300946_2020_恒而达_2020年年度报告_2021-03-30.pdf

福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 福建恒而达新材料股份有限公司福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-010 2021 年年 03 月月 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人林正华、主管会计工作负责人沈群宾及会计机构负责人公司负责人林正华、主管会计工作负责人沈群宾及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)林志侠声明：保证本林志侠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见本报告见本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”中的中的“（四）公司可能面对的风险及应对措施（四）公司可能面对的风险及应对措施”，敬请广大投资者予以关注。，敬请广大投资者予以关注。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 6,667 万股为基数，向全万股为基数，向全体股东每体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 4.2 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积股（含税），以资本公积金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.18 第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况.54 第七节 优先股相关情况.59 第八节 可转换公司债券相关情况.60 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第十节 公司治理.66 第十一节 公司债券相关情况.72 第十二节 财务报告.73 第十三节 备查文件目录.192 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 发行人、公司、本公司、恒而达 指 福建恒而达新材料股份有限公司 恒达机电 指 莆田市恒达机电实业有限公司，系恒而达前身 本报告 指 公司 2020 年年度报告 壶山兰水 指 莆田市壶山兰水投资合伙企业（有限合伙），系恒而达股东 恒而达之 指 莆田市恒而达之投资合伙企业（有限合伙），系恒而达股东 剑山机械 指 莆田市荔城区剑山机械加工有限公司，系恒而达子公司 万兴物流 指 莆田万兴物流有限公司，系恒而达子公司 恒而达自动化 指 莆田市恒而达工业自动化科技有限公司，系恒而达子公司 山特维克 指 Sandvik Group，瑞典山特维克集团 奥钢联 指 Voestalpine VAE GmbH，奥地利奥钢联集团 施泰力 指 L.S.Starrett Company，美国施泰力公司 天田 指 日本天田株式会社 塚谷 指 日本塚谷刃物制作所 泰嘉股份 指 湖南泰嘉新材料科技股份有限公司 本溪工具 指 本溪工具股份有限公司 阿迪达斯 指 Adidas AG，德国阿迪达斯股份公司 耐克 指 Nike,Inc.，美国耐克公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 保荐机构 指 华泰联合证券有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2020 年度 报告期期末 指 2020 年末 金属切削工具 指 用于切削加工的金属工具 模切工具 指 模切机/下料机上的主要功能部件，在压印板的带动下对各类非金属材料进行模切、压痕作业的金属切削工具，又称模切刀 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 重型模切工具 指 刀身厚度超过 2.0mm 的模切工具，又称刀模钢 轻型模切工具 指 刀身厚度 2.0mm 以下的模切工具，又称模切刀 锯切工具 指 边缘具有锯齿，可在材料中切出狭槽或进行分割的金属切削工具 带锯条 指 用一边开齿的连续钢带制成的环形钢带，是带锯床的消耗性切削工具，用于锯切碳素结构钢、低合金钢、高合金钢、特殊合金钢和不锈钢、耐酸钢等金属材料 双金属带锯条 指 将两种不同特性的合金钢焊接在一起，经机械加工、热处理等工艺制作而成的带锯床刀具，其齿材和背材选用不同材质，包含高速钢双金属带锯条和硬质合金双金属带锯条等类型 裁切工具 指 通过横向滑动将材料分割的金属切削工具 热轧钢卷 指 是以板坯（主要为连铸坯）为原料，经加热后由粗轧机组及精轧机组制成的钢材 冷轧钢带 指 是以热轧钢为原料，在室温下/在再结晶温度以下进行轧制而成，包括板和卷，其中成张交货的称为钢板，也称盒板或平板；长度很长、成卷交货的称为钢带，也称卷板 高速钢 指 一种具有高硬度、高耐磨性和高耐热性的工具钢，又称高速工具钢或锋钢，俗称白钢。它是一种成分复杂的合金钢，含有钨、钼、铬、钒等碳化物形成元素。高速钢的工艺性能好，强度和韧性配合好，因此主要用来制造复杂的薄刃和耐冲击的金属切削工具，也可制造高温轴承和冷挤压模具等 硬质合金 指 由难熔金属的硬质化合物和粘结金属通过粉末冶金工艺制成的一种合金材料，具有硬度高、耐磨、强度和韧性较好、耐热、耐腐蚀等一系列特性 背材 指 双金属带锯条除锯齿以外的其余部分采用的材料 热处理 指 将固态金属通过特定的加热和冷却，使之发生组织转变以获得所需性能的一种工艺过程的总称 淬火 指 将金属材料加热至临界点以上，保温一定时间后快速冷却，使过冷奥氏体转变为马氏体或贝氏体组织的工艺方法。淬火的主要目的是提高金属的强度与硬度 机床 指 制造机器的机器，亦称工业母机 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 恒而达 股票代码 300946 公司的中文名称 福建恒而达新材料股份有限公司 公司的中文简称 恒而达 公司的外文名称（如有）Hengda New Materials（Fujian）CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）Hengda New Materials 公司的法定代表人 林正华 注册地址 福建省莆田市荔城区新度镇厝柄工业区 注册地址的邮政编码 351142 办公地址 福建省莆田市荔城区新度镇新度村亭道尾 228 号 办公地址的邮政编码 351142 公司国际互联网网址 www.hengda- 电子信箱 zqbhengda- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈群宾 方俊锋 联系地址 福建省莆田市荔城区新度镇新度村亭道尾 228 号 福建省莆田市荔城区新度镇新度村亭道尾 228 号 电话 0594-2911366 0594-2911366 传真 0594-2989339 0594-2989339 电子信箱 zqbhengda- zqbhengda- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 陈涌根、许瑞生、王肖生 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限公司 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 宁小波、张华熙 2021 年 2 月 8 日至 2024 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）380,377,950.03 376,907,543.58 0.92%362,400,044.63 归属于上市公司股东的净利润（元）93,041,755.31 72,011,490.94 29.20%64,636,086.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）63,136,264.71 61,318,427.18 2.96%50,704,445.36 经营活动产生的现金流量净额（元）84,817,799.53 46,112,112.77 83.94%30,611,497.87 基本每股收益（元/股）1.86 1.44 29.17%1.29 稀释每股收益（元/股）1.86 1.44 29.17%1.29 加权平均净资产收益率 21.77%21.01%0.76%23.87%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）622,872,098.53 509,559,045.67 22.24%468,308,226.62 归属于上市公司股东的净资产（元）473,916,816.40 380,875,061.09 24.43%306,795,896.62 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 是 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）1.3956 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 68,680,617.23 105,871,493.76 101,970,791.11 103,855,047.93 归属于上市公司股东的净利润 15,444,493.45 39,299,666.86 21,252,399.85 17,045,195.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 9,166,353.78 21,313,835.72 16,196,282.22 16,459,792.99 经营活动产生的现金流量净额-22,819,869.18 33,055,994.13 14,871,578.20 59,710,096.38 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益八、非经常性损益项目及金额项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-108,252.31 3,284.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）35,891,489.20 12,626,063.64 23,559,804.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-598,617.08-45,988.63-47,629.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -6,056,500.00 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 5,279,129.21 1,887,011.25 3,527,319.06 合计 29,905,490.60 10,693,063.76 13,931,641.34-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务（一）主要业务 报告期内，公司主要从事金属切削工具及配套智能数控装备的研发、生产及销售。公司基于材料、技术、工艺、装备、渠道的共源性，对金属切削工具进行产品系列化，开发了模切工具、锯切工具和裁切工具。智能数控装备是公司基于自身在自动化专用装备制造领域的长期技术积累而开发，可与金属切削工具产品配套使用。（二）主要产品及其用途（二）主要产品及其用途 公司主要产品为金属切削工具和配套智能数控装备，其中金属切削工具包括模切工具、锯切工具和裁切工具，配套智能数控装备主要为 CNC 全自动圆锯机、柔性材料智能裁切机和高速带锯床等，广泛应用于轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息等国民经济基础性产业。1、模切工具 模切工具可分为重型模切工具和轻型模切工具。其中，重型模切工具适用于材料层数多、载荷重的模切加工，主要用于箱包、鞋服、汽车内饰件、玩具、工艺品等领域的皮革、织物的多层模切。轻型模切工具适用于材料层数少、载荷轻的模切加工，主要用于包装印刷、电子信息、工艺品等领域的模切。模切工具为公司1995年成立时的主要产品，经营历史较久，市场认可度较高，客户较为稳定，具有行业领先地位，报告期内未发生重大变化。2、锯切工具 锯切工具，可按照所用工具种类和锯切方式的不同分为弓锯条、圆锯片和带锯条。报告期内，公司主要生产双金属带锯条及圆锯片。享有“切削工艺技术革命”美誉的带锯条具有提高切削精度及工作效率、锯切大截面工件、显著降低材料及用电损耗等特点。此外，公司综合了金属材料与热处理、机械加工等多学科技术领域的研究成果，通过独特的热处理和机械加工，研发出具有锯切强度高、锯切截面平整度好的圆锯片。3、裁切工具 公司生产的裁切工具主要为美工刀。美工刀广泛应用于建筑装饰、汽车内饰件、文教用品等领域，主要用于切割质地较软的物品。公司生产的美工刀刀身薄、刀口夹角小、刀身硬度及韧性高，具有切割阻力小、耐磨、不易崩口的特点。4、智能数控装备 与金属切削工具相适应的智能数控装备装有程序控制系统，能够按图纸要求的形状和尺寸自动加工，解决了复杂、精密、多品种零件的加工难题。报告期内，公司生产的智能数控装备包括CNC全自动圆锯机、柔性材料智能裁切机和高速带锯床等，具有智能化、高精密、高效率、高稳定性的特征。（三）经营模式（三）经营模式 1、盈利模式 公司盈利主要来自于金属切削工具及其配套智能数控装备产品的销售收入与成本费用之间的差额。2、采购模式 公司生产部在上年度产量的基础上，结合销售部对当年销售增长的预测，制定年度生产计划，生产部根据生产计划及库存情况向采购部提出请购需求，采购部向供应商下达采购订单。采购部严格依据公司供应商管理制度的规定，组织技术研发部、生产部、质控部等相关部门，对供应商的开发、准入及年度合作情况进行考核评估，评估维度包括企业资质、供应能力、品质管控能力、价格及服务等，必要时还将组织对供应商实地考察。3、生产模式 公司以预测销售和客户订单相结合的模式合理组织生产，并制定了生产制造过程控制程序。对于市场需求量相对较大的标准型号产品，生产部根据销售部每月制定的销售预测计划及日常订单信息，结合相关产品的库存情况，制定产品月福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 度生产计划，并分解到周计划、日计划，据此组织生产。同时可根据客户的特殊需求进行定制化生产，销售部与客户签订销售合同后，由生产部制定生产计划并组织生产。4、销售模式 由于下游应用领域广泛，用户既包括大型制造业企业，也包括众多中小型企业，呈现出用户单次采购量较小、采购次数较频繁的特征，因而公司的销售模式以经销为主、直销为辅。（四）主要的业绩驱动因素（四）主要的业绩驱动因素 详见本报告“第三节 公司业务概要”之“三、核心竞争力分析”。（五）行业发展情况（五）行业发展情况（1）全球金属切削工具产业发展状况 金属切削工具在现代工业中占有重要地位 首先，金属切削工具作为现代工业关键配套产业，在国民经济各领域具有基础性和战略性作用。金属切削工具是实现机床功能的核心部件，被称为工业的“牙齿”，直接影响工件材料的加工精度、质量和效率。金属切削工具广泛应用于轻工、装备制造、建筑建材、汽车、电子信息等行业，是国民经济的基础配套产品，是衡量工业化国家综合技术实力的重要标志，具有战略性作用。适应高端制造需求的金属切削工具，是实现我国整体制造向高质量发展转变的重要保障。其次，金属切削工具是基础材料、基础技术、基础工艺和基础零件等工业“四基”的重要组成部分。工业“四基”是产业发展的基石，世界强国均把其置于优先发展的地位。目前，工业发达国家在金属切削工具、运动部件等各类基础部件领域均形成了较为完善的产业配套体系，拥有一批具备全球影响力的跨国企业，有力支撑了一国制造业的优势地位。国家国家 政策政策 内容内容 美国 先进制造技术计划重振美国制造业框架先进制造业伙伴关系计划（AMP）将基础技术和基础材料列为影响经济繁荣和国家安全的关键要素予以重点支持。日本 制造基础技术振兴基本法 把振兴制造基础技术视作国家的生命线，此后设立了“支持提高战略基础技术事业”专项，重点支持模具、粉末冶金、金属冲压加工、切削加工、热处理、焊接等多项基础制造技术。中国 中国制造2025工业强基工程实夯实工业基础（核心基础零部件元器件、关键基础材料、先进基础工福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 施指南（2016-2020年）艺和产业技术基础），提升工业发展的质量和效益。同时，金属切削工具也是国家工业实现自主配套的主战场之一。我国已形成了门类较为齐全、能够满足整机和系统一般需求的工业基础体系，但因长期以来自主基础研究不足，核心、高端基础零部件和材料依赖进口，产品质量和可靠性难以满足需要，先进基础工艺的共性技术缺失。我国从制造业大国到制造业强国转型也日益迫切，今后一段时间内优化产业产品结构、提升关键配套产业的国产化率是重点发展方向。热处理是发展金属切削工具的关键技术 金属材料热处理是金属切削工具中的关键工艺。热处理一般通过改变金属材料内部的显微组织或表面的化学成分，赋予或改善其使用性能，是提高金属切削工具和机械产品质量、延长产品寿命、增强市场竞争力、立足制造业的制高点的关键技术之一。热处理可以从内在改善材料的质量或从表面改变化学成分以提高金属切削工具性能，使得锋利度、硬度、韧性、弹性、耐磨性能等性能得到显著提升。我国机械装备质量与工业发达国家相比，在可靠性和使用寿命方面存在较大差距，热处理技术是我国工业由大变强需要重点攻克的技术瓶颈之一。发展高端制造业已成为全球发达国家和新兴发展中国家产业战略导向，中国制造2025提出重点发展10大领域，这些战略性新兴产业的发展和我国产业转型升级需要以提升热处理工艺和装备水平为支撑。实力雄厚的跨国企业不断丰富产品类别，提供一体化切削解决方案 欧洲、美国、日本在切削加工技术领域形成了较为完善的产业配套体系，瑞典山特维克、奥地利奥钢联等跨国企业具备全球影响力，是行业的佼佼者，上述切削加工领域国际巨头的成长路径可以归纳为：一是，基于金属材料研究及热处理工艺不断开发和丰富产品类别。由于金属切削工具种类丰富，功能和应用比较细分，跨国企业通过内生外延的方式逐步建立齐全产品线，提供全面的金属切削工具组合和技术服务，从而形成较大的业务规模。比如，瑞典山特维克从十九世纪就开始积累热处理等材料处理技术，钢带、金属切削工具的产品谱系十分齐全。2019年瑞典山特维克的金属切削工具及工具系统业务（Sandvik Machining Solutions）营业收入已达411.23亿瑞典克朗（超过46亿美元）。资料来源：瑞典山特维克官网 奥地利奥钢联是全球知名的冶金技术和设备供应商，下属钢铁、特殊钢、金属工程和金属成型四大业务部门。基于热处理工艺技术的积累，奥地利奥钢联旗下发展出了“Bhler”、“Martin Miller”、“SCANDIE”、“Wisconstrip”等几个品牌，分别生产不同品类的金属切削工具、带钢，包括模切工具、木工锯及钢带、食品带锯等产品。二是，提供工具、机床设备、辅具等一体化切削解决方案。在用户追求切削效率的推动下，针对用户特定需要，发达国家的切削工具企业逐渐提供整套高效率的一体化切削加工解决方案，包括成套机床、工具、配套工卡辅具、冷却系统、测量系统等的硬件设备。如美国施泰力的锯切类产品发展出了高速钢、硬质合金、金刚石等多种材质的锯条、圆锯片、开孔锯及机器设备等系列产品，可用于切割包括金属、木材、塑料、石材、肉类在内的各类材料。提供高效率的一体化切削解决方案已经成为现代金属切削工具企业的核心竞争力所在。金属切削工具总体产业规模可观 福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 据世界金属切削工具领军企业瑞典山特维克于2020年的估计，全球仅用于金属类工件加工的切削工具市场就超过200亿美元，若加上用于非金属材料加工的工具，整体金属切削工具市场将规模更大。金属切削工具产品对应的下游行业较多，加工需求较大，因此产品市场容量亦较大。下游行业对金属切削工具需求呈现以下特征：金属切削工具具有刚性需求特征。金属切削工具属于制造业中机械加工的配套耗材，具有一定使用寿命，随着加工次数的增多会出现损坏，磨损后工件的加工精度将降低，需要进行更换。因此，金属切削工具需求量与下游产品产量和加工制品款式设计的变化密切相关。比如，模切工具在应用过程中，需要根据样式设计将其弯曲制成相应的尺寸、形状，制作相应的刀模，在同等产量规模条件下，鞋履、箱包、包装物等样式、尺寸、用料的多样化也将为模切工具带来新增需求。金属切削工具在加工成本中占比较低，用户更加注重品牌和质量。金属切削工具作为机械加工的消耗品，是制造业企业的生产成本的一部分。由于金属切削工具的直接成本在机械加工中通常占总成本的比重较小，用户在做采购决策方面，会优先考虑金属切削工具的品质，再考虑价格。高品质金属切削工具大幅度提升切削效率和加工质量，对制造业企业的总体成本控制具有促进作用。（2）中国金属切削工具产业发展状况 金属切削工具是工业各部门必不可少的基础工具，其产业的发展与我国工业化进程、制造业发展以及结构调整密切相关。我国改革开放初期大力发展轻工消费品，因此轻工业领域对金属切削工具的需求不断扩大。进入21世纪后，我国进一步发展重工业阶段，金属加工类工具迎来发展良机，各类机械刀片、锯切工具、金属加工类工具国产替代进程提速，产业配套能力快速提升。根据国家统计局数据，我国金属切削工具产量整体呈现增长趋势，2017年金属切削工具累计生产83.1亿件，同比增长12.3%。现阶段，我国金属切削工具的发展呈现出以下特征：配套能力逐渐提升，细分领域涌现出优势龙头企业 经过多年的技术创新及市场带动下，我国在金属切削工具各领域已成长出了一批较有优势的龙头企业，部分模切工具、圆锯片、带锯条的细分品种实现了国产配套。国内企业逐渐从细分品类切入整个切削工具产业，逐渐积累优势和热处理等工艺技术，不断拓展业务边界，逐渐做大做强。在模切工具领域，上世纪80、90年代，我国服装、鞋帽市场主要使用进口模切工具，价格昂贵，使得行业的生产制造成本较高。为此，国产模切工具企业在材料、工艺和结构方面作出了大量创新，以适应规模化的生产需要和提高成本效益，同时在刀型设计上不断优化，使其适用大批量多层冲切加工需求。21世纪后，国产模切工具逐步替代了瑞典Sandvik、奥地利B hler及Martin Miller、西班牙Gilma、韩国日进及Kantana等进口品牌的产品，极大促进了我国鞋帽服装等轻工制造业的发展。在锯切工具领域，我国锯切工具行业始于上世纪80年代，经历了从引进研发、小规模推广到快速发展乃至稳定增长的发展阶段，国内外产品的质量水平差距逐渐缩小，出现了泰嘉股份、本溪工具、恒而达等少数可以与国外品牌相抗衡的企业，有力推动了我国机械制造、汽车零部件、钢铁冶金、轨道交通等制造领域的发展。制造业转型升级所需的中高端金属切削工具是行业发展重点 从全球范围来看，制造业强国多是金属切削工具强国，如瑞典、德国、美国、以色列、日本、韩国等。中国目前正在从制造大国走向制造强国，必须有强大的金属切削工具产业作为支撑，需要金属切削工具行业从中低端升级至高端。目前，在高端金属切削工具领域，我国进口的金属切削工具规模仍然比较大。比如高端包装印刷、电子信息产业所需的精密模切工具，被瑞典山特维克、奥地利奥钢联、日本塚谷等跨国企业主导。在高端双金属带锯条领域，美国施泰力、日本天田等跨国公司在国内市场上仍具有优势地位。而高端双金属带锯条产品价值量较大，2018年我国带锯条产品进口单价在16.50美元/kg左右，出口单价仅为5.26美元/kg左右，如果国内企业成功进入并站稳高端金属切削工具市场，将有很大的利润增长空间。福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 数据来源：United Nations Comtrade Database 我国正在推进制造业转型升级，传统普通机床正向数控机床发展。作为现代数控机床上的“牙齿”，高端金属切削工具将在数控机床领域得到更多应用。在中国制造2025中提出的重点发展十大领域，数控机床所使用的金属切削工具的精度和效率要求较高，但能够提供这些切削工具的中国企业数量较少。随着制造基础技术的发展在我国制造业转型升级中的地位越来越重要，龙头企业的技术和规模优势将得到进一步发挥，从而带领我国金属切削工具产业走向价值链高端，以支撑制造业的整体转型升级。（3）金属切削工具行业发展趋势 龙头企业持续推动国产替代，提升基础配套和国产化水平。我国金属切削工具经过多年的发展，在中低端领域已经取得了较高的国产化水平，但针对高端制造业的金属切削工具国产化率还相对较低，该市场价值量较大，有待突破。近年来，我国金属切削工具行业已经迈出结构调整和产业升级的步伐，行业的整体技术水平逐步提高，行业内龙头企业将逐步在高端领域取得突破。提供系列化金属切削工具以及一体化切削方案是行业发展趋势。产品系列化开发是企业集约资源，快速进行品牌和产品延伸、整合及提升的必由之路。发达国家的金属切削工具龙头企业普遍形成了金属切削工具系列化和装备配套一体化的业务布局。一方面，针对应用需求开发各类型金属切削工具，以满足各类金属、非金属材料的切削加工需要；另一方面，开发配套专用的设备，发挥金属切削工具与装备的协同效应，形成一体化的切削加工方案。如日本天田产品范围从起步时生产制造业用冲坯、开孔、折弯以及周边设备，逐步发展到软件自动化和金属加工全系列产品，具备自动化生产不同的设备、工具、材料、产品的要求。齐全的产品系列和配套装备更能满足用户多样化的采购需求，使得产品协同效应更为显著。规模效应显现，企业集中程度将进一步提高。未来随着国内金属切削工具行业产业进入成熟阶段，规模经济对产业的发展将更加重要。在未来产业发展规划中，我国政府将以培育大型龙头企业为核心目标，进一步优化市场格局，并鼓励大型企业通过收购兼并等方式，加快全产业链布局，整合各环节的研发资源，快速向高端领域扩张。（4）公司的市场地位 公司在金属材料与热处理方面具备二十余年的技术积累和产业化应用经验，形成了金属热处理工艺、金属材料加工技术和自动化专用装备制造三大核心自主知识产权与技术优势，其优势产品和技术已形成了领先的市场地位。在模切工具方面，自上世纪90年代以来，公司通过多年持续的研发投入和积累，先后在金属材料、热处理工艺取得创新突破，对价格昂贵的进口重型模切工具进行了国产替代，市场地位及工艺水平得到了广泛认可。据中国轻工机械协会统计，2018年公司重型模切工具在国际、国内市场占有率稳居首位。公司的模切工具被列入福建省制造业单项冠军企业（产品）名单。2019年，据中国轻工业联合会出具的科学技术成果鉴定证书，公司重型模切工具的关键技术达到了国际领先水平。2020年1月，由公司提出并主要起草的模切刀行业标准，已列入工信部2020年第一批行业标准制修订计划。2020年11月，福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 公司的“可弯曲、高强韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得2019年度福建省科学技术进步奖。在锯切工具方面，公司的双金属带锯条产品具有强韧性、抗拉疲劳性好以及较强耐磨性和抗冲击能力等诸多机械性能优点，齿部硬度达67HRC69HRC，背材硬度达45HRC50HRC，达到或高于国际、国家标准，自推向市场以来销量稳步增长，已发展为我国双金属带锯条领域主要生产企业之一。目前，公司基于长期在自动化专用装备研发制造的技术积累优势，开始延伸至产业链下游，为下游客户提供与金属切削工具相配套的智能数控装备，以满足客户一站式采购需求。（5）公司市场地位未来可预见的变化趋势 公司专注于金属材料与热处理领域二十余年，通过自主研发创新在金属切削工具的细分领域内取得了领先地位。金属材料与热处理的技术工艺壁垒较高，需要企业具备长期的行业深耕积累，公司的竞争优势和行业地位预期将得到进一步强化。从公司面对的产业发展环境来看，金属切削工具作为现代工业的关键配套，在国民经济各领域具有基础性和战略性作用。我国正从制造业大国向制造业强国转型，提升关键配套产业的国产化率是其中的重点环节，这将有利于公司未来进一步发挥和强化技术积累，向高端产品领域不断延伸。公司基于技术工艺的积累，搭建了多层次、系列化的产品梯队。现阶段，公司重型模切工具已取得了市场领先地位，双金属带锯条销售规模稳步增长。轻型模切工具进入量产阶段，冷切金属圆锯片、CNC全自动圆锯机、美工刀等产品也相继投入市场，未来将持续推动其规模的扩大。从跨国企业的发展路径来看，不断进行产品系列化开发、提供金属切削工具与装备配套的一体化切削方案是行业内企业做大做强的关键战略。当前，公司除不断对金属切削工具产品进行系列化开发之外，已推出智能数控装备，可以与金属切削工具产品相配套，将有利于满足客户一站式采购需求，强化公司在行业内的优势地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 较上年增加 390.68%，主要系 2020 年度新增购置土地所致 在建工程 较上年增加 194.66%，主要系尚处于安装调试的锯切工具生产设备增加以及智能装备与新材料工业园一期项目投入增加 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 金属切削工具及配套装备在国民经济各领域都具有战略和基础性作用。我国金属切削工具产业经过几十年的发展取得了长足进步，使我国工业基础配套能力有了显著提升，但核心技术和工艺装备与知名外资品牌仍有一定差距，使得在高端产品领域，国产产品占比偏低。目前，我国处于制造业转型升级的关键阶段，高端金属切削工具的自主配套水平亟待提升。公司在金属材料与热处理研究及产业化应用方面拥有二十余年的技术经验积累，为提升金属切削工具国产化水平和我国工业基础配套能力，在一定程度上作出了重要贡献，为下游产业提质增效和转型升级提供有力支撑。1、技术工艺优势、技术工艺优势 公司作为高新技术企业，注重新产品的开发和创新，建有院士专家工作站和省级企业技术中心，拥有享受国务院特殊福建恒而达新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 津贴专家领衔的专业研发团队，与中国工程院院士、国家863计划人才开展涉及多个学科的合作研究项目。受益于多年的研发创新成果，公司获得了国家级“专精特新“小巨人”企业”、福建省科技小巨人领军企业、福建省专精特新企业、福建省制造业单项冠军企业（产品）、福建省服务型制造示范企业等荣誉称号，公司的“可弯曲、高强韧刀模钢制造的关键技术及应用”项目获得2019年度福建省科学技术进步奖、中国轻工业联合会科技进步奖，已成为国内金属切削工具领域的龙头企业之一。截止报告期末，公司已获专利授权80项。在金属材料研究方面，公司创新金属材料的合金成分设计，利用锰、铬、钛等合金元素开发了重型模切工具的专用新材料，使之经热处理后具有高强韧性。在金属热处理工艺方面，公司创新刀体的微观组织设计，研发了同步等温淬火及表层退碳技术，获得“基体贝氏体+表层铁素体”的刀体双相组织。其中，高强贝氏体提供强度，塑性铁素体作为刀体表层组织，可防止刀体冷弯开裂，双相组织设计突破了强度、韧性难以兼顾的技术难题。2、自制专用装备优势、自制专用装备优势 工艺技术的产业化应用离不开与之配套的生产装备的支撑，特别是作为金属切削工具核心金属热处理工艺需要高度定制化的专用装备，研制难度大、周期长。公司建立了热处理、金属加工等关键工艺的生产装备及相关技术体系，拥有多套自制的自动化装备。同时，公司在关键生产装备中采用了数字化自动控制技术，实现自动化、高效率、高精度生产，提高产品品质的稳定性。基于自制专用装备优势，公司自主研发了模切工具和锯切工具的自动化生产线。其中，重型模切工具自动化生产线可同时加热12条型材，突破了早期模切工具生产单根2米长的极限，可不间断制备千米以上的无焊盘带，形成连续作业、品质稳定、完整的自动化规模生产线；双金属带锯条自动化生产线可实现一体化自动生产、控制，使产品具备了强韧性、抗拉疲劳性好以及较强的耐磨性和抗冲击能力等诸多机械性能优点。3、产品优势、产品优势（1）产品梯队丰富、完整，保证公司持续稳健发展。公司依托金属材料与热处理、金属材料加工和自动化专用装备制造的研究和产业化应用优势，基于主要材料、核心工艺、重要装备、市场渠道的共源共享，形成了模切、锯切、裁切工具产品系列化，以及配套数控装备一体化的产品结构和梯队，集约企业资源，形成协同效应，提升公司抵御宏观经济与行业周期波动风险的能力，成长富有弹性，保证公司的持续健康快速发展。公司产品梯队如下：目前，公司重型模切工具进入成熟阶段，占据市场主导领先地位，持续为公司提供稳定的收入和利润来源。双金属带锯条进入成长