574,128.39-49.12 营业成本 5,760,857,791.96 10,668,356,016.12-46.00 销售费用 879,321,532.61 1,533,375,375.05-42.65 管理费用 626,960,493.61 742,101,339.35-15.52 研发费用 11,949,437.42 14,176,547.24-15.71 财务费用 138,829,089.41 116,290,820.78 19.38 投资收益-83,591,441.86 84,749,972.45-198.63 经营活动产生的现金流量净额 609,453,910.26 596,210,562.30 2.22 投资活动产生的现金流量净额-972,885,810.31-1,379,795,230.64 筹资活动产生的现金流量净额 1,021,529,202.34 378,970,804.12 169.55 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明:主要受新冠肺炎疫情影响 营业成本变动原因说明:主要受新冠肺炎疫情影响 销售费用变动原因说明:主要受新冠肺炎疫情影响 财务费用变动原因说明:本期银行借款增加 投资收益变动原因说明:本期合营企业古北水镇受新冠肺炎受疫情，盈利水平下降 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资支出增加，收回的投资也增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期银行借款增加 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）IT 产品销售 与 技 术服务 4,136,929,630.31 3,853,016,178.44 6.86 7.48 9.37 减少1.62个百分点 整 合 营 销服务 1,174,133,359.25 894,533,907.83 23.81-55.98-58.00 增加3.66个百分点 景区经营 759,553,981.49 210,766,193.65 72.25-55.83-35.68 减少8.70个百分点 旅 游 产 品服务 596,423,880.78 512,193,548.55 14.12-87.36-88.18 增加5.95个百分点 酒店业务 298,641,670.55 221,568,094.78 25.81-34.84 285.16 减少 61.64个百分点 房屋租赁 180,307,982.74 67,328,779.40 62.66-17.40-17.90 增加0.23个百分点 房 地 产 销售 4,727,110.43 1,451,089.31 69.30-98.88-99.33 增加 20.49个百分点 2020 年年度报告 15/181 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国内地 7,133,293,886.53 5,748,740,756.75 19.41-48.49-45.20 减少4.83个百分点 香 港 地 区及海外 17,423,729.02 12,117,035.21 30.46-91.55-93.19 增加 16.84个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本年将酒店板块、景区经营中的房屋租金收入在房屋租赁列式，2019 年同期数据已按同口径调整。分行业间内部销售收入已抵消。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 旅游产品服务 旅游产品服务成本 512,193,548.55 8.89 4,332,466,004.27 40.61-88.18 整合营销服务 整合营销服务成本 894,533,907.83 15.53 2,130,008,835.18 19.97-58.00 酒店业 物业成本 其他 221,568,094.78 3.85 57,526,285.80 0.54 285.16 景区经营 餐饮成本 113,508,074.28 1.97 166,017,982.88 1.56-31.63 客房成本 54,152,546.61 0.94 82,594,760.39 0.77-34.44 商铺商品成本 22,085,230.66 0.38 51,991,597.91 0.49-57.52 其他 21,020,342.10 0.36 27,063,681.48 0.25-22.33 IT 产品销售与技术服务 商品成本 3,821,911,431.33 66.34 3,512,092,256.41 32.92 8.82 其他 31,104,747.11 0.54 10,862,153.46 0.10 186.36 房地产销售 开发产品 1,451,089.31 0.03 215,725,805.27 2.02-99.33 房屋租金 资产折旧摊销 8,256,963.51 0.14 7,244,703.84 0.07 13.97 物业及其他 59,071,815.89 1.03 74,761,949.23 0.70-20.99 成本分析其他情况说明 本年将酒店板块、景区经营中的房屋租金对应的物业成本按房屋租金列式，2019 年同期数据已按同口径调整。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 2020 年年度报告 16/181 前五名客户销售额 52,116.51 万元，占年度销售总额 7.29%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 348,265.01 万元，占年度采购总额 55