300740_2020_水羊股份_2020年年度报告_2021-04-25.pdf

水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 水羊集团股份有限公司水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-029 2021 年年 04 月月 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人戴跃锋、主管会计工作负责人晏德军及会计机构负责人公司负责人戴跃锋、主管会计工作负责人晏德军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)钟亚声明：保证本年度报告中钟亚声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实公司本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并请理解计划、质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险意识，并请理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。公司在本报告公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司扣除回购专户后的公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司扣除回购专户后的总股本总股本 387,099,006 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0 元（含税），送元（含税），送红股红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.12 第五节 重要事项.30 第六节 股份变动及股东情况.52 第七节 优先股相关情况.61 第八节 可转换公司债券相关情况.62 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第十节 公司治理.70 第十一节 公司债券相关情况.75 第十二节 财务报告.76 第十三节 备查文件目录.203 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、御家汇、水羊股份 指 水羊集团股份有限公司（曾用名：御家汇股份有限公司）天猫国际 指 阿里巴巴集团控股有限公司旗下具有海外零售资质，专注海外原装进口商品的线上购物平台（www.tmall.hk)天猫 指 阿里巴巴集团下属综合性 B2C（Business to Costomer)网上购物平台（)淘宝 指 阿里巴巴集团下属综合性 C2C（Costomer to Costomer)网上购物平台（)唯品会 指 美国上市公司 VIPSHOP INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED 旗下综合性 B2C 网上购物平台唯品会（）京东 指 美国上市公司 JD.COM.INC.，旗下综合性 B2C 网上购物平台京东商城（）拼多多 指 上海寻梦信息技术有限公司旗下的社交零售平台（拼多多 APP）抖音 指 北京微播视界科技有限公司旗下的一款音乐创意短视频社交软件（抖音 APP）抖店 指 抖音电商官方出品的商家移动工作台，提供一站式电商解决方案 小红书 指 行吟信息科技（上海）有限公司旗下的生活方式分享平台（小红书APP）强生 指 强生（中国）有限公司及其关联公司 KOL 指 关键意见领袖（Key Opinion Leader,简称 KOL）PDCA 指 PDCA 是将质量管理分为四个阶段，即计划（Plan）、执行（Do）、检查（Check）、处理（Act），按照上述顺序进行质量管理，并且循环不止地进行下去的科学程序 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 水羊集团股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期/报告期内/本报告期/本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 水羊股份 股票代码 300740 公司的中文名称 水羊集团股份有限公司 公司的中文简称 水羊集团股份有限公司 公司的外文名称（如有）SYoung Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SYG 公司的法定代表人 戴跃锋 注册地址 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 9 栋 1 层 101 号 注册地址的邮政编码 410000 办公地址 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 9 栋 办公地址的邮政编码 410000 公司国际互联网网址 https:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴小瑾 欧丹青 联系地址 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 9 栋 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 9 栋 电话 0731-85238868 0731-85238868 传真 0731-82285158 0731-82285158 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 长沙高新开发区岳麓西大道 588 号芯城科技园 9 栋 8 层证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 李晓阳、马琼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道 4011号香港中旅大厦 26 楼 龙伟、金巍锋 2018年2 月8 日-2021年 12 月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）3,715,035,387.78 2,412,120,737.79 54.02%2,245,338,324.15 归属于上市公司股东的净利润（元）140,273,625.84 27,222,662.27 415.28%130,716,137.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）135,886,436.76 6,191,975.10 2,094.56%105,750,780.29 经营活动产生的现金流量净额（元）130,601,784.86-209,093,670.69 162.46%-35,422,125.06 基本每股收益（元/股）0.37 0.07 428.57%0.33 稀释每股收益（元/股）0.36 0.07 414.29%0.33 加权平均净资产收益率 10.87%2.07%8.80%10.74%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）2,172,512,088.04 1,842,886,947.56 17.89%1,903,140,140.28 归属于上市公司股东的净资产（元）1,353,305,678.69 1,218,270,036.90 11.08%1,399,643,233.23 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 517,047,706.20 897,261,162.74 927,130,349.54 1,373,596,169.30 归属于上市公司股东的净利润 2,680,029.12 30,948,375.20 38,652,400.76 67,992,820.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,082,155.19 29,510,401.95 36,706,729.28 67,587,150.34 经营活动产生的现金流量净额-117,973,547.00 23,028,027.02 135,321,653.30 90,225,651.54 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-275,764.14 1,643,777.87-438,390.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,034,219.95 9,764,614.51 12,551,122.21 委托他人投资或管理资产的损益 1,255,369.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得2,277,649.11 11,714,974.32 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-792,551.41 1,694,553.23 180,388.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 20,387,975.97 减：所得税影响额 839,701.86 5,031,083.57 7,715,563.00 少数股东权益影响额（税后）16,662.57 11,519.05 176.01 合计 4,387,189.08 21,030,687.17 24,965,357.22-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务及产品 公司主要从事化妆品的研发、生产与销售，产品品牌主要包括“御泥坊”、“小迷糊”、“御MEN”、“大水滴”、“花瑶花”、“HPH”等，产品品类覆盖面膜、水乳膏霜、彩妆、个护清洁等化妆品领域。在销售渠道上，公司通过互联网销售产品，与天猫、淘宝、京东、唯品会、抖店、拼多多等主流电商平台建立了深度合作关系。同时，在屈臣氏、沃尔玛、家乐福、万宁、各大城市化妆品专营店及公司直营店等上架销售，实现线上线下渠道全覆盖。在业务板块拓展上，积极与海外国际品牌开展合作，通过为海外品牌提供中国市场的全套解决方案，开拓了海外品牌代理业务，运营的跨境品牌覆盖从轻奢到平价的美妆护肤全品类，包含日本城野医生、意大利时尚彩妆品牌KIKO等，助力海外美妆品牌触达中国核心消费者。（二）公司主要经营模式 1、采购模式 公司供应链管理部下设采购部门，负责公司原料和包装材料等物资的采购工作，公司已建立严格的供应商管理体系，对公司供应商和采购流程进行管理，严格筛选供应商，以保证产品质量，确保货源供应的稳定。2、生产模式 公司供应链管理部下设生产计划部门，根据生产经营实际需要，采用委托加工的方式安排生产。3、销售模式 公司通过线上和线下两种渠道对外销售，以线上销售为主。公司线上线下划分依据主要为是否利用电子商务渠道进行产品销售。公司线上销售主要通过天猫、淘宝、京东、唯品会、抖店、拼多多等互联网电商平台及公司自营商城“御泥坊-官方直营商城”及“水羊潮妆”对外销售；线下销售主要通过直营店、经销及代销模式进行销售。4、品牌推广模式 公司注重品牌和产品的市场营销工作，通过多种手段加强品牌宣传和推广，主要包括新媒体营销、电商平台推广、影视剧与综艺节目广告植入、线下主题推广活动、动漫IP授权合作等。5、仓储物流模式 采购生产环节的物流情况 原料、包装材料和成品由供应商负责运输至公司指定仓库。销售环节的仓储及配送情况 公司通过与第三方合作的方式，由第三方向公司提供全面的仓储及配送服务。在自营模式下，公司通过专业快递公司直接向终端消费者发货并处理其退换货需求。在经销和代销模式下，公司通过专业物流公司向经销商和代销商发货，由经销商和代销商统一向终端消费者发货并处理退换货需求。（三）行业情况说明 公司所处的行业为日用化学产品制造行业，根据证监会上市公司行业分类指引，公司归属于“化学原料和化学制品制造业”（C26）。目前我国化妆品行业市场处于蓬勃发展的阶段，行业增长迅速。根据国家统计局发布的社会消费品零售总额数据，在2020年全国社会消费品零售总额为391,981亿元，同比下降3.9%的大背景下，化妆品消费需求仍然坚挺，并且保持较高的增长速度，2020年化妆品类的零售额为3,400亿元，同比增长9.5%。根据欧睿咨询预测，2020年至2024年我国化妆品行业仍将持续维持10%以上的复合增长速度。同时，我国化妆品行业也处于快速升级的发展阶段，消费者对化妆品的需求不断向纵深化、普及化以及专业化的方向发展。中国是一个多层次的消费市场，目前化妆品正在快速的渗透中下线区域及人群，使用人群不断快速拓展，而且随着我国城镇化程度的不断提升，消费者对于化妆品的功效、品牌、产品、口碑等要求也在不断提升。同时，随着我国社交媒体、直播电商的发展迅速，新传播渠道、美妆KOL的影响力也进一步扩大，电商渠道的地位进一步增强。在上述行业发展趋势的水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 背景下，具备品牌打造、产品研发、市场推广、渠道布局能力、电商运营能力等多方面能力的化妆品企业将逐渐构建并加强竞争优势，其市场占有率将不断提升。此外，根据欧美等海外市场化妆品公司发展的历程看，其世界级巨头公司均为多品类、多品牌，全渠道的集团公司。未来，中国的化妆品企业也将步入品牌集团化的时代。随着国内化妆品行业竞争的近一步加剧，头部公司的竞争优势将近一步彰显，规模及市场占有率还将不断提高。公司作为一家以自主品牌为核心，自主品牌与代理品牌业务双驱动的化妆品公司，目前已经具有多品类、多品牌、全渠道的运营管理能力，公司收入持续增长。未来，依托公司“研发赋能产品，数字赋能组织”的双科技赋能，“以自主品牌为核心，以自有品牌与代理品牌双业务驱动”的发展模式，以及“内部平台生态化，外部生态平台化”的双平台生态布局的发展战略的引领下，公司有信心在基于公司自有品牌增长态势良好且盈利能力不断提升，代理品牌进入业务良性轨道的多种预期之下，以高于行业平均增速的发展速度迈入大型美妆集团的行列。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变、主要资产重大变化情况化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 主要系本期全球面膜智能生产基地相关投入增加所致 交易性金融资产 主要系本期理财产品减少所致 应收票据 主要系客户改变货款支付形式所致 应收账款 主要系本期销售规模增长所致 其他应收款 主要系应收返利增加所致 其他流动资产 主要系收益凭证增加所致 长期股权投资 主要系对外投资增加所致 递延所得税资产 主要系部分子公司亏损增加所致 其他非流动资产 主要系预付工程款所致 短期借款 主要系本期新增流动资金借款所致 交易性金融负债 主要系本期金融衍生产品交易增加所致 预收款项 主要系根据企业会计准则变化重分类所致 合同负债 主要系根据企业会计准则变化重分类所致 应付职工薪酬 主要系公司人员增加且涨薪所致 应交税费 主要系应交企业所得税和应交增值税增加所致 其他应付款 主要系本期推广增加所致 一年内到期的非流动负债 主要系本期归还了长期借款所致 其他流动负债 主要系本期应付退货款及待转销销项税增加所致 长期借款 主要系本期归还了长期借款所致 预计负债 主要系根据企业会计准则变化重分类所致 递延收益 主要系根据企业会计准则变化重分类所致 其他综合收益 主要系汇率波动所致 水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 未分配利润 主要系本期盈利增加所致 少数股东权益 主要系本期少数股东增加且非全资子公司亏损增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、多业务布局优势 公司秉承“让人类享受肌肤之美”的企业使命，致力于成为全球十大美妆企业，多年来，已形成以自有品牌为核心，自有品牌加代理品牌双业务驱动的增长模式。自有品牌方面，旗下拥有“御泥坊”、“小迷糊”、“大水滴”、“御 MEN”、“花瑶花”等多个品牌，产品品类覆盖面膜、水乳膏霜、彩妆、清洁洗护等。代理品牌方面，公司于2018年推出了独立开放平台“水羊国际”，为海外品牌提供中国市场的全套解决方案，帮助中国消费者享受世界各地多元文化背景的高品质产品与服务。除自有品牌和代理业务外，近年来，公司还持续在行业产业链上布局化妆品的研发、生产及组织数字化等领域，旗下拥有“水羊生物”、“水羊智能制造基地”、“水羊科技”等多个业务板块，公司多业务布局，整体高效协调发展的优势逐渐形成。2、研发技术优势 公司重视产品研发，坚持技术创新，深耕产品研发和专业领域，先后在上海、长沙建立了科学研究中心，拥有研发团队100余人。公司与江南大学、中国农业科学院麻类研究所、中南大学、湘雅医院等机构开展持续且深入的合作，通过多项产学研合作项目加强创新原料的开发及生产工艺创新，保证持续输出有价值的研究成果，掌握了多项独有技术和产品配方。通过多年及持续不断的研发经验积累，公司具备了强大的研发实力，并通过参与起草国家行业标准、开放基础研究平台、研发独有原料、配方三代一体四个维度实现研发赋能产品、产品赋能品牌。3、数字化优势 公司以线上电商渠道销售为主，多年以来，公司投入了大量的资金进行自主技术开发，积累了丰富的数字化经验。在业务方面，公司的多个电商系统获得国家软件著作权，其中自主研发的销售管理信息系统，支持千万级日订单的处理能力。同时，公司所有业务已数据化，不断积累的业务数据能为公司在研发、产品开发、市场策略等方面提供更深层次的决策参考；在管理方面，公司作为拥有近两千名员工的组织，在人力资源、价值观、行政、财务等各板块的管理已处于智能化阶段，并形成了智能人力资源管理、智能价值观、智能行政、智能财务等等。通过数字赋能组织，极大的提高了公司业务开展、管理决策的效率及能力。4、经营团队优势 水羊股份重视人力资源管理体系的建设和人才培养，建立了具有行业竞争力的薪酬和激励体系。公司核心管理团队年轻且稳定，年轻化的管理团队对于互联网产品运营、网络购物消费群体特征、互联网传播特点等有深刻理解，能根据新消费需求、新传播方式、新营销渠道等趋势变化快速反应，助力公司快速调整生产研发、渠道拓展、品牌传播、市场营销策略。公司积极储备并大力提拔年轻人才，不断为公司经营团队注入新思维，保持团队的敏锐性，使公司能在不断变化的市场环境中保持长久稳定的竞争力。水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司实现营业收入371,503.54万元，同比增长54.02%；实现归属于上市公司股东的净利润14,027.36万元，同比增长415.28%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,588.64万元，同比增长2,094.56%。本期营业收入、净利润以及归属于上市公司股东的净利润增长的主要原因是公司自有品牌持续增长，代理业务亦增长较快；同时，公司调整产品结构和品牌布局，优化毛利率，提升管理效率，公司盈利能力提升，公司经营情况积极向好。具体业务回顾和执行情况如下：（一）以自主品牌为核心，自有品牌与代理品牌双业务驱动 公司秉承“让人类享受肌肤之美”的企业使命，致力于成为全球十大美妆企业，多年来，已形成以自有品牌为核心，自有品牌加代理品牌双业务驱动的增长模式。自有品牌方面，在不断巩固自主品牌的前提下，充分发挥整体优势，加强旗下品牌的协同发展，提升整体运营策划能力。公司旗下核心品牌御泥坊，从内核到外形全面升级，呈现全新盛唐形象，推出了九法泥浆面膜、八繁九制霜、云想衣裳花想容御奁等名片产品；同时，成功打造了氨基酸泥浆面膜、美白面膜贴等爆款产品，其中氨基酸泥浆面膜全网销量超500万瓶，取得了天猫全年涂抹式面膜销售额及销量第一的成绩；此外，线下渠道能力进一步增强，全年线下销售收入实现双位数增长，其中御泥坊2020年在屈臣氏渠道面膜零售份额位居前三，并在屈臣氏渠道上线了护肤线产品。新锐品牌方面，小迷糊品牌完成品牌全面升级推出全新IP形象MIHOO，与年轻用户进行情感链接；同时积极拥抱新媒体、新营销，通过短视频植入、网红直播、开发IP周边衍生品、影视剧植入等方式加强品牌推广，成功推出烟酰胺套装，实现业绩增长。御MEN品牌在男士洁面品类中首创“皂氨科学配方”概念，匹配中国男性消费者洁面诉求进行配方创新，竹炭洁面液整体产品升级后的使用效果收获到消费者及业内一众好评，全年累计销量超160万瓶，成为男士洁面类目超级单品，御MEN品牌天猫旗舰店全年销售额同比增长超过60%，连续两年保持高速增长。薇风品牌全新升级BIGDROP大水滴，专注熬夜细分类目，打造首个专业熬夜肌肤护理品牌，爆款持续热销，大水滴熬夜面膜单品累计销售超700万片。花瑶花品牌天猫旗舰店新增会员30%，并通过优化产品及精细化会员管理持续提升会员复购率及盈利能力。代理品牌方面，公司于2018年推出了独立开放平台“水羊国际”，定位于全美业开放平台，帮助中国消费者享受世界各地多元文化背景的高品质产品与服务，为海外品牌提供中国市场的全套解决方案。2020年公司持续发力，一方面积极拓展新的代理品牌，另一方面不断为代理品牌赋能，各合作品牌开始逐步进入良性轨道。强生方面，公司2020年开始全面承接强生代理业务，公司在帮助强生旗下品牌实现线上销售提价的同时，依然实现销售同比增长；随着公司与强生的合作已经逐步进入正常轨道，未来将构建更健康、更稳定的财务和业务模式。其他国际品牌方面，日法奢美护肤品牌伊菲丹，通过合作多位明星和精选KOL打造小众贵妇品牌；意大利米兰时装周御用彩妆品牌KIKO，成功打造爆款产品防晒粉饼，防晒粉饼销售额同比增长超180%；法国尖端实验室品牌LIERAC，主推产品妊娠纹精华是全球首款祛妊娠纹产品，2020年品牌进入淘系妊娠纹护理类目前10；芬兰国民护肤品牌Lumene，2020年持续打造天然护肤理念，极地品牌差异化获得消费者及顶级KOL认可，会员复购率持续提升。2020年，公司还引入了英国男士理容品牌Hawkins&Brimble、美国前卫大师级艺术彩妆品牌NATASHA DENONA等品牌，截至本报告披露日，公司已与超30个国际品牌达成业务合作。（二）研发及数字双科技赋能 研发方面，公司通过参与起草国家行业标准、开放基础研究平台、研发独有原料、配方三代一体四个维度实现研发赋能产品、产品赋能品牌。截至本报告期，公司已经参与了国家12项行业标准的制定，包括面膜行业标准、国家卸妆油行业标准等，公司将持续通过标准体系引领行业。公司持续与江南大学、中国农业科学院麻类研究所、中南大学、湘雅医院等机构在更多领域开展深度合作，建立起一个中心，一个平台，三个研究院，通过多项产学研合作项目加强创新原料的开发及生产工艺创新，保证持续输出有价值的研究成果。公司目前在多项原料上掌握了独有技术，如泥浆原料高度提纯技术、小分子玻尿酸技术、灵芝发酵液的制备与提取等。同时，在配方方面，公司已经申请100多项专利技术，授权数量超过40项，储备了较多可推向市场的配方，从而保证公司可不断向市场推出新的产品。在此过程中，公司一如既往的鼓励自主创新，大力支持水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 知识产权保护，积极组织专利申报。本报告期，公司共申请了24项发明专利、10项外观专利，获得14项发明专利、2项实用新型专利、6项外观专利的授权。数字化方面，公司组织具有年轻化、数字化的特点，员工平均年龄不超过30岁，是美妆行业为数不多拥有多年数字化运营经验的团队。公司经过多年的数字化洗礼，在数字化方面累计投入超过3亿元。通过数字赋能组织，公司智能管理千万级消费者数据，支持千万级日订单处理能力。同时，积极采用智能化解决方案，公司内部多方面决策和办公已处于智能化阶段，组织已率先通过电商化、在线化，进入数据化、智能化阶段。（三）公司建设项目顺利推进，蓄力公司长期实力提升 为提升公司长期实力，进一步完善公司战略布局和产能布局，提高公司智能化生产水平，公司拟投资8亿元人民币建设全球面膜智能生产基地。目前该项目已进入施工阶段，部分楼栋基础验收已完成并进入室内外初装修阶段。生产基地建成后，可实现年产值20亿元，能为公司提供更加丰富稳定的产品生产线，扩大自身产能布局，从而增强公司的市场竞争实力和持续盈利能力。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 7 号上市公司从事电子商务业务的披露要求：（一）按照深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号上市公司从事电子商务业务第五条，各项数据如下：1、线上渠道销售情况：公司通过自有平台、第三方平台等不同渠道的销售收入占比：类别 销售模式 本报告期 上年同期 同比增减 金额（万元）占 营 业 收入比重 金额（万元）占营业收入比重 自有平台 自营 12,380.04 3.33%4,410.47 1.83%180.70%第三方平台 自营、经销、代销 322,394.08 86.78%210,640.32 87.33%53.05%销售收入占比在10%以上的平台：平台 客户公司 淘系 浙江天猫技术有限公司 浙江淘宝网络有限公司 浙江天猫供应链管理有限公司 阿里巴巴集团控股有限公司 浙江天猫网络有限公司 ALIBABA.COM 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 淘宝中国控股有限公司 A Singapore E-Commerce Private Limited 浙江天猫网络科技有限公司 唯品会 唯品会（中国）有限公司 Vipshop International Holdings Limited 销售收入占比10%以上的平台营收数据：平台 销售模式 本报告期 上年同期 同比增减 金额（万元）占 营 业 收入比重 金额（万元）占营业收入比重 淘系 自营、经销、代销 193,840.19 52.18%121,013.61 50.17%60.18%唯品会 代销 38,460.04 10.35%28,635.29 11.87%34.31%2、公司核心产品品类的经营数据：水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 类别 总交易金额（万元）总订单数（个）人均消费频次 贴式面膜 40,271.57 21,370,028 1.27 非贴式面膜 38,165.63 水乳膏霜 115,217.28 注：1、以上核心产品品类数据的统计范围为淘系渠道。2、部分订单包含多个产品品类，故总订单数及人均消费频次为汇总数据。（二）按照深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号上市公司从事电子商务业务第七条，电子商务业务收入确认及成本结转方法：销售模式 代表性平台 收入确认时点 收入确认条件及依据 自营 天猫、淘宝 消费者将货款支付至互联网支付平台，公司发出商品，消费者收到货物，公司收到货款时确认收入 消费者已确认收到货或者退货期满，公司已收到货款，风险与报酬实现转移，收入与成本能够可靠计量时，确认收入与结转成本 经销 京东 公司在产品交付客户指定的接收方、接收方签收后或收到销售清单后确认收入 京东已实现产品对外销售，滞销退货或库存过剩退货风险灭失，风险与报酬转移，收入成本能够可靠计量时，确认收入与结转成本 代销 唯品会 公司在收到客户确认的结算（代销）清单时确认销售收入 唯品会实现产品销售后，与公司进行按照代销清单结算，公司收到代销清单后，风险与报酬转移，收入成本能够可靠计量时，确认收入与结转成本（三）按照深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第7号上市公司从事电子商务业务第八条，对公司未来发展战略和经营目标实现产生重大不利影响的风险因素，公司在网络及数据信息安全、个人信息保护、消费者权益保护、商业道德风险等领域所实施的保障措施。1、关于对公司未来发展战略和经营目标实现产生重大不利影响的风险因素，请参见“第四节经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部分。2、公司重视企业信息安全管理，于2017年引入ISO27001安全管理体系，使用PDCA的方法持续进行信息安全建设。管理层面，公司成立了信息安全委员会，发布了信息安全管理制度，并每年开展员工信息安全意识宣传与考试。网络层面，部署了下一代防火墙、入侵防御系统、上网行为管理等网络安全管理设备，对不同类型的网络进行隔离与划分，严格设置网络间访问的白名单。系统和应用层面，对数据库及相关操作有严格的权限控制、加密备份、监控、渗透测试及风险评估修复机制，各内部业务系统署了水印降低信息泄漏风险。终端安全层面，严格控制终端数据拷贝权限，对所有电脑安装安全软件，并实行软件白名单机制，降低员工电脑中毒风险。3、公司秉持着“客户第一”的价值观原则，注重消费者权益保护，严格遵守国家关于消费者权益保护的法律法规以及第三方平台等关于消费者权益保护的相关规定。公司注重消费者诉求，客户服务部开展了“消费者问题100%解决”项目，客服代表消费者为消费者发声，是消费者项目的负责人和责任人，从管理层到基层都有严格服务考核，同时在内部沉淀了多场景消费者问题处理、完结、执行标准，切实解决消费者问题，保护消费者利益。4、公司高度强调商业道德，在内部制定了“高压线”，强调廉洁从业，严防严控、防范杜绝商业贿赂。公司努力营造公平、健康的商业环境，并为此制定了统一、公开的标准，严格执行管理制度。各项业务实行线上审批，留痕可查，业务标准公开透明，避免暗箱操作与职务腐败。公司审计部对各部门进行定期检查、开展专项稽核审计，防范任何以非法手段违反法律、公平竞争和商业道德的行为，杜绝任何形式的商业贿赂活动。水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,715,035,387.78 100%2,412,120,737.79 100%54.02%分行业 日化行业 3,715,035,387.78 100.00%2,412,120,737.79 100.00%54.02%分产品 面膜-贴式面膜 949,512,970.83 25.56%899,877,862.97 37.31%5.52%面膜-非贴式面膜 593,531,210.07 15.98%230,341,944.47 9.55%157.67%水乳膏霜 1,912,608,908.23 51.48%1,112,532,219.16 46.12%71.91%品牌管理服务 250,014,985.79 6.73%151,581,987.06 6.28%64.94%其他 9,367,312.86 0.25%17,786,724.13 0.74%-47.34%分地区 境内 2,997,428,897.88 80.68%1,868,327,398.41 77.46%60.43%境外 717,606,489.90 19.32%543,793,339.38 22.54%31.96%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 日化行业 3,715,035,387.78 1,887,111,778.94 49.20%54.02%59.83%-1.85%分产品 面膜-贴式面膜 949,512,970.83 431,004,935.93 54.61%5.52%-4.69%4.86%面膜-非贴式面593,531,210.07 156,529,863.79 73.63%157.67%87.40%9.89%水羊集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 膜 水乳膏霜 1,912,608,908.23 1,107,050,725.32 42.12%71.91%79.85%-2.55%分地区 境内 2,997,428,897.88 1,384,950,710.05 53.80%60.43%59.28%0.34%境外 717,606,489.90 502,161,068.89 30.02%31.96%61.38%-12.76%注：根据新收入准则的要求，将销售商品控制权转移前发生的履约成本（运输服务），由原在“销售费用-运输费”列示调整至“营业成本”，金额为 161,381,393.52 元。若与上年同期保持口径一致，则本期毛利率为 53.55%，同比增加 2.5 个百分点。公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 日化行业 销售量 万片/万瓶