603773_2020_沃格光电_沃格光电2020年年度报告_2021-03-14.pdf

2020 年年度报告 1/204 公司代码：603773 公司简称：沃格光电 江西沃格光电股份有限公司江西沃格光电股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/204 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人易伟华易伟华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张雄斌张雄斌及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李志勇李志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经第三届董事会第十次会议审议通过了关于公司 2020 年度利润分配预案的议案，经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2020 年 12 月 31 日，公司母公司期末可供分配利润为人民币 376,367,919.81 元。经董事会决议，公司 2020 年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数（不包括公司回购专户的股份数量）分配利润。本次利润分配方案如下：1、公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.52 元（含税），剩余未分配利润结转至下年度。截至 2021 年 3 月 12 日，公司总股本 94,595,556 股，扣减公司回购专户中的 964,600 股，以93,630,956 股为基数计算，共派发现金红利 4,868,809.71 元（含税），占公司 2020 年度归属于上市公司股东净利润的比例为 34.50%。2、公司拟向全体股东以资本公积金转增股本的方式每 10 股转增 3 股，不送红股，截至 2021年 3 月 12 日，公司总股本 94,595,556 股，扣减公司回购专户中的 964,600 股，以 93,630,956 股为基数计算，本次转增股本后，公司总股本为 122,684,843 股。在董事会审议通过本利润分配预案后至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持现金分配总额不变，相应调整每股现金红利的分配比例，同时维持每股转增比例不变，相应调整转增总额，并将另行公告具体调整情况。该利润分配方案尚须公司 2020 年年度股东大会审议通过后实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。2020 年年度报告 3/204 七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司可能面临的风险因素敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/204 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.63 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.204 2020 年年度报告 5/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 沃格光电、公司、本公司 指 江西沃格光电股份有限公司 深圳沃特佳、沃特佳 指 深圳沃特佳科技有限公司，公司全资子公司 沃德投资 指 新余市沃德投资合伙企业（有限合伙）创东方富本 指 深圳市创东方富本投资企业（有限合伙）创东方富凯 指 深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙）中华映管 指 中华映管股份有限公司，原台湾证券交易所上市公司（股票代 码：2475）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 江西沃格光电股份有限公司章程 公司章程（草案）指 江西沃格光电股份有限公司章程（草案）FPD 指 平板显示器，屏幕厚度较薄，没有一般显示器中的电子束管，看上去就像一块平板，作为大屏幕显示时不存在投射距离问 题，平板显示器目前已成为显示器中的主流产品。平板显示的 种类很多，按显示媒质和工作原理可分为液晶显示器（LCD）、等离子显示器（PDP）、有机电致发光显示器（OLED）等 LCD 指 液晶显示器，为平板显示器类型的一种 OLED 指 有机发光二极管，具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料 涂层和玻璃基板，当电流通过时，有机材料就会发光，其显示 屏具有可视角度大、节省电能等优势，被逐渐认为是新一代的 平面显示器应用技术 AMOLED 指 有源矩阵有机发光二极管，是有机发光二极管（OLED）的一种，相比传统的液晶面板，具有反应速度较快、对比度更高、视角 较广等特点 In-Cell 指 将触摸面板功能嵌入到液晶面板的液晶像素中的技术方法，显 示触控模组器件实现技术之一 On-Cell 镀膜 指 在液晶显示器的彩色滤光片表面镀上一层透明导电膜，用于制 作触控线路 In-Cell 抗干扰高阻镀膜 指 在液晶显示器的液晶像素中镀上一层特殊材料，形成一种即能 抗干扰又能防静电的功能薄膜，用于制作触控线路 PI 膜 指 聚酰亚胺薄膜，呈黄色透明状，具有优良的耐高低温性、电气 绝缘性、粘结性、耐辐射性、耐介质性，特别适宜用作柔性印 制电路板基材和各种耐高温电机电器绝缘材料 5G 指 第五代移动通讯技术 AR 指 Augmented Reality/增强现实 VR 指 Virtual Reality/虚拟现实 3D 玻璃 指 一种加工成三维形状的曲面玻璃，具有轻薄、透明洁净、抗指 纹、防眩光、坚硬、耐刮伤等特点，是 3D 玻璃镀膜工艺的原 材料 黄光蚀刻、黄光 指 一种基于紫外线照射下在涂有光敏性材质的玻璃基板上经曝 光、显影、蚀刻等工序制作出线路图的技术实现方法 Mini LED 指 次毫米发光二极管显示屏，即采用数十微米级的 LED 晶体，实 现 0.5-1.2 毫米像素颗粒的显示屏 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 6/204 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江西沃格光电股份有限公司 公司的中文简称 沃格光电 公司的外文名称 WGTech（JiangXi）Co.,LTD.公司的外文名称缩写 WG Tech 公司的法定代表人 易伟华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪科 胡芳芳 联系地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 电话 0790-7109799 0790-7109799 传真 0790-7109799 0790-7109799 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司注册地址的邮政编码 338004 公司办公地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司办公地址的邮政编码 338004 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报及证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站()公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 沃格光电 603773/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区西直门大街 110 号 11 层 签字会计师姓名 兰滔、李明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申港证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 2020 年年度报告 7/204 签字的保荐代表人姓名 李思宇、李强（注）持续督导的期间 2018 年 4 月 17 日2020 年 12 月 31 日 注：公司于 2020 年 4 月 15 日收到申港证券股份有限公司出具的申港证券股份有限公司关于更换江西沃格光电股份有限公司首次公开发行股票并上市项目持续督导保荐代表人的函,因孙兆院先生工作变动，不再负责沃格光电的持续督导工作。申港证券委派保荐代表人李强先生接替孙兆院先生担任公司持续督导期间的保荐代表人，并继续履行后续对公司的持续督导职责。详见公司于 2020 年 4 月 17 日刊登于上海证券交易所网站（）的江西沃格光电股份有限公司关于变更持续督导保荐代表人的公告（公告编号：2020-010）。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 604,157,536.52 524,324,061.46 15.23 699,797,355.42 归属于上市公司股东的净利润 14,110,621.93 50,904,512.75-72.28 158,046,909.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,339,495.48 38,841,598.98-86.25 142,082,122.88 经营活动产生的现金流量净额 108,632,381.38 78,056,509.16 39.17 199,767,022.03 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,615,193,888.16 1,616,407,746.30-0.08 1,629,828,211.63 总资产 2,012,544,176.06 1,809,304,220.46 11.23 1,797,331,669.30 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.1492 0.5381-72.27 1.8227 稀释每股收益（元股）0.1492 0.5381-72.27 1.8227 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0564 0.4106-86.26 1.6385 加权平均净资产收益率（%）0.87 3.15 减少2.28个百分点 12.11 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.33 2.40 减少2.07个百分点 10.89 2020 年年度报告 8/204 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 105,300,068.64 164,155,373.04 166,334,052.57 168,368,042.27 归属于上市公司股东的净利润-6,256,489.09 15,273,655.90 5,879,103.39-785,648.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,226,006.35 13,266,755.37 2,972,511.10-3,673,764.64 经营活动产生的现金流量净额 68,189,912.16-72,806,044.02 67,956,777.39 45,291,735.85 备注：上表各季度财务数据未经审计。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-272,935.97 -303,244.88-573,182.95 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,633,603.52 14,546,647.55 19,546,788.87 计入当期损益的对非金融企业 2020 年年度报告 9/204 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-963,354.03 -49,593.91-201,318.74 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,626,187.07 -2,130,894.99-2,807,500.20 合计 8,771,126.45 12,062,913.77 15,964,786.98 2020 年年度报告 10/204 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 11/204 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 报告期内，公司从事的业务板块主要分为光电子板块及光器件板块。其中薄化、镀膜、切割和精密集成电路加工等业务划分为光电子板块；光学结构件、消费电子终端精密结构件、具备光学性能的塑胶器件、薄膜器件等业务划分为光器件板块。光电子板块主要业务，即根据客户要求，利用物理或化学方法对 FPD 光电玻璃基板进行加工，以制成具有特定功能的光电玻璃产品的过程，包括两种加工方式：一种是对玻璃基板本身的加工，主要有蚀刻、研磨、切割等工艺，通过实施该等工艺达到对 FPD 光电玻璃基板改形或改性的目的；另一种是基于玻璃基板的电气化加工，包括各类镀膜（ITO 防静电镀膜、On-Cell 镀膜、In-Cell抗干扰高阻镀膜）、黄光蚀刻等。公司产品主要用于智能手机、车载产品、平板电脑等移动智能终端产品。公司自设立以来，坚持自主研发并掌握了国内领先的 TFT-LCD、OLED 光电玻璃薄化、镀膜、切割和精密集成电路加工等工艺技术，已成为国内显示行业的领先公司之一。光器件板块主要业务产品主要应用于智能手机、智能手表等可穿戴设备以及车载、工控产品，该板块的设立可以充分发挥公司微电路技术及设备制程的优势，为 5G 发展带来的终端技术迭代升级，实现传统结构器件具备光学性能、电性能的功能化、组件化，是公司业务转型的主要方向。（二）经营模式 光电子板块经营模式主要为 TFT-LCD、OLED 光电玻璃加工运营模式，即由客户（主要为显示、触控面板厂商）先下采购订单给公司，然后由客户提供玻璃基板等来料产品给公司进行深加工，公司根据客户的要求及自身的生产计划对来料产品进行薄化、镀膜、切割和精密集成电路加工等服务，在来料产品加工完成并验收合格后运送给客户获取加工费以实现营业收入及公司盈利的运营模式。光器件板块实行“以销定产”的经营模式，以客户研发需求为导向，以客户订单为基础，通过组织研发技术、生产等部门进行研究，综合分析产品订单的情况，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产。（三）行业情况 平板显示产业链由上游材料、中游组装和下游产品组成，FPD 光电玻璃加工行业位于中游组装阶段，其中薄化、镀膜、切割、精密集成电路业务的加工对象为光电玻璃，相关器件经过前序加工后，由模组厂商用于生产显示模组、显示触控模组，最终用于智能手机、车载产品、电视机、平板电脑等移动智能终端产品。平板显示产业是电子信息领域的核心支柱产业之一，包括玻璃基板、液晶材料、偏光片、彩色滤光片、光学薄膜、面板产业等众多细分领域，融合了光电子、微电子、化学、制造装备、半导体工程和材料等多个学科，具有产业链长、多领域交叉的特点，对上下游产业的拉动作用明显。2020 年年度报告 12/204 目前全球平板显示器的生产线已经主要集中在中国大陆。目前以上海、南京、厦门、河北、成都、重庆、深圳、广州等地形成了规模庞大而相对完整的平板显示中下游产业链。随着平板显示设备市场空间不断扩大，也增加对平板显示面板的薄化、镀膜、切割、精密集成电路等业务需求。在智能手机方面，根据 IDC 数据分析，从 2020 年全年来看，全球智能手机出货量 12.92 亿台，同比下滑 5.86%。预计 5G 将带动 2021 年智能手机市场复苏，根据高通的预测，预计 2020-2022 年 5G 手机出货量分别为 2 亿、5 亿、7.5 亿部。从国内手机市场来看，根据中国信息通信院数据分析，2020 年 1-12 月国内智能手机出货量 2.96 亿部，同比下降 20.4%。其中 5G 手机出货量 1.63 亿部，占同期国内智能手机出货量比例高达 55.1%。根据 IDC 的预测，2021 年国内手机出货量将恢复正增长，出货量将达到 3.4 亿台，同比增长 4.6%。随着 5G 移动通信技术商用化，预计将有助于刺激智能手机用户换机需求，且伴随着智能手机渗透率在新兴市场持续提升，预计该市场有望保持稳定，并加速向以 LTPS TFT-LCD、AMOLED 为代表的中高端市场先进显示应用技术切换。在车载产品市场方面，显示屏车载应用日益多元，主要包括仪表盘、中控屏、后视镜以及 HUD抬头显示、娱乐系统等。随着行车安全、导航系统、车载娱乐系统的增加，刺激车内显示屏向大尺寸、触控一体化等屏幕设计方案需求的升级以及近年来国家对新能源汽车产业的大力支持，新能源车产业上下游也快速发展并带动车载显示需求提升。在新兴市场方面，随着 5G 通讯技术商用，物联网作为通信行业的新兴应用，在万物互联的大趋势下，以智慧城市、智慧医疗、智能家居、智能玩具、智能医疗、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴行业的崛起和智能化变革，将会刺激市场需求，进而带动新兴行业对显示屏的需求的增加。未来，随着移动手机、平板电脑等电子消费品尺寸越来越大及轻薄化的趋势不断发展，对玻璃基板减薄到 0.25MM 左右的要求将日益提高，盲孔的产品占比也越来越高，使行业内企业将面临一方面不断缩减玻璃厚度及盲孔抛光技术的要求，另一方面拥有处理更大尺寸玻璃基板（G5）的技术实力，行业内企业的技术水平将需要随之不断提升。刚性 OLED 显示技术 UTG 玻璃的应用，同样对薄化技术应用提出了更高的要求，市场格局的变化，需要企业密切关注柔性 OLED 的发展，及国内从事液晶平板面板同行业公司的发展。2021 年公司将继续加快推动以下重点研发项目商业化应用：Mini LED 玻璃基板相关技术，为响应 Mini LED 市场需求，公司报告期内重点攻关，已攻克 Mini LED 玻璃基板的技术难点，基本解决了 CU 镀膜与基材有效的结合以及 CU 膜层抗氧化防护等问题，并实现了巨量微米级通孔的能力，从而跨入了玻璃基板的蓝海市场。目前，Mini LED玻璃基板主要用于 Mini LED 直显和 Mini LED 背光产品市场，其中，针对 Mini LED 背光产品方面，目前公司已开始与康佳、创维、TCL、深天马、超声电子、鸿利智汇等公司进行 Mini LED 背光产品的合作开发；针对 Mini LED 直显产品方面，目前公司已开始与康佳、雷曼光电、希达、晶台等公司进行 Mini LED 直显产品的合作开发。研发折叠手机盖板，盖板厚小于 0.025mm，适用于超薄柔性玻璃的 UTG 项目。该研发主要是基于 5G 生态下移动终端未来将持续迭代，折叠手机将是重要形态之一，折叠手机的难点在于一体的折叠屏，折叠屏上游材料中柔性材料、粘合剂难度2020 年年度报告 13/204 较大，特别是盖板材料，UTG(超薄柔性玻璃)有望成为重要的新方向，另外，随着笔记本电脑和平板电脑有较强轻薄化需求，卷绕电视也逐渐成为行业产品的研发方向，以上产品都需要 UTG 的应用，超薄玻璃盖板的应用场景将越来越广泛。目前公司已突破 UTG 蚀刻技术难点，已能制定出厚度 30um 以下的 UTG 产品，并具备量产条件。截止报告期末，UTG 项目正配合模组厂商的验证。AG、AR、AF 高端盖板。AG 即玻璃制品通过化学蚀刻的方法，改变玻璃表面形貌，在微观下呈现凹凸不平的效果，从而减少光线在玻璃表面的反射，起到防眩光保护视力的作用，同时提升了玻璃表面爽滑度和抗污能力；AR 是通过磁控溅射方法，在玻璃上沉积光学薄膜，让玻璃具有高透过率、低反射率、高硬度、高耐磨等特性，起到提升显示效果、节能、保护眼睛的作用；AF 是通过真空镀膜的方法，在具有 AR 功能的膜层上叠加 AF 膜层，使产品达到持久抗污的能力。随着终端用户对显示效果有更高的要求，AG、AR、AF 技术叠加使用成为未来重点发展方向，其产品主要应用于高端平板、电脑、车载、电视面板等。在苹果公司系列产品使用以上技术背景下，国内终端厂商对此类技术的应用已成为目前市场趋势。目前沃格光电是国内同时具备 AG、AR、AF 三项技术叠加的为数不多的厂商之一。未来，公司将积极利用公司研发核心竞争优势，加强与终端客户的配合研发，并加快将核心技术推向市场，以尽早实现商业化应用，从而更快的推动公司产品业务的转型。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 资产名称 2020 年 12 月 31日金额 2019 年 12 月 31日金额 本年末金额较上年末金额变动比例（%）变动原因情况说明 货币资金 475,343,240.19 714,183,856.47-33.44 主要是本期收购东莞尚裕公司支付货币资金约 2.6 亿元所致。应收款项融资 100,000.00 2,181,209.96-95.42 本期末用于背书的应收票据减少所致。预付款项 25,350,055.39 2,715,891.09 833.40 主要是本期预付 OLED显示屏货款增加所致。其他应收款 2,004,903.77 3,583,451.71-44.05 主要是本期收回厂房租赁押金所致。其他流动资产 3,906,903.73 8,828,164.47-55.75 主要是本期留抵进项税额、预缴企业所得税减少所致。长期股权投资 17,400,000.00 不适用 本期支付股权投资款所致。固定资产 916,642,442.27 635,839,989.64 44.16 主要是本期购建固定资产增加和收购东莞尚裕公司增加合并范围所致。无形资产 110,580,869.08 38,099,137.37 190.25 主要是本期收购东莞尚裕公司增加合并范2020 年年度报告 14/204 围所致。递延所得税资产 19,668,285.89 12,299,270.54 59.91 主要是本期收购东莞尚裕增加合并范围所致。其他非流动资产 26,105,246.89 19,385,845.60 34.66 主要是本期预付设备款增加所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、业务一体化优势 显示触控材料行业，主要有玻璃基板、薄膜晶体管模组、玻璃薄化、镀膜、黄光、切割、抛光、触控贴合，最后到背光模组等关键步骤。公司以玻璃薄化业务为基础，逐步向下游镀膜、黄光、切割和精密集成电路加工等业务延伸。目前，公司已形成了TFT-LCD、OLED光电玻璃领域较为完善的综合解决方案，具有垂直一体化优势，能有效节省客户玻璃面板加工时间，降低客户供应链管理和质量检验等成本，有利于增强客户黏性，提升公司收入规模。光器件方面，公司已具备光学结构件、消费电子终端精密结构件、具备光学性能的塑胶器件、薄膜器件全制程工艺及一体化的生产能力，有利于进一步提升公司在市场的竞争优势。2、研发及技术优势（1）强大的研发团队 公司拥有一支由多名专业理论知识扎实、创新能力强、研发经验丰富的专业技术人员组成的研发团队，能将客户需求、研发和生产有机结合起来，快速转换为公司新产品、新工艺。公司先后获批组建了国家级/省级企业技术中心、江西省TFT-LCD玻璃面板镀膜工程技术研究中心、江西省光电玻璃精加工工程研究中心、江西省工业设计中心、江西省重点实验室、省博士后创新实践基地等平台，完善了公司的研发平台，提升综合创新能力。公司已获得了国家企业技术中心、省级工业设计中心、2019年度江西省瞪羚企业、江西省消费品工业“三品”战略示范企业、江西省科技进步奖、2019年度江西省技术发明二等奖、第四届江西省专利奖、江西省智能制造标杆企业、防控新冠肺炎疫情突出贡献企业、抗击疫情重要贡献民营企业等奖项。（2）良好的自主创新能力 公司在TFT-LCD、OLED光电玻璃、Mini LED 玻璃基板等产品的薄化、切割等技术、镀膜、黄光蚀刻等精密集成电路加工等技术方面处于国内较领先水平，形成了整套具有自主知识产权的研发技术成果。目前，公司仍有多项研发技术在进行中，这些研发技术为公司后续产品不断升级出新奠定了坚实的技术基础。公司始终依靠自主研发创新，形成了较具自身特色的研发技术体系，确保了精加工过程中的高良率、高品质，有效降低产品生产成本，为公司经营业绩的增长提供了可靠的保证。2020 年年度报告 15/204 截止2020年12月31日，公司分别向美国、欧洲、日本申请PCT专利2件，均已授权。公司拥有国内专利157件，其中发明专利60件，实用新型专利97件。另外，正在申请的国内发明专利67项，国内实用新型专利30项。（3）先进的研发技术 薄化技术 公司是国内第一批专业的面板薄化生产商，在TFT-LCD、OLED光电玻璃薄化业务上有着较强的技术优势。主要包括蚀刻前处理技术与蚀刻技术。公司拥有多项自主研发的蚀刻前处理以及蚀刻创新技术。该类技术可以减小LCD薄化过程中表面缺陷的放大程度，提升产品良率，降低生产成本，确保产品品质。同时，基于公司化学方法加工玻璃基本优势，公司紧跟市场动态，新增UTG玻璃弯折薄化项目方案、AG工艺以及玻璃背板特殊效果研发。镀膜技术 公司拥有ITO镀膜、On-Cell镀膜、In-Cell抗干扰高阻镀膜等技术，镀膜技术在行业内始终处于领先水平，尤其是In-Cell镀膜技术，公司通过自主研发，采用新工艺、新材料，使用了与苹果公司In-Cell抗干扰完全不同的实现方式，公司于2015年12月成功实现了该项技术的重大突破，2016年10月开始正式量产，成为当时国内首家也是独家拥有该项技术的公司，填补了国内空白。该技术已通过深天马、TCL集团等客户认证。报告期内，公司在原有的In-Cell抗干扰高阻镀膜技术的基础上完成了研发升级，将进一步降低成本，提高良率。同时，报告期内公司根据行业及市场需求，新增具有行业领先的 Mini LED 玻璃基板镀铜镀膜技术、车载特殊器件镀膜等研发项目。黄光蚀刻技术 公司完全自主研发黄光蚀刻技术，其主要工艺是在镀膜面板上进行涂胶、曝光、显影、蚀刻后，得到触控线路，先进性在于线宽线距精度可达6微米；产线尺寸覆盖性强，可以满足500mm*600mm-730mm*920mm之间所有尺寸显示屏，玻璃基板基本可覆盖标准G4.5代线所有尺寸及G5代线、G5.5代线、G6代线等部分分切尺寸。3、管理优势 公司自成立以来非常重视生产质量管控，2011年5月取得GB/T19001-2008/ISO 9001:2008质量管理体系认证，并于2017年5月取得新版认证；2013年7月取得GB/T24001-2004/ISO 14001:2004环境管理体系认证，并于2016年6月取得新版认证；2019年3月取得IATF16949:2016汽车质量管理体系认证；2020年1月取得IECQ QC080000:2017有害物质过程管理体系认证。公司对生产各环节制定了详细的操作规程，通过标准化管理流程来减少生产损耗。公司品质部门负责产品质量管控，建立了严格的质量检测、检验体系，从原材料采购到生产再到成品入库，各环节均进行品质监控。产品售出后，销售部门会跟踪客户对产品的满意度，提供售后技术支持并将客户意见及时反馈给生产、研发、品质部门进行指标、工艺改善。4、客户优势 2020 年年度报告 16/204 作为行业内领先企业之一，公司在多年的发展过程中逐渐积累了一批优质客户，并取得了客户的高度认可，如公司在国内中小尺寸显示龙头企业深天马供应商等级评选中被评定为薄化业务板块供应商最高评定等级4A，并多年被深天马评为其薄化业务板块的唯一优秀供应商；公司在显示面板领导企业京东方2016年第4季度综合评价质量等级为最高A级。除深天马、京东方外，公司还与TCL集团、深超光电、群创光电、信利光电、和辉光电等众多知名大型平板显示器件制造商建立了长期稳定的合作关系；在光器件方面，与国内手机终端厂也有了合作上的突破。与这些客户的长期合作既促进了公司产品技术、质量和服务等水平的不断提升，也有力确保了公司业务规模的持续稳定增长，并由此形成了良好的品牌影响力，为公司业务的进一步拓展奠定了良好的客户基础。5、区域优势（1）客户主要在1,000公里运输半径以内 近年来，我国平板显示产业保持快速增长势头。已经形成了华北、华东、华南和中西部四大平板显示产业聚集地，特别是中小尺寸世代线主要聚集在广东、武汉、上海等地，与公司的运输半径约在1,000公里以内，送货时间约为7至14小时，公司选择新余市作为生产基地，能够最大程度覆盖更多客户，并及时响应客户需求。（2）生产原料供应地域优势 公司生产原料主要为氢氟酸，江西省及周边省市是氢氟酸生产大省，江西省、浙江省和福建省氢氟酸年产量超过10万吨，供货距离短，具有原材料供应地域优势，原材料供应地域优势使公司原材料采购更加安全、高效，成本更低。2020 年年度报告 17/204 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司继续秉承“以技术研发为核心，以提升产品品质服务为目标，完善产业链布局，实现产品化转型”的战略要求，充分发挥自有核心技术优势，通过研发创新，整合公司的产品技术，继续朝着公司主业从精加工向产品化转型目标前进。报告期内，公司实现营业收入604,157,536.52 元，同比增长 15.23%；实现归属于上市公司股东的净利润 14,110,621.93 元。报告期内，公司为了更好的整合资源，提升公司资金效率，加快公司进入智能穿戴领域以及纵向深入终端产业链，加强与相关企业建立长期战略合作关系，公司在风险可控的情况下适度采购了少量 OLED 显示屏并实现销售利润近 365 万元。报告期内，公司开展的主要工作如下：（一）光电子板块（1）薄化业务 报告期内，薄化业务产品尺寸结构中的大尺寸产品占比约 41%。报告期内，公司合理调整人员配置，在增加生产设备的同时对薄化业务工序人员进行优化，不仅提升了公司整体产能还提升了生产效率。报告期内，公司实现了 UTG 玻璃弯折薄化方案突破、AG 工艺取得成功并进行小批量生产，上述研发技术有助于提升公司薄化业务的市场竞争力及行业的领先地位。（2）镀膜业务 公司的镀膜技术一直在行业处于领先地位，镀膜业务产品尺寸结构中的大尺寸占比约 47%，其中高阻膜产品结构占比进一步提升，由 2019 年约占 69%比例提升至 2020 年约占 72%比例。报告期内，公司实现 Mini LED 玻璃基板镀铜镀膜技术突破，各项测试得到客户的认可，已进入小批量生产阶段。为更好的发挥公司镀膜业务优势，2021 年公司需要尽快通过市场推动公司镀膜相关研发技术商业化应用，通过新产品技术的应用进一步提升公司新的产品利润增长点。目前公司镀膜技术已覆盖 Mini LED 玻璃基板、摄像头、智能穿戴、3D 复合板材、2.5D、3D玻璃盖板、电子烟等产品，并具备了批量生产的能力。（3）切割业务 公司的切割业务，主要是由全资子公司沃特佳提供。目前，公司的切割技术在行业内处于领先地位，尤其是公司的异形切割技术具有较强的市场竞争优势。目前，沃特佳已经通过了大型面板企业京东方、深天马、信利光电、深超光电、群创光电等客户的验证，也通过了终端客户华为、OPPO、VIVO、韩国三星等认证，成为上述客户的二级合格供应商。沃特佳已完成 ISO9001、ISO14001、IATF16949 和 QC08000 体系认证，取得生产汽车项目产品的体系资质认证。报告期内，公司进入熊猫、维信诺等公司供应链，OLED 硬屏穿戴和手机产品实现量产。报告期内，沃特佳进一步提升经营管理效率，不仅巩固原有客户业务，还完成了新客户的导入计划，继续实现稳健发展。2020 年年