300641_2020_正丹股份_2020年年度报告_2021-04-15.pdf

江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 江苏正丹化学工业股份有限公司江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-028 2021 年年 04 月月 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人曹正国、主管会计公司负责人曹正国、主管会计工作负责人耿斌及会计机构负责人工作负责人耿斌及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)耿斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。耿斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，并提请投资者特别注意下列风险因素：注意下列风险因素：1、宏观经济波动风险公司的主要产、宏观经济波动风险公司的主要产品包括偏苯三酸酐、偏品包括偏苯三酸酐、偏苯三酸三辛酯，其中偏苯三酸酐的下游行业主要为环保型增塑剂、粉末涂料、苯三酸三辛酯，其中偏苯三酸酐的下游行业主要为环保型增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料、高温固化剂等，偏苯三酸三辛酯的下游行业主要为电线电缆、高级绝缘材料、高温固化剂等，偏苯三酸三辛酯的下游行业主要为电线电缆、汽车、医药等，公司下游行业分布较广，与宏观经济的关联度较大。因此，公汽车、医药等，公司下游行业分布较广，与宏观经济的关联度较大。因此，公司的经营业绩不可避免地受到国内外宏观经济、政策形势的系统性影响，倘若司的经营业绩不可避免地受到国内外宏观经济、政策形势的系统性影响，倘若国内外经济发展不及预期，固定资产投资增速放缓，公司下游行业的增长也将国内外经济发展不及预期，固定资产投资增速放缓，公司下游行业的增长也将受到一定的负面影响，进而影响公司主要产品的市场需求。如果公司不能适应受到一定的负面影响，进而影响公司主要产品的市场需求。如果公司不能适应宏观经济、政策形势的变化，则可能对公司经营业绩造成一定波动。针对上述宏观经济、政策形势的变化，则可能对公司经营业绩造成一定波动。针对上述江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 风险，公司将密切风险，公司将密切关注国内外宏观经济、政策形势的变化，根据宏观经济和政关注国内外宏观经济、政策形势的变化，根据宏观经济和政策形势的变化及时调整公司经营政策，同时公司将进一步增强自身盈利能力和策形势的变化及时调整公司经营政策，同时公司将进一步增强自身盈利能力和市场竞争力，提高抗风险能力。市场竞争力，提高抗风险能力。2、原材料价格波动的风险公司生产所需的主要、原材料价格波动的风险公司生产所需的主要原材料包括碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等，在公司生产经营过程中，直原材料包括碳九芳烃、辛醇、偏三甲苯和醋酸等，在公司生产经营过程中，直接材料占公司主营业务成本的比重在接材料占公司主营业务成本的比重在 80%左右。公司主要原材料属石油化工产左右。公司主要原材料属石油化工产业链上产品，其采购价格随着原油价格的变化而波动。在原材料价格大幅上升业链上产品，其采购价格随着原油价格的变化而波动。在原材料价格大幅上升的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，将直接压缩产品的利润的过程中，产品价格上涨往往滞后于原材料价格上涨，将直接压缩产品的利润空间；在原材料价格大幅下跌的过程中，则将增大公司空间；在原材料价格大幅下跌的过程中，则将增大公司原材料库存管理的难度，原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失的风险。针对上述风险，公司会通过加强内部管理，强化并引致存货跌价损失的风险。针对上述风险，公司会通过加强内部管理，强化预算控制及原材料价格事前严密预测，跟踪研究价格趋势等措施，合理控制价预算控制及原材料价格事前严密预测，跟踪研究价格趋势等措施，合理控制价格波动风险，努力降低风险影响。格波动风险，努力降低风险影响。3、生产环节的管控风险由于精细化工行业产、生产环节的管控风险由于精细化工行业产品通常具有技术含量高，工艺难度大的特点，实际生产过程需要积累丰富的经品通常具有技术含量高，工艺难度大的特点，实际生产过程需要积累丰富的经验，倘若工艺流程操作不当，生产管理运行不佳，将可能会提升产品的生产成验，倘若工艺流程操作不当，生产管理运行不佳，将可能会提升产品的生产成本，或导致公司产品质量不达标，设备发生损坏等，从而降低公司产品的市场本，或导致公司产品质量不达标，设备发生损坏等，从而降低公司产品的市场竞争力。加之公司的生产方式为大规模、连续性生产，如受意外事故影响造成竞争力。加之公司的生产方式为大规模、连续性生产，如受意外事故影响造成暂时停产，将暂时停产，将对公司的生产经营产生较大影响。此外，精细化工生产环节涉及对公司的生产经营产生较大影响。此外，精细化工生产环节涉及部分污染物以及易燃、易爆或有毒性的化学品，对其储存、运输、排放等都有部分污染物以及易燃、易爆或有毒性的化学品，对其储存、运输、排放等都有专门的管理规定。虽然公司一直非常注重生产环节有关的安全生产、环保工作，专门的管理规定。虽然公司一直非常注重生产环节有关的安全生产、环保工作，报告期内未发生过重大安全生产事故或重大环境污染事件，但仍不能完全保证报告期内未发生过重大安全生产事故或重大环境污染事件，但仍不能完全保证公司未来不发生生产环节安全、环保事故的可能性，倘若生产环节发生意外事公司未来不发生生产环节安全、环保事故的可能性，倘若生产环节发生意外事故，将对公司生产经营产生较大影响。针对上述风险，公司将始终坚持可持续故，将对公司生产经营产生较大影响。针对上述风险，公司将始终坚持可持续发展的理念，加大安全环保投入，强化安全环保管理，落实相关措施，合理控发展的理念，加大安全环保投入，强化安全环保管理，落实相关措施，合理控江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 制风险。制风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的享有利润分配权的股份总数为基数，向全体股东每时股权登记日的享有利润分配权的股份总数为基数，向全体股东每 10 股派发现股派发现金红利金红利 0.2 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股股转增转增 0 股。股。江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.15 第五节 重要事项.33 第六节 股份变动及股东情况.94 第七节 优先股相关情况.100 第八节 可转换公司债券相关情况.101 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.102 第十节 公司治理.108 第十一节 公司债券相关情况.113 第十二节 财务报告.114 第十三节 备查文件目录.215 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、正丹股份 指 江苏正丹化学工业股份有限公司 正丹香港 指 本公司全资子公司香港正丹国际贸易有限公司 镇江正丹 指 本公司全资子公司镇江正丹国际贸易有限公司 偏酐、TMA 指 偏苯三酸酐，又名 1,2,4苯三甲酸酐，分子式：C9H4O5，公司报告期内和目前主要产品之一 TOTM 指 偏苯三酸三辛酯，学名偏苯三酸三（2-乙基己酯），分子式 C33H54O6，公司报告期内和目前主要产品之一 VT 指 乙烯基甲苯，乙烯基甲苯单体（间位与对位混合物），分子式 C9H10，公司目前产品之一 增塑剂 指 增强塑料的可塑性，改善塑料成型加工时的流动性，并使塑料制品具有柔韧性的有机物质。通常为高沸点、难挥发的粘稠液体或低熔点的固体，一般不与塑料发生化学反应。迄今为止产量和消费量最大的助剂种类，广泛用于 PVC 塑料制品等领域 PVC 指 聚氯乙烯树脂，五大通用塑料之一。添加了增塑剂、改性剂、阻燃剂等各类助剂后的 PVC 制品具有适用性强、性能优良等特点，用途极其广泛 DOP 指 邻苯二甲酸二辛酯，是一种传统增塑剂，主要用于聚氯乙烯 PVC 的加工 DBP 指 邻苯二甲酸二丁酯，是一种传统增塑剂 DINP 指 邻苯二甲酸二异壬酯，是一种传统增塑剂 偏苯三酸类增塑剂 指 包括偏苯三酸三辛酯、偏苯三酸三(正辛正癸)酯、偏苯三酸三甘油酯在内的聚酯类增塑剂，是新型环保型增塑剂 DOTP 指 对苯二甲酸二辛酯，是一种主增塑剂，主要用于聚氯乙烯 PVC 的加工 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 正丹股份 股票代码 300641 公司的中文名称 江苏正丹化学工业股份有限公司 公司的中文简称 正丹股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Zhengdan Chemical Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZHENGDANCHEM 公司的法定代表人 曹正国 注册地址 镇江新区国际化学工业园松林山路南 注册地址的邮政编码 212132 办公地址 江苏省镇江市润州区南山路 61 号国控大厦 A 座 15 楼 办公地址的邮政编码 212004 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡国忠 李铁钢 联系地址 江苏省镇江市润州区南山路 61号国控大厦 A 座 15 楼 江苏省镇江市润州区南山路 61号国控大厦 A 座 15 楼 电话 0511-88059006 0511-88059006 传真 0511-88059003 0511-88059003 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号（邮编：200002）签字会计师姓名 陈勇、潘时骏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中国国际金融股份有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 沈璐璐、潘志兵 2017 年 4 月 18 日至 2020 年 7月 24 日 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 宋建洪、陈映旭、唐凯 2020 年 7 月 25 日至 2023 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）1,317,714,533.11 1,307,682,193.70 0.77%1,209,509,955.67 归属于上市公司股东的净利润（元）42,997,646.18 40,446,970.79 6.31%60,336,801.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）33,525,709.10 29,907,064.90 12.10%44,334,321.29 经营活动产生的现金流量净额（元）87,950,704.08-103,905,264.70 35,764,416.92 基本每股收益（元/股）0.09 0.08 12.50%0.12 稀释每股收益（元/股）0.09 0.08 12.50%0.12 加权平均净资产收益率 3.21%3.07%0.14%4.60%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）1,675,960,066.15 1,690,114,040.42-0.84%1,602,449,440.16 归属于上市公司股东的净资产（元）1,358,917,068.84 1,325,662,610.26 2.51%1,304,885,836.43 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 262,368,220.60 303,580,303.02 363,487,067.11 388,278,942.38 归属于上市公司股东的净利润 8,169,721.12-520,901.64 17,668,309.39 17,680,517.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,091,774.48-1,007,162.84 14,186,730.35 15,254,367.11 经营活动产生的现金流量净额-18,091,886.16 97,841,751.61-21,637,458.92 29,838,297.55 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-134,911.79 727,919.23-38,505.26 报废固定资处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,921,016.67 1,830,802.41 1,941,599.94 与收益相关的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,808,407.96 10,156,504.42 17,037,565.57 闲置募集资金与闲置自有资金进行现金管理所取得的投资收益 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,459,186.34-311,405.78-113,734.00 减：所得税影响额 1,663,389.42 1,863,914.39 2,824,445.91 合计 9,471,937.08 10,539,905.89 16,002,480.34-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 公司主要围绕碳九芳烃综合利用产业链，从事高端环保新材料和特种精细化学品的研发、生产和销售。公司长期专注于碳九芳烃综合利用产业链，有效综合利用上游炼油厂炼油过程中产生的副产品，研发、生产和销售高安全性、高性能、高附加值的新材料，以此替代传统低端、低环保性能材料，从而推动行业的产品升级和产业升级，改善下游乃至终端民生消费品的质量和环保程度。报告期内，公司的主要产品为偏苯三酸酐、偏苯三酸三辛酯、对苯二甲酸二辛酯、乙烯基甲苯，副产品为高沸点芳烃溶剂。主要产品名称 产品简介和用途 偏苯三酸酐（TMA）TMA是一种重要的精细化工产品改性和添加的中间体，被广泛应用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料及高温固化剂等，提升其耐热性、耐候性、耐迁移性、抗挥发、耐高温等性能。主要应用有：1、制备以偏苯三酸三辛酯(TOTM)为代表的偏苯三酸酯类增塑剂：TOTM具有良好的耐热性、耐候性、耐油性、低挥发性以及可加工性，广泛用作PVC耐热增塑剂、抗溶剂交联氯乙烯树脂的增塑剂、90和105级耐热电缆配方的主增塑剂，以及用作6000V、10000V高压电缆所需的配套增塑剂。2、制备粉末涂料专用聚酯树脂：由于粉末涂料不含任何有机溶剂、无污染、可回收、利用率高、能耗低、工艺简单，目前已成为大家认可的“4E型”（高效、节能、环保、经济）涂料，加之粉末涂料本身赋予的膜层机械性能高，优异的抗化学性、防腐性以及降低劳动强度等优点，广泛应用于建筑、家具、家电、汽车、高铁、3C等众多领域。3、制备聚酰胺-酰亚胺（PAI）和聚酯酰亚胺：由偏苯三酸酐和芳香二胺反应可以制得聚酰胺-酰亚胺，由偏苯三酸酐、氢醌和4,4二胺二酚醚反应可以制得聚酯酰亚胺。它们都具有良好的耐热性能、耐电绝缘性能和机械性能，在高温下也具有较好的耐磨性能，主要用于F、H级电机的绝缘材料，如漆包线漆、浸渍漆、硅钢片漆以及薄膜等，可在230250 下长期使用，此外还可用于制造电器元件、阀件、轴承、喷气发动机零件等模制塑料部件。聚酯亚胺/聚酰胺-酰亚胺复合层漆包线是目前在国内外使用较为广泛的耐热漆包线，其热级为200，该产品耐热性高，还具有耐冷冻剂、耐严寒、耐辐射等特性，机械强度高，电气性能稳定，耐化学性能和耐冷冻剂性能好，超负荷能力强，广泛应用于冰箱压缩机，空调压缩机，电动工具，防爆电动机及高温、高寒、耐辐射、超负荷等条件下使用的电机、电器。偏 苯 三 酸 三 辛 酯（TOTM）TOTM是一种耐热和耐久型主环保型增塑剂，兼具聚酯增塑剂和单体增塑剂的优点，具有优良的耐温性、绝缘性、抗老化耐腐蚀性、耐挥发性和耐析出性，主要用于105、125级耐热电线、电缆料以及其它要求耐热和耐久性的板材、片材、密封垫等制品的生产，下游应用包括电线电缆、汽车线束、冰箱门封、PVC医用耗材、汽车座垫、人造革等行业。同时，由于TOTM的增塑效率和加工性能与邻苯二甲酸酯类增塑剂相近，可以在某些领域替代通用性邻苯类增塑剂。对 苯 二 甲 酸 二 辛 酯（DOTP）DOTP是聚氯乙烯（PVC）塑料用的一种性能优良的主增塑剂，具有耐热、耐寒、难挥发、抗抽出、柔软性和电绝缘性能好等优点，在制品中显示出优良的持久性、耐肥皂水性及低温柔软性。广泛应用于耐70电缆料及其它各种PVC软质制品中，也可用于人造革膜的生产。高沸点芳烃溶剂 为石油化学工业多个环节产生的副产品，主要成分为芳烃（含苯环的烃），广泛用于树脂、橡胶溶剂以及油漆、涂料、油墨、农药、印刷、双氧水生产萃取剂等行业，也可以作为进一步精细化工的江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 原料。乙烯基甲苯（VT）VT是一种低毒低挥发单体，用途跟苯乙烯类似，用于替代苯乙烯，用来制备树脂、塑料、橡胶和涂料等，可以提高各项性能。以乙烯基甲苯为活性稀释剂的绝缘浸渍树脂，用于高压电机、变压器和电器产品线圈的浸渍绝缘处理，以填充线圈组成中的空隙和线圈与周围物体之间的空隙，使线圈导线之间、线圈与其他物体之间粘结成整体，提高线圈的电气强度、力学性能、导热性能和防护性能，广泛应用于轨道交通、风力发电、高压电机、水电核电等领域。报告期内，公司主营业务、主要产品均未发生重大变化。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司长期专注于碳九芳烃综合利用产业链，以上游炼油厂炼油过程中产生的副产品重整碳九芳烃为原料，提取出其中的偏三甲苯、甲乙苯等组分，用于生产偏苯三酸酐、乙烯基甲苯等精细化工产品，并进一步向下游延伸开发偏苯三酸三辛酯等环保新材料，不仅实现了石油产品充分精细化利用，减少低端消耗甚至污染性消耗，极大地提升产业链附加值，亦为公司创造了原材料供应优势和成本优势，形成了适合自身发展的产业链模式，实现了企业的持续发展。由于公司产品为精细化工产品，并不直接面向终端消费者，公司采用“工厂-工厂”的运营模式，综合考虑销售订单、销售计划、产品库存等因素，采购原材料并组织生产，在此基础上储备一定量的产成品。采购方面，原辅材料采取集中采购的方式，以直供模式为主，经销模式为辅。销售方面，主要直接销售给下游生产厂商，贸易商占比不高。依靠出色的技术工艺水平和良好的管理能力，公司生产效率较高，产品性能优异，与上下游主要优质客户、供应商均建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。（三）公司所处行业分析（三）公司所处行业分析 根据国家统计局2011年修订的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），本公司所在行业属于“化学原料和化学制品制造业”（C26）；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订）规定，公司属于“化学原料和化学制品制造业”（C26）。本公司主营业务为特种精细化学品和高端环保新材料的研发、生产和销售。目前偏苯三酸酐及其下游产品偏苯三酸三辛酯是公司的主要产品，下游主要为增塑剂行业、涂料行业、树脂行业和绝缘材料行业等。随着精细化工产业的发展和下游市场需求的不断增长，全球偏苯三酸酐市场近年来呈稳步快速增长态势。TOTM仍是偏酐最主要的需求领域，而粉末涂料用聚酯树脂、高级绝缘材料、高温固化剂等是偏酐需求增长最快的领域，如浙江光华科技股份有限公司申报科创板IPO募集资金拟用于年产12万吨粉末涂料用聚酯树脂建设项目，中国电研（688128）募集资金项目擎天聚酯项目中包含8万吨粉末聚酯树脂，神剑股份(002361)拟在珠海新建10万吨节能环保型粉末涂料专用聚酯树脂项目，将驱动国内偏酐需求的快速增长。随着国际偏酐行业的发展，以及相关产业出现向我国转移趋势，国内偏酐的消费水平亦快速增加。TOTM增塑剂具有优良的耐热性、耐迁移性以及绝缘性能，下游应用包括电线电缆、汽车线束、冰箱门封、PVC医用耗材等行业，市场空间广阔。同时，作为一种无毒环保型增塑剂，可替代传统邻苯类增塑剂，发展潜力巨大。随着国内环保意识的提高以及高端PVC电线电缆对TOTM需求的拉动，我国TOTM消费量呈现快速增长态势。乙烯基甲苯作为低毒低挥发单体，用途跟苯乙烯类似，可替代苯乙烯；以乙烯基甲苯为活性稀释剂的绝缘浸渍树脂，用于高压电机、变压器和电器产品线圈的浸渍绝缘处理，以填充线圈组成中的空隙和线圈与周围物体之间的空隙，使线圈导线之间、线圈与其他物体之间粘结成整体，提高线圈的电气强度、力学性能、导热性能和防护性能，广泛应用于轨道交通、风力发电、高压电机、水电核电等领域。公司主要产品凭借强大的技术优势在国内外市场上均占据了领先的市场地位，产品竞争力和市场占有率均处于行业领先地位，在细分行业树立了良好的品牌形象和知名度，占据了有利的市场地位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 固定资产 期末余额 572,658,272.88 元，较年初的 185,074,398.67 元，增加387,583,874.21 元，上升 209.42%，主要原因是部分 IPO 项目建设完成转固。在建工程 期末余额 53,377,502.38 元，较年初的 445,386,211.72 元，减少 392,008,709.34 元，下降 88.02%，主要原因是部分 IPO 项目建设完成转固。交易性金融资产 期末余额 40,000,000.00 元，较年初的 110,178,000.00 元，减少 70,178,000.00 元，下降 63.70%，主要是公司进行现金管理，购买的理财产品部分到期收回。预付款项 期末余额 30,547,677.43 元，较年初的 43,702,314.10 元，减少 13,154,636.67 元，下降 30.10%，主要原因是预付原料款减少。存货 期末余额 123,324,343.99 元，较年初的 176,099,836.26 元，减少 52,775,492.27 元，下降 29.97%，主要原因是库存原材料减少。其他流动资产 期末余额 1,088,208.90 元，较年初的 7,929,452.43 元，减少 6,841,243.53 元，下降86.28%，主要原因是留抵增值税减少。其他非流动资产 期末余额 8,379,522.53 元，较年初的 1,159,399.72 元，增加 7,220,122.81 元，上升 622.75%，主要原因是预付工程、设备款增加。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、技术领先优势、技术领先优势 公司多年来坚持以科技创新为导向，以技术进步推进企业健康、可持续发展。公司连续多次被认定为“高新技术企业”，获批设立了“江苏省研究生工作站”、“江苏省博士后创新实践基地”，公司工程研究中心被认定为省级工程技术研究中心和江苏省重点企业研发机构。企业在技术开发和技术成果保护方面取得了一定成效：截至2020年12月31日，公司拥有授权专利32件，其中发明专利17件，实用新型专利15件；公司于2019年被评为国家知识产权优势企业和中国石油和化工行业知识产权示范企业。经过多年的技术创新和生产实践，公司在特种精细化学品和高端环保新材料领域，特别是围绕碳九芳烃综合利用产业链，通过研发活动掌握了多项核心技术与核心生产工艺，在关键领域拥有核心自主知识产权。在偏苯三酸酐的生产领域，公司发明专利“连续法氧化工艺生产偏苯三酸酐的方法”获得“第十二届中国专利优秀奖”和“第五届江苏省专利奖”。与间歇氧化法生产工艺相比，公司的连续氧化法生产工艺能够有效实现对配料、氧化、成酐、精制的连续稳定控制，生产安全性高，产品转化率提升，产品质量稳定，多项指标处于国际领先水平，有效避免了间歇法下反应时间长、反应不完全、副产物多、质量不稳定、产品收得率低等缺点，以及反应器需要反复升压降压、升温降温，设备容易疲劳，使用寿命缩短，安全性能低等技术缺陷。在偏苯三酸三辛酯的生产领域，公司创新性地采用固体氧化物在真空条件下进行催化合成，催化效果良好，利用该先进工艺制得的偏苯三酸三辛酯产品，具有色泽浅、体积电阻率高的特点，该生产工艺获得了“2018年度江苏省科学技术奖三等奖”。在乙烯基甲苯生产领域，其工业化制备难度大，技术水平高，多年来基本只有美国戴科公司一家能够工业化生产，属于国际垄断产品。公司通过多年研发努力突破技术瓶颈，自主研发了新型CO2气氛下介孔负载铁系催化剂技术，大幅度提升反应选择性及生产效率，成为美国戴科后全球能够大规模工业化批量生产该产品的首批企业之一，公司发明专利“一种乙烯基甲苯生产中的脱氢装置”于2018年获得“第二十届中国专利优秀奖”。在对苯二甲酸二异辛酯领域，对气提脱醇工艺采用连续法生产工艺，相比于传统间歇工艺，自动化程度有了很大提升，产品质量稳定，减少了气提脱醇工序时长，降低能耗，提高了生产效率，已申请了3件发明专利。江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 公司在近年来研发投入逐年提高，在未来，公司将继续加大研发方面的投入，持续进行多种新技术、新产品的开发，对现有工艺持续进行优化和积极向下游拓展两种方式并行，继续巩固、增强公司在行业中的技术优势地位。2、产业链布局优势、产业链布局优势 公司并非孤立地研发精细化学产品，而是围绕碳九芳烃综合利用产业链，利用上游石化副产品碳九芳烃生产高端、环保、高附加值产品，改变以往国内对碳九芳烃的综合利用率较低、大多数碳九芳烃被作为溶剂油、汽油添加剂而直接消耗的现状，为提高我国精细化工水平、促进环保新材料产业发展、提高石化副产品综合利用水平等做出了积极贡献。公司围绕碳九芳烃产业链还为公司带来很大的经济效应：第一，向产业链上游延伸有助于提升公司对上游供应商的议价水平，提高公司的成本控制能力；第二，向产业链下游延伸有利于开发更多有竞争力的产品，提升公司的盈利能力；第三，围绕产业链布局提高了公司抗风险能力和市场竞争力。在可预见的将来，公司将继续围绕碳九芳烃综合利用生产特种精细化学品产业链进行发展，在落实10万吨/年碳九芳烃高效萃取精馏分离项目、4万吨/年偏苯三酸酐项目、10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目、2万吨/年乙烯基甲苯项目、1万吨/年均四甲苯项目的基础上，积极进行偏苯三酸三甘油酯、对甲乙苯、对甲基苯乙烯、均三甲苯、均苯三甲酸等更深入的碳九芳烃综合利用产业链研发项目，从而进一步增强企业的产品盈利能力和综合竞争力实力。3、管理优势、管理优势 公司的管理优势得益于适时正确的战略决策和稳定高效的管理体系，经过多年的发展，公司已逐步建立起涵盖原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、市场营销、新产品开发、品牌建设和安全环保等方面的现代科学管理体系以及较为完善的内部控制制度，为公司的持续健康发展打下了坚实的基础。公司的主要管理团队在精细化工产业拥有三十多年的资深管理经验，多名业务骨干从1983年开始涉足精细化工领域，从最基础的生产、研发一线工作做起，是中国最早一批涉足精细化工和环保材料的人士之一。他们对所处的产业有着非常深刻的理解，经历了多次全行业的周期波动，对产业政策、行业环境变化、产品发展趋势、上下游市场、研发及销售采购业务、团队管理、生产管理等各方面经验丰富，对市场具有独到的战略眼光和产业链布局思维，对技术、产品的未来趋势判断敏锐并能给予客户强有力的支持及响应。4、品牌优势、品牌优势 公司经过多年的发展，已在主要产品市场上占据了领先的地位。目前公司在我国甚至全球偏苯三酸酐市场都占据了领先的市场地位，是为数不多可采用连续法生产偏苯三酸酐的精细化工企业；同时，凭借突出的质量优势和产业链优势，公司在偏苯三酸三辛酯市场迅速成长为细分行业领导品牌。公司在国内整个精细化工和环保新材料领域也具有一定的知名度和市场地位。公司在行业内以及上下游均已凭借出众的产品质量、技术水平、服务水平建立起了良好的品牌形象和美誉度。凭借此，公司与上下游主要企业均建立长期稳定互利的合作关系，公司主要客户、供应商均为行业中的大型、优质、知名企业，例如艾伦塔斯、三菱、LG化学、爱敬化工、花王、联成化学、南亚塑胶、中油等国际化工巨头。凭借着与行业中主要参与者良好的合作关系和公司较高的品牌形象，未来公司在进一步发展、产品扩张等过程中都有很大品牌优势和规模效应，这将进一步促进公司的快速发展。江苏正丹化学工业股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2020年一季度，新冠疫情叠加OPEC+份额战造成原油极度承压，3月因为波动率飙升造成全球市场无差别抛售，油价出现快速下跌，受此影响，国内石油和化工行业营业收入同比下降；后续随着OPEC+达成减产协议以及全球范围内疫情好转、全球各国经济活动逐步重启，国际油价企稳反弹，伴随国内下游需求回暖，国内大部分化学品价格在下半年均迎来上涨。2020年，公司实现营业总收入131,771.45万元，同比增长0.77%；实现归属于上市公司股东的净利润4,299.76万元，较上年增长6.31%。报告期内，受原油价格变动影响，公司主要产品销售价格较上年均有下降，但随着募投项目产能的逐步释放，产量较上年提高，故在售价下降的情况下，整体收入较上年略有增长。同时受益于原材料价格的下降，公司主要产品的单位成本同步下降，销售毛利有所上升，使得公司营业利润情况总体上升。报告期内，公司主要工作如下：1、项目建设与产能提升 报告期内，公司持续推进募集资金投资项目建设和产能释放，“4万吨/年偏苯三酸酐项目”、“10万吨/年碳九芳烃分离项目”通过验收并投产,“10万吨/年环保型特种增塑剂项目”产能逐步释放，主要产品产量较上年提高。2、优化产品结构 报告期内，受全球疫情扩散的影响，医用PVC手套行业快速发展，对DOTP增塑剂的需求增加明显。公司依托“10万吨/年环保型特种增塑剂项目”的生产能力，及时调整生产计划，扩大DOTP增塑剂的生产，满足市场需求，优化产品结构。3、开展资本运作，启动再融资项目 公司于2020年4月24日召开了第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第八次会议，审议通过了公司公开发行可转换公司债券的相关议案，拟募集资金32,000万元，用于“反应尾气综合利用制氮项目”、“碳九芳烃综合利用生产特种精细化学品的产业链-1万吨/年均四甲苯项目”及“补充流动资金”，上述项目进一步强化产业链协同效应，增强公司盈利能力及核心竞争力。公司已于2020年12月7日收到中国证券监督管理委员会出具的关于同意江苏正丹化学工业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复（证监许可【2020】3239号），公司可转债于2021年3月30日发行完成，即将上市。4、推动技术研发 坚持以科技创新为导向，以技术进步推进企业健康、可持续发展，不断推动技术创新，以达到降本增效的目的。报告期内，公司获得授权发明专利2件，实用新型专利3件。截至2020年12月31日，公司拥有授权专利32件，其中发明专利17件，实用新型专利15件。5、强化安全环保 公司积极应对安全环保检查，逐级落实安全环保主体责任，扎实推进安全生产风险分级管控与隐患排查治理，重点在员工培训、安全检查、隐患排查治理、应急管理、环保整治等方面强化管理，为企业持续发展营造了稳定的环境。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元 主要原材料 采购模式 采购额占采购总额的比例 结算方式是否发生重大变化 上半年平均