600157_2020_ST永泰_永泰能源股份有限公司2020年年度报告_2021-04-15.pdf

公司代码：600157 公司简称：ST 永泰 永泰能源股份有限公司永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、和和信会计师事务信会计师事务所所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王广西王广西、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人卞鹏飞卞鹏飞及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）梁亚梁亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟定的 2020 年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述了公司面临的风险，详见本报告中关于公司面临风险的描述内容，敬请投资者予以关注。十一、十一、其他其他 适用 不适用 报告期内，公司重整计划执行完毕。通过重整计划顺利实施与落地，公司债务问题得到有效化解，债务结构得到优化，经营业绩得到提升，公司步入稳定向好的发展阶段。随着重整后债务偿还计划的不断推进，后续公司负债规模还将进一步下降，财务结构将更加健康，信用功能将快速修复，公司将重回良好发展轨道，公司价值将得到进一步体现，对公司生产经营产生显著积极影响，为投资者提供预期更好、质效更高的回报。永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.72 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.77 第九节第九节 公司治理公司治理.84 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.87 第十一节第十一节 财务报告财务报告.92 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.222 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 3 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、永泰能源 指 永泰能源股份有限公司 控股股东、永泰集团 指 永泰集团有限公司 华晨电力 指 华晨电力股份公司 张家港沙洲电力 指 张家港沙洲电力有限公司 张家港华兴电力 指 张家港华兴电力有限公司 裕中能源 指 郑州裕中能源有限责任公司 周口隆达 指 周口隆达发电有限公司 国投南阳 指 国投南阳发电有限公司 丹阳华海 指 丹阳华海电力有限公司 华元新能源 指 华元新能源有限公司 华泰矿业 指 华泰矿业有限公司 华熙矿业 指 华熙矿业有限公司 银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司 康伟集团 指 山西康伟集团有限公司 金泰源煤矿、金泰源煤业 指 山西灵石华瀛金泰源煤业有限公司 兴庆煤矿、兴庆煤业 指 山西灵石银源兴庆煤业有限公司 华强煤矿、华强煤业 指 山西灵石银源华强煤业有限公司 森达源煤矿、森达源煤业 指 山西沁源康伟森达源煤业有限公司 陕西亿华 指 陕西亿华矿业开发有限公司 华瀛石化 指 华瀛石油化工有限公司 华衍物流 指 华衍物流有限公司 股东大会 指 永泰能源股份有限公司股东大会 董事会 指 永泰能源股份有限公司董事会 监事会 指 永泰能源股份有限公司监事会 公司章程 指 永泰能源股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 永泰能源股份有限公司 公司的中文简称 永泰能源 公司的外文名称 WINTIME ENERGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 WTECL 公司的法定代表人 王广西 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李 军 宁方伟 联系地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26层 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26层 电话 0351-8366670 0351-8366507 传真 0351-8366501 0351-8366501 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山西省晋中市灵石县翠峰路79号 公司注册地址的邮政编码 031300 公司办公地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、27层 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 、www.永泰能源.中国 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 永泰能源股份有限公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST永泰 600157 永泰能源 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 703 室 签字会计师姓名 王晓楠、徐士诚 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 5 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 22,144,195,812.55 21,186,956,132.51 4.52 22,327,277,612.37 归属于上市公司股东的净利润 4,484,669,792.13 140,175,491.10 3,099.33 65,918,505.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 195,279,150.95 91,714,562.51 112.92-620,344,857.74 经营活动产生的现金流量净额 5,019,089,657.18 5,168,793,681.59-2.90 4,839,215,813.74 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 41,552,427,031.17 23,790,206,779.03 74.66 24,105,113,431.20 总资产 104,133,134,714.24 106,485,157,848.79-2.21 106,529,097,718.89 期末总股本 22,217,764,145.00 12,425,795,326.00 78.80 12,425,795,326.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期 增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.2019 0.0063 3,104.76 0.0030 稀释每股收益（元股）0.2019 0.0063 3,104.76 0.0030 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0088 0.0041 114.63-0.0279 加权平均净资产收益率（%）17.4030 0.5900 增加16.81个百分点 0.2700 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.7578 0.3900 增加0.37个百分点-2.5700 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于属于上市公司股东的净资产差异情况上市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 6 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,620,322,015.62 5,465,186,832.57 5,652,055,488.97 6,406,631,475.39 归属于上市公司股东的净利润 28,054,424.26 74,223,917.62 96,046,905.49 4,286,344,544.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,951,237.12 95,605,666.30 25,562,586.99 71,159,660.54 经营活动产生的现金流量净额 1,003,364,509.68 1,186,397,301.42 1,457,410,114.48 1,371,917,731.60 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-42,308,372.95 -3,205,809.74 753,855,444.64 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,281,965.22 7,958,057.46 4,732,951.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 34,396,793.25 44,728,747.25 16,810,178.35 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 203,904.19 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-25,505,515.19 债务重组损益 4,772,501,521.07 50,416,756.62 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-128,183,609.20 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-176,605,964.13 -51,997,506.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,631,099.56 -10,733,053.59-27,127,241.79 其他符合非经常性损益定义的损益项目 30,265,406.21 60,003,171.21 少数股东权益影响额-150,997,948.90 -4,993,063.94-16,288,824.20 所得税影响额-42,084,733.76 -43,716,370.48-45,923,049.61 合计 4,289,390,641.18 48,460,928.59 686,263,363.10 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 7 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务、经营模式情况 报告期内，公司主营业务为电力业务和煤炭业务。1、电力业务：报告期内，公司主要从事电力生产与开发和供热业务，公司所属电厂分布在江苏省与河南省境内。截至报告期末，公司正在运营的发电装机容量 809 万千瓦，在建装机容量 100 万千瓦，总装机容量 909 万千瓦。公司所属发电企业规模已达到中等电力企业规模。报告期末，公司所属电力项目总装机容量同比减少，主要系为加快国投南阳一期 2 100 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目建设进度，引入了战略投资者进行增资扩股；同时，为了化解债务问题，盘活现有资产，对尚未开工建设、短期内不能产生经济效益的江苏永泰发电有限公司（徐州沛县 2 66 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目主体公司）股权对外转让，导致该两公司不再纳入合并报表范围所致。公司电力业务的主要经营模式为：以计划分配、市场直接交易和省内交易电量相结合，市场直接交易电量份额比重逐年加大。其中：计划分配电量由国家电网公司统购统销，根据能源行政主管部门下达的各发电企业年度电量计划，与国网江苏省电力公司、国网河南省电力公司签署购售电合同；交易电量由电厂、用户（售电公司）、电力交易中心签订三方合同，仍通过两省国网公司进行结算。所有电量接受江苏省和河南省电网统一调度。热力销售业务的主要经营模式为：民用供暖由发电企业与热力公司按供热需求签订供热合同，工业供汽由发电企业与工业蒸汽用户签订供热合同。依据供热合同组织生产供给，根据供热量与用户进行月度结算。报告期内，公司电力业务利润主要来源于发电和供热业务，利润构成主要源于发电量和供热量增加及对发电成本和其他管理成本的控制。2、煤炭业务：报告期内，公司主要从事煤炭开采与销售，所属的煤矿及煤炭资源主要分布在山西、陕西、新疆、内蒙古和澳洲境内。截至报告期末，公司在产煤种均为主焦煤及配焦煤，总产能规模为 930 万吨/年。公司拥有煤炭资源量总计 38.38 亿吨，其中：优质焦煤资源量共计 9.14 亿吨，优质动力煤资源量共计 29.24亿吨。公司所属煤炭企业规模已达到大型煤炭企业规模。报告期内，根据山西省人民政府 关于推进煤矿减量重组的实施意见，为提升单井规模，实现集约化、规模化生产，公司所属荡荡岭煤矿与冯家坛煤矿实施减量重组，冯家坛煤矿煤炭资源由荡荡岭煤矿统一开发，本次重组不影响公司所属煤炭资源量。后续公司将充分利用冯家坛煤矿退出的 45 万吨/年产能指标对公司所属其他矿井进行生产系永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 8 统技术改造和产能规模优化提升，从而使公司所属煤矿总产能规模达到 1,000 万吨/年水平。公司煤炭业务的主要经营模式为：由公司制定年度生产与经营计划，各煤矿主体企业按照计划组织生产与销售，根据市场行情确定煤炭产品销售价格。（二）行业情况 1、电力行业 2020 年，全国电力供需总体平衡，部分地区有余，局部地区用电高峰时段电力供应偏紧，疫情防控期间电力供应充足可靠，为社会疫情防控和国民经济发展提供坚强电力保障。其中，第四季度电力消费实现较快增长，经济社会发展对电力的消费需求已恢复常态。分区域看，东北、西北区域电力供应能力富余，华北、华东、南方区域电力供需总体平衡，华中区域用电高峰时段电力供应偏紧。根据中电联的报告：2020年，全社会用电量7.51万亿千瓦时，同比增长3.1%。各季度全社会用电量增速分别为-6.5%、3.9%、5.8%、8.1%，经济运行稳步复苏是用电量增速回升的最主要原因。全社会用电量季度增速变化趋势，反映出随着疫情得到有效控制以及国家逆周期调控政策逐步落地，复工复产、复商复市持续取得明显成效，国民经济持续稳定恢复。电力消费主要特点：一是第一产业用电量同比增长10.2%，连续三个季度增速超过10%；二是第二产业用电量同比增长2.5%，高技术及装备制造业用电量增速连续两个季度超过 10%；三是第三产业用电量同比增长 1.9%，信息传输/软件和信息技术服务业用电量持续高速增长；四是城乡居民生活用电量同比增长 6.9%，四季度用电量快速增长；五是西部地区用电增速领先，全国有 27 个省份用电量为正增长。截至 2020 年底，全国全口径发电装机容量 22 亿千瓦，同比增长 9.5%。其中，全国全口径水电装机容量 3.7 亿千瓦、火电 12.5 亿千瓦、核电 4,989 万千瓦、并网风电 2.8 亿千瓦、并网太阳能发电装机 2.5 亿千瓦。全国全口径非化石能源发电装机容量合计 9.8 亿千瓦，占全口径发电装机容量的比重为 44.8%，比上年底提高2.8个百分点。全口径煤电装机容量10.8亿千瓦，占总装机容量的比重为49.1%，首次降至 50%以下。2020 年，全国新增发电装机容量 19,087 万千瓦，同比增加8,587 万千瓦。其中，新增并网风电、太阳能发电装机容量分别为 7,167 万千瓦和4,820 万千瓦，新增并网风电装机规模创历史新高。2020 年，全国全口径发电量为 7.62 万亿千瓦时，同比增长 4.0%。其中，火电发电量为 5.17 万亿千瓦时，同比增长 2.5%。全国全口径非化石能源发电量 2.58万亿千瓦时，同比增长 7.9%，占全国全口径发电量的比重为 33.9%，同比提高 1.2个百分点。全国全口径煤电发电量 4.63 万亿千瓦时，同比增长 1.7%，占全国全口径发电量的比重为 60.8%，同比降低 1.4 个百分点。2020 年，全国发电设备平均利用小时 3,758 小时，同比降低 70 小时。其中，水电设备利用小时 3,827 小时，同比提高 130 小时；核电设备利用小时 7,453 小时，同比提高 59 小时；火电设备利用小时 4,216 小时，同比降低 92 小时，其中，煤电 4,340 小时，同比降低 89 小时；并网风电设备利用小时 2,073 小时，同比降低 10 小时；太阳能发电设备利用小时 1,281 小时，同比降低 10 小时。根据江苏能源监管办统计信息：2020 年，江苏省全社会用电量累计 6,373.71永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 9 亿千瓦时，同比增长 1.75%；全省发电量累计 5,073.67 亿千瓦时，同比增长 0.23%；全省机组平均利用小时数 3,738 小时，同比下降 111 小时；全省装机容量 14,146.39万千瓦。根据河南能源监管办统计信息：2020 年，河南省全社会用电量累计 3,391.86亿千瓦时，同比增加 0.82%；全省发电量累计 2,791.05 亿千瓦时，同比减少 0.87%；全省机组平均利用小时数 2,902 小时，同比减少 204 小时（其中，火电为 3,308 小时，同比减少 195 小时）；全省装机容量 10,168.99 万千瓦，同比增加装机 862.85万千瓦。2020 年，有关电力方面的主要政策文件情况：2020 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局印发关于推进电力交易机构独立规范运行的实施意见的通知，推进电力交易机构独立规范运行的六项重点任务；国家能源局印发关于做好有序复工复产期间电力供应保障的通知，要求发电企业多措并举提升燃料保障能力，加强重要支撑电源设备运维，确保机组稳发稳供，严格服从电力调度，提高电力保障能力。2020 年 6 月，国家发改委、国家能源局印发电力中长期交易基本规则，深化电力市场建设，进一步指导和规范各地电力中长期交易行为，适应现阶段电力中长期交易组织、实施、结算等方面的需要。2020 年 7 月，国家能源局印发关于下达 2020 年煤电行业淘汰落后产能目标任务的通知，持续深化供给侧结构性改革，扎实推动淘汰煤电落后产能工作，确保按期完成淘汰落后产能目标任务，推进煤电行业高质量发展；国家能源局印发关于开展跨省跨区电力交易与市场秩序专项监管工作的通知，为推动跨省跨区电力市场化交易规范开展，促进电力资源在更大范围优化配置，从 2020 年 7 月至 12 月开展跨省跨区电力交易与市场秩序专项监管工作。2020 年 11 月，国家能源局印发关于进一步加强电力安全生产的紧急通知，要求各电力企业在受疫情影响和部分地区出现雨雪冰冻等自然灾害情况下，进一步做好电力安全生产工作；国家发改委、国家能源局印发关于做好 2021 年电力中长期合同签订工作的通知，加强电力产供储销体系建设，推进电力市场化改革，保障电力市场高效有序运行。2、煤炭行业 2020 年，受新冠肺炎疫情冲击，国内煤炭经济运行形势复杂多变，供需阶段性错位失衡矛盾突出。随着疫情防控取得显著效果，宏观经济稳步恢复增长，加之气候因素、水电出力、进口煤月度不均衡等多种因素影响，煤炭供需关系出现了阶段性市场偏紧或宽松的现象，煤炭市场现货价格出现了较大幅度波动，但煤炭中长期合同价格始终稳定在合理区间。全年国内原煤产量和进口量均增加，煤炭转运量保持稳定；煤炭企业库存和主要港口存煤环比下降，电厂存煤水平基本合理。总体上，2020 年全国煤炭价格走势前低后高，但全年均价仍为下降趋势，煤炭行业整体效益受到一定影响。根据国家统计局统计信息：2020 年原煤产量 39 亿吨，比上年增长 1.4%，全国煤炭消费量同比增长 0.6%；进口煤炭 3.04 亿吨，比上年增长 1.5%。根据国家海关总署统计信息：煤炭出口 319 万吨，同比下降 47.1%。根据山西省统计局统计信息：2020 年山西省规模以上企业原煤产量 106,307 万吨，同比增长 8.2%。永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 10 2020 年，有关煤炭方面的主要政策文件情况：2020 年 2 月，国家煤矿安监局印发关于切实做好春节后煤矿复工复产工作有关事项的通知，对煤矿复工复产工作作出专项部署，统筹好疫情防控和煤矿复工复产相关工作，有效防范和坚决遏制煤矿重特大事故；国家发展改革委、国家能源局、应急部、国家煤矿安监局、工业和信息化部、财政部、科技部、教育部联合印发关于加快煤矿智能化发展的指导意见，加快推进煤炭行业供给侧结构性改革，推动智能化技术与煤炭产业融合发展，提升煤矿智能化水平，促进我国煤炭工业高质量发展。2020 年4 月，国务院安全生产委员会印发全国安全生产专项整治三年行动计划，健全煤矿安全生产法规，推动淘汰落后产能，持续开展“打非治违”等煤炭安全生产监管措施。2020 年 6 月，国家能源局印发2020 年能源工作指导意见，在常态化疫情防控中做好能源发展改革工作，采取有力有效措施，全力抓好各项任务落实，推动能源高质量发展，为全面建成小康社会提供稳定可靠的能源保障；国家发改委、国家能源局印发关于做好 2020 年能源安全保障工作的指导意见，不断优化煤炭产能结构，增加铁路煤炭运输，提升港口中转能力，持续增强煤炭储备能力等。2020 年 7 月，国家能源局印发关于中华人民共和国煤炭法（修订草案），为了合理开发利用和保护煤炭资源，规范煤炭生产、经营及相关活动，促进和保障煤炭行业高质量发展。2020 年 10 月，生态环境部印发关于进一步加强煤炭资源开发环境影响评价管理的通知，深化环境影响评价“放管服”改革，规范煤炭资源开发环境影响评价管理，切实提高效能，推进煤炭资源开发与生态环境保护相协调。2020 年 12 月，国家发改委印发关于做好 2021 年煤炭中长期合同签订履行工作的通知，进一步完善煤炭中长期合同制度，推动做好 2021 年中长期合同签订履行工作，保障煤炭稳定可靠供应。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司充分发挥所处电力和煤炭基础产业的资源禀赋优势、煤电互补优势和区位优势，坚持“聚焦主业、瘦身健体，提质增效”，走内涵式发展道路，持续做优做强煤电主业。公司核心竞争力主要体现在：（一）资源禀赋优势（一）资源禀赋优势 1、电力板块：公司所属电力企业装机容量大、技术参数高，所有在运火电机组均实现了超低排放，达到目前国内发电机组先进排放指标水平，属火电行业的清洁能源，竞争优势明显。其中，在运的 4 台百万千瓦级超超临界燃煤发电机组具有“低耗能、低排放、低污染、高效率”特征，是目前国内单机容量最大、运行参数最高的燃煤发电机组之一；4 台 60 万千瓦级机组也分别属于超临界和超超临界机组，唯一的 2 台 30 万千瓦级机组属于热电联供机组；张家港华兴 4 台 40 万千瓦级燃气机组代表国内目前最先进的燃机水平。永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 11 2、煤炭板块：一是焦煤资源优质，公司在产煤种为主焦煤及配焦煤，产能规模为 930 万吨/年；公司焦煤属稀缺煤种，与动力煤相比，价格优势明显，低灰、低硫焦煤品种的市场价格较高、销售情况良好，抵抗市场波动能力更强。二是开采效率高，经过多年的技术改造、工艺提升和装备投入，矿井综合机械化程度高。三是煤炭资源储备丰富，公司现有煤炭资源量总计 38.38 亿吨，其中：优质焦煤资源量共计 9.14 亿吨，优质动力煤资源量共计 29.24 亿吨。3、石化板块：公司石化项目拥有 1 座 30 万吨级和 3 座 2 万吨级油品码头，油品总仓储能力 115 万立方米，其中：112 万立方米为保税仓，3 万立方米为出口监管仓，并获得“两仓合一”运营试点，具有 2,150 万吨/年总吞吐能力、1,000 万吨/年油品动态仓储能力和 1,000 万吨/年燃料油调和加工能力，是国内最大的船用燃料油调配中心和全国最大规模的民营油品仓储及保税油库之一，具有较强的竞争优势。（二）区位优势（二）区位优势 公司产业布局已实现由最初的山西、陕西等中西部地区向广东、江苏、河南等沿海和中部地区延伸，区域布局优势明显。电力业务主要分布在江苏和河南，地处长三角经济发达地区和人口稠密中原经济区，区域内用电量大，且为当地主力电厂，电力需求有保障。煤炭资源主要分布在山西、陕西、内蒙境内，均位于国家主要产煤区，其中，焦煤主要位于山西省，煤炭产量多年保持在千万吨级水平，在山西省焦煤行业中排在前列，在主产地区域影响力较大，山西灵石地区共有 37 座矿井，公司拥有其中 10 座矿井。石化项目主要位于国家规划的七大石化基地之一的大亚湾石化工业区，是华南地区最大的公用油品码头，地处主航道枢纽，拥有海域使用面积 108 公顷，岸线资源稀缺，区位优势明显。（三）资源协同综合利用优势（三）资源协同综合利用优势 一是热电联供优势。公司所属电厂充分利用电力机组热力改造，实现热电联供，不断提升供热能力，降低综合能耗，提升能源利用效率，有效增强了市场竞争力，提升了经济效益。公司已对下属电厂实施热电改造，现已形成对外工业供汽能力 828 万吨，供暖能力 1,910MW，可覆盖采暖面积 4,200 万平方米。二是富余码头资源综合利用。公司在江苏省张家港市拥有与电厂配套的 1 座 5 万吨级和1 座 10 万吨级的长江煤运码头，具有 1,000 万吨/年的吞吐能力。公司所属电厂充分利用富余码头资源和装备优势，优化港口功能布局，提升资产价值和利用率水平。（四）经营管理优势（四）经营管理优势 一是公司具有灵活的民营企业管理体制和机制，有利于公司面对市场变化快速做出经营管理决策，及时调整经营策略和发展方向。二是公司充分借鉴国企管理经验，按照“统一管理、规范流程、集中实施”的原则，不断创新管理方式，对部分管理职能进行“集中化、垂直化、扁平化”改革调整，理顺和完善购销体系，全面实施“集采集销”，不断提升经营管理效能。三是公司具有多年的电力与煤炭等能源行业开发、建设、生产运营和管理经验，拥有经验丰富的专业化管理团队与技术团队，有效保证了公司发展战略的实施。（五）安全发展优势（五）安全发展优势 永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 12 一是公司始终把企业安全工作放首位，已形成了较为完善的事故预防、应急和处理机制，具有了良好的安全风险防范能力。二是通过不断健全和完善各项安全生产管理制度，公司形成了完善的安全生产责任网络和监督管理体系，在区域内安全生产水平处于行业前列。三是通过持续推进安全质量标准化建设工作，加强基础管理，不断提高全员安全素质，全面提升公司安全管理水平，有效保证了公司所属业务持续稳定与安全发展。截止 2020 年末，公司未发生重大安全责任事故，电力板块安全生产 5,192 天，煤炭板块安全生产创历史最好水平，公司安全生产形势保持了持续稳定的良好局面，为公司高质量发展提供了有力保障。2020年公司共有 8 座煤矿被中国煤炭协会评选为安全高效矿井，其中：1 座国家特级安全高效矿井，6 座国家一级安全高效矿井，1 座国家二级安全高效矿井。（六）资产负债结构优势（六）资产负债结构优势 通过重整计划顺利实施与落地，公司债务问题得到有效化解，债务结构得到优化，财务状况得到较大改善，持续盈利能力得到加强，经营业绩得到提升。2020年末公司资产负债率为 56.35%，同比 2019 年末资产负债率 73.07%大幅下降了16.72 个百分点，远低于电力行业平均水平，在煤炭行业中也处于较低水平。随着重整后债务偿还计划不断推进，公司负债规模还将进一步下降，财务结构将更加健康，对公司生产经营和未来发展将产生显著积极影响。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年是公司发展史上极不平凡的一年，也是值得载入公司史册的一年。面对严峻复杂的国内外经济环境，特别是新冠肺炎疫情严重冲击，公司采取了“两手抓、两手硬”的策略，一方面，积极响应中央“六稳六保”号召，及时复工复产，全力补产增效，加强经营管理，有效克服新冠肺炎疫情不利影响，保持了生产经营稳定和经济效益增长；另一方面，在公司经营稳定向好的基础上，在社会各界的理解和支持下，公司抢抓机遇，有效化解债务问题，重整工作取得圆满成功，公司发展迈入了新起点，为实现高质量发展奠定了良好基础。1、全力以赴，完成重整，公司发展踏上新征程、全力以赴，完成重整，公司发展踏上新征程（1）加强领导，统筹协作，全力推进公司重整。公司一直把化解债务风险作为各项工作的重中之重，集公司之全力推进。2020年，公司重点加强与各级政府、法院以及监管机构的汇报沟通，获得了相关部门的悉心指导与大力支持。同时，公司为保证重整工作的快速推进，专门成立了领导小组，下设 8 个专门工作组，分工负责、落实责任和开展具体工作。在各方共同努力下，2020 年 9 月 25 日山西省晋中市中级人民法院（以下简称“晋中中院”）受理公司重整并指定管理人，公司进入实质性重整阶段。（2）认真分析，精心测算，确保重整计划科学可行。在管理人指导下，公司各工作组在分头开展债权申报审查、资产评估、偿债能力分析的基础上，结合公司正常生产经营和稳健发展需要，以及盈利能力、经永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 13 营性现金流等实际情况，充分考虑各利益相关方的诉求和利益，认真分析、反复测算，科学合理制订公司重整计划，通过债权转股权、留债延期清偿等方式，化解公司债务风险。（3）加强沟通，争取支持，重整计划高票表决通过。进入重整程序后，公司在认真执行管理人制定的各项制度，保持公司生产经营稳定运行的基础上，积极推进与债权人沟通等工作，并通过无还本续作、调整还款计划等多种方式同步推进下属子公司协议重组。由于沟通工作细致、有效，最终取得了主债务、担保债务和经营性债务等不同类型债权人对重整计划的支持。2020 年 12 月 16 日，第二次债权人会议高票通过了公司重整计划（草案）；同日，出资人组也以高票表决通过了出资人权益调整方案。（4）积极主动，多措并举，维护市场和股价稳定。一是通过积极与股东沟通公司生产经营、财务状况以及重整进展等情况，全力争取股东支持，增强持股信心，稳定市场预期。二是加强舆情监测、优化和引导。做好与媒体、券商研究机构沟通联系，邀请走进公司考察与调研，较好维护了公司舆情稳定和市场形象。三是公司管理层及相关人员进行股票增持。先后于2020 年 2 月、10 月两次开展公司董事、监事、高级管理人员和所属子公司核心管理人员，以及公司控股股东和所属企业管理层人员对公司股票进行增持，合计增持股票 2,580.66 万股，增持金额 3,461.97 万元，有效提振了市场信心。（5）共同努力，完成重整，步入发展新阶段。在社会各界的支持与帮助下，通过公司全体员工上下一心、共同努力，2020年 12 月 16 日晋中中院裁定批准公司重整计划并进入执行阶段；2020 年 12 月 30日晋中中院裁定重整计划执行完毕，并终结公司重整程序。从进入重整程序到重整计划执行完毕仅历时 97 天，为公司发展抢抓了机遇与时间。重整计划的顺利执行，标志着公司债务问题得到有效化解，公司步入稳定向好的发展新阶段。重整完成后，公司资产负债率大幅降低，经营业绩得到提升，债务结构得到优化，短期流动性风险得到释放，存量债务展期将更加符合公司所处能源行业特点，公司盈利能力和创造经营性现金流能力得到进一步提升。这为公司充分发挥所处电力和煤炭基础产业互补优势及区位优势，立足于能源核心业务，坚持“聚焦主业、瘦身健体，提质增效”，走内涵式发展道路奠定了良好基础。2、优化管理，减少层级，公司内部治理得到加强、优化管理，减少层级，公司内部治理得到加强（1）整合关键业务，实施集中管理。一是生产经营实现扁平化管理。报告期内，公司设立煤炭事业部和电力事业部，实现了公司对各生产主力企业的直接领导和集中统一管理，大幅提高了工作效率。各单位安全生产及经营管理工作由公司各分管领导、职能部门直接进行安排和督导，较好地与公司保持步调一致，运行效果十分明显。二是财务管理得到全面加强。实施财务垂直集中管理。对公司全体财务人员实行全员委派和垂直集中管理，减少了管理层次，建立了精干、高效的财务管理队伍。强化会计基础工作。通过修订完善各项财务管理制度，统一财务预算分析体系，规范财务会计行为，提高了财务工作质量和效率。加强资金统筹管控。按照轻重缓急的原则，精心编排资金预算，提高资金使用效率，保证了生产永泰能源股份有限公司 2020 年年度报告 14 经营活动正常开展和还本付息需求。加强税收筹划工作。跟踪疫情以来国家相关税费优惠政策，积极沟通、主动申请，确保各项税费优惠政策应享尽享。三是人力资源得到优化提升。开展各单位机构设置和定岗定编优化工作，汇总编制了各单位组织机构设置和定岗定编方案并付诸执行。开展人力资源现状分析，规范员工招聘管理，研究提出改进措施，拓宽招聘渠道，确保了人员招聘质量。制定与下发专项文件，教育和引导各级干部增强责任意识，提高工作效率。强化干部履职考核，从职业品德、工作作风、工作能力等方面，组织考核评价，会同监察审计部进行诫勉谈话，达到了警示和教育的目的。四是监察审计进一步深入。监察审计部门进一步完善了管理机制，制