300715_2020_凯伦股份_2020年年度报告_2021-03-30.pdf

江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 江苏凯伦建材股份有限公司江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 03 月月 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人钱林弟、主管会计工作负责人季歆宇及会计机构负责人公司负责人钱林弟、主管会计工作负责人季歆宇及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)许晴粉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许晴粉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、下游、下游房地产行业的宏观政策调控风险房地产行业的宏观政策调控风险 公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品主要应用于国内外工业建筑、民用建筑、公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品主要应用于国内外工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程。报告期内，房地产行业是公司销售收入的主要来源。因公共设施和其他基础设施建设工程。报告期内，房地产行业是公司销售收入的主要来源。因此，房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑对公司销售收入的持续增长和盈利质量影响此，房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑对公司销售收入的持续增长和盈利质量影响较大。较大。2020 年年 8 月住建部及央行召开座谈会形成重点房地产企业资金监测和融资管理规则，月住建部及央行召开座谈会形成重点房地产企业资金监测和融资管理规则，对房企融资进一步从严管控，进而可能对房地产上游供应行业产生不利影响：一是房地产行对房企融资进一步从严管控，进而可能对房地产上游供应行业产生不利影响：一是房地产行业总体投资下滑导致房地产企业对公司产品需求减少致使公司销售收入增幅下降；二是受投业总体投资下滑导致房地产企业对公司产品需求减少致使公司销售收入增幅下降；二是受投资资总额下降的影响，房地产集采客户可能因控制成本而压低公司防水材料的销售价格，致使总额下降的影响，房地产集采客户可能因控制成本而压低公司防水材料的销售价格，致使公司销售毛利下降；三是房地产行业受宏观调控等影响资金趋紧，公司对房地产行业客户的公司销售毛利下降；三是房地产行业受宏观调控等影响资金趋紧，公司对房地产行业客户的应收账款持续增加，致使公司资金成本上应收账款持续增加，致使公司资金成本上。应对措施：公司将持续优化销售渠道，增加非房业务占比，进一步拓展基础设施建设、应对措施：公司将持续优化销售渠道，增加非房业务占比，进一步拓展基础设施建设、城市新兴基建及工业仓储物流等非房地产领域的业务范围；打造高分子行业标杆、实施差异城市新兴基建及工业仓储物流等非房地产领域的业务范围；打造高分子行业标杆、实施差异化营销战略，推动研发能力创新、开拓新品类，实现多领域协同发展，为公司创造新的价值化营销战略，推动研发能力创新、开拓新品类，实现多领域协同发展，为公司创造新的价值增长点。增长点。2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司产品的主要原辅材材料主要包括沥青、公司产品的主要原辅材材料主要包括沥青、HDPE 粒子、聚酯胎、粒子、聚酯胎、SBS、覆膜、乳液、覆膜、乳液、江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 聚醚等，各类化工原料及包装物成本占公司主营业务成本的聚醚等，各类化工原料及包装物成本占公司主营业务成本的 90%左右，如果原材料市场价格左右，如果原材料市场价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格上涨大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格上涨带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。应对措施：公司将进一步加强原材料价格变动趋势分析，合理采取原材料储备以应对短应对措施：公司将进一步加强原材料价格变动趋势分析，合理采取原材料储备以应对短期价格波动带来的成本上升风险。此外，公司将通过提升管理水平、提高生产效率等方式合期价格波动带来的成本上升风险。此外，公司将通过提升管理水平、提高生产效率等方式合理控制成本，通过优化产品配方、开发高附加值产品、拓宽新应用领域等方式提升公司盈利理控制成本，通过优化产品配方、开发高附加值产品、拓宽新应用领域等方式提升公司盈利能力。能力。3、应收账款增加的风险、应收账款增加的风险 随随着公司销售规模的扩大，公司应收账款总体上呈增长趋势。应收账款客户主要为大型着公司销售规模的扩大，公司应收账款总体上呈增长趋势。应收账款客户主要为大型优质房地产企业，且多为上市公司，与公司有着长期良好的合作关系，支付能力较高。主要优质房地产企业，且多为上市公司，与公司有着长期良好的合作关系，支付能力较高。主要客户信用较高，发生逾期拖欠款项的概率较小，但若国家宏观经济调控政策发生重大不利变客户信用较高，发生逾期拖欠款项的概率较小，但若国家宏观经济调控政策发生重大不利变化以及经济下行压力增大的情况下，若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应化以及经济下行压力增大的情况下，若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。应对措施：公司将通过积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催收应对措施：公司将通过积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催收力度等措施保障资产安全，降低应收账款增加的风险力度等措施保障资产安全，降低应收账款增加的风险。4、行业竞争加剧风险、行业竞争加剧风险。随着国民经济的发展和防水材料在建筑应用领域的不断扩大，防水材料市场容量不断增随着国民经济的发展和防水材料在建筑应用领域的不断扩大，防水材料市场容量不断增长，但行业竞争也相对激烈。一方面，我国防水材料生产企业数量众多，但长期以来防水行长，但行业竞争也相对激烈。一方面，我国防水材料生产企业数量众多，但长期以来防水行业无序竞争现象较为突出，公司当前仍面临着部分行业企业业无序竞争现象较为突出，公司当前仍面临着部分行业企业“质次价低质次价低”的价格竞争压力；另的价格竞争压力；另一方面，随着我国防水等级要求的提高及环保政策的趋严，行业的整合集中将是长期趋势，一方面，随着我国防水等级要求的提高及环保政策的趋严，行业的整合集中将是长期趋势，行业内优势企业的综合竞争力也将不断提高，行业竞争将从当前的价格竞争逐步转变为产品行业内优势企业的综合竞争力也将不断提高，行业竞争将从当前的价格竞争逐步转变为产品质量、技术研发和内部管理等方面的竞争，竞争的层次进一步提高。质量、技术研发和内部管理等方面的竞争，竞争的层次进一步提高。应对措施：公司将在研发创应对措施：公司将在研发创新、产品优化、绿色环保、市场开拓等方面继续发挥优势，新、产品优化、绿色环保、市场开拓等方面继续发挥优势，提升公司品牌影响力。同时，通过优化产能布局、新品研发，综合利用公司在研发、制造、提升公司品牌影响力。同时，通过优化产能布局、新品研发，综合利用公司在研发、制造、产品、施工、等优势，更好的满足客户需求。未来，产业监管政策收紧将加速淘汰非标产品产品、施工、等优势，更好的满足客户需求。未来，产业监管政策收紧将加速淘汰非标产品及落后工艺、随着下游消费需求升级，公司亦将继续发挥在研发实力、品牌影响李、产品质及落后工艺、随着下游消费需求升级，公司亦将继续发挥在研发实力、品牌影响李、产品质量、合理的产能布局、差异化竞争策略等方面的优势，引导行业逐步趋于规范化、集中化，量、合理的产能布局、差异化竞争策略等方面的优势，引导行业逐步趋于规范化、集中化，江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 进一步扩大公司在行业内的领先优势。进一步扩大公司在行业内的领先优势。5、知识产权纠纷风险、知识产权纠纷风险 2019 年年 11 月月 18 日，基仕伯化学材料（中国）有限公司向北京知识产权法院提交起诉状日，基仕伯化学材料（中国）有限公司向北京知识产权法院提交起诉状，称公司、北京凯伦建筑工程有限公司以生产经营为目的，制造、销售和许诺销售侵权产品称公司、北京凯伦建筑工程有限公司以生产经营为目的，制造、销售和许诺销售侵权产品MBP-P 高分子自粘胶膜预铺防水材料，认为公司与北京凯伦建筑工程有限公司上述行为构成高分子自粘胶膜预铺防水材料，认为公司与北京凯伦建筑工程有限公司上述行为构成专利侵权（涉案专利为专利侵权（涉案专利为“ZL201310606068.X”号专利），要求立即停止侵权行为，并要求公司号专利），要求立即停止侵权行为，并要求公司与北京凯伦建筑工程有限公司共同赔偿因侵权行为所产生的经济损失及合理费用共计与北京凯伦建筑工程有限公司共同赔偿因侵权行为所产生的经济损失及合理费用共计 100 万万元，该诉讼案件已经被北京知识产权法院立案，案件编号（元，该诉讼案件已经被北京知识产权法院立案，案件编号（2019）京）京 73 民初民初 1776 号。号。2020 年年 11 月月 27 日，基仕伯化学材料（中国）有限公司日，基仕伯化学材料（中国）有限公司“请求判令二被告共同赔偿因其请求判令二被告共同赔偿因其侵权行为给原告带来的经济损失以及原告为制止其侵权行为而支付的合理费用共计人民币侵权行为给原告带来的经济损失以及原告为制止其侵权行为而支付的合理费用共计人民币100 万元万元”，变更为，变更为“请求判令二被告共同赔偿因其侵权行为给原告带来的经济损失以及原告请求判令二被告共同赔偿因其侵权行为给原告带来的经济损失以及原告为制止其侵权行为而支付的合理费用共计人民币为制止其侵权行为而支付的合理费用共计人民币 7,000 万元万元”。针对涉案专利，公司分别于针对涉案专利，公司分别于 2019 年年 11 月月 20 日和日和 2020 年年 3 月月 10 日向国家知识产权局提日向国家知识产权局提出了两次无效宣告请求，案件编号分别为出了两次无效宣告请求，案件编号分别为 4W109792 和和 4W110143。国家知识产权局于。国家知识产权局于 2020年年 7 月月 6 日对该两次无效请求进行了口头审理。针对案件编号为日对该两次无效请求进行了口头审理。针对案件编号为 4W109792 的无效宣告请求，的无效宣告请求，国家知识产权局于国家知识产权局于 2020 年年 12 月月 10 日发出了审查决定，维持专利权有效。针对案件编号为日发出了审查决定，维持专利权有效。针对案件编号为4Wll0143 的无效宣告请求，公司于的无效宣告请求，公司于 2020 年年 12 月月 23 日提交了撤回声明。针对所述审查决定，日提交了撤回声明。针对所述审查决定，目前正在准备相关文件和证据，将于近期针对涉案专利再次提起无效宣告请求。目前正在准备相关文件和证据，将于近期针对涉案专利再次提起无效宣告请求。应对措施：公司已具有涉诉产品的多种可替代技术方案，若败诉，公司会被要求停止生应对措施：公司已具有涉诉产品的多种可替代技术方案，若败诉，公司会被要求停止生产、销售所涉相关产品，但公司可通过调整所涉产品的砂粒组成、砂粒白度、砂粒遮盖率、产、销售所涉相关产品，但公司可通过调整所涉产品的砂粒组成、砂粒白度、砂粒遮盖率、砂粒直径与胶层厚度对比值等方式继续生产销售相关产品，上述调整不会导致公司增加固定砂粒直径与胶层厚度对比值等方式继续生产销售相关产品，上述调整不会导致公司增加固定资产投入，对相关产品的生产成本的影响较小。资产投入，对相关产品的生产成本的影响较小。因此，若败诉被要求停止销售所涉相关产品，因此，若败诉被要求停止销售所涉相关产品，对公司后续生产经营不会产生重大不利影响。但鉴于本案争议标的为对公司后续生产经营不会产生重大不利影响。但鉴于本案争议标的为 7,000 万元，金额较大，万元，金额较大，若败诉可能对公司执行当期的利润产生较大影响。若败诉可能对公司执行当期的利润产生较大影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 170,752,000 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每10 股派发现金红利股派发现金红利 6 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转股转增增 8 股。股。江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.31 第六节 股份变动及股东情况.49 第七节 优先股相关情况.57 第八节 可转换公司债券相关情况.58 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第十节 公司治理.66 第十一节 公司债券相关情况.71 第十二节 财务报告.74 第十三节 备查文件目录.168 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、凯伦股份 指 江苏凯伦建材股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2020 年度，即 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 中天国富证券、保荐机构 指 中天国富证券有限公司 唐山凯伦 指 唐山凯伦新材料科技有限公司，系公司全资子公司 成都凯伦 指 成都凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 黄冈凯伦 指 黄冈凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 四川凯伦 指 四川凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 凯汇伦 指 苏州凯汇伦防水保温工程有限公司，系公司全资子公司 凯瑞伦 指 苏州凯瑞伦建筑工程有限公司，系公司全资子公司 苏州凯伦 指 苏州凯伦高分子新材料科技有限公司，系公司全资子公司 宿迁凯伦 指 宿迁凯伦新材料科技有限公司，系公司全资子公司 陕西凯伦 指 陕西凯伦新材料科技有限公司，系公司全资子公司 广西凯伦 指 广西凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 纽凯伦 指 湖北纽凯伦轨道交通新材料有限公司，系公司全资子公司 公司章程 指 江苏凯伦建材股份有限公司章程 凯伦控股 指 凯伦控股投资有限公司，系公司股东 绿融投资 指 苏州绿融投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 元、万元 指 人民币元、万元 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主公司简介和主要财务指标要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 凯伦股份 股票代码 300715 公司的中文名称 江苏凯伦建材股份有限公司 公司的中文简称 凯伦股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Canlon Building Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Canlon 公司的法定代表人 钱林弟 注册地址 苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 注册地址的邮政编码 215200 办公地址 苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 办公地址的邮政编码 215200 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 证券事务代表 姓名 闫江 朱清琦 联系地址 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 电话 0512-63810308 0512-63810308 传真 0512-63807088 0512-63807088 电子信箱 三、信息三、信息披露及备置地点披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 30 楼 签字会计师姓名 沈翔、石斌全 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中天国富证券有限公司 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北）陈杰、李高超 2019 年 5 月 28 日-2022 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 单位：元 项目项目 2020 年年 2019 年年 本年比上年增减本年比上年增减 2018 年年 营业收入 2,007,646,596.20 1,164,996,147.79 72.33%619,307,792.59 归属于上市公司股东的净利润 278,551,614.56 135,444,751.96 105.66%65,102,837.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 259,446,006.48 130,557,143.90 98.72%59,653,215.50 经营活动产生的现金流量净额-111,344,963.33-46,469,825.18-139.61%-24,100,939.19 基本每股收益（元/股）1.64 0.93 76.34%0.45 稀释每股收益（元/股）1.63 0.93 75.27%0.45 加权平均净资产收益率 23.36%27.08%-3.72%16.07%项目项目 2020 年末年末 2019 年末年末 本年末比上年末增减本年末比上年末增减 2018 年末年末 资产总额 3,478,576,453.06 2,049,757,277.32 69.71%909,866,760.86 归属于上市公司股东的净资产 1,336,449,161.28 1,058,721,478.17 26.23%433,152,276.82 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）1.63 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 第二季度第二季度 第三季度第三季度 第四季度第四季度 营业收入 244,872,803.08 525,129,666.02 528,260,427.37 709,383,699.73 归属于上市公司股东的净利润 26,543,167.77 62,897,805.36 82,348,417.72 106,762,223.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,715,157.48 59,924,485.36 78,734,581.85 95,071,781.79 经营活动产生的现金流量净额-249,474,498.20-19,406,652.82-125,875,288.88 283,411,476.57 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-105,200.51 247.86 7,751.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,423,315.35 3,784,268.89 7,172,893.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 8,536,055.84 3,665,934.33-委托他人投资或管理资产的损益 2,364,657.53 414,246.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、645,000.00-645,000.00 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 4,055,989.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,178,937.37-1,056,542.48-1,215,673.42 减：所得税影响额 2,635,271.82 861,300.54 929,596.18 合计合计 19,105,608.08 4,887,608.06 5,449,622.20-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求(一)公司主要业务情况 公司专业从事新型建筑防水材料研发、生产、销售并提供防水工程施工服务。公司产品涵盖防水卷材、防水涂料两大类几十个品种。公司主要产品为建筑防水材料，广泛应用于房屋建筑、高速铁路、地铁及城市轨道、高速公路和城市道桥、机场和水利设施、综合管廊等众多领域，在众多标志性建筑得到应用，包括苏州奥林匹克体育中心、南沙国际金融论坛永久会址、苏州湾文化中心、北京中信大厦、安徽百戏城、重庆西站、福清核电站、美国长滩东塔项目、巴基斯坦卡拉奇核电站等。公司连续多年荣获鲁班奖、金禹奖、国家优质工程奖等权威奖项，得到行业和市场的高度认可。公司致力成为国际领先的功能性建材制造商，专注融合防水系统的创新和推广，通过实施高分子防水材料差异化竞争策略，引领高分子防水材料应用新趋势。十余年来在防水行业的深刻沉淀，公司实现快速崛起，在新品研发、生产工艺、销售模式、差异化系统服务能力、品牌影响力等方面脱颖而出，成为具有影响力和成长性的防水行业黑马，行业地位得到巩固。（二）所属行业发展阶段、周期性及地位 目前，我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，2020年防水行业主营业务收入2,000万元以上规模的企业达到723家，其中主营业务收入达到1087亿元，同比增长4.60%。从防水行业市场构成来看，我国的防水材料生产企业总体上集中度不高，当前防水行业市场竞争不够规范，多数厂商规模小、装备简陋、技术水平低，行业无序竞争的现象仍较为突出。未来随着国家对防水材料产品质保年限的提高，对生产企业环境污染的监管措施趋于更加严格，生产低质非标产品以及环保不达标的企业生存空间会越来越小，市场竞争环境有望逐步改善，特别是随着行业内的优质企业先后上市，新进入者加速行业渗透，行业产能将进一步向上市企业聚集，行业竞争将由当前的价格竞争逐步过渡到新产品开发、质量管控和管理创新等方面的综合竞争。防水材料上游的主要原材料为石化相关产品，下游客户主要为房地产业、基础设施领域，因此防水材料制造商议价能力相对较弱。同时，建筑防水材料发展较为成熟，目前还没有可以完全替代的产品。公司是国内最早从事高分子防水材料研发和推广应用的企业，是高分子卷材的龙头企业，通过高分防水卷材的差异化竞争策略，迅速在头部房企中形成示范效应，上市后营业收入和利润年均复合增长率均超过75%，后续随着公司产能持续扩大，将延续较快增速态势。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 主要资产主要资产 重大变化说明重大变化说明 固定资产 主要系报告期内在建工程转固所致 无形资产 主要系报告期内子公司购买土地使用权所致 在建工程 主要系报告期内生产基地建设投入增加所致 应收账款 主要系报告期内公司销售收入增加所致 应收票据 主要系报告期内增加票据结算所致 预付款项 主要系报告期内公司预付材料款增加所致 其他应收款 主要系报告期内投标保证金及履约保证金增加所致 其他流动资产 主要系报告期内待抵扣增值税增加所致 递延所得税资产 主要系报告期内公司信用减值损失增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、高分子产品优势 公司经过大量的开创性研究以及配方优化实验，率先在国内突破了高分子自粘胶膜生产及其应用技术难题，自行研制配方、安装设备，分别实现了MBP高分子胶、片材和最终成品的量产，在该细分市场领域取得了生产技术和施工应用体系的组合优势。公司生产的MBP高分子自粘胶膜防水卷材一经推向市场，即迅速得到了市场的认可，成为公司的核心产品之一，不但在国内大型基建项目上得到广泛应用，而且已经出口到该材料的发源地美国，实现了中国该类产品在美国市场的零突破。公司在这一领域的技术成果也得到了国家相关部门和行业的认可，先后获得多项发明专利，通过了国家住建部科技成果评估，并获得中国建筑防水行业技术进步二等奖，被列为国家火炬计划产业化示范项目。PVC卷材和TPO防水卷材是目前欧美国家普遍使用的高分子防水材料，公司已经掌握了该产品的关键技术，产品的尺寸稳定性、耐候性、抗风揭能力和焊接性能等方面均已达到国际标准，并获得欧盟CE认证和英国BBA认证美国FM认证，产品出口到美国、英国、挪威、新加坡、澳大利亚、埃及等国家。公司引进全套进口PVC和TPO防水生产线，目前已经入设备调试阶段，随着生产线正式投产，公司高分子防水材料产能和质量优势更加突出。2、首创“融合防水”理念，并应用于产品创新 公司在国内首创“融合防水”理念，倡导将柔性防水层与刚性主体结构融合的防水方式。公司不仅生产防水材料，而且将防水服务进一步向前端延伸，通过参与建筑防水设计，提前将建筑物的防水问题纳入建筑设计阶段，为客户提供科学的防水设计，同时向后端的施工方提供科学的施工方法培训与指导，将先进的防水设计理念、优质的防水材料与科学的防水施工方法融为一体，大大提高了建筑物的防水效果。经过多年的研究开发，公司创造性地提出了适合我国建筑现状的防水方案，该方案不仅包括MBP高分子自粘胶膜防水卷材、MPU白色聚氨酯防水涂料等核心产品及配套的施工机具等核心产品，也包括“预铺防水”、“湿铺防水”等独特的施工方法，在实践中取得了较好的防水效果，得到了客户的一致好评。3、研发优势 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 公司自成立之初就非常注重研发投入，投入大量资金及人力持续进行新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进。近几年研发投入和占比逐年增加，2018年、2019年和2020年公司研发投入分别为2,217.02万元、5,032.72万元和10,591.60万元，占营业收入比重分别为3.58%、4.32%和5.28%。截至报告期末，公司技术人员达到192人，已取得专利143项，其中发明专利19项，实用新型专利124项。公司先后与中国建筑材料科学研究总院苏州防水研究院、苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司、苏州科技大学、苏州大学搭建产学研合作关系，致力于产品材料的共同研发与优化。2015年，获批江苏省企业技术中心，2017年获批江苏省工程技术研究中心，2018年获批江苏省博士后创新实践基地。2020年公司获批高分子建材先进技术研究院，技术上将聚焦地下空间防水、屋面工程、防腐、密封的“四大领域”，坚定不移地“做专、做精、做特、做强”高分子建材，积极发挥创新主体作用，加速创新资源集聚，加快科技成果转化。4、产能优势逐步显现 公司在江苏苏州、河北唐山、湖北黄冈、四川南充生产基地已陆续投产，在广西贵港、江苏宿迁、苏州高分子产业园的生产基地也在陆续建设中，生产基地能够辐射华东、华北、华中、西南、华南、西北绝大部分的市场区域。公司在苏州投资15亿元、占地188亩的高分子产业园，建成投产后将进一步巩固公司在高分子防水领域的领先地位。公司将充分利用各生产基地的区位优势，实现集中规模化生产，降低管理和服务成本，提高各生产基地对周边区域客户的服务能力，缩短服务时间，提升公司产品在全国市场的占有率和影响力。5、客户资源优势 在直销方面，公司与万科、碧桂园、绿地、新城、中海、融创、蓝光、当代、荣盛、中南置地、祥生等50多家地产品牌达成长期战略合作关系，其中，国内地产商TOP10战略合作签署率高达80%，公司对大型地产商的销售快速增长；在经销商渠道方面，公司已与500多家经销商达成合作共赢关系，未来两年，经销商队伍将扩大到1000家，销售渠道更加均衡。此外，外贸业务继续保持了稳健发展势头，产品已出口60多个国家或地区，出口产品类别也呈现多元化趋势。江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2020年，是防水市场风云突变的一年，国内建筑防水行业生态发生深刻变革，住建部大力推动建筑和市政工程防水通用规范的修订和完善工作，通用规范历两次征求社会公众意见，预计年内实施后，将大幅提高和规范建筑防水标准，提升全行业的防水材料品质和工程质量，加速行业的优胜劣汰和产业升级，促进防水市场向品牌和行业头部集中。近几年，防水行业竞争格局也发生了较大变化，企业兼并重组和跨界并购不断涌现，新玩家争相涌入，品牌企业产能扩张等频频发生，行业集中度和规范运作水平得到明显提升。2020年，全球经历了百年未有之大变局，我国经济经受住了新冠疫情严重考验。随着疫情逐渐被控制，公司积极组织复工复产，努力消除疫情产生的不利影响。公司紧密围绕年初制定的发展目标，贯彻董事会的战略部署，不断加强技术升级和产品迭代，深入推进精益管理，以信息化、智能化提升公司现代化管理水平，努力创造优良的经营业绩回馈广大股东。2020年公司发行疫情防控创新创业公司债券5,000万元用于公司项目建设及补充流动资金、启动向特定对象发行股票募集资金不超过150,000万元，用于补充流动资金等，持续加码核心业务，助力业务快速发展。面对复杂多变的外部经济环境和严峻的市场形势，公司聚焦大客户，提升百强地产覆盖率和渗透水平；积极推动渠道变革，提高经销收入占比；坚持差异化战略，提升高分子防水材料市场占有率；推动研发创新，提升产品竞争优势；优化产能布局、保证供给，降低物流成本，全年实现了经营业绩的健康增长。报告期内，公司实现营业收入200,764.66万元，比上年同期增长72.33%，实现营业利润31,810.18万元，比上年同期增长100.60%；归属于上市公司股东的净利润27,855.16万元，比上年同期上升105.66%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,944.60万元，同比增长98.72%。2020年重点工作情况如下：1、实施差异化策略，巩固高分子优势 2020年，核心产品高分子防水材料保持快速发展势头，在产品销量、客户覆盖率、品牌认知度方面都有较大提高。为巩固高分子防水材料突出优势，高分子产业园在不到一年时间内，实现了从破土动工到设备调试、试生产的快速推进，再次创造了凯伦速度，预计2021年二季度高分子产业园正式投产。高分子产业园采用进口意大利和德国全套生产线，力争打造技术领先、品类齐全的高分子防水材料生产基地，推动新型功能性建材产业向中高端迈进。2、顺应渠道变革，优化收入结构 直销方面，公司继续增加百强地产开拓力度，已经与万科、碧桂园、绿地、新城、中海、融创、蓝光、当代、中南置地、祥生等50多家地产品牌达成长期战略合作关系，公司对大型地产商的销售快速增长；在经销商渠道方面，持续加大经销商开发力度，通过“百家千万”防水精英培训计划密集推广，渠道的广度和深度不断加强，公司已与500多家经销商达成合作共赢关系，未来两年，经销商队伍将扩大到1000家，销售渠道更加多样，收入结构更加均衡。此外，外贸业务继续保持了稳健发展势头，出口国家和地区继续增加，出口产品类别也呈现多元化趋势。3、推动研发创新，提升竞争优势 在“成为国际领先的功能性建材制造商”的愿景指引下，公司将产品技术持续创新作为公司不断发展的推动力，持续加大研发人才引进，增加研发投入用于新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进，加快科研成果转化，提升现有产品性能质量、扩充品类，满足公司防水及新业务领域市场需求。报告期内研发投入10,591.60万元，占营业收入5.28%，同比增长110.45%。截至报告期末，公司技术人员有192人，已取得专利143项，其中发明专利19项，实用新型专利124项。4、优化产能布局、保证供给增效 2020年完成了湖北黄冈和四川南充生产基地顺利投产以及苏州工厂高分子生产线扩建及改造，已经形成了苏州、唐山、黄冈、南充四大生产基地；公司还在建设中的广西贵港、苏州高分子产业园、江苏宿迁生产基地已在建设中。随着各生产基地陆续投产，产能布局逐步优化，供货半径更加高效，为未来三年的发展提供充足的产能保障。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求 江苏凯伦建材股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 项目 2020 年年 2019 年年 同比增减同比增减 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 金额金额 占营业收入比重占营业收入比重 营业收入合计 2,007,646,596.20 100%1,164,996,147.79 100%72.33%分行业分行业 防水材料销售 1,957,881,530.58 97.52%1,148,820,187.61 98.61%70.43%防水工程施工 48,731,889.41 2.43%14,540,888.76 1.25%235.14%其