603806_2020_福斯特_福斯特2020年年度报告_2021-03-25.pdf

2020 年年度报告 1/199 公司代码：603806 公司简称：福斯特 杭州福斯特应用材料股份有限公司杭州福斯特应用材料股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 二二 O O 二一年三月二十四二一年三月二十四日日 2020 年年度报告 2/199 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人林林建华建华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人许许剑琴剑琴及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曾曾强强声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020年度利润分配预案：拟以2020年末总股本769,552,372股为基数，向全体股东按每10股派发4.50元（含税）现金红利，以资本公积金向全体股东每10股转增2.00股，共计派发现金红利346,298,567.40元，转增153,910,474股，本次分配后总股本为923,462,846股。由于公司“福20转债”将于2021年6月7日进入转股期，上述利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司股本存在增加的可能，公司拟维持每股现金分红和资本公积金转增的比例不变，最终将以利润分配股权登记日总股本数量为基数，相应调整现金分红和资本公积金转增总额。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中“三公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险“章节。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/199 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第九节第九节 公司治理公司治理.77 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2020 年年度报告 4/199 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、福斯特 指 杭州福斯特应用材料股份有限公司 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 EVA 胶膜 指 由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物通过挤出流延、压延等熔融加工方法获得的胶膜 白色 EVA 指 用于电池片背面封装的白色 EVA 胶膜，增加反射率 POE 胶膜 指 乙烯与其他短链烯烃共聚物，主要用于薄膜电池和双玻组件的封装 光伏背板、背板 指 用于太阳能电池组件最外层耐候性保护材料 感光干膜 指 用光固化方式进行印刷电路板图形转移的薄膜材料 铝塑复合膜 指 应用于锂电池软包装的含铝箔多层复合材料 单面无胶挠性覆铜板，FCCL 指 应用于挠性印制电路板的加工基板材料 MW 指 兆瓦，功率单位，1MW=1000KW GW 指 吉瓦，功率单位，1GW=1000MW 2020 年年度报告 5/199 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州福斯特应用材料股份有限公司 公司的中文简称 福斯特 公司的外文名称 HANGZHOU FIRST APPLIED MATERIAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 First 公司的法定代表人 林建华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 章樱 联系地址 浙江省杭州市临安区锦北街道福斯特街8号 电话 0571-61076968 传真 0571-63816860 电子信箱 fst- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市临安区锦北街道福斯特街8号 公司注册地址的邮政编码 311300 公司办公地址 浙江省杭州市临安区锦北街道福斯特街8号 公司办公地址的邮政编码 311300 公司网址 电子信箱 fst- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福斯特 603806/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 14 楼 签字会计师姓名 钱仲先、杜将龙 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 Ms.Yaowalak Dechkla（Certified Public Accountant,Thailand）办公地址 88/147 Soi Rat Phatthana 15 Yaek 1,Thap Chang Subdistrict,Saphan Sung District,Bangkok 10240 Thailand.签字会计师姓名 Ms.Yaowalak Dechkla 2020 年年度报告 6/199 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦东楼1903 室 签字的保荐代表人姓名 许昶、吴云建 持续督导的期间 2019 年 12 月 11 日起至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 8,393,142,040.58 6,378,151,355.92 31.59 4,809,736,097.86 归属于上市公司股东的净利润 1,565,006,791.51 957,062,795.31 63.52 751,257,491.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,521,473,835.37 810,502,040.05 87.72 430,656,193.07 经营活动产生的现金流量净额 272,341,482.92 434,941,650.99-37.38 169,574,040.38 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 9,024,819,981.64 6,524,984,672.72 38.31 5,553,888,887.48 总资产 11,544,851,528.69 8,305,106,941.62 39.01 6,455,917,796.66 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）2.09 1.31 59.54 1.03 稀释每股收益（元股）2.09 1.30 60.77 1.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.04 1.11 83.78 0.59 加权平均净资产收益率（%）20.92 16.24 增加4.68个百分点 14.31 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）20.34 13.75 增加6.59个百分点 8.20 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入本期较上年同期增长 31.59%，主要系本期公司光伏胶膜销售规模扩大所致。归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期较上年同期分别上升 63.52%和 87.72%，主要系本期光伏胶膜产品销售盈利增加所致。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2019 年较 2018 年上升 88.20%，主要系2018 年确认 P3 厂区征收补偿收益所致。2020 年年度报告 7/199 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 16,260.02 万元，下降 37.38%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增加及上期有收到 P3 厂区搬迁费用补偿款所致。归属于上市公司股东的净资产较期初增加 249,983.53 万元，增长 38.31%，主要系本期盈利增加、公司“福特转债”转股及“福 20 转债”发行所致。总资产较期初增加 323,974.46 万元，增长 39.01%，主要系本期盈利增加及“福 20 转债”发行所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20202020 年分季年分季度主要财务数据度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,508,974,971.87 1,867,251,683.19 2,093,091,578.01 2,923,823,807.51 归属于上市公司股东的净利润 154,846,400.30 301,345,695.62 415,100,352.78 693,714,342.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 148,993,268.78 293,547,233.10 405,046,641.48 673,886,692.01 经营活动产生的现金流量净额-137,126,564.91 366,450,736.19 84,960,856.84-41,943,545.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-1,862,479.39 63,312,107.04-86,493.79 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、2020 年年度报告 8/199 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 21,683,099.56 详见合并财务报表项目注释其他之政府补助说明。30,198,438.45 15,357,563.54 债务重组损益 -545,989.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-2,462,796.73 -1,087,850.30-257,125.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,793,603.46 -1,427,002.94-2,024,690.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 40,834,818.65 理财产品投资收益 84,144,551.30 364,759,621.15 少数股东权益影响额-229,384.60 -1,747,667.23 5,288.17 所得税影响额-7,636,697.89 -26,831,821.06-56,606,874.48 合计 43,532,956.14 146,560,755.26 320,601,298.20 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其中：理财产品 676,860,638.00 501,300,000.00-175,560,638.00 应收款项融资 1,278,320,101.43 1,573,563,308.18 295,243,206.75 交易性金融负债 其中：或有对价 1,491,066.75 173,007.38-1,318,059.37 衍生金融负债 850,201.74 2,302,794.88 1,452,593.14-1,452,593.14 合计 1,957,522,007.92 2,077,339,110.44 119,817,102.52-1,452,593.14 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9/199 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司致力于单/多层聚合物功能薄膜材料产品体系的研发生产，业务涵盖光伏材料、电子材料和功能膜材料。光伏材料领域，公司开发了全品类胶膜产品以满足不同客户需求，如 EVA 胶膜涵盖常规、抗PID、抗蜗牛纹、超快速固化、白色等系列，POE 胶膜包括交联型、热塑型、白色、共挤等系列，产品品类丰富。公司推出共挤型 POE 胶膜和网格透明背板来满足双面发电组件的材料需求，同时推进 BIPV 用光伏新材料产品的定制化。公司近年来光伏胶膜产销规模稳步提升，2020 年销量达8.65 亿平米，同比增加 15.57%，对应全球份额约 55%-60%，大幅领先二梯队厂商，持续引领全球光伏胶膜供应市场。近年来，随着公司基于关键共性技术平台，拓展新材料产品体系的战略实施，公司开发了感光干膜、FCCL、感光覆盖膜、铝塑复合膜、水处理膜支撑材料等新材料产品，部分产品已陆续完成产业化开发和种子客户的导入。其中，电子材料感光干膜系 PCB 产业最核心的工艺材料之一，主要用于电子信息产业中印制电路板的线路加工，是公司重点推出的新材料产品。公司于 2020年度完成了酸蚀、电镀及 LDI 主要市场系列的全覆盖，达到国内领先水平，目前已进入深南电路、深联科技、景旺电子等国内大型 PCB 厂商的供应体系。（二（二）经营模式）经营模式 1、采购模式：公司的主要原材料为光伏树脂和 PET 基膜等。光伏树脂为石油的衍生品，公司光伏树脂采购采取战略合作+市场化采购的方式，与国内外大型石化企业建立长期稳定的合作关系。近几年，公司光伏树脂的采购主要以进口为主，随着国内石化企业光伏级树脂的生产工艺不断成熟以及树脂新装置不断投放，同时随着光伏行业快速发展导致对光伏胶膜需求量大幅增长，未来公司光伏树脂国产化采购比例将逐步提升；公司采购的 PET 基膜分别用于光伏背板和感光干膜，根据产品需求选择从国外进口或者国内采购；其他生产原辅材料主要直接向国内外生产厂家采购，少量通过经销商采购。2、生产模式：公司采取“以销定产”的生产模式。公司销售部门会提前向客户了解月度需求计划并及时提供给生产部，生产部根据销售的需求计划及实时订单情况制定具体的生产计划并组织实施。同时，根据行业特性以及主要客户群体较为稳定的特点，对常规产品进行少量的备货。2020 年年度报告 10/199 3、销售模式：公司的光伏材料主要以自有品牌向下游客户（主要是国内光伏组件厂商，部分为国外客户或其代理商）直接销售，每年公司和下游客户签订框架协议，约定全年供需数量、规格等，具体根据客户下达的订单安排发货和结算。公司的电子材料根据行业惯例，中大型客户公司以自有品牌向下游客户直接销售（目前主要是生产基地在国内的 PCB 企业），小型客户公司通过国内代理向下游客户销售。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 （1 1）公司主要产品的行业地位）公司主要产品的行业地位 报告期内，占公司营业收入比例最大的是光伏材料，主要产品为光伏胶膜和光伏背板。光伏行业产业链一般包括硅材料、硅锭硅片、电池片、电池组件和光伏系统集成与运营等环节。具体情况如下图：在光伏产业链中，光伏胶膜和光伏背板主要用于光伏组件的封装环节，是光伏组件的关键材料，对太阳能电池组件起到封装和保护的作用，能提高组件的光电转换效率，并延长组件的使用寿命。由于光伏电池的封装过程具有不可逆性，加之电池组件的运营寿命通常要求在 25 年以上，一旦电池组件的胶膜、背板开始黄变、龟裂，电池易失效报废，所以尽管胶膜、背板等膜材在光伏组件总成本中的占比不高，却是决定光伏组件产品质量、寿命的关键性因素。目前晶硅组件主要采用光伏胶膜和光伏背板进行封装，其结构示意图如下所示：单玻晶硅组件结构示意图 双玻晶硅组件结构示意图 （2 2）全球光伏行业发展状况和趋势）全球光伏行业发展状况和趋势 光伏产业是全球能源科技和产业的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展，纷纷出台产业扶持政策，抢占未来能源时代的战略制高点。在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不断提高，产业规模持续扩大。据中国光伏行业协会的公开数据，近年来，全球光伏产业呈现2020 年年度报告 11/199 稳定上升的发展态势，光伏发电应用地域和领域逐步扩大，全球光伏应用市场持续增长，新增装机量由 2015 年的 53GW 增长至 2020 年的 130GW。数据来源：中国光伏行业协会，2021 年 2 月 尽管我国光伏新增装机量未来仍面临政策性调整的风险，但从全球来看，随着巴黎协定的落地及光伏度电成本的不断下降，光伏发电将展现出更强的成本竞争力，应用领域将继续扩大，光伏市场规模仍将保持增长态势。据彭博新能源财经发布的2019 年新能源市场长期展望的数据，2019 年我国新建光伏项目的度电成本已位于 50 美元/兆瓦时的水平，与新建煤电不相上下，到 2025 年新建光伏项目的发电成本将较新建煤电低三成以上。在成本竞争优势的推动下，全球光伏发电量在总发电量中的占比将从 2018 年的 2.4%提高到 2050 年的 24%水平，发展潜力巨大。据国际光伏技术路线图（ITRPV）预测，随着“平价上网”时代的全面到来，在市场因素的驱动下，到 2030 年全球每年新增装机容量将攀升至 660GW，2050 年全球累计装机容量将达到 9,170GW，分别约为 2019 年新增和累计装机容量的 6 倍和 22 倍。目前光伏产业仅处于“太阳能时代”的起始阶段，随着光伏发电商业化水平的不断成熟，全球光伏产业将进入新的发展阶段，未来市场空间广阔。全球光伏新增装机容量预测趋势全球光伏新增装机容量预测趋势 数据来源：International Technology Roadmap for Photovoltaic（ITRPV）,Eleventh Edition,April 2020 2020 年年度报告 12/199 （3 3）光伏胶膜的市场需求预测）光伏胶膜的市场需求预测 中国光伏行业协会对未来五年全球光伏新增装机预测情况如下：数据来源：中国光伏行业协会，2021 年 2 月 根据上述预测，按照每 GW 光伏组件封装使用 1000 万平米光伏胶膜，光伏组件安装量和生产量的容配比按照 1：1.2 来计算，未来五年光伏胶膜的市场需求量如下：2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 2025 年 光伏新增装机保守情况（GW）150 180 210 240 270 按容配比计算组件生产量（GW）180 216 252 288 324 光伏胶膜需求量（亿平米）18 21.60 25.20 28.80 32.40 光伏新增装机乐观情况（GW）170 225 270 300 330 按容配比计算组件生产量（GW）204 270 324 360 396 光伏胶膜需求量（亿平米）20.40 27 32.40 36 39.60 注：光伏背板产品由于受到双玻组件市场渗透率提升以及透明背板推进速度的影响，目前尚不能准确预测光伏背板未来五年的需求增速情况。基于上述的市场需求预测，未来公司将加快光伏胶膜和光伏背板优质产能的扩张，目前已经确定实施的有“滁州年产 5 亿平方米光伏胶膜项目”、“嘉兴年产 2.5 亿平方米光伏胶膜和年产1.1 亿平方米光伏背板项目”。随着光伏爆发式增长和“平价上网”时代的来临，光伏行业将面临更加激烈的市场竞争，高成本低技术含量的企业将逐步退出市场，市场份额将陆续向优势企业集中。公司未来将充分利用技术研发优势和成本控制优势，把控光伏胶膜行业的市场次序，继续巩固和提升公司的市场份额，与全球光伏产业共同成长。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 1、应收账款较期初增加 75,005.61 万元，增长 45.95%，主要系本期销售规模扩大所致。2、其他流动资产较期初增加 171,103.80 万元，增长 1,197.37%，主要系本期理财产品增加所致。3、固定资产较期初增加 55,019.15 万元，增长 50.79%，主要系年产 2.16 亿平方米感光干膜项目、年产 2 亿平方米 POE 封装胶膜项目（一期）、年产 2 万吨碱溶性树脂项目和年产 2.5 亿平方米白色EVA 胶膜技改项目在建转固所致。其中：境外资产 570,890,639.79（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.94%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、技术研发优势、技术研发优势 2020 年年度报告 13/199 公司自成立以来，一直致力于新材料的研发、生产和销售。公司 2020 年度费用化研发投入3.09 亿元，保持行业绝对领先，研发投向除了材料和配方之外，还包括对设备和工艺的投入。公司建有福斯特新材料研究院，配备先进的实验仪器和检测设备，具备国家级企业技术中心、浙江省重点企业研究院、浙江省光伏封装材料工程技术研究中心、博士后科研工作站、CNAS 检测中心等资质。截至 2020 年末，公司技术人员 357 人，占总人数比例 14.14%，硕士及以上员工 92 人，占总人数比例 3.64%，公司申请的发明专利和实用新型专利分别为 353 项和 76 项，其中授权有效的发明专利和实用新型专利分别为 121 项和 47 项。强大的研发平台及研发团队，有效保障公司长期具备技术优势，助力公司不断拓展横向业务。2 2、装、装备自制优势备自制优势 公司依托对产品配方和生产工艺的理解，构建了涵盖流延挤出加工、精密涂布、可控交联、高分子异质界面粘接等全工艺流程的单/多层聚合物功能薄膜材料制备技术体系，具备产业链核心设备自主研发设计能力、生产及品质控制全流程自主开发能力，是业内少数具备自主研发成套设备能力的高新技术企业。公司向供应商定制零部件装配产线，一方面投资成本低于外购整线的竞争对手，另一方面保障了产品持续快速更新能力，并有效防止核心技术和工艺扩散。3 3、产品产品质量优势质量优势 公司以强大的技术创新能力不断扩大客户合作资源的同时，通过持续的技术创新深化、方案能力提升、产品质量强化等举措，提升产品性能和品质，不断契合客户对产品性能、品质及应用需求，因此产品及服务得到客户广泛好评，形成了良好的口碑和品牌形象，具备强大的品牌影响力。公司光伏和电子材料产品在下游客户生产过程中的品质稳定性表现优异，具备竞争优势和客户粘性。公司产品的技术改进及提升速度快，可以贴近客户的需求开发定制化的产品，未来将奔着高端的产品加快开展技术研发，不断拓展公司产品序列。4 4、成本控制优势成本控制优势 凭借可靠的原材料供应链管控能力、稳定高效的生产经营能力和客户需求保障能力，公司推动了主要产品的市场份额持续增长，并进一步摊低制造费用。公司通过产品配方、工艺和设备联动的开发理念，以及长期积累形成的生产控制经验，可以做到超高的原材料使用率的产品良率，有效控制生产成本，形成核心的市场竞争优势。5 5、客户资源优势客户资源优势 公司在光伏封装材料领域深耕近二十年，凭借优异的产品性能和可靠的产品服务体系，基本实现了国内外主要光伏组件企业的全覆盖，建立了强大的客户资源壁垒，2020 年度全球组件出货排名前十的企业中，隆基、晶科、晶澳、天合、阿特斯、韩华、正泰、First Solar、尚德均为公司长期大客户。公司通过自主研发生产出高品质的感光干膜产品，顺利导入深南电路、深联科技、景旺电子、奥士康等国内大型 PCB 企业，其中较高技术含量的 LDI 干膜（激光干膜）产品获得业界好评，改变了全球感光干膜市场中高端高解析干膜被日本、台湾、韩国和美国的几家公司垄断的局面，随着公司业务规模的扩大，未来将突破更多高端客户。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年度，公司全体员工上下一心，克服新冠疫情带来的各种不利影响，紧密围绕董事会制订的发展战略和年度经营目标，高效的开展各项工作，较好的完成了年度经营计划。报告期内，公司主要完成了以下重点工作：1 1、克服疫情影响，持续保持生产、克服疫情影响，持续保持生产 2020 年，面对突如其来的新冠疫情，公司管理层沉着冷静，顶住巨大的压力调动各种资源有效组织生产，春节期间公司在杭州临安、江苏常熟和泰国三个生产基地均保持部分产线持续生产，后续公司又积极响应政府的号召，于 2 月中旬基本完成复工复产。进入二季度光伏行业形势呈现爆发式增长，在市场急剧变化的情况下，公司充分体现了行业龙头公司的担当和能力，公司快速扩张产能，供应链团队加强原材料供应保障，在产能有限的情况下，尽最大能力满足客户的需求。2 2、销售再创新高，市场地位稳固、销售再创新高，市场地位稳固 2020 年年度报告 14/199 报告期内，随着新冠疫情的逐步控制，光伏行业凭借全产业链的市场竞争优势呈现迅猛的发展态势，公司虽然加快扩产的节奏但仍然长期面临产能不足的情况，伴随着产品供不应求和原材料价格上涨的影响，公司光伏材料量价齐升，全年共计销售光伏胶膜8.65亿平米，同比增长15.57%，销售光伏背板 5,712.03 万平米，同比增长 14.98%，光伏材料行业的营业收入合计 812,022.54 万元，同比增长 30.50%。报告期内，公司电子材料业务进展顺利，全年共计销售感光干膜 4,362.53 万平米，同比增长206.45%，实现营业收入 18,340.33 万元，同比增长 220.53%。3 3、深入技术研发，产品继续提升、深入技术研发，产品继续提升 报告期内，经过公司前期的产品开发和客户验证，公司推出行业最大规模的多层共挤 POE 胶膜产能（也称 EPE 胶膜），该胶膜产品兼具了 POE 胶膜的高阻水性、高抗 PID 性能，也具备 EVA胶膜在组件层压过程中易加工的特点，为组件客户提供了更多的封装方案选择。电子材料业务方面，公司继续扩展感光干膜产品系列，目前已经包括普通干膜、半高感干膜、高感干膜（激光直接成像干膜），其中，普通干膜操作窗口宽广，高感干膜广泛应用于 HDI 工艺，覆盖众多 PCB 业界上市公司，产品性能及质量处于国内领先水平，其他电子材料如感光覆盖膜、低介电低损耗的FCCL 等也在客户端持续推进导入中。4 4、开展项目建设，继续扩大产能、开展项目建设，继续扩大产能 报告期内，公司总部组织实施 POE 胶膜和白色 EVA 胶膜的扩产项目，截至报告期末公司光伏胶膜设计产能达 10.51 亿平米，同比增长 41.07%。滁州基地年产 5 亿平方米光伏胶膜项目于上半年进入厂房及配套设施的规模化建设阶段，为 2021 年产能释放奠定了良好的基础。公司根据行业发展的需要和趋势，选址嘉兴开展年产 2.5 亿平米光伏胶膜项目和年产 1.1 亿平米光伏背板项目建设，报告期内开展了各项前期准备工作。安吉基地 2 万吨/年丙烯酸树脂项目一期于年中完成产线调试进入试产阶段，有效提升了公司感光干膜产品核心原材料的品质稳定及供应链能力。5 5、实施转债融资，促进公司发展、实施转债融资，促进公司发展 公司对 2019 年度发行的“福特转债”行使提前赎回权，截至赎回登记日（2020 年 7 月 15 日）收市后，累计 1,096,459,000 元“福特转债”已转换为公司股票，占“福特转债”发行总额的99.68%；累计转股数量为 37,912,372 股，占“福特转债”转股前公司已发行股份总数的 5.18%。报告期内公司启动“福 20 转债”的发行申请程序，顺利获得证监会审核通过后，于 2020 年 12月完成发行上市手续，本次发行的可转债共募集资金 17 亿元，用于滁州基地光伏胶膜项目建设。上述两次再融资项目的顺利实施，有利于进一步加强公司的资金实力，保障公司光伏胶膜扩产项目的顺利实施，促进公司产能的持续增长。二、二、报告期内报告期内主要经营情况主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 839,314.20 万元，比上年同期增长 31.59%；归属于上市公司股东的净利润 156,500.68 万元，比上年同期增长 63.52%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 152,147.38 万元，较上年同期增长 87.72%。其中主营业务收入 835,545.36 万元，较上年同期增长 32.03%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,393,142,040.58 6,378,151,355.92 31.59 营业成本 6,012,974,348.12 5,079,270,536.58 18.38 销售费用 121,117,394.96 112,849,091.05 7.33 管理费用 143,611,998.26 97,549,293.97 47.22 研发费用 309,081,215.26 202,875,711.51 52.35 财务费用-19,449,772.04-277,533.60 不适用 经营活动产生的现金流量净额 272,341,482.92 434,941,650.99-37.38 投资活动产生的现金流量净额-1,832,095,052.84-19,622,839.34 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,382,037,592.79 864,030,242.92 59.95 2020 年年度报告 15/199 营业收入变动原因说明:较上年同期增长 31.59%，主要系本期公司光伏胶膜产品销售规模扩大所致。营业成本变动原因说明:较上年同期上升 18.38%，主要系本期公司光伏胶膜产品销售规模扩大所致。销售费用变动原因说明:较上年同期略有上升。管理费用变动原因说明:较上年同期增长 47.22%，主要系本期职工薪酬和员工持股计划奖励金增加所致。研发费用变动原因说明:较上年同期上升 52.35%，主要系本期研发投入增加所致。财务费用变动原因说明:较上年同期下降，主要系本期利息收入增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期减少 16,260.02 万元，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增加及上年同期有收到 P3 厂区搬迁费用补偿款所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期减少 181,247.22 万元，主要系本期内理财投入增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:较上年同期增加 51,800.73 万元，主要系本期收到“福 20 转债”募集资金所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 839,314.20 万元，比上年同期增长 31.59%。其中主营业务收入 835,545.36 万元，较上年同期增长 32.03%。主营业务中光伏胶膜营业收入 756,229.44 万元，比上年同期增长 32.79%，光伏胶膜营业成本 536,644.76 万元，比上年同期增长 18.65%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光 伏 封装 材 料行业 8,120,225,370.02 5,809,957,288.52 28.45 30.50 17.27 增加8.07 个百分点 光 伏 发电行业 23,682,709.44 16,916,559.01 28.57 7.04-4.24 增加8.42 个百分点 功 能 性材 料 行业 28,142,206.61 23,243,761.17 17.41 4.56 18.18 减少9.52 个百分点 电 子 材料行业 183,403,341.56 147,414,374.50 19.62 220.53 177.65 增加12.41 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光 伏 胶7,562,294,383.80 5,366,447,638.78 29.04 32.79 18.65 增加2020 年年度报告 16/199 膜 8.46 个百分点 光 伏 背板 557,930,986.22 443,509,649.74 20.51 5.95 2.91 增加2.35 个百分点 热 熔 网膜 10,844,902.51 7,712,053.38 28.89-44.20-43.12 减少1.35 个百分点 太 阳 能发 电 系统 23,682,709.44 16,916,559.01 28.57 7.04-4.24 增加8.42 个百分点 电 子 材料 183,403,341.56 147,414,374.50 19.62 220.53 177.65