300591_2020_万里马_2020年年度报告_2021-04-27.pdf

广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 广东万里马实业股份有限公司广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021-038 2021 年年 04 月月 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人林大耀、主管会计工作负责人施立斌及会计机构负责人公司负责人林大耀、主管会计工作负责人施立斌及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)许晓敏声明：保证本年度报许晓敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（一）业绩大幅亏损的具体原因为：（一）业绩大幅亏损的具体原因为：1.受新型冠状病毒疫情影响，公司主受新型冠状病毒疫情影响，公司主营业务受到较大冲击。（营业务受到较大冲击。（1）销售端，受疫情影响，团购渠道延缓验收延缓招标，）销售端，受疫情影响，团购渠道延缓验收延缓招标，直营渠道客流大幅下滑，各营销渠道收入减少。在公司各大类营销渠道中，团直营渠道客流大幅下滑，各营销渠道收入减少。在公司各大类营销渠道中，团购业务的销售规模占比最大。购业务的销售规模占比最大。2020 年度，团购客户销售收入占主营业务收入的年度，团购客户销售收入占主营业务收入的比例为比例为 76.53%。对于团购渠道业务，一方面，团购客户延缓了到公司进行出厂。对于团购渠道业务，一方面，团购客户延缓了到公司进行出厂检验的工作，导致已完工的货物推迟验收交货，截至检验的工作，导致已完工的货物推迟验收交货，截至 2020 年年 12 月末，已完工月末，已完工入库未验入库未验收待发货的团购产品共计有收待发货的团购产品共计有 4,721.58 万元；另一方面，主要团购客户万元；另一方面，主要团购客户将原本应该在年初招标的部分项目延迟到下半年进行，也影响了公司团购渠道将原本应该在年初招标的部分项目延迟到下半年进行，也影响了公司团购渠道的整体业绩。对于非团购渠道业务，受疫情影响，各大商场、购物中心以及街的整体业绩。对于非团购渠道业务，受疫情影响，各大商场、购物中心以及街边商铺等客流大幅减少甚至关店，对公司直营渠道和代理加盟渠道店铺销售也边商铺等客流大幅减少甚至关店，对公司直营渠道和代理加盟渠道店铺销售也造成了较大影响。公司电子商务收入亦有所下滑，主要系受疫情影响，户外运造成了较大影响。公司电子商务收入亦有所下滑，主要系受疫情影响，户外运动产品需求量降低，而超琦科技收入规模中户外运动产品收入占比相对较高，动产品需求量降低，而超琦科技收入规模中户外运动产品收入占比相对较高，使得当期超琦科技整体收入规模有所下滑所致。（使得当期超琦科技整体收入规模有所下滑所致。（2）生产和费用端，延期复工）生产和费用端，延期复工广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 导致产能下降，固定成本费用抵减利润导致产能下降，固定成本费用抵减利润。报告期内，受疫情冲击，员工复工客。报告期内，受疫情冲击，员工复工客运受阻，复工率不高，公司生产部门延期一个多月才陆续复工，导致产能下降。运受阻，复工率不高，公司生产部门延期一个多月才陆续复工，导致产能下降。延期复工期间，资产折旧摊销、员工工资等固定成本费用照常支出。同时，受延期复工期间，资产折旧摊销、员工工资等固定成本费用照常支出。同时，受物流滞后、原材料供应短缺及团购订单推迟等影响，报告期内，完工品入库数物流滞后、原材料供应短缺及团购订单推迟等影响，报告期内，完工品入库数量大幅下降，与去年同期相比毛利率下滑。上述因素共同作用，使得公司当期量大幅下降，与去年同期相比毛利率下滑。上述因素共同作用，使得公司当期出现较大幅度亏损。出现较大幅度亏损。2.计提商誉减值。根据企业会计准则第计提商誉减值。根据企业会计准则第 8 号号-资产减值资产减值及相关会计政策规定，公司在及相关会计政策规定，公司在 2020 年度报告中对商誉进行减值测试，对超琦科年度报告中对商誉进行减值测试，对超琦科技计提商誉减值技计提商誉减值 4,892.18 万元。（二）公司的基本面及主万元。（二）公司的基本面及主营业务、核心竞争力、营业务、核心竞争力、主要财务指标等均未发生重大不利变化，与行业趋势一致。（三）公司所处行业主要财务指标等均未发生重大不利变化，与行业趋势一致。（三）公司所处行业竞争逐步加剧，整体处于完全竞争的状态，优胜劣汰的趋势正在形成。但鞋服竞争逐步加剧，整体处于完全竞争的状态，优胜劣汰的趋势正在形成。但鞋服行业是与人们日常生活相关度较大的消费类行业，行业前景比较广阔，是发挥行业是与人们日常生活相关度较大的消费类行业，行业前景比较广阔，是发挥我国产业竞争优势的传统行业，是我国鼓励发展的行业。与此同时，近年来行我国产业竞争优势的传统行业，是我国鼓励发展的行业。与此同时，近年来行业实现了持续较快发展，我国已成为全球皮鞋、皮包的制造大国、消费大国和业实现了持续较快发展，我国已成为全球皮鞋、皮包的制造大国、消费大国和出口大国。随着新冠疫情得到有效防控及消费信心的恢复，行业将逐步回暖。出口大国。随着新冠疫情得到有效防控及消费信心的恢复，行业将逐步回暖。公司持续经营能力及盈利能力不存在重大风险。公司持续经营能力及盈利能力不存在重大风险。本年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测本年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，该、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响，均不构成公司对投资者的实质等陈述会受到风险、不确定因素及假设的影响，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。测与承诺之间的差异。敬请广大投资者注意风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 17 号号上市公司从事上市公司从事纺织服装相关业务的披露要求纺织服装相关业务的披露要求 公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对策略，敬请投资者关注相部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对策略，敬请投资者关注相关内容。关内容。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.23 第五节第五节 重要事项重要事项.52 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.75 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.76 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第十节第十节 公司治理公司治理.83 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.88 第十二节第十二节 财务报告财务报告.89 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.189 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 万里马、公司 指 广东万里马实业股份有限公司 香港必和 指 香港必和有限公司，系公司香港子公司 万里马科技 指 广州万里马科技有限公司（曾用名广州天江贸易有限公司），系公司子公司 超琦科技 指 广州超琦信息科技有限公司（曾用名广州超琦电子商务有限公司），系公司子公司 阿尔法 指 ALPHA UNIVERSAL LIMITED，系公司二级子公司 酷蔓有限 指 COOME COMPANY LIMITED，系公司二级子公司 悦跑科技 指 上海悦跑信息科技有限公司，系公司二级子公司 超琦国际 指 超琦（香港）国际贸易有限公司，系公司二级子公司 海珠公司 指 广州市海珠区万里马皮具有限公司，公司控股股东、实际控制人林大耀控制的公司 敬商物业 指 广州敬商物业管理有限公司，公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民控制的公司 建浮国际 指 建浮（北京）国际投资有限公司，公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民实施重大影响的公司 芜湖明宏 指 芜湖明宏实业有限公司，公司控股股东、实际控制人林彩虹之配偶陈伟民担任董事的公司 文涛医疗 指 广州文涛医疗器械有限公司，公司监事会主席王鹤亭之子王涛持股87.5%并担任监事的公司 唯品会 指 唯品会（中国）有限公司，系电子商务平台 天猫 指 浙江天猫技术有限公司，系电子商务平台 解放军联勤保障部队供应局 指 中国人民解放军联勤保障部队供应局，系公司团购客户 武警后勤部物资采购站 指 中国人民武装警察部队后勤部物资采购站，系公司团购客户 日本 PAL 集团 指 系日本东京交易所上市公司，股票代码为 2726.JP，系公司 ODM 合作客户 三菱时装 指 Mitsubishi Corporation Fashion Co.,Ltd.系日本三菱商事株式会社（日本东京交易所上市公司，股票代码为 8058.JP）下属的菱衣商业有限公司，受 ODM 合作客户日本 PAL 集团委托向公司下达订单的公司 直营 指 本公司投资开设营销终端直接从事产品销售 代理商 指 经本公司授权后，与本公司签订代理销售合同，向本公司订货并广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 在约定区域内销售公司产品的企业或个人 订货会 指 公司在产品适销季节之前，召集代理商参加的新品推介及预订会，通过订货会了解产品并做出预订 Saint Jack 指 公司自有品牌 COOME/酷蔓 指 公司自有品牌 ODM 指 Original Design Manufacturer，表示原始设计生产商，指具有设计、改良以及制造能力的制造商依据客户对某项产品的需求，负责从产品的原型设计、规格制定到生产制造的一种代工模式 MCN 指 Multi-Channel Network，一种多频道网络的产品形态，是一种新的网红经济运作模式，源于国外成熟的网红经济运作，该模式将不同类型和内容的 PGC（专业生产内容）联合起来，在资本的有力支持下，保障内容的持续输出，从而最终实现商业的稳定变现。广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 万里马 股票代码 300591 公司的中文名称 广东万里马实业股份有限公司 公司的中文简称 万里马 公司的外文名称（如有）Guangdong Wanlima Industry Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）WLM 公司的法定代表人 林大耀 注册地址 东莞市长安镇建安路 367 号 注册地址的邮政编码 522300 办公地址 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 办公地址的邮政编码 510308 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 wlm_ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 施立斌 牟其飞 联系地址 广州市海珠区新港东路1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 广州市海珠区新港东路1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层 电话 020-22319138 020-22319133 传真 020-22319136 020-22319136 电子信箱 wlm_ wlm_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 3 层证券法务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A座 8 层 签字会计师姓名 贺春海、李文茜 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 海通证券股份有限公司 深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层 王行健、张敏 2019 年 10 月 31 日-2021 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、五、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）343,593,789.63 675,535,587.07-49.14%693,399,606.66 归属于上市公司股东的净利润（元）-145,205,499.79 23,998,807.09-705.05%37,797,261.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-153,871,685.11 22,486,794.42-784.28%37,597,046.05 经营活动产生的现金流量净额（元）-4,495,280.53 30,402,148.82-114.79%-87,726,059.01 基本每股收益（元/股）-0.4654 0.0769-705.20%0.1211 稀释每股收益（元/股）-0.4350 0.0805-640.37%0.1211 加权平均净资产收益率-28.22%4.67%-32.89%7.95%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）1,053,633,083.92 1,270,991,770.48-17.10%1,110,464,587.75 归属于上市公司股东的净资产（元）489,535,047.10 568,892,778.66-13.95%493,852,171.27 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）343,593,789.63 675,535,587.07 本期营业收入 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 营业收入扣除金额（元）1,669,528.76 596,260.42 与主营业务无关的租赁、服务等其他业务收入 营业收入扣除后金额（元）341,924,260.87 674,939,326.65 与主营业务相关的收入 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 43,270,573.60 115,042,772.57 112,072,631.59 73,207,811.87 归属于上市公司股东的净利润-28,234,946.76-26,915,298.84-13,702,351.50-76,352,902.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-28,417,483.83-27,492,893.64-15,527,191.53-82,434,116.11 经营活动产生的现金流量净额-38,611,447.40-81,348,144.92 54,490,641.45 60,973,670.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-198,554.32 -840.75 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,190,084.88 1,384,950.66 245,050.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债12,955,862.77 其中本期子公司超琦科技业绩承诺未达预期而计提业绩补偿金广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 为 1,234,71 万元，理财收益 60.88 万元。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,726,320.93 615,938.46 19,251.07 减：所得税影响额 3,044,989.51 500,130.70 64,983.47 少数股东权益影响额（税后）509,897.57-11,254.25-1,738.21 合计 8,666,185.32 1,512,012.67 200,215.06-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 17 号上市公司从事纺织服装相关业务的披露要求（一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况（一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况 公司是皮具行业领先的民族品牌之一，主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，公司采取ODM的模式，为国际知名企业生产手袋等产品；通过控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌商提供电商平台旗舰店运营管理、物流管理、代理经销等综合服务。公司经营的产品主要为皮具产品，按用途及渠道主要分为团购产品和时尚消费品类两大类；按品牌分为“万里马”、“Saint Jack”、“COOME”3个自有品牌产品，产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，同时，公司不断丰富产品线，搭配各式时尚精品小配饰，如眼镜、丝巾、钥匙扣等，具体情况介绍如下：产品名称产品名称 产品示例产品示例 产品介绍产品介绍 手袋 随身携带、可展示个人品味的拎包。钱包 可收纳现金、银行卡及信用卡的小包。拉杆箱 具有拉杆和滚轮的行李箱，便于旅游、出行，受到广泛使用。皮鞋 护足保暖，满足出行、装饰等需求。广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 皮带及配饰 用于系束裤服，同时起到装饰、彰显身份和个性的作用。2018年3月，公司完成对新零售电商公司超琦科技的收购，超琦科技致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生活方式品牌，主要聚焦母婴及户外运动大健康领域，通过线上线下零售相结合的模式，打造领先的“新零售”商业公司，为品牌商提供全价值链的电子商务服务。超琦科技签约的户外运动品牌包括：SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG、Vaude/巍德等；签约的母婴品牌包括MICRO/米高、ATOPALM/爱多康、Radio Flyer等，具体情况如下：1 超琦科技代理、运营的主要户外运动品牌 品牌名称品牌名称 主要产品主要产品 产品定位产品定位 经营渠道经营渠道 SUUNTO/颂拓 1936年诞生于芬兰，全球户外运动领域专业测量装备，产品畅销全球100+国家及地区，被誉为“真正的腕上电脑”银行渠道，唯品会，线下经销，京东自营，咕咚，亚马逊，团贩等 ON Running On于2010年1月在瑞士苏黎世诞生。自创立之日起，品牌致力于为世界带来革新性的跑步体验。时至今日，On在全球范围内获得超过50个国家，700多万名跑者的信赖与喜爱。天猫旗舰店 FREITAG Freitag诞生于1993年，这个以循环再造（UPCYCLE）为核心价值的品牌，拥有80多款在售产品，在全世界拥有400多个零售点和22家官方门店。天猫旗舰店 Vaude/巍德 VAUDE公司创建于1975年，Vaude（巍德）是由德国山地运动专家Albrecht von Dewitz先生创建的专业户外品牌。VAUDE的户外运动系列产品已远销25个国家。天猫旗舰店、京东店、唯品会、拼多多、苏宁 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 Bodyattack Body Attack是德国专业的运动营养国民品牌。集研发、生产、销售于一体，产品通过德国科隆名单（COLOGNE LIST）认证；以唤醒“运动活力与健康升级”为理念，提供最适合人体吸收、低负担的专业增肌和科学塑身运动营养品。天猫国际 撒隆巴斯 久光制药株式会社（Hisamitsu Pharmaceutical），日本镇痛消炎贴剂领域的百年企业，一直致力于采用透皮治疗系统（TDDS）开发镇痛消炎药品，产品已销售全球多个国家和地区。其中撒隆巴斯外用消炎镇痛非处方药贴剂获得广大消费者信赖，并成为久光制药的代表性产品。天猫旗舰店、京东旗舰店、天猫海外旗舰店、京东海外旗舰店、阿里大药房 2超琦科技代理、运营的主要母婴及化妆品品牌 品牌名称品牌名称 主要产品主要产品 产品定位产品定位 经营渠道经营渠道 MICRO/米高 瑞士滑板车，世界滑板车创造者品牌，高端滑板车的领导者，在技术、设计等均引领滑板车领域，畅销国内外。天猫专卖店 ATOPALM/爱多康 ATOPALM/爱多康是韩国爱敬集团旗下护肤品牌。研发出MLE专利技术，运用到化妆品后开发出的品牌。Multi-LamellarEmulsion多层薄膜乳化物技术，具有改善肌肤自身屏障修护再生功效，采用突破性的护肤工艺精制而成，恢复肌肤的防御和自我修复功能。小红书、天猫旗舰店 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 Radio Flyer Radio Flyer，是一家成立于1917年，拥有悠久历史的美资公司。其总部位于美国芝加哥，是美国家喻户晓的经典儿童品牌，主要产品为儿童乘骑类玩具，如儿童四轮拖车、脚踏三轮车、自行车、滑板车等。天猫旗舰店、京东旗舰店 Nutralinea Nutralinea，来自欧洲花园“荷兰”的女性天然营养补给高端品牌。其母公司Orange Pearl Innovation Group，30年来致力于生物科技研究，业务覆盖全球60个国家和地区，涵盖食品、健康和环保等多个领域，以卓越品质闻名欧洲。天猫国际 猫千岁 广西君宝颜食品有限公司旗下品牌，一家集银耳产品研发生产、精细加工、销售于一体的高科技绿色食品综合性企业。猫千岁秉承“有机、天然”的润养之道，取新鲜食材之力，开创“1小时锁鲜”银耳鲜露新标准。天猫旗舰店 目前，公司已经初步形成了三个自有品牌和多个代理品牌的“3+N”多品牌格局。自有品牌分别是主张“精品设计、精致时尚”的“万里马”，主张“英伦风尚、华彩人生”的“SAINT JACK”，以及主张“趣享缤纷、个性自我”的“COOME”。各品牌以不同的用料、设计、款式和色彩来表现不同的主题风格，再按照产品的风格、市场定位、价格等因素多层级覆盖目标客群，从而满足各个细分市场的差异化需求。同时，公司还不断加强与国外知名品牌的合作，通过超琦科技代理多个世界知名品牌，超琦科技签约的户外运动品牌包括：SUUNTO/颂拓、ON Running、FREITAG以及Vaude/巍德等；签约的母婴品牌包括MICRO/米高、ATOPALM/爱多康、Radio Flyer等。公司在聚焦团购产品的同时和时尚消费品双向发力，围绕品质升级打造关键性竞争能力。团购产品客户群体较为稳定，主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户，业务规模占比较大。时尚品类主要通过直营渠道、电商渠道及代理加盟渠道面向终端零售开拓市场。（二）报告期内公司主要经营模式（二）报告期内公司主要经营模式 1采购模式采购模式 公司经营的主要产品为手袋、箱包、皮鞋及皮装饰制品，所耗用材料为皮料、鞋底、里布及五金配件等，其中皮料为主要原材料，并以牛皮居多。公司材料采购采用“订单+预测”的采购模式。公司销售部门根据预测及订单制定生产计划；生产部门依据生产计划以及样板的产品物料耗用表，计算出原料耗费，结合原料库存制定原材料采购请购单，向采购部门提交采购申请，采购部门据此安排采购，具体采购流程如下：广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 直营店直营店、电子商电子商务预测务预测直营店直营店、电子商电子商务预测务预测代理商参加订货代理商参加订货会会代理商参加订货代理商参加订货会会生产部门确定生生产部门确定生产计划与耗用料产计划与耗用料生产部门确定生生产部门确定生产计划与耗用料产计划与耗用料团购团购、批发批发、ODM订单订单团购团购、批发批发、ODM订单订单销售部门汇总需销售部门汇总需求情况求情况销售部门汇总需销售部门汇总需求情况求情况供应商供应商供应商供应商询价询价、比价比价询价询价、比价比价确定供应商确定供应商确定供应商确定供应商拟定采购合同拟定采购合同拟定采购合同拟定采购合同合同审核合同审核合同审核合同审核签订合同签订合同签订合同签订合同合同执行合同执行合同执行合同执行后期监督至合同后期监督至合同执行完毕执行完毕后期监督至合同后期监督至合同执行完毕执行完毕下达外协生产计划下达采购原材料计划下达生产计划 公司主要供应商为行业境内外知名企业，其工艺技术水平较高、生产能力较强且产品质量稳定，一般与公司合作多年，已建立较为密切且稳定的合作关系。在供应商选择方面，公司主要综合考察供应商的生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限以及合法合规等方面，对符合条件的供应商列入合格供应商名单。在销售部门汇总各渠道具体需求情况或生产部门确定生产计划后，公司根据当次采购情况，将具体采购计划发送给若干家合格供应商，随即进行询价、比价并最终确定该次采购的具体供应商，并与其签订采购合同，双方约定产品质量标准、交货地点、运输方式和费用负担、合理损耗、验收标准以及违约责任等方面。供应商严格按照公司样品提供材料，公司质检人员和仓管人员严格按照样品标准进行入库前的质检和验收。2生产模式生产模式 公司采用“订单+预测”的生产模式组织生产，并采取自主生产与外协生产相结合的方式合理调配产能。公司通过投标取得团购客户订单，通过订货会取得代理商订单，通过协议取得批发商及ODM客户订单，公司直营店、电子商务平台则根据库存以及历史销量合理预测未来销售情况，制定销售预算。公司销售部门及生产部门汇总销售订单以及直营店的销售预算，结合公司自身的生产能力，制定生产计划。公司各品牌产品的特点存在较大差异，其产品生产方式亦不同，具体如下：品牌品牌+产品产品 产品特点产品特点 产品获得方式产品获得方式 wanlima产品 款式多样、销量较大 自主生产与外协生产 Saint Jack产品 款式多样、销量相对较小 自主生产为主 COOME产品 款式少、销量小 自主生产为主 SUUNTO/颂拓、Vaude/巍德等母婴或户外产品 款式多样、子公司超琦科技代理 采购成品（1）自主生产模式 公司依靠自主设计，采用自有技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，自行组织生产，完成整个产品制造流程，经验收合格后实现对外销售。公司内部生产的具体流程为：公司生产部门通过生产系统接收销售部门下达的生产计划，确定订单具体生产排期，并出具领料单，仓管按照领料单发料到生产车间，生产车间按照生产排期，并组织生产。（2）外协生产模式 公司选择外协厂商重点考察其研发实力、经营规模、生产能力、质量管理能力、物控能力以及交货期限管控能力等方面，符合公司标准的外协厂纳入候选供应商名录。公司按生产计划的要求优先委托公司合作多年的外协生产厂商生产。为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环节，委派品质管理人员进驻外协供应商，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品进入公司仓库前，质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 公司定期对外协厂商就各重点考察指标进行评审考核并划分为不同等级，对考核结果优异的外协厂商实施奖励，对需要改进的外协厂商提出整改计划，对考核结果较差的外协厂商取消供应商资格。3销售模式销售模式 公司以市场为导向，强大的销售渠道推动公司营收稳步增长。经过多年发展，公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和ODM五大类渠道，强势开拓市场，深度渗透。各渠道基本情况如下：（1）团购渠道 通过公司多年来在团购业务的战略布局，目前团购业务已形成稳定的客户群体，主要分为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户。其中军警类客户占团购业务量最大，公司已成为解放军联勤保障部队供应局合作供应商。军队定制的产品对其制造原材料和生产工艺要求较高，解放军联勤保障部队供应局选择供应商程序复杂，且较为严格，一般流程如下：总后勤部确定公总后勤部确定公司为候选供应商司为候选供应商总后勤部确定公总后勤部确定公司为候选供应商司为候选供应商要求公司提供经要求公司提供经营资料营资料要求公司提供经要求公司提供经营资料营资料公司打样并提供公司打样并提供样板样板公司打样并提供公司打样并提供样板样板总后勤部派考察总后勤部派考察组实地考察公司组实地考察公司总后勤部派考察总后勤部派考察组实地考察公司组实地考察公司总后勤部检测样板总后勤部检测样板公司被纳入合格供应商名录公司被纳入合格供应商名录公司向总后勤部公司向总后勤部投标投标公司向总后勤部公司向总后勤部投标投标公司按照要求打公司按照要求打样并提供样板样并提供样板公司按照要求打公司按照要求打样并提供样板样并提供样板总后勤部确定样总后勤部确定样板板总后勤部确定样总后勤部确定样板板公司小批量供货公司小批量供货公司小批量供货公司小批量供货公司与总后勤部公司与总后勤部签订合作协议签订合作协议公司与总后勤部公司与总后勤部签订合作协议签订合作协议公司大批量供货公司大批量供货公司大批量供货公司大批量供货总后勤部检验总后勤部检验总后勤部检验总后勤部检验发货前总后勤现发货前总后勤现场抽检场抽检发货前总后勤现发货前总后勤现场抽检场抽检公司按照要求供公司按照要求供货货公司按照要求供公司按照要求供货货总后勤部入库检总后勤部入库检验验总后勤部入库检总后勤部入库检验验综合评分，合格公司中标确定公司样板抽检合格检测合格 公司充分利用设计、开发和生产等各方面的优势，为上述团购客户定制产品。在推动三大类团购客户齐头并进的同时，重点瞄准军警系统被装产品，利用研发、质量优势逐步涉入特种作战类、防护类产品。（2）直营渠道 公司直营渠道模式主要在大中城市核心商圈、专柜，线下提升客户的购买体验，充分整合公司资源，通过直营店的窗口示范、广告宣传作用，在消费者心目中树立良好品牌形象。直营方式也有利于强化对销售网络和销售终端的控制，开拓市场，提升市场份额。同时，在坚持优势商圈强化直营比重的原则下，逐步向周边城市辐射，构建全国性的营销网络，提高品牌渗透力。另外，直营渠道网点不仅作为销售终端，还可以根据需要迅速调整成团购业务的开拓和售后服务单元，为团购业务全面开展做储备，使直营渠道与团购渠道优势互补、相互促进。公司直营渠道管理情况如下：项项 目目 主要内容主要内容 专柜设立 公司负责专柜装修；专柜装修前，公司设计图纸须经进驻场所审核同意后方可施工 分成方式 专柜销售采取联营分成办法，按照联营合同约定，公司和商场按照销售收入的一定比例分成 供货方式 公司负责商品组织、供应，定期向商场铺货或应直营店要求供货，以确保有足够的销售库存 结算方式 每月10至25日为结算期；商场以结算系统提供销售数量和金额作为结算依据，向公司提供当商品月销售明细表，包括销售额、双方促销让利折扣分摊金额、公司其他应承担的费用、应结算金额等；公司复核后，按结算金额开具增值税发票；商场在收到公司开出增值税发票后向公司支付货款 广东万里马实业股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 促销活动 公司支持传统性节日的促销让利活动，但每项活动前，需征得双方同意方可进行；公司参与商场VIP卡优惠活动，承担一定比例的让利 管理费用 商场需对商品进行统一陈列、推广，公司需每月向商场支付一定管理费用 售后管理 商品售出后发现质量问题，按照国家有关商品质量“三包”规定以及商场对售后商品的一贯原则进行处理 员工管理 公司自行招聘促销员，缴纳五险一金；公司负责培训促销员工，并保证派驻人员的基本数量（3）电子商务渠道 近年来，随着电子商务的快速发展，电商渠道成为销售皮具产品等消费品的重要平台。电子商务销售相比传统的销售渠道具有多种优势，可降低传统销售渠道的人力和物力成本，有助于公司快速了解市场信息，及时做出反应。公司在收购超琦科技前已经成立了电子商务部，从设计研发、供应链组织乃至销售平台的拓展均区别于线下业务，实现独立运作。公司针对网络消费特性，开发专项产品，主要通过外协采购方式组织产品供应，销售则依托淘宝网、天猫、京东、唯品会等知名电子商务平台开展网络销售。公司2018年3月通过收购以及增资方式控股超琦科技。收购超琦科技有助于充分利用公司及超琦科技各自在线下、线上领域的丰富经验及客户资源，可以相互转化渠道流量资源，打通公司线上线下渠道，开拓新零售渠道，利用超琦科技优秀运营管理经验，释放公司电子商务销售渠道潜能。超琦科技致力于为中产阶级家庭精选全球知名中高端品质生活方式品牌，通过线上线下零售相结合的模式，打造领先的“新零售”商业公司，为品牌商提供全价值链的电子商务服务，目前主要为运动户外产品、母婴产品等品牌商提供物流管理、电商平台旗舰店运营管理、代理经销等综合服务，同时不断新增代运营品牌种类，拓展了化妆品品牌运营。（4）批发代理商渠道 批发代理商渠道迅速向全国铺货，进一步填补营销网络，提高产品的市场覆盖率。公司根据未来发展计划、直营店分布情况合理布局销售网络，避免相互挤占市场。同时，公司根据经营效益、盈利能力、信誉挑选优质的批发代理商，有针对性地对经营场