300848_2020_美瑞新材_2020年年度报告_2021-03-15.pdf

美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 美瑞新材料股份有限公司美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-011 2021 年年 03 月月 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人王仁鸿、主管会计工作负责人都英涛及会计机构负责人公司负责人王仁鸿、主管会计工作负责人都英涛及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)都英涛声明：保证本年度报都英涛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司存在主要原材料价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、环境保护的公司存在主要原材料价格波动的风险、市场竞争加剧的风险、环境保护的风险、人工成本上升风险，详细内容见本报告风险、人工成本上升风险，详细内容见本报告“第四节第四节 九、九、4、可能面对的风险、可能面对的风险及应对措施及应对措施”。敬请广大投资者注意投资风险。敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截止 2020 年年 12 月月 31 日日的总股本的总股本 66,670,000 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2 元（含税），元（含税），送红股送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 10 股。股。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.56 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第十节第十节 公司治理公司治理.62 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十二节第十二节 财务报告财务报告.69 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.150 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、美瑞新材 指 美瑞新材料股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 王仁鸿 山东美瑞公司、山东美瑞 指 山东美瑞新材料有限公司，公司前身 山东瑞创 指 山东瑞创投资合伙企业（有限合伙），公司股东 山东尚格 指 山东尚格投资合伙企业（有限合伙），公司股东 招股说明书 指 美瑞新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 报告期、本报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 报告期末、本报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 聚氨酯 指 聚氨酯全称为聚氨基甲酸酯，是主链上含有重复氨基甲酸酯基团的大分子化合物的统称。它是由有机二异氰酸酯或多异氰酸酯与二羟基或多羟基化合物加聚而成 弹性体 指 弹性体泛指在除去外力后能恢复原状的材料，然而具有弹性的材料并不一定是弹性体。弹性体是在弱应力下形变显著，应力松弛后能迅速恢复到接近原有状态和尺寸的高分子材料 DCS 指 分布式控制系统的英文缩写（Distributed ControlSystem），在国内自控行业又称之为集散控制系统。是相对于集中式控制系统而言的一种新型计算机控制系统，它是在集中式控制系统的基础上发展、演变而来的 WMS 指 仓库管理系统的英文缩写（Warehouse Management System）SCADA 指 数据采集与监视控制系统的英文缩写（Supervisory Control And Data Acquisition）CRM 指 客户关系管理 QC 指 品质管理 TPU 指 热塑性聚氨酯弹性体，英文名为 Thermoplastic Polyurethanes，简称 TPU，是由二异氰酸酯类分子、大分子多元醇及扩链剂（低分子多元醇）共同反应聚合而成的高分子材料 发泡型 TPU 指 常规 TPU 经过化学或物理发泡后得到的密度低于 0.8g/cm3 含泡孔结构的发泡产品，较传统 TPU 产品具有高回弹性 异氰酸酯 指 异氰酸酯是异氰酸的各种酯的总称。若以NCO 基团的数量分类，包括单异氰酸酯 RN=C=O 和二异氰酸酯 O=C=NRN=C=O 及多异氰酸酯等，是有机合成的重要中间体，目前应用最广、产量最大的是 TDI 和 MDI MDI 指 二苯基甲烷二异氰酸酯（Methylenediphenyl Diisocyanate，简称 MDI），分为纯 MDI和粗 MDI。纯 MDI 常温下为白色固体，加热时有刺激臭味，沸点 196 C，主要用美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 于聚氨酯硬泡沫塑料、合成纤维、合成橡胶、合成革、粘合剂等 己二酸 指 又称肥酸，是一种重要的有机二元酸，能够发生成盐反应、酯化反应、酰胺化反应等，并能与二元胺或二元醇缩聚成高分子聚合物 多元醇 指 分子中含有三个或三个以上羟基的醇类 扩链剂 指 又称链增长剂，是能与线型聚合物链上的官能团反应而使分子链扩展、分子量增大的物质。常用于提高聚氨酯、聚酯等产品的力学性能和工艺性能 BDO 指 1,4-丁二醇（1,4-Butanediol，简称 BDO），无色油状液体，可燃，能与水混溶，是一种重要的有机和精细化工原料，它被广泛应用于医药、化工、纺织、造纸、汽车和日用化工等领域 EDO 指 乙二醇，又名甘醇、1,2-亚乙基二醇，简称 EG、EDO，是一种重要的大宗化工原料，具有沸点高、凝固点低和还原性弱等特点。我国乙二醇产品主要用于生产聚酯、防冻液以及粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂和聚酯多元醇等 PVC 指 聚氯乙烯，英文名为 Polyvinyl Chloride，简称 PVC，是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮化合物等引发剂；或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物 EVA 指 乙烯-醋酸乙烯共聚物，英文名为 Ethylene Vinyl Acetate Copolymer，由乙烯和醋酸共聚而成 聚酯 指 由多元醇和多元酸缩聚而得的聚合物总称 聚醚 指 又称聚乙二醇醚，是目前销售量最大的一种合成油。它是以环氧乙烷、环氧丙烷、环氧丁烷等为原料，在催化剂作用下开环均聚或共聚制得的线型聚合物 注塑 指 注塑是一种工业产品生产造型的方法。产品通常使用橡胶注塑和塑料注塑。注塑还可分注塑成型模压法和压铸法。注射成型机（简称注射机或注塑机）是将热塑性塑料或热固性料利用塑料成型模具制成各种形状的塑料制品的主要成型设备，注射成型是通过注塑机和模具来实现的 电子注塑 指 用注塑工艺加工而成的电子、电器元器件外壳材料 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美瑞新材 股票代码 300848 公司的中文名称 美瑞新材料股份有限公司 公司的中文简称 美瑞新材 公司的外文名称（如有）Miracll Chemicals Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Miracll 公司的法定代表人 王仁鸿 注册地址 烟台开发区长沙大街 35 号 注册地址的邮政编码 264006 办公地址 烟台开发区长沙大街 35 号 办公地址的邮政编码 264006 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭少红 王越 联系地址 烟台开发区长沙大街 35 号 烟台开发区长沙大街 35 号 电话 0535-3979898 0535-3979898 传真 0535-3979897 0535-3979897 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦七层 签字会计师姓名 姜峰、于晓言 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 北京市西城区武定侯街 2 号泰康国际大厦 曾军、杜娟 2020 年 7 月 20 日 2023 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）756,861,545.18 648,518,070.18 16.71%591,604,994.91 归属于上市公司股东的净利润（元）102,031,654.33 83,363,822.07 22.39%55,373,669.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）89,882,071.14 81,708,878.77 10.00%54,027,954.46 经营活动产生的现金流量净额（元）126,509,945.36 89,367,404.18 41.56%-3,802,625.75 基本每股收益（元/股）1.79 1.67 7.19%1.11 稀释每股收益（元/股）1.79 1.67 7.19%1.11 加权平均净资产收益率 20.98%35.48%-14.50%30.48%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）1,038,382,907.11 443,582,321.90 134.09%372,274,958.29 归属于上市公司股东的净资产（元）783,027,809.96 259,973,464.13 201.20%196,609,642.06 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 115,136,069.53 163,201,716.70 229,883,184.42 248,640,574.53 归属于上市公司股东的净利润 9,869,501.64 27,166,140.42 21,840,792.95 43,155,219.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,015,047.28 25,123,480.33 21,649,539.95 33,094,003.58 经营活动产生的现金流量净额-54,216,753.57 8,873,401.50 50,329,076.90 121,524,220.53 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-552,250.36-66,479.92 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,581,876.81 3,352,781.11 2,025,418.09 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,728,282.83-125,842.50-451,684.50 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 540,209.59-1,213,466.57 9,460.00 减：所得税影响额 2,148,535.68 292,048.82 237,479.04 合计 12,149,583.19 1,654,943.30 1,345,714.55-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 1、公司的主营业务 公司专注于热塑性聚氨酯弹性体（TPU）的研发、生产、销售和技术服务，产品广泛应用于3C电子、医疗护理、汽车制造、运动休闲、工业装备、绿色能源、家居生活、3D打印等领域。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012修订），公司所处行业属于“C26 化学原料和化学制品制造业”。TPU是一种有机高分子合成材料，属于聚氨酯弹性体的一种，具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温、耐油/耐水、耐候、高透明、环保、可加工性强等优越特性。作为一种先进的高分子弹性体材料，兼具橡胶的高弹性和塑料的易加工性，且具有能耗低、环保等显著优点，能有效替代PVC、橡胶、EVA、硅胶等传统材料，符合循环经济和可持续发展的要求，是未来新材料的主要发展方向之一，市场容量巨大。2、经营模式 公司以先进的研发技术与生产工艺为驱动，在研发端注重满足客户定制化需求，同时紧跟市场前沿技术和前沿需求；在采购端注重按需定量，同时比价采购以保证质量、控制成本；在生产端注重按需生产，同时提升生产自动化程度；在销售端，公司注重挖掘市场需求，同时推广新型产品、培育市场需求；在供应链端，公司注重即产即销，同时统筹兼顾、提高仓库利用率。（1）研发模式 公司在研发方面设立产品经理制度，以产品经理为行动单元，每个研发项目均由专职的产品经理负责。公司将项目实施状况纳入考核指标，分别在月度和年度对产品经理进行考核，奖优罚劣，以促进产品经理提高工作效率。产品经理通过与销售工程师协作，密切关注市场需求，根据下游市场的发展状况及时发现需求、满足需求。同时，产品经理也将根据上游原材料的技术动态及时调整研发策略。在积极发现需求之外，产品经理也主动创造需求、引导需求。通过参加行业展会、关注跨国公司的先进产品、与业内专家沟通交流等方式，产品经理密切跟踪前沿科技动态，并将根据实验条件、环境、成本等多元因素制定可行性报告，通过立项审核即能启动项目研发计划。研发部门致力于保持公司产品配方和生产工艺的先进性、前瞻性，以技术带动销售，对新型产品进行推广，引导、催生新的市场需求与利润增长空间。（2）采购模式 公司所需的原材料、助剂、辅料、机器设备、备品备件及其他物资均通过供应部集中统一采购。对于主要原料，公司一般以年度生产计划预测总需求与供应商签订战略合作框架协议，每月依照生产需要，通过订单模式进行采购。（3）生产模式 公司采取以销定产的生产模式，根据业务部提供的销售计划安排生产公司生产线自动化与精细程度高，浇注、反应、切粒、干燥、输送、包装等各工序均用DCS集成控制，全厂基本实现“一人多线”高度自动化生产。（4）营销模式 公司采取经销和直销相结合的销售模式。在经销模式下，公司以贸易商为销售对象，贸易商再销售给下游生产商。贸易商模式具有营销范围广、贴近市场与销售账龄易于控制等特点。通过贸易商模式建立营销渠道，有利于借助贸易商深度的网络优势迅速建立起覆盖面较广的营销网络，通过集中化客户管理，有效地保证了公司的现金流稳定性，提升了公司的市场渗透率，扩大了公司的品牌影响力，降低了公司的营销成本与售后服务成本。针对中高端市场，公司产品销向直接客户能减少中间环节的利润流失，具有高盈利性、高粘合度与高市场引导性等特点。在多个应用领域内树立了标杆客户，合作关系稳定，针对直接客户的个性化需求提供差异化产品，提供更快捷的技术和售后美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 服务，有效地提高了公司在中高端的市场影响力与盈利能力。（5）技术服务模式 公司强化差异化战略，配合客户服务要求，关注行业动态，在热塑性弹性体新产品、新技术方面同客户战略合作，开发产品新的应用，创造新的市场需求。为客户提供全方面的售前、售中、售后服务。3、行业状况（1）行业总体状况 聚氨酯是一种新兴的有机高分子材料，被誉为“第五大塑料”，因其卓越的性能而被广泛应用于国民经济众多领域。产品应用领域涉及轻工、化工、电子、纺织、医疗、建筑、建材、汽车、国防、航空航天等。聚氨酯产品具有较好的物理性能，自20世纪50年代开始工业化生产后，在全球范围内得到了快速发展。聚氨酯制品种类众多，聚氨酯弹性体是其中之一。聚氨酯弹性体为聚合物主链上含有较多的氨基甲酸酯基团的系列弹性体材料，是对其施加的外力消除后可以较好地复原的一种高分子材料。聚氨酯弹性体按照工艺的不同，可以分为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、浇注型聚氨酯弹性体（CPU）和混炼型聚氨酯弹性体（MPU），其中TPU规模最大。TPU行业是聚氨酯行业的一个分支，处于整个化工产业链的下游，更接近终端消费市场。TPU为一种聚氨酯弹性体制品，它是从原油、天然气和煤等衍生出的MDI、扩链剂、多元醇三组原料聚合反应而成的一种高分子材料。TPU是高分子新材料行业中的朝阳产业，下游应用领域广阔。TPU 具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、环保性能优良、可塑性强、可设计性强、透明性能优异等优越特性，其既有橡胶材料的高弹性，又有工程塑料的高强度。面对巨大的消费市场和广阔的市场前景，跨国企业纷纷在我国新建或扩建生产基地。因我国TPU产业起步相对较晚，在产品配方、生产工艺等方面与行业领先的跨国企业存在一定的差距，但经过多年的发展，我国TPU产量和消费量均已位居世界前列，业内出现了一批具有相当规模和竞争力的企业。以公司为代表的国内头部厂商已逐步掌握关键核心技术，具备先进的生产工艺和设备，可提供技术附加值较高的中高端领域用TPU产品，产品结构持续优化，生产自动化水平高，规模化生产能力强，综合运营能力突出，已具备在中高端市场与国外厂商直接竞争的能力，无论是产销量还是规模都在逐步扩大。（2）市场供求情况 影响 TPU 供求情况的因素主要有：一是国内外宏观经济形势影响下游终端消费领域的需求，进而影响 TPU 市场需求的变化；二是上游原材料价格波动，在整个产业链价格传导下，影响终端产品成本，致使 TPU 产品的替代性需求变动；三是核心技术和工艺的重要突破，形成新型产品，改变原有供求格局。当前，从市场供求情况来看，中低端产品和中高端产品的市场特点差异较大。中低端产品的下游应用较为广阔且客户分散，总体呈现出市场容量大、竞争激烈的特点，因此，具有较强品牌效应、原材料成本优势和牢固客户基础的企业在市场占有率、产品定价能力方面具有明显的优势。在中高端产品领域，下游客户需求旺盛，但目前仅有少数本土生产企业参与。以公司为代表的 TPU 创新型企业正不断致力于实现中高端 TPU 产品的进口替代。4、行业地位 我国TPU市场没有形成明显的行业垄断，该行业市场竞争比较充分，且细分领域众多，具有比较优势的规模以上公司也能在某一产品领域上维持较大的市场份额。在国内中高端市场，跨国公司以其丰富的技术经验、先进的管理模式、优质的产品质量，占据较高的市场份额。公司是目前国内唯一一家以TPU为主营业务的上市公司。近年来，公司努力经营，逐步掌握了行业先进的技术和工艺，依靠在产品质量、技术创新、差异化服务等方面的优势，在TPU行业中建立了较为良好的口碑，并实现部分进口替代，在部分细分领域建立了明显的竞争优势，公司销售渠道进一步拓宽，市场占有率不断提升，销售规模增长迅速；同时公司的获利能力也不断提升，近三年净利润的复合增长率为39.14%。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 在建工程同比减少 60.60%，主要原因系本期在建工程转资所致 交易性金融资产 交易性金融资产同比增加 34,071.10 万元，主要原因系公司利用闲置募集资金和流动资金购买理财产品所致。其他流动资产 其他流动资产同比增加 15,057.53 万元，主要原因系公司利用闲置募集资金购买本金保障型收益凭证所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 由于TPU下游应用领域极为广泛，客户对于产品的需求千差万别，配方、工艺等方面任何微小的变动都可能使产品性能产生较大的变化。行业和产品多样化的特点决定了TPU行业具备差异化的特点。经过多年的努力，公司具有在差异化技术创新、营销体系、综合运营、人才体系方面的优势，集中体现为高效提供差异化产品和服务的能力。具体如下：1、差异化的技术创新优势 公司具有较强的研发创新能力，持续的技术创新是公司提供差异化产品和服务的重要保障，具体体现为生产配方的差异化和技术工艺的差异化：（1）生产配方差异化：公司通过中间体的分子结构与设计，异氰酸酯以及扩链剂的结构组合技术以及耐水、防紫外、抗老化、阻燃等多种功能化助剂的复配和组合技术，将分子量的设计与调控技术结合在一起，形成了产品配方的核心技术信息池。公司建立了符合相应要求的产品配方平台，能根据市场需求快速有效响应，提供差异化产品的配方设计，满足客户对产品结构和性能的不同要求。（2）生产工艺差异化：公司为了满足客户对于差异化产品的功能需求，按照不同配方产品对于工艺的要求，独立或联合上下游合作伙伴设计了不同的浇注系统、各种助剂的加入工艺、螺杆设计与组合工艺、晶点过滤系统以及不同颗粒要求的切粒系统和后熟化系统，实现按产品设计要求生产差异化产品的配套工艺设计，并通过持续技术改造升级，实现差异化的产品制造。2、综合运营优势 公司具有强大的综合运营能力，保证公司的高效运转，满足客户的产品和服务需要，具体如下：一是基于客户需求的差异化运营。在形成了大量差异化客户需求和订单后，为解决大量客户差异化需求带来的运营管理复杂化问题，公司独立开发了CRM信息平台，为客户建立其技术档案。在接入订单时，公司CRM信息平台同时导入客户技术档案，将排产、仓储及供应链、QC、选发货、客户投诉处理等全流程打通。同时，基于CRM信息平台，公司能够高效实现内部跨部门的运营管理，有力提升整体运营效率，以实现稳定的差异化产品生产和供应。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 二是智能化程度不断提高。公司一直努力提高公司生产经营的自动化、智能化程度，打造数字化工厂。目前已建成了运营管理全功能模块的信息化平台，以传统ERP业务为核心，统一中枢调度，实现了生产制造过程精细化、可视化，基本达到了高度自动化水平，实现了产品的高效生产。3、营销体系优势 公司内部通过建立以销售工程师、产品经理为核心的营销体系，将生产、销售、研发融合成为协同作业的经营综合体。一方面，有效提供差异化产品和服务。公司销售工程师多为化工、高分子专业背景，应用技术经验丰富，能为客户提供专业化营销服务；研发产品经理全程参与产品的研发、生产、市场推广和后期技术服务的全过程。产品经理与销售工程师紧密结合的专业技术服务团队，能更好地满足客户的差异化需求。另一方面，有效降低公司内部管理成本。一体化的营销体系通过销售部门对市场的充分了解，帮助公司的研发、生产部门及时获取市场信息，快速反应，降低信息传递过程中的时间成本和人力成本。4、人才体系优势 公司的人才体系优势是公司高效提供差异化产品和服务的根本支撑。公司核心技术人员在TPU行业具有丰富的从业经验。公司创业团队参与了我国TPU产线引进和国产化的早期工作。公司管理团队具备产品研发、生产工艺、运营管理等全方位经验，既能准确把握公司的发展战略，也能高效统筹各部门的工作。同时，公司通过具有竞争力的薪酬制度和考核体系，吸纳、培养了一批高素质科技人才。一是通过多种方式鼓励技术人员参加各种形式的学习，为人才不断深造创造条件；二是完善人才管理机制，加强人才储备，充分利用人才引进战略，有计划地吸收引进各类优秀毕业生，对人员结构进行优化。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、市场开发 2020年度，公司实施积极的运营策略，在巩固原有客户和渠道的基础上，不断进行横向行业拓展和新产品市场开拓，在全球新冠疫情影响的情况下，TPU产品销量仍然实现了快速增长。报告期内，实现营业收入7.57亿元，同比增长16.71%；实现归属于上市公司股东的净利润1.02亿元，同比增长22.39%。2020年度产品销售毛利率为21.60%，较2019年下降2.71个百分点，主要系本期根据新收入准则，调整作为合同履约成本的运输费用1,938万元至营业成本所致，排除此影响后，2020年度的毛利率为24.16%，与2019年的毛利率24.31%相比，基本持平。在品牌开发方面，公司在保持与原有品牌商合作的基础上，与数家品牌商建立了战略合作，进一步提升了公司的品牌影响力。2、研发创新 2020年，公司持续增加研发投入，不断提升现有产品性能并持续推出适应市场和客户需求的新产品。2020年新增授权国际发明专利6项，国内发明专利9项，实用新型4项；国际马德里商标14件，国内商标8件；软件著作权3件。公司自主研发、拥有独立知识产权的数字化信息管理平台，获得了山东省工业和信息化厅颁发的“第六届山东省企业管理创新成果奖”。另外，公司十分重视研发人才的培养和吸纳，报告期荣获烟台市2020年度高层次人才载体单位。3、智能制造 2020年，二期项目完成了自动包装，自动码垛，自动入库的设备调试，将其与ERP、WMS、系统集成，大幅度提升了公司生产效率，效率大幅提升。2020年，公司新增部分产线并建成投产，依托高效的生产模式和高度自动化的产线，2020年末公司产能达到7.26万吨，同比增长55.79%。4、内部管理 报告期内，公司持续推行智能制造，建立SCADA统一调度平台，将生产订单下达，工艺参数下发，过程数据采集等全面实现信息化，同时在生产到入库环节，启用了智能物流系统，实现全自动内部物流，提高了供应链效率，另一方面，在产品研发过程中，公司落实16949体系，全面推行APQP模块和设备校准模块ERP上线，进一步提升了信息化水平。5、挂牌上市 为落实董事会战略决策，公司在确保生产经营正常有序运行的前提下，统筹推进公司上市的各项工作。经中国证监会核准，并经深交所同意，公司于2020年7月20日在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市。本次发行人民币普通股16,670,000万股，共募集资金净额4.21亿元。6、社会责任 公司的发展离不开国家和社会公众的支持。公司始终将热心公益、回报社会作为企业社会责任的重要内容。疫情期间，为支援下游医用防护服制造企业的TPU原材料需求，公司员工连续昼夜紧急生产并包车直达下游产线，以最快的方式响应客户急需；为助力疫情防控，公司加急订购医用防护服、医用手套等防护物资，无偿捐助医疗机构；由于疫情期间的贡献，2020年公司董事长王仁鸿先生荣获烟台市新冠疫情防控工作“担当作为标兵”，公司入围山东省疫情防控重点保障物资生产企业名单。美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额的比例 结算方式是否发生重大变化 上半年平均价格（元/千克）下半年平均价格（元/千克）A 原材料 年度合约 37.87%否 12.20 15.75 B 原材料 年度合约 19.79%否 6.03 5.69 C 原材料 年度合约 13.86%否 7.64 7.60 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 2020年下半年A原材料的采购价格较2020年上半年上升约16%，主要是原材料市场价格波动导致。其他主要原料价格波动幅度较小。能源采购价格占生产总成本 30%以上 适用 不适用 主要能源类型发生重大变化的原因 主要产品生产技术情况 主要产品 生产技术所处的阶段 核心技术人员情况 专利技术 产品研发优势 TPU 产品 产品已处于工业化应用的成熟阶段，性能上在不断改进、提高 核心技术人员均为公司员工 公司在核心设备、工艺、产品方面拥有授权专利41 项，其中美国、欧洲韩国等境外授权发明专利 12 项，国内发明专利20 项，实用新型 9 项 公司的研发方向以发现、加强和确保客户在当前和未来需求和期望为导向，并对市场开展针对性的产品研发和技术储备，不断提升现有产品性能并持续推出适应市场和客户需求的高新产品 主要产品的产能情况 主要产品 设计产能 产能利用率 在建产能 投资建设情况 TPU 产品 7.26 万吨 88.04%2.5 万吨 建设中 主要化工园区的产品种类情况 主要化工园区 产品种类 烟台化学工业园 TPU 产品（在建募投项目）报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 适用 不适用 公司于2021年3月13日召开了第二届董事会第十四会议和第二届监事会第十四次会议，审议通过了关于变更部分募集资金用途暨投资建设20万吨弹性体一体化项目的议案，公司拟扩大“30000吨热塑性聚氨酯弹性体项目”的投资建设规模，变更为“年产20万吨弹性体一体化项目”，上述事项尚需提交2020年年度股东大会审议。“年产20万吨弹性体一体化项目”已于2019年11月取得相关主管部门的立项批准文件，完成了立项备案，环评批复手续正在办理中。请广大投资者注意投资风险。报告期内上市公司出现非正常停产情形 适用 不适用 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 相关批复、许可、资质及有效期的情况 适用 不适用 序号 证书名称 证书编号 有效期 1 海关报关单位注册登记证书 3706267724 长期 2 排污许可证 91370600694422442C001P 2023年07月14日 从事石油加工、石油贸易行业 是 否 从事化肥行业 是 否 从事农药行业 是 否 从事氯碱、纯碱行业 是 否 从事化纤行业 是 否 从事塑料、橡胶行业 是 否 公司主要产品是TPU，销售模式分为直销模式和经销模式，公司会根据市场情况结合客户自身情况来选择采用何种模式进行合作。TPU的下游应用领域十分广泛，近年来市场容量不断增长。报告期公司的出口销售收入占比约为7.55%，出口贸易占比较小。TPU出口享受“免、抵、退”税政策。报告期内，公司的销售模式、产品品种、出口贸易规模未发生重大变化。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 756,861,545.18 100%648,518,070.18 100%16.71%分行业 化学原料和化学制品制造业 756,861,545.18 100.00%648,518,070.18 100.00%16.71%美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 分产品 TPU 产品 756,486,049.62 99.95%644,768,134.79 99.42%17.33%副产品及其他 375,495.56 0.05%3,749,935.39 0.58%-89.99%分地区 境内销售 699,712,053.95 92.45%586,716,842.73 90.47%19.26%境外销售 57,149,491.23 7.55%61,801,227.45 9.53%-7.53%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 单位：元 产品名称 产量（千克）销量（千克）收入实现情况 产品上半年平均售价（元/千克）产品下半年平均售价（元/千克）同比变动情况 变动原因 TPU 产品 51,150,950 49,737,025 756,486,049.62 15.63 14.97-4.22%公司根据市场情况适时调整产品销售价格 海外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润 10%以上 是 否 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 化学原料和化学制品制造业 销售量 吨 49,846.35 36,724.29 35.73%生产量 吨 51,260.28 38,297.81 33.85%库存量 吨 3,421.78 2,007.85 70.42%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内公司TPU产品的产销存都有所增长，主要得益于公司一贯重视技术创新，牢牢把握市场发展需求，并在此基础上不断加强市场开拓，公司生产经营规模进一步扩大，带动公司产量、销量的增长。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 美瑞新材料股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 行业分类 项目