600151_2020_航天机电_上海航天汽车机电股份有限公司2020年年度报告_2021-04-29.pdf

上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 1/244 公司代码：600151 公司简称：航天机电 上海航天汽车机电股份有限公司上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 二二年四月三十日 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 2/244 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张建功、总经理荆怀靖张建功、总经理荆怀靖、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人贺宁坡贺宁坡 及会计机构负责人（会计及会计机构负责人（会计主管人员）主管人员）施莲萍施莲萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020 年母公司实现净利润 293,185,095.13 元，加 2019 年年末未分配利润-409,073,238.74元，累计未分配利润为-115,888,143.61 元。2020 年合并报表归属于母公司净利润 171,500,525.74元，累计未分配利润-1,109,891,515.16 元。根据公司章程的有关规定，公司本年度不进行现金股利分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述所存在的风险以及应对措施，敬请查阅第四节经营情况与讨论中相关的风险和应对措施。十一、十一、其他其他 适用不适用 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 3/244 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十一节第十一节 财务报告财务报告.80 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.243 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 4/244 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 航天机电、公司、本公司 指 上海航天汽车机电股份有限公司 航天科技集团 指 实际控制人中国航天科技集团有限公司 八院/航天八院 指 控股股东中国航天科技集团有限公司第八研究院、上海航天技术研究院 上航工业 指 原控股股东上海航天工业（集团）有限公司，现控股股东一致行动人 航天财务公司 指 控股股东一致行动人航天科技财务有限责任公司 航天投资 指 控股股东一致行动人航天投资控股有限公司 SDAAC/爱斯达克 指 控股子公司上海爱斯达克汽车空调系统有限公司 ESTRA Auto/erae Auto 指 控股子公司怡来汽车系统有限公司/埃斯创汽车系统有限公司 香港上航控股 指 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司 埃斯创卢森堡 指 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司下属埃斯创汽车系统卢森堡有限公司 连云港神舟新能源 指 全资子公司连云港神舟新能源有限公司 航天土耳其公司 指 间接控股公司航天光伏（土耳其）股份有限公司 环 球 科 技 公 司/TRP 指 合营企业环球科技太阳能有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 MW 指 兆瓦，功率单位，1 兆瓦=1000000 瓦 GW 指 吉瓦，1 个吉瓦=1000 兆瓦 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海航天汽车机电股份有限公司 公司的中文简称 航天机电 公司的外文名称 SHANGHAI AEROSPACEAUTOMOBILE ELECTROMECHANICAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HT-SAAE 公司的法定代表人 张建功 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万潞 盛静文 联系地址 上海市漕溪路222号航天大厦南楼 上海市漕溪路222号航天大厦南楼 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 5/244 电话 021-64827176 021-64827176 传真 021-64827177 021-64827177 电子信箱 saaeht- saaeht- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区浦东新区榕桥路661号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市漕溪路222号航天大厦南楼 公司办公地址的邮政编码 200235 公司网址 http:/www.ht- 电子信箱 saaeht- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市漕溪路222号航天大厦南楼 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 航天机电 600151 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 刘均刚、杨美玲 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 李洲、唐芙 持续督导的期间 2018 年 1 月 31 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 6,093,302,324.46 6,909,895,395.00-11.82 6,700,888,578.01 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业5,779,644,406.99 /上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 6/244 实质的收入后的营业收入 归属于上市公司股东的净利润 171,500,525.74-752,194,457.72 不适用 38,532,002.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-304,546,169.91-800,238,851.27 不适用 -525,638,407.80 经营活动产生的现金流量净额 177,794,871.40 559,372,401.66-68.22-176,484,098.33 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 5,468,045,008.20 5,289,157,634.33 3.38 5,982,935,103.31 总资产 10,642,481,547.51 10,951,483,793.92-2.82 11,466,867,738.74 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.1196-0.5245 不适用 0.0269 稀释每股收益（元股）0.1196-0.5245 不适用 0.0269 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.2123-0.5579 不适用 -0.3665 加权平均净资产收益率（%）3.1886-13.2685 增加16.4571个百分点 0.6580 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-5.6622-14.1160 增加8.4538个百分点-8.9764 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,347,527,147.80 1,477,392,264.91 1,516,121,712.82 1,752,261,198.93 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 7/244 归属于上市公司股东的净利润-87,544,843.77-14,975,327.16 9,883,379.66 264,137,317.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-90,811,949.25-16,613,839.50 8,023,512.22-205,143,893.38 经营活动产生的现金流量净额-150,028,990.73-224,146,192.71 167,729,691.25 384,240,363.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 435,382,429.52 出售上海新光汽车电器有限公司80%股权及对剩余股权按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量，合计实现投资收益 42,909.51 万元 5,386,421.51 517,271,242.83 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 47,006,940.96 15,841,653.39 42,183,552.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -432,993.74 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 250,000.00 15,579,599.28 -对外委托贷款取得的损益 8,568,295.92 4,950,076.84 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-950,790.35 7,222,604.90 2,933,057.32 少数股东权益影响额-1,483,615.00 -392,744.79 197,102.03 所得税影响额-4,158,269.48 -3,728,442.92-3,364,620.48 合计 476,046,695.65 48,044,393.55 564,170,410.63 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 8/244 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产(远期结售汇)-4,198,324.20 4,198,324.20 4,198,324.20 应收款项融资 240,916,008.13 139,530,646.14-101,385,361.99-其他权益工具投资 29,840,467.26 126,925,607.26 97,085,140.00-其他非流动金融资产 304,844,844.50 304,844,844.50-交易性金融负债(远期结售汇)345,458.70-345,458.70-160,048.81 合计 575,946,778.59 575,499,422.10-447,356.49 4,038,275.39 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是中国首家以“航天”命名的上市公司，报告期内主要业务涉及高端汽配和新能源光伏，拥有三家高新技术企业和三个国家级、省市级技术研发中心，是航天技术应用产业化的重要平台。（一）高端汽配产业主要业务、经营模式及行业情况说明 公司全球统一 ESTRA（埃斯创）品牌主要从事汽车热系统业务，致力于开发和生产热交换器、发动机冷却模块、空调箱及其控制器、压缩机等。公司可为客户提供空调和动力总成冷却系统的集成解决方案，该产业发展布局与整车市场景气度密切相关。公司在全球拥有 13 家工厂，4个研发中心，2,000 余名员工，产业布局覆盖中国、韩国、东南亚、欧洲及美洲，主要客户包括宝马、大众、通用、上汽集团、Stellantis（标致雪铁龙和菲亚特克莱斯勒）等。根据 IHS Markit 汽车市场分析数据显示，2020 年，全球疫情的反复导致局部停工停产，加上芯片短缺影响，全球汽车销量下降约 14%,减少约 1,300 万台，其中欧洲销量下降 20.6%，北美销量下降 16.1%。根据韩国产业通商资源部数据显示，2020 年受疫情影响，韩国国内汽车生产 351 万辆，同比下降 11.2%，出口汽车销量 189 万辆，同比大幅下降约 21.4%。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2020 年受疫情影响，我国汽车产销同比分别下降 2%和 1.9%，降幅比上年分别收窄 5.5 和 6.3 个百分点。其中乘用车产销分别完成 1,999.4 万辆和2,017.8 万辆，同比分别下降 6.5%和 6%，新能源车产销分别完成 136.6 万辆和 136.7 万辆，同比分别增长 7.5%和 10.9%，增速较上年实现了由负转正。2020 年国内汽车行业表现总体好于预期，主要系国家和地方政策的大力支持、市场消费需求的强劲恢复等多方因素共同影响的结果。但车市整体需求放缓，对很多汽车零配件企业造成冲击。（二）光伏行业主要业务、经营模式及行业情况说明 公司新能源光伏产业主要从事多晶铸锭、组件环节的技术研发、制造以及销售，并持有运营上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 9/244 约 350MW 的国内光伏电站和 4.8MW 的海外光伏电站，目前具有 700MW/年硅片、1.65GW/年组件的产能。2020 年下半年中国光伏市场表现出了恢复性增长，带动全球光伏市场保持了增长势头，整体表现韧性十足。根据中国光伏行业协会数据，2020 年硅片产量 161.3GW，同比增长 19.7%；组件产量 124.6GW，同比增长 26.4%，国内组件出口量继续攀升，达到 78.8GW，同比增长 18.3%，创历史新高；同时，国内光伏制造企业尤其是龙头企业的扩产步伐加快，且扩产单体规模增大，随着这些新建产能的释放以及单晶产品、大尺寸产品的快速迭代，缺乏技术及资金优势的中小企业逐渐退出市场，产业集中度快速提升。二、二、报告报告期内公司主要资产发生重大变期内公司主要资产发生重大变化情况的说明化情况的说明 适用不适用 单位：元 币种：人民币 主要资产 本期期末数 上期期末数 变动金额 重大变化说明 其 他 权 益 工具投资 126,925,607.26 29,840,467.26 97,085,140.00 出售新光电器 80%股权后，公司将剩余股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 其中：境外资产 3,452,563,031.79（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 32.44%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 1、公司控股股东为上海航天技术研究院，实际控制人为中国航天科技集团有限公司。“航天”独一无二的品牌效应和央企背景，是公司核心竞争力的重要基础，支撑并提升了公司的市场形象，有效保障了公司经营持续发展、产业转型升级。2、公司作为全球汽车热系统产品主要供应商之一，经过两次并购，积累了汽车热系统大量的技术储备、前瞻性信息和项目经验，并形成应对各种需求的快速解决方案。为进一步提升公司在全球的生产和研发能力，提高客户服务水平，确保公司汽车热系统业务在欧洲区的长期稳定发展，公司于 2020 年在卢森堡投资设立了集研发、工程、商务为一体的经营实体埃斯创卢森堡，旨在聚焦技术研发和市场开拓，负责换热器产品前沿技术的研发，并与公司全球其他各区域协同合作。公司下属上海爱斯达克汽车空调系统技术中心拥有国家级技术中心和国家认可的实验室，可以为客户开发制造舒适、环保，且具有世界水平的新一代汽车空调及发动机冷却系统产品，并具有新能源车热管理系统产品开发能力。近年来，爱斯达克在持续争取全球整车客户订单的同时，聚焦中国本土新业务拓展，通过团队协作，充分发挥技术与品牌优势，获得国内本土及新能源客户多个新订单，进一步提升了公司的竞争能力。3、新能源光伏业务方面，公司自 2000 年起涉足光伏领域，是较早将航天太阳能电池技术转民用化的光伏企业，至今积累了丰富的产品制造和运营经验，在行业内具有一定的影响和知名度。上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 10/244 目前公司在重点打造组件制造环节的核心竞争力，已具备双玻、半片、MBB 并兼容 182 大尺寸电池片组件生产能力，海外业务分布于欧洲、日本、印度、美国、南美、越南等国家和地区。公司在设备及产线升级改造、工艺升级优化、核心技术研发方面有较强的自主创新能力，下属连云港神舟新能源光伏组件研发中心为江苏省省级技术研发中心。公司持续入围全球知名研究机构彭博新能源财经光伏组件 TIER1 一级供应商目录。报告期内，公司在 PV Evolution Labs 与 DNV GL 联合发布的报告中荣获“全球最佳表现组件制造商”荣誉，综合排名全球第六。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司聚焦两大产业发展，在董事会的坚强领导下，经营层紧紧依靠广大干部职工，遵循年初既定的目标，持续深化改革，重塑管理架构，狠抓管理提升，破除产业发展瓶颈。目前公司生产经营状态稳定，产品销售能力和成本控制能力不断提升，发展活力正逐渐增强。但面对汽车产销增速整体低位运行、光伏产业技术迭代升级加速以及结构性产能过剩等形势，公司面临的产业运营压力持续加大。同时，境内外企业管理差异带来的管理要求和问题亟待解决，经营管理难度也逐渐加大。为此，公司必须以扎实发展产业的初心，以突出效率和效益为导向，稳健推进公司改革，确保可持续发展。1、生产经营与销售状态稳定。、生产经营与销售状态稳定。汽车热系统产业方面，公司全力获取新订单，全年获得德国宝马、Stellantis（标致雪铁龙和菲亚特克莱斯勒）、大众、比亚迪等客户全生命周期订单共计 63亿元人民币，其中，爱斯达克获取订单金额 21.92 亿元，且 50%以上为国内自主品牌和新能源车市场订单；ESTRA Auto 继续深耕通用、Stellantis、本田、铃木等传统客户，同时拓展与斗山的特种用途车辆业务，报告期内共获取 18.89 亿元人民币订单；埃斯创卢森堡获得德国宝马某车型发动机冷却模块项目约 22 亿元人民币订单，这是公司获得的又一个宝马项目，标志着公司的产品已经充分得到宝马等高端车企的认可。光伏产业方面，公司克服了疫情造成的影响，全年组件出货 1.24 GW，其中：海外组件出货0.99GW，较上年基本维稳持平。航天光伏连续 5 年位列彭博新能源财经光伏行业 Tier1 名录。公司存量电站业务实行精细化管理，加强与购电单位及政府相关部门沟通，提升电站运营发电效率和收益。国内 19 座光伏电站项目全年发电约 4.7 亿度。2、研发研发能力提升，发展活力逐渐增强。能力提升，发展活力逐渐增强。公司坚持技术、创新引导发展，爱斯达克预先研究项目（ADP）按节点完成开发，大众某型号冷凝器、本田某型号压缩机、宝马某型号水冷冷凝器等 PDP 项目投入批产；完成埃斯创卢森堡及其波兰分公司的设立，优化了汽车热系统产业布局，目前埃斯创卢森堡已成为航天汽车热系统产业在欧洲的研发中心、业务中心和生产制造中心。报告期内申请并获受理的专利 62 项，其中发明 40 项；另有 PCT（Patent Cooperation Treaty 专利上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 11/244 合作条约）申请 2 项。新增授权 31 项，其中发明 16 项。重点技改项目按计划开展，支撑产业发展。连云港神舟新能源被认定为连云港市专精特新小巨人企业。公司汽配非热业务剥离进入收尾阶段，盘活存量资产按计划完成。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期，公司实现合并营业收入 60.93 亿元，较上年同比减少 11.82%，合并利润总额 8,558.96万元，净利润 12,496.78 万元，实现扭亏为盈，主要系公司出售上海新光汽车电器有限公司（以下简称“新光电器”）80%股权所致。为了聚焦汽车热系统产业发展的需要，公司通过盘活所持金桥地块优质资产，为主营业务提供资金支持，经公司第七届董事会第三十四次会议及 2020 年第二次临时股东大会批准，公司通过上海联合产权交易所公开挂牌转让所持新光电器 80%股权（详见公告 2020-062）。公司转让新光电器 80%股权实现投资收益 34,327.61 万元；公司对所持剩余新光电器 20%股权按公允价值计量，确认投资收益 8,581.90 万元，合计实现投资收益 42,909.51万元。公司汽车热系统业务 2020 年度实现营业收入 31.65 亿元，利润总额-22,177.06 万元，主要系韩国区域业务受海外疫情反复且未见明朗导致的海外需求锐减所致。其中：SDAAC 实现营业收入 14.86 亿元，同比下降 10.4%，实现利润总额 5,157.09 万元，同比上涨 1,694.3%。2020 年，因部分车型停产、新上市车型受疫情影响市场增长不及预期等原因，SDAAC 对主要客户销售额出现下滑。但 SDAAC 为另一主要客户一汽大众相关车型配套的冷凝器产品顺利量产，以及为本土客户比亚迪提供的发动机冷却模块产品在当年顺利量产，为 SDAAC后续发展提供了支持和保障。同时，SDAAC 通过大力实施管理提升、质量改善、采购及工程降本等一系列降本增效措施，在 2020 年销量下降的情况下，利润总额较上年大幅增加。ESTRA Auto 报告期内实现销售收入 17.34 亿元，与 2019 年同比下降约 23%，实现利润总额-12,601.02 万元，主要系受全球疫情影响，ESTRA Auto 全球各工厂销量均出现下滑，尤其是主要客户通用汽车撤出泰国和印度市场，韩国通用对外出口销量大幅下降，导致 ESTRA Auto 对其销量显著下降。同时 ESTRA Auto 的客户之一双龙汽车株式会社于 12 月 21 日向韩国首尔破产法院申请破产重整。截至 2020 年 12 月 31 日，ESTRA Auto 应收双龙汽车株式会社款项 8,563.28万元，出于谨慎性原则，ESTRA Auto 对该应收款项的可回收金额进行了测算，根据测算结果计提坏账准备金额为 2,140.82 万元（应收账款、应收款项融资、其他应收款分别计提 863.39 万元、1,264.93 万元、12.50 万元）。埃斯创卢森堡报告期内尚未实现销售收入，实现利润总额-7,476.44 万元（含 HT Holding Luxembourg S.A.业务转移前的研发投入），主要原因为埃斯创卢森堡处于初创期，目前仍处于产能建设阶段，且需持续进行研发投入，其亏损主要是费用化的研发支出。上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 12/244 公司光伏产业实现营业收入 29.06 亿元，利润总额 4,840.30 万元，主要系公司积极采取降本增效举措，虽产业规模有所下降，但经营质量持续改善，整体盈利能力较去年有所提升。其中：光伏制造与销售板块业务实现合并营业收入 25.83 亿元，与上年同比下降 2.31%，利润1,633.54 万元：公司多晶铸锭生产实现营业收入 1.60 亿元，与上年同比下降 38.66%，主要是年初疫情管控停工及上半年多晶市场低迷所致；公司光伏组件实现营业收入 21.90 亿元，与上年同比下降 5.34%，主要是国内光伏组件平均售价降幅较大所致；实现光伏组件对外销售约 1,242MW，同比下降约 7.8%，主要系市场大尺寸组件订单逐渐上升，而公司产线尚在改造升级中未能全部满足市场需求所致。光伏电站板块，公司持有国内电站装机规模约 350MW，较去年未发生变化，对持有电站的管理，以降本增效为主要目标，针对西部限电地区电站开展多种形式的电力交易，着力提升持有电站运营收益，实现持有电站整体盈利。报告期内，公司合营企业 TRP 拖欠国开行浙江分行贷款本息，根据公司与国开行浙江分行之间的保证合同约定，公司应承担连带担保责任。经与国开行浙江分行协商，公司先后替 TRP归还国开行浙江分行本息合计 1,255.80 万欧元（详见公告 2020-033、2020-051、2020-057）。此外，公司向 TRP 公司提供的委托贷款余额为 830 万欧元，计提的委托贷款利息余额为 92.92万欧元。公司应收 TRP 款项回收风险增加，按照谨慎性原则，公司对应收 TRP 款项的可回收金额进行测算，并根据测算结果计提相应的坏账准备 10,823.40 万元。同时，鉴于 ESTRA Auto2020 年经营业绩未及预期，公司收购 ESTRA Auto 股权时相关长期资产评估增值部分出现减值迹象，按照谨慎性原则，公司聘请专业评估机构对该长期资产评估增值进行减值测试，根据专业评估机构出具并经会计师事务所复核后的减值测试报告，对上述资产计提相应的减值准备 6,080 万元。注：上述所涉单位财务数据为单体口径。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,093,302,324.46 6,909,895,395.00-11.82 营业成本 5,465,964,476.08 6,004,826,739.31-8.97 销售费用 136,491,511.84 343,977,487.44-60.32 管理费用 379,499,536.41 455,879,581.21-16.75 研发费用 183,654,082.47 277,388,258.69-33.79 财务费用 130,464,808.33 71,485,871.31 82.50 经营活动产生的现金流量净额 177,794,871.40 559,372,401.66-68.22 投资活动产生的现金流量净额 105,338,833.41-499,058,269.71 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-191,100,224.55-240,500,485.17 不适用 信用减值损失-117,015,101.07-22,802,525.94 不适用 资产减值损失-88,543,811.82-522,244,016.06 不适用 投资收益 454,704,187.13 24,496,401.61 1,756.21 营业外收入 43,822,546.47 17,086,619.64 156.47 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 13/244 所得税费用-39,378,122.30 1,802,458.62-2,284.69 少数股东损益-46,532,767.52-5,675,777.77 不适用 销售费用变动原因：本期执行新收入准则，销售运输费、外贸出口费计入营业成本；研发费用变动原因：公司加强成本管控，压缩或取消确定性不高的项目，汽车热系统研发费用同比减少；财务费用变动原因：汇率波动导致财务费用同比增加；经营活动产生的现金流量净额变动原因：应付票据到期承兑及公司营业收入同比下降，销售回款同比减少；投资活动产生的现金流量净额变动原因：本期出售新光电器 80%股权、收回开原太科光伏电力有限公司委贷以及光伏电站建设投入同比减少；信用减值损失变动原因：本期对应收 TRP 款项及应收双龙汽车款项单项计提坏账准备；资产减值损失变动原因：上年同期对收购爱斯达克和 ESTRA Auto 的股权所形成的商誉全额计提减值准备；投资收益变动原因：出售新光电器 80%股权及对剩余股权按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量，合计实现投资收益 42,909.51 万元；营业外收入变动原因：主要是收到特困企业专项治理补助资金；所得税费用变动原因：ESTRA Auto 确认可抵扣亏损递延所得税资产以及对收购 ESTRA Auto 形成的无形资产评估增值计提了减值准备，按比例冲销递延所得税负债；少数股东损益变动原因：控股子公司 ESTRA Auto 经营亏损，按股比确认的少数股东损益同比减少。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 详见以下内容 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）光伏 2,659,778,232.71 2,364,550,492.21 11.10-6.29-0.52 减少 5.16个百分点 汽车零配件 3,119,866,174.28 2,862,948,382.71 8.23-19.73-18.24 减少 1.68个百分点 合计 5,779,644,406.99 5,227,498,874.92 9.55-14.06-11.07 减少 3.04个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）太阳能系统产品 2,659,778,232.71 2,364,550,492.21 11.10-6.29-0.52 减少 5.16个百分点 HVAC 座舱空调系统 840,023,733.42 749,366,136.34 10.79-23.53-24.33 增加 0.94个百分点 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 14/244 PTC发动机制冷系统 1,449,801,582.81 1,348,946,414.70 6.96-11.97-9.20 减少 2.83个百分点 Compressor/压缩机 474,070,540.20 456,931,637.29 3.62-16.27-14.03 减少 2.50个百分点 Control head/控制头 352,734,933.12 280,756,412.71 20.41-17.70-13.75 减少 3.65个百分点 合计 5,776,409,022.26 5,200,551,093.25 9.97-12.19-8.92 减少 3.24个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）东北地区：黑龙江、吉林、辽宁 529,162,427.60 441,617,188.64 16.54-6.25-8.13 增加 1.70个百分点 华北地区：北京、天津、河北、山西、内蒙古 260,021,017.33 196,193,485.65 24.55 45.18 52.96 减少 3.84个百分点 华东地区：山东、江苏、安徽、上海、浙江、江西、福建 886,789,560.58 844,498,672.14 4.77-27.05-27.99 增加 1.24个百分点 西北地区：新疆、甘肃、宁夏、青海、陕西 130,998,221.44 71,349,570.73 45.53-6.29-14.90 增加 5.51个百分点 其他 435,896,114.96 358,649,686.78 17.72-17.73-20.22 增加 2.57个百分点 境外 3,893,802,845.70 3,676,923,544.48 5.57-16.06-10.32 减少 6.05个百分点 抵消-357,025,780.62-361,733,273.50 合计 5,779,644,406.99 5,227,498,874.92 9.55-14.06-11.07 减少 3.04个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产产销量情况销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）HVAC 座 舱 空 调 系 统(SDAAC)注 1 万套/万件 100.40 102.00 5.10-18.31-16.87-23.88 PTC 发动 机冷 却系 统(SDAAC)注 2 万套/万件 193.60 210.40 11.80 0.94 17.21-58.74 上海航天汽车机电股份有限公司 2020 年年度报告 15/244 HVAC/座 舱 空 调 系 统（ESTRA Auto）万套/万件 30.02 40.00 25.10-41.55-21.12-28.45 PTC/发 动 机 冷 却 系 统（ESTRA Auto）万套/万件 65.09 61.63 5.15-14.93-17.75 204.73 压 缩 机 COMPRESSOR（ESTRA Auto）万套/万件 84.47 92.37 0.28-23.00-15.00-96.58 控制头 HVAC CONTROL（EST